ias 12 income taxes - de deyne, verhoeye … 12 income taxes de deyne, verhoeye accountants en...

IAS 12

INCOME TAXES

De Deyne, VerhoeyeAccountants en Belastingconsulenten

26-6-2005 IAS 12 2

INTRODUCTION

• Deferred tax can be accounted as– Deferral method– Liability method (income statement liability

method)• focuses on timing differences• differences between taxable profit and accounting profit

that originate in one period and reverse in one or more subsequent periods

– IAS 12 = balance sheet liability method• focuses on temporary differences• differences between the tax base of an asset or liability

and its carrying amount in the balance sheet

IAS 12

1

26-6-2005 IAS 12 3

INTRODUCTION

• Entities must account for the tax consequences of transactions when the transactions are recognised in financial statements

• Tax payable based on – taxable profit seldom matches – the tax expense estimated from pre-tax

accounting profit• The mismatch occurs because

– IFRS recognition criteria for items of income and expense

– are different from the recognition criteria of tax law

26-6-2005 IAS 12 4

SCOPE

• This Standard should be applied in accounting for income taxes (1)

• Income taxes (2)– include all domestic and foreign taxes

which are based on taxable profits– include taxes, such as withholding taxes

(“bronbelastingen”), which are payable by a subsidiary, associate or joint venture on distributions to the reporting enterprise

IAS 12

2

26-6-2005 IAS 12 5

SCOPE

• This Standard does not deal with (4)– the methods of accounting for government grants

(see IAS 20, Accounting for government grantsand disclosure of government assistance) or

– investment tax credits• However, this Standard does deal with the

accounting for temporary differences that may arise from – such grants or– investment tax credits

26-6-2005 IAS 12 6

DEFINITIONS (5)• Accounting profit: net profit or loss for a period before deducting

tax expense• Taxable profit (tax loss): the profit (loss) for a period, determined

in accordance with the rules established by the taxation authorities, upon which income taxes are payable (recoverable)

• Tax expense (tax income): the aggregate amount included in the determination of net profit or loss for the period in respect of current tax and deferred tax– Current tax: the amount of income taxes payable (recoverable) in

respect of the taxable profit (tax loss) for a period– Deferred tax liabilities: the amounts of income taxes payable in

future periods in respect of taxable temporary differences– Deferred tax assets: the amounts of income taxes recoverable in

future periods in respect of:• (a) deductible temporary differences• (b) the carryforward of unused tax losses and• (c) the carryforward of unused tax credits

IAS 12

3

26-6-2005 IAS 12 7

DEFINITIONS (5)

• Temporary differences are differences between the carrying amount of an asset or liability in the balance sheet and its tax base

• Temporary differences may be either:– (a) taxable temporary differences, which are temporary

differences that will result in taxable amounts in determining taxable profit (tax loss) of future periods when the carrying amount of the asset or liability is recovered or settled or

– (b) deductible temporary differences, which are temporary differences that will result in amounts that are deductible in determining taxable profit (tax loss) of future periods when the carrying amount of the asset or liability is recovered or settled

26-6-2005 IAS 12 8

DEFINITIONS

• The tax base of an asset or liabilityis the amount attributed to that asset or liability for tax purposes (5)

• Tax expense (tax income) comprises (6)– current tax expense (current tax

income) and – deferred tax expense (deferred tax

income)

IAS 12

4

26-6-2005 IAS 12 9

DEFINITIONS (5)

• The tax effect is calculated as follows

• Deferred tax assets may also arise from unused tax losses that are carried forward for tax purposes

26-6-2005 IAS 12 10

TAX BASE: ASSET

• The tax base of an asset: – the amount that will be deductible for tax

purposes – against any taxable economic benefits that

will flow to an enterprise – when it recovers the carrying amount of the

asset• If those economic benefits will not be

taxable, the tax base of the asset is equal to its carrying amount (7)

IAS 12

5

26-6-2005 IAS 12 11

TAX BASE: EXAMPLES• A machine cost 100

– For tax purposes, depreciation of 30 has already been deducted in the current and prior periods and the remaining cost will be deductible in future periods, either as depreciation or through a deduction on disposal

– Revenue generated by using the machine is taxable, any gain on disposal of the machine will be taxable and any loss on disposal will be deductible for tax purposes

– The tax base of the machine is 70• Interest receivable has a carrying amount of 100

– The related interest revenue will be taxed on a cash basis– The tax base of the interest receivable is 0

• Trade receivables have a carrying amount of 100– The related revenue has already been included in taxable profit (tax

loss)– The tax base of the trade receivables is 100

26-6-2005 IAS 12 12

TAX BASE: EXAMPLES

• Dividends receivable from a subsidiary have a carrying amount of 100– The dividends are not taxable– In substance, the entire carrying amount of the asset is

deductible against the economic benefits (the dividends)– Consequently, the tax base of the dividends receivable is

100

• A loan receivable has a carrying amount of 100– The repayment of the loan will have no tax consequences– The tax base of the loan is 100

IAS 12

6

26-6-2005 IAS 12 13

TAX BASE: ASSET

• An asset's tax base is

26-6-2005 IAS 12 14

TAX BASE: EXAMPLES• An entity has total accounts receivable of 250.000

– At the end of the year, management recognised a specific doubtful debt provision of 50,000 in accordance with the methodology in IAS 39

– Provisions for doubtful debts are not allowable for tax purposes in the entity’s tax jurisdiction

– A tax deduction is received when the receivable is written off as a bad debt

– The entity has a deductible temporary difference of 50.000 (200.000 – 250.000)

– Management should recognise a deferred tax asset in respect of the deductible temporary difference

IAS 12

7

26-6-2005 IAS 12 15

TAX BASE: EXAMPLES• Entity A sold goods to overseas customers for 250.000

– On 1 November 20X3– As at 31 December 20X3, the receivable was still outstanding– Exchange differences are not assessable for tax purposes in entity

A’s country until they are realised– Exchange rate date of sale: LC1:1,60– Exchange rate end of the financial year: LC1:1,65

– Entity A has a deductible temporary difference of 4.735 (151.515 –156.250)


26-6-2005 IAS 12 16

TAX BASE: EXAMPLES• Management acquired an item of PPE for 1.000 on 1 January

20X1– The asset is depreciated for accounting purposes at 20% a year on

a straight-line basis– Local tax laws permit management to depreciate the asset at 25%

a year for tax purposes– Management should calculate the tax base of the PPE at 31

December 20X1 as follows

– The entity has a taxable temporary difference of 50 (800 – 750)– Management should recognise a deferred tax liability in respect of

the taxable temporary difference

IAS 12

8

26-6-2005 IAS 12 17

TAX BASE: EXAMPLES

• Entity G’s management has recognised, in the single-entity financial statements, a dividend receivable of 100,000 from a wholly-owned subsidiary– The dividend is not taxable– Management should calculate the tax base of the dividend

receivable as follows

– Entity G does not have a temporary difference in respect of the dividend receivable (100.000 – 100.000)

26-6-2005 IAS 12 18

TAX BASE: LIABILITY

• The tax base of a liability (8)– Its carrying amount - any amount that will be

deductible for tax purposes in respect of that liability in future periods

– In the case of revenue which is received in advance, the tax base of the resulting liability is its carrying amount - any amount of the revenue that will not be taxable in future periods the tax base is equivalent to

• the liability's carrying amount if the revenue is taxable in a subsequent period

• 0 if the revenue is taxed in the period receive

IAS 12

9

26-6-2005 IAS 12 19

TAX BASE: EXAMPLES• Current liabilities include accrued expenses with a

carrying amount of 100– The related expense will be deducted for tax purposes on a

cash basis– The tax base of the accrued expenses is 0

• Current liabilities include interest revenue received in advance, with a carrying amount of 100– The related interest revenue was taxed on a cash basis– The tax base of the interest received in advance is 0

• Current liabilities include accrued expenses with a carrying amount of 100– The related expense has already been deducted for tax

purposes– The tax base of the accrued expenses is 100

26-6-2005 IAS 12 20

TAX BASE: EXAMPLES

• Current liabilities include accrued fines and penalties with a carrying amount of 100– Fines and penalties are not deductible for tax purposes– The tax base of the accrued fines and penalties is 100

• A loan payable has a carrying amount of 100– The repayment of the loan will have no tax consequences– The tax base of the loan is 100

IAS 12

10

26-6-2005 IAS 12 21

TAX BASE: EXAMPLES

• A liability's tax base is

26-6-2005 IAS 12 22

TAX BASE: EXAMPLES• Entity C’s management has recognised a liability

under IAS 19 for accrued long service leave of 150.000 at the balance sheet date– No deduction will be available for tax until the long service

leave is paid– Management should calculate the tax base of the long

service leave provision as follows

– Entity C has a deductible temporary difference of 150.000 (150.000 – 0)


IAS 12

11

26-6-2005 IAS 12 23

TAX BASE: EXAMPLES• Entity A receives royalties from users of its licensed

technology of 25.000 relating to the next financial year– Royalties are taxed on a cash receipts basis– The royalty income is deferred in the balance sheet until the

period it relates to– Management should calculate the tax base of the royalties

received in advance as follows

– Entity A has a deductible temporary difference of 25.000 (25.000 – 0)


26-6-2005 IAS 12 24

TAX BASE: NOT RECOGNISED

• Some items have a tax base but are not recognised as assets and liabilities in the balance sheet (9)– For example, research costs are recognised as an

expense in determining accounting profit in the period in which they are incurred but may not be permitted as a deduction in determining taxable profit (tax loss) until a later period

– The difference between the tax base of the research costs, being the amount the taxation authorities will permit as a deduction in future periods, and the carrying amount of 0 is a deductible temporary difference that results in a deferred tax asset

IAS 12

12

26-6-2005 IAS 12 25

TAX BASE : NOT RECOGNISED

• An insurance entity’s management has recognised in the income statement net premium income of 5.000 during the year– Management is permitted for tax purposes to set up a provision for

general insurance risks of 10% of the entity’s net premium income• Management claims this benefit in full and recognises a provision of

500 during the year in the tax accounts• It does not recognise the provision in the entity’s financial statements

– The accumulated provision in the tax accounts has been increasing every year

– The balance at the balance sheet date is 3.500, net of any utilisation of the provision

– The possibility of a decrease in this provision is remote, probably occurring only if the entity was liquidated

– Management should recognise a deferred tax liability in respect of this provision with the corresponding entry to the tax charge in the income statement

26-6-2005 IAS 12 26

TAX BASE : NOT RECOGNISED

– Management should calculate the tax base of the provision as follows

– The entity has a taxable temporary difference of 3.500 (0 – 3.500): management should recognise a deferred tax liability in respect of the taxable temporary difference.

– IFRS adopt the balance sheet model= management should therefore recognise the deferred tax liability even though a future liquidation of the entity might appear to be remote

IAS 12

13

26-6-2005 IAS 12 27

TAX BASE: CONSOLIDATED

• In consolidated financial statements, temporary differences are determined by comparing the carrying amounts of assets and liabilities in the consolidated financial statements with the appropriate tax base– The tax base is determined by reference to a

consolidated tax return in those jurisdictions in which such a return is filed

– In other jurisdictions, the tax base is determined by reference to the tax returns of each enterprise in the group (11)

26-6-2005 IAS 12 28

RECOGNITION CURRENT TAX LIABILITIES AND ASSETS

• Current tax for current and prior periods should, to the extent unpaid, be recognised as a liability

• If the amount already paid in respect of current and prior periods exceeds the amount due for those periods, the excess should be recognised as an asset (12)

• The benefit relating to a tax loss that can be carried back to recover current tax of a previous periodshould be recognised as an asset (13)– When a tax loss is used to recover current tax of a previous

period (in that case: current tax, no deferred tax)– an enterprise recognises the benefit as an asset in the

period in which the tax loss occurs – because it is probable that the benefit will flow to the

enterprise and the benefit can be reliably measured

IAS 12

14

26-6-2005 IAS 12 29

RECOGNITION OF DEFERRED TAX LIABILITIES AND ASSETS

• Summary

• Two categories: taxable and deductible temporary differences

ASSET LIABILITYASSET carrying amount = tax base carrying amount > tax base X ex. fiscal depreciation faster

carrying amount < tax base X ex. doubtful debt provision

LIABLILITY carrying amount = tax base carrying amount > tax base X ex. accrued long service leave not deductible

carrying amount < tax base X ex. tax provision for general insurance risks

DEFERRED TAXBALANCE SHEET

26-6-2005 IAS 12 30

RECOGNITION OF DEFERRED TAX LIABILITIES AND ASSETS: TAXABLE

• A deferred tax liability shall be recognised for all taxable temporary differences, except to the extent that the deferred tax liability arises from (15)– the initial recognition of goodwill or– goodwill for which amortisation is not deductible for tax

purposes or– the initial recognition of an asset or liability in a transaction

which• is not a business combination and• at the time of the transaction, affects neither accounting profit

nor taxable profit (tax loss).

IAS 12

15

26-6-2005 IAS 12 31

RECOGNITION OF DEFERRED TAX LIABILITIES AND ASSETS : TAXABLE

• Example– An asset which cost 150 has a carrying amount of 100;

cumulative depreciation for tax purposes is 90 and the tax rate is 25 %

• The tax base of the asset is 60 (cost of 150 less cumulative taxdepreciation of 90)

• Carrying amount = 100 and tax base = 60• To recover the carrying amount of 100, the enterprise must

earn taxable income of 100, but will only be able to deduct tax depreciation of 60

• Consequently, the enterprise will pay income taxes of 10 (40 at25 %) when it recovers the carrying amount of the asset.

• The difference between the carrying amount of 100 and the tax base of 60 is a taxable temporary difference of 40

• Therefore, the enterprise recognises a deferred tax liability of 10 (40 at 25 %) representing the income taxes that it will pay when it recovers the carrying amount of the asset

26-6-2005 IAS 12 32


– Entity F manufactures agricultural machines. Entity F has incurred costs of 450 during the development phase of a new line of products

• Management has capitalised these costs because they meet the definition of an asset

• Tax law permits entity F to achieve a tax deduction for such costs when incurred• Management has therefore recognised the costs as an expense for tax purposes• The income tax rate is 30%• Management should calculate the tax base of the intangible asset (development

costs)

• Entity F has a taxable temporary difference in respect of the intangible asset of 450 (450 – 0)

• Management should recognise deferred tax in respect of the taxable temporary difference

IAS 12

16

26-6-2005 IAS 12 33


• Some temporary differences arise when– income or expense is included in accounting profit in one

period – but is included in taxable profit in a different period– = timing differences– The following are examples of temporary differences of this

kind which are taxable temporary differences and which therefore result in deferred tax liabilities

• interest revenue (receivable)– is included in accounting profit on a time proportion basis – but may, in some jurisdictions, be included in taxable profit when

cash is collected– the tax base of any receivable recognised in the balance sheet

with respect to such revenues is 0 because the revenues do not affect taxable profit until cash is collected

26-6-2005 IAS 12 34


• difference between depreciation used in determining taxable profit (tax loss) and in determining accounting profit

– the temporary difference is the difference between» the carrying amount of the asset and» its tax base (which is the original cost of the

asset less all deductions in respect of that asset permitted by the taxation authorities in determining taxable profit of the current and prior periods)

– a taxable temporary difference arises, and results in a deferred tax liability, when tax depreciation is accelerated (if tax depreciation is less rapid than accounting depreciation, a deductible temporary difference arises, and results in a deferred tax asset)

IAS 12

17

26-6-2005 IAS 12 35


• development costs– may be capitalised and amortised over future

periods in determining accounting profit – but deducted in determining taxable profit in

the period in which they are incurred– such development costs have a tax base of 0

as they have already been deducted from taxable profit

– the temporary difference is the difference between the carrying amount of the development costs and their tax base of 0

26-6-2005 IAS 12 36


• Temporary differences also arise when (17)– the cost of a business combination that is an acquisition

• is allocated to the identifiable assets and liabilities acquired by reference to their fair values

• but no equivalent adjustment is made for tax purposes (see paragraph 19)– assets

• are revalued and• no equivalent adjustment is made for tax purposes (see paragraph 20)

– goodwill or negative goodwill arises on consolidation (see paragraphs 21 and 32)

– the tax base of an asset or liability on initial recognition differs from its initial carrying amount, for example when an enterprise benefits from non-taxable government grants related to assets (see paragraphs 22 and 33) or

– the carrying amount of investments in subsidiaries, branches and associates or interests in joint ventures becomes different from the tax base of the investment or interest (see paragraphs 38 to 45)

IAS 12

18

26-6-2005 IAS 12 37


• Business combinations (18)– In a business combination that is an acquisition, the cost of

the acquisition is allocated to the identifiable assets and liabilities acquired by reference to their fair values at the date of the exchange transaction

– Temporary differences arise when the tax bases of the identifiable assets and liabilities acquired are not affected by the business combination or are affected differently

– For example• when the carrying amount of an asset is increased to fair value• but the tax base of the asset remains at cost to the previous

owner• a taxable temporary difference arises which results in a

deferred tax liability– The resulting deferred tax liability affects goodwill (see

paragraph 66)

26-6-2005 IAS 12 38


• Revaluation or restatement at fair value of an asset (20)– In some jurisdictions, the revaluation or other restatement of

an asset to fair value affects taxable profit (tax loss) for the current period the tax base of the asset is adjusted and no temporary difference arises

– In other jurisdictions, the revaluation or restatement of an asset does not affect taxable profit in the period of the revaluation or restatement and the tax base of the asset is not adjusted

• the future recovery of the carrying amount will result in a taxable flow of economic benefits to the enterprise and the amount that will be deductible for tax purposes will differ fromthe amount of those economic benefits

IAS 12

19

26-6-2005 IAS 12 39


• the difference between– the carrying amount of a revalued asset and its tax base is a

temporary difference and gives rise to a deferred tax liability or asset

– this is true even if» the enterprise does not intend to dispose of the asset; in

such cases, the revalued carrying amount of the asset will be recovered through use and this will generate taxable income which exceeds the depreciation that will be allowable for tax purposes in future periods; or

» tax on capital gains is deferred if the proceeds of the disposalof the asset are invested in similar assets (“gespreide taxatieart. 47 W.I.B. 1992”); in such cases, the tax will ultimately become payable on sale or use of the similar assets

