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Una firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu IFRS el desafío de la convergencia Mayo 2006

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Una firma miembro deDeloitte Touche Tohmatsu

IFRS el desafío de la convergencia

Mayo 2006

Una firma miembro deDeloitte Touche Tohmatsu

Programa

09:00 - 09:10 Palabras de bienvenida Raúl Aguirre, Socio de Deloitte Viña del Mar

09:10 - 09:30 Antecedentes generales de las Normas Internacionales de Información Financiera

09:30 - 10:00 El proceso de convergencia en Europa

10:00 - 10:30 El proceso de convergencia en Chile

10:30 - 10:45 Break

10:45 - 11:45 Principales diferencias entre Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile e IFRS

11:45 - 12:00 ¿Cómo prepararse para la convergencia?

12:00 - 12:05 Preguntas y Cierre

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I. Antecedentes generales de las Normas Internacionales de Información Financiera

(IFRS)

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• En la actualidad, los mercados de capitales mundiales no tienen fronteras. Quienes participan en dichos mercados necesitan disponer de información financiera de alta calidad, transparente y comparable, que les permita tomar decisiones económicas bien fundadas.

• La globalización de los mercados de capital ha ayudado a promover la demanda por un marco contable mundialmente aceptado.

• El uso de diferentes “sets” de principios para cada país hace más difícil y costoso a los inversionistas el comparar oportunidades y hacer decisiones financieras informadas.

• Las diferencias entre los principios contables, también implican costos adicionales de preparación de información en base a modelos múltiples de reportes.

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Estructura del IASB

• Durante más de 30 años, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y su antecesor, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), han estado trabajando para desarrollar, en pro del interés público, un único conjunto de Normas Internacionales para la Información Financiera de alta calidad, de fácil comprensión e implantación, que puedan ser de utilidad a los usuarios de este tipo de información.

• Estas normas son las IAS o IFRS o en su denominación en español más actual NIC o NIIF.

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AdvisoryGroups

International Financial ReportingInterpretations Committee (IFRIC) (12)

IASC Foundation(19 Trustees appoint, oversee, funding)

KeyKey

AppointsReports toAdvises

BOARD

(approves ED, IFRS, IFRIC, etc.)

- 12 Full time members- 2 Part time members

Standards Advisory Council

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IASC (Comité de normas Internacionales de Contabilidad International Accounting Standards Committe)

Objetivos:– Desarrollar un conjunto de normas generales de contabilidad

de elevada calidad, transparencia y comparabilidad que ayude a los participantes en los mercados mundiales así como otros usuarios, en la toma de decisiones económicas.

– Promover el uso y aplicación rigurosa de dichas normas, y Conseguir la convergencia entre las normas de ámbito nacional y las Normas Internacionales de Contabilidad en soluciones de elevada calidad técnica.

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IASB (Consejo de normas Internacionales de Contabilidad –International Accounting Standards “BOARD”)

Objetivos :• Desarrollar y conducir las actividades establecidas por el IASC.• Establecer las normas contables o estándares.• Publicar de una norma, un proyecto o una interpretación.

SIC (Comité de interpretac. – Standing Interpretations Committee)

Objetivos:• Estudiar interpretaciones a situaciones suficientemente maduras

(prácticas insatisfactorias).• Estudiar interpretaciones a situaciones emergentes (Nuevos

aspectos asociados a una norma que no fueron cubierto en el momento de desarrollarla).

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SAC (Consejo asesor de normas – Standars AdvisoryCouncil)

Objetivos:• Desarrollar y asesorar al IASB en las prioridades

propias del trabajo que desempeña.• Informar al IASB de las implicancias que las normas

propuestas tienen para los usuarios y elaboración de los estados financieros.

• Asesorar en cualquier otra materia al IASB o a los administradores.

