HES Hacılar Elektrik Sanayi Ve Ticaret A.Ş. 2015 YILI FAALİYET RAPORU

1

İÇİNDEKİLER

Sayfa No. I – GENEL BİLGİLER 4 A – Şirkete Genel Bir Bakış 1) Tarihçesi 2) Vizyon, Misyon ve Temel Değerler

5 5 6

B – Şirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapısı 6 1) Organizasyon Yapısı 6 2) Sermaye Yapısı 7 3) Ortaklık Yapısı 7 4) Esas Sözleşme Değişikliği 8 C – İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler 8 D – Yönetim ve Denetim Kurulları ve Üst Düzey Yöneticiler 8 E – Personel İle İlgili Bilgiler

1) İnsan Kaynakları Politikamız 2) İş Sağlığı ve Güvenliği Politikamız 3) Toplu İş Sözleşmesi Uygulamaları 4) Personel ve İşçiye Sağlanan Hak Ve Menfaatler 5) Kıdem Tazminatları Yükümlülük Durumu

9 10

10 10 11 11

F – Varsa; Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler İle Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler

11

II – YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR

12

A – Sağlanan Huzur Hakkı, Ücret, Prim, İkramiye, Kar Payı gibi Mali Menfaatlerin Toplam Tutarı

12

B – Verilen Ödenekler, Yolculuk, Konaklama ve Temsil Giderleri ile Ayni ve Nakdi İmkanlar, Sigortalar ve Benzeri Teminatların Toplam Tutarlarına İlişkin Bilgiler

12

III – ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI 12 IV – ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER 13 A – Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler 13

1 – Devam Eden Yatırım Teşvik Belgeleri Hakkında Bilgi 13 2 – Yatırımlardaki Gelişmeler 13 B – Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim Organının Bu Konudaki Görüşü

14

C – Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler 14 1 – Şirketin Bağlı Ortaklıkları 14 2 – Şirketin İştirakleri 15 3 – Şirketin Bağlı Menkul Kıymetleri 15

2

D – Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler 15 E – Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin Açıklamalar 15 F – Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçlar Hakkında Bilgi

15 G – Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu/Üyeleri Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar

16

H – Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılmadığı, Genel Kurul Kararlarının Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler

16

I – Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantının Tarihi, Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin Yapılan İşlemlerde Dahil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler

16

İ – Şirketin Yıl İçerisinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar İle Sosyal Sorumluluk Projeleri Çerçevesinde Yapılan Yardımlar

16

J – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; Hakim Şirketle, hakim Şirkete Bağlı Bir Şirketle, Hakim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hakim Şirket ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler

17

K – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; (J) Bendinde Bahsedilen Hukuki İşlemin Yapıldığı veya Önlemin Alındığı veyahut Alınmasından Kaçınıldığı Anda Kendilerince bilinen Hal ve Şartlara Göre, Her Bir Hukuki İşlemde Uygun bir Karşı Edim Sağlanıp Sağlanmadığı ve Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Önlemin Şirketi Zarara Uğratıp Uğratmadığı, Şirket Zarara Uğramışsa Bunun Denkleştirilip Denkleştirilmediği

17

L – MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN HAREKETLER 17 1 – Ortaklığın Faaliyet Gösterdiği Sektör Hakkında Bilgi ve Sektör İçerisindeki Yeri 17 2 – İşletmenin Üretim Birimleri 18 3 – Dış Ticaret İşlemleri 18 4 – Faaliyet Konusu Mal ve Hizmetlerin Fiyatları, Satış Hasılatları 20 5 – Ortaklığın Mali Yapısını İyileştirmek için Alınması Düşünülen Tedbirler 23 V – FİNANSAL DURUM 23 A – Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Yönetim Organının Analizi ve Değerlendirmesi, Planlanan Faaliyetlerin Gerçekleşme Derecesi, Belirlenen Stratejik Hedefler Karşısında Şirketin Durumu

23

B – Geçmiş Yıllarla Karşılaştırmalı Olarak Şirketin Yıl İçindeki Satışları, Verimliliği, Gelir Oluşturma Kapasitesi, Karlılığı ve Borç/Öz Kaynak Oranı ile Şirket Faaliyetlerinin Sonuçları Hakkında Fikir Verecek Diğer Hususlara İlişkin Bilgiler ve İleriye Dönük Beklentiler

23

C – Şirketin Sermayesinin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri

23

D – Varsa Şirketin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler 23 E – Kar Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler ve Kar Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi İle Dağıtılmayan Karın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Öneri

24

3

F – Mali Tablolar 25

1 – Özet Bilanço 25 2 – Özet Gelir Tablosu 26 3 – Satışların Maliyeti Tablosu 27 4 – 31.12.2015 Tarihli Konsolide Finansal Durum Tablosu (Bilanço) 5 – 31.12.2015 Tarihli Konsolide Gelir Tablosu 6 – Kar Dağıtım Tablosu 7 – 31.12.2015 Tarihli Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu 8 – 31.12.2014 Tarihli Konsolide Özkaynaklar Değişim Tablosu

28 30 31 32 33

9 – Likidite, Finansal Yapı ve Karlılık Oranları 34

VI – RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ 34 A – Varsa Şirketin Öngörülen Risklere Karşı Uygulayacağı Risk Yönetim Politikasına İlişkin Bilgiler 34 B – Oluşturulmuşsa Riskin Erken Saptanması ve Yönetimi Komitesinin Çalışmalarına ve Raporlarına İlişkin Bilgiler

34

C – Satışlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Karlılık, Borç/Öz Kaynak Oranı ve Benzeri Konularda İleriye Dönük Riskler

34

1 – Şirkete ve İçinde Bulunduğu Sektöre İlişkin Riskler 34 2 – Finansal Riskler 35 3 – Kredilere İlişkin Riskler 35 4 – Piyasa Faiz Oranı İle İlgili Riskler 35 VII – KAR DAĞITIMI VE SONUÇ 35

4

I – GENEL BİLGİLER Raporun Dönemi : 01.01.2015 - 31.12.2015 Ortaklığın Unvanı : Hes Hacılar Elektrik Sanayi ve Ticaret Anonim Şirketi Ticaret Sicil No : 6584 Merkezi Sicil Kayıt Sistem (Mersis) Numarası : 0-4620-0015-4700010 Merkezi : Erciyes Mah. Hes Cad. No:22 38210 Hacılar – KAYSERİ

+90 (352) 207 45 00

Şube : Bankalar Cad. Ekaş Han No:29-29-A 3442 Karaköy – İSTANBUL +90 (212) 393 84 62

Bölge Müdürlüğü : Beştepeler Mah. Nergis Sok. No: 7/26 VIA Tower 13. Kat 06520

Söğütözü – ANKARA +90 (312) 205 60 01

İnternet Adresi : www.hes.com.tr OLAĞAN GENEL KURUL TOPLANTI GÜNDEMİ Şirketimizin 2015 Yılı Hesap dönemine ait Ortaklar Olağan Genel Kurul Toplantısı, aşağıda yazılı gündem

maddelerini görüşmek ve karara bağlamak üzere 30 Mart 2016 Çarşamba günü, saat 11.00’da “Erciyes Mah. Hes Cad. No:22 38210 Hacılar – KAYSERİ” adresinde toplanacaktır.

a) Açılış, Toplantı Başkanlığının oluşturulması, b) Toplantı tutanağının Genel Kurul adına Toplantı Başkanınca imzalanmasına yetki verilmesi, c) 2015 yılı faaliyet ve hesapları hakkında düzenlenen Yönetim Kurulu Faaliyet Raporunun okunması, müzakeresi

ve onaylanması, d) Bağımsız Denetleme Kuruluşu Raporu’nun okunması, müzakeresi ve onaylanması, e) 2015 yılı Bilanço ve Gelir Tablosunun okunması, müzakeresi ve onaylanması, f) Yıl içinde istifa eden Yönetim Kurulu Üyesinin yerine, Yönetim Kurulu’ nca TTK 363. Maddesi gereğince seçilen

Yönetim Kurulu üyesinin onaylanması, g) Yönetim Kurulu Üyelerinin şirketin 2015 yılı faaliyetlerinden dolayı ibra edilmeleri, h) Yönetim Kurulu’nun 2015 dönem kar’ının dağıtımı ile ilgili önerisinin karara bağlanması, i) Yönetim Kurulu Üyelerine verilecek ücretin tespit edilmesi, j) Sermaye Piyasası Kanunu ve Türk Ticaret Kanunu gereği Yönetim Kurulu tarafından seçilen Bağımsız

Denetleme Kuruluşu’nun onaylanması, k) 2015 yılında yapılan bağış ve yardımlar hakkında Ortaklara bilgi sunulması ve 2016 yılında yapılabilecek bağış

ve yardımlar için sınır belirlenmesi, l) Yönetim Kurulu Üyelerinin TTK’ nun 395 ve 396’ıncı maddelerindeki muameleleri ifa edebilmelerine izin

verilmesi, m) Dilekler ve kapanış.

5

A – Şirkete Genel Bir Bakış 1) Tarihçesi

1974 yılında enerji kabloları üretmek üzere kurulan HES Kablo, 40 yıllık tecrübesi ve 300 Milyon TL sermayesi ile Türkiye’nin lider kablo üreticisidir.

Geçmişten bugüne yaptığı yatırımlarla; bakır haberleşme kablosu, fiber optik kablo, enerji kablosu yüksek gerilim enerji kablosu, alüminyum iletken, emaye bobin teli, ve elektroliz bakır tel üretimi ile kablo ve tel sektörünün tamamına hitap eden çok geniş bir ürün yelpazesine sahip olan HES Kablo üretimini, konusunda bilgi ve deneyim sahibi yaklaşıp 1.000 kişilik uzman bir ekibi ile, en son teknolojik gelişmelere uygun makine ve yöntemleri kullandığı 120,000 m2’si kapalı, 280,000m2 alandaki entegre tesislerde gerçekleştirmektedir.

Kayseri Organize Sanayi Bölgesinde yapımı tamamlanan ve 40.000 m2 si kapalı olmak üzere toplamda 80.000 m2 lik bir alanda kurulu bakır ve alüminyum tesisleri ile filmaşin bakır da 70.000 ton/yıl, alüminyum filmaşin üretiminde ise 65.000 ton/yıl kapasiteyle üretim yapılarak mevcut kapasitede artış sağlanmıştır.

Üretimde; TS, IEC, TS-HAR, VDE, BS, standartlar ve ISO 9001, ISO 10002, ISO 14001, OHSAS 18001 ve ISO 50001 Yönetim sistemleri göz önünde bulundurulmaktadır.

