Gewone Algemene Vergadering

Brussel, 13 april 2011

Theo Dilissen

Voorzitter van de Raad van Bestuur

Dirk Lybaert

Secretaris-generaal

Theo Dilissen

Voorzitter van de Raad van Bestuur

Inleiding Voorzitter

2010

Integratie van Proximus, Telindus en Skynet in Belgacom NV en goedkeuring van de eengemaakte HR policy

Klantgerichtheid centraal in onze activiteiten

Innovatie via partnerships

Verklaring inzake deugdelijk bestuur

Wijzigingen in de samenstelling van de Raad van Bestuur:

- Ontslag van de heer Georges Jacobs- Voorstel tot benoeming van de heer

Pierre De Muelenaere

Bezoldiging Bestuurders

Evaluatie van de Raad van Bestuur

Verloningsverslag

VerloningsbeleidStreeft naar een correcte vergoeding van de statutaire en

contractuele werknemers van de Groep, rekening houdend met de prestaties van de werknemer en van de onderneming.

Verloningsbeleid van het topmanagementBiedt het topmanagement een concurrerend en op de markt aantrekkelijk loon dat tegemoetkomt aan de belangen van het management en van de aandeelhouders.

Belgacom wil de verloning van het topmanagement afstemmen op de mediaan van de markt voor het basisloon, en op het hogere kwartiel voor de totale verloning in geval van doorlopend uitstekende prestaties.

Het variabele jaarloon wordt berekend op basis van de prestaties ten opzichte van de KPI’s (financiële en niet-financiële).

Verloningsverslag

Toekomstig verloningsbeleid

In het kader van de nieuwe wet inzake deugdelijk bestuur wordt 25% van het variabele loon van de leden van het Directiecomité uitgesteld met twee jaar en nog eens 25% met drie jaar.

In het licht daarvan heeft de Raad van Bestuur beslist het kortlopend en langlopend stimuleringsplan te herschikken om tot een gelijke weging te komen tussen de betaling na één jaar en de uitgestelde betaling.

Didier Bellens

Gedelegeerd Bestuurder

Belgacom Algemene vergadering der aandeelhoudersJaarresultaten 2010

Didier Bellens Gedelegeerd Bestuurder

Belgacom Groep - financiële resultaten 2010 afgesloten met solide financiële resultaten

• Sterke groepsopbrengsten van € 6,6 miljard, d.w.z. + 10,2% • Inclusief de volledige consolidering van BICS en de bijdrage van MTN

• Gecorrigeerde opbrengsten lichtjes lager: -0,6% op jaarbasis of € -37 miljoen

• Impact regelgeving: € -121 miljoen op de opbrengsten (-2%)

• Groep ebitda van € 1,98 miljard (+1,5%) en 30% EBITDA marge• Gecorrigeerde *ebitda -1,3% t.o.v. 2009, of € 26 miljoen lager

• Negatieve impact regelgeving: € -26 miljoen

• Gecorrigeerde* marge van 32,4%, tegenover 32,6% voor 2009

* Gecorrigeerd voor volledige consolidering van BICS en bijdrage van MTN

676 625764

597734

11,4%10,3%

12,8%

10,0%11,1%

0.0%1.0%2.0%3.0%4.0%5.0%6.0%7.0%8.0%9.0%10.0%11.0%12.0%13.0%14.0%15.0%

0

200

400

600

800

1,000

1,200

2006 2007 2008 2009 2010

Capex % van de opbrengsten

€ 734 miljoen geïnvesteerd, of 11,1% van de opbrengsten

•Belgacom blijft verder investeren in een nationaal netwerk van hoge kwaliteit voor zowel vaste als mobiele diensten

• 3G-netwerk bereikt nu > 97% van de bevolking

• Businesstransformatieproject “Move-to-all-IP”

• Verdere uitrol en installatie van VDSL2, bereik van > 76%

• Vernieuwing van rechten op content voor Belgacom TV

• Verlenging van 2G-licentie voor de periode 2010-2015

• 2008 incl. exclusieve uitzendrechten Belgisch voetbal

• 2010 incl. verlenging 2G-licentie

(1.716)

980 (702)(30) 16 (1.451)

Netto schuld december 2009

Vrije kasstroom Dividenden Dividenden aan minder-

heidsbelangen

Andere Netto schuld december 2010

Gezonde financiële positie aangehouden

• Solide vrije kasstroom van € 980 miljoen in 2010

• Een van de laagste schuldposities in de sector: nettoschuld/EBITDA op 0,7x

• Netto financiële schuld met € 265 miljoen verminderd tot € 1,45 miljard

• Goede kredietratings: Standard & Poor’s A+ ; Moody’s A1

(in miljoen euro)