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IAS/IFRS International Accounting Standars

SIC/IFRIC Interpretation de las IAS/IFRS

Discussion paper

Draft IFRIC Interpretation de las IAS/IFRS

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International Financial Reporting Standards Issue Last update

IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards

Noviembre 2003

Feb 2005

IFRS 2 Share-based Payment Mayo 2004 Marzo 2005

IFRS 3 Business Combinations Agosto 2004

IFRS 4 Insurance Contracts Marzo 2004

IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations

Julio 2004 Marzo 2005

IFRS 6 Exploration for and Evaluation of Mineral Resources

Diciembre 2004

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International Accounting Standards Issue Last update

IAS 1 Presentation of Financial Statements Mayo 2004

IAS 2 Inventories Mayo 2004

IAS 7 Cash Flow Statements Julio 2003 Mayo 2004

IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors

Mayo 2004

IAS 10 Events After the Balance Sheet Date Mayo 2004

IAS 11 Construction Contracts Julio 2003 Mayo 2004

IAS 12 Income Taxes Agosto 2003

Marzo 2005

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International Accounting Standards Issue Last update

IAS 14 Segment Reporting Agosto 2003 Marzo 2004

IAS 16 Property, Plant and Equipment Mayo 2004 Diciembre 2004

IAS 17 Leases Mayo 2004 Diciembre 2004

IAS 18 Revenue Agosto 2003 Mayo 2004

IAS 19 Employee Benefits Mayo 2005

IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates Agosto 2004

IAS 23 Borrowing Costs Julio 2003 Mayo 2004

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International Accounting Standards Issue Last update

IAS 24 Related Party Disclosures Mayo 2004 Febrero 2005

IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements Julio 2004

IAS 28 Investments in Associates Mayo 2004 Diciembre 2004

IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies

Agosto 2003 Mayo 2004

IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions

Abril 2003 Mayo 2004

IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation

Noviembre de 2004

Junio 2005

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International Accounting Standards Issue Last update

IAS 33 Earnings Per Share Junio 2004

IAS 34 Interim Financial Reporting Septiembre 2003

Mayo 2004

IAS 36 Impairment of Assets Agosto 2004 Diciembre 2004

IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets

Septiembre 2003

Junio 2004

IAS 38 Intangible Assets Marzo 2004 Consultar IFRS

IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement

Julio 2004 Junio 2005

IAS 40 Investment Property Mayo 2004

IAS 41 Agriculture Abril 2003 Mayo 2004

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II. El proceso de convergencia en Europa

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Adopción de las IFRS en Europa.

• En el año 2001 la Comisión Europea dió un paso significativo para crear un mercado de capitales de alta calidad, al requerir el uso de International FinancialReporting Standards (IFRS) para todas las entidades listadas en las bolsas Europeas.

• La comisión Europea fijó el 2005 como la fecha para efectuar el cambio. Producto de esto el InternationalAccounting Standard Board (IASB) llevó a cabo un proyecto destinado a proporcionar guía para los “First time adopters”, al publicar IFRS 1 First-time adoption of IFRS en Junio de 2003.

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Adopción de las IFRS en Europa.

• IFRS fue un proyecto de convergencia global, ya que existían 25 tipos de estándares locales en la Unión Europea más los IAS.

• Es importante destacar que las normas de transición a IFRS fueron aplicables sólo a compañías “listadas”. No obstante compañías no listadas también tienen la opción de adoptarlas. Actualmente hay más de 7.000 compañías listadas en la Unión Europea.

• Los IFRS comprenden: IAS + IFRS + IFRIC + SIC. A noviembre de 2005, se han emitido 7 nuevos estándares encontrándose vigentes 28 IAS las cuales han estado bajo revisión del Comité permanentemente.

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Adopción de las IFRS en Europa.

IAS 32 y 39 fueron aplicados obligatoriamente solo a partir del 1 de enero de 2005. Esta situación implico que los estados financieros de 2004 bajo IFRS no incluyeron la normativa contable referida al registro y medición de instrumentos financieros, por lo que estos estados financieros no fueron totalmente comparables con los de 2005.

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Adopción de las IFRS en Europa.

En línea con lo anterior, la piedra de tope de la convergencia a IFRS, fue precisamente el IAS 39, el estándar sobre instrumentos financieros que requiere, principalmente a Bancos y otras instituciones financieras, registrar el valor justo de muchos activos que están actualmente fuera de balance o registrados a su costo histórico. El IASB (International Accounting Standard Board) argumentó que este estandar trae mayor transparencia al reporte de las instituciones financieras, no obstante por otra parte los bancosargumentaron que esto agregará una volatilidad no deseada a los estados financieros, además de indicar que IAS 39 no refleja fielmente la manera en que los instrumentos financieros están siendo actualmente transados.

