GLAVNA SKUPŠTINA

Atlantic Grupa d.d.

20. lipnja 2013. godine

KLJUČNE ZNAČAJKE POSLOVANJA U 2012. GODINI

2

Upravljanje rizicima

Ostvarenje najavljenih očekivanja u izazovnoj makroekonomskoj situaciji

Nova organizacijska struktura i Uprava Atlantic Grupe

Druga faza integracije Droge Kolinske i Atlantic Grupe

Refinanciranje te redovito ispunjavanje financijskih obveza

Uvođenje novih vlastitih i eksternih brendova

NOVA ORGANIZACIJSKA STRUKTURA I UPRAVA ATLANTIC GRUPE (I)

SPP

KAVA

Reorganizacija u 2012. godini je ciljala učinkovitije upravljanje poslovnim segmentima i distribucijskim tržištima

Nova poslovna organizacija obuhvaća šest Strateških poslovnih područja (SPP), četiri Strateška distribucijska područja

(SDP) te Tržište Rusije

SPP

PIĆA

SPP

SPORTSKA I

AKTIVNA

PREHRANA

SPP

ZDRAVLJE I

NJEGA

SPP

DELIKATESNI

NAMAZI

SPP

SLATKO I

SLANO

SDP

Hrvatska

SDP

Slovenija,

Srbija i

Makedonija

SDP

HoReCa

Hoteli,

restorani,

kafići

Tržište Rusije

Dječja hrana,

Svi proizvodi u

Rusiji i ZND-a

SDP

Internacionalna

Tržišta

Sva tržišta izvan

regije*, Rusije i

ZND-a

3

*Regija uključuje: Hrvatsku, Sloveniju, Bosnu i Hercegovinu, Srbiju, Crnu Goru i Makedoniju

NOVA ORGANIZACIJSKA STRUKTURA I UPRAVA ATLANTIC GRUPE (II)

Uprava

Nadzorni odbor

Nadzorni odbor

Komisija za reviziju

Komisija za imenovanje i nagrađivanje

Komisija za korporativno upravljanje

Mladen VeberStariji potpredsjednik

Uprave

Operativno poslovanje

Zoran StankovićPotpredsjednik Uprave

Financije

Neven VrankovićPotpredsjednik Uprave

Korporativne aktivnosti

Emil TedeschiPredsjednik Uprave

Strateško poslovno vijeće: zaduženo za vitalna

strateška i operativna korporativna pitanja.

Sastoji se od: Članova Uprave, Potpredsjednika i Starijih

izvršnih direktora SPP-ova i SDP-ova, Starijeg izvršnog

direktora za regionalno upravljanje ključnim kupcima i

prodaju u Hrvatskoj, Generalnog tajnika, Izvršnih

direktora korporativnog kontrolinga, IT-a, centralne

nabave i ljudskih resursa te Voditelja Odbora za

investicije.

4

Lada Franz VedranaZdenko Tedeschi Siniša Željko Josef Aleksandar JelušićAdrović Fiorio Petrović Perić Flosbach Pekeč Kašić

Predsjednik Potpredsjednica Član Član Član Član ČlanNadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornog Nadzornogodbora odbora odbora odbora odbora odbora odbora

REFINANCIRANJE

Struktura refinanciranja

EBRD aranžirani kredit

232 milijuna eura

EBRD

60 milijuna eura

Raiffeisen Bank,

Unicredit Bank,

Sberbank,

Erste Bank

172 milijuna eura

Bilateralni krediti

75 milijuna eura

IFC

50 milijuna eura

Raiffeisenbank Austria Zagreb,

Zagrebačka banka

25 milijuna eura

Vrijednost transakcije

307 milijuna eura

Razlozi za refinanciranje

Ugovaranje povoljnijeg kreditnog aranžmana

Prosječna kamata od 4,71% u trenutku

refinanciranja

Produljena ročnost

Namjena

Restrukturiranje kompanijske bilance → 272

milijuna eura

Unapređenje energetske učinkovitosti → 10

milijuna eura

Radni kapital → 25 milijuna eura

5

EBRD

19,5%Raiffeisen Bank,

Unicredit Bank,

Sberbank, Erste Bank

56,0%

IFC

16,3%

Raiffeisenbank Austria

Zagreb, Zagrebačka banka

8,1%

4.400

4.600

4.800

5.000

Prodaja

4.9304.964

4.728

2012A

2012E

2011A

0

200

400

600

EBITDA normalizirano

EBIT normalizirano

559

399

550

385

517

351

2012A

2012E

2011A

PREGLED FINANCIJSKIH REZULTATA U 2012. GODINI

(u milijunima kuna) 2012A/2011E: 99,3

2012A/2011A: 104,3

2012A/2011E: 101,6

2012A/2011A: 108,0

2012A/2011E: 103,7

2012A/2011A: 113,6

6

Utjecaj na normalizaciju u 2012. godini uslijed: i) transakcijskih troškova vezanih uz akviziciju Droge Kolinske i refinanciranja, ii)

troškova restrukturiranja u SPP-u Sportska i aktivna prehrana, iii) ukidanja obveze po opciji za prodaju nekretnine u Ljubljani te

za isti iznos umanjenja knjigovodstvene vrijednosti nekretnine u Ljubljani te iv) utjecaja od troškova refinanciranja.