Yerel ve uluslararası gözetim firmalarının periyodik olarak yapmış olduğu denetimler sonucu verilen ISO, TSE, VDE, GOST, UL, KINECTRICS ve KEMA gibi kalite belgeleri firmaya, ürünlerine ve sürdürülebilir kalite anlayışına gösterilen güvenin bir ifadesidir.

HES kablo üretim tesislerinde özel şartname ve istekler içeren müşteri siparişleri de karşılanabilmektedir. Bu konuda gelişmiş teknik donanımlara ve güçlü bir AR-GE ve ÜR-GE ekibine sahiptir. Teknik yeterliliği ve yüksek teknolojik laboratuvar donanımı ile TURKAK tarafından Türkiye’ de sektöründe akredite edilen ilk ve tek Firma olmuştur.

Geliştirdiği ve sürekli izleyerek etkin yönetimi sağladığı dağıtım kanalları modeli ile Ürünün kısa sürede çok geniş bir coğrafyada erişilebilirliğini sağlamıştır, kanal ortakları ile birlikte yarattığı sinerji satış ve Pazar payı artışına da yansımış ve HES Kablo Ülkemizde önemli yabancı oyuncuların yer aldığı sektörde “en güçlü yerel firma” konumuna gelmiştir.

Türkiye’nin lider kablo üreticisi Hes Kablo, Kayseri Sanayi Odası (KAYSO) tarafından her yıl düzenlenen Sanayi Gecesi’nde 3 ödüle birden layık görüldü. Hes Kablo, ISO 500 Listesi sıralamasında Kayseri 1’incisi, ‘Kayseri’de en çok ihracat yapan firmalar’ sıralamasında Kayseri 2’ncisi olmanın yanı sıra ‘Kayseri 2014 Kurumlar Vergisi’ sıralamasında da 7’nci sırada yer alarak ödüllerin sahibi oldu.

İstanbul Sanayi Odası'nın her yıl belirlemiş olduğu ilk 500 firma sıralamasında HES KABLO, 2014 yılı verileri göz önüne alındığında 68. sırada yer almıştır. Ürünlerini yurtiçi pazarın yanı sıra, dünyaya da sunan HES Kablo markası Dünyanın dört bir yanındaki 125’i aşkın ülkede tercih edilmektedir.

6

2) Vizyon, Misyon ve Temel Değerleri Vizyon: Yerel pazardaki güçlü konumu sürdürerek, Kablo sektöründe küresel oyunculardan biri

olmak. Misyon: Doğduğu topraklardan aldığı girişimcilik yeteneği ile bölgesinde istihdam alanları oluşturacak

yatırımlar yapmak ve yer aldığı sektörlerde “en güvenilir-en teknolojik-en kurumsal“ firma olarak ülke ekonomisine katma değer yaratmak.

Temel Değerler:

“HES KABLO” nun Temel Değerleri;

Güvenilir, Şeffaf, Çevreye saygılı ve duyarlı, Çalışan memnuniyetini sağlayan, Müşteri memnuniyetini koruyan, Türk ve Dünya standartlarındaki üretim kalitesini sürdüren, Tüm İş süreçlerinde güncel Teknoloji kullanan, İş ortaklarıyla ilişkilerini karşılıklı güven ve saygıya dayalı yöneten, Kurumsal yetkinliğini en üst seviyede koruyan, Ür-ge & Ar-ge konusunda çalışmalar yaparak sektöre katkı sağlayan Firma Olmaktır.

B – Şirketin Organizasyon, Sermaye ve Ortaklık Yapısı: 1) Organizasyon Yapısı:

Şirketimiz, Yönetim Kurulu Başkanlığı’nda, yönetim kuruluna bağlı olarak görev yapan genel müdür ve genel müdürlüğe bağlı mali-idari, ticari ve teknik olmak üzere 3 ayrı genel müdür yardımcılığı ve kalite müdürlüğü ve bu birimlere bağlı olarak çalışan alt birimler mevcuttur. İstanbul’da şubemiz ve Ankara’da bölge müdürlüğümüz bulunmaktadır. Üretim tesislerimiz Hacılar Merkez ve Kayseri Organize Sanayi Bölgesinde olmak üzere 2 ayrı lokasyonda faaliyet göstermektedir.

7

2) Sermaye Yapısı:

Şirketimiz kayıtlı sermaye sistemini kabul etmiş olup, kayıtlı sermaye tavanı 500.000.000,-TL, ödenmiş sermayesi 300.000.000,-TL’dir.

Son üç yılda dağıtılan temettü oran ve miktarı şöyledir: 2013 yılı, 40.253.329,77 TL kar ile sonuçlanmış, temettü dağıtımı yapılmamıştır. 2014 yılı, 55.231.064,90 TL kar ile sonuçlanmış, temettü dağıtımı yapılmamıştır. 2015 yılı, 15.107.237,28 TL kar ile sonuçlanmış, 17.500.000 TL brüt temettü dağıtımı yapılacaktır.

3) Ortaklık Yapısı:

Son sermaye artırımındaki iştirak taahhütnameleri ve temettü dağıtım ödemeleri dikkate alınarak yapılan tespitlere göre yaklaşık 450 civarında ortağımızın mevcut olduğu ve hiçbirisinin de şirket sermayesinin %10’una sahip bulunmadığı saptanmıştır.

Şirketimizin imtiyazlı ve intifa niteliğinde hisse senedi, tahvil ya da finansman bonosu gibi menkul kıymet yükümlülüğü bulunmamaktadır. Ortaklık yapısının genel dağılımı aşağıdaki gibidir:

8

Boydak Ailesi (% 64,18) Gürdoğan Ailesi (% 24,65) Diğer (% 11,17) Şirketimizde %5 ve üzeri paya sahip olan ortaklarımız;

ADI SOYADI SERMAYE TUTARI (TL)

SERMAYE PAYI (%)

H.MUSTAFA BOYDAK 22.807.166,93 7,60 MEMDUH BOYDAK 22.333.970,57 7,44 BEKİR BOYDAK 21.725.676,23 7,24 MUSTAFA BOYDAK 20.697.385,25 6,90 YUSUF BOYDAK 19.305.191,32 6,44

4) Esas Sözleşme Değişikliği:

Yoktur.

C – İmtiyazlı Paylara İlişkin Bilgiler: Şirketimizin imtiyazlı payları bulunmamaktadır.

D - Yönetim ve Bağımsız Denetim Şirketi ve Üst Düzey Yöneticiler: Şirket Yönetim Kurulu 26.03.2015 tarihinde yapılan olağan genel kurulda 2 yıl süreyle seçilmiştir ve 9

üyeden oluşmaktadır.

Yönetim Kurulu: - Mustafa BOYDAK (Başkan) - Hasan Hüseyin GÜRDOĞAN (Başkan Vekili) - Nazif TÜRKOĞLU (Üye) - Şükrü BOYDAK (Üye) - Yusuf BOYDAK (Üye) - Bekir BOYDAK (Denetimden Sorumlu Üye) - İlyas BOYDAK (Üye) - Mehmet GÜRDOĞAN (Üye) - Bekir IRAK (Üye-Genel Müdür) 06.04.2015 tarihinde Sn. Nazif Türkoğlu’nun istifa etmesi ile yerine T.T.K.’nun 363. Maddesine göre Sn. Memduh Boydak Yönetim Kurulu Üyesi olarak seçilmiştir. Bağımsız Denetim Şirketi: DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş.

(DELOITTE)

9

Yönetici Kadrosu: Bekir IRAK Genel Müdür Levent YILMAZ Genel Müdür Yardımcısı (Mali ve İdari) Şükrü KAKİLLİOĞLU Genel Müdür Yardımcısı (Ticari) Mustafa M.ŞAHİN Genel Müdür Yardımcısı (Teknik) Şaban ASLANKAYA Mali İşler Müdürü Birol Y.ALTIPARMAK Yurtiçi Satış Müdürü İsmail Emre YAPAR Uluslararası Satış Müdürü Erkan ŞAHİN Satın alma Müdürü Muharrem YERER İnsan Kaynakları Müdürü Hasan ÜNAL Bilgi Teknolojileri ve Reklam Müdürü Rasim AKKAŞ OSB/Bakır Alüminyum Tesisi Fabrika Müdürü Hasan KARAGÖZ OSB/Bakır ve Alüminyum Tesisi Müdürü Güngör GÖKDEMİR Yardımcı İşletmeler Müdürü Dursun ŞİMŞEK Makara Üretim Tesisi Müdürü Asım MERCAN Planlama ve Kablo Tasarım Müdürü Mesut DUMLU Enerji Kabloları Üretim Müdürü Zehra Yevgi Kalite Kontrol Yönetim Sistemleri Müdürü İbrahim E.GÜVEN Kalite Kontrol Müdürü Onur GÜNER Haberleşme ve Fiber Optik Kablo Üretim Müdürü

26.03.2015 tarihinde yapılan Olağan Genel kurul Toplantısında seçilen Yönetim Kurulu Üyeleri Türk Ticaret Kanunu ve diğer ilgili mevzuatla tayin ve tespit edilen bütün yetkilerle mücehhezdir.

E – Personel İle İlgili Bilgiler: Yıl içindeki personel sayıları aşağıdaki gibidir:

HACILAR FABRİKA

ANKARA ŞUBE

İSTANBUL ŞUBE

OSB/BAKIR ALÜMİNYUM TOPLAM GENEL

TOPLAM

AY İDARE İŞÇİ İDARE İŞÇİ İDARE İŞÇİ İDARE İŞÇİ İDARE İŞÇİ Oca.15 131 653 12 24 14 196 181 849 1030 Şub.15 129 656 9 23 14 205 175 861 1036 Mar.15 131 653 9 23 14 203 177 856 1033 Nis.15 131 653 10 22 14 204 177 857 1034 May.15 130 655 10 22 14 202 176 857 1033 Haz.15 124 649 9 23 14 203 170 852 1022 Tem.15 124 660 9 23 14 201 170 861 1031 Ağu.15 123 662 10 22 14 201 169 863 1032 Eyl.15 125 668 10 21 14 197 170 865 1035 Eki.15 132 661 10 21 14 195 177 856 1033 Kas.15 131 676 10 21 14 196 176 872 1048 Ara.15 130 678 10 21 14 195 175 873 1048

10

1 – İnsan Kaynakları Politikamız:

* HES KABLO, toplam kalite yönetiminin ve uluslararası piyasalarda rekabet edebilmenin "nitelikli işgücü ile mümkün olabileceği" gerçeğinden hareketle, şirketin en değerli varlığı olan çalışanlarını büyük bir ailenin bireyleri olarak kabul ederek iş gücü kaynaklarını en verimli şekilde planlar ve üstün performansa ulaşmada çalışanların yetkinliklerini, sürekli yapılan eğitim faaliyetleriyle artırarak geliştirmelerine imkan sağlar. * Sosyal sorumluluğunun bir gereği olarak Hes Kablo, mutlu ve memnun müşterilerin ancak mutlu ve memnun is görenler ile sağlanabileceğine inanmaktadır. Bu nedenle çalışanlar ve şirket arasında karşılıklı güven ve işbirliği, uyumlu bir iş ortamı ve takım çalışmasına yatkın, esnek bilgi paylaşımı yüksek, çalışanların katılımıyla desteklenen bir yönetim şekli, insan kaynakları politikamızın ana temelini oluşturmaktadır.