26-6-2005 IAS 12 40


• Goodwill (21)– Goodwill is

• the excess of the cost of an acquisition• over the acquirer’s interest in the fair value of the identifiable

assets and liabilities acquired– Many taxation authorities do not allow the amortisation of

goodwill as a deductible expense in determining taxable profit: in such jurisdictions, goodwill has a tax base of 0

– Any difference between the carrying amount of goodwill and its tax base of 0 is a taxable temporary difference (deferred tax liability)

– This Standard does not permit the recognition of the resulting deferred tax liability because

• goodwill is a residual and• the recognition of the deferred tax liability would increase the

carrying amount of goodwill

IAS 12

20

26-6-2005 IAS 12 41


– Example• The tax rate is 40 %• Without deferred tax liability

• With deferred tax liability

26-6-2005 IAS 12 42


• Initial recognition of an asset or liability (22)– For example if part or all of the cost of an asset

will not be deductible for tax purposes– The method of accounting for such a temporary

difference depends on the nature of the transaction which led to the initial recognition of the asset

• in a business combination, an enterprise recognises any deferred tax liability or asset this affects the amount of goodwill or negative goodwill (see paragraph 19)

• if the transaction affects either accounting profit or taxable profit, an enterprise recognises any deferred tax liability or asset recognises the resulting deferred tax expense or income in the income statement (see paragraph 59)

IAS 12

21

26-6-2005 IAS 12 43


• if the transaction is not a business combination, and affects neither accounting profit nor taxable profit

– this Standard does not permit an enterprise to recognise the resulting deferred tax liability or asset, either on initialrecognition or subsequently (see example on next page)

– furthermore, an enterprise does not recognise subsequent changes in the unrecognised deferred tax liability or asset as the asset is depreciated

– example» an enterprise intends to use an asset which cost 1 000

throughout its useful life of five years and then dispose of it for a residual value of 0

» the tax rate is 40 %» depreciation of the asset is not deductible for tax

purposes» on disposal, any capital gain would not be taxable and

any capital loss would not be deductible

26-6-2005 IAS 12 44


» if not recognised

» if recognised

» recognition of a deferred tax liability or asset and adjust the carrying amount of the asset or liability by the same amount is prohibited

IAS 12

22

26-6-2005 IAS 12 45

RECOGNITION OFDEFERRED TAX LIABILITIES AND ASSETS: DEDUCTIBLE

• A deferred tax asset should be recognised for all deductible temporary differences to the extent that – it is probable that taxable profit will be available against

which the deductible temporary difference can be utilised– unless the deferred tax asset arises from the initial

recognition of an asset or liability in a transaction which• is not a business combination; and• at the time of the transaction, affects neither accounting profit

nor taxable profit (tax loss)

• However, for deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries, branches and associates, and interests in joint ventures, a deferred tax asset should be recognised in accordance with paragraph 44 (24)

26-6-2005 IAS 12 46


• Recognition of a liability– the carrying amount will be settled in future periods through an

outflow from the enterprise of resources embodying economic benefits

– when resources flow from the enterprise, part or all of their amounts may be deductible in determining taxable profit of a period later than the period in which the liability is recognised

– a temporary difference exists between the carrying amount of the liability and its tax base

– a deferred tax asset arises in respect of the income taxes that will be recoverable in the future periods when that part of the liability is allowed as a deduction in determining taxable profit

• Recognition of an asset– if the carrying amount of an asset is less than its tax base– the difference gives rise to a deferred tax asset in respect of the

income taxes that will be recoverable in future periods (25)

IAS 12

23

26-6-2005 IAS 12 47


• Example– An enterprise recognises a liability of 100 for accrued product

warranty costs– For tax purposes, the product warranty costs will not be deductible

until the enterprise pays claims– The tax rate is 25 %.

• The tax base of the liability is 0 :carrying amount of 100 - the amount that will be deductible for tax purposes in respect of that liability in future periods wich is 100

• In settling the liability for its carrying amount, the enterprise will reduce its future taxable profit by an amount of 100 and, consequently, reduce its future tax payments by 25 (100 at 25 %)

• The difference between the carrying amount of 100 and the tax base of 0 is a deductible temporary difference of 100

• Therefore, the enterprise recognises a deferred tax asset of 25 (100 at 25 %), provided that it is probable that the enterprise will earn sufficient taxable profit in future periods to benefit from a reduction in tax payments

26-6-2005 IAS 12 48


• Examples of deductible temporary differences which result in deferred tax assets (26)– retirement benefit costs may be

• deducted in determining accounting profit as service is provided by the employee

• but deducted in determining taxable profit either when contributions are paid to a fund by the enterprise or when retirement benefits are paid by the enterprise

• temporary difference exists between the carrying amount of the liability and its tax base; the tax base of the liability is usually 0

– research costs• are recognised as an expense in determining accounting profit in the

period in which they are incurred • but may not be permitted as a deduction in determining taxable profit

(tax loss) until a later period• deferred tax asset

IAS 12

24

26-6-2005 IAS 12 49


– in a business combination that is an acquisition• the cost of the acquisition is allocated to the assets and

liabilities recognised, by reference to their fair values at thedate of the exchange transaction

• when a liability is recognised on the acquisition but the related costs are not deducted in determining taxable profits until a later period, a deductible temporary difference arises which results in a deferred tax asset

– certain assets may be carried at fair value, or may be revalued

• without an equivalent adjustment being made for tax purposes• deferred tax asset if the tax base of the asset exceeds its

carrying amount

26-6-2005 IAS 12 50


• An enterprise recognises deferred tax assets onlywhen – it is probable that taxable profits will be available – against which the deductible temporary differences can be

utilised (27)

• Taxable profits are– taxable temporary differences (28)– taxable profit which results form planning within the

enterprise (29)

IAS 12

25

26-6-2005 IAS 12 51

UNUSED TAX LOSSES AND UNUSED TAX CREDITS

• Unused tax losses (“fiscaal verrekenbare verliezen”)

• Unused tax credits– “investeringsaftrek (onbeperkt)– overdraagbare notionele interest (7 jaar)– overdraagbaar belastingkrediet (3 jaar)– DBI aftrek (binnenkort)– …”

26-6-2005 IAS 12 52

UNUSED TAX LOSSES AND UNUSED TAX CREDITS

• A deferred tax asset should be recognised for the carryforward of unused tax losses and unused tax credits – to the extent that it is probable that future taxable profit will

be available – against which the unused tax losses and unused tax credits

can be utilised (34)

• The criteria for recognising deferred tax assets arising from the carryforward of unused tax losses and tax credits are the same as the criteria for recognising deferred tax assets arising from deductible temporary differences (35)

IAS 12

26

26-6-2005 IAS 12 53

RE-ASSESMENT OF UNRECOGNISED DEFERRED TAX ASSEST

• At each balance sheet datean enterprise reassesses unrecognised deferred

tax assets• The enterprise recognises a previously unrecognised

deferred tax asset to the extent – that it has become probable – that future taxable profit will allow the deferred tax asset to

be recovered (37)

26-6-2005 IAS 12 54

INVESTMENT IN SUBSIDAIRIES, BRANCHES AND ASSOCIATES AND INTERESTS IN

JOINT VENTURES

• Temporary differences arise for example:– the existence of undistributed profits of

subsidiaries, branches, associates and joint ventures

– changes in foreign exchange rates when a parent and its subsidiary are based in different countries

– a reduction in the carrying amount of an investment in an associate to its recoverable amount (38)

IAS 12

27

26-6-2005 IAS 12 55


JOINT VENTURES• An enterprise should recognise a deferred tax liability for all

taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries, branches and associates, and interests in joint ventures– Except to the extent that both of the following conditions are

satisfied• the parent, investor or participant is able to control the timing of the reversal of the

temporary difference• it is probable that the temporary difference will not reverse in the foreseeable

future (39)– Interpretation

• As a parent controls the dividend policy of its subsidiary, it is able to control the timing of the reversal of temporary differences associated with that investment (40)

• An investor in an associate does not control that enterprise and is usually not in a position to determine its dividend policy. In the absence of an agreement requiring that the profits of the associate will not be distributed in the foreseeable future, an investor recognises a deferred tax liability (42)

• The arrangement between the parties to a joint venture usually deals with the sharing of the profits (43)

26-6-2005 IAS 12 56


JOINT VENTURES• An enterprise should recognise a deferred tax asset

for all deductible temporary differences arising from investments in subsidiaries, branches and associates, and interests in joint ventures, to the extent that, and only to the extent that, it is probable that– the temporary difference will reverse in the foreseeable

future and– taxable profit will be available against which the temporary

difference can be utilised (44)

IAS 12

28

26-6-2005 IAS 12 57

MEASUREMENT

• Current tax liabilities (assets) – for the current and prior periods – should be measured at the amount expected to be paid to

(recovered from) the taxation authorities– using the tax rates (and tax laws) that have been enacted or

substantively enacted (“day of announcement”) by the balance sheet date (46)

• Deferred tax assets and liabilities– should be measured at the tax rates that are expected to

apply to the period when the asset is realised or the liability is settled

– based on tax rates (and tax laws) that have been enacted or substantively enacted (“day of announcement”) by the balance sheet date (47)

26-6-2005 IAS 12 58

MEASUREMENT

• When different tax rates apply to different levels of taxable income, deferred tax assets and liabilities are measured using the average rates (49)

• The measurement of deferred tax liabilities and deferred tax assets should reflect the tax consequences that would follow from the manner in which the enterprise expects, at the balance sheet date, to recover or settle the carrying amount of its assets and liabilities (50)

IAS 12

29

26-6-2005 IAS 12 59

MEASUREMENT

• Example– An asset has a carrying amount of 100 and a tax

base of 60; a tax rate of 20 % would apply if the asset were sold and a tax rate of 30 % would apply to other income

• The enterprise recognises a deferred tax liability of 8 (40 at 20 %) if it expects to sell the asset without further use and

• a deferred tax liability of 12 (40 at 30 %) if it expects to retain the asset and recover its carrying amount through use

26-6-2005 IAS 12 60

MEASUREMENT

– An asset with a cost of 100 and a carrying amount of 80 is revalued to 150. No equivalent adjustment is made for tax purposes

• Cumulative depreciation for tax purposes is 30• The tax rate is 30 %• If the asset is sold for more than cost, the cumulative tax

depreciation of 30 will be included in taxable income but sale proceeds in excess of cost will not be taxable

• The tax base of the asset is 70 and there is a taxable temporary difference of 80

• If the enterprise expects to use the asset further: it must generate taxable income of 150, but will only be able to deduct depreciation of 70; on this basis, there is a deferred tax liability of 24 (80 at 30 %)

IAS 12

30

26-6-2005 IAS 12 61

MEASUREMENT• If the enterprise expects to recover the carrying amount

by selling the asset immediately for proceeds of 150, the deferred tax liability is computed as follows

26-6-2005 IAS 12 62

MEASUREMENT– The facts are as in the previous example, except that if the

asset is sold for more than cost, the cumulative tax depreciation will be included in taxable income (taxed at 30 %) and the sale proceeds will be taxed at 40 %, after deducting an inflation-adjusted cost of 110

• If the enterprise expects to use the asset further, the deferred tax liability is the same in the previous example

• If the enterprise expects to recover the carrying amount by selling the asset immediately for proceeds of 150

– the enterprise will be able to deduct the indexed cost of 110– the net proceeds of 40 will be taxed at 40 %– in addition, the cumulative tax depreciation of 30 will be included

in taxable income and taxed at 30 %– on this basis, the tax base is 80 (110 less 30), there is a taxable

temporary difference of 70 and there is a deferred tax liability of 25 (40 at 40 % + 30 at 30 %)

IAS 12

31

26-6-2005 IAS 12 63

MEASUREMENT

• In some jurisdictions– income taxes are payable at a higher or lower rate

if part or all of the net profit or retained earnings is paid out as a dividend to shareholders of the enterprise

– income taxes may be refundable or payable if part or all of the net profit or retained earnings is paid out as a dividend to shareholders of the enterprise

– in these circumstances, current and deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rate applicable to undistributed profits

26-6-2005 IAS 12 64

MEASUREMENT• The following example deals with an enterprise in a jurisdiction

where income taxes are payable at a higher rate on undistributed profits (50 %) with an amount being refundable when profits are distributed

– The tax rate on distributed profits is 35 %– At the balance sheet date, 31 December 20X1, the enterprise does not

recognise a liability for dividends proposed or declared after the balance sheet date

– As a result, no dividends are recognised in 20X1– Taxable income for 20X1 is 100 000– The net taxable temporary difference for 20X1 is 40 000

• The enterprise recognises a current tax liability and a current income tax expenseof 50 000

• No asset is recognised for the amount potentially recoverable as a result of future dividends

• The enterprise also recognises a deferred tax liability and deferred tax expense of 20 000 (40 000 at 50 %) representing the income taxes that the enterprise will pay when it recovers or settles the carrying amounts of its assets and liabilities based on the tax rate applicable to undistributed profits

IAS 12

32

26-6-2005 IAS 12 65

MEASUREMENT

– Subsequently, on 15 March 20X2 the enterprise recognises dividends of 10 000 from previous operating profits as a liability

• On 15 March 20X2, the enterprise recognises the recovery of income taxes of 1 500 (15 %, which is 50 –35, of the dividends recognised as a liability) as a current tax asset and as a reduction of current income tax expense for 20X2

26-6-2005 IAS 12 66

MEASUREMENT

• Deferred tax assets and liabilities should not be discounted (53)– The reliable determination of deferred tax assets and

liabilities on a discounted basis requires detailed scheduling of the timing of the reversal of each temporary difference

– In many cases such scheduling is impracticable or highly complex (54)

– Temporary differences are determined by reference to the carrying amount of an asset or liability

– This applies even where that carrying amount is itself determined on a discounted basis, for example in the case of retirement benefit obligations (55)

IAS 12

33

26-6-2005 IAS 12 67

MEASUREMENT

• The carrying amount of a deferred tax asset should be reviewed at each balance sheet date (56)– An enterprise should reduce the carrying amount

of a deferred tax asset to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow the benefit of part or all of that deferred tax asset to be utilised

– Any such reduction should be reversed to the extent that it becomes probable that sufficient taxable profit will be available

26-6-2005 IAS 12 68

RECOGNITION OF CURRENT AND DEFFERED TAX

• Current and deferred tax should be recognised as income or an expense and included in the net profit or loss for the period, except to the extent that the tax arises from (58)– a transaction or event which is recognised, in the

same or a different period, directly in equity (see paragraphs 61 to 65) or

– a business combination (see paragraphs 66 to 68)

IAS 12

34

26-6-2005 IAS 12 69


• The carrying amount of deferred tax assets and liabilities may change even though there is no change in the amount of the related temporary differences

• This can result, for example, from:– a change in tax rates or tax laws– a reassessment of the recoverability of deferred

tax assets or– a change in the expected manner of recovery of

an asset (60)

26-6-2005 IAS 12 70


• Current tax and deferred tax should be charged or credited directly to equity if the tax relates to items that are credited or charged, in the same or a different period, directly to equity

• Examples of such items are– a change in carrying amount arising from the revaluation of

property, plant and equipment (see IAS 16, property, plant and equipment)

– an adjustment to the opening balance of retained earnings resulting from either a change in accounting policy that is applied retrospectively or the correction of a fundamental error (see IAS 8, net profit or loss for the period, fundamental errors and changes in accounting policies)

– exchange differences arising on the translation of the financial statements of a foreign entity (see IAS 21, the effects of changes in foreign exchange rates)

IAS 12

35

26-6-2005 IAS 12 71


JOINT VENTURES• Business combination

– no recognition of deferred tax liabilities– recognition of deductible deferred tax

• Example– An enterprise acquired a subsidiary which had deductible

temporary differences of 300– The tax rate at the time of the acquisition was 30 %– The resulting deferred tax asset of 90 was not recognised as

an identifiable asset in determining the goodwill of 500 resulting from the acquisition (it was not probable that taxable profits was going to be available)

– The goodwill is amortised over 20 years– Two years after the acquisition, the enterprise assessed that

future taxable profit would probably be sufficient for the enterprise to recover the benefit of all the deductible temporary differences

26-6-2005 IAS 12 72


JOINT VENTURES• The enterprise recognises a deferred tax asset of 90

(300 at 30 %) and, in the income statement, deferred tax income of 90

• It also reduces – the cost of the goodwill by 90 and– the accumulated amortisation by 9 (representing two years’

amortisation: 90 / 20 x 2)– the balance of 81 is recognised as an expense in the

income statement• Consequently, the cost of the goodwill, and the related

accumulated amortisation, are reduced to the amounts (410 and 41) that would have been recorded if a deferred tax asset of 90 had been recognised as an identifiable asset at the date of the business combination

IAS 12

36

26-6-2005 IAS 12 73


JOINT VENTURES

26-6-2005 IAS 12 74

END

IAS 12

37

13.10.2003 NL L 261/61Publicatieblad van de Europese Unie

IAS 12

INTERNATIONAL ACCOUNTING STANDARD IAS 12(HERZIENE VERSIE VAN 2000)

Winstbelastingen

In oktober 1996 keurde de Board een herziene standaard, IAS 12 (herziene versie van 1996), Winstbelastingen, goedter vervanging van IAS 12 (opnieuw ingedeelde versie van 1994), Administratieve verwerking van winstbelastingen.De herziene standaard werd van kracht voor jaarrekeningen die betrekking hebben op verslagperioden die aanvangenop of na 1 januari 1998.

In mei 1999 werd alinea 88 gewijzigd door IAS 10 (herziene versie van 1999), Gebeurtenissen na balansdatum. Degewijzigde tekst werd van kracht voor jaarrekeningen die betrekking hebben op verslagperioden die aanvangen opof na 1 januari 2000.

In april 2000 werden alinea’s 20, 62(a), 64 en Bijlage A, alinea’s A10, A11 en B8 gewijzigd met het oog op deherziening van verwijzingen en terminologie als gevolg van de uitgifte van IAS 40, Vastgoedbeleggingen.

