ﻦــــﯾداﺪــــﺣ ﻢــــﺳﺎـــﺑ baseem hadaden.pdf4:( risk management)...
TRANSCRIPT
19 Sept. 2008 1
.شركة الشرق االوسط للتأمین / نائب المدیر العام للشؤون الفنیھ {.FCIIلندن / زمیل معھد التأمین القانوني { / رئیس اللجنھ التنفیذیة لتأمین الحریق و التأمینات العامة و الھندسي{
.أالتحاد االردني لشركات التـأمین
بـــاســــم حــــدادیــــن
2
كیف یدیر معیدو التأمین المخاطر؟ : اداره الخطر كیف یدیر معیدو التأمین المخاطر؟ : اداره الخطر
30/6/2010
3
: مبدأ إدارة الخطر
عندما تسند شركات التأمین جزء من أعمالھا إلى معیدي التأمین، •.فإنھم بذلك یخفضون أخطارھم اإلكتتابیة
Credit)وبالمقابل فإنھم یتحملون خطرًا آخر ھو خطر إئتماني•Risk) بمعنى خطورة عدم مقدرة معید التأمین اإلیفاء ،
.بالتزاماتھ المالیةة وعلیھ، یعتبر إنتقاء معید التأمین اآلمن مالیًا أمرًا بغایة األھمی•
.لشركة التأمین
30/6/2010
4
): Risk Management(أھمیة إدارة الخطر لمعید التأمین
باختصار فإن عملیة إدارة الخطر ھي التعرف ومراقبة ودراسة األخطار وطرق تداخلھا واعتمادھا على بعضھا البعض، والتأكد أن
.األخطار المقبولة ھي بسویة واحدة مع ما تستطیع الشركة تحملھ
30/6/2010
5
:تداخل إدارة الخطر
: بین لتستطیع الشركة الوصول إلى أھدافھا، یجب أن یكون ھناك تعاون وتنسیق )Underwriting Units( الوحدات اإلكتتابیة )Asset Management( وإدارات األصول
).Capital Management( وإدارات رأس المال العملیات اإلكتتابیة
إدارة رأس المال إدارة األصول
RiskManagement
30/6/2010
6
العواصف واألعاصیر
أسواق المالأسعار تحویل العمالت
الفوائد أخطار التأمینأخطار اإلئتمان أخطار السوقالزالزل األرضیة المدینة والمدانھ
التضخمالتشغیلیھ األخطار األوبئة
خطر اإلئتماناإلرھاب
ما ھي األخطار التي تؤثر على معید التأمین؟ : یبین الرسم أدناه بعض األخطار التي تؤثر على معید التأمین
30/6/2010
7
تصورات الخطر أساس إدارة الخطر
، تتطبق عدة )Risk Modeling(عند وضع نموذج دراسة الخطر ة أنواع من التحلیالت الكمیة والنوعیة لمعرفة وتوقع النتائج المستقبل
بناء على تصورات مفترضھ
30/6/2010
8
: نماذج األخطار
) Models(بناء على تحلیل تلك األخطار، تقوم شركة اإلعادة بوضع تصورات والتي تأخذ بالحسبان ) Stochastic Maps(من خالل ترسیم خرائط تحلیلیة
.تداخل األخطار والمصادر مع بعضھا البعض
Quantitative) وأخیرًا تستعمل تلك التصورات لوضع قیم كمیة قابلھ للحساب Modeling) أثرتعرض شركة اإلعادة لعوامل الخطر وتأثیرھا على إلحتساب
میزانیتھا
30/6/2010
9
التعرض لألخطار غیر القابلة للتقییم
) Quantitative Modeling(ُتكمل التصورات والتحلیالت الكمیة الموضوعة طار بوضع تحلیل لألخطار التي یصعب تحلیلھا ووضع التصورات لھا، مثل األخ
.السیاسیة واالجتماعیة لكل دولة
30/6/2010
10
األخطار التشغیلیة :
ھي األخطار الناجمة عن عدم كفایة ) Operational risk( األخطار التشغیلیة -ة أو حتى أو عدم فعالیة وسالسة األعمال الداخلیة للشركة أو األجھزة المستعمل
.من خطر خارجي مثل خطر انقطاع التیار الكھربائي أو الحرائق
. توضع الحلول المقترحة لتلك األخطار للتقلیل من أثار تلك األخطار-
30/6/2010
11
:التقییم االكتتابي ، السعة والتسعیر
.اإلكتتاب باختصار ھو عملیة فحص وتمحص وتصنیف وتسعیر للخطر
30/6/2010
12
:اإلكتتاب) أ
تقییم الخطر بشكل مقبول ووضع :العمل األساسي من عملیة اإلكتتاب ھو•.الشروط المناسبة لھ
-:ومن خاللھ تحترم سعة اإلتفاقیة الخاصة بالخطر، ومن ثم • توضع ضوابط لتراكم األخطار أو األخطار الكبیرة - توضع األسعار المناسبة بناء على ذلك-