2 – İş Sağlığı ve Güvenliği Politikamız :

* T.C Mevzuatlarını ve İş Sağlığı ve Güvenliği Yönetmeliklerini minimum standartlar olarak kabul etmek, mevzuatların gerektirdiği şartları yerine getirmek * Faaliyetlerimizde iş kazaları ve meslek hastalıklarına yol açacak tehlikeleri tespit edip, riskleri yönetmek, olası tehlikeli durum ve davranışlar ile ilgili risk değerlendirmelerini sistematik bir şekilde yaparak önleme kültürünü yerleştirmek * Çalışanlar, ziyaretçiler, taşeronlar ve çevre için sağlıklı çalışma şartları oluşturmak, çalışmalarını güvenli ve verimli şekilde sürdürmelerini sağlamak amacı ile bilinç arttırıcı faaliyetler düzenlemek * Standartlara uygun kişisel koruyucu malzemeleri temin etmek ve gerekli yerlerde uygun ekipmanların kullanılmasını sağlamaktır.

3 - Toplu İş Sözleşmesi Uygulamaları: 01.01.2015 tarihinden itibaren 2 yıl süre ile geçerli olmak üzere yeni sözleşme imzalanmıştır. 2015 yılına

ait mavi yaka çalışanlar için ücret zammı kademeli olarak uygulanmıştır. Ayrıca sosyal haklarda ve birçok konuda iyileştirme maddeleri sözleşmede yer almaktadır.

GİRİŞ TARİHİ UYGULANACAK ÜCRET

ZAMMI ORANI 2014 - 2013 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 15 2012 - 2011 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 15,5 2010 - 2009 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 16 2008 - 2007 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 16,5 2006 - 2005 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 17,5 2004 - 2003 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 18 2002 - 2001 YILI GİRİŞLİ OLANLAR % 18,5 2000 DAHİL VE ÖNCEKİ YIL GİRİŞLİLER % 19

Sözleşmenin ikinci yılında iş bu toplu sözleşmeye göre sosyal yardım tutarları %25 oranında , ücret

ödemeleri ise 01.01.2015 tarihinden geçerli olan ücretlere seyyanen brüt 375,00 TL ilave edilerek artırılacaktır.

11

4 - Personel ve İşçiye Sağlanan Hak ve Menfaatler: 01.01.2015 tarihinden itibaren yürürlüğe girmiş olan toplu iş sözleşmesi ile personelimize; kanuni tatil

ödemesi, Toplu iş sözleşmemizin 32. maddesi A , B ve C bentlerine göre; 01.01.2007 tarihinden önce işyerine girip halen iş yerinde çalışmasını sürdüren sendika üyesi işçilere evlilik şartı aranmaksızın her sözleşme yılı için 120 (yüz yirmi) günlük brüt ücreti tutarında Aile Zammı ödemesine devam edilir. Aile Zammı ödemesi her ay ücretleri ile birlikte 10 (on) günlük brüt ücret tutarı şeklinde yapılacaktır. Buna ek olarak 01.01.2007 tarihinden sonra 01.01.2015 tarihinden önce işyerine girip halen iş yerin de çalışmasını sürdüren sendika üyesi işçilere 01.01.2015 tarihinden itibaren evlilik şartı aranmaksınız her sözleşme yılı için 105 (yüzbeş) günlük brüt ücretleri tutarında Aile Zammı ödemesi yapılır. Aile Zammı ödemesi her ay ücretleri ile birlikte 8,75 (sekiz,yetmişbeş) günlük brüt ücret tutarı şeklinde yapılacaktır. 01.01.2007 tarihinden sonra ve 01.01.2015 tarihinden önce işyerine girip halen iş yerin de çalışmasını sürdüren sendika üyesi işçilere 01.10.2015 tarihinden itibaren 120 günlük brüt ücretleri tutarında Aile Zammı ödemesi yapılır. Aile Zammı ödemesi her ay ücretleri ile birlikte 10 (on) günlük brüt ücret tutarı şeklinde yapılacaktır. Ayrıca 01.01.2015 Tarihinden itibaren işe yeni başlayan sendika üyesi işçilere; işe girdikleri ay ve takip eden ayda aile zammı verilmeyecek, üçüncü ayından itibaren 90 günlük brüt ücretleri tutarında Aile Zammı ödemesi yapılır. Aile Zammı ödemesi her ay ücretleri ile birlikte 7,5 (yedi , beş) günlük brüt ücret tutarı şeklinde yapılacaktır.

5 - Kıdem Tazminatları Yükümlülük Durumu: Şirketimiz personellerinin ortalama kıdem yılı 7,80 yıl, ortalama kıdem tazminatı tutarı 23.395.08 TL

olup, toplam kıdem tazminatı yükü 20.236.742,95 TL’dir. Bu yükümlülüğün 2.191.294,24 TL cari yılda olmak üzere tamamına karşılık ayrılmıştır.

F – Varsa; Şirket Genel Kurulunca Verilen İzin Çerçevesinde Yönetim Organı Üyelerinin

Şirketle Kendisi veya Başkası Adına Yaptığı İşlemler İle Rekabet Yasağı Kapsamındaki Faaliyetleri Hakkında Bilgiler:

Hes Hacılar Elektrik Sanayi ve Ticaret A.Ş. yönetim kurulu üyelerinin şirketle kendisi veya başkası adına

yaptığı işlemler ile rekabet yasağına uymayan faaliyetleri bulunmamaktadır.

12

II – YÖNETİM ORGANI ÜYELERİ İLE ÜST DÜZEY YÖNETİCİLERE SAĞLANAN MALİ HAKLAR A – Sağlanan Huzur Hakkı, Ücret, Prim, İkramiye, Kar Payı gibi Mali Menfaatlerin Toplam

Tutarı: 2015 faaliyet yılı içerisinde Yönetim Kurulu başkan ve üyeleriyle genel müdür, genel müdür yardımcıları

gibi üst düzey yöneticilere sağlanan ücret ve benzeri menfaatlerin toplamı 1.717.420,22 TL ‘dir. B – Verilen Ödenekler, Yolculuk, Konaklama ve Temsil Giderleri ile Ayni ve Nakdi İmkanlar,

Sigortalar ve Benzeri Teminatların Toplam Tutarlarına İlişkin Bilgiler: Hayat ve özel sağlık sigortası kapsamında üst yönetime 92.055,54 TL menfaat sağlanmıştır. III – ŞİRKETİN ARAŞTIRMA VE GELİŞTİRME ÇALIŞMALARI AR-GE & ÜR-GE Bölümü, konusunda uzman ekibi ile yürüttüğü çalışmalarla firmanın sürekli gelişimine

katkı yapan önemli bir birim olmuştur. Sektördeki lider konumunun, öncü ve yenilikçi kimliğinin devam etmesinin temelinde AR-GE & ÜR-GE çalışmalarının katkısı büyüktür.

Standarda ve müşteri taleplerine paralel olarak yapılan her tasarım ve ürün geliştirme çalışması ile

firmanın konumu güçlenmekte, TÜRK-AK ile akredite olmuş laboratuvarında yapılan ayrıntılı testleri ile de güvenilir marka olma özelliğini korumaktadır.

Ürünlerin rekabet gücünü yüksek tutmak ve müşterilerimize uygun fiyatlı ürünler sunmak adına

çalışmalar yapmak; kaynakların sürekli verimli kullanılması amacıyla araştırma ve proje faaliyetleri yürütülmesi ise bir diğer hedefimizdir.

Firmamızda kurumsal stratejik amaçları yakalamak adına, firmamızın her bölümünde olduğu gibi, AR-GE

bölümünde de stratejik amaçlar ve bu amaçlara ulaşmak için hedefler belirlenmiştir. Bu hedeflerin başarısı ölçülebilirdir ve düzenli olarak performans değerlendirmesinin yapılmasına olanak sağlar.

AR-GE & ÜR-GE Bölümü Stratejisi Ana Unsurları:

• Standartlara ve Müşteri İsteklerine Uygun Ürün • Yenilikçi Ürün • Kaliteli ve Güvenilir Ürün • Rekabet Gücü Yüksek Olan (Düşük Maliyetli) Ürün

13

IV – ŞİRKET FAALİYETLERİNE İLİŞKİN ÖNEMLİ GELİŞMELER A – Şirketin İlgili Hesap Döneminde Yapmış Olduğu Yatırımlara İlişkin Bilgiler: 1 – Devam Eden Yatırım Teşvik Belgeleri Hakkında Bilgi:

Hacılar merkez fabrikamıza ait olan 22.07.2013 tarih ve 111197 nolu Yatırım Teşvik Belgesi bulunmaktadır. Bu belge 24.06.2013 ve 24.06.2016 tarihleri arasında geçerli olacaktır. Yurt İçinden ve Yurt Dışından Temin Edilecek Makine ve Teçhizat tutarı 28.845.506,00 TL’dir. Bu yatırım teşvik belgesiyle %100 gümrük, KDV muafiyetlerinden yararlanılmaktadır.

Kayseri 1. Organize Sanayi Bölgesine kurulan, Alüminyum ve Bakır Üretim Tesisimize ait olan

24.03.2014 tarih ve 114220 nolu yeni yatırım teşvik belgesi bulunmaktadır. Bu belge ile 24.02.2014 ve 24.02.2017 tarihleri arasında geçerli olacaktır. Yurt İçinden ve Yurt Dışından Temin Edilecek Makine ve Teçhizat tutarı 17.388.452,00 TL’dir. Bu yatırım teşvik belgesiyle %100 gümrük, KDV muafiyetlerinden yararlanılmaktadır.