IAS 12

38

L 261/62 NL 13.10.2003Publicatieblad van de Europese Unie

IAS 12In oktober 2000 keurde de Board wijzigingen aan IAS 12 goed, waarbij alinea’s 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A,87B, 87C en 91 werden toegevoegd en alinea’s 3 en 50 werden verwijderd. De beperkte herzieningen specificeren deverwerkingswijze voor de gevolgen van dividenden op winstbelastingen. De herziene tekst was van kracht voorjaarrekeningen die betrekking hebben op verslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 2001.

De volgende SIC-interpretaties houden verband met IAS 12:

— SIC-21: Winstbelastingen — Inbaarheid van geherwaardeerde niet af te schrijven activa; en

— SIC-25: Winstbelastingen — Wijzigingen in de fiscale status van een onderneming of haar aandeelhouders.

INLEIDING

Deze standaard („IAS 12 (herziene versie)”) vervangt IAS 12, Administratieve verwerking van winstbelastingen („deoorspronkelijke IAS 12”). IAS 12 (herziene versie) is van kracht voor verslagperioden die aanvangen op of na1 januari 1998. De belangrijkste wijzigingen ten opzichte van de oorspronkelijke IAS 12 zijn de volgende.

1. De oorspronkelijke IAS 12 schreef voor dat een onderneming uitgestelde belasting administratief dient teverwerken hetzij via de uitstelmethode ofwel via de zogenaamde winst-en-verliesrekeningmethode. IAS 12(herziene versie) verbiedt de uitstelmethode en schrijft de zogenaamde balansmethode voor.

De winst-en-verliesrekeningmethode richt zich op periodeverschuivingen, terwijl de balansmethode zich richtop tijdelijke verschillen. Periodeverschuivingen zijn verschillen tussen de fiscale winst en de winst vóórbelasting die in een bepaalde periode ontstaan en in een of meer toekomstige perioden worden afgewikkeld.Tijdelijke verschillen zijn verschillen tussen de fiscale boekwaarde van een actief of verplichting en zijnboekwaarde in de balans. De fiscale boekwaarde van een actief of verplichting is het bedrag dat voorbelastingdoeleinden aan dat actief of die verplichting is toegerekend.

Alle periodeverschuivingen zijn tijdelijke verschillen. Tijdelijke verschillen ontstaan ook in de volgendegevallen die geen aanleiding geven tot periodeverschuivingen, hoewel de oorspronkelijke IAS 12 ze opdezelfde wijze behandelt als transacties die wel aanleiding geven tot periodeverschuivingen:

(a) dochterondernemingen, geassocieerde deelnemingen of joint ventures hebben hun volledige winstenniet uitgekeerd aan de moedermaatschappij of beleggers;

(b) activa worden geherwaardeerd en er vindt geen equivalente aanpassing plaats voor belastingdoeleinden;en

(c) de kostprijs van een bedrijfscombinatie die een overname vertegenwoordigt, wordt toegerekend aan deverworven identificeerbare activa en verplichtingen op basis van hun reële waarde, maar er vindt geenequivalente aanpassing plaats voor belastingdoeleinden.

Voorts zijn er sommige tijdelijke verschillen die geen periodeverschuivingen zijn, bijvoorbeeld tijdelijkeverschillen die ontstaan als:

(a) de niet-monetaire activa en verplichtingen van een buitenlandse activiteit die integraal deel uitmaaktvan de activiteiten van een verslaggevende entiteit worden omgerekend tegen historische wisselkoersen;

(b) niet-monetaire activa en verplichtingen worden aangepast op grond van IAS 29, Financiële verslaggevingin economieën met hyperinflatie; of

(c) de boekwaarde van een actief of verplichting bij eerste opname verschilt van zijn initiële fiscaleboekwaarde.

IAS 12

39


IAS 122. De oorspronkelijke IAS 12 stond toe dat een onderneming uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen

niet opnam als er redelijke aanwijzingen bestonden dat periodeverschuivingen gedurende een aanzienlijketoekomstige periode niet zouden worden afgewikkeld. IAS 12 (herziene versie) schrijft voor dat eenonderneming een uitgestelde belastingverplichting of (behoudens bepaalde voorwaarden) een uitgesteldebelastingvordering moet opnemen voor alle tijdelijke verschillen, met bepaalde uitzonderingen die hieronderzijn vermeld.

3. De oorspronkelijke IAS 12 schreef voor dat:

(a) uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit periodeverschuivingen moeten worden opgenomenals redelijkerwijs kan worden verwacht dat ze zullen worden gerealiseerd; en

(b) uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit fiscale verliezen alleen als een actief mogen wordenopgenomen als zonder enige gegronde twijfel vaststaat dat toekomstige belastbare winsten zullenvolstaan om het voordeel van het verlies te kunnen realiseren. De oorspronkelijke IAS 12 stond toe(maar schreef niet voor) dat een onderneming de opname van het voordeel van fiscale verliezen uitstelttot de periode waarin ze worden gerealiseerd.

IAS 12 (herziene versie) schrijft voor dat uitgestelde belastingvorderingen moeten worden opgenomen als hetwaarschijnlijk is dat fiscale winsten beschikbaar zullen zijn die voor de uitgestelde belastingvordering kunnenworden aangewend. Indien een onderneming in het verleden vaak fiscale verliezen heeft geleden, neemt deonderneming een uitgestelde belastingvordering op, doch alleen in zoverre zij over voldoende belastbaretijdelijke verschillen beschikt of als er andere overtuigende aanwijzingen zijn dat er voldoende fiscale winstbeschikbaar zal zijn.

4. Als uitzondering op de algemene vereiste die is beschreven in alinea 2 hierboven, verbiedt IAS 12 (herzieneversie) de opname van uitgestelde belastingverplichtingen en uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeienuit bepaalde activa of verplichtingen waarvan de boekwaarde bij eerste opname verschilt van hun initiëlefiscale boekwaarde. Omdat dergelijke omstandigheden geen aanleiding geven tot periodeverschuivingen,resulteerden ze niet in uitgestelde belastingvorderingen of -verplichtingen onder de oorspronkelijke IAS 12.

5. De oorspronkelijke IAS 12 schreef voor dat verschuldigde belasting op niet-uitgekeerde winsten vandochterondernemingen en geassocieerde deelnemingen moest worden opgenomen, tenzij redelijkerwijs konworden verondersteld dat deze winsten niet zouden worden uitgekeerd of dat een uitkering geen aanleidingzou geven tot een belastingverplichting. IAS 12 (herziene versie) verbiedt echter de opname van dergelijkeuitgestelde belastingverplichtingen (en deze die voortvloeien uit elke daarmee verband houdende cumulatieveomrekeningsaanpassing) in zoverre:

(a) de moedermaatschappij, investeerder of deelnemer in de joint venture het tijdstip kan bepalen waarophet tijdelijke verschil wordt afgewikkeld; en

(b) het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.

Indien dit verbod tot gevolg heeft dat er geen uitgestelde belastingverplichtingen worden opgenomen, schrijftIAS 12 (herziene versie) voor dat een onderneming het totaalbedrag van de betreffende tijdelijke verschillenvermeldt.

6. De oorspronkelijke IAS 12 verwees niet uitdrukkelijk naar aanpassingen van de reële waarde die wordengedaan bij een bedrijfscombinatie. Dergelijke aanpassingen geven aanleiding tot tijdelijke verschillen. IAS 12(herziene versie) schrijft voor dat een onderneming de resulterende uitgestelde belastingverplichting of(behoudens het waarschijnlijkheidscriterium voor opname) uitgestelde belastingvordering opneemt met eenovereenkomstig effect op de bepaling van het bedrag van de goodwill of negatieve goodwill. IAS 12 (herzieneversie) verbiedt echter de opname van uitgestelde belastingverplichtingen die voortvloeien uit goodwill zelf(indien de afschrijving van de goodwill niet fiscaal aftrekbaar is), evenals de opname van uitgesteldebelastingvorderingen die voortvloeien uit negatieve goodwill die wordt verwerkt als uitgestelde bate.

7. De oorspronkelijke IAS 12 stond toe, maar schreef niet voor, dat een onderneming een uitgesteldebelastingverplichting met betrekking tot herwaarderingen van activa opneemt. IAS 12 (herziene versie) schrijftvoor dat een onderneming een uitgestelde belastingverplichting opneemt met betrekking tot herwaarderingenvan activa.

IAS 12

40


IAS 128. De fiscale gevolgen van het realiseren van de boekwaarde van bepaalde activa of verplichtingen kunnen

afhankelijk zijn van de wijze waarop dit geschiedt, bijvoorbeeld:

(a) in bepaalde landen worden vermogenswinsten niet belast tegen hetzelfde tarief als andere belastbarewinsten; en

(b) in sommige landen is het bedrag dat voor belastingdoeleinden wordt ingehouden op de verkoop vaneen actief groter dan het bedrag dat in mindering kan worden gebracht als afschrijving.

De oorspronkelijke IAS 12 verschafte in dergelijke gevallen geen leidraden voor de waardering van uitgesteldebelastingvorderingen en -verplichtingen. IAS 12 (herziene versie) schrijft voor dat de waardering vanuitgestelde belastingverplichtingen en uitgestelde belastingvorderingen moet worden gebaseerd op de fiscalegevolgen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de onderneming de boekwaarde van haar activa enverplichtingen verwacht te realiseren dan wel af te wikkelen.

9. De oorspronkelijke IAS 12 vermeldde niet uitdrukkelijk of uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingenmochten worden gedisconteerd. IAS 12 (herziene versie) verbiedt discontering van uitgestelde belastingvor-deringen en -verplichtingen. Een wijziging van alinea 39(i) van IAS 22, Bedrijfscombinaties, verbiedtdiscontering van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen die zijn verworven bij een bedrijfscom-binatie. Vóór deze wijziging was het zo dat alinea 39(i) van IAS 22 de discontering van uitgesteldebelastingvorderingen en -verplichtingen die resulteren uit een bedrijfscombinatie niet verbood nochvoorschreef.

10. De oorspronkelijke IAS 12 specificeerde niet of een onderneming uitgestelde belastingen dient in te delen alsvlottende activa en kortlopende verplichtingen dan wel als vaste activa en langlopende verplichtingen. IAS 12(herziene versie) schrijft voor dat een onderneming die het onderscheid maakt tussen vlottend/vastc.q. kortlopend/langlopend, uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen niet mag indelen als vlottendeactiva en kortlopende verplichtingen.

11. De oorspronkelijke IAS 12 specificeerde dat debet- en creditsaldi die uitgestelde belastingen vertegenwoordi-gen, mogen worden gesaldeerd. IAS 12 (herziene versie) legt meer beperkende voorwaarden op aan saldering,grotendeels gebaseerd op de voorwaarden die gelden voor financiële activa en verplichtingen in IAS 32,Financiële instrumenten: informatieverschaffing en presentatie.

12. De oorspronkelijke IAS 12 vereiste de vermelding van een verklaring van het verband tussen de belastinglasten de winst vóór belasting indien dit verband niet wordt verklaard door de belastingtarieven die gelden in hetland van de verslaggevende onderneming. IAS 12 (herziene versie) vereist dat deze verklaring wordt opgesteldin een van de of beide onderstaande vormen:

(i) een numerieke aansluiting tussen belastinglasten (belastingbaten) en het product van de winst vóórbelasting vermenigvuldigd met het (de) toepasselijk belastingtarie(f)(ven); of

(ii) een numerieke aansluiting tussen het gemiddelde effectieve belastingtarief en het toepasselijkebelastingtarief.

IAS 12 (herziene versie) vereist ook een verklaring van wijzigingen in het (de) toepasselijke belastingtarie(f)(ven)ten opzichte van de voorgaande verslagperiode.

13. De nieuwe informatieverschaffing die IAS 12 (herziene versie) voorschrijft, omvat:

(a) met betrekking tot elk type tijdelijk verschil, niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruiktefiscaal verrekenbare tegoeden:

(i) het bedrag van de opgenomen uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen; en

(ii) het bedrag van de uitgestelde belastingbaten of -lasten die zijn opgenomen in de winst- enverliesrekening, als dit niet blijkt uit de wijzigingen van de in de balans opgenomen bedragen;

IAS 12

41


IAS 12(b) met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten, de belastinglasten die betrekking hebben op:

(i) de winst of het verlies uit de beëindiging; en

(ii) de winst of het verlies uit de normale bedrijfsactiviteiten van de beëindigde bedrijfsactiviteit; en

(c) het bedrag van een uitgestelde belastingvordering en de aard van de aanwijzingen die de opname ervanondersteunen, indien:

(i) het gebruik van de uitgestelde belastingvordering afhankelijk is van toekomstige belastbare winstendie groter zijn dan de winsten die voortvloeien uit de afwikkeling van bestaande belastbaretijdelijke verschillen; en

(ii) de onderneming een verlies heeft geleden in de lopende of voorgaande periode in de belastingjuris-dictie waarop de uitgestelde belastingvordering betrekking heeft.

INHOUD

Alinea’s

Doel

Toepassingsgebied 1-4

Definities 5-11

Fiscale boekwaarde 7-11

Opname van actuele belastingverplichtingen en -vorderingen 12-14

Opname van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen 15-45

Belastbare tijdelijke verschillen 15-23

Bedrijfscombinaties 19

Activa geboekt tegen reële waarde 20

Goodwill 21

Eerste opname van een actief of verplichting 22-23

Verrekenbare tijdelijke verschillen 24-33

Negatieve goodwill 32

Eerste opname van een actief of verplichting 33

Niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden 34-36

Herbeoordeling van niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen 37

Investeringen in dochterondernemingen, filialen en geassocieerde deelnemingen en belangen injoint ventures 38-45

Waardering 46-56

Opname van over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en uitgesteldebelastingen 57-68

IAS 12

42


IAS 12Winst- en verliesrekening 58-60

Posten die direct worden verwerkt in het eigen vermogen 61-65A

Uitgestelde belastingen die voortvloeien uit eenbedrijfscombinatie 66-68

Presentatie 69-78

Belastingvorderingen en belastingverplichtingen 69-76

Saldering 71-76

Belastinglasten 77-78

Belastinglasten (-baten) met betrekking tot winst of verliesuit normale bedrijfsactiviteiten 77

Valutakoersverschillen op uitgestelde buitenlandsebelastingverplichtingen of -vorderingen 78

Informatieverschaffing 79-88

Ingangsdatum 89-91

De standaarden die cursief en vet zijn gedrukt dienen te worden gelezen in de context van het achtergrondmateriaalen de leidraden in deze standaard, en in de context van het voorwoord bij de International Accounting Standards.International Accounting Standards zijn niet van toepassing op niet-materiële posten (zie alinea 12 van hetvoorwoord).

DOEL

Het doel van deze standaard is het voorschrijven van de verwerkingswijze voor winstbelastingen. De voornaamstekwestie bij de administratieve verwerking van winstbelastingen is de verwerkingswijze voor de actuele en toekomstigefiscale gevolgen van:

(a) de toekomstige realisatie (afwikkeling) van de boekwaarde van activa (verplichtingen) die zijn opgenomen in debalans van een onderneming; en

(b) transacties en andere gebeurtenissen van de lopende periode die zijn opgenomen in de jaarrekening van eenonderneming.

Het is inherent aan de opname van een actief of verplichting dat de verslaggevende onderneming de boekwaarde vandat actief of die verplichting respectievelijk verwacht te realiseren dan wel af te wikkelen. Als het waarschijnlijk is datde realisatie of afwikkeling van die boekwaarde toekomstige belastingbetalingen groter (kleiner) zal maken dan zezouden zijn als een dergelijke realisatie of afwikkeling geen fiscale gevolgen zou hebben, vereist deze standaard dateen onderneming een uitgestelde belastingverplichting (uitgestelde belastingvordering) opneemt, tenzij in een beperktaantal uitzonderingsgevallen.

Deze standaard schrijft voor dat een onderneming de fiscale gevolgen van transacties en andere gebeurtenissen opdezelfde wijze verwerkt als de transacties en andere gebeurtenissen zelf. Voor transacties en andere gebeurtenissendie worden opgenomen in de winsten verliesrekening, worden alle daarmee verband houdende fiscale gevolgen dusook opgenomen in de winsten verliesrekening. Voor transacties en andere gebeurtenissen die direct wordentoegerekend aan het eigen vermogen, worden alle daarmee verband houdende fiscale gevolgen ook direct opgenomenin het eigen vermogen. Zo ook beïnvloedt de opname van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen in eenbedrijfscombinatie het bedrag van de goodwill of negatieve goodwill die voortvloeit uit deze bedrijfscombinatie.

Deze standaard behandelt ook de opname van uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit niet-gecompenseerde fiscale verliezen of ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden, de presentatie van winstbelastingenin de jaarrekening en de informatieverschaffing met betrekking tot winstbelastingen.

IAS 12

43


IAS 12TOEPASSINGSGEBIED

1. Deze standaard moet worden toegepast bij de administratieve verwerking van winstbelastingen.

2. Binnen het bestek van deze standaard omvatten winstbelastingen alle binnenlandse en buitenlandse belastingendie zijn gebaseerd op fiscale winsten. Winstbelastingen omvatten ook belastingen, zoals bronbelasting, diedoor een dochteronderneming, geassocieerde deelneming of joint venture zijn verschuldigd op uitkeringenaan de verslaggevende onderneming.

3. (Verwijderd)

4. Deze standaard behandelt niet de methoden voor de administratieve verwerking van overheidssubsidies (zieIAS 20, Administratieve verwerking van overheidssubsidies en informatieverschaffing over overheidssteun) ofinvesteringsaftrekken. Deze standaard behandelt wel de administratieve verwerking van tijdelijke verschillendie kunnen voortvloeien uit dergelijke subsidies of investeringsaftrekken.

DEFINITIES

5. De volgende begrippen worden in deze standaard gebruikt met de hierna omschreven betekenis:

Winst vóór belasting is de nettowinst of het nettoverlies over een periode vóór de aftrek van belastinglasten.

Fiscale winst (fiscaal verlies) is de winst (het verlies) over een periode, bepaald in overeenstemming met deregels die zijn vastgelegd door de belastingdiensten, waarover winstbelastingen zijn verschuldigd (terug tevorderen).

Een belastinglast (belastingbate) is het totale bedrag dat is opgenomen in de bepaling van de nettowinstof het nettoverlies over de periode met betrekking tot over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbarebelastingen en uitgestelde belastingen.

Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belasting is het bedrag van verschuldigde (terug tevorderen) winstbelastingen met betrekking tot de fiscale winst (het fiscaal verlies) over een periode.

Uitgestelde belastingverplichtingen zijn de bedragen van in toekomstige perioden te betalen winst-belastingen met betrekking tot belastbare tijdelijke verschillen.

Uitgestelde belastingvorderingen zijn de bedragen van in toekomstige perioden terug te vorderenwinstbelastingen met betrekking tot:

(a) verrekenbare tijdelijke verschillen;

(b) ongebruikte voorwaartse verliescompensatie; en

(c) ongebruikte belastingfaciliteiten.

Tijdelijke verschillen zijn verschillen tussen de boekwaarde van een actief of verplichting in de balans ende fiscale boekwaarde ervan. Tijdelijke verschillen kunnen zijn:

(a) belastbare tijdelijke verschillen; dit zijn tijdelijke verschillen die bij de bepaling van de fiscale winst(het fiscaal verlies) van toekomstige perioden zullen resulteren in belastbare bedragen op het momentdat de boekwaarde van het actief of de verplichting wordt gerealiseerd dan wel afgewikkeld; of

(b) verrekenbare tijdelijke verschillen; dit zijn tijdelijke verschillen die bij de bepaling van de fiscale winst(het fiscaal verlies) van toekomstige perioden zullen resulteren in bedragen die aftrekbaar zijn op hetmoment dat de boekwaarde van het actief of de verplichting wordt gerealiseerd dan wel afgewikkeld.

De fiscale boekwaarde van een actief of verplichting is het bedrag dat voor belastingdoeleinden aan datactief of die verplichting is toegerekend.

6. Belastinglasten (belastingbaten) omvatten over de verslagperiode verschuldigde belastinglasten (verrekenbarebelastingbaten) en uitgestelde belastinglasten (belastingbaten).

IAS 12

44


IAS 12Fiscale boekwaarde

7. De fiscale boekwaarde van een actief is het bedrag dat voor belastingdoeleinden zal kunnen worden verrekendmet alle belastbare economische voordelen die naar een onderneming zullen vloeien als deze de boekwaardevan het actief realiseert. Als deze economische voordelen niet belastbaar zijn, is de fiscale boekwaarde van hetactief gelijk aan zijn boekwaarde.

V o o r b e e l d e n

1. Een machine kost 100 euro. Voor belastingdoeleinden is in de lopende periode en in voorgaandeperioden al een afschrijving van 30 euro in mindering gebracht en zal de resterende kostprijs aftrekbaarzijn in toekomstige perioden, hetzij als afschrijving of via een vermindering bij de vervreemding.Opbrengsten die worden gegenereerd door het gebruik van de machine zijn belastbaar, elkegerealiseerde winst op de vervreemding van de machine zal belastbaar zijn, en elk geleden verlies opde vervreemding zal fiscaal aftrekbaar zijn. De fiscale boekwaarde van de machine is 70 euro.

2. De te ontvangen rente heeft een boekwaarde van 100 euro. De daarmee verband houdenderenteopbrengsten zullen worden belast op kasbasis. De fiscale boekwaarde van de te ontvangen renteis nihil.

3. Handelsvorderingen hebben een boekwaarde van 100 euro. De daarmee verband houdende opbreng-sten zijn al opgenomen in de fiscale winst (het fiscaal verlies). De fiscale boekwaarde van dehandelsvorderingen bedraagt 100 euro.

4. Te ontvangen dividenden van een dochteronderneming hebben een boekwaarde van 100 euro. Dedividenden zijn niet belastbaar. In wezen is de volledige boekwaarde van het actief aftrekbaar van deeconomische voordelen. Bijgevolg bedraagt de fiscale boekwaarde van de te ontvangen dividenden100 euro (1).

5. Een uitgegeven lening heeft een boekwaarde van 100 euro. De terugbetaling van de lening zal geenfiscale gevolgen hebben. De fiscale boekwaarde van de lening bedraagt 100 euro.

8. De fiscale boekwaarde van een verplichting is haar boekwaarde, verminderd met elk bedrag dat in toekomstigeperioden fiscaal aftrekbaar zal zijn voor die verplichting. In geval van opbrengsten die van tevoren zijnontvangen, is de fiscale boekwaarde van de resulterende verplichting gelijk aan haar boekwaarde, verminderdmet elk bedrag van de opbrengsten die in toekomstige perioden niet belastbaar zullen zijn.

V o o r b e e l d e n

1. Kortlopende verplichtingen omvatten te betalen kosten met een boekwaarde van 100 euro.De daarmee verband houdende lasten zullen op kasbasis in mindering worden gebracht voorbelastingdoeleinden. De fiscale boekwaarde van de te betalen kosten is gelijk aan nihil.

2. Kortlopende verplichtingen omvatten renteopbrengsten die van tevoren zijn ontvangen, met eenboekwaarde van 100 euro. De daarmee verband houdende renteopbrengsten werden belast opkasbasis. De fiscale boekwaarde van de van tevoren ontvangen rente is gelijk aan nihil.

3. Kortlopende verplichtingen omvatten te betalen kosten met een boekwaarde van 100 euro. Dedaarmee verband houdende kosten zijn al in mindering gebracht voor belastingdoeleinden. De fiscaleboekwaarde van de te betalen kosten is gelijk aan 100.

4. Kortlopende verplichtingen omvatten te betalen boeten met een boekwaarde van 100 euro. Boetenzijn niet fiscaal aftrekbaar. De fiscale boekwaarde van de te betalen boeten bedraagt 100 euro (2).

5. Een aangegane lening heeft een boekwaarde van 100 euro. De terugbetaling van de lening zal geenfiscale gevolgen hebben. De fiscale boekwaarde van de lening bedraagt 100 euro.

(1) Volgens deze analyse is er geen belastbaar tijdelijk verschil. Een alternatieve analyse is dat de toegerekende te ontvangendividenden een fiscale boekwaarde hebben van nihil en dat op het daaruit voortvloeiende belastbare tijdelijke verschil van100 euro een belastingtarief van nihil wordt toegepast. Volgens beide analyses is er geen uitgestelde belastingverplichting.

(2) Volgens deze analyse is er geen verrekenbaar tijdelijk verschil. Een alternatieve analyse is dat de toegerekende te betalen boeteneen fiscale boekwaarde hebben van nihil en dat op het daaruit voortvloeiende verrekenbare tijdelijke verschil van 100 euro eenbelastingtarief van nihil wordt toegepast. Geen van beide analyses leidt tot een uitgestelde belastingvordering.

IAS 12

45


IAS 129. Sommige posten hebben een fiscale boekwaarde maar worden niet in de balans opgenomen als activa en

verplichtingen. Onderzoekskosten worden bijvoorbeeld opgenomen als lasten voor de bepaling van de winstvóór belasting in de periode waarin ze zijn ontstaan, maar mogen pas in een latere periode wordenopgenomen als een aftrekpost voor de bepaling van de fiscale winst (het fiscaal verlies). Het verschil tussen defiscale boekwaarde van de onderzoekskosten, zijnde het bedrag dat de belastingautoriteiten toestaan alsaftrekpost in toekomstige perioden, en de boekwaarde van nihil is een verrekenbaar tijdelijk verschil dat leidttot een uitgestelde belastingvordering.

10. Indien de fiscale boekwaarde van een actief of verplichting niet onmiddellijk duidelijk is, is het nuttig omterug te grijpen naar het fundamentele principe waarop deze standaard is gebaseerd: dat, behalve in bepaaldebeperkte uitzonderingsgevallen, een onderneming een uitgestelde belastingverplichting (-vordering) moetopnemen telkens wanneer de realisatie of afwikkeling van de boekwaarde van een actief of verplichtingtoekomstige belastingbetalingen groter (kleiner) zou maken dan ze zouden zijn als een dergelijke realisatie ofafwikkeling geen fiscale gevolgen had. Voorbeeld C na alinea 52 illustreert omstandigheden waarin het nuttigkan zijn om terug te grijpen naar dit fundamentele principe, bijvoorbeeld als de fiscale boekwaarde van eenactief of verplichting afhankelijk is van de verwachte wijze van realisatie of afwikkeling.

11. In geconsolideerde jaarrekeningen worden tijdelijke verschillen bepaald door de boekwaarde van activa enverplichtingen in de geconsolideerde jaarrekeningen te vergelijken met de juiste fiscale boekwaarde. De fiscaleboekwaarde wordt bepaald op basis van een geconsolideerde belastingaangifte in de rechtsgebieden waarineen dergelijke aangifte wordt ingediend. In andere rechtsgebieden wordt de fiscale boekwaarde bepaald opbasis van de belastingaangiften van elke onderneming in de groep.

OPNAME VAN ACTUELE BELASTINGVERPLICHTINGEN EN -VORDERINGEN

12. Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen voor lopende en voorgaande periodenmoeten, in zoverre ze nog niet zijn betaald, worden opgenomen als een verplichting. Als het bedrag dat alis betaald met betrekking tot lopende en voorgaande perioden groter is dan het bedrag dat over dezeperioden is verschuldigd, moet het saldo worden opgenomen als een actief.

13. Het voordeel met betrekking tot een fiscaal verlies dat achterwaarts kan worden gecompenseerd met in eenvorige periode verschuldigde belasting moet worden opgenomen als een actief.

14. Als een fiscaal verlies wordt aangewend om over een voorgaande periode verschuldigde belasting terug tevorderen, neemt een onderneming het voordeel op als een actief in de periode waarin het fiscaal verliesplaatsvindt, omdat het waarschijnlijk is dat het voordeel naar de onderneming zal vloeien en betrouwbaarkan worden gewaardeerd.

OPNAME VAN UITGESTELDE BELASTINGVERPLICHTINGEN EN -VORDERINGEN

Belastbare tijdelijke verschillen

15. Een uitgestelde belastingverplichting moet worden opgenomen voor alle belastbare tijdelijke verschillen,tenzij de uitgestelde belastingverplichting voortvloeit uit:

(a) goodwill waarvoor de afschrijving niet fiscaal aftrekbaar is; of

(b) de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die:

(i) geen bedrijfscombinatie is; en

(ii) op het moment van de transactie geen invloed heeft op de winst vóór belasting of op de fiscalewinst (het fiscaal verlies).

Voor belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met investeringen in dochterondernemingen,filialen, geassocieerde deelnemingen en belangen in joint ventures, moet een uitgestelde belastingverplich-ting echter worden opgenomen in overeenstemming met alinea 39.

IAS 12

46


IAS 1216. Het is inherent aan de opname van een actief dat zijn boekwaarde zal worden gerealiseerd in de vorm van

economische voordelen die in toekomstige perioden naar de onderneming zullen vloeien. Als de boekwaardevan het actief groter is dan zijn fiscale boekwaarde, zal het bedrag van de belastbare economische voordelengroter zijn dan het bedrag dat fiscaal aftrekbaar is. Dit verschil is een belastbaar tijdelijk verschil, en deverplichting om de resulterende winstbelastingen in toekomstige perioden te betalen, is een uitgesteldebelastingverplichting. Naarmate de onderneming de boekwaarde van het actief realiseert, wordt het belastbaretijdelijke verschil afgewikkeld en zal de onderneming fiscale winst hebben. Dit maakt het waarschijnlijk dateconomische voordelen uit de onderneming zullen wegvloeien in de vorm van belastingbetalingen. Daaromvereist deze standaard de opname van alle uitgestelde belastingverplichtingen, behalve in bepaalde gevallendie zijn beschreven in alinea’s 15 en 39.

V o o r b e e l d

Een actief dat 150 euro kostte heeft een boekwaarde van 100 euro. De cumulatieve afschrijving voorbelastingdoeleinden is 90 euro en het belastingtarief bedraagt 25 %.

De fiscale boekwaarde van het actief bedraagt 60 euro (de kostprijs van 150 euro min de cumulatieveafschrijving voor belastingdoeleinden van 90 euro). Om de boekwaarde van 100 euro te realiseren, moet deonderneming een belastbare winst van 100 euro hebben, maar zal ze slechts een fiscale afschrijving van60 euro in mindering kunnen brengen. Bijgevolg zal de onderneming winstbelastingen van 10 euro (40 eurotegen 25 %) betalen wanneer ze de boekwaarde van het actief realiseert. Het verschil tussen de boekwaardevan 100 euro en de fiscale boekwaarde van 60 euro is een belastbaar tijdelijk verschil van 40 euro. Bijgevolgneemt de onderneming een uitgestelde belastingverplichting op van 10 euro (40 euro tegen 25 %), wat dewinstbelastingen vertegenwoordigt die de onderneming zal betalen wanneer ze de boekwaarde van het actiefrealiseert.

17. Soms ontstaan er tijdelijke verschillen wanneer baten of lasten in een bepaalde verslagperiode wordenopgenomen in de winst vóór belasting, maar in een andere periode in de fiscale winst. Dergelijke tijdelijkeverschillen worden vaak periodeverschuivingen genoemd. Hieronder wordt een aantal voorbeelden gegevenvan dergelijke tijdelijke verschillen die belastbare tijdelijke verschillen zijn, en bijgevolg leiden tot uitgesteldebelastingverplichtingen:

(a) renteopbrengsten worden opgenomen in de winst vóór belasting op basis van tijdsevenredigheid, maarmogen in sommige rechtsgebieden pas in de fiscale winst worden opgenomen wanneer ze zijn geïnd.De fiscale boekwaarde van alle vorderingen die met betrekking tot dergelijke opbrengsten in de balansworden opgenomen is nihil, aangezien de opbrengsten geen invloed hebben op de fiscale winst tot ergeldmiddelen zijn geïnd;

(b) de afschrijvingsmethode die gehanteerd wordt om de fiscale winst (het fiscaal verlies) te bepalen kanverschillen van de methode die gehanteerd wordt voor de bepaling van de winst vóór belasting. Hettijdelijk verschil is het verschil tussen de boekwaarde van het actief en zijn fiscale boekwaarde, zijnde deoorspronkelijke kostprijs van het actief min elke aftrek met betrekking tot dat actief dat door debelastingautoriteiten wordt toegestaan voor de bepaling van de fiscale winst over de lopende periode envoorgaande perioden. Een belastbaar tijdelijk verschil ontstaat, en resulteert in een uitgesteldebelastingverplichting, als de afschrijving van de fiscale boekwaarde wordt versneld (als de fiscaleboekwaarde minder snel wordt afgeschreven dan de „commerciële” boekwaarde, ontstaat een verreken-baar tijdelijk verschil, wat leidt tot een uitgestelde belastingvordering); en

(c) ontwikkelingskosten kunnen worden geactiveerd en over toekomstige perioden ten laste van de winstworden afgeschreven, maar dienen te worden afgetrokken van de fiscale winst in de periode waarin zezijn uitgegeven. Dergelijke ontwikkelingskosten hebben een fiscale boekwaarde van nihil, aangezien zereeds in mindering zijn gebracht van de fiscale winst. Het tijdelijk verschil is het verschil tussen deboekwaarde van de ontwikkelingskosten en hun fiscale boekwaarde van nihil.

18. Tijdelijke verschillen ontstaan eveneens in de volgende gevallen:

(a) wanneer de kostprijs van een bedrijfscombinatie die een overname vertegenwoordigt wordt toegerekendaan de overgenomen identificeerbare activa en verplichtingen op basis van hun reële waarde, maar ergeen equivalente aanpassing plaatsvindt voor belastingdoeleinden.

(b) wanneer activa worden geherwaardeerd en er geen equivalente aanpassing plaatsvindt voor belastingdoel-einden (zie alinea 20); en

IAS 12

47


IAS 12(c) wanneer bij consolidatie goodwill of negatieve goodwill ontstaat (zie alinea’s 21 en 32);

(d) wanneer de fiscale boekwaarde van een actief of verplichting bij eerste opname verschilt van deinitiële boekwaarde, bijvoorbeeld wanneer een onderneming kan profiteren van niet-belastbareinvesteringssubsidies van de overheid (zie alinea’s 22 en 33); of

(e) wanneer de boekwaarde van investeringen in dochterondernemingen, filialen, geassocieerde deelnemin-gen of belangen in joint ventures verschillend wordt van de fiscale boekwaarde van de deelneming ofhet belang (zie alinea’s 38 tot en met 45).

B e d r i j f s c o m b i n a t i e s

19. Bij een overname wordt de kostprijs van de overname toegerekend aan de overgenomen identificeerbareactiva en verplichtingen op basis van hun reële waarde op de datum van de ruiltransactie. Tijdelijke verschillenontstaan wanneer de fiscale boekwaarden van de overgenomen identificeerbare activa en verplichtingen geeninvloed ondervinden van de bedrijfscombinatie of wanneer zij op uiteenlopende wijze worden beïnvloed. Alsde boekwaarde van een actief bijvoorbeeld wordt verhoogd tot de reële waarde, maar de fiscale boekwaardevan het actief gelijk blijft aan de kostprijs van de vorige eigenaar, ontstaat een belastbaar tijdelijk verschil datleidt tot een uitgestelde belastingverplichting. De daaruit voortvloeiende belastingverplichting heeft invloedop de goodwill (zie alinea 66).