Primera adopción de IFRS

Ø Objetivo y alcanceØ Balance inicialØ Cronología de aplicaciónØ Aspectos específicos de IFRS 1

• Exenciones optativas, y• Prohibiciones a la aplicación retroactiva

IFRS 1 establece los procedimientos que la entidad debe seguir cuando adopte por primera vez IFRS.El principio general es que a la fecha efectiva de reporte de transición, los principios de contabilidad deben ser aplicados retrospectivamente en el balance de apertura. Sin embargo, existen importantes excepciones a esta norma general.

Objetivo y alcance

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Balance inicial bajo IFRS

Una entidad debe preparar un balance general bajo IFRS inicial

en la fecha de transición aIFRS. Ese es el punto de partida

para la contabilidad bajoIFRS.

Balance inicial

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Se reconocerán todos los activos

y pasivos requeridos por

IFRS (incluso los no reconocidos

con PCGA previos).

Se reconocerán todos los activos

y pasivos requeridos por

IFRS (incluso los no reconocidos

con PCGA previos).

Se reclasificarán los elementos, de acuerdo con la

clasificación IFRS.

Se reclasificarán los elementos, de acuerdo con la

clasificación IFRS.

Registro del efecto en

patrimonio.

No se reconocerán los activos y

pasivos que no cumplan con IFRS.

No se reconocerán los activos y

pasivos que no cumplan con IFRS.

Se valorarán los activos y

pasivos reconocidos de acuerdo con IFRS.

Se valorarán los activos y

pasivos reconocidos de acuerdo con IFRS.

Balance inicial

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Reconocer Ajustar/Eliminar

• Obligaciones por plan de pensiones

• Impuestos diferidos

• Arriendos financieros

• Provisiones, sólo si son legales y/o constructivas

• Instrumentos financieros derivados

• Intangibles adquiridos

• Costo de desarrollos internos

• Provisiones, si no representan una obligación real

• Provisiones genéricas

• Activos por impuestos diferidos probablemente no recuperables

• Acciones propias registradas como activos

• Intangibles que no cumplen los criterios de IFRS

Ajustes esperados bajo IFRS al balance inicial

Periodos comparativos Primeros estados financieros bajo IFRS

31 de diciembre de 2004

Fecha de reporte anual

¿Los estadosfinancieros interinos

comienzan antes?

2do Semestre

Fecha de transición

1° de enero de 2004

31 de diciembre de 2005

2do Semestre

Cronología de aplicación

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En el reporte anual de 2004, las Compañías continuaron reportando bajo sus anteriores principios de contabilidad (UK GAAP; GermanGAAP; Spanish GAAP, etc), pero revelaron en nota a los estados financieros los efectos de la transición a IFRS, ya sea por medio de una descripción narrativa o por medio de una reconciliación entre los GAAP anteriormente utilizados e IFRS para el resultado del año 2004 y el patrimonio al 31 de diciembre de 2003 y 2004.

Cronología de aplicación

Ø Combinaciones de negociosØ Valor de mercado o reevaluación como costo estimado de

activo fijoØ Beneficios a los empleadosØ Diferencias acumuladas de traducciónØ Instrumentos financieros implícitosØ Activos y pasivos de subsidiarias, coligadas y joint venturesØ Designación de instrumentos financieros previamente

reconocidosØ Pagos basados en acciones (IFRS 2)Ø Contratos de seguro (IFRS 4)Ø Información comparativa (IAS 32/39 y IFRS 4)

Exenciones optativas

Ø Bajas de activos y pasivos financieros.

Ø Contabilización de coberturas.

Ø Estimaciones contables.

Ø Activos discontinuados y/o mantenidos para la venta

Prohibiciones de aplicación retroactiva

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q En qué consiste este proceso ?

El FASB y el IASB se han comprometido a trabajar de manera conjunta para converger US GAAP e IFRS con unameta particular: establecer normas contables globales de alta calidad que permita la comparación de la situaciónfinanciera de los distintos actores del mercado globalizado.

El proceso de convergencia US GAAP / IFRS

El nacimiento de un “Global GAAP”El nacimiento de un “Global GAAP”

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III. EL PROCESO DE CONVERGENCIA EN CHILE

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I. Introducción - ¿Por qué?

Ø Necesidades de información de los usuarios de la información financiera en nuestro país y en el extranjero.

