hauptversammlung dr. josef ackermann€¦ · — wertorientierte führung zur stärkung der...
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Deutsche Bank
Investor RelationsAnnual General Meeting 2011
Dr. Josef Ackermann
financial transparency.
Deutsche Bank
Vorsitzender des Vorstands
und des Group Executive Committee
Frankfurt, 26. Mai 2011
HauptversammlungDr. Josef Ackermann
Deutsche Bank
Investor RelationsAnnual General Meeting 2011
Dr. Josef Ackermann
financial transparency.
Highlights 2010
2
Profita-bilität
Ergebnis vor Steuern (in Mrd EUR)
Gewinn nach Steuern (in Mrd EUR)
Eigenkapitalrendite vor Steuern (gemäß Zielgrößendefinition)(2)
Tier-1 Kapitalquote
Tier-1 Kernkapital (in Mrd. EUR)
Kernkapitalquote (Tier-1)
Leverage (gemäß Zielgrößendefinition)(3)
Konzern-bilanz Bilanzsumme (bereinigt, in Mrd. EUR)
Bilanzsumme (IFRS, in Mrd. EUR)
20092010
(1) Siehe Überleitung Seite 15
(2) Basierend auf dem Average Active Equity
(2)
31.12.200931.12.2010
risikogewichtete Aktiva (in Mrd. EUR)
2010bereinigt um Akquisitionen
1,920 1,501
1,220 891
23 23
Kapital
Tier-1-Kapitalquote
Tier-1-Kernkapital (in Mrd EUR)
Tier-1-Kapitalquote ohne Hybridkapital
Leverage (gemäß Zielgrößendefinition)(3)
Konzern-bilanz
Bilanzsumme (bereinigt, in Mrd EUR)
Bilanzsumme (IFRS, in Mrd EUR)
(3) Bilanzsumme (bereinigt) dividiert durch das gesamte Eigenkapital gemäß Zielgrößendefinition
4,0 6,5 5,2
2,3 4,8 5,0
15% 15%
12,3% 12,6%
8,7% 8,7%
30,0 23,8
1.906 1.501
1.211 891
23 23
(1)
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CIB: Zweitbestes JahresergebnisErgebnis vor Steuern, in Mrd EUR
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
3
6,0
2,8
4,3
6,1
5,1
-7,4
4,3
Quelle: Dealogic
Hinweis: 2004-2005 basierend auf U.S. GAAP, seit 2006 basierend auf IFRS
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Wichtige Mandate – Marktanteile ausgebaut
4
M&A
ECM
General Motors
Company
23,1 Mrd USD Börsengang & Pflicht-
Wandelschuldverschreibung
USA
AXA SA
14,6 Mrd AUDGemeinsames Angebot mit
AMP für AXA Asia Pacific
Frankreich/Asien Pazifik
Kraft Foods, Inc.
13 Mrd GBP Akquisition von Cadbury
USA/UK
Bucyrus International
Inc
8,8 Mrd USD Verkauf an Caterpillar Inc
USA
EDF SA
5,8 Mrd GBP Verkauf des UK
Stromnetzes
UK/China
AIA Group Limited
20,5 Mrd USDBörsengang
Hong Kong
PZU SA
2,1 Mrd EUR Börsengang
Polen
Agricultural Bank of
China Limited
22,1 Mrd USD Börsengang
China
Hinweis: M&A = Mergers & Acquisitions (Fusionen und Übernahmen), ECM = Equity Capital Markets (Finanzierungsgeschäft mit Eigenkapital)
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1,4 1,5
1,9 2,1
0,4 0,7
1,0
PCAM: Positiver TrendErgebnis vor Steuern, in Mrd EUR
5
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Hinweis: 2004-2005 basierend auf U.S. GAAP, seit 2006 basierend auf IFRS
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Deutsche Bank als „Bank of the Year― ausgezeichnet
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Bank Risk Manager of the Year
Bank of the Year
Derivatives House
Commodities Derivatives House
EMEA Equity House
Derivatives House of the Year
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Integration von CIB hat drei Schwerpunkte:Optimieren, Vernetzen und Wachsen
7
Optimieren
Vernetzen
Vermeidung von Doppelfunktionen, Straffung
von Strukturen, Reduzierung von Risiken und
verbesserte Kundenbetreuung
Engere Verzahnung der Geschäftsbereiche zur
Intensivierung von Cross-Selling und Stärkung
des Risikomanagements
WachsenProduktangebot im Geschäft mit Unternehmen