2 – Yatırımlardaki Gelişmeler:

Piyasada oluşan talep projeksiyonuna göre geçtiğimiz yılda da bu tür yatırımlara devam edilmiştir. Bina, arsa ve inşaatlara 4.714.620,08 TL, makine, cihaz ve ekipmanlara 14.292.120,72 TL, taşıt araçları, döşeme ve demirbaşlar, diğer maddi ve maddi olmayan sabit kıymetlere ise 3.268.729,88 TL olmak üzere toplam 22.275.470,68 TL yatırım harcaması yapılmış ve aktifleştirilmiş, ayrıca devam eden bina, makine ve cihaz yatırımına 3.975.230,85 TL dikkate alındığında toplam olarak 26.250.701,53 TL yatırım harcaması yapılmıştır.

İşletmemizde mevcut makine ve cihazların kalite ve verimliliğinin, üretim standart ve çeşitliliğinin

artırılması, darboğaz giderici ve entegrasyon sağlayıcı yatırımlara ise işletme genelinde devam edilmektedir.

14

Kayseri Organize Sanayi Bölgesinde kurulan bakır ve alüminyum tesisimizde, bakır filmaşin 70.000 ton/yıl, alüminyum filmaşin ise 65.000 ton/yıl kapasiteyle üretim yapılmaktadır. Bu tesisimizde, ulusal ve uluslararası standartlara göre üretim yapılmaktadır. Öncelikle, işletmemizin bakır ve alüminyum ihtiyacını karşılama amaçlı kurulan tesis, üretilen yüksek kaliteli ve uygun maliyetli ürünlerle, iç ve dış piyasalarda daha fazla söz sahibi olacağı öngörülmektedir.

B – Şirketin İç Kontrol Sistemi ve İç Denetim Faaliyetleri Hakkında Bilgiler ile Yönetim

Organının Bu Konudaki Görüşü: Boydak Holding bünyesinde oluşturulan İç Denetim Direktörlüğü ile faaliyetlerin etkinliği ve verimliliği,

mali raporlama sisteminin güvenilirliği ve yasal düzenlemelere uygunluk konusunda denetim ve gözetimler belirli periyotlarla yapılmaktadır. İç Denetim Direktörlüğünün bağımsız olarak faaliyetlerini yürütebilmesini sağlamak üzere organizasyon yapısında doğrudan Yönetim Kurulu Başkanı’na bağlı olarak görev yapması sağlanmıştır.

Boydak Holding bünyesinde bulunan şirketlerin tüm işlemleri DRT Bağımsız Denetim ve Serbest

Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. (DELOITTE) tarafından incelenmekte, solo ve konsolide mali tabloları çıkarılmaktadır.

C – Şirketin Doğrudan veya Dolaylı İştirakleri ve Pay Oranlarına İlişkin Bilgiler:

ÜNVANI SERMAYESİ EDİNİM MALİYETİ

İŞTİRAK TUTARI

İŞTİRAK ORANI(%)

Makro Tel ve Hes Kablo Adi Ortaklığı 100.000 TL 49.000 TL 49.000 TL 49 Erciyes Çelik Halat Ve Tel Sanayi A.Ş. 80.000.000 TL 58.180.698 TL 57.600.000 TL 72 Kay-Ser Kayseri Serbest Bölge İşleticiliği A.Ş. 5.040.000 TL 73.213 TL 30.000 TL 0,6 Zrd-Hes Kablo İş Ortaklığı 50.000 TL 24.500 TL 24.500 TL 49

1 - Şirketin Bağlı Ortaklıkları:

a) Erciyes Çelik Halat Tel Sanayi ve Ticaret A.Ş.

1999 yılının Haziran ayında kurulan Erciyes Çelik Halat Tel Sanayi ve Ticaret A.Ş. ünvanlı şirkete, 07.12.2009 tarihi ve HES-584 sayılı Yönetim Kurulu Kararımıza istinaden %72 oranında şirketimizin iştirak etmesine karar verilmiştir. Toplam sermeyesi 80.000.000 TL’ dir.

15

Bu bağlı ortaklığımız 2015 yılında 44.001.696,73 TL brüt satış yapmış ve 5.110.310,79 TL zarar ile kapatmıştır.

2 - Şirketin İştirakleri:

a) Makro-Tel ve Hes Kablo Adi Ortaklığı 2007 yılının Temmuz ayında kurulan Makro-Tel ve Hes Kablo Adi Ortaklığı; Türk Telekomünikasyon

A.Ş. Genel Müdürlüğü’nce yapılacak olan, Erişim Şebekeleri Global ihalelerine teklif vermek ve kabul gören tekliflerin taahhüt konusu işlerini yapıp ikmal etmek amacıyla kurulmuştur. 100.000,-TL sermaye ile kurulan adi ortaklıkta %51 Makro-Tel Ltd. Şti, %49 oranında şirketimizin payı bulunmaktadır. Ortaklığın adresi Ehlibeyt Mahallesi Ceyhun Atıf Kansu Caddesi 1271 Sokak Bayraktar Center No:114-A/12 Balgat, Çankaya, Ankara’dır. Şirket 2015 yılını 118.125,55 TL dönem net karı ile kapatmıştır

b) Zrd-Hes Kablo İş Ortaklığı Türkiye Elektrik İletim A.Ş. tarafından yapılan ihaleyi Zrd Mühendislik Müşavirlik Taahhüt ve Ticaret A.Ş

ile iş ortaklığı yolu ile alınması sonucu kurulmuştur. İş ortaklığı merkez adresi Ankara, toplam sermayesi 50.000 TL, hisse oranı %49 ‘dur. 28.01.2015 tarihinde kurulmuştur.

3 – Şirketin Bağlı Menkul Kıymetleri: a) KAY-SER Kayseri Serbest Bölgesi Kurucu ve İşleticisi A.Ş. 1995 Kasım ayında kurulan KAY-SER Kayseri Serbest Bölgesi Kurucu ve İşleticisi A.Ş. ’ye 30.000,- TL

sermaye iştirakimiz bulunmaktadır. Ödenmiş Sermayesi 5.040.000-TL ve ortak sayısı 510’dur.

D – Şirketin İktisap Ettiği Kendi Paylarına İlişkin Bilgiler: Şirketimiz 2015 faaliyet dönemi içerisinde kendi paylarını iktisap etmemiştir. E – Hesap Dönemi İçerisinde Yapılan Özel Denetime ve Kamu Denetimine İlişkin

Açıklamalar: Gümrük ve Ticaret Bakanlığı tarafından şirketimizin 2012, 2013, 2014 yılları gümrük işlemleri açısından

incelenmesi sonucu toplamda 628.950,00 TL ceza şirketimize tebliğ edilmiştir. Bu cezalar ile ilgili 27.01.2015 tarihinde uzlaşma talebinde bulunulmuş, uzlaşma tarihi beklenilmektedir.

Şirketimiz 2013 yılı mali dönemi Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından Kurumlar Vergisi, KDV Gerçek, Gelir

Vergisi Stopajı konularında incelenmesi sonucunda toplamda 258.952,34 TL vergi cezası Şirketimize tebliğ edilmiş, varılan uzlaşma sonucunda 143.195,38 TL ödenerek ilgili dosya kapanmıştır.

Şirketimiz 2011, 2012, 2014 yılları Gelir İdaresi Başkanlığı tarafından Kurumlar Vergisi, KDV Gerçek,

Gelir Vergisi Stopajı açısından incelenmeye alınmış olup, inceleme devam etmektedir. F – Şirket Aleyhine Açılan ve Şirketin Mali Durumunu ve Faaliyetlerini Etkileyebilecek

Nitelikteki Davalar ve Olası Sonuçlar Hakkında Bilgi: Yoktur.

16

G – Mevzuat Hükümlerine Aykırı Uygulamalar Nedeniyle Şirket ve Yönetim Kurulu/Üyeleri

Hakkında Uygulanan İdari ve Adli Yaptırımlara İlişkin Açıklamalar: Şirket ve yönetim kurulu üyeleri hakkında uygulanan herhangi bir adli yaptırım bulunmamaktadır. H – Geçmiş Dönemlerde Belirlenen Hedeflere Ulaşılıp Ulaşılmadığı, Genel Kurul Kararlarının

Yerine Getirilip Getirilmediği, Hedeflere Ulaşılamamışsa veya Kararlar yerine Getirilmemişse Gerekçelerine İlişkin Bilgiler ve Değerlendirmeler:

Şirketimiz 2015 yılı genel kurulunda alınan kararlar yerine getirilmiştir. I – Yıl İçerisinde Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı Yapılmışsa, Toplantının Tarihi,

Toplantıda Alınan Kararlar ve Buna İlişkin Yapılan İşlemlerde Dahil Olmak Üzere Olağanüstü Genel Kurula İlişkin Bilgiler:

Olağanüstü Genel Kurul Toplantısı yapılmamıştır. İ – Şirketin Yıl İçerisinde Yapmış Olduğu Bağış ve Yardımlar İle Sosyal Sorumluluk

Projeleri Çerçevesinde Yapılan Yardımlar: Şirketimize gelen sosyal yardım projelerinde seçici davranılmakta olup özellikle aşağıda belirtilen sosyal

sorumluluk projeleri desteklenmeye gayret edilmektedir. Ayrıca şirketimiz Sermaye Piyasası Kanunu’ na tabi olduğundan faaliyette bulunan sosyal sorumluluk projeleri, Genel Kurul’ da ortaklarımızın bilgisine sunulmakta ve her yıl yapılacak sosyal sorumluluk tutarının üst sınırı yine Genel Kurul tarafından belirlenmektedir.

Sosyal sorumluluk projelerinde kurumsal itibara, imaja, markaya zarar vermemesi hedeflenir. Aynı

zamanda birden fazla firmanın ortaklaşa desteklediği projede diğer kurumların da kurumsal kimliği ve profili de önemlidir. Sosyal sorumluluk kapsamında 2015 yılında genel kurul tarafından 3.500.000 TL üst sınır belirlenmiştir.