Ø Adopción Integral de Normas Internacionales en Europa

Ø Acuerdos de Libre Comercio firmados por Chile con importantes grupos de Países.

Ø Criterios uniformes de presentación de información financiero contable.

Ø Proyecto BID/Colegio de Contadores.

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II. Marco considerado para la formulación del plan de convergencia - ¿Bases consideradas?

A. Estudio Técnico

Estudio técnico detallado sobre las diferencias existentes entre los Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile (PCGA) y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC/NIIF)

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B. Consideraciones básicas

1. Situaciones que originan diferencias entre los PCGA y NIC/NIIF:

a. Existen PCGA que difieren de las NIC/NIIF. Ejemplos:

§ Corrección Monetaria§ Retasación técnica del activo fijo§ Deterioro de activos§ Amortización de Goodwill

b. Existen PCGA en Chile que han adoptado las normas establecidas en las NIC/NIIF, sólo a partir de cierta fecha. Ejemplos:

§ Impuestos diferidos§ Combinación de negocios

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c. Existen PCGA en Chile que han adoptado sólo parcialmente las NIC/NIIF. Ejemplos:

§ Derivados§ Costos por interés

d. Existen normas en las NIC/NIIF que no se encuentran establecidas en los PCGA en Chile y que en Chile no se aplican. Ejemplos:

§ Información financiera por segmentos§ Ganancia por acción

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2. Actual aplicación de NIC/NIIF para aquellas materias específicamente no normadas en los PCGA en Chile. Ejemplos:

§ Planes de beneficio por retiro§ Negocios en conjunto

3. Las NIC/NIIF han experimentado un proceso de reformulación:

§ NIC que no ha sido modificada

§ NIC que no ha sido modificada pero que se encuentra en

estudio su modificación

§ NIC ya modificada y conocida como NIC revisada

§ NIC reformulada, denominada actualmente NIIF

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4. Los dos tipos de materias que afectan las diferencias entre los PCGA en Chile y las NIC/NIIF:

a. Efectos a un conjunto de materiasconjunto de materias

b. Efectos a una materia especmateria especííficafica

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III. Proceso de implementación del plan de convergencia - ¿Cómo?

1. Identificación de aquellas diferencias de los PCGA en Chile y las NIC/NIIF que afectan a un conjunto de materias:

• Convergencia por Grupo de materias relacionadas• Proceso de emisión de nuevas normas a partir de

2006• Vigencia de las nuevas normas a partir del 1° de

enero de 2009

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2. Identificación de aquellas diferencias de los PCGA en Chile y las NIC/NIIF que afectan a una materia especifica:

• Convergencia por materias específicas• Proceso de emisión de nuevas normas a

partir de 2006• Vigencia de nuevas normas a partir del 1°

de enero de 2009

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1. Materias cuya convergencia se efectúa modificando simultáneamente un conjunto de materias:

(NIC 36)Deterioro del Valor de activos

(NIC 38)Activos Intangibles

(NIIF 3)Combinación de Negocios

(NIC 27)Consolidación

(NIC 28)Inversiones en Empresas Coligadas

(NIC 31)Participaciones en Negocios Conjunto

(SIC 12)Entidades de Cometido Especial

Grupo 11

NIC/NIIFGrupo de materiasPrioridad

IV. Agenda Técnica de trabajo del Plan de convergencia – ¿Cuándo?

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(NIC 39)Derivados

(NIC 39)Instrumentos Financieros

Grupo 33

(NIC 40)Propiedades de Inversión

(NIC 41)Activos Biológicos

(NIIF 2)Inventarios

(NIC 16)Activo Fijo

(NIC 29)Corrección Monetaria

(NIC 37)Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes

(NIC 32/NIIF 7)Instrumentos Financieros

Grupo 22

NIC/NIIFGrupo de materiasPrioridad

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§ Convergencia por Grupo de materias

§ Proceso de emisión de nuevas normas a partir de

2006

§ Vigencia de las nuevas normas a partir del 1° de

enero de 2009

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2. Materias cuya convergencia se efectúa modificando independientemente cada materia