A c t i v a g e b o e k t t e g e n r e ë l e w a a r d e

20. International Accounting Standards staan toe dat bepaalde activa worden geboekt tegen reële waarde of datze worden geherwaardeerd (zie bijvoorbeeld IAS 16, Materiële vaste activa, IAS 38, Immateriële activa,IAS 39, Financiële instrumenten: opname en waardering, en IAS 40, Vastgoedbeleggingen). In sommigerechtsgebieden heeft de herwaardering of andere aanpassing van een actief naar zijn reële waarde een invloedop de fiscale winst (het fiscaal verlies) over de lopende periode. Bijgevolg wordt de fiscale boekwaarde van hetactief aangepast en ontstaat er geen tijdelijk verschil. In andere rechtsgebieden heeft de herwaardering ofaanpassing van een actief geen invloed op de fiscale winst in de periode waarin de herwaardering of deaanpassing plaatsvond, en wordt bijgevolg de fiscale boekwaarde van het actief ook niet aangepast. Nietteminzal de toekomstige realisatie van de boekwaarde leiden tot een belastbare stroom van economische voordelendie naar de onderneming zullen vloeien, en het bedrag dat fiscaal aftrekbaar is zal verschillend zijn van hetbedrag van deze economische voordelen. Het verschil tussen de boekwaarde van een geherwaardeerd actiefen zijn fiscale boekwaarde is een tijdelijk verschil en leidt tot een uitgestelde belastingverplichting of-vordering. Dit geldt zelfs indien:

(a) de onderneming niet voornemens is om het actief te vervreemden. In dergelijke gevallen zal degeherwaardeerde boekwaarde van het actief worden gerealiseerd door het gebruik ervan, wat belastbarebaten zal genereren die hoger liggen dan de afschrijving die voor belastingdoeleinden zal zijn toegestaanin toekomstige perioden; of

(b) belastingen op vermogenswinsten worden uitgesteld als de opbrengsten van de vervreemding van hetactief worden geïnvesteerd in soortgelijke activa. In dergelijke gevallen is de belasting uiteindelijkverschuldigd bij de verkoop of het gebruik van de soortgelijke activa.

G o o d w i l l

21. Goodwill is het positieve verschil tussen de kostprijs van een overname en het belang van de overnemendepartij in de reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa en verplichtingen. Vaak staanbelastingautoriteiten niet toe dat de afschrijving van goodwill als een aftrekbare last wordt opgenomen in debepaling van de fiscale winst. Bovendien is de kostprijs van goodwill in dergelijke rechtsgebieden vaak nietaftrekbaar als een dochteronderneming haar onderliggende activiteiten afstoot. In die rechtsgebieden heeftgoodwill een fiscale boekwaarde van nihil. Elk verschil tussen de boekwaarde van goodwill en zijn fiscaleboekwaarde van nihil is een belastbaar tijdelijk verschil. Deze standaard staat echter niet toe dat de resulterendeuitgestelde belastingverplichting wordt opgenomen, aangezien goodwill een restpost is en de opname van deuitgestelde belastingverplichting zou leiden tot een verhoging van de boekwaarde van de goodwill.

IAS 12

48


IAS 12E e r s t e o p n a m e v a n e e n a c t i e f o f v e r p l i c h t i n g

22. Bij de eerste opname van een actief of verplichting kan een tijdelijk verschil ontstaan, bijvoorbeeld als eendeel van de kostprijs of de volledige kostprijs van een actief niet fiscaal aftrekbaar is. De verwerkingswijzevoor een dergelijk tijdelijk verschil is afhankelijk van de aard van de transactie die heeft geleid tot de eersteopname van het actief:

(a) in een bedrijfscombinatie neemt een onderneming alle uitgestelde belastingverplichtingen of-vorderingen op, wat een invloed heeft op het bedrag van de (negatieve) goodwill (zie alinea 19);

(b) als de transactie geen invloed heeft op de winst vóór belasting, noch op de fiscale winst, neemt eenonderneming alle uitgestelde belastingverplichtingen of -vorderingen op en worden de daaruitvoortvloeiende uitgestelde belastinglasten of -baten opgenomen in de winsten verliesrekening (ziealinea 59);

(c) als de transactie geen bedrijfscombinatie is en geen invloed heeft op de winst vóór belasting, noch opde fiscale winst, zou een onderneming, als zij niet voldoet aan de vrijstellingsvoorwaarden in alinea’s 15en 24, de daaruit voortvloeiende uitgestelde belastingverplichting of -vordering moeten opnemen en deboekwaarde van het actief of de verplichting met hetzelfde bedrag moeten aanpassen. Dergelijkeaanpassingen doen echter afbreuk aan de transparantie van jaarrekeningen. Bijgevolg is het eenonderneming krachtens deze standaard niet toegestaan om de resulterende uitgestelde belastingverplich-ting of -vordering op te nemen, noch bij de eerste opname, noch daarna (zie het voorbeeld op devolgende pagina). Voorts verwerkt een onderneming geen latere wijzigingen in de niet-opgenomenuitgestelde belastingverplichting of -vordering naarmate het actief wordt afgeschreven.

23. In overeenstemming met IAS 32, Financiële instrumenten: informatieverschaffing en presentatie, classificeertde emittent van een samengesteld financieel instrument (bijvoorbeeld een converteerbare obligatie) de vreemd-vermogenscomponent van het instrument als een verplichting, en de eigen-vermogenscomponent als eigenvermogen. In sommige rechtsgebieden is de fiscale boekwaarde van de vreemd-vermogenscomponent bij deeerste opname gelijk aan de initiële boekwaarde van de som van de vreemd-vermogens- en eigen-vermogenscomponenten. Het resulterende belastbare verschil ontstaat omdat de eerste opname van de eigen-vermogenscomponent afzonderlijk van de vreemd-vermogenscomponent plaatsvindt. Aldus is de uitzonderingdie in alinea 15(b) is vermeld niet van toepassing. En bijgevolg neemt een onderneming de resulterendeuitgestelde belastingverplichting op. In overeenstemming met alinea 61 wordt de uitgestelde belasting directverrekend met de boekwaarde van de eigen-vermogenscomponent. In overeenstemming met alinea 58worden daaropvolgende wijzigingen in de uitgestelde belastingverplichting in de winsten verliesrekeningopgenomen als uitgestelde belastinglasten (-baten).

V o o r b e e l d t e r i l l u s t r a t i e v a n a l i n e a 2 2 ( c )

Een onderneming is van plan een actief met een kostprijs van 1 000 euro te gebruiken tijdens zijn volledigegebruiksduur van vijf jaar en het vervolgens te verkopen voor een restwaarde van nihil. Het belastingtariefbedraagt 40 %. De afschrijving van het actief is niet fiscaal aftrekbaar. Bij de vervreemding van het actief zijneventuele vermogenswinsten niet belastbaar, en eventuele vermogensverliezen niet aftrekbaar.

Aangezien de onderneming de boekwaarde van het actief realiseert, zal de onderneming belastbare batenhebben voor een bedrag van 1 000 euro en een belasting betalen van 400 euro. De onderneming neemt deresulterende uitgestelde belastingverplichting van 400 euro niet op, omdat deze voortvloeit uit de eersteopname van het actief.

In het volgende jaar bedraagt de boekwaarde van het actief 800 euro. Op de belastbare bate van 800 euro diede onderneming heeft, betaalt zij een belasting van 320 euro. De onderneming neemt de uitgesteldebelastingverplichting van 320 euro niet op omdat deze voortvloeit uit de eerste opname van het actief.

Verrekenbare tijdelijke verschillen

24. Voor alle verrekenbare tijdelijke verschillen dient een uitgestelde belastingvordering te worden opgenomen,in zoverre het waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee het verrekenbare tijdelijkeverschil kan worden verrekend, tenzij de uitgestelde belastingvordering ontstaat uit:

(a) negatieve goodwill die in overeenstemming met IAS 22, Bedrijfscombinaties, behandeld wordt alsuitgestelde bate; of

IAS 12

49


IAS 12(b) de eerste opname van een actief of verplichting in een transactie die:

(i) geen bedrijfscombinatie is; en

(ii) op het moment van de transactie geen invloed heeft op de winst vóór belasting of op de fiscalewinst (het fiscaal verlies).

Voor verrekenbare tijdelijke verschillen die verband houden met investeringen in dochterondernemingen,filialen, geassocieerde deelnemingen en belangen in joint ventures, moet echter een uitgestelde belastingvor-dering worden opgenomen in overeenstemming met alinea 44.

25. Het is inherent aan de opname van een verplichting dat de boekwaarde in toekomstige perioden zal wordenafgewikkeld door een uitstroom uit de onderneming van middelen die economische voordelen in zich dragen.Als middelen uit de onderneming wegvloeien, kan een deel van hun bedrag of hun volledige bedrag wordenverrekend in de bepaling van de fiscale winst van een periode die volgt op de periode waarin de verplichtingis opgenomen. In dergelijke gevallen bestaat er een tijdelijk verschil tussen de boekwaarde van de verplichtingen haar fiscale boekwaarde. Dienovereenkomstig ontstaat met betrekking tot de winstbelastingen die in detoekomstige perioden kunnen worden teruggevorderd een uitgestelde belastingvordering wanneer het istoegestaan dat dat gedeelte van de verplichting wordt afgetrokken in de bepaling van de fiscale winst. Als deboekwaarde van een actief kleiner is dan zijn fiscale boekwaarde, leidt het verschil tot een uitgesteldebelastingvordering op de winstbelastingen die in toekomstige perioden kunnen worden teruggevorderd.

V o o r b e e l d

Een onderneming neemt een verplichting van 100 euro op voor te betalen kosten van productgaranties. Dekosten van productgaranties zullen pas fiscaal aftrekbaar worden wanneer de onderneming de claims betaalt.Het belastingtarief bedraagt 25 %.

De fiscale boekwaarde van de verplichting is nihil (boekwaarde van 100 euro, min het bedrag dat voor dieverplichting in toekomstige perioden fiscaal aftrekbaar zal zijn). Bij de afwikkeling van de verplichting tegende boekwaarde, zal de onderneming haar toekomstige fiscale winst verminderen met een bedrag van 100 euro,en bijgevolg ook haar toekomstige belastingbetalingen met 25 euro verminderen (100 euro tegen 25 %). Hetverschil tussen de boekwaarde van 100 euro en de fiscale boekwaarde van nihil is een verrekenbaar tijdelijkverschil van 100 euro. Bijgevolg neemt de onderneming een uitgestelde belastingvordering van 25 euro(100 euro tegen 25 %) op, op voorwaarde dat de onderneming in toekomstige perioden naar allewaarschijnlijkheid voldoende fiscale winst zal genereren om een vermindering van de belastingbetalingen tegenieten.

26. Hieronder wordt een aantal voorbeelden gegeven van verrekenbare tijdelijke verschillen die aanleiding geventot uitgestelde belastingvorderingen:

(a) Pensioenlasten mogen worden afgetrokken van de winst vóór belasting in de periode waarin dewerknemer in dienst is, maar mogen slechts in mindering worden gebracht van de fiscale winst op hetmoment dat de onderneming bijdragen betaalt aan een pensioenfonds of wanneer de pensioenuitkerin-gen door de onderneming worden uitbetaald. Er is een tijdelijk verschil tussen de boekwaarde van deverplichting en haar fiscale boekwaarde; de fiscale boekwaarde van de verplichting is gewoonlijknihil. Een dergelijk verrekenbaar tijdelijk verschil leidt tot een uitgestelde belastingvordering omdateconomische voordelen naar de onderneming zullen vloeien in de vorm van een verlaagde fiscale winstbij de betaling van bijdragen of de pensioenuitkeringen;

(b) onderzoekskosten worden opgenomen als last voor de bepaling van de winst vóór belasting in deperiode waarin ze zijn ontstaan, maar mogen pas in een latere periode in mindering worden gebrachtvan de bepaling van de fiscale winst (het fiscaal verlies). Het verschil tussen de fiscale boekwaarde vande onderzoekskosten, zijnde het bedrag dat de belastingautoriteiten toestaan als aftrekpost intoekomstige perioden, en de boekwaarde van nihil is een verrekenbaar tijdelijk verschil dat leidt tot eenuitgestelde belastingvordering;

(c) bij een overname wordt de kostprijs van de overname toegerekend aan de opgenomen activa enverplichtingen op basis van hun reële waarde op de datum van de ruiltransactie. Als bij de overnameeen verplichting wordt opgenomen, maar de gerelateerde kosten pas in een latere periode in minderingworden gebracht van de bepaling van de fiscale winst, ontstaat er een verrekenbaar tijdelijk verschil datop zich resulteert in een uitgestelde belastingvordering. Een uitgestelde belastingvordering ontstaateveneens als de reële waarde van een overgenomen identificeerbaar actief kleiner is dan zijn fiscaleboekwaarde. In beide gevallen heeft de daaruit voortvloeiende belastingvordering invloed op de goodwill(zie alinea 66); en

IAS 12

50


IAS 12(d) bepaalde activa mogen worden geboekt tegen reële waarde, of mogen worden geherwaardeerd, zonder

dat er voor belastingdoeleinden een equivalente aanpassing wordt gemaakt (zie alinea 20). Er ontstaateen verrekenbaar verschil als de fiscale boekwaarde van het actief groter is dan zijn boekwaarde.

27. De afwikkeling van verrekenbare tijdelijke verschillen leidt tot een vermindering van de fiscale winstin toekomstige perioden. Er zullen echter slechts economische voordelen in de vorm van verlaagdebelastingbetalingen naar de onderneming vloeien als zij voldoende fiscale winst genereert waarmeede verminderingen kunnen worden verrekend. Bijgevolg neemt een onderneming slechts uitgesteldebelastingvorderingen op als het waarschijnlijk is dat er belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die kunnenworden aangewend voor de verrekenbare tijdelijke verschillen.

28. Het is waarschijnlijk dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee een verrekenbaar tijdelijk verschil kanworden verrekend als er voldoende belastbare tijdelijke verschillen zijn met betrekking tot dezelfdebelastingautoriteit en dezelfde belastbare entiteit, waarvan wordt verwacht dat ze zullen worden afgewikkeld:

(a) in dezelfde periode als de verwachte afwikkeling van het verrekenbare tijdelijk verschil; of

(b) in perioden waarin een uit de uitgestelde belastingvordering resulterend fiscaal verlies voorwaarts ofachterwaarts kan worden gecompenseerd.

In dergelijke gevallen wordt de uitgestelde belastingvordering opgenomen in de periode waarin de verrekenbaretijdelijke verschillen ontstaan.

29. Als er onvoldoende belastbare tijdelijke verschillen zijn die dezelfde belastingautoriteit en dezelfde belastbareentiteit betreffen, wordt de uitgestelde belastingvordering opgenomen in zoverre:

(a) het waarschijnlijk is dat de onderneming over voldoende fiscale winst zal beschikken met betrekkingtot dezelfde belastingautoriteit en dezelfde belastbare entiteit in dezelfde periode als die waarin hetverrekenbare tijdelijke verschil wordt afgewikkeld (of in de perioden waarin een uit de uitgesteldebelastingvordering resulterend fiscaal verlies voorwaarts of achterwaarts kan worden gecompenseerd).Bij de beoordeling of er in toekomstige perioden voldoende belastbare winst beschikbaar zal zijn, dienteen onderneming belastbare bedragen uit hoofde van verrekenbare tijdelijke verschillen waarvan wordtverwacht dat ze in toekomstige perioden zullen ontstaan buiten beschouwing te laten, aangezien deuitgestelde belastingvordering die ontstaat uit deze verrekenbare tijdelijke verschillen zelf toekomstigefiscale winst zal vereisen om te kunnen worden gebruikt; of

(b) planning van de fiscale winst mogelijk is zodat de onderneming fiscale winst kan genereren in de juisteperiode.

30. Planning van de fiscale winst houdt in dat de onderneming acties onderneemt om in een bepaalde periodebelastbare baten te genereren of haar belastbare baten te verhogen vóór de afloop van een fiscaal compensabelverlies of een toekomstig fiscaal verrekenbaar tegoed. In sommige rechtsgebieden kan fiscale winstbijvoorbeeld worden gegenereerd of verhoogd door:

(a) de optie om belastingen op rentebaten te betalen op het moment dat de baten worden verkregen of hetmoment dat ze worden betaald;

(b) de aanspraak op bepaalde aftrekken van de fiscale winst uit te stellen;

(c) de verkoop en eventueel de leaseback van activa die in waarde zijn toegenomen, maar waarvan defiscale boekwaarde nog niet is aangepast om die waardevermeerdering te weerspiegelen; en

(d) de verkoop van een actief dat niet-belastbare baten genereert (zoals in sommige rechtsgebieden eenstaatsobligatie), teneinde andere investeringen te doen die wel belastbare baten genereren.

Als door planning van de fiscale winst, fiscale winst uit een latere periode beschikbaar wordt in een vroegereperiode, is de verrekening van een fiscaal verlies of de overboeking van fiscale winst nog steeds afhankelijkvan het bestaan van toekomstige fiscale winst uit andere bronnen dan tijdelijke verschillen die in de toekomstzullen ontstaan.

31. Als een onderneming in het recente verleden verlies heeft geleden, dient zij de leidraden in alinea’s 35 en 36in beschouwing te nemen.

IAS 12

51


IAS 12N e g a t i e v e g o o d w i l l

32. Deze standaard staat niet toe dat een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen die ontstaat uitverrekenbare tijdelijke verschillen met betrekking tot negatieve goodwill die in overeenstemming met IAS 22,Bedrijfscombinaties, als uitgestelde bate wordt behandeld, omdat negatieve goodwill een restpost is en deopname van de uitgestelde belastingvordering zou leiden tot een verhoging van de boekwaarde van denegatieve goodwill.

E e r s t e o p n a m e v a n e e n a c t i e f o f v e r p l i c h t i n g

33. Eén geval waarin een uitgestelde belastingvordering ontstaat bij de eerste opname van een actief is wanneerniet-belastbare overheidssubsidies voor een actief worden afgetrokken om te komen tot de boekwaarde vanhet actief, doch voor belastingdoeleinden niet worden afgetrokken van het af te schrijven bedrag van hetactief (met andere woorden zijn fiscale boekwaarde); de boekwaarde van het actief is kleiner dan zijn fiscaleboekwaarde en leidt tot een verrekenbaar tijdelijk verschil. Overheidssubsidies mogen ook worden beschouwdals uitgestelde baten. In dat geval is het verschil tussen de uitgestelde baten en de fiscale boekwaarde van nihileen verrekenbaar tijdelijk verschil. Ongeacht de presentatiemethode die een onderneming hanteert, mag deonderneming de resulterende uitgestelde belastingvordering niet opnemen om de reden die in alinea 22 isvermeld.

Niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden

34. Voor de voorwaartse compensatie van niet-gecompenseerde fiscale verliezen en voor de verrekening vanongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden moet een uitgestelde belastingvordering worden opgenomen inzoverre het waarschijnlijk is dat er toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn waarmee de niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden kunnen worden verrekend.

