frieslandcampina - perspresenatie jaarcijfers 2011
DESCRIPTION
FrieslandCampina - Perspresenatie Jaarcijfers 2011TRANSCRIPT
Jaarcijfers 2011 14 maart 2012
2011 een goed jaar
Record melkprijs: 38,77 euro per 100 kilo melk
+13%
Economische omstandigheden in Europa: toenemende druk op volumes en teleurstellend resultaat
Fors hogere inkoopprijzen voor boerderijmelk en grondstoffen bijna volledig doorberekend in markt
Goed resultaat Ingredients en Consumer Products International
Sterke groei in baby- & kindervoeding
Omzetgroei
+7,2%
Bedrijfsresultaat beïnvloedt door: • Kostenstijgingen
• Investeringen in route2020
• Moeilijke economische omstandigheden in Europa
• Negatieve valuta-effecten
Breed product- assortiment en geografische spreiding solide basis om tegenvallers op te vangen
2011 een goed jaar
• Volume/mix
• Verkoopprijs
• Melk
• Overige grondstoffen
• Afschrijvingen
Winst beïnvloed door: • Incidenteel hogere belastinglasten (Hongarije, Duitsland) • Wijziging in reserveringsbeleid
2011 een goed jaar
Breed product- assortiment en geografische spreiding solide basis om tegenvallers op te vangen
2010
2011 2010 Mutatie
Netto-omzet 9.626 8.972 +7,2%
Bedrijfsresultaat 403 434 -7,1%
Winst 216 285 -24,2%
Winst voor aanpassing reserveringsbeleid 248 285 -13,0%
Netto kasstroom uit operationele activiteiten
508 444 +14,4%
Resultaten in miljoenen euro’s
2011 2010 Mutatie
Balanstotaal 5.739 5.299 +8,3%
Eigen vermogen 2.264 2.071 +9,3%
Nettoschuld 699 776 -9,9%
Solvabiliteit % 39,4 39,1
Kerncijfers balans in miljoenen euro’s
Kerncijfers
Kerncijfers
2011 2010 Mutatie
Garantieprijs 36,94 32,39 +14%
Prestatietoeslag 1,10 1,23 -11%
Reservering ledenobligaties op naam 0,73 0,73
Melkprijs 38,77 34,35 +13%
Waardecreatie voor leden in euro’s per 100 kg
2010
2011 2010 Mutatie
Werknemers (gemiddeld aantal fte’s) 19.036 19.484 -2,3%
Aantal leden-melkveebedrijven einde jaar 14.391 14.829 -2,9%
Aantal leden einde jaar 19.848 20.375 -2,6%
Totaal verwerkte melk (in miljoenen kg) 10.140 10.266 -1,2%
Melkaanvoer leden (in miljoenen kg) 8.838 8.821 +0,2%
Overige gegevens
Kerncijfers
Resultaten per business group
Consumer Products Europe
Consumer Products
International
Cheese, Butter & Milkpowder
Ingredients
*
• Omzetgroei door verhoging van verkoopprijzen • Teleurstellend resultaat door afnemend
consumentenvertrouwen, tegenvallende resultaten in Duitsland en Hongarije
• Marktaandelen meeste zuivelmerken gehandhaafd
Consumer Products Europe
2011 2010
Omzet 3.395 3.269
Bedrijfsresultaat 55 126
Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
1,6 3,9
Zoooo lekker
Het beste van ons land proef je in Campina. Dat vindt ook Joep. Hij helpt al jaren op de boerderij. Dat doet hij niet alleen voor zijn vader maar ook voor zichzelf, want hij vindt Campina vla zoooo lekker.
*
• Omzet gestegen door toename volume en prijsverhogingen • Resultaat gelijkblijvend; hogere kosten voor grondstoffen
gecompenseerd door prijsverhogingen • Versterking marktpositie Friso baby- & kindervoeding
Consumer Products International
2011 2010
Omzet 2.460 2.277
Bedrijfsresultaat 353 356
Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
14,3 15,6
Oplossingen op maat
FrieslandCampina WAMCO Nigeria ontwikkelde een speciale kleine sachet-verpakking voor Peak geëvaporeerde melk. De kleinere porties stellen moeders in staat om de melk gedoseerd aan te kopen.
