ford motor strategic management

34
“the most important industrial company in the history of United State” Forbes F: Foster Functional and Technical Excellence O: Own Working Together R: Role Model Ford Values D: Deliver Results Ford Motor Company presented by Mohamad Basreen Bin Ahmad Ahmad Hanif Bin Mohamad Khidzir Mohamad Nur Izzat Mohamad Faidzuan Bin Shazli Mohamad Hanif Bin Musa

Upload: basreen-ahmad

Post on 21-Apr-2017

401 views

Category:

Automotive


1 download

TRANSCRIPT

Page 1: Ford Motor Strategic Management

“the most important industrial company in the history of United State” ForbesF: Foster Functional and Technical Excellence O: Own Working Together R: Role 

Model Ford Values D: Deliver Results

Ford Motor Company presented byMohamad Basreen Bin Ahmad

Ahmad Hanif Bin Mohamad KhidzirMohamad Nur Izzat 

Mohamad Faidzuan Bin ShazliMohamad Hanif Bin Musa

Page 2: Ford Motor Strategic Management

HISTORY• Misconception : Henry Ford invented the automobile.• He makes automobile available to mass.• Henry Ford was born in 1863 in Michigan.• His father hopes him to be a farmer.• When  he  was  12  he  dreamed  about  a  lighter  smaller  version  of 

steam powered train to relieve farmers.• He  studied  engineering  and  then  work  at  Detroit  Edison  lighting 

company.• 1893 he started focusing on developing his dream car in his garage.• 1896  he  open  the  door  of  his  garage  and  first  attempt  of  his 

automobile the quadrocycle.

Page 3: Ford Motor Strategic Management

HISTORY

• After that, New Detroit automobile company hired him.

• He invest his time and energy on race cars.• In 1903 he startup his car manufacturing ford motor company.

• Rolls out model A.• 1906 he buys out all the shares.• 10 Thousand model T was sold the first year.• Initial price $850.

Page 4: Ford Motor Strategic Management

HISTORY• 1913 henry ford broke the 200000 cars per year mark.• He pioneered the moving assembly line.• Production time 90 minutes per car.• 1914 the price drops to 450. rolls out 300000 cars annually.• January  5th  Ford  implemented  the  $5  day.  Existing minimum wage $2.34.

• He cuts from working hours from 10 to 8 hours per day.• 1924 Ford was 61 and Model T was 16.• June 15th the 10th millionth model T rolls out.• With the price of 290 dollars.

Page 5: Ford Motor Strategic Management

CORPORATE OFFICER

Page 6: Ford Motor Strategic Management

COMPANY BRANDS

• Consist  five  brands  generally  being  an affordable brand name catering to a variety of consumer need and want.

• Sell  broad  range  of  automobiles  such  as   vehicle  span  cars,  trucks  and  super  utility vehicle (SUVs).

 

Page 7: Ford Motor Strategic Management

COMPANY BRANDS

Page 8: Ford Motor Strategic Management

United State’s Automobile Industry Leader       Company         2015              2009

• Toyota Motor Corp 11.60%          16.9%

• Volkswagen AG           11.10%          - 

• General Motor Co            8.20%          18.8%

• Ford Motor Co            7.60%     13.8%

• Honda Motor Co Limited  5.90%     10.6%

Page 9: Ford Motor Strategic Management

ISSUES

• Ford  still  has  $33  billion  in  debt  including obligation to retirees during 2006.

• Facing $12.6 billion annual loss• Ford revenue decreased from $172.5 billion in 2007 to $146.3 billion in 2008.

• 40000  workers  been  layoff  and  almost  17 plant closed.

Page 10: Ford Motor Strategic Management

Ford Motor Company External Assessment : PESTEL Analysis

Political Factors - Political agendas weigh as a heavy factor for Ford as environmental        issues are heavily considered when Ford design new vehicles.

Economic conditions - Recessions,  Inflation  can  severely  impact  the  automotive                 industry which can lead to bankruptcy.

Socio-cultural forces – Automotive  firms will  always  face  customer  biases  on  brands                 or labels.

Technological factors - Technological advances  help  automotive  companies  produce                                    vehicles that are more fuel efficient, safer and better 

                  equipped with more accessories such as driver-assist systems.

Environmental forces - There  is an  increasing need to reduce pollution  levels exerted                  on the environment by reducing exhaust emission level  

produced by motor vehicles. Legal and regulatory forces - Automotive  firms  are  subject  to  changing  labour  laws 

                                                    and union pressures  set  in place  to promote adequate                        compensation  to  appropriate workers.

Page 11: Ford Motor Strategic Management

Ford Motor Company External Assessment : Porter’s 5 Forces Analysis

Competition from Rival Sellers (Strong) - Competitive  pressures  are  high  in  the                     industry due to rapidly changing                consumer demands.