30/6/2010
13
: إدارة الخطر والشروط
المسندة، تبدأ عملیة تقییم الخطر بتقییم المعلومات المتوفرة من شركة التأمین وطلب أیة معلومات أخرى ضروریة وغیر متوفرة لوضع تصور واضح عن
.تأمینھ) إعادة(الخطر المراد
30/6/2010
14
یشمل ذلك معلومات عن المنطقة الجغرافبة والموقع : في تأمینات غیر الحیاة •بالوثیقة، وكذلك القیم ومبالغ التأمین وإمكانیة تعرض األمالك للخطار المؤمنة
رضیة ویستعان بعدھا بالخرائط المتخصصة مثل خرائط الفیضانات والزالزل األ .للمناطق موضوع التأمین
خطار في تأمینات الحیاة، فعملیة تقییم الخطر تشمل معلومات ضروریة عن األ •) مدخن؟(التي قد تؤدي للموت أو المرض مثل العمر والجنس ونوعیة الحیاة
.وغیره
30/6/2010
15
:أھمیة الشروط والبنود لجعل األخطار قابلة للتأمین
إعادة / تؤمن األخطار فقط إذا كانت تتطابق المتطلبات األساسیة للتأمین •.التأمین
مین، الشروط والبنود الموضوعة لھا أھمیة بالغة تجعل األخطار قابلة للتأ • كونھا تحد من الغطاء المعطى بطریقة تتوافق مع مبدأ قابلیة التأمین
Principles of Insurability
30/6/2010
16
:إعادة التأمین / مبادئ قابلیة التأمین
.إعادة التأمین بوضع ضوابط ضمن مبدأ قابلیة التأمین / تقوم شركة التأمین•مكن تصنیف ال یوجد لقابلیة التأمین معادلة ثابتة، بل مجموعة من األسس التي ی•
-:الخطر القابل للتأمین منھا) Assess-ability( قابلیة التقییم •) Economic Efficiency( القسط یوازي الخطر المقبول •) Randomness( غیر قابل للتنبؤ بھ •
30/6/2010
17
:تحدید السعة ومراقبة التراكم واألخطار الكبیرة
والمعد یقبل معیدو التأمین األخطار إذا كانت ضمن حدود السعة المحددة للخطر .مسبقًا
. معینةالسعة ھي أكبر قیمة لتغطیة یمكن لمعید التأمین أن یعطیھا ضمن فترة
30/6/2010
18
بحالة األخطار ذات التراكم المنخفض مثل محفظة أخطار حریق، یكون • اإلعادة، لمكتتبي التأمین عادة سعة محددة مسبقًا یستطیع من خاللھ إلزام شركة . عمیلوتكون السعة متوفرة لكل صنف من انواع التأمین المختلفة ولكل بلد أو
) المعید ( لألخطار التي تحتاج سعات أكبر، سیحتاج عندھا مكتتب التأمین •الرجوع إلى مكتتب تأمین أعلى مرتبة أو في بعض األحیان لجنة اكتتاب
المختص “ Client Manager”كما یتم أیضًا مشاركة مدیر العمیل . متخصصة. بتلك المنطقة
30/6/2010
19
:تراكم األخطار
. بعض األخطار، وخاصة األخطار الطبیعیة، لھا قدرة تراكمیة عالیة • والتي مركبات یتكون التراكم من خالل تراكم عدة أخطار معًا، مثل منازل أو •
نطقة من الممكن أن تتأثر من خطر واحد كبیر مثل الزالزل أو فیضانات في م ات إعادة محددة أو تراكم أخطار كبیرة معًا من خالل عدد المشاركة بعدة إتفاقی
.معًا مما یجعل معید التأمین معرض لخسارة كبیرة من خطر واحد
30/6/2010
20
: تراكم الخطر
.من المھم تحدید والتعامل بھ من خالل عملیة اإلكتتاب ، لمراقبة الخطر بنجاح•. تحدید السعة طریقة ناجحة إلحتواء التعرض لتراكم األخطار•مناطق ”ى یقوم المكتتب بتحدید األخطار القابلة للتراكم لكل بلد على حدا وعل •
. Accumulation Zones“ تراكما الغرض تقوم البرامج اإلكتتابیة المحددة وباستعمال الحواسیب المبرمجة لھذ •
لك بإعداد مجموع الغطاء المتوفر للخطر الواحد داخل الشركة كاملھا، وكذ . األمر بخصوص احتمالیة تراكم الخطر أو التعرض لخطر كبیر
30/6/2010
21
: التسعیر ونوع الوثائق
المعید تحلیلھ عن المطالبات وإمكانیة / تبدأ عملیة التسعیر بوضع المكتتب •.التعرض لھا