(NIIF 6)Exploración y evaluación de Recursos Minerales23(NIIF 4)Contratos de Seguros22(NIC 30)Información a Revelar – Bancos e Instituciones Financieras21(NIC 34)Información Financiera Interinos20(NIC 7)Estado de Flujo de Efectivo19(NIC 14)Información Financiera por Segmentos18(NIC 33)Utilidad por Acción17(NIC 20)Subsidios de Gobierno16(NIC 11)Contratos de Construcción15(NIC 12)Impuestos Diferidos14(NIIF 2)Pagos Basados en Acciones13(NIC 26)Planes de Beneficios por Retiro12(NIC 19)Beneficios a Empleados11(NIC 17)Arrendamientos10(NIIF 5)Operaciones Discontinuadas9

(NIC 18)Ingresos6(NIC 10)Eventos Posteriores7

(NIC 1)Presentación de Estados Financieros2(NIC 24)Partes Relacionadas3(NIC 21)Diferencias de cambio4(NIC 23)Costos por intereses5

(NIIF 5)Activos no corrientes mantenidos para la venta8

(NIC 8)Cambios Contables1NIC/NIIFGrupo de materiasPrioridad

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§ Convergencia por materias específicas

§ Proceso de emisión de nuevas normas a partir de

2006

§ Vigencia de nuevas normas desde el 1° de enero de

2007 hasta el 1° de enero de 2009

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IV. Principales diferencias con los Principios de Contabilidad generalmente Aceptados en

Chile

1. IAS 16 – Propiedad, planta y equipos2. IAS 23 – Costos de financiamiento3. IFRS 3/IAS 22 – Combinaciones de negocios4. IAS 38 – Intangibles5. IAS 36 – Deterioro6. IAS 27/SIC 12 – Consolidación y SPE7. IAS 41 – Activos biológicos8. IAS 19 – Beneficios a empleados

IV. Principales diferencias con los Principios de Contabilidad generalmente Aceptados en Chile

9. IAS 12 – Impuestos diferidos10.ED – Desarme y restauración11.IAS 32/39 – Instrumentos financieros derivados12.IAS 21 – Corrección monetaria y Moneda extranjera13.IAS 1 – Estados financieros14.IAS 8 – Cambios contables 15.IAS 7 – Flujo de caja16.IAS 34 – Estados contables de periodos intermedios

IV. Principales diferencias con los Principios de Contabilidad generalmente Aceptados en Chile

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Revaluación con efecto en el patrimonio

Depreciación delmonto revaluado

sobre vida útil

Depreciación del costosobre vida útil

Modelo de revaluación(sólo si el FV puede ser

medido en forma confiable)Modelo del costo

Revaluación nopermitida

Principales diferencias con PCGA en Chile 1. IAS 16 – PP&E

Chile GAAP IFRS (alternativo)

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Conceptos que se incluyen en el costo de PP&E:

Ø Precio de compra (incluidos derechos de aduana e impuestos que gravan la compra no reembolsables).

Ø Menos cualquier descuento o rebaja.Ø Más cualquier costo directamente atribuible.Ø Más costos de desarme o restauración.Ø Menos el interés implícito en pagos diferido.Ø Capitalización de intereses y costos de préstamos cuando

las préstamos son identificables a la adquisición.

Principales diferencias con PCGA en Chile 1. IAS 16 – PP&E

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Alternativas de reconocimiento bajo IFRS:

Ø El tratamiento preferible es reconocerlos como gastos del periodo en que se devengan.

Ø El tratamiento alternativo permitido es activarlo en el costo deun activo cuando se cumplan ciertas condiciones.

Reconocimiento bajo PCGA en Chile:

Ø La capitalización de intereses es opcional y no requiere ser asociado con una deuda determinada.

Principales diferencias con PCGA en Chile . 2. IAS 23 – Costos de financiamiento

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Método de contabilidad

Debe usar método de compra. Se prohibe la unificación de intereses.

Activos y pasivos adquiridos

Todos los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes adquiridos, son medidos al 100% a fair value (ventana de un año para ajustes posteriores)

Menor valorNo se amortiza, requiere de una prueba de deterioro anualmente (IAS 36), los reversos de deterioro no son permitidos.

Mayor valor Reconocimiento inmediatamente en resultados.

Costos de reestructuración

Sólo se reconocen los pasivos que existen a la fecha de adquisición.

Principales diferencias con Chile GAAP3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios

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Método de contabilidad – Unificación de intereses bajo PCGA enChileØ En la normativa chilena, solo en casos excepcionales se puede

aplicar el método de la unificación de intereses (cuando no se puede identificar un comprador o vendedor y en transacciones bajo control común).