Desteklenebilir Sosyal Sorumluluk Alanları: • Toplum Sağlığına fayda Sağlayacak projeler, • Toplum Güvenliğine Faydalı faaliyetler, • İstihdama Katkı sağlayacak projeler, • Çevreye-Doğaya faydalı faaliyetler, • Eğitime Katkıda bulunmak, • Toplumsal ve Ekonomik Gelişime Katkı sağlayacak faaliyetlerdir. 2015 yılında desteklenen sosyal sorumluluk projeleri aşağıdaki gibidir:

HES KÜLTÜR YARDIM VE DAYANIŞMA VAKFI 953.471,75 12.HAVA ULAŞTIRMA ANA ÜS KOMUTANLIĞI 354.000,00 T.C.MUĞLA SITKI KOÇMAN ÜNİVERSİTESİ 93.881,88 BOYDAK EĞİTİM VE KÜLTÜR VAKFI 50.000,00 T.C.ERCİYES ÜNİVERSİTESİ 24.400,00 DİĞER YARDIMLAR 27.278,05

TOPLAM 1.503.031,68

17

Son yıllarda dünyamızın karşı karşıya olduğu çevre sorunlarının en önemli sebeplerinden biri de insanoğlunun doğal dengede oluşturduğu bozulmalardır. Doğal dengede yaşanan bu bozulmalar iklim değişikliği, doğal kaynakların hızla tükenmesi gibi birçok çevre problemini de beraberinde getirmektedir. Yaşanan çevresel sorunların önlenmesinde sanayi tesislerine de önemli görevler düşmektedir. Özellikle çevreye dost üretim süreçlerini tercih eden, doğal kaynakların korunmasına özen gösteren sanayi üretimi ile çevreyi koruyarak ülkenin gelişimine katkıda bulunulmaktadır.

J – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; Hakim Şirketle, hakim Şirkete Bağlı Bir

Şirketle, Hakim Şirketin Yönlendirmesiyle Onun ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Yaptığı Hukuki İşlemler ve Geçmiş Faaliyet Yılında Hakim Şirket ya da Ona Bağlı Bir Şirketin Yararına Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Tüm Diğer Önlemler:

Bu şekilde alınan ya da alınmasından kaçınılan bir önlem bulunmamaktadır. K – Şirketler Topluluğuna Bağlı Bir Şirketse; (J) Bendinde Bahsedilen Hukuki İşlemin

Yapıldığı veya Önlemin Alındığı veyahut Alınmasından Kaçınıldığı Anda Kendilerince bilinen Hal ve Şartlara Göre, Her Bir Hukuki İşlemde Uygun bir Karşı Edim Sağlanıp Sağlanmadığı ve Alınan veya Alınmasından Kaçınılan Önlemin Şirketi Zarara Uğratıp Uğratmadığı, Şirket Zarara Uğramışsa Bunun Denkleştirilip Denkleştirilmediği:

Yoktur.

L – MAL VE HİZMET ÜRETİMİNE İLİŞKİN HAREKETLER 1 – Ortaklığın Faaliyet Gösterdiği Sektör Hakkında Bilgi ve Sektör İçerisindeki Yeri: Şirketimiz tesislerinde PVC granül, elektrolitik bakır tel, enerji ve telefon kabloları, fiber optik kabloları,

emaye bobin teli, alüminyum iletken üretilmektedir. İstanbul Sanayi Odası’nın ( İSO ) 2015 verileri esas alınarak Türkiye’nin 500 büyük sanayi kuruluşu üzerinde yaptığı ve yayınladığı araştırma sonuçlarına göre, şirketimizin sektör içinde ön sıralarda yer aldığı, “üretimden satışlar” kriteri esas alınarak yapılan genel sıralamada 500 büyük sanayi kuruluşu içerisinde 68’inci, özel sektör kuruluşları içerisinde ise 62’nci sırada bulunduğu, işletmeye alınan ilave makineler ile bu durumunu daha da belirgin hale getirdiği ve önemli sayılacak pazar (İSO araştırmasında yer alan sektör - bakır tel ve kablo kuruluşları içerisinde yaklaşık % 20) payına sahip olduğu söylenebilir.

18

2 - İşletmenin Üretim Birimleri: İşletmemizde sekiz üretim ünitesi bulunmakta olup, hepsi de tam kapasite ile çalışabilecek durumdadır.

a) PVC Granül Üretimi Ünitesi b) Makara Üretim Ünitesi

c) Bakır Üretimi Ünitesi

• Anot Dökümhanesi • Elektroliz Ünitesi • Tel Çekme (Çubuk Çekim) Ünitesi

d) Alüminyum Üretim Ünitesi

• Alüminyum Döküm • Tel Çekme ve Büküm • Alüminyum İzole

e) Kablo Üretim Ünitesi

• İnce ve Orta Tel Çekme Ünitesi • Tel Bükme Ünitesi • İzolasyon Ünitesi • Enerji ve Tesisat Kabloları • Paketleme Ünitesi

f) Fiber Optik ve Haberleşme Kablo Üretim Ünitesi

g) Emaye Bobin Teli Üretim Ünitesi

h) XLP (AG-OG-YG) Enerji Kablosu Üretim Ünitesi 3 – Dış Ticaret İşlemleri: Şirketimiz son yıllarda yürüttüğü yatırım faaliyetleri sonucunda ulaştığı üstün kalite ve standart

nedeniyle uluslararası rekabet şartlarında da kendisine haklı bir yer edinmiş ve 2015 yılında toplam 1.235.663.519,54 TL olan toplam cirosunun yüzde 24’ünü ihracattan elde etmiştir.

Aşağıdaki tablolarda ihracat ve ithalatımızın ülkeler ve ürünlere göre dağılımı yer almaktadır. İhracatın ithalatı karşılama oranı %37,35 olarak gerçekleşmiştir.

19

a – İhracat (Ürünlere Göre Dağılım)

Ürün Cinsi FOB $ Tutarı Oranı %

ENERJİ KABLOSU 70.180.812 63,74%

TELEFON KABLOSU 12.604.732 11,45%

ALÜMİNYUM İLETKEN 2.923.617 2,66%

FİBER OPTİK KABLO 9.007.512 8,18%

EMAYE BOBİN TELİ 5.934.377 5,39%

BAKIR İLETKEN 7.668.635 6,96%

DİĞER 527.205 0,47%

ALÜMİNYUM FİLMAŞİN 1.268.394 1,15%

TOPLAM 110.115.285 100,00%

b – İhracat (Ülkelere Göre Dağılım)

Ürün Cinsi FOB $ Tutarı Oranı % IRAK 36.503.698 33,15%

TÜRKMENİSTAN 16.637.976 15,11%

TÜRKİYE(KAYSERİ SERBEST BÖLGE) 6.863.457 6,23%

AZERBAYCAN 5.389.468 4,89%

AFGANİSTAN 3.635.742 3,30%

BULGARİSTAN 3.322.278 3,02%

CEZAYİR 3.241.451 2,94%

GÜRCİSTAN 2.795.258 2,54%

İSRAİL 2.682.233 2,44%

HIRVATİSTAN 2.240.836 2,03%

DİĞER 16.281.722 24,35%

TOPLAM 110.115.285 100,00%

c – İthalat (Ürünlere Göre Dağılım)

Ürün Cinsi Tutarı $ Oranı %

BAKIR 220.723.024,04 74,87% ALÜMİNYUM KÜLÇE 34.980.128,13 11,87% POLYETİLEN 19.589.899,69 6,65% YARDIMCI MALZEMELER 6.785.702,04 2,30% DİĞER HAMMADDELER 5.574.386,97 1,89% AKSAM VE PARÇALAR 3.732.910,37 1,27% MAKİNA VE CİHAZLAR 3.408.525,39 1,16% TOPLAM 294.794.576,63 100%

20

4 - Faaliyet Konusu Mal ve Hizmetlerin Fiyatları, Satış Hasılatları: Ana hammaddelere, özellikle blister bakır, polivinil klorür ve polietilene kısa aralıklarla yapılan zamlar

dolayısıyla maliyetler artmış, 19.05.2015 tarihinde fiyat listemiz güncellenmiştir. Ancak talep yetersizliği sebebiyle sektörümüzde yüksek oranlara varan iskontolu kablo satışları devam etmektedir.

Dünya piyasalarında ise katot bakır fiyatları; uluslararası borsalarda (Londra Metal Borsası, New York

Borsası vb.) satışa arz edilen bakır, spekülatif nedenlerle yıl içerisinde dalgalanma göstermiştir. Londra Metal Borsası’nda (LME) 31.03.2015’de 6.050,50 $/Ton, 30.06.2015’de 5.721,00 $/Ton, 30.09.2015’de 5.093,00 $/Ton ve yılsonunda da 4.715,00 $/Ton olarak gerçekleşmiştir. Londra Metal Borsası’nda (LME) 2015 yılı ay sonları itibariyle bakır fiyatları aşağıdaki gibi seyretmiştir

a – Londra Metal Borsası Bakır Fiyatları

Tarih $/Ton

30.01.2015 5.505,00 27.02.2015 5.880,50 31.03.2015 6.050,50 30.04.2015 6.245,00 29.05.2015 6.088,50 30.06.2015 5.721,00 31.07.2015 5.220,00 28.08.2015 5.095,00 30.09.2015 5,093,00 31.10.2015 5.135,50 30.11.2015 4.595,50 30.12.2015 4.715,00

Tablodan da izleneceği üzere; bakır fiyatları yılın ilk ayında 5.505,00 $/Ton iken Nisan ayına kadar

yükselişe geçmiş fakat daha sonra düşüş eğilimine girmiş Eylül ayı sonunda 5.093,00 $/Ton olmuştur. Ekim ayında tekrar yükselişe geçen fiyatlar Kasım ve Aralık ayında düşüşüne devam etmiş ve 2015 yılını 4.715,00 $/Ton fiyatla kapatmıştır.

Kablo fiyatları da hammadde fiyatlarındaki istikrarsızlıktan etkilenmiş, özellikle filmaşin bakır

fiyatlarındaki değişikliklere bağlı olarak LME (+) günlük piyasa şartlarına göre fiyatlandırma tercih edilmiştir. Kablo satışlarında 19 Mayıs 2015 tarihli fiyat listesi 2015 Mayıs ayından itibaren kullanılmaya başlanmıştır. Bakır ve alüminyum fiyatları ve döviz kurlarındaki değişimlere bağlı olarak iskonto oranlarında değişiklikler olabilmektedir.

Örnekleme yolu ile aşağıya alınan kablo kesitlerinde km. fiyatları şu şekilde uygulanmıştır.