ا یجب على القسط أن یكون كافیًا لتغطیة كافة األخطار التي سیحتفظ بھ •.وإداراتھا وسداد المطالبات المتعلقة بھا
معد أو وبطبیعة الحال یجب أن یوفر القسط المطلوب عائدًا على رأس المال ال •.المحجوز لھذا الخطر
30/6/2010
22
معیدي التأمین بتطبیق النموذج / القسط ، یقوم المكتتبین / للتوصل لذلك السعر •للمطالبات وعلى ) Experience Exposure(المبني على الخبرة التاریخیة
.احتمالیة التعرض للخسارة مستقبالً عتماد وحتى یعمل ھذا التموذج، یجب توفر المعلومات الكافیة والتي یمكن اال •
.علیھا عن الخسارات السابقة لتلك المحافظ
30/6/2010
23
مثل خطر ( یطبق نموذج خبرة المطالبات للوصول إلى تسعیر الخطر •أو الوفیات للتأمین على (والذي لھ تاریخ طویل من الحوادث الموثقة ) الحریقحیث یتم التسعیر على أساس جدول الوفیات والدراسات االكتتواریة ) الحیاة
.الخاصة بذلك
30/6/2010
24
مثل أخطار الطبیعة حیث تكرارھا یكون عادة ( عندما ال تتوفر تلك المعلومات • یعرض (Model)، فیجب عندھا تقدیر الخطر عن طریق نموذج )منخفض
.(Risk Exposure) ھالخسارة المتوقع تلك النماذج مبنیة على أسس ومعلومات علمیة باإلضافة إلى آراء خبراء •
.مختصینفي ھذه الحالة كمسانده (Experience Exposure)یستعمل نموذج للخبرة •
.فقط ولنموذج التعرض للخطر
30/6/2010
25
: (Asset Management)إدارة األصول) ب
إدارة یستثمر معیدو التأمین األقساط المقبوضة بأسواق المال وذلك عن طریق .، وھي من اإلدارات الرئیسیة بشركات اإلعادة ل األصو
مدیر تعتبر إدارة األصول جزء من عملیة إدارة الخطر ألنھا توفر معلومات ل زمة الخطر وھي مثل عملیة االكتتاب، یجب أن تحترم الحدود والمحددات المل
توازي عن نوع ومكان االستثمار، وذلك للتأكد من أن األصول مستثمرة بطریقة .فیھا صفات المطلوبات المقابلة لھا
30/6/2010
26
إدارة طرفي المیزانیة یشمل إدارة األصول والمطلوبات
)Asset & Liability Management or ALM(
المراد من خالل تلك اإلدارة، یجب توفر المعلومات الكافیة عن المطلوبات .تغطیتھا
30/6/2010
(Asset Management)إدارة األصول
27
، ، تعرف عوامل الخطر المالي والتي تؤثر على المطلوبات وكخطوة ثانیة •خم مثل التغیرات في نسب الفوائد وأسعار العمالت وأسعار العقارات والتض
.وغیرھا
تحدد عندھا األصول الضروریة لمقابلة مواصفات تحدید تلك العوامل ،بعد •. المطلوبات
30/6/2010
28
:إدارة رأس المال
یجب ان یكون رأس مال شركة اإلعادة كافي ومساوي لطبیعة األخطار •.) Risk Appetite(ونوعیتھا وكذلك شھیة المعید لتقبل الخطر
دیدات یحتاج رأس المال لألوقات اإلستثنائیة الصعبة التي تزید فیھا التس •صصات الكافیة خعن األقساط المقبوضة وعوائد االستثمارات أو عند عدم أخذ الم
ت التي تكون فیھا األسواق المالیة بأسوء حاالتھا مثل سنوات حاالأو ال. وتحتاج إلى رأس مال كافي إلمتصاص تلك الھزات2003 – 2001
. یعمل عندھا رأس المال كحاجز واقي للخسائر غیر المتوقعة•
30/6/2010
29
رأس المال المطلوب لتحدیدفي إدارة الخطر یكون إلدارة رأس المال مھمة ھامة .لمقابلة األخطار المقبولة عن طریق األعمال التأمینیة
30/6/2010
30
:إعادة إعادة التأمین
ره من إذا بینت إدارة الخطر قصور بین عملیة قبول األخطار وما یستطاع توفی :رأس المال، عندھا یكون من الضروري إما
زیادة رأس المال المتوفر لإلكتتاب - أو تقلیص أخطار اإلستثمار قدر اإلمكان، وذلك عن طریق تقلیص سعة -
المحفظة االكتتابیة وكذلك المحفظة االستثماریة أو ترحیل األخطار لخارج شركة اإلعادة بإستعمال إعادة اإلعادة - )Retrocession ( أو التوریق )Securitization ( ویسمى أحیانًا التسنید.