Ključni pokazatelji (u milijunima kuna) 2012. 2012. normalizirano 2011. 2012./2011.

Prihodi 5.005 4.985 4.774 4,8%

Prodaja 4.930 4.930 4.728 4,3%

EBITDA 575 559 501 14,9%

EBIT 395 399 335 18,0%

Neto dobit 66 112 55 20,4%

Neto dobit nakon manjinskih interesa 55 102 47 18,5%

PRODAJA PO STRATEŠKIM POSLOVNIM I DISTRIBUTIVNIM PODRUČJIMA U 2012. GODINI

* Ostali Segmenti uključuju SDP HoReCa, Tržište Rusije te poslovne aktivnosti koje se ne alociraju na poslovna i distributivna

područja (upravna sjedišta i službe podrške u Srbiji, Sloveniji i Makedoniji) te su isključeni iz izvještavanih operativnih segmenata.

SDP Internacionalna tržišta do daljnjeg se neće posebno izdvajati nego će njegovi prihodi od prodaje i profitabilnost biti prikazani

unutar SPP-a na koji se odnose. Tržište Rusije do daljnjeg će uključivati samo prodaju asortimana dječje hrane pod brendom Bebi.

** Linija „Usklada“ odnosi se na prodaju vlastitih brendova koja je uključena i u SPP kojem pripada i u SDP kroz koje su proizvodi

distribuirani.

Ključne točke:

Najveći rast prihoda od prodaje

ostvarilo SPP Kava s drugom

najboljom godinom prema količini

prodane kave nakon 2008. godine

SPP Zdravlje i njega i SPP

Delikatesni namazi ostvarili

značajan rast prihoda od prodaje

od 7,8% i 7,6%, pojedinačno

SDP Hrvatska ostvarilo pad

prihoda od prodaje posljedično na

nižu prodaju segmenta eksternih

brendova uslijed prestanka

distribucije dijela asortimana

Karoline

7

(u tisućama kuna) 2012. 2011. 2012./2011.

SPP Pića 671.934 670.354 0,2%

SPP Kava 1.090.672 1.001.659 8,9%

SPP Slatko i slano 600.473 578.772 3,7%

SPP Delikatesni namazi 463.664 430.952 7,6%

SPP Sportska i aktivna prehrana 679.971 648.140 4,9%

SPP Zdravlje i njega 481.328 446.302 7,8%

SDP Hrvatska 876.829 888.080 (1,3%)

SDP Slovenija, Srbija, Makedonija 1.930.387 1.875.454 2,9%

Ostali segmenti* 373.152 327.634 13,9%

Usklada** (2.237.969) (2.139.581) n/p

Prodaja 4.930.441 4.727.766 4,3%

PRODAJA PO SEGMENTIMA U 2012. GODINI

Ključne točke:

Proizvodni segment kava s brendovima Grand

kafa i Barcaffe je najveći individualni proizvodni

segment s 22 postotnim udjelom u ukupnoj

prodaji Atlantic Grupe

Proizvodni segment sportska i aktivna prehrana

s ključnim brendovima Multipower, Champ i

Multaben te proizvodni segment pića s ključnim

brendovima Cedevita, Cockta i Donat Mg su

drugi i treći najveći proizvodni segmenti s 14

postotnim udjelom u ukupnoj prodaji Atlantic

Grupe, pojedinačno

Principalski brendovi čine pak 16% ukupne

prodaje Atlantic Grupe

8

Dječja hrana 3%Principalski

brendovi 16%

Sportska i aktivnaprehrana 14%

Zdravlje i njega 10%

Kava 22%

Slatko i slano 12%

Delikatesni namazi 9%

Pića 14%

PREGLED PRODAJE PO TRŽIŠTIMA U 2012. GODINI

Ključne točke:

Smanjen udio tržišta Hrvatske u ukupnim prihodima od

prodaje, no tržište Hrvatske i dalje ostaje najveće

prodajno tržište kompanije

Tržište Srbije je ostvarilo skoro četvrtinu prihoda od

prodaje Atlantic Grupe u 2012. godini

Rast udjela tržišta Slovenije posljedično na rast prihoda

od prodaje na navedenom tržištu

Udio tržišta Bosne i Hercegovine u ukupnim prihodima

od prodaje na razinama 2011. godine

Blagi rast udjela ostalih tržišta regije

Povećan udio tržišta Rusije i Zajednice Neovisnih

Država

Rast udjela ostalih tržišta

9

2012. godina

Hrvatska 26,6%

Srbija 24,9%

Slovenija 13,2%Bosna i Hercegovina

7,6%

Ostala tržišta regije* 6,4%

Zapadna Europa**7,3%

Rusija i ZajednicaNeovisnih Država 5,0%

Ostala tržišta 8,9%

2011. godina

Hrvatska 28,2%

Srbija 25,5%

Slovenija 12,7%Bosna i Hercegovina

7,6%

Ostala tržišta regije* 6,2%

Zapadna Europa**8,0%

Rusija i Zajednica Neovisnih Država 3,9%

Ostala tržišta 8,0%

*Ostala tržišta regije: Makedonija, Crna Gora, Kosovo; **Zapadna Europa: Njemačka, Ujedinjeno Kraljevstvo, Italija