und Institutionen verbessern
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PCAM: Ausbau der führenden Marktposition im Heimatmarkt Deutschland durch wichtige Akquisitionen
8
In Millionen, Dezember 2010
Vermögende KundenPrivatkunden in Deutschland
PBC +
3
4
7
11
~30
~50
10 14 24
6+
63 60(1) 123
PWM
Verwaltetes Vermögen in Deutschland,
31. Dezember 2010, in Mrd EUR
(1) Ohne BHF
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Wachstum in Asien
9
BIP pro Kopf in asiatischen Schwellenländern,
indiziert 2004 = 100
Aufstieg asiatischer UnternehmenWachsendes Privatvermögen
Anteil der 1.000 größten global tätigen
Unternehmen mit Firmensitz in Asien
100134
203
388
2004 2006 2008 2015E
18%21%
25%
40%
2004 2006 2008 2015E
Quelle: IMF, McKinsey Global Institute
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4-Säulen-Strategie in China ermöglicht einzigartige Optionen
(1) Referenziert auf DB (China) Co., Ltd., abgesehen von zusätzlichen Einheiten inklusive DB AG Shanghai Branch und DB AG Repräsentationen in Beijing und Shanghai
(2) Fokus auf Aktien- & Anleihezeichnungen sowie M&A (3) Gemessen an der Bilanzsumme für das Geschäftsjahr 2010 (ohne politikorientierte Staatsbanken)
Anteil
Fokus
Komplementäre strategische InvestmentsOrganisch
Zhong De
1 von 6 Sino-
Foreign Securities
JVs in China
33,3%
Investment
Banking(2)
Hua Xia
13. größte Bank
in China(3)
19,99%
Retail &
Commercial
Banking
Harvest
Größte Sino-
Foreign Asset
Management JV in
China
30%
Asset Management
DB China(1)
100%ige
Tochtergesellschaft
100%
Corporate,
Institutional &
Private Banking
10
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Hervorragend positioniert in China
11
Guangzhou
ChongqingShanghai
Beijing Tianjin
Hong Kong
— Erste Auslandsfiliale 1872
in China eröffnet
— Mehr als 500 Mitarbeiter in Kontinental-
China, über 400 Mitarbeiter in Hongkong
Platzierungen im Auslandsbankenvergleich:
— Top 3 China Debt Capital Markets
— Top 4 China M&A
— Top 5 China Equity Capital Markets
HighlightsUnsere Präsenz
Filiale Hauptfiliale
Taipei
Quelle: Dealogic
Hinweis: M&A = Mergers & Acquisitions (Fusionen und Übernahmen), ECM = Equity Capital Markets (Finanzierungsgeschäft mit Eigenkapital)
Best Deal:
Agricultural Bank of China
USD 22,1 Mrd IPO
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Fokus auf die Leistungskultur
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Abbau von
Komplexität
— Vereinfachung und
Standardisierung von Prozessen und Funktionen
— Optimierung der Infrastruktur
— Stärkung der Kostenkultur
— Wertorientierte Führung zur
Stärkung der Leistung
— Umsetzung der angekündigten Strategie
Leistungs-
bereitschaft
Vielfalt
— Verstärktes Leben der Unternehmenswerte
— Mehr Frauen in Führungspositionen
— Konsequente Talentförderung
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CIB
PCAM
Asset and Wealth Management
Private & Business Clients
Corporate Banking & Securities
Global Transaction Banking
Konzernbereiche(1)
2010
0,1
0,9
5,1
0,9
7,0
2009
0,2
0,5
3,5
0,8
5,0
1Q2011
0,2
0,8
2,3
0,3
3,5
Phase 4
Potenzial 2011
1,0
1,6
6,4
1,0
10,0
Update zu Gewinnzielen 2011: Ergebnis vor Steuern In Mrd EUR
(1) Ohne Berücksichtigung von Corporate Investments und Consolidation & Adjustments
Hinweis: Rundungsdifferenzen sind möglich
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Appendix
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(1) Siehe Darstellung der Sondereffekte in der IR-Präsentation von Stefan Krause (4Q2010)
(2) Einschließlich IT Investitionen, Abfindungen u.a.