35. De criteria voor de opname van uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit de voorwaartseverliescompensatie van ongebruikte fiscale verliezen en fiscaal verrekenbare tegoeden zijn dezelfde als decriteria voor de opname van uitgestelde belastingvorderingen die voortvloeien uit verrekenbare tijdelijkeverschillen. Het bestaan van niet-gecompenseerde fiscale verliezen vormt echter een duidelijke indicatie datmogelijk geen toekomstige fiscale winst beschikbaar zal zijn. Daarom neemt een onderneming die in hetrecente verleden vaak verliezen heeft geleden een uitgestelde belastingvordering die voortvloeit uit niet-gecompenseerde fiscale verliezen of fiscaal verrekenbare tegoeden alleen op in zoverre zij over voldoendebelastbare tijdelijke verschillen beschikt of als er andere overtuigende aanwijzingen zijn dat er voldoendefiscale winst beschikbaar zal zijn die de onderneming kan aanwenden voor de niet-gecompenseerde fiscaleverliezen of ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden. In dergelijke omstandigheden vereist alinea 82informatieverschaffing over het bedrag van de uitgestelde belastingvordering en de aard van de aanwijzingendie de opname van deze vordering ondersteunen.

36. Een onderneming dient de volgende criteria in beschouwing te nemen bij de beoordeling van dewaarschijnlijkheid dat fiscale winst beschikbaar zal zijn die kan worden aangewend voor de niet-gecompenseerde fiscale verliezen of ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden:

(a) of de onderneming voldoende belastbare tijdelijke verschillen heeft die dezelfde belastingautoriteit endezelfde belastbare entiteit betreffen, wat zal resulteren in belastbare bedragen die kunnen wordenaangewend voor de niet-gecompenseerde fiscale verliezen of ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoedenvóór ze verlopen;

(b) of het waarschijnlijk is dat de onderneming fiscale winsten zal hebben vóór de niet-gecompenseerdefiscale verliezen of ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden verlopen;

(c) of de niet-gecompenseerde fiscale verliezen het gevolg zijn van aanwijsbare oorzaken die zichwaarschijnlijk niet zullen herhalen; en

(d) of planning van de fiscale winst (zie alinea 30) mogelijk is zodat de onderneming fiscale winst kangenereren in de periode waarin de niet-gecompenseerde fiscale verliezen of ongebruikte fiscaalverrekenbare tegoeden kunnen worden aangewend.

In zoverre het niet waarschijnlijk is dat er fiscale winst beschikbaar zal zijn die kan worden aangewend voorde niet-gecompenseerde fiscale verliezen of ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden, wordt de uitgesteldebelastingvordering niet opgenomen.

IAS 12

52


IAS 12Herbeoordeling van niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen

37. Op elke balansdatum beoordeelt een onderneming niet-opgenomen uitgestelde belastingvorderingen opnieuw.De onderneming neemt een voorheen niet-opgenomen uitgestelde belastingvordering op in zoverre hetwaarschijnlijk is geworden dat de uitgestelde belastingvordering kan worden gerealiseerd met de toekomstigefiscale winst. Bijvoorbeeld een verbetering van de handelsvoorwaarden kan het waarschijnlijker maken dat deonderneming in de toekomst voldoende fiscale winst zal kunnen genereren zodat de uitgestelde belastingvorde-ring de opnamecriteria vervult die zijn beschreven in alinea 24 of 34. Een ander voorbeeld is wanneer eenonderneming uitgestelde belastingvorderingen opnieuw beoordeelt op de datum van een bedrijfscombinatieof daarna (zie alinea’s 67 en 68).

Investeringen in dochterondernemingen, filialen en geassocieerde deelnemingen en belangen in joint ventures

38. Tijdelijke verschillen ontstaan wanneer de boekwaarde van investeringen in dochterondernemingen, filialenen geassocieerde deelnemingen of belangen in joint ventures (namelijk het aandeel van de moedermaatschappijof investeerder in de nettoactiva van de dochteronderneming, het filiaal, de geassocieerde deelneming ofdeelneming, met inbegrip van de boekwaarde van goodwill) afwijkt van de fiscale boekwaarde (vaak dekostprijs) van de investering of het belang. Dergelijke verschillen kunnen ontstaan in een aantal verschillendeomstandigheden, bijvoorbeeld:

(a) het bestaan van niet-uitgekeerde winsten van dochterondernemingen, filialen, geassocieerde deelnemin-gen en joint ventures;

(b) wisselkoerswijzigingen als een moedermaatschappij en haar dochteronderneming in verschillendelanden zijn gevestigd; en

(c) een verlaging van de boekwaarde van een investering in een geassocieerde deelneming tot de realiseerbarewaarde van deze investering.

In een geconsolideerde jaarrekening kan het tijdelijk verschil afwijken van het tijdelijk verschil datverband houdt met die investering in de enkelvoudige jaarrekening van de moedermaatschappij alsde moedermaatschappij de investering in haar enkelvoudige jaarrekening waardeert tegen kostprijs ofgeherwaardeerd bedrag.

39. Een onderneming dient een uitgestelde belastingverplichting op te nemen voor alle belastbare tijdelijkeverschillen die verband houden met investeringen in dochterondernemingen, filialen en geassocieerdedeelnemingen, en belangen in joint ventures, tenzij de volgende voorwaarden beide zijn vervuld, namelijkindien:

(a) de moedermaatschappij, investeerder of deelnemer in de joint venture het tijdstip kan bepalen waarophet tijdelijke verschil wordt afgewikkeld; en

(b) het waarschijnlijk is dat het tijdelijk verschil in de nabije toekomst niet zal worden afgewikkeld.

40. Aangezien een moedermaatschappij het dividendbeleid van haar dochteronderneming bepaalt, kan demoedermaatschappij het tijdstip bepalen van de afwikkeling van tijdelijke verschillen die verband houden metdie investering (met inbegrip van de tijdelijke verschillen die voortvloeien zowel uit niet-uitgekeerde winstenals uit verschillen bij de omrekening van vreemde valuta). Bovendien zou het praktisch vaak niet mogelijkzijn om het bedrag van de winstbelastingen te bepalen dat verschuldigd zou zijn wanneer het tijdelijk verschilwordt afgewikkeld. Als de moedermaatschappij heeft bepaald dat deze winsten niet in de nabije toekomstzullen worden uitgekeerd, neemt ze bijgevolg geen uitgestelde belastingverplichting op. Dezelfde overwegingenzijn van toepassing op investeringen in filialen.

41. Een onderneming verwerkt in haar eigen valuta de niet-monetaire activa en verplichtingen van eenbuitenlandse activiteit die integraal deel uitmaakt van de activiteiten van de onderneming (zie IAS 21, Degevolgen van wisselkoerswijzigingen). Indien de fiscale winst of het fiscaal verlies van de buitenlandse activiteit(en derhalve de fiscale boekwaarde van haar niet-monetaire activa en verplichtingen) wordt bepaald in devreemde valuta, geven wisselkoerswijzigingen aanleiding tot tijdelijke verschillen. Omdat dergelijke tijdelijkeverschillen verband houden met de eigen activa en verplichtingen van de buitenlandse activiteit, en nietzozeer met de investering van de verslaggevende onderneming in die buitenlandse activiteit, neemt deverslaggevende onderneming de resulterende uitgestelde belastingverplichting of (behoudens alinea 24)uitgestelde belastingvordering op. De resulterende uitgestelde belastingen worden verwerkt in de winst- enverliesrekening (zie alinea 58).

IAS 12

53


IAS 1242. Een investeerder in een geassocieerde deelneming heeft geen zeggenschap over deze onderneming en verkeert

gewoonlijk niet in een positie om het dividendbeleid van deze onderneming te bepalen. Als er geenovereenkomst bestaat die vereist dat de winsten van de geassocieerde deelneming in de nabije toekomst nietzullen worden uitgekeerd, neemt een investeerder bijgevolg een uitgestelde belastingverplichting op dievoortvloeit uit belastbare tijdelijke verschillen die verband houden met zijn investering in de geassocieerdedeelneming. In sommige gevallen kan een investeerder niet bepalen hoeveel belastingen hij verschuldigd zouzijn als hij de kostprijs van zijn investering in een geassocieerde deelneming goedmaakt, maar kan hij welbepalen dat dit bedrag gelijk zal zijn aan of groter zal zijn dan een minimumbedrag. In dergelijke gevallenwordt de uitgestelde belastingverplichting gewaardeerd tegen dit bedrag.

43. De overeenkomst tussen de deelnemers aan een joint venture behandelt gewoonlijk de winstdeling en geeftaan of voor beslissingen over dergelijke kwesties de toestemming vereist is van alle deelnemers in de jointventure of een vooraf bepaalde meerderheid van deze deelnemers. Als de deelnemer in een joint venture dewinstdeling kan bepalen en het waarschijnlijk is dat de winsten in de nabije toekomst niet zullen wordenuitgekeerd, wordt geen uitgestelde belastingverplichting opgenomen.

44. Een onderneming dient een uitgestelde belastingvordering op te nemen voor alle verrekenbare tijdelijkeverschillen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen, filialen en geassocieerde deelnemin-gen en belangen in joint ventures, in zoverre en alleen in zoverre het waarschijnlijk is dat:

(a) het tijdelijk verschil in de nabije toekomst zal worden afgewikkeld; en

(b) fiscale winst beschikbaar zal zijn die kan worden aangewend voor het tijdelijk verschil.

45. Bij het bepalen of een uitgestelde belastingvordering wordt opgenomen voor verrekenbare tijdelijke verschillendie verband houden met haar investeringen in dochterondernemingen, filialen en geassocieerde deelnemingen,en haar belangen in joint ventures, dient een onderneming de in alinea’s 28 tot en met 31 beschrevenleidraden in beschouwing te nemen.

WAARDERING

46. Actuele belastingverplichtingen (-vorderingen) voor de lopende en voorgaande perioden moeten wordengewaardeerd tegen het bedrag dat naar verwachting zal worden betaald aan (teruggevorderd van)de belastingautoriteiten, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvan hetwetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum.

47. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten worden gewaardeerd tegen de belastingtarievendie naar verwachting van toepassing zullen zijn op de periode waarin de vordering wordt gerealiseerd ofde verplichting wordt afgewikkeld, op basis van de belastingtarieven (en de belastingwetgeving) waarvanhet wetgevingsproces (materieel) is afgesloten op de balansdatum.

48. Actuele en uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewoonlijk gewaardeerd op basis vande belastingtarieven (en belastingwetgeving) waarvan het wetgevingsproces is afgesloten. In sommigerechtsgebieden hebben aankondigingen van belastingtarieven (en belastingwetten) door de overheid echterhet wezenlijk effect van wettelijke vaststelling, die verscheidene maanden na de aankondiging kan komen. Indeze omstandigheden worden belastingvorderingen en -verplichtingen gewaardeerd op basis van deaangekondigde belastingtarieven (en belastingwetgeving).

49. Indien verschillende belastingtarieven van toepassing zijn op verschillende niveaus van belastbare winst,worden uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen gewaardeerd op basis van de gemiddelde tarievendie naar verwachting van toepassing zullen zijn op de fiscale winst (het fiscaal verlies) van de perioden waarinde tijdelijke verschillen naar verwachting zullen worden afgewikkeld.

50. (Verwijderd)

51. De waardering van uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen moet de fiscale gevolgen weerspie-gelen die zouden voortvloeien uit de wijze waarop de onderneming op de balansdatum de boekwaarde vanhaar activa en verplichtingen verwacht te realiseren of af te wikkelen.

IAS 12

54


IAS 1252. In sommige rechtsgebieden kan de wijze waarop een onderneming de boekwaarde van een actief (verplichting)

realiseert (afwikkelt) invloed hebben op één van beide of beide onderstaande punten:

(a) het toepasselijke belastingtarief op het moment dat de onderneming de boekwaarde van het actief (deverplichting) realiseert (afwikkelt); en

(b) de fiscale boekwaarde van het actief (de verplichting).

In dergelijke gevallen waardeert een onderneming uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen opbasis van het belastingtarief en de fiscale boekwaarde die consistent zijn met de verwachte wijze van realisatieof afwikkeling.

V o o r b e e l d A

Een actief heeft een boekwaarde van 100 euro en een fiscale boekwaarde van 60 euro. Er zou eenbelastingtarief van 20 % van toepassing zijn als het actief werd verkocht, terwijl overige baten zoudenonderworpen zijn aan een belastingtarief van 30 %.

De onderneming neemt een uitgestelde belastingverplichting op van 8 euro (40 euro tegen 20 %) als ze hetactief verwacht te verkopen zonder verder gebruik, en neemt een uitgestelde belastingverplichting op van12 euro (40 euro tegen 30 %) als ze het actief verwacht aan te houden en de boekwaarde ervan verwacht terealiseren via het gebruik van het actief.

V o o r b e e l d B

Een actief met een kostprijs van 100 euro en een boekwaarde van 80 euro wordt geherwaardeerd op150 euro. Er vindt geen equivalente aanpassing plaats voor belastingdoeleinden. De cumulatieve afschrijvingvoor belastingdoeleinden bedraagt 30 euro, en het belastingtarief bedraagt 30 %. Als het actief wordt verkochtvoor een bedrag dat groter is dan de kostprijs, zal de cumulatieve afschrijving voor belastingdoeleinden van30 euro worden opgenomen in de belastbare winst, maar zal de verkoopopbrengst die groter is dan dekostprijs niet belastbaar zijn.

De fiscale boekwaarde van het actief bedraagt 70 euro en er is een belastbaar tijdelijk verschil van 80 euro.Als de onderneming de boekwaarde verwacht te realiseren door gebruik van het actief, moet ze een belastbarewinst van 150 euro genereren, maar zal ze slechts een afschrijving van 70 euro kunnen aftrekken. Op dezebasis is er een uitgestelde belastingverplichting van 24 euro (80 euro tegen 30 %). Als de onderneming deboekwaarde verwacht te realiseren door het actief onmiddellijk te verkopen voor een opbrengst van 150 euro,wordt de uitgestelde belastingverplichting als volgt berekend:

Belastbaar Uitgesteldetijdelijk verschil Belastingtarief belastingverplichting

Cumulatieve afschrijving voor belastingdoe-leinden 30 30 % 9

Opbrengst die groter is dan de kostprijs 50 nihil —

Totaal 80 9

Opmerking: In overeenstemming met alinea 61 worden de bijkomende uitgestelde belastingen die voort-vloeien uit de herwaardering direct verrekend met het eigen vermogen.

V o o r b e e l d C

De gegevens zijn dezelfde als in voorbeeld B, behalve dat als het actief wordt verkocht voor een bedrag datgroter is dan de kostprijs, de cumulatieve afschrijving voor belastingdoeleinden zal worden opgenomen in debelastbare winst (belast tegen 30 %) en de verkoopopbrengst zal worden belast tegen 40 %, na aftrek vanvoor inflatie aangepaste kosten van 110 euro.

Als de onderneming de boekwaarde verwacht te realiseren door gebruik van het actief, moet ze een belastbarewinst ten belope van 150 euro genereren, maar zal ze slechts een afschrijving van 70 euro kunnen aftrekken.Op deze basis bedraagt de fiscale boekwaarde 70 euro, is er een belastbaar tijdelijk verschil van 80 euro en iser een uitgestelde belastingverplichting van 24 euro (80 euro tegen 30 %), zoals in voorbeeld B.

IAS 12

55


IAS 12Als de onderneming de boekwaarde verwacht te realiseren door het actief onmiddellijk te verkopen voor eenopbrengst van 150 euro, zal de onderneming de geïndexeerde kostprijs van 110 euro kunnen aftrekken. Denetto-opbrengst van 40 euro zal worden belast tegen 40 %. Daarnaast zal de cumulatieve afschrijving voorbelastingdoeleinden van 30 euro worden opgenomen in de belastbare winst en worden belast tegen 30 %. Opdeze basis bedraagt de fiscale boekwaarde 80 euro (110 euro min 30 euro), is er een belastbaar tijdelijkverschil van 70 euro, en is er een uitgestelde belastingverplichting van 25 euro (40 euro tegen 40 % plus30 euro tegen 30 %). Indien de fiscale boekwaarde niet onmiddellijk duidelijk is in dit voorbeeld, kan hetnuttig zijn om terug te grijpen naar het fundamentele principe dat is beschreven in alinea 10.

Opmerking: In overeenstemming met alinea 61 worden de bijkomende uitgestelde belastingen die voort-vloeien uit de herwaardering direct verrekend met het eigen vermogen.

52A. In sommige rechtsgebieden zijn winstbelastingen verschuldigd tegen een hoger of lager tarief als de nettowinstof ingehouden winsten geheel of gedeeltelijk worden uitgekeerd als dividend aan aandeelhouders van deonderneming. In sommige andere rechtsgebieden zijn winstbelastingen mogelijk restitueerbaar of verschuldigdals de nettowinst of ingehouden winsten geheel of gedeeltelijk als dividend aan aandeelhouders van deonderneming worden uitgekeerd. In deze omstandigheden worden actuele en uitgestelde belastingvorderingenen -verplichtingen gewaardeerd tegen het belastingtarief dat van toepassing is op niet-uitgekeerde winsten.

52B. In de omstandigheden beschreven in alinea 52A worden de gevolgen van dividenden op het vlak van dewinstbelasting opgenomen wanneer een verplichting om het dividend uit te keren wordt opgenomen. Degevolgen van dividenden op het vlak van de winstbelastingen zijn meer direct gekoppeld aan transacties ofgebeurtenissen in het verleden dan aan uitkeringen aan eigenaars. Daarom worden de gevolgen van dividendenop het vlak van de winstbelastingen opgenomen in de nettowinst of het nettoverlies over de periode zoalsvereist door alinea 58, tenzij de gevolgen van dividenden op het vlak van de winstbelastingen voortvloeienuit de omstandigheden die zijn beschreven in alinea 58 (a) en (b).

V o o r b e e l d t e r i l l u s t r a t i e v a n a l i n e a ’ s 5 2 A e n 5 2 B

Het volgende voorbeeld behandelt de waardering van actuele en uitgestelde belastingvorderingen en-verplichtingen voor een onderneming in een rechtsgebied waarin winstbelastingen verschuldigd zijn tegeneen hoger tarief op niet-uitgekeerde winsten (50 %) waarbij een bedrag restitueerbaar is wanneer winstenworden uitgekeerd. Het belastingtarief op uitgekeerde winsten bedraagt 35 %. Op de balansdatum, zijnde31 december 20X1, neemt de onderneming geen verplichting op voor dividenden die na de balansdatumwerden voorgesteld of gedeclareerd. Bijgevolg worden geen dividenden opgenomen in het jaar 20X1. Debelastbare winst voor 20X1 bedraagt 100 000 euro. Het netto belastbaar tijdelijk verschil voor het jaar 20X1bedraagt 40 000 euro.