*
• Omzetgroei door hogere verkoopprijzen • Margeverbetering foliekaas • Druk op merken door economische ontwikkelingen in Europa • Investeringen in efficiencyverbeteringen
Cheese, Butter & Milkpowder
2011 2010
Omzet 2.822 2.641
Bedrijfsresultaat -97 -92
Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
-3,4 -3,5
Thuis in alle landen
Hoezeer tradities en gebruiken ook verschillen, overal treffen families en vrienden elkaar om samen te eten. Van Nederland tot Japan en van Australië tot Mexico genieten mensen van Frico kaas, zo ook deze Egyptische familie.
*
• Goede resultaten in alle werkmaatschappijen • Sterke vraag naar zuivelingrediënten, vooral vanuit Azië en VS • Marges Kievit onder druk door hogere grondstofkosten • Capaciteitsuitbreiding baby- & kindervoeding in volle gang • Overname Indiaas bedrijf Brahmar Cellulose door DFE pharma
* *
Ingredients
2011 2010
Omzet 1.930 1.669
Bedrijfsresultaat 189 128
Bedrijfsresultaat als % netto-omzet
9,8 7,7
Waarde toevoegen
De business group Ingredients voegt met nutritionele ingrediënten waarde toe aan producten van B2B partners, in de baby- & kinder-voedingsbranche, de voedingsmiddelenindustrie, de farmaceutische industrie en in jongdiervoeding.
Omzet naar business group en afzetgebied
2.82227%
2.46023%
3.39532%
1.93018% 2.435
25%
1.317 14%
2.555 27%
1.996 21%
999 10%
324 3%
Ingredients
Consumer Products Europe
Cheese, Butter &
Milkpowder Consumer Products
International
Afrika en het Midden-Oosten Nederland
Azië en Australië
Rest van Europa
Duitsland
Noord- en Zuid-Amerika
2011, in miljoenen euro's
9.626 9.626
Koeien in de wei
FrieslandCampina heeft het initiatief genomen weidegang van koeien te stimuleren met het beschikbaar stellen van een bedrag tot 45 miljoen euro per jaar en zo bij te dragen aan het behoud van de koe in het Nederlandse landschap.
2011 2010
Netto-omzet 9.626 8.972 7,2%
Overige bedrijfsopbrengsten 20 20 Bedrijfsopbrengsten 9.646 8.992 Bedrijfslasten -9.243 -8.558 8,0%
Bedrijfsresultaat 403 434 -7,1%
Resultaat uit geassocieerde ondernemingen 13 13
Financieringsbaten en -lasten -72 -69 Winst voor belastingen 344 378 Belastingen -128 -93 Winst 216 285 -24,2%
in miljoenen euro’s
Winst- en verliesrekening
Winst beïnvloedt door: • Gestegen melkprijs en andere grondstofkosten bijna volledig
doorberekend in verkoopprijzen • Investeringen in de organisatie voor realisatie route2020 • Incidenteel hogere belastinglasten in Hongarije en Duitsland • Wijziging reserveringsbeleid en melkprijssystematiek
Winstontwikkeling
2011 2010
Vaste activa 3.091 2.865
Vlottende activa 2.648 2.434
Totaal activa 5.739 5.299
Eigen vermogen 2.264 2.071
Verplichtingen 3.475 3.228
Totaal passiva 5.739 5.299
in miljoenen euro’s
39,4% 39,1%
Verkorte balans
2011 2010
Rentedekkingratio 7,9 9,3
Senior Nettoschuld / EBITDA 0,6 0,6
Solvabiliteit 39,4% 39,1%
> 3,5
< 3,5
criteria banken
Solide ratio’s
2011 2010
Winst voor belastingen 344 378 Afschrijvingen 187 231 Uitgifte ledenobligaties op naam 65 65 Mutatie werkkapitaal 1 -182 Betaalde belastingen -94 -91 Mutatie voorzieningen & overige mutaties 5 43 Netto kasstroom operationele activiteiten 508 444 Netto kasstroom investeringsactiviteiten -340 -239 Netto kasstroom financieringsactiviteiten -42 -198 Netto kasstroom 126 7
in miljoenen euro’s
Verbeterde kasstroom
in euro’s per 100 kilo 2008 60-40
2009 60-40
2010 60-40
2011 50-50
2011 60-40
Garantieprijs 35,89 26,40 32,39 36,94
Ledenobligaties op naam 0,29 0,35 0,73 0,73 0,55
Prestatietoeslag 0,48 0,59 1,23 1,10 0,91
Melkprijs 36,66 27,34 34,35 38,77
36.66
27.34
34.3538.77
2008 2009 2010 2011
Melkprijs gestegen
Samen genieten
Honderden miljoenen mensen in de hele wereld gebruiken dagelijks FrieslandCampina producten. Zo genieten in Maleisië, Singapore en Vietnam kinderen, tieners en volwassenen van een breed assortiment Dutch Lady zuivelproducten.