Menor valor bajo PCGA en ChileØ Bajo el BT 72, el menor valor originado en una adquisición, debe

corregirse monetariamente y amortizarse en función del periodo esperado de retorno de la inversión (plazo máximo 20 años, excepcionalmente 40 años).

Principales diferencias con PCGA en Chile 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios

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Cargos de reestructuración bajo PCGA en Chile:

La norma chilena, es menos rigurosa respecto de los requisitos que se deben reunir para contabilizar, a la fecha de adquisición, una provisión por concepto de cargos de reestructuración.

Por otra parte, el plazo es más extenso (hasta un año), para hacerlo coherente con el plazo que contempla la norma chilena para efectuar ajustes a la contabilización inicial de una adquisición (también hasta un año).

Principales diferencias con PCGA en Chile 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios

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Cargos de reestructuración bajo IFRS:

Al aplicar el método de compra, un adquiriente no debe reconocer provisiones o pérdidas o costos de reestructuraciones futuras, que se estima incurrir como consecuencia de una combinación de negocios, sino que debe recibir un tratamiento de gastos posteriores a la combinación.

Principales diferencias con PCGA en Chile 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios

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a) Atributos críticos de un intangible bajo IFRS:Ø identificablesØ control (poder para obtener beneficios del activo).Ø beneficios económicos futuros (como ingresos o

reducción de costos).

b) Identificables significa:Ø es separable (puede ser vendido, transferido,

arrendado, etc.).Ø surge de un derecho legal o contractual.

Principales diferencias con PCGA en Chile 4. IAS 38 – Intangibles

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c) Amortización:

Intangibles con vida útil definida = se amortiza y requiere revisión de vida útil permanentemente. Bajo IFRS se amortiza en un plazo máximo de 20 años y bajo PCGA en Chile en un plazo máximo de 40 años.

Intangibles con vida útil no definida = Bajo IFRS estos activos no se amortizan y requieren de revisión por deterioro anualmente. Bajo PCGA en Chile, se amortizan en un plazo máximo de 20 años (excepcionalmente 40 años) y requieren de una revisión periódica por deterioro.

Principales diferencias con PCGA en Chile 4. IAS 38 – Intangibles

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IFRSØ Existe deterioro si el valor contable

supera el monto recuperable.

Ø Los activos se reducen al mayor valor del valor en uso (flujo de efectivo descontado) o precio de venta neto.

Ø Los reversos de deterioro de activos son permitidos en ciertas circunstancias, los reversos de deterioro de menor valor están prohibidas.

Ø Análisis a nivel de unidad generadora de efectivo

PCGA en ChileØ Existe deterioro si el valor contable

supera los flujos de efectivo no descontados.

Ø Los activos son deducidos a su valor en uso de efectivo no descontados.

Ø Todos reversos de deterioro son aceptados si existen ciertas condiciones.

Ø Deben considerarse los activos fijos tomados en conjunto así como también los activos intangibles.

Ø Los PCGA adoptaron los principios de IAS 36, excepto para el activo fijo.

Principales diferencias con PCGA en Chile 5. IAS 36 – Deterioro, comparación

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Cuatro escenarios

IAS 27 (revisado)

SIC-9SIC-12SIC-22 SIC-28

Control

Consolidado

IAS 31 (revisado)

IAS 28 (revisado)(aprox. 20-

50%)

InfluenciaSignificativa

Consolidaciónproporcional VPP

IAS 39 (revisado)(< 20%)

Otros

Valor o costo de mercado

ControlConjunto

Principales diferencias con PCGA en Chile 6. IAS 27 – Consolidación

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Ø Consolidación requerida cuando la sustancia de la relación indica que una SPE es controlada por la empresa.

Ø Ejemplos de situaciones de control incluyen:• Predeterminación de actividades (piloto automático).• Actividades realizadas en nombre de la empresa.• Poderes de toma de decisiones por la empresa.• La empresa tiene el derecho a obtener la mayoría de los beneficios.• La empresa retiene la mayoría de los riesgos de propiedad o

residuales para obtener beneficios de las actividades.

Principales diferencias con PCGA en Chile 6. SIC 12 – SPE

Sociedades con propósito especial o SPE

No existe normativa específica bajo PCGA en Chile.