Een consistente langetermijnstrategie die draait rond convergentie

Groei viacross-selling

Hogekwaliteitsnetwerk

en en -platforms

Klanten laten evolueren van single-play naar multi-play

Hogekwaliteitsnetwerken en -platformsOperationele uitmuntendheid

Organische groeiBelgacom goed geplaatst voor potentiële groei mobiele data

Vernieuwing Leiderspositie versterken via selectieve partnerschappen

Duurzaamheid MVO ingebed in alle operationele lagen

Speciale focus in 2010 op klantentevredenheid leidde tot forse verbeteringen 2011: focus op klantentevredenheid behoudenen en vereenvoudiging toegevoegd

Convergentie, sleutel tot langetermijn-succes Aanhoudend succes van de packs

• 311.000 packs verkocht in 2010

• + 55% op jaarbasis => 870.000 klanten met een pack

• ~ 45% van onze klanten hebben ten minste twee BGC prod.

• ~ 9% van onze klanten hebben vier Belgacom-producten

Digitaal57%

Analoog43% 31%

5 jaar

Klantenbasis

• Vandaag >1 miljoen Belgacom TV-klanten*

• Belgacom TV-bereik ~ 90%

• Penetratie van digitale tv in België: ~ 57%

• Belgacom n°2 speler op DTV-markt

Marktaandeel digitale tv: 31%

Aandeel in de totale tv-markt: 19%

2010, opnieuw een sterk jaar voor Belgacom TV

* Stemt overeen met het aantal Belgacom TV-settopboxen

+30%

Een internationaal erkend succesverhaal

Voetbal

Boeketten

= Tv pauzeren, opnemen, snel terugspoelen

Belgacom TV Van tv-platform tot entertainmentplatform

Rijk aanbod: 90 zenders, incl. HD

VOD >1300 films

Geavanceerde functionaliteit

en

Onlive: interactieve ontspanning, online gaming

Softkinetic: expert in 3D-gebarenherkenningstechnologie

Jinni: zoek- en aanbevelingsmotor

blinkx: videozoekmotor

MUBI: onafhankelijke, buitenlandse en klassieke films

Bouwen aan de nieuwe generatie van tv-ervaring, m.b.v selectieve partnerschappen

Een compleet en competitief

aanbod

Demo 3D-tv

BelgacomEntertainment

CreateOpenness

ShareEmotions

Bringthe Human Touch

Enjoy Diversity

Anticipate the Future

Mate crisis-impact sterk verminderd

• Opbrengsten iets lager, maar duidelijk herstel

• Stijgende trend in ICT-opbrengsten bevestigd

• Erosie vaste lijn beperkt

• Ook mobiel gebruik in aantal minuten toont een herstel

Belgacom biedt end-to-endoplossingen aan professionele klanten

• Combinatie van telecom- en IT-oplossingen

• Hosted applicaties – klant moet niet zelf in software investeren

Versterking convergentiepositie op kmo-markt via partners

• Netwerk van locale ICT-agenten (PC winkels, doorverkopers)

• ‘Belgacom Bridging ICT’ (ICT-expertkanaal)

• 40% belang in hostingbedrijf ClearMedia (onlineback-up, gehoste softwareapplicaties)

Convergentie, sleutel tot langetermijn-succes, ook voor onze professionele klanten

Belgacom goed geplaatst om voordeel te halen uit groeipotentieel ‘mobiele data’

• In 2010 Belgacom Groep > € 500 miljoen opbrengsten uit mobiele

data

• Marktleider voor Mobiel Internet op laptop: 182.000 klanten,

+ 60% t.o.v 2009

• Boost in verkoop van smartphones en “Mobile Internet on GSM”

• Belgacom goed geplaatst om te delen in mobiele data groei

InternetOpGSM

Probeer het !