Competition from Potential New Entrants (Moderate) - It is relatively difficult for new  potential  entrants  to  enter  the  market  due  to  heavy  industrial  and government regulations.

Competition from Producers of Substitute Products (Moderate) – Comparable substitutes for automobiles are readily such as public transportation

Supplier Bargaining Power (Weak) - Suppliers have  low bargaining power due to         low  costs  associated  with  industry 

members      switching to different suppliers Customer Bargaining Power (Strong) - Customer bargaining power is high due to 

        the large number of buyers in the                         industry.

Page 12: Ford Motor Strategic Management

• Market structure:Oligopoly

• Largest auto market:   United states – 11 million vehicle in year, 22 firms (2013)

• Big Five:     GM ,Toyota ,Chrysler ,Honda, Ford

COMPETITOR ANALYSIS

Page 13: Ford Motor Strategic Management

CHRYSLER• Founded by Walter Chrysler on June 6, 1925• No of employees: 74,700 (2014)• It  sells  vehicles  worldwide  under  its flagship Chrysler brand  as  well  dodge,  jeep etc.

• In  2014,  FCA  US  LLC  is  the seventh biggest automaker in the world by production.

Page 14: Ford Motor Strategic Management

GM• Founded  on  September  16,  1908  by  William  C. Durant

• No of employees: 216,000 (2015)• GM  led  global  sales  for  77  consecutive  years  from 1931  through  2007,  longer  than  any  other automaker.

• GM filed for Chapter 11 bankruptcy in June 2009.• In  2008,  2009  and  2010,  GM  has  ranked  as  the second largest global automaker by sales.

Page 15: Ford Motor Strategic Management

TOYOTA• Started  in  1933  as  a  division  of Toyoda  Automatic Loom Works by Kiichiro Toyoda

• No of  employees : 338,875• In  2008,  Toyota's  sales  surpassed  General  Motors, making Toyota number one in the world.

• Focused on emphasizing  the positive experiences of ownership and vehicle quality.

Page 16: Ford Motor Strategic Management

HONDA • Founded on 1946 by Soichiro Honda• No of employees: 198,561 (2014)• Honda  is Japanese public  multinational corporation primarily  known  as  a  manufacturer  of automobiles, motorcycles and power equipment.

• Honda  became  the  second-largest  Japanese automobile manufacturer in 2001.

• Honda  was  the  eighth  largest  automobile manufacturer  in  the  world  behind General Motors, Volkswagen  Group, Toyota, Hyundai  Motor Group, Ford and Nissan in 2011.

Page 17: Ford Motor Strategic Management

Big 5 Market Share sources : edmunds.com

GM16%

FORD15%

TOYOTA15%CHRYSLER

13%

HONDA8%

OTHERS33%

Sales

Page 18: Ford Motor Strategic Management

Top 5 Sales March 2014 & March 2015

GM FORD  HONDA  TOYOTA CHRYSLE0

50000

100000

150000

200000

250000

300000

14-Mar

15-Mar

Page 19: Ford Motor Strategic Management

SubsidiariesFORD: 8 Brands •   Lincoln, Mercury, Mazda, Volvo, Jaguar, Mazda, Land Rover, 

Aston MartinGM :13 Brands• Buick, Cadillac, Chevrolet, GMC, Holden, Hummer, Pontiac, 

Opel, Saab, Saturn, Vauxhall, and  WulingToyota : 5 Brands • Toyota, Lexus, Scion, Daihatsu, HinoHonda : 2 Brands ( Honda , Acura)CHRYSLER : 4 Brands (Dodge, Jeep, Mopar , Chrysler)

Page 20: Ford Motor Strategic Management
Page 21: Ford Motor Strategic Management

• Mercedes  scored  the  highest  overall  score  at  9.35 and GM scored the lowest at 8.3.

• The  heaviest  weighted  factor  was  brand  image/ reputation with a weight of 20%

• Ford  placed  second  highest  among  the  other  rivals with  an  overall  score  of  9.1  proving  its wellroundedness in all areas.

Page 22: Ford Motor Strategic Management

Core CompetenceInnovation in technology, safety,

design

Innovation in service and technology

TQM (Total Quality Management)

High valued, technically advanced cars, and focuses in development of

engine car

Designing and manufacturing engines

Page 23: Ford Motor Strategic Management

Ford Motor Company Internal Assessment : Current Strategy

Vision - In  2007,  Ford  embraced  a  new  vision  that embraces  a  “One  Ford”  initiative  that  is  built  upon “One Team, One Plan and One Goal.”

Mission - “Our  One  Ford  plan  aligns  our  efforts toward a common definition of  success: having One Team, One Plan and One Goal for an exciting, viable Ford that delivers profitable growth for all.”