21

c - Mamül Cinslerine Göre Brüt Satış Tablosu

MAMUL CİNSLERİ YURTİÇİ YURTDIŞI TOPLAM CİROYA

SATIŞLAR TL SATIŞLAR TL SATIŞLAR TL ORANI %

ENERJİ KABLOLARI 813.561.297,42 190.463.018,32 1.004.024.315,74 81,25% HABERLEŞME KABLOLARI 1.709.081,36 35.537.563,15 37.246.644,51 3,01% DATA KABLOSU 9.341.763,97 172.554,63 9.514.318,60 0,77% FİBER OPTİK KABLOSU 26.119.489,96 24.864.664,47 50.984.154,43 4,13% EMAYE BOBİN TELİ 15.677.649,82 16.122.209,56 31.799.859,38 2,57% ALÜMİNYUM İLETKEN 37.228.696,84 8.624.093,40 45.852.790,24 3,71% ALÜMİNYUM FİLMAŞİN 4.520.347,59 3.552.386,67 8.072.734,26 0,65% BAKIR İLETKEN 14.425.498,94 20.657.822,73 35.083.321,67 2,84% DİĞER SATIŞLAR 11.573.886,75 1.511.493,96 13.085.380,71 1,06% TOPLAM 934.157.712,65 301.505.806,89 1.235.663.519,54 100,00%

Satışlarda en büyük pay %81,25 ile enerji kablolarına aittir. Bunu %4,13 ile fiber optik kablosu, %3,71

ile alüminyum iletken, %3,01 ile haberleşme kablosu, %2,84 bakır iletken, %2,57 oranı ile emaye bobin teli, %0,77 ile data kablosu takip etmektedir. Kalan kısım ise alüminyum filmaşin, örgü çelik iletken, granül vb. satışlardan oluşmaktadır.

Toplam satış tutarında iç satışlar %75,60 ihracat ise %24,40 pay almaktadır. Önümüzdeki yılların hem

yeni pazarlar bulunması, hem de daha fazla ihracat yapılabilmesi açısından önceki yıla göre daha verimli ve başarılı geçeceğini düşünmekteyiz.

b – Fiyat Listesi Tarihi N Y A 1x1.5 N Y M 2 x 1,5 N Y Y

3 x25+16

21.04.2006 330,- TL 760,- TL 21.100,- TL

04.09.2006 350,- TL 820,- TL 22.690,- TL

23.04.2008 370,- TL 800,- TL 24.450,- TL

21.02.2011 440,- TL 1.260,- TL 28.540,- TL

21.01.2013 490,- TL 1.350,- TL 32.640,- TL

19.05.2015 570,- TL 1.700,- TL 38.000,- TL

22

d - Son Beş Yıla Göre Satış Grafiği

e - Son Beş Yıla Göre Kar Grafiği

255,29313,98 331,01 333,78 301,5

830,14 795,14 834,71904,63 934,15

1.085,43 1.109,121.166,57

1.238,62 1.235,66

0

200

400

600

800

1000

1200

1400

2011 2012 2013 2014 2015

YURTDIŞI

YURTİÇİ

TOPLAM

961.972

30.872.334

40.253.330

55.231.065

15.107.237

0

10.000.000

20.000.000

30.000.000

40.000.000

50.000.000

60.000.000

2011 2012 2013 2014 2015

23

ÜRETİMİMİZ

5- Ortaklığın Mali Yapısını İyileştirmek için Alınması Düşünülen Tedbirler:

Şirketimizin nakit akışını sağlıklı bir biçimde yönetebilmek için en uygun finansman kaynaklarına

ulaşılmaya çalışılmaktadır.

V – FİNANSAL DURUM

A – Finansal Duruma ve Faaliyet Sonuçlarına İlişkin Yönetim Organının Analizi ve

Değerlendirmesi, Planlanan Faaliyetlerin Gerçekleşme Derecesi, Belirlenen Stratejik Hedefler Karşısında Şirketin Durumu:

Şirketimiz 2015 yılı içerisinde finansal bakımdan mali yapısını etkileyecek olumsuz bir durumla

karşılaşmamıştır. B – Geçmiş Yıllarla Karşılaştırmalı Olarak Şirketin Yıl İçindeki Satışları, Verimliliği, Gelir

Oluşturma Kapasitesi, Karlılığı ve Borç/Öz Kaynak Oranı ile Şirket Faaliyetlerinin Sonuçları Hakkında Fikir Verecek Diğer Hususlara İlişkin Bilgiler ve İleriye Dönük Beklentiler:

2015 yılı mali tablolarına faaliyet raporumuzun ilerleyen bölümlerinde ayrıca yer verilmiştir.

C – Şirketin Sermayesinin Karşılıksız Kalıp Kalmadığına veya Borca Batık Olup Olmadığına İlişkin Tespit ve Yönetim Organı Değerlendirmeleri: Bilançomuzda da görüleceği üzere sermaye ve kanuni yedek akçe toplamının TTK ve SPKn ‘nda belirtilen oranlarda karşılıksız kalmadığı ve şirketimizin borca batık olmadığı tespit edilmiştir.

D – Varsa Şirketin Finansal Yapısını İyileştirmek İçin Alınması Düşünülen Önlemler:

Şirketin finansal yapısını iyileştirmek için en uygun finansman kaynaklarına ulaşılmaya çalışılmaktadır.

24

E – Kar Payı Dağıtım Politikasına İlişkin Bilgiler ve Kar Dağıtımı Yapılmayacaksa Gerekçesi

İle Dağıtılmayan Karın Nasıl Kullanılacağına İlişkin Öneri: Kar Dağıtım Politikası: Şirketimiz Türk Ticaret Kanunu, Sermaye Piyasası Mevzuatı, Vergi Mevzuatı ve diğer ilgili mevzuat ile Esas Sözleşmemizin kar dağıtım ile ilgili hükümler çerçevesinde kar dağıtımı yapmaktadır. Yönetim Kurulu’nun yıllık kar dağıtım önerisi faaliyet raporunda yer almakta, Genel Kurul’da ortakların onayına sunulmaktadır. Yönetim kurulu ilgili mevzuat çerçevesinde kar dağıtıp dağıtmamakta serbesttir. Yönetim Kurulu kar dağıtım politikasını şirketin operasyonel performansı, mali durumu ve piyasa şartları dikkate alarak belirler. Kar dağıtım politikası çerçevesinde kar payı, ilgili hesap dönemi itibariyle mevcut payların tümüne eşit olarak uygulanır, herhangi bir imtiyaz tanınmaz. Kar dağıtımı, Genel kurul toplantısının yapıldığı hesap dönemi itibariyle başlanır. 2015 Yılı Kar Dağıtım :

Şirketimiz 2015 yılı faaliyet karından ve geçmiş yıl karlarından toplam 17.500.000 TL brüt kar dağıtılması 30.03.2016 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda Ortakların onayına sunulacaktır.

25

F – Mali Tablolar: 1 - Özet Bilanço (Vergi Usul Kanunu’na Göre Hazırlanmıştır.)

AKTİF (VARLIKLAR)

I-DÖNEN VARLIKLAR 618.996.834,05 646.183.616,31 A-Hazır Değerler 272.201.915,25 294.749.005,46 B-Menkul Kıymetler 45.004.372,00 34.691.620,00 C-Ticari Alacaklar 112.771.297,81 131.528.853,09 D-Diğer Alacaklar 1.207.576,07 842.799,66 E-Stoklar 176.397.824,32 171.651.963,11 F-Gelecek Aylara Ait Gid.ve Gel.Tahakkukları 745.790,61 953.492,96 G-Diğer Dönen Varlıklar 10.668.057,99 11.765.882,03II-DURAN VARLIKLAR 195.668.568,49 195.581.143,33 A-Ticari Alacaklar 3.562,20 3.562,20 B-Diğer Alacaklar 0,00 0,00 C-Mali Duran Varlıklar 58.302.910,86 58.327.410,86 D-Maddi Duran Varlıklar 137.012.953,78 136.927.031,90 E-Maddi Olmayan Dur.Varlıklar 349.141,65 280.158,80 F-Özel Tükenmeye Tabi Varl. 0,00 0,00 G-Gelecek Yıllara Ait Gid.ve Gelir Tahakkukları 0,00 42.979,57 H-Diğer Duran Varlıklar 0,00 0,00

AKTİF (VARLIKLAR) TOPLAMI 814.665.402,54 841.764.759,64

PASİF (KAYNAKLAR)

I-KISA VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 181.823.583,77 179.034.029,79 A-Mali Borçlar 140.628.799,24 134.210.427,84 B-Ticari Borçlar 19.635.391,01 19.235.668,75 C-Diğer Borçlar 38.331,23 41.552,47 D-Alınan Avanslar 15.910.332,46 21.326.722,05 E-Ödenecek Vergi ve Yükümlülükler 1.444.653,91 1.492.327,77 F-Borç ve Gider Karşılıkları 2.393.013,94 696.797,20 G-Gelecek Aylara Ait Gelirler ve 1.773.061,98 2.030.533,71 H-Diğer Kısa Vadeli Yabancı Kaynak. 0,00 0,00II-UZUN VADELİ YABANCI KAYNAKLAR 249.587.613,71 264.369.287,52 A-Mali Borçlar 231.542.165,00 244.132.544,57 B-Ticari Borçlar 0,00 0,00 C-Diğer Borçlar 0,00 0,00 D-Alınan Avanslar 0,00 0,00 E-Borç ve Gider Karşılıkları 18.045.448,71 20.236.742,95 F-Gelecek Yıllara Ait Gelirler ve Gider Tahakkukları 0,00 0,00 G-Diğer Uzun Vadeli Yabancı Kaynaklar 0,00 0,00III-ÖZ KAYNAKLAR 383.254.205,06 398.361.442,33 A-Ödenmiş Sermaye 300.000.000,00 300.000.000,00 B-Sermaye Yedekleri 0,00 0,00 C-Kar Yedekleri 9.414.874,23 13.309.226,27 D-Geçmiş Yıllar Karları 18.608.265,93 69.944.978,79 E-Geçmiş Yıllar Zararları(-) 0,00 0,00 F-Dönem Net Karı(Zararı) 55.231.064,90 15.107.237,27PASİF (KAYNAKLAR) TOPLAMI 814.665.402,54 841.764.759,64

Cari DönemÖnceki Dönem31.12.2014 31.12.2015

31.12.2014 31.12.2015Önceki Dönem Cari Dönem

26

2 - Özet Gelir Tablosu (Vergi Usul Kanunu’na Göre Hazırlanmıştır.)