(3) Einschließlich -0,4 Mrd EUR für Sal. Oppenheim / BHF (hauptsächlich zurückzuführen auf Neuausrichtung und Risikoreduzierung ), positivem Beitrag von ABN Amro
NL von 0,2 Mrd EUR (hauptsächlich negativer Firmenwert) und geringfügigem Marktwertverlust aus der Put / Call-Struktur bis zur Postbank-Übernahme
(4) CI = Corporate Investments (inklusive Postbank vor Konsolidierung); C&A = Consolidation & Adjustments
(5) Einschließlich -0,4 Mrd EUR für Sal. Oppenheim / BHF (hauptsächlich zurückzuführen auf Neuausrichtung und Risikoreduzierung ), positivem Beitrag von ABN Amro
NL von 0,2 Mrd EUR (hauptsächlich negativer Firmenwert)
Ergebnis 2010 von Investitionen beeinflusst Ergebnis vor Steuern, in Mrd EUR
15
4,0
2,3 0,2 6,5
Postbank-
Belastung im
3. Quartal
Weitere
Effekte
aus
Akquisitionen(3)
Bereinigt um
Akquisitions-
effekte
4,0
2,6 0,4 7,0 0,2 7,2
10,0
Konzern-
Ergebnis,
berichtet
Ergebnis
Geschäfts-
bereiche
(CIB +
PCAM),
Berichtet
Geschäfts-
bereiche
bereinigt
um
Akquisi-
tions-Effekte
CI(4) C&A(4) Weitere
Effekte
aus
Akquisi-
tionen(5)
Nicht Bestandteil der
Ziele
Zusätzliche Belastungen 2010:
— -0,5 Mrd EUR Sondereffekte(1)
— -0,7 Mrd EUR Investitionen(2)
Berichtet 2011
Ziel
GeschäftsbereicheDeutsche Bank Konzern
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Hinweis
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Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Zukunftsgerichtete Aussagen sind Aussagen, die nicht Tatsachen der
Vergangenheit beschreiben. Sie umfassen auch Aussagen über unsere Annahmen und Erwartungen. Diese Aussagen beruhen auf
Planungen, Schätzungen und Prognosen, die der Geschäftsleitung der Deutschen Bank derzeit zur Verfügung stehen.
Zukunftsgerichtete Aussagen gelten deshalb nur an dem Tag, an dem sie gemacht werden. Wir übernehmen keine Verpflichtung,
solche Aussagen angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse anzupassen.
Zukunftsgerichtete Aussagen beinhalten naturgemäß Risiken und Unsicherheitsfaktoren. Eine Vielzahl wichtiger Faktoren kann dazu
beitragen, dass die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von zukunftsgerichteten Aussagen abweichen. Solche Faktoren sind etwa
die Verfassung der Finanzmärkte in Deutschland, Europa, den USA und andernorts, wo wir einen erheblichen Teil unserer Erträge
aus dem Wertpapierhandel erzielen, und in dem wir einen erheblichen Teil unserer Vermögenswerte halten, die Preisentwicklung
von Vermögenswerten und Entwicklung von Marktvolatilitäten, der mögliche Ausfall von Kreditnehmern oder Kontrahenten von
Handelsgeschäften, die Umsetzung unserer strategischen Initiativen, die Verlässlichkeit unserer Grundsätze, Verfahren und
Methoden zum Risikomanagement sowie andere Risiken, die in den von uns bei der US Securities and Exchange Commission
(SEC) hinterlegten Unterlagen dargestellt sind. Diese Faktoren haben wir in unserem SEC-Bericht nach „Form 20-F― vom 15. März
2011 unter der Überschrift „Risk Factors― im Detail dargestellt. Kopien dieses Berichtes sind auf Anfrage bei uns erhältlich oder unter
www.deutsche-bank.com/ir verfügbar.
Diese Präsentation enthält auch andere als IFRS-Finanzkennzahlen. Eine Überleitungsrechnung auf direkt vergleichbare
Finanzzahlen, wie wir sie nach IFRS berichten, ist, soweit wir die Überleitung nicht direkt in dieser Präsentation zeigen, im ―Financial
Data Supplement‖ für 1Q2011 enthalten, das wir dieser Präsentation beigefügt haben oder unter www.deutsche-bank.com/ir zur
Verfügung stellen.