De onderneming neemt een actuele belastingverplichting en actuele lasten uit hoofde van winstbelastingenvan 50 000 euro op. Er wordt geen actief opgenomen voor het bedrag dat mogelijk kan worden gerealiseerdals gevolg van toekomstige dividenden. De onderneming neemt ook een uitgestelde belastingverplichting enuitgestelde belastinglasten van 20 000 euro (40 000 euro tegen 50 %) op, wat de winstbelastingenvertegenwoordigt die de onderneming zal betalen wanneer ze de boekwaarde van haar activa en verplichtingenrealiseert dan wel afwikkelt op basis van het belastingtarief dat van toepassing is op niet-uitgekeerde winsten.

Daarna, op 15 maart 20X2, neemt de onderneming dividenden ten bedrage van 10 000 euro op uit vorigeexploitatiewinsten als een verplichting.

Op 15 maart 20X2 neemt de onderneming de realisatie van winstbelastingen ten bedrage van 1 500 euro(15 % van de dividenden opgenomen als een verplichting) op als een actuele belastingvordering en als eenverlaging van actuele lasten uit hoofde van winstbelastingen voor 20X2.

53. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen mogen niet worden gedisconteerd.

54. Om de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen op basis van de contante waarde betrouwbaar tekunnen bepalen, is het noodzakelijk dat het tijdstip waarop elk tijdelijk verschil wordt afgewikkeld, in detailwordt gepland. In vele gevallen is dergelijke planning praktisch gezien onuitvoerbaar of bijzonder complex.Daarom is het niet geëigend om te vereisen dat uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen wordengedisconteerd. Als discontering wordt toegestaan maar niet verplicht is, zou dit ertoe leiden dat uitgesteldebelastingvorderingen en -verplichtingen niet vergelijkbaar zijn tussen ondernemingen. Daarom wordt dediscontering van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen door deze standaard niet vereist, nochtoegestaan.

IAS 12

56


IAS 1255. Tijdelijke verschillen worden bepaald op basis van de boekwaarde van een actief of verplichting. Dit geldt

zelfs indien deze boekwaarde zelf wordt bepaald op basis van de contante waarde, bijvoorbeeld in geval vanpensioenverplichtingen (zie IAS 19, Personeelsbeloningen).

56. De boekwaarde van een uitgestelde belastingvordering dient te worden beoordeeld op elke balansdatum.Een onderneming dient de boekwaarde van een uitgestelde belastingvordering te verlagen in zoverre hetniet langer waarschijnlijk is dat voldoende fiscale winst beschikbaar zal zijn om het mogelijk te maken hetvoordeel van die uitgestelde belastingvordering geheel of gedeeltelijk aan te wenden. Een dergelijkeverlaging moet worden teruggeboekt in zoverre het waarschijnlijk wordt dat voldoende fiscale winstbeschikbaar zal zijn.

OPNAME VAN OVER DE VERSLAGPERIODE VERSCHULDIGDE EN VERREKENBARE BELASTINGEN EN UITGE-STELDE BELASTINGEN

57. De administratieve verwerking van de gevolgen van een transactie of andere gebeurtenis op het vlak van overde verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en uitgestelde belastingen, is consistent met deadministratieve verwerking van de transactie of de gebeurtenis zelf. Alinea’s 58 tot en met 68 implementerendit principe.

Winst- en verliesrekening

58. Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en uitgestelde belastingen moetenworden geboekt als baten of lasten en moeten worden opgenomen in de nettowinst of het nettoverlies overde periode, tenzij de belasting voortvloeit uit:

(a) een transactie of gebeurtenis die in dezelfde of een andere periode direct is opgenomen in het eigenvermogen (zie alinea’s 61 tot en met 65); of

(b) een bedrijfscombinatie die een overname is (zie alinea’s 66 tot en met 68).

59. De meeste uitgestelde belastingverplichtingen en -vorderingen ontstaan wanneer baten of lasten in de eneperiode worden opgenomen in de winst vóór belasting, maar in een andere periode worden opgenomen inde fiscale winst (het fiscaal verlies). De resulterende uitgestelde belastingen worden opgenomen in de winst-en verliesrekening. Voorbeelden:

(a) wanneer achterstallige rente, royalty’s of dividendopbrengsten worden ontvangen en op basis vantijdsevenredigheid worden opgenomen in de winst vóór belasting in overeenstemming met IAS 18,Opbrengsten, maar op kasbasis worden opgenomen in de fiscale winst (het fiscaal verlies); en

(b) wanneer kosten van immateriële activa werden geactiveerd in overeenstemming met IAS 38, Immateriëleactiva, en worden afgeschreven in de winsten verliesrekening, maar voor belastingdoeleinden inmindering werden gebracht op het moment dat ze ontstonden.

60. De boekwaarde van uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen kan veranderen zelfs als het bedragvan de daarmee verband houdende tijdelijke verschillen niet is gewijzigd. Dit kan bijvoorbeeld het gevolg zijnvan:

(a) een wijziging van de belastingtarieven of belastingwetgeving;

(b) een herbeoordeling van de realiseerbaarheid van uitgestelde belastingvorderingen; of

(c) een wijziging in de wijze waarop een actief naar verwachting zal worden gerealiseerd.

De resulterende uitgestelde belasting wordt opgenomen in de winsten verliesrekening, tenzij ze verbandhoudt met posten die voorheen werden verwerkt in het eigen vermogen (zie alinea 63).

Posten die direct worden verwerkt in het eigen vermogen

61. Over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en uitgestelde belastingen moeten directworden verwerkt in het eigen vermogen als de belasting betrekking heeft op posten die in dezelfde of eenandere periode direct worden verwerkt in het eigen vermogen.

IAS 12

57


IAS 1262. International Accounting Standards vereisen of staan toe dat bepaalde posten direct worden verwerkt in het

eigen vermogen. Voorbeelden van dergelijke posten zijn:

(a) een wijziging van de boekwaarde die ontstaat uit de herwaardering van materiële vaste activa (zieIAS 16, Materiële vaste activa);

(b) een aanpassing van het beginsaldo van ingehouden winsten die voortvloeit uit een wijziging van degrondslagen voor financiële verslaggeving die retroactief wordt toegepast of uit de correctie van eenfundamentele fout (zie IAS 8, Nettowinst of -verlies over de periode, fundamentele fouten en wijzigingenin de grondslagen voor financiële verslaggeving);

(c) valutakoersverschillen die voortvloeien uit de omrekening van de jaarrekening van een buitenlandseentiteit (zie IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen); en

(d) bedragen die voortvloeien uit de eerste opname van de eigen-vermogenscomponent van eensamengesteld financieel instrument (zie alinea 23).

63. In uitzonderlijke omstandigheden kan het moeilijk zijn om het bedrag van over de verslagperiodeverschuldigde en verrekenbare belastingen en uitgestelde belastingen te bepalen dat verband houdt met postendie worden verwerkt in het eigen vermogen. Dit kan bijvoorbeeld het geval zijn als:

(a) er progressieve tarieven zijn voor de winstbelastingen en het onmogelijk is om het tarief te bepalenwaartegen een specifieke component van de fiscale winst (het fiscaal verlies) werd belast;

(b) een wijziging van het belastingtarief of andere belastingvoorschriften invloed heeft op een uitgesteldebelastingvordering of -verplichting die (geheel of gedeeltelijk) verband houdt met een post die voorheenwerd verwerkt in het eigen vermogen; of

(c) een onderneming bepaalt dat een uitgestelde belastingvordering moet worden opgenomen, of niet meervolledig moet worden opgenomen, en de uitgestelde belastingvordering (geheel of gedeeltelijk)betrekking heeft op een post die voorheen werd verwerkt in het eigen vermogen.

In dergelijke gevallen worden de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen enuitgestelde belastingen die betrekking hebben op posten die worden verwerkt in het eigen vermogen,gebaseerd op een redelijke pro rata toerekening van de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbarebelastingen en uitgestelde belastingen van de entiteit in de desbetreffende belastingjurisdictie, of op een andermethode die in de gegeven omstandigheden een meer geëigende toerekening bewerkstelligt.

64. IAS 16, Materiële vaste activa, specificeert niet of een onderneming jaarlijks vanuit de herwaarderingsreserveeen bedrag dient over te dragen naar de ingehouden winsten dat gelijk is aan het verschil tussen de afschrijvingop een geherwaardeerd actief en de afschrijving op basis van de kostprijs van dat actief. Als een ondernemingeen dergelijke overdracht uitvoert, omvat het overgedragen bedrag geen daarmee verband houdendeuitgestelde belastingen. Soortgelijke overwegingen zijn van toepassing op overdrachten die worden uitgevoerdbij de vervreemding van een materieel vast actief.

65. Als een actief wordt geherwaardeerd voor belastingdoeleinden en die herwaardering verband houdt met eenboekhoudkundige herwaardering van een voorgaande periode of met een boekhoudkundige herwaarderingdie naar verwachting zal worden uitgevoerd in een toekomstige periode, worden de fiscale gevolgen vanzowel de herwaardering van het actief als de aanpassing van de fiscale boekwaarde verwerkt in het eigenvermogen in de perioden waarin ze plaatsvinden. Als de herwaardering voor belastingdoeleinden echter geenverband houdt met een boekhoudkundige herwaardering van een voorgaande periode of met eenboekhoudkundige herwaardering die naar verwachting zal worden uitgevoerd in een toekomstige periode,worden de fiscale gevolgen van de aanpassing van de fiscale boekwaarde opgenomen in de winst- enverliesrekening.

65A. Als een onderneming dividenden uitkeert aan haar aandeelhouders, kan ze verplicht zijn om een deel van dedividenden namens de aandeelhouders te betalen aan de belastingautoriteiten. In vele rechtsgebieden wordtdit bedrag een bronbelasting genoemd. Een dergelijk bedrag dat wordt betaald of verschuldigd is aan debelastingautoriteiten, wordt als deel van de dividenden ten laste genomen van het eigen vermogen.

IAS 12

58


IAS 12Uitgestelde belastingen die voortvloeien uit een bedrijfscombinatie

66. Zoals verklaard in alinea’s 19 en 26(c), kunnen tijdelijke verschillen ontstaan in een bedrijfscombinatie dieeen overname is. In overeenstemming met IAS 22, Bedrijfscombinaties, verwerkt een onderneming alleresulterende uitgestelde belastingvorderingen (in zoverre ze de in alinea 24 beschreven opnamecriteriavervullen) of uitgestelde belastingverplichtingen als identificeerbare activa en verplichtingen op het momentvan de overname. Bijgevolg beïnvloeden deze uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen de goodwillof negatieve goodwill. In overeenstemming met alinea’s 15(a) en 24(a) neemt een onderneming geenuitgestelde belastingverplichtingen op die ontstaan uit goodwill zelf (als de afschrijving van de goodwill nietfiscaal aftrekbaar is) en geen uitgestelde belastingvorderingen die ontstaan uit niet-belastbare negatievegoodwill die wordt verwerkt als uitgestelde baten.

67. Als gevolg van een bedrijfscombinatie mag een overnemende partij het waarschijnlijk achten dat zij haareigen uitgestelde belastingvordering die niet werd opgenomen vóór de bedrijfscombinatie zal realiseren.Mogelijk is de overnemende partij bijvoorbeeld in staat om het voordeel van haar niet-gecompenseerde fiscaleverliezen aan te wenden voor de toekomstige fiscale winst van de overgenomen partij. In dergelijke gevallenneemt de overnemende partij een uitgestelde belastingvordering op en houdt zij hiermee rekening bij debepaling van de goodwill of negatieve goodwill die ontstaat uit de overname.

68. Als een overnemende partij een uitgestelde belastingvordering van de overgenomen partij niet opnam als eenidentificeerbaar actief op het moment van de bedrijfscombinatie en die uitgestelde belastingvordering daarnawordt opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van de overnemende partij, worden de resulterendeuitgestelde belastingbaten opgenomen in de winsten verliesrekening. Daarnaast:

(a) past de overnemende partij de brutoboekwaarde van de goodwill en de daarmee verband houdendegeaccumuleerde afschrijving aan aan de bedragen die zouden zijn opgenomen indien de uitgesteldebelastingvordering op het moment van de bedrijfscombinatie was opgenomen als een identificeerbaaractief; en

(b) verwerkt de overnemende partij de verlaging van de nettoboekwaarde van de goodwill als een last.

De overnemende partij neemt echter geen negatieve goodwill op en verhoogt evenmin de boekwaarde van denegatieve goodwill.

V o o r b e e l d

Een onderneming nam een dochteronderneming over die verrekenbare tijdelijke verschillen ten bedrage van300 euro had. Het belastingtarief op het moment van de overname bedroeg 30 %. De resulterende uitgesteldebelastingvordering van 90 euro werd niet opgenomen als een identificeerbaar actief bij de bepaling van degoodwill van 500 euro die voortvloeide uit de overname. De goodwill wordt afgeschreven over een periodevan 20 jaar. Twee jaar na de overname oordeelt de onderneming dat de toekomstige fiscale winst waarschijnlijkzal volstaan om het voordeel van alle verrekenbare tijdelijke verschillen te realiseren.

De onderneming neemt een uitgestelde belastingvordering van 90 euro (300 euro tegen 30 %) op en in dewinst- en verliesrekening uitgestelde belastingbaten ten bedrage van 90 euro. Ze verlaagt tevens de kostprijsvan de goodwill met 90 euro en de geaccumuleerde afschrijving met 9 euro (wat de afschrijving van twee jaarvertegenwoordigt). Het saldo van 81 euro wordt in de winsten verliesrekening opgenomen als een last.Bijgevolg worden de kostprijs van de goodwill en de daarmee verband houdende geaccumuleerde afschrijvingverlaagd tot de bedragen (410 euro en 41 euro) die zouden zijn opgenomen indien op het moment van debedrijfscombinatie een uitgestelde belastingvordering van 90 euro was opgenomen als een identificeerbaaractief.

Als het belastingtarief is gestegen tot 40 %, neemt de onderneming een uitgestelde belastingvordering van120 euro (300 euro tegen 40 %) op en in de winsten verliesrekening uitgestelde belastingbaten ten bedragevan 120 euro. Als het belastingtarief is gedaald tot 20 %, neemt de onderneming een uitgesteldebelastingvordering van 60 euro (300 euro tegen 20 %) op en uitgestelde belastingbaten ten bedrage van60 euro. In beide gevallen verlaagt de onderneming ook de kostprijs van de goodwill met 90 euro en degeaccumuleerde afschrijving met 9 euro, en neemt zij het saldo van 81 euro op als een last in de winst- enverliesrekening.

IAS 12

59


IAS 12PRESENTATIE

Belastingvorderingen en belastingverplichtingen

69. Belastingvorderingen en belastingverplichtingen dienen in de balans afzonderlijk te worden opgenomenvan andere activa en verplichtingen. Uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen moeten wordenonderscheiden van actuele belastingvorderingen en -verplichtingen.

70. Als een onderneming in haar jaarrekening een onderscheid maakt tussen vlottende/vaste activac.q. kortlopende/langlopende verplichtingen, mag zij uitgestelde belastingvorderingen (-verplichtingen)niet opnemen onder vlottende activa (kortlopende verplichtingen).

S a l d e r i n g

71. Een onderneming dient actuele belastingvorderingen en -verplichtingen uitsluitend te salderen als enslechts als de onderneming:

(a) een in rechte afdwingbaar recht heeft om de opgenomen bedragen te salderen; en

(b) voornemens is om hetzij de verplichting op nettobasis af te wikkelen, ofwel om het actief te realiserenop hetzelfde moment dat de verplichting wordt afgewikkeld.

72. Ofschoon actuele belastingvorderingen en -verplichtingen afzonderlijk worden opgenomen en gewaardeerd,worden zij in de balans gesaldeerd op basis van criteria die gelijklopen met degene die zijn opgesteld voorfinanciële instrumenten in IAS 32, Financiële instrumenten: informatieverschaffing en presentatie. Eenonderneming zal in principe beschikken over een in rechte afdwingbaar recht om een actuele belastingvorde-ring te salderen met een actuele belastingverplichting als zij verband houden met winstbelastingen die doordezelfde belastingautoriteit worden geheven en deze belastingautoriteit de onderneming toestaat om eenenkele nettobetaling te doen of te ontvangen.

73. In een geconsolideerde jaarrekening wordt een actuele belastingvordering van een onderneming die deeluitmaakt van een groep alleen gesaldeerd met een actuele belastingverplichting van een andere ondernemingvan de groep als en slechts als de betreffende ondernemingen een in rechte afdwingbaar recht hebben om eenenkele nettobetaling te doen of te ontvangen en de ondernemingen voornemens zijn om een dergelijkenettobetaling te doen of te ontvangen of het actief te realiseren op hetzelfde moment dat de verplichtingwordt afgewikkeld.

74. Een onderneming dient uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen alleen te salderen als en slechtsals:

(a) de onderneming een in rechte afdwingbaar recht heeft om actuele belastingvorderingen te salderenmet actuele belastingverplichtingen; en

(b) de uitgestelde belastingvorderingen en de uitgestelde belastingverplichtingen verband houden metbelastingen die door dezelfde belastingautoriteit worden geheven op hetzij:

(i) dezelfde belastbare entiteit; of

(ii) verschillende belastbare entiteiten die ofwel voornemens zijn om de actuele belastingvorderingenen -verplichtingen netto te verrekenen, ofwel om de vorderingen te realiseren op hetzelfdemoment dat de verplichtingen worden afgewikkeld, in elke toekomstige periode waarin verwachtwordt dat aanzienlijke bedragen van uitgestelde belastingverplichtingen of -vorderingenrespectievelijk zullen worden afgewikkeld en gerealiseerd.