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Bajo IFRS, los activos biológicos, tales como plantaciones y ganado deben ser medidos al valor justo menos los costos estimados hasta el punto de venta, con el consiguiente cambio en el valor de libros reportado como parte del resultado operacional en el estado de resultados.

Principales diferencias con PCGA en Chile 7. IAS 41 – Activos biológicos

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Bajo PCGA en Chile, las indemnizaciones por años de servicios se tratan de acuerdo con BT 8, el cual menciona como método preferible:

Ø El costo devengado del beneficio descontado.Ø El costo proyectado del beneficio descontado.Ø Adicionalmente, sugiere como método alternativo, el método del

valor corriente.

Todos estos métodos difieren de lo indicado por IAS 19, el cual menciona que el cálculo debe ser desarrollado bajo un modelo actuarial.

Principales diferencias con PCGA en Chile 8. IAS 19 – Indemnización por años de servicios

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Las diferencias más significativas respecto del registro y revelación de los impuestos diferidos se relacionan con:

Ø IFRS no considera cuentas complementarias.ØRevelación más extensa, la que incluye reconciliación de

tasa efectiva.

Principales diferencias con PCGA en Chile 9. IAS 12 – Impuestos diferidos

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a) Referencias:Ø IAS 16 Propiedades, plantas y equiposØ IAS 37 Provisiones, Pasivos contingentes y Activos contingentesb) Antecedentes:Ø Obligaciones para desarmar, retirar y restaurar propiedades, plantas y

equipos. Ø Dichas obligaciones se denominan “decommissioning” (desarme),

restoration (restauración) y pasivos similares”. Ø El costo de un ítem de propiedad, planta y equipo incluye los costos de

desarmar y retirar el activo y restaurar el lugar (IAS 16). Ø Establece cómo se debe medir el desarme, restauración y pasivos

similares.Ø Proporciona pautas para la contabilización del efecto de ciertas variaciones

en la medición de las obligaciones.

Principales diferencias con PCGA en Chile 10. ED - Desarme y restauración

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c) Alcance:

Este borrador de interpretación es válido para cualquier desarme, restauración y pasivo similar que sea:

Ø reconocido como parte del costo de un ítem de propiedad, planta y equipo, según IAS 16, y

Ø reconocido como un pasivo según IAS 37. Por ejemplo, un desarme, una restauración o pasivo similar puede surgir para desarmar una planta, reparar un daño ambiental y retirar equipos.

Principales diferencias con PCGA en Chile 10. ED - Desarme y restauración

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Se distinguen dos tipos de derivados:

Explícitos (financieros y trading): se valoran por su valor de mercado llevándolo contra resultados. Hay tratamiento especial para los que se consideren de cobertura.

Implícitos: cuando existe un contrato de compra o venta a futuro cuyo precio no está en función de los precios de mercado existe un derivado implícito que hay que valorar llevando su valor a resultados, salvo que el contrato responda a condiciones habituales de contratación.

Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 – Instrumentos financieros

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Básicamente, existen dos tipos de cobertura:

Cobertura de cash-flow: aseguran un cash-flow futuro (por ejemplo, swap de variable a fijo). Se contabiliza su valor contra reservas y se va llevando a resultados por los cobros o pagos que genera.

Cobertura de “fair value”: aseguran mantenerse en condiciones de mercado (por ejemplo, swap de fijo a variable). En este caso hay que valorar el derivado llevando ese valor contra resultados pero hay que valorar también el subyacente (por ejemplo, deuda a tipo fijo) y también llevarlo a resultados por lo que se compensan sus efectos. La deuda a tasa fija, si no tiene derivado de cobertura, no se valora por valor de mercado manteniéndose contabilizad por el valor nominal.

Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 – Instrumentos financieros

Pérdida Utilidad

Partida Existente Resultado del Período

Resultado Diferido

Transacción EsperadaResultado no

RealizadoResultado no

Realizado

Inversión Resultado del Período

Resultado del Período

Resultado NetoBoletín Técnico N°57

Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 – Instrumentos financieros

Pérdida Utilidad

Valor Razonable (F/V/H)

Pérdida del Ejercicio Ganancia del Ejercicio

Flujos de Efectivo (C/F/H)

Estado de Cambio del Patrimonio

Estado de Cambio del Patrimonio

Inversión por Operaciones en el Extranjero

Estado de Cambio del Patrimonio

Estado de Cambio del Patrimonio

Resultado Neto

IAS 39

Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 – Instrumentos financieros

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IFRS indican que se puede ajustar los estados financieros de una empresa por efectos de la inflación, sólo cuando ésta se encuentra en un país hiperinflacionario. Actualmente, Chile, pese a no ser calificado como una economía hiperinflacionaria, continúa aplicando el mecanismo de corrección monetaria integral a los estados financieros.

