gestão de tesouraria
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Escola de Administração/UFRGS Porto Alegre/RS www.ea.ufrgs.br
Captações no exterior Diogo Acuam e Guilherme Palhares
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Agenda
• Formas de Captação
• Operação de repasse de linha de crédito
• Recebimento antecipado de exportação
• Financiamento externo
• Financiamento no mercado de capitais internacional
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• Mercado de títulos
• Captações em moeda estrangeira
• Produtos
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Operação de repasse
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Recebimento Antecipado
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Financiamento Externo
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Eurobônus
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• Requisitos para um título ser considerado um eurobônus
• Ser subscrito por consórcio internacional
• Ser oferecido a diversos investidores no momento da emissão
• Ser emitido fora de jurisdição de um país específico
• Ser bearer bond – ao portador
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Mercado de títulos
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Captações em moeda estrangeira
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Empresa Captação em moeda estrangeira Valor - R$ Condição Taxa
SLC Financiamento de investimento 18.536 Pré 5,4%
Financiamento à exportação 315.603 Pré 3,8%
Fibria Bonds 1.927.564 Pré 6,0%
Financiamento à exportação 3.320.269 Pré 3,3%
Financiamento à exportação 410.520 Pré 2,3%
Magnesita Bond perpétuo 555.408 Pré 8,6%
Títulos de dívida de Longo Prazo 838.517 Pré 7,9%
CSN Pré-pagamento 1.785.597 Pré 2,3%
Pré-pagamento 1.428.726 Pré 5,5%
Bônus Perpétuos 2.205.498 Pré 7,0%
Fixed Rate Notes 5.301.897 Pré 7,1%
Usiminas NIPPON 363.680 Pós Libor + 1,9%
JBIC 538.278 Pós Libor + 1,0%
JBIC 539.059 Pós Libor + 1,0%
CREDIT SUISSE 23.786 Pós Libor + 7,0%
KFW 11.945 Pré 3,6%
UBS 167.747 Pré 8,3%
UBS 418.532 Pré 7,3%
Weg Giro 3.907 Pré 1,4%
Giro 570 Pré 1,4%
PPE 31.730 Pós Libor + 1,1%
PPE 355.489 Pós Libor + 1,1%
BRF Bonds 5.225.452 Pré Libor + 2,8%
Créditos de bancpos em desenvolvimento 52.034 Pré 6,2%
Outras Dìvidas garantidas 13.314 Pré 15,0%
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Produtos
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• NCE Dólar
• NCE Real
• ACC
• ACE
• BNDES-Exim Pós Embarque
• BNDES-Exim Pré Embarque Especial
• BNDES-Exim Pré-Embarque Normal
• Pré pagamento de exportação
• Repasse de recursos externos
• Empréstimo Externo 4131
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