Mensen wereldwijd voorzien van essentiële voedingsstoffen uit natuurlijke zuivel
Zuiveldranken Merkkaas Foodservice in Europa
Kindervoeding (B2B, B2C)
Sterke posities & geografische groei
Basisproducten
De meest aantrekkelijke zuivel- onderneming voor leden- melkveehouders
Dagelijkse voeding
Melkvalorisatie
Ketenvoordelen
Gezondheid & welzijn
Innovatie
Duurzaamheid
Functionaliteit
Businessmodel & kostenfocus
Onze manier van werken & veiligheid
Aspiratie
Speerpunten voor waardegroei
Groei & ontwikkeling
Talent- management
Al ‘t goede van zuivel
Strategie route2020: Groei & waardecreatie
Inspelen op behoeften
Vaardigheden
Fundament
‘Global category teams’ zuiveldranken, baby- & kindervoeding en merkkazen richten zich op versnelling van groei en innovatie
Acquisities: Alaska Milk Corporation, Imlek en Subotica versterken FrieslandCampina’s positie
‘One face to the customer’ ingevoerd voor business to business key accounts
Vernieuwd duurzaamheidsprogramma vastgesteld voor onderneming en coöperatie als belangrijke hoeksteen in route2020
FrieslandCampina stimuleert weidegang van koeien met een financiële impuls voor melkveehouders tot een bedrag van 45 miljoen euro per jaar
Realisatie strategie route2020 op schema
Langetermijn investeringsplan: forse investeringen in groei melkverwerkings- capaciteit in verband met einde melkquotering in 2015
Investeringen van 130 miljoen euro in Capaciteits-uitbreiding baby- & kindervoeding in 2010-2012
Groei in baby- & kindervoeding in zowel business to business als in business to consumer
Stappen in MVO
Duurzame palmolie, soja, cacao en FSC gecertificeerde verpakkingen
Samenwerking met o.a. Unilever, Essent bij verduurzaming zuivelketen
5-jarige partnership met het Nederlands Rode Kruis
Dairy Development: Steun aan 40.000 kleine boeren
Foqus Planet van start voor duurzame melkveehouderij
ISO 26000 richtlijn voor MVO ingevoerd
• Dynamische markt en -omgeving
• Consumenten in Europa blijven terughoudend in bestedingen
• Lichte toename in vraag naar zuivel op wereldniveau (Azië)
• Balans in vraag en aanbod?
• Geen concrete uitspraak over resultaat 2012
Vooruitzichten
Natuurlijk gezond en lekker
Met de serie Milli producten met speciale bestanddelen, zoals omega-3-vetzuren en probiotica worden in Hongarije en Roemenië producten op de markt gebracht die passen in een gezonde levensstijl.