Principales diferencias con PCGA en Chile 12. IAS 21 – Corrección monetaria

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Ø La clasificación de activos y pasivos en corrientes y no corrientes puede hacerse en función del ciclo operativo de una entidad.

Ø El estado de cambios en el patrimonio se presenta como un estado financiero.

Ø Es requerida la información comparativa. Ø Las revelaciones por segmento son extensas.

Principales diferencias con PCGA en Chile 13. IAS 1 – Estados financieros

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Cambio en un principio de contabilidad, si y sólo si:

Ø es requerido por una norma.Ø permite una mejor representación de una transacción.

Cambio en un principio contable = efecto retroactivoRevelaciones = extensas

Principales diferencias con PCGA en Chile 14. IAS 8 – Cambios contables

Bajo PCGA en Chile, los cambios en un principio de contabilidad no son retroactivos, excepto que un BT lo establezca, los cuales se reflejan en el

estado de resultados del año del cambio en una línea separada.

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Ø Cambio en una estimación = afecta resultados (no hay diferencias con PCGA en Chile)

Ø Errores fundamentales = afecta resultado acumulado del primer periodo que se informa, tratamiento alternativo permitido pero requiere información adicional proforma(PCGA en Chile se ajusta el resultado acumulado del periodo en que se conoce el error).

Ø Items extraordinarios = sólo si son infrecuentes e inusuales a la actividad de la empresa (no hay diferencias con PCGA en Chile).

En todos los casos es requiere de revelaciones en notas.

Principales diferencias con PCGA en Chile 14. IAS 8 – Cambios contables

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Ø Intereses y dividendos pagados y recibidos pueden ser clasificados como flujo de caja de operación, de financiamiento o de inversión manteniendo esa clasificación consistentemente en cada periodo.

Ø Impuestos pagados o recuperados son clasificados como operacionales salvo que puedan ser identificados con una actividad de inversión o financiamiento.

Ø Actividades de financiamiento o inversión que no afectaron caja deben ser revelados separadamente.

Ø Los componentes de la caja y caja equivalente deben ser revelados y reconciliados con el balance general.

Ø Fondos que no están disponibles para el uso deben ser revelados incluyendo comentarios de la Administración respecto de su política contable y de uso.

Principales diferencias con PCGA en Chile 15. IAS 7 – Flujo de caja

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La norma define un contenido mínimo:

Ø Balance general condensado.Ø Estado de resultados condensado.Ø Flujo de efectivo condensado.Ø Evolución del patrimonio condensado.

Principales diferencias con PCGA en Chile 16. IAS 34 – Estados contables de periodos intermedios

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V. ¿Cómo prepararse?

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• Plan de capacitación formal

• Determinación de áreas afectas (checklists)

• Desarrollo de un plan estratégico de convergencia

• Recursos / Modificaciones a sistemas / Inventario contratos

• Desarrollo de technical papers sobre temas específicos

• Cuantificación de diferencias

• Determinación de revelaciones adicionales

• Estados financieros IFRS pro-forma

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Efecto comercial

Efecto comercial

Técnico contable

Instrumentos financieros

Informes

Presupuestos

Personal

Sistemas

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Deloitte se refiere a uno o más entre Deloitte Touche Tohmatsu, una asociación suiza, sus firmas miembro, y sus respectivas filiales o afiliadas. Como una asociación suiza, ni Deloitte Touche Tohmatsu ni cualquiera de sus firmas miembro tienen responsabilidad por los actos u omisiones cometidos por otra de las partes. Cada una de las firmas miembro es una entidad legal separada e independiente que funciona bajo los nombres de "Deloitte", "Deloitte & Touche", "Deloitte ToucheTohmatsu", u otros nombres relacionados. Los servicios son proporcionados por las firmas miembro, sus filiales o afiliadas y no por la asociación suiza Deloitte Touche Tohmatsu.