PROFIL PRODAJE PO PROIZVODNIM KATEGORIJAMA U 2012. GODINI

Vlastiti brendovi:

3.552,1 milijun kuna prihoda od prodaje uz rast od 5,1% u odnosu na 2011.

godinu

Najveći doprinos rastu je došao od vlastitih brendova iz segmenata: (i) kave

– Barcaffe, Grand kafa i Bonito, (ii) pića – Donat Mg i Cockta, (iii)

delikatesnih namaza – Argeta, (iv) slatko i slano – Smoki i (v) dječje hrane –

Bebi

Principalski brendovi:

782,1 milijun kuna prihoda od prodaje uz pad od 5,1% u odnosu na 2011.

godinu

Utjecaj prestanka distribucije proizvoda iz portfelja Tvornice Duhana Rovinj

i asortimana Karoline

Privatne robne marke:

296,0 milijuna kuna prihoda od prodaje uz rast od 18,7% u odnosu na 2011.

godinu

Rast se ponajviše odnosi na segment sportske i aktivne prehrane

Farmacia:

Rast prihoda od prodaje od 9,4% u odnosu na 2011. godinu

Rast ostvaren na organskoj razini te pripajanjem pet preuzetih ljekarni u

svibnju 2011. godine

Na 31.12.2012. ljekarnički lanac Farmacia u svom sastavu ima 45 ljekarni i

13 specijaliziranih prodavaonica

10

Vlastiti brendovi72,0%

Farmacia6,1%

2012. godina

Privatne robnemarke 6,0%

Principalski brendovi 15,9%

Vlastiti brendovi71,6%

Farmacia5,8%

2011. godina

Privatne robnemarke 5,3%

Principalski brendovi 17,3%

FINANCIJSKI POKAZATELJI U 2012. GODINI

Ključne točke:

Smanjenje neto duga za 140,9 milijuna kuna u odnosu na prethodnu godinu

Dugoročne i kratkoročne financijske obveze s obveznicom čine 49,5% ukupne pasive Atlantic Grupe

Najznačajnija kapitalna ulaganja u 2012. godini:

Izgradnja punionice Cockte u Apatovcu

Ulaganje u informacijske tehnologije – SAP licence za Sloveniju, nabavka HRIS (human resources information system) sustava

Ulaganja uslijed preseljenja proizvodnje Multipower pića u Rogašku Slatinu

Ulaganje u modernizaciju opreme – stroj za pakiranje vafla u Soko Štarku, opremanje punionice Palanačkog Kiseljaka, nabavka

opreme za proizvodnju kave, automatizacija linije za kavu u Izoli

Kupovina aparata za kavu za HoReCa kanal

11

*Normalizirano

(u milijunima kuna) 2012. 2011.

Neto dug 2.353,1 2.494,0

Ukupna imovina 5.149,5 5.355,2

Vlasnička glavnica i manjinski interesi 1.461,4 1.512,3

Odnos kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza 1,8 1,8

Odnos neto duga i kapitala uvećanog za neto dug 61,7% 62,3%

Neto dug/EBITDA* 4,2 4,8

Pokriće troška kamata* 2,6 2,3

Capex 78,8 96,5

Novčani tok iz poslovnih aktivnosti 296,0 159,3

Struktura pasive na 31.12.2012.

Kratkoročne financijske obveze 6,8%

Obveznica 2,2%

Dobavljači i ostaleobveze 15,4%

Ostale obveze 6,6%

Dugoročne financijske

obveze 40,5%

Kapital i rezerve 28,4%

Strateške

smjernice

menadžmenta

Usmjerenost na organski rast poslovanja kroz aktivni brend menadžment s posebnim

naglaskom na jačanje pozicije brendova na međunarodnim tržištima; jačanje regionalnog

karaktera distribucijskog poslovanja te daljnji razvoj HoReCa segmenta

Fokus na daljnju racionalizaciju poslovanja te troškovni menadžment kroz CORE program i

optimizacija poslovnih procesa na svim razinama poslovanja s ciljem poboljšanja operativne

efikasnosti

Redovno ispunjavanje postojećih financijskih obveza uz aktivno upravljanje dugom i financijskim

troškovima

Razborito upravljanje likvidnošću poslovanja

STRATEŠKE SMJERNICE MENADŽMENTA ATLANTIC GRUPE ZA 2013. GODINU

12

(u milijunima kuna) 2013. plan (normalizirano) 2012. normalizirano 2013./2012.

Prodaja 5.130 4.930 4,0%

EBITDA 585 559 4,7%

EBIT 420 399 5,3%

Trošak kamata 185 215 (14,1%)

GLAVNA SKUPŠTINA

Atlantic Grupa d.d.

20. lipnja 2013. godine