Cari Dönem Önceki Dönem 31.12.2014 31.12.2015

A-BRÜT SATIŞLAR 1.238.622.843,94 1.235.663.519,54

B-SATIŞ İNDİRİMLERİ (19.459.583,44) (20.681.550,24)

C-NET SATIŞLAR 1.219.163.260,50 1.214.981.969,30

D-SATIŞLARIN MALİYETİ (1.097.831.202,39) (1.079.795.078,20)

BRÜT SATIŞ KARI VEYA ZARARI 121.332.058,11 135.186.891,10

E-FAALİYET GİDERLERİ (-) (32.826.634,51) (33.674.364,58)

FAALİYET KARI VEYA ZARARI 88.505.423,60 101.512.526,52

F-DİĞER FAALİYETLERDEN OLAĞAN GELİR VE KARLAR 89.573.143,24 74.112.542,32

G-DİĞER FAALİYETLERDEN OLAĞAN GİDER VE ZARARLAR (97.573.334,61) (137.229.498,29)

H-FİNANSMAN GİDERLERİ (-) (16.415.919,42) (20.004.498,63)

OLAĞAN KAR VEYA ZARAR 64.089.312,81 18.391.071,92

I-OLAĞANDIŞI GELİR VE KARLAR 4.964.693,83 1.751.339,90

J-OLAĞANDIŞI GİDER VE ZARARLAR (-) (3.316.341,46) (3.485.836,99)

DÖNEM KARI VEYA ZARARI 65.737.665,18 16.656.574,83

K-DÖNEM KARI VERGİ VE DİĞER YASAL YÜKÜMLÜLÜK KAR (10.506.600,28) (1.549.337,56)

DÖNEM NET KARI VEYA ZARARI 55.231.064,90 15.107.237,27

27

3 - Satışların Maliyeti Tablosu (Vergi Usul Kanunu’na Göre Hazırlanmıştır.)

Önceki Dönem Cari Dönem

31.12.2014 31.12.2015

ÜRETİM MALİYETİ

A-Direkt İlk Madde ve Malzeme Giderleri 962.374.110 931.045.321

B-Dolaysız İşçilik Giderleri 18.323.261 20.780.419

C-Genel Üretim Giderleri 71.553.289 76.903.938

D-Yarı Mamul Kullanımı 3.933.719 8.636.234

1- Dönem Başı Stok (+) 57.969.355 54.035.636

2- Dönem Sonu Stok (-) (54.035.636) (45.399.403)

ÜRETİLEN MAMUL MALİYETİ 1.056.184.379 1.037.365.912

E-Mamul Stoklarında Değişim 11.970.928 1.879.023

1- Dönem Başı Stok (+) 75.038.370 63.067.442

2- Dönem Sonu Stok (-) (63.067.442) (61.188.419)

I- SATILAN MAMUL MALİYETİ 1.068.155.307 1.039.244.935

TİCARİ FAALİYET

A-Dönem Başı Emtia Stoku (+) 642.033 1.316.811

B-Dönem İçi Alışlar (+) 12.968.512 12.337.588

C-Dönem Sonu Emtia Stoku (-) (1.316.811) (1.274.942)

II-SATILAN EMTİA MALİYETİ 12.293.733 12.379.457

III-SATILAN HİZMET MALİYETİ 0 0

IIII-DİĞER SATIŞLARIN MALİYETİ 17.382.162 28.170.686

SATIŞLARIN MALİYETİ (I+II+III) 1.097.831.202 1.079.795.078

28

4 - HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO) (Türkiye Muhasebe Standartlarina Uygun Olarak Hazirlanmiştir.)

VARLIKLAR Cari Dönem

31 Aralık 2015

Cari Dönem 31 Aralık

2014 Dönen Varlıklar 659.721.303 632.417.480 Nakit ve Nakit Benzerleri 54.117.677 67.146.896 Ticari Alacaklar 407.346.304 360.159.348 İlişkili Olmayan Taraflardan Ticari Alacaklar 405.866.614 356.283.119 İlişkili Taraflardan Ticari Alacaklar 1.479.690 3.876.229 Diğer Alacaklar 5.772.708 2.980.219 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 4.929.908 1.973.505 İlişkili Taraflardan Diğer Alacaklar 842.800 1.006.714 Stoklar 175.378.527 185.284.534 Peşin Ödenmiş Giderler 8.161.862 3.214.608 Cari Dönem Vergisiyle İlgili Varlıklar 73.042 17.139 Diğer Dönen Varlıklar 8.871.183 13.614.736 Duran Varlıklar 233.697.402 224.857.838 Diğer Alacaklar 328.400 3.563 İlişkili Olmayan Taraflardan Diğer Alacaklar 328.400 3.563 Finansal Yatırımlar 122.213 122.213 Maddi Duran Varlıklar 217.791.194 209.853.601 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller 7.077.896 7.293.075 Maddi Olmayan Duran Varlıklar 799.167 1.469.764 Diğer Maddi Olmayan Duran Varlıklar 799.167 1.469.764 Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımlar - - Peşin Ödenmiş Giderler 1.732.405 1.448.508 Diğer Duran Varlıklar 194.902 - Ertelenmiş Vergi Varlığı 5.651.225 4.667.114 TOPLAM VARLIKLAR 893.418.705 857.275.318

29

HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2015 TARİHLİ KONSOLİDE FİNANSAL DURUM TABLOSU (BİLANÇO)

(Türkiye Muhasebe Standartlarina Uygun Olarak Hazirlanmiştir.)

KAYNAKLAR Cari Dönem

31 Aralık 2015

Cari Dönem 31 Aralık

2014 Kısa Vadeli Yükümlülükler 192.217.884 183.858.368 Kısa Vadeli Borçlanmalar 142.143.588 13.540.503 Uzun Vadeli Borçlanmaların Kısa Vadeli Kısımları 1.012.602 127.135.752 Diğer Finansal Yükümlülükler 30.097 13.846 Ticari Borçlar 23.250.816 20.789.634 İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar 20.825.103 20.110.077 İlişkili Taraflara Ticari Borçlar 2.425.713 679.557 Türev Araçlar - 329.933 Çalışanlara Sağlanan Faydalar Kapsamında Borçlar 3.239.830 2.863.422 Diğer Borçlar 401.898 38.420 İlişkili Olmayan Taraflara Diğer Borçlar 329.970 1.090 İlişkili Taraflara Diğer Borçlar 71.928 37.330 Ertelenmiş Gelirler 19.092.928 14.722.283 Dönem Karı Vergi Yükümlülüğü 696.798 2.393.014 Kısa Vadeli Karşılıklar 1.396.059 1.228.279 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Kısa Vadeli Karşılıklar 1.082.600 914.820 Diğer Kısa Vadeli Karşılıklar 313.459 313.459 Diğer Kısa Vadeli Yükümlülükler 953.268 803.282 Uzun Vadeli Yükümlülükler 262.143.657 254.822.835 Ticari Borçlar - - İlişkili Olmayan Taraflara Ticari Borçlar - - Uzun Vadeli Borçlanmalar 244.132.545 243.136.665 Uzun Vadeli Karşılıklar 11.894.007 8.199.006 Çalışanlara Sağlanan Faydalara İlişkin Uzun Vadeli Karşılıklar 11.894.007 8.199.006 Ertelenmiş Vergi Yükümlülüğü 6.117.105 3.487.164 ÖZKAYNAKLAR 439.057.164 418.594.115 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 413.750.973 394.959.746

Ödenmiş Sermaye 300.000.000 300.000.000

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler 18.743.107 7.570.200

Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer Kapsamlı Gelirler veya Giderler (923.567) 992.154 Kardan Ayrılan Kısıtlanmış Yedekler 12.185.884 9.424.333 Geçmiş Yıllar Karları 74.211.508 31.537.056 Net Dönem Karı 9.534.041 45.436.003 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 25.306.191 23.634.369 TOPLAM KAYNAKLAR 893.418.705 857.275.318

30

5-HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE KAR VEYA ZARAR VE DİĞER KAPSAMLI GELİR TABLOSU (Türkiye Muhasebe Standartlarına Uygun Olarak Hazırlanmıştır.)

KAR VEYA ZARAR KISMI Cari Dönem

1 Ocak - 31 Aralık 2015

Cari Dönem 1 Ocak -

31 Aralık 2014 Hasılat 1.259.511.144 1.262.078.707 Satışların Maliyeti (-) (1.136.060.052) (1.146.000.530) BRÜT KAR 123.451.092 116.078.177 Pazarlama Giderleri (-) (17.611.229) (17.244.405) Genel Yönetim Giderleri (-) (23.839.914) (24.330.347) Esas Faaliyetlerden Diğer Gelirler 16.669.109 11.984.341 Esas Faaliyetlerden Diğer Giderler (-) (1.711.182) (1.416.100) ESAS FAALİYET KARI 96.957.876 85.071.666 Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler 942.471 8.591.361 Yatırım Faaliyetlerinden Giderler (-) - (889.342) FİNANSMAN GİDERİ ÖNCESİ FAALİYET KARI 97.900.347 92.773.685 Finansman Giderleri (-) (net) (87.533.243) (37.387.855) VERGİ ÖNCESİ KAR 10.367.104 55.385.830 Vergi Gideri (3.506.261) (10.961.319) Dönem Vergi Gideri (1.549.338) (10.506.600) Ertelenmiş Vergi Geliri (1.956.923) (454.719) DÖNEM KARI 6.860.843 44.424.511 Dönem Karının Dağılımı 6.860.843 44.424.511 Ana Ortaklık Payları 9.534.041 45.436.003 Kontrol Gücü Olmayan Paylar (2.673.198) (1.011.492) DÖNEM KARI 6.860.843 44.424.511 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılacaklar 15.517.927 4.445.466 Yabancı Para Çevrim Farkı 15.517.927 4.445.466 Kar veya Zararda Yeniden Sınıflandırılmayacaklar (1.915.721) (66.497) Tanımlanmış fayda planları yeniden ölçüm kazançları (1.915.721) (66.497) DİĞER KAPSAMLI GELİR 13.602.206 4.378.969 TOPLAM KAPSAMLI GELİR 20.463.049 48.803.480 Toplam Kapsamlı Gelirin Dağılımı: Ana Ortaklık Payları 18.791.227 48.532.105 Kontrol Gücü Olmayan Paylar 1.671.822 271.375

31

6 - Kar Dağıtım Tablosu

HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİC. A.Ş. 31.12.2015 YILI KAR PAYI DAĞITIM TABLOSU (TL)

1. Ödenmiş/Çıkarılmış Sermaye 300.000.000,00

2. Toplam Yasal Yedek Akçe (Yasal Kayıtlara Göre) 12.176.427,47

Esas sözleşme uyarınca kar dağıtımda imtiyaz var ise söz konusu imtiyaza ilişkin bilgi Yok

SPK’ya Göre Yasal Kayıtlara (YK) Göre

3. Dönem Kârı 13.040.302,00 16.656.574,83

4. Vergiler ( - ) 3.506.261,00 1.549.337,56

5. Net Dönem Kârı ( = ) 9.534.041,00 15.107.237,27

6. Geçmiş Yıllar Zararları ( - ) 0 0

7. Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) (Birinci Tertip Yasal Yedek) 755.361,86 755.361,86

8. NET DAĞITILABİLİR DÖNEM KÂRI (=) 8.778.679,14 14.351.875,41

9. Yıl içinde yapılan bağışlar ( + ) 1.503.031,68

10. Bağışlar eklenmiş net dağıtılabilir dönem kârı 10.281.710,82

11. Ortaklara Birinci Kar Payı (*) 8.778.679,14

- Nakit 8.778.679,14

- Bedelsiz

- Toplam 8.778.679,14

12. İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı 0

13. Dağıtılan Diğer Kar Payı 0

- Yönetim kurulu üyelerine 0

- Çalışanlara 0

- Pay Sahibi Dışındaki Kişilere 0

14. İntifa Senedi Sahiplerine Dağıtılan Kar Payı 0

15. Ortaklara İkinci Temettü 0

16. Genel Kanuni Yedek Akçe ( - ) (İkinci Tertip Yasal Yedek) 0

17. Statü Yedekleri 0

18. Özel Yedekler 0,00 0,00

19. OLAĞANÜSTÜ YEDEK 0,00 0,00

20. Dağıtılması Öngörülen Diğer Kaynaklar 8.721.320,86 0,00

- Geçmiş Yıl Karı 8.721.320,86 0,00

- Olağanüstü Yedekler 0 0

- Kanun ve Esas Sözleşme Uyarınca Dağıtılabilir Diğer Yedekler 0 0

İkinci Tertip Yasal Yedek Akçe (-) 250.000,00 0,00

32

7 - HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2015 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Türkiye Muhasebe Standartlarina Uygun Olarak Hazirlanmiştir.)