Klant is koning: actie op 3 niveaus:

De Belgische operator met de beste service wordenDe Belgische operator met de beste service worden

++ ++

• Kwaliteit van de uitvoering• Nieuwe expertenteams• Installatie en herstelling 's

avonds• Voorspellende behandelingen

• Kwaliteit van de uitvoering• Nieuwe expertenteams• Installatie en herstelling 's

avonds• Voorspellende behandelingen

• Structuur van de activeringskosten vereenvoudigen

• 1e herinnering gratis• Productenportefeuille

vereenvoudigen

• Structuur van de activeringskosten vereenvoudigen

• 1e herinnering gratis• Productenportefeuille

vereenvoudigen

• Wachttijden drastisch verminderen

• Callcenters open tot 22 u voor ondersteuning

• Gepersonaliseerde opvolging• Afspraken bevestigen• Nieuwe supportsite (EVA)

• Wachttijden drastisch verminderen

• Callcenters open tot 22 u voor ondersteuning

• Gepersonaliseerde opvolging• Afspraken bevestigen• Nieuwe supportsite (EVA)

Werking verbeteren Vereenvoudigen Toegankelijk zijn

Klantgerichtheid De ervaring van de klant veranderen

Agenda

Vragen & Antwoorden

Stemming over de voorstellen tot besluit

Goedkeuring van de jaarrekening met betrekking tot het boekjaar afgesloten op 31 december 2010, met inbegrip van de volgende bestemming van het resultaat :

Te bestemmen winst van het boekjaar 324.369.280,43 €

Netto onttrekking aan de reserves 401.793.828,41 €

Uit te keren winst 726.163.108,84 €

Vergoeding van het kapitaal (bruto dividend) 703.485.909,05 €

Andere rechthebbenden (Personeel) 22.677.199,79 €

Voor 2010 bedraagt het bruto dividend 2,18 EUR per aandeel, recht gevend op een dividend netto van roerende voorheffing van 1,6350 EUR per aandeel, waarvan op 10 december 2010 reeds een interim dividend van 0,50 EUR per aandeel (netto van roerende voorheffing 0,375 EUR per aandeel) werd uitgekeerd; zodat op 29 april 2011 een bruto dividend van 1,68 EUR per aandeel (netto van roerende voorheffing 1,26 EUR per aandeel) zal worden uitbetaald. De ex-dividend datum is bepaald op 26 april 2011, de record datum is 28 april 2011 en de datum van uitbetaling is 29 april 2011.

Voorstel tot besluit

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Goedkeuring van het bezoldigingsverslag.

Voorstel tot besluit

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Verlenen van kwijting aan de leden van de Raad van Bestuur voor de uitoefening van hun mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

Voorstel tot besluit

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Verlenen van bijzondere kwijting aan de heer Philip Hampton voor de uitoefening van zijn mandaat als bestuurder tot 14 april 2010.

Voorstel tot besluit

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Verlenen van kwijting aan de leden van het College van Commissarissen voor de uitoefening van hun mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

Voorstel tot besluit

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Voorstel tot besluit

Verlenen van kwijting aan DELOITTE Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heer Geert Verstraeten, voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Voorstel tot besluit

Verlenen van kwijting aan Luc CALLAERT Bedrijfsrevisor, vertegenwoordigd door de heer Luc Callaert, voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Voorstel tot besluit

Verlenen van kwijting aan de heer Romain Lesage, voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Voorstel tot besluit

Verlenen van kwijting aan de heer Pierre Rion, voor de uitoefening van zijn mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Voorstel tot besluit

Verlenen van kwijting voor de geconsolideerde rekeningen aan DELOITTE, Bedrijfsrevisoren, vertegenwoordigd door de heren Geert Verstraeten en Luc Van Coppenolle voor de uitoefening van hun mandaat tijdens het boekjaar afgesloten op 31 december 2010.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Ter informatie

De vergadering neemt kennis van het ontslag van de heer Georges Jacobs als bestuurder. Dit ontslag wordt ingediend door de heer Jacobs wegens het bereiken van de leeftijdsgrens van 70 jaar.

Voorstel tot besluit

Overeenkomstig de aanbeveling van het Benoemings- en Bezoldigingscomité en op voordracht van de Raad van Bestuur, benoeming van de heer Pierre De Muelenaere als bestuurder voor een periode die afloopt op de datum van de algemene jaarvergadering van 2017.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Voorstel tot besluit

De vergoeding van het mandaat van de heer Pierre De Muelenaere als volgt vast te leggen :• Een jaarlijkse vaste vergoeding van EUR 25.000;• Een zitpenning van EUR 5.000 per bijgewoonde

vergadering van de Raad van Bestuur;• Een zitpenning van EUR 2.500 per bijgewoonde

vergadering van een adviserend comité van de Raad van Bestuur;

• Een vaste vergoeding van EUR 2.000 per jaar voor de terugbetaling van communicatiekosten.

1. VOOR2. TEGEN3. ONTHOUDING

Gewone Algemene Vergadering

Brussel, 13 april 2011