hca investor presentation - hca...

23
HCA Investor Presentation

Upload: vodiep

Post on 10-Sep-2018

234 views

Category:

Documents


0 download

TRANSCRIPT

HCA Investor Presentation

Forward Looking Statements andNon‐GAAP Financial Measures

This presentation may contain certain forward‐looking statements provided by Company management. These statements are intended to be covered by the safe‐harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward‐looking statements include all statements that do not relate solely to historical or current facts, including statements regarding future operations, financial results, cash flows, costs and cost management initiatives, capital structure management, growth rates, and operational and strategic initiatives, and can also be identified by the use of words like “may,” “believe,” “will,” “expect,” “project,” “estimate,” “anticipate,” “intend,” “plan,” “initiative,” “continue” or words or phrases of similar meaning.  These forward‐looking statements speak only as of the date hereof and are based on our current plans and expectations and are subject to a number of known and unknown uncertainties and risks, many of which are beyond our control. These risks and uncertainties are described under headings such as “Risk Factors” in our annual report on Form 10‐K for the year ended December 31, 2015 and other reports filed with the Securities and Exchange Commission. As a consequence, current plans, anticipated actions and future financial position and results of operations may differ significantly from those expressed in any forward‐looking statements in today’s presentation. You are cautioned not to unduly rely on such forward‐looking statements when evaluating the information presented and we do not intend to update any of these forward‐looking statements.

The presentation may contain certain non‐GAAP measures, including Adjusted EBITDA.  The Company’s earnings release for the year ended December 31, 2015 and quarter ended March 31, 2016 located on the Company’s investor relations page at www.hcahealthcare.com, includes a reconciliation of the difference between certain non‐GAAP financial measures with the most directly comparable financial measure calculated in accordance with GAAP. These non‐GAAP financial measures should not be considered alternatives to the GAAP financial measures.

References to “Company” used herein refer to HCA Holdings, Inc. and its affiliates, unless otherwise stated or indicated by context.

2

Positioned to succeed

Healthcare industry overview

Who we are

3

Who we are

Pearland Medical CenterPearland, TexasOpened February 2015

Sources of differentiation

Deep andexperiencedleadership

Scale

Diversifiedportfolio

Financialstrength

Strongoperatingculture 

5

Nashville34%

Tampa/ St. Pete28%

Denver32%

Dallas/Fort Worth

18%Austin40%

Houston19%

Kansas City23%

Miami/Fort Lauderdale

22%

Las Vegas32%

Western Idaho

Idaho Falls

Wichita

OklahomaCity

Las Vegas

El Paso

BrownsvilleMcAllen

Corpus Christi

New Orleans

Central Louisiana

LafayettePanhandle

Tallahassee Jacksonville

North Central FloridaOrlando

Treasure Coast

Charleston

Myrtle Beach

New Hampshire

Augusta

Middle GA

Chattanooga

NWGAAtlanta

TerreHaute

Frankfort

NOVA

SWVA

Anchorage

London

Richmond37%

San Jose17%

Salt Lake 20%

Diversified portfolio in growing markets

6Note: Percentages represent current market share1

San Antonio36%

Diversified mix of facilities and services

7

Acute Care

Shared Services

Access Centers

168

44K

Ambulatory Services

Hospitals

Licensed Beds

116

15

GI Centers

Urgent  Care  Centers

66

55

Freestanding ERs

Physicians

Physician  Clinics

~830

35K

Active Medical Staff 

ASCs

Enterprise Services

8

Admissions 3.8%

4.8%Equivalent Admissions

ER Visits

Surgeries

7.1%

2.5%

Values  represent  2015Percentages  represent  5  year  CAGR:  2010  – 2015

Revenue 7.2%

1.9M

3.1M

8.1M

1.4M

$39.7B

Delivering strong consistent performance

Converting to solid EBITDA growth

9

5‐year Adjusted EBITDA CAGR: 6.2%

5  year  adjusted  EBITDA  CAGR:  2010  – 2015

In Billions

$5.9

$7.9

 $5.0

 $5.5

 $6.0

 $6.5

 $7.0

 $7.5

 $8.0

 $8.5

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Deploying a balanced capital allocation

10Use  of  Cash  Flows   from  March  2011   IPO  through  1Q  2016

Acquisitions

Cash Flows from Operations

Capital Expenditures

Special Dividends

Share Repurchases

$21.5B

$10.2B

$3.5B

$3.2B

$6.8B

Advancing the patient experience

11

Patient Experience

Big Data/Best 

Practices

Partnering with 

Physicians

Competent Employees

Technology

106 Hospitals 2015 Top Performers by the Joint Commission

Values:• Safe• High quality• Efficient• Compassionate

Healthcare industry overview

StoneSprings Hospital CenterDulles, VirginiaOpened December 2015

Positive industry outlook

13

U.S. health spending projected to grow 5.8% annually from 2014‐20242

• Improving economic conditions• Aging population• Clinical innovation• ACA coverage expansion