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırlacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Ödenmiş Sermaye

Kardan Ayrılan

Kısıtlanmış Yedekler

Tanımlanmış Fayda Planları Yeniden

Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)

Yabancı Para Çevrim Farkları

Geçmiş Yıllar

Karları

Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar

Toplamı

Kontrol Gücü

Olmayan Paylar

Toplam Özkaynaklar

Dönem Karı

1 Ocak 2015 itibarıyla bakiye 300.000.000 9.424.333 992.154 7.570.200 31.537.056 45.436.003 394.959.746 23.634.369 418.594.115

Transferler - 2.761.551 - - 42.674.452 (45.436.003

) - - - Dönem karı/zararı - - - - - 9.534.041 9.534.041 (2.673.198) 6.860.843 Diğer kapsamlı gelir - - (1.915.721) 11.172.907 - - 9.257.186 4.345.020 13.602.206 31 Aralık 2015 itibarıyla bakiye 300.000.000 12.185.884 (923.567) 18.743.107 74.211.508 9.534.041 413.750.973 25.306.191 439.057.164

33

8-HES HACILAR ELEKTRİK SANAYİ VE TİCARET A.Ş. VE BAĞLI ORTAKLIKLARI 31 ARALIK 2014 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT KONSOLİDE ÖZKAYNAKLAR DEĞİŞİM TABLOSU

(Türkiye Muhasebe Standartlarina Uygun Olarak Hazirlanmiştir.)

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırılmayacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler

Kar veya Zararda Yeniden

Sınıflandırlacak Birikmiş Diğer

Kapsamlı Gelirler ve Giderler Birikmiş Karlar

Ödenmiş Sermaye

Kardan Ayrılan

Kısıtlanmış

Yedekler

Tanımlanmış Fayda Planları

Yeniden Ölçüm Kazanç/(Kayıpları)

Yabancı Para Çevrim Farkları

Geçmiş Yıllar

Karları

Ana Ortaklığa Ait

Özkaynaklar Toplamı

Kontrol Gücü

Olmayan Paylar

Toplam Özkaynaklar

Dönem Karı

1 Ocak 2014 itibarıyla bakiye 250.000.000 7.360.694 1.058.651 4.407.601 59.851.363 23.749.332 346.427.641 21.273.291

367.700.932

Transferler - 2.063.639 - - 21.685.693 (23.749.332

) - -

-

Sermaye artışı ve azalışı 50.000.000 - - - (50.000.00

0) - - -

- Sermaye taahhüdü ödemesi - - - - - - - 2.100.000

2.100.000

Konsolidasyon yapısındaki değişiklik (*) - - - - - - - (10.297)

(10.297)

Dönem karı/zararı - - - - - 45.436.003 45.436.003 (1.011.492)

44.424.511 Diğer kapsamlı gelir - - (66.497) 3.162.599 - - 3.096.102 1.282.867

4.378.969

31 Aralık 2014 itibarıyla bakiye 300.000.000 9.424.333 992.154 7.570.200 31.537.056 45.436.003 394.959.746 23.634.369 418.594.115

(*) Grup 2014 yılı içerisinde bağlı ortaklığı Makhes Albania’nın sermayesindeki hisselerinin tamamını satmıştır.

34

9 – Likidite, Finansal Yapı ve Karlılık Oranları:

VI – RİSKLER VE YÖNETİM ORGANININ DEĞERLENDİRMESİ

A – Varsa Şirketin Öngörülen Risklere Karşı Uygulayacağı Risk Yönetim Politikasına İlişkin Bilgiler: Şirketimizde, potansiyel riskleri yönetmek için yönetim kurulundan başlamak üzere risk yönetimi politikaları geliştirilmektedir. Ayrıca her departmanda kendi bölümü ile ilgili risk yönetimine yönelik çalışmalar sürekli olarak devam etmektedir.

B – Oluşturulmuşsa Riskin Erken Saptanması ve Yönetimi Komitesinin Çalışmalarına ve

Raporlarına İlişkin Bilgiler: Şirketimizde riskin erken saptanması için Boydak Holding İç Denetim Direktörlüğü’nün denetimi

bulunmaktadır. C – Satışlar, Verimlilik, Gelir Yaratma Kapasitesi, Karlılık, Borç/Öz Kaynak Oranı ve

Benzeri Konularda İleriye Dönük Riskler:

1 – Şirkete ve İçinde Bulunduğu Sektöre İlişkin Riskler:

Standart dışı, düşük kaliteli kablo üretiminin iç pazardaki olumsuzluklarının yanı sıra, dış pazarda yaşanacak daralmanın ülkemiz ihracatına etkisi ve Türk kablo sektörünün dış piyasalarda imajını zedelemesi,

Hammadde fiyatlarında ve döviz kurlarındaki yıl içi ve yıllar arası inişli çıkışlı grafiğin şirket için yaratacağı ticari güçlükler olarak sıralanabilir.

a)Likidite Oranları 2015 2014 2013

1.Net İşletme Sermayesi 467.149.586 TL 437.173.250 TL 446.326.549 TL

2.Cari Oran 3,61 3,40 3,84

3.Hazır Kıymet Oran (Likidite Oranı) 2,65 2,43 2,71

b)Finansal Yapı Oranları 2015 2014 2013

1.Toplam Borçlar / Net Aktif Toplamı 0,53 0,53 0,59

2.Borçlar / Öz Sermaye 1,11 1,13 1,41

c)Karlılık Oranları 2015 2014 2013 1.Brüt Satış Kâr ’ı / Net Satış 0,01 0,05 0,04

2.Dönem Karı+ Finansman Gider/ Net Aktif Toplamı 0,04 0,10 0,08

3.Dönem Kar’ı/Çıkarılmış Sermaye 0,06 0,22 0,18

4.Vergi Sonrası Kar/Çıkarılmış Sermaye 0,05 0,18 0,16

35

2 – Finansal Riskler:

a) Alacak ve Tahsilat Riski: Şirketimizin alacak ve tahsilat riski temel olarak ticari

alacaklarına ilişkindir. Şirketimiz alacaklarını düzenli olarak takip etmekte ve şüpheli duruma düşen alacakları için şüpheli ticari alacaklar karşılığı ayırmaktadır. 31.12.2015 tarihi itibariyle Şirketimizin 5.052.160,96 TL’lik şüpheli ticari alacağı bulunmaktadır. Söz konusu şüpheli alacaklarımıza 4.963.823,67 TL karşılık ayrılmıştır.

b) Kur Riski: Bankalardan kullanılan dövizli krediler ya da yabancı para türü üzerinden gerçekleşen ticari borçlar, döviz kurundaki değişikliklere bağlı olarak, kur riskine açık bulunmaktadır. Bu risk, kurlardaki değişmeler sonucu, kazanç veya kayıplara neden olabilmektedir.

c) Likidite Riski: Şirketimiz, aktif ve pasiflerinin dönemsel dağılımını dengede tutarak likidite riskini yönetmekle birlikte, şirketimiz satışların bir kısmını vadeli olarak yapmakta ancak hammadde teminini nakit olarak gerçekleştirmektedir. Dolayısıyla Şirketimizin elinde dönemsel olarak nakit fazlası ya da açığı bulunabilmektedir. Bu durumda fazla olan nakdimizi repo yaparak değerlendirmekte, nakit ihtiyacımız olduğu durumlarda ise Boydak Grubu bünyesinden kısa vadeli borç alınmaktadır. Ayrıca nakit ihtiyacının sürekli olması durumunda Şirketimiz bankalardan kredi temin edebilmektedir. Bu çerçevede Şirketimiz likidite konusunda etkin bir yönetim gerçekleştirmeye çalışmakla birlikte satışların vadeli ve hammadde alımının nakit olmasından dolayı Şirketimiz likidite riski taşımaktadır.

3 – Kredilere İlişkin Riskler: Ortaklığın geçmişinin uzun yıllara dayanması ve sektöründe öncü bir kuruluş olması sebebiyle gerek

yurt içi ve gerekse yurt dışında kredibilitesi oldukça yüksektir. Bununla birlikte kredi maliyetlerindeki olası yükselişler ortaklığın gelecekte dağıtacağı temettüler ve yeni yatırımlarından sağlayacağı getiri düzeyini olumsuz etkileyebilir.

4 – Piyasa Faiz Oranı İle İlgili Riskler: Ortaklığın mevcut piyasada olabilecek ekonomik değişikliklere paralel, kredi faiz oranı artış riski

bulunmaktadır.

VII – KAR DAĞITIMI VE SONUÇ

Şirketimiz 2015 yılı faaliyet karından ve geçmiş yıl karlarından toplam 17.500.000 TL brüt kar dağıtılması 30.03.2016 tarihinde yapılacak olan Olağan Genel Kurul Toplantısı’nda Ortakların onayına sunulacaktır.

Bilanço ve gelir tablosunun kabul ve tasdikine karar vermenizi teklif eder, saygılar sunarız.

Üye – Genel Müdür Bekir IRAK

Başkan Vekili Hasan Hüseyin GÜRDOĞAN

Başkan Mustafa BOYDAK