Page 24: Ford Motor Strategic Management

Business Plan

• Aggressively  restructure  to  operate  profitably  at  the  current  demand  and changing model mix.

• Accelerate development of new products our customers want and value.• Finance our plan and improve our balance sheet.• Work together effectively as one team.

Main Goal

• Great  Products,  a  full  family  of  vehicles  –  small,  medium  and  large;  cars, utilities  and  trucks  –  with  best-in-class  quality,  fuel  efficiency,  safety  and smart design.

• Strong  Business,  based  on  a  balanced  portfolio  of  products  and  global presence.

• Better World, accomplished through our sustainability strategy.

Page 25: Ford Motor Strategic Management
Page 26: Ford Motor Strategic Management

PROFITABILITY

1) Gross Profit Margin• (Revenue- COGS) / Revenue• 2009 : -3.23% because of recession on 2008• 2010 : 4.85%• 2011 : 5.56%• 2012 : 4.4%• 2013 : 3.7%

Page 27: Ford Motor Strategic Management

2) Net Profit Margin• Net Income / Sales Revenue• 2.61% in 2009• 5.5% in 2010• 14.91% in 2011• 4.24% in 2012• 4.87% in 2013

Page 28: Ford Motor Strategic Management

3) Net Return On Asset• Net Income / Average Total Asset• 1.39% in 2009 • 3.8% in 2010• 11.33% in 2011• 3.04% in 2012• 3.54% in 2013

Page 29: Ford Motor Strategic Management

LIQUIDITY

1) Current Ratio• Current Asset / Current Liabilities• Current ratios for the Ford Motor Company range from  a  low  of  2.35  in  2010  to  a  high  of  2.91  in 2013. 

• Year-to-year average from 2009-2013 for solvency of assets is 2.58. Means, Ford holds an average of 2.58 times its current liabilities in current assets if the assets would have to be liquidated.

Page 30: Ford Motor Strategic Management

2) Working Capital• Current Asset – Current Liabilities• Ford’s working capital has been steadily increasing from 81,302 in 2010 to 114,317 in 2013.

• The  steady  incline  represents  that  current strategic  operations  are  contributing  to  a  future that  holds  promise  for  profit  growth  and expansionary capabilities.

Page 31: Ford Motor Strategic Management

LEVERAGE

1) Total Debt-To-Asset Ratio• Total Liabilities / Total Asset• The  Ford  Motor  Company  reported  a  debt-to-asset ratio high of 1.03 in 2009 to a low of 0.87 in 2013. 

• These  figures  represent  how  the  company  is moving towards a positive direction for growth by holding  onto  less  debt  relative  to  its  assets  from the 2009-2013

Page 32: Ford Motor Strategic Management

Ford Motor Company Internal Assessment : SWOT Analysis

Strengths - Strong Brand Recognition and position in North American               market

- Forward-thinking approach to environmental responsibility - Significant growth in China - One Ford initiative Weaknesses - Weak performance in Europe

- High Cost Structure Opportunities - Increasing fuel prices - More Strict Emission Standards - Strategic Alliances with Other Automotive Manufacturers Threats - Decreasing Fuel Prices - Strong Market Competition - Exchange rate Fluctuations

- Increase in Raw Material Prices

Page 33: Ford Motor Strategic Management

Ford Motor Company Internal Assessment : Value Chain Analysis

Product R&D, technology and systems development - Product  research and development play integral role as part of Ford’s Value Chain

Supply chain management - Raw material extraction plays a vital  role  in Ford’s  value  chain  as  it  pertains  to  their  objective  in  minimizing  global environmental impact and surrounding communities.

Operations - Ford plant manufacturing accounts for the majority of where value is added along the Value Chain

Distribution - Logistics/  Transportation  include  the  transport  of  supplier parts  to  Ford  manufacturing  facilities  and  finished  products  from manufacturing plants to dealerships

Sales and marketing - In 2013, The Ford Motor Company sold more than 6.33 million vehicles globally and had 11,722 Ford and Lincoln dealerships.

Page 34: Ford Motor Strategic Management

Ford Motor Company : PERFORMANCE PROGRESS

• It  is  reported  that  in  2013  full-year  pre-tax  profit  of  $8.6 billion,  driven  by  the  highest  Automotive  pre-tax  profit  in more  than  a  decade  and  continued  solid  profit  from  Ford Credit. 

• To support their aggressive growth strategy and meet demand for  the  vehicles,  Ford  is  adding  jobs  in  several  key  regions  – 11,000  in the U.S. and Asia combined  in 2014 – and building new facilities.

• In  2015,  Ford  will  launch  23  new  or  significantly  refreshed vehicles to customers around the world – the most in a single year in more than a century.