Productie- faciliteiten in zes landen
14 productie- bedrijven
Winst-gevendheid van circa € 100 miljoen
Jaarlijks 650 miljoen liter boerderij-melk
Circa 3.900 mede-werkers
Slovenië
Kroatië
Servië
Montenegro
Albania
Macedonia
Roemenië
Bulgarije
Moldavië
Greece
Turkey
Hongarije
Bosnië en
Herzegovina
FrieslandCampina
Imlek
FrieslandCampina productiebedrijf
FrieslandCampina central office
Imlek productiebedrijf
Imlek hoofdkantoor
Kosovo
Imlek nieuwe productie Subotica productie/hoofdkantoor
76 miljoen consumen-ten
Netto omzet van circa € 850 miljoen
Valorisatie- potentieel 80 - 200 miljoen kilo melk
Versterking positie Zuidoost-Europa
Imlek en Subotica
Omvang • Twee onafhankelijk opererende zuivelbedrijven • Regionale spreiding (Imlek is actief in vijf Zuidoost-
Europese landen onder verschillende merknamen) • Circa 1.470 werknemers • 7 productielocaties (waarvan 1 in aanbouw)
• Financieel • Omzet van circa € 270 miljoen • Solide en winstgevend (EBIT marge >10%) • Groeipotentie
• Markt • Sterke marktposities • Circa 25 miljoen consumenten • Bekende merken + goede reputatie
5+ Ella AB Subotičko Merk Subotičko 5+ Ella VitaMilk
IMLEK VERSE MELK / UHT IMLEK GEFERMENTEERDE PRODUCTEN
Merk Moja Kravica Bello
MK Choco/
Max
Moja Kravica
Vitalia Bitolsko
Moja Kravica Balans+ Viva Fit Jogood Vitalia
Croatia
Bosnia and Herzegovina
Serbia
Montenegro
Macedonia
Productiebedrijf In aanbouw
Imlek en Subotica: sterk op de Balkan
Subotica
IMLEK MELKPRODUCTEN SUBOTICA GEFERMENTEERDE PRODUCTEN
Overname Alaska Milk Corporation draagt bij aan groei in Zuidoost-Azië
• Indonesië • Maleisië • Singapore • Hong Kong • Thailand • Vietnam
Dichtbij: • China (Shanghai) • India
Een markt van 100 miljoen consumenten
Alaska Milk Corporation: 2e zuivelbedrijf in het land
• Ongeveer € 200 miljoen omzet • Autonome groei van 9%, tussen
1999-2010 • Gemiddelde dubbele cijfers EBIT-
marges, sinds 2001 • Merken op 1e en 2e plaats • 2e zuivelbedrijf van het land • 1.000 medewerkers • 1 productiebedrijf
AMC 85%
Overige aanbieders 16%
Source : Nielsen Retail Index
AMC 68%
Overige aanbieders 32%
APMD 21%
Overige aanbieders 79%
Geëvaporeerde melk Gezoete gecondenseerde melk
Poedermelk
Marktposities Alaska in 2011
Producten van Alaska
6.307 omzet (in miljoenen
euro’s)
12.662 medewerkers 81 locaties
Europa Nederland Duitsland België Hongarije Roemenië Bosnië-Herzegovina Servië Montenegro Macedonië Griekenland Rusland Groot-Brittannië Frankrijk Spanje Italië Oostenrijk
Afrika en het Midden-Oosten Ghana Nigeria Saoedi-Arabië Verenigde Arabische Emiraten
Azië en Australië China Hong Kong Indonesië Singapore Maleisië Thailand Vietnam Filippijnen India
Noord- en Zuid-Amerika Verenigde Staten
1.996 omzet (in miljoenen
euro’s)
5.202 medewerkers
26 locaties
999 omzet (in miljoenen
euro’s)
1.032 medewerkers
4 locaties
324 omzet (in miljoenen
euro’s)
140 medewerkers
5 locaties
Na acquisities: vestigingen in 30 landen, 116 locaties, omzet circa 10 miljard euro
1.000 dagen na de fusie
Omzetgroei van 8,2 naar 9,6 miljard euro
Meer toegevoegde waarde producten
4 bedrijven overgenomen
van 25 naar 30 landen
Investeren in professionaliteit & talent
Solide basis: solvabiliteit
39,4%
Nr. 2 melkprijs over laatste 3 jaar
Jaarcijfers 2011 14 maart 2012