Stable pricing environment

No significant change in competitive dynamics

5‐year Population CAGR3

5‐year Demand CAGR4

GDP Growth5

Unemployment Rate6

HCA markets are more favorable

14

2.4%

U.S.HCA

3.0%

4.6%

0.7%

1.6%2.2%

1.2%

4.8%

3.9M* remaining eligible enrollees7, 8, 9

Healthcare reform potential remains

15

Texas1.5M*

HCA Medicaid Expansion State10Florida

840K*

<15% of HCA beds in Medicaid expansion states 

*Remaining eligible enrollees within HCA markets only7, 8, 9

Positioned to succeed

Citrus Park Emergency RoomTampa, FloridaOpened June 2015

Be the provider system of choice

17

Local Sustainable Growth

Coordination Across 

Continuum 

Access and Convenience

Operational Excellence

Strong Physician 

Relationships

Comprehensive Service Lines

Leveraging our scale locally

18

Economies

Innovation

Capital

Make our business better

Drive more growth 

Get to market faster 

Support even better execution

19

37Free Standing ERs 

188ER Beds430FSER Beds

2,029Hospital Beds

3,911BedsHospitals   16

Making significant investments in our markets

$13+ billion since the IPO

Acquisitions

Capacity

Nashville market overview

3

5

3

3

5

7

214Minute Clinics

12 Hospital Campuses1 Children’s Campus1 Behavioral Campus2,000 Beds1 Trauma Center

10 CareSpotUrgent Care Centers

17 Imaging Centers

7 AmbulatorySurgery Centers

66 TriStar Medical Group Locations

3 Freestanding ERs

1 Transfer Center

7 Health Parks

2

20

5 Oncology Centers

23.8%

23.9%

24.0%

24.1%

24.2%

24.3%

24.4%

24.5%

24.6%

24.7%

2012 2013 2014 2015*

Sustaining market share growth

21

24.0%

24.6%

Share gains over PY in 23 of 38 Markets

HCA Growth in 16 of 19 Service Lines 

Note: Percentages represent current market share1Market Share Notes: Source = State data via Stratasan* 9 months ending September 30, 2015

Sources of differentiation

Deep andexperiencedleadership

Scale

Diversifiedportfolio

Financialstrength

Strongoperatingculture 

22

23

Notes and Sources

1  Market  Share  Notes:• Same  Store.  Composit ion  Market  ( In  Market  +   In  Migrat ion)• Stat ist ics  are  based  on  data  for  the  most  recent ly  avai lable  48  month  period  for  38  def ined  markets.• Analys is   inc ludes  data  for  34  markets  through  3Q’15  and  &  4  markets  through  4Q’14   (CA)• Source  =  State  data  via  Stratasan

2  CMS  Off ice  of  the  Actuary   in  the  Centers  for  Medicare  &  Medicaid  Services,   July  2015.  NHE  Project ions  2014 ‐2024  Forecast  Summary:  https://www.cms.gov/Research ‐Stat ist ics ‐Data ‐and ‐Systems/Stat ist ics ‐Trends ‐and ‐Reports/NationalHealthExpendData/Downloads/proj2014.pdf

3  ESRI  – 5  year  CAGR,  2015 ‐2020  populat ion  project ion

4  Sg2  – 5  year  CAGR,  2015 ‐2020   inpat ient  admiss ions  Demand  based  on  epidemiology  and  populat ion  forecasts ,  2014  base  year.    Excludes  normal  newborns.

5  U.S.  Dept.  of  Commerce,  Bureau  of  Economic  Analys is   ‐ 2014%  Real  GDP Growth  over  2013:  U.S.  Bureau  of  Economic  Analys is ,  National  Real  GDP  (mi l l ions  of  chained  2009  dol lars ,  http://  www.bea.gov/newsreleases/nat ional/gdp/  gdpnewsrelease.htm.  EMBARGOED  UNTIL  RELEASE  AT  8:30  A.M.  EST,  Nov  24,  2015

6  U.S.  Dept.  of  Labor,  Bureau  of  Labor  Stat ist ics   ‐ November  2015P  Unemployment  Rate,  Not  Seasonal ly  Adjusted.  Table  1.  Civ i l ian  labor  force  and  unemployment  by  state  and  metropol i tan  area.  http://www.bls .gov/news.release/metro.t01.htm.    As  of  December  31,  2015.    

7  HHS,  Off ice  of  the  Assistant  Secretary  For  Planning  and  Evaluat ion  (ASPE),  2015  Plan  Select ions  by  ZIP  Code   in  the  Health  Insurance  Market  Place.    Published  Apri l  2015.    Kaiser  Family  Foundat ion

8  Potentia l  enrol lment  el ig ible  populat ion  def ined  as  people  who  were  uninsured  or  buying  their  own   insurance  before  the  ACA  went   into  effect ,  who  are  not  el ig ible  for  Medicaid  or  employer  coverage,  who  are  not   in  the  coverage  gap,  and  who  are  cit izens  or  authorized   immigrants.

9  HCA  market  ZIP  codes  were  mapped  to  Publ ic  Use  Microdata  Areas   (PUMA)  uti l ized  by  Kaiser  Family  Foundat ion  for   i ts  enrol lment  penetrat ion  est imates.

10 Kaiser  Family  Foundat ion.  Status  of  State  Action  on  the  Medicaid  Expansion Decis ion  as  December  17,  2015.