75. Om de noodzaak te vermijden van een gedetailleerd tijdschema voor de terugboeking van elk tijdelijk verschil,schrijft deze standaard voor dat een onderneming uitsluitend een uitgestelde belastingvordering dient tesalderen met een uitgestelde belastingverplichting van dezelfde entiteit als en slechts als zij verband houdenmet winstbelastingen die door dezelfde belastingautoriteit worden geheven en indien de onderneming overeen juridisch afdwingbaar recht beschikt om de actuele belastingvorderingen te salderen met de actuelebelastingverplichtingen.

76. In zeldzame omstandigheden kan een onderneming over een juridisch afdwingbaar recht tot salderingbeschikken, en voornemens zijn om voor bepaalde perioden nettoverrekeningen op te nemen, doch niet voorandere. In dergelijke zeldzame omstandigheden kan een gedetailleerde planning vereist zijn om opbetrouwbare wijze te bepalen of de uitgestelde belastingverplichting van één belastbare entiteit zal leiden totverhoogde belastingbetalingen in dezelfde periode waarin een uitgestelde belastingvordering van een anderebelastbare entiteit zal leiden tot verlaagde betalingen door die tweede belastbare entiteit.

IAS 12

60


IAS 12Belastinglasten

B e l a s t i n g l a s t e n ( - b a t e n ) m e t b e t r e k k i n g t o t w i n s t o f v e r l i e s u i t d e n o r m a l eb e d r i j f s a c t i v i t e i t e n

77. De belastinglasten (-baten) met betrekking tot winst of verlies uit de normale bedrijfsactiviteiten dienenin de winsten verliesrekening te worden gepresenteerd.

W i s s e l k o e r s v e r s c h i l l e n o p u i t g e s t e l d e b u i t e n l a n d s e b e l a s t i n g v o r d e r i n g e n o f- v e r p l i c h t i n g e n

78. IAS 21, De gevolgen van wisselkoerswijzigingen, vereist dat bepaalde wisselkoersverschillen als baten oflasten moeten worden opgenomen, maar specificeert niet waar dergelijke verschillen moeten wordengepresenteerd in de winsten verliesrekening. Dienovereenkomstig kunnen wisselkoersverschillen opuitgestelde buitenlandse belastingverplichtingen of -vorderingen die in de winsten verliesrekening zijnopgenomen, worden ingedeeld als uitgestelde belastinglasten (-baten) indien deze presentatie de meest nuttigewordt geacht voor de gebruikers van de jaarrekening.

INFORMATIEVERSCHAFFING

79. De belangrijkste componenten van belastinglasten (-baten) dienen afzonderlijk te worden gepresenteerd.

80. Componenten van belastinglasten (-baten) kunnen het volgende omvatten:

(a) actuele belastinglasten (-baten);

(b) eventuele aanpassingen die in de periode zijn verwerkt voor over de verslagperiode verschuldigde enverrekenbare belastingen van voorgaande perioden;

(c) het bedrag van de uitgestelde belastinglasten (-baten) met betrekking tot de herkomst en terugboekingvan tijdelijke verschillen;

(d) het bedrag van de uitgestelde belastinglasten (-baten) met betrekking tot wijzigingen van belastingtarievenof de heffing van nieuwe belastingen;

(e) het bedrag van het voordeel uit een voorheen niet-opgenomen fiscaal verlies, fiscaal verrekenbaar tegoedof tijdelijk verschil uit een voorgaande periode dat wordt aangewend om de actuele belastinglasten tereduceren;

(f) het bedrag van het voordeel uit een voorheen niet-opgenomen fiscaal verlies, fiscaal verrekenbaar tegoedof tijdelijk verschil uit een voorgaande periode dat wordt aangewend om uitgestelde belastinglasten tereduceren;

(g) uitgestelde belastinglasten uit de afschrijving, of de terugboeking van een voorgaande afschrijving, vaneen uitgestelde belastingvordering in overeenstemming met alinea 56; en

(h) het bedrag van belastinglasten (-baten) dat verband houdt met de wijzigingen in de grondslagen voorfinanciële verslaggeving en fundamentele fouten die zijn opgenomen in de bepaling van de nettowinstof het nettoverlies over de periode, in overeenstemming met de toegestane alternatieve verwerkingswijzein IAS 8, Nettowinst of -verlies over de periode, fundamentele fouten en wijzigingen in de grondslagenvoor financiële verslaggeving.

81. De volgende informatie dient eveneens afzonderlijk te worden gepresenteerd:

(a) het totaalbedrag van over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare belastingen en uitgesteldebelastingen die betrekking hebben op posten die in het eigen vermogen worden verrekend;

(b) belastinglasten (-baten) in verband met buitengewone posten die tijdens de periode zijn opgenomen;

(c) een verklaring van het verband tussen belastinglasten (-baten) en winst voor belasting in een vanbeide volgende vormen:

(i) een numerieke aansluiting tussen belastinglasten (belastingbaten) en het product van de winstvoor belasting vermenigvuldigd met het (de) toepasselijke belastingtarie(f)(ven), met vermeldingvan de basis waarop het (de) toepasselijke belastingtarie(f)(ven) is (zijn) berekend; of

IAS 12

61


IAS 12(ii) een numerieke aansluiting tussen het gemiddelde effectieve belastingtarief en het toepasselijke

belastingtarief, met vermelding van de basis waarop het toepasselijke belastingtarief isberekend;

(d) een verklaring van wijzigingen in het (de) toepasselijke belastingtarie(f)(ven) ten opzichte van devoorgaande verslagperiode;

(e) het bedrag (en in voorkomend geval de vervaldatum) van verrekenbare tijdelijke verschillen, niet-gecompenseerde fiscale verliezen en ongebruikte fiscaal verrekenbare tegoeden waarvoor in de balansgeen uitgestelde belastingvordering is opgenomen;

(f) het totaalbedrag van tijdelijke verschillen die verband houden met investeringen in dochteronder-nemingen, filialen, geassocieerde deelnemingen en belangen in joint ventures, waarvoor geenuitgestelde belastingverplichtingen zijn opgenomen (zie alinea 39);

(g) met betrekking tot elk type tijdelijk verschil en voor elk type niet-gecompenseerd fiscaal verlies enongebruikt fiscaal verrekenbaar tegoed:

(i) het bedrag van de uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen dat voor elke verslagperio-de in de balans is opgenomen;

(ii) het bedrag van de uitgestelde belastingbaten of -lasten die zijn opgenomen in de winst- enverliesrekening, als dit niet blijkt uit de wijzigingen van de in de balans opgenomen bedragen;

(h) met betrekking tot beëindigde bedrijfsactiviteiten, de belastinglasten die betrekking hebben op:

(i) de winst of het verlies uit de beëindiging; en

(ii) de winst of het verlies uit de normale bedrijfsactiviteiten van de beëindigde activiteit over deperiode, samen met de overeenstemmende bedragen voor elke verslagperiode; en

(i) het bedrag van de fiscale gevolgen van dividenden aan aandeelhouders van de onderneming die zijnvoorgesteld of gedeclareerd vóór de jaarrekening is goedgekeurd voor uitgifte, maar die niet als eenverplichting in de jaarrekening zijn opgenomen.

82. Een onderneming dient het bedrag van een uitgestelde belastingvordering te presenteren alsmede de aardvan het bewijs dat de opname ervan ondersteunt, indien:

(a) het gebruik van de uitgestelde belastingvordering afhankelijk is van toekomstige belastbare winstendie groter zijn dan de winsten die voortvloeien uit de afwikkeling van bestaande belastbare tijdelijkeverschillen; en

(b) de onderneming een verlies heeft geleden in de lopende of voorgaande periode in de belastingjurisdictiewaarop de uitgestelde belastingvordering betrekking heeft.

82A. In de gevallen die in alinea 52A worden beschreven, dient een onderneming melding te maken van de aardvan de potentiële fiscale gevolgen die uit de betaling van dividenden aan haar aandeelhouders zoudenvoortvloeien. Bovendien dient de onderneming de bedragen te vermelden van de potentiële fiscale gevolgendie op praktische wijze bepaalbaar zijn en of er enige potentiële fiscale gevolgen zijn die praktisch gezienniet bepaalbaar zijn.

83. Een onderneming presenteert de aard en het bedrag van elke buitengewone post hetzij in de eigenlijke winst-en verliesrekening, ofwel in de toelichting bij de jaarrekening. Als de presentatie in de toelichting bij dejaarrekening geschiedt, wordt het totaalbedrag van alle buitengewone posten in de winsten verliesrekeningopgenomen, zonder de gerelateerde totale belastinglasten (-baten). Ofschoon gebruikers van jaarrekeningende vermelding van de belastinglasten (-baten) die verband houden met elke buitengewone post nuttig kunnenvinden, is het soms moeilijk om belastinglasten (-baten) aan dergelijke posten toe te rekenen. In dezeomstandigheden kunnen de belastinglasten (-baten) met betrekking tot buitengewone posten in het totaalworden opgenomen.

IAS 12

62


IAS 1284. De vermeldingen die door alinea 81(c) zijn vereist stellen gebruikers van jaarrekeningen in staat om te

begrijpen of het verband tussen belastinglasten (-baten) en winst voor belastingen ongebruikelijk is en biedthen inzicht in de belangrijke factoren die in de toekomst invloed zouden kunnen hebben op dit verband. Hetverband tussen belastinglasten (-baten) en winst voor belastingen kan worden beïnvloed door factoren zoalsopbrengsten die vrijgesteld zijn van belastingen, kosten die niet verrekenbaar zijn in de bepaling van de fiscalewinst (het fiscaal verlies), het effect van fiscale verliezen en het effect van buitenlandse belastingtarieven.

85. In haar verklaring van het verband tussen belastinglasten (-baten) en winst voor belastingen, maakt eenonderneming gebruik van een toepasselijk belastingtarief dat voor de gebruikers van haar jaarrekening de meestbetekenisvolle informatie oplevert. Vaak is het meest betekenisvolle tarief het binnenlandse belastingtarief vanhet land waar de onderneming is gevestigd, en wordt het belastingtarief dat voor nationale belastingen wordtgeheven samengevoegd met de tarieven die gelden voor eventuele lokale belastingen die op een vrijwelsoortgelijk niveau van fiscale winst (fiscaal verlies) worden berekend. Voor ondernemingen die in verschillenderechtsgebieden opereren, kan het echter zinvoller zijn om de afzonderlijke aansluitingen die zijn opgesteld opbasis van het binnenlandse tarief in elk afzonderlijk rechtsgebied te totaliseren. Het volgende voorbeeldillustreert hoe de selectie van het toepasselijke belastingtarief de presentatie van de numerieke aansluitingbeïnvloedt.

86. Het gemiddelde effectieve belastingtarief wordt verkregen door de belastinglasten (-baten) te delen door dewinst voor belastingen.

87. Het zou vaak praktisch niet haalbaar zijn om het bedrag van niet-opgenomen uitgestelde belastingverplichtin-gen te berekenen die voortvloeien uit investeringen in dochterondernemingen, filialen, geassocieerdedeelnemingen en belangen in joint ventures (zie alinea 39). Daarom schrijft deze standaard voor dat eenonderneming het totaalbedrag van de onderliggende tijdelijke verschillen moet opnemen, maar geen meldinghoeft te maken van de uitgestelde belastingverplichtingen. Niettemin worden ondernemingen, daar waardat praktisch haalbaar is, wel aangemoedigd om de bedragen van de niet- opgenomen uitgesteldebelastingverplichtingen te vermelden, omdat gebruikers van jaarrekeningen dergelijke informatie nuttigkunnen achten.

87A. Alinea 82A schrijft voor dat een onderneming melding dient te maken van de aard van de potentiële fiscalegevolgen die zouden voortvloeien uit de betaling van dividenden aan haar aandeelhouders. Een ondernemingdient melding te maken van de belangrijke kenmerken van de belastingsystemen en de factoren die eeninvloed hebben op de potentiële fiscale gevolgen van dividenden.

87B. Het zou soms praktisch niet haalbaar zijn om het totaalbedrag te berekenen van de potentiële fiscale gevolgendie zouden voortvloeien uit de betaling van dividenden aan haar aandeelhouders. Dit kan bijvoorbeeld hetgeval zijn indien een onderneming beschikt over talrijke buitenlandse dochterondernemingen. Zelfs indergelijke omstandigheden kunnen bepaalde gedeelten van het totaalbedrag gemakkelijk bepaalbaar zijn. Ineen geconsolideerde groep bijvoorbeeld, is het mogelijk dat een moedermaatschappij en enkele van haardochterondernemingen winstbelastingen hebben betaald tegen een hoger tarief op niet-uitgekeerde winsten,en zich bewust zijn van het bedrag dat zou worden teruggestort op de betaling van toekomstige dividendenaan aandeelhouders uit de geconsolideerde ingehouden winsten. In dit geval wordt dit terug te betalen bedragvermeld. In voorkomend geval vermeldt de onderneming eveneens dat er bijkomende potentiële fiscalegevolgen zijn die praktisch gezien niet te bepalen zijn. De vermelding van de potentiële fiscale gevolgen in deenkelvoudige jaarrekening van de moedermaatschappij, indien die er is, houdt verband met de ingehoudenwinsten van de moedermaatschappij.

87C. Een onderneming die vereist is de vermeldingen van alinea 82A op te nemen, kan daarnaast ook verplichtzijn om informatie op te nemen in verband met de tijdelijke verschillen die verband houden met investeringenin dochterondernemingen, filialen en geassocieerde deelnemingen of belangen in joint ventures. In dergelijkegevallen houdt een onderneming hier rekening mee bij de vraag welke informatie krachtens alinea 82A moetworden gepresenteerd. Een onderneming kan bijvoorbeeld vereist zijn om het totaalbedrag te vermelden vande tijdelijke verschillen die verband houden met investeringen in dochterondernemingen waarvoor er geenuitgestelde belastingverplichtingen zijn opgenomen (zie alinea 81(f)). Als het praktisch gezien onuitvoerbaaris om de bedragen van de niet-opgenomen uitgestelde belastingverplichtingen te berekenen (zie alinea 87),dan kunnen er voor deze dochterondernemingen bedragen van potentiële fiscale gevolgen bestaan vandividenden die praktisch gezien niet te bepalen zijn.

88. De onderneming presenteert alle belastinggerelateerde voorwaardelijke activa en verplichtingen in overeen-stemming met IAS 37, Voorzieningen, voorwaardelijke verplichtingen en voorwaardelijke activa. Voorwaarde-lijke verplichtingen en voorwaardelijke activa kunnen bijvoorbeeld ontstaan uit onopgeloste geschillen metde belastingautoriteiten. Evenzo dient een onderneming in geval van veranderingen in belastingtarieven ofbelastingwetgeving ingesteld of aangekondigd na de balansdatum, alle wezenlijke gevolgen te presenteren diedergelijke veranderingen kunnen hebben op de actuele en uitgestelde belastingvorderingen en -verplichtingen(zie IAS 10, Gebeurtenissen na balansdatum).

IAS 12

63


IAS 12V o o r b e e l d t e r i l l u s t r a t i e v a n a l i n e a 8 5

In 19X2 had een onderneming in haar eigen rechtsgebied (land A) een winst voor belastingen van 1 500 euro(19X1: 2 000 euro) en in land B van 1 500 euro (19X1: 500). Het belastingtarief in land A bedraagt 30 % enin land B 20 %. In land A is een last van 100 euro (19X1: 200 euro) niet fiscaal aftrekbaar.

Hieronder wordt een voorbeeld gegeven van een aansluiting op het binnenlandse belastingtarief.

19X1 19X2

Winst voor belasting 2 500 3 000

Belastingen tegen het binnenlandse tarief van30 % 750 900

Fiscale gevolgen van de fiscaal niet-aftrekbarelasten 60 30

Gevolg van de lagere belastingtarieven inland B (50) (150)

Belastinglasten 760 780

Het volgende is een voorbeeld van een aansluiting die is opgesteld door de afzonderlijke aansluitingen van elknationaal rechtsgebied te totaliseren. Volgens deze methode worden de gevolgen van verschillen tussen heteigen binnenlandse belastingtarief van de verslaggevende onderneming en het binnenlandse belastingtarief inandere rechtsgebieden niet als een afzonderlijke post in de aansluiting opgenomen. Mogelijk dient eenonderneming de gevolgen van wezenlijke wijzigingen in ofwel belastingtarieven, of de mix van winsten die inverschillende rechtsgebieden werd verdiend te bespreken om een verklaring te geven van de wijzigingen inhet toepasselijke belastingtarief of -tarieven, zoals voorgeschreven in alinea 81(d).

Winst voor belasting 2 500 3 000

Belastingen tegen de binnenlandsetarievendie van toepassing zijn op winsten in hetbetreffende land 750 750

Fiscale gevolgen van de fiscaal niet-aftrekbarelasten 60 30

Belastinglasten 760 780

INGANGSDATUM

89. Deze International Accounting Standard wordt van kracht voor jaarrekeningen die betrekking hebben opverslagperioden die aanvangen op of na 1 januari 1998, behoudens zoals gespecificeerd in alinea 91. Alseen onderneming deze standaard toepast op jaarrekeningen die betrekking hebben op verslagperioden dieaanvangen vóór 1 januari 1998, dan dient de onderneming te vermelden dat zij deze standaard heefttoegepast in plaats van IAS 12, Administratieve verwerking van winstbelastingen, goedgekeurd in 1979.

90. Deze standaard vervangt IAS 12, Administratieve verwerking van winstbelastingen, die in 1979 werdgoedgekeurd.

91. Alinea’s 52A, 52B, 65A, 81(i), 82A, 87A, 87B, 87C en de verwijdering van alinea’s 3 en 50 worden vankracht voor jaarrekeningen (3) die betrekking hebben op perioden die aanvangen op of na 1 januari 2001.Eerdere toepassing wordt aangemoedigd. Als de eerdere toepassing de jaarrekening beïnvloedt, dient eenonderneming dit feit te vermelden.

(3) Paragraaf 91 verwijst naar „Jaarrekeningen” wat een preciezere term is die sinds 1998 moet worden gebruikt. Paragraaf 89verwijst naar „Rekeningen”.

IAS 12

64

ias 12 income taxes - de deyne, verhoeye … 12 income taxes de deyne, verhoeye accountants en...

Documents