30/6/2010
31
: التسنید/ التوریق
التسنید لتحویل األخطار عالیة / كبدیل عن إعادة اإلعادة، ھناك عملیة التوریق.الخطورة أو الكبیرة إلى أسواق المال على شكل اسنادات
لزالزل یستعمل التسنید بالعادة لألخطار الطبیعیة الكارثیة مثل األعاصیر وا .األرضیة أو أخطار الوفیات العالیة الناتجة عن أوبئة قاتلة
30/6/2010
32
:توزیع الخطر وإدارتھ
فقط ولكن لنجاح شركة اإلعادة وإبقائھا منافسة، ال یكفي أن تكون الشركة آمنة •.أیضًا استطاعتھا إدارة قوتھا تلك عن طریق توزیع الخطر
یحصل معیدي التأمین على درجات توزیع عالیة لطبیعة عملھم على الساحة•ار الدولیة، وعملھا بمدى واسع من أنواع التأمین وأعداد كبیرة من األخط
.الكبیرة المستقلة عن بعضھا
30/6/2010
33
:التوزیع یؤدي إلى انخفاض أقساط إعادة التأمین
توزیع جید احتیاج أقل لرأس المال - كلفة أقل لرأس المال مقابل الخطر -
طاء إعادة تأمینغأقل كلفة
حمایة أعلى لرأسالمال
30/6/2010
34
یف ی سنة الماضیة بتطویر عدة طرق للتك150قامت شركات اإلعادة خالل الــ .مع زیادة عدد األخطار وتغطیاتھا
:لتأمینوللعب دورھا بالشكل الصحیح ، یجب أن تتوفر الشروط التالیة إلعادة ا.حریة التعاقد والحمایة القانونیة1..قابلیة شركة اإلعادة بالعمل وتقدیم خدماتھا دولیاً 2..توفر رأس المال لمقابلة األخطار المتوقع التعرض لھا3.
30/6/2010
35
: حریة التعاقد والحمایة القانونیة -1
إن حریة تعتمد اإلعادة على عقود تبین فیھا صیغة األخطار المغطاة وبالتالي ف •..التعاقد ضروریة لعملیة اإلعادة لتكون فعالة بالسوق
بقى وبالتالي من الضروري لمعیدي التأمین التأكد من أن العقود األصلیة ت•.قانونیة وإن التغییر في القانون لن تكون بأثر رجعي
30/6/2010
36
.ن في خطرفإذا لم یكن ھناك حمایة قانونیة، فإن مبدأ قابلیة التأمین نفسھ یكو.وھذا یعني أن بعض األخطار لن یكون باالمكان تغطیتھا
المتحدة وتم مشاھدة ھذا الترجع بأواسط الثمانینات، حین قامت حكومة الوالیات \أمین بإصدار تشریعات معدلة وتعود فیھا بأثر رجعي، مما أدى إلى شركات الت
.معیدي التأمین من االنسحاب من سوق التأمین المسؤولیات بذلك الوقت
30/6/2010
37
السماح بنقل الخطر غیر المحدود وكذلك األمر بخصوص رأس المال -2
یة یحتاج معیدو التأمین للعمل في كل مكان وذلك إلبقاء محفظتھم التأمین • من استیعاب األخطار الكبیرة حیث لن افإذا لم یتوفر ذلك فلن یتمكنو . متوازنة
) law of large numbers(یتمكنو من االستفادة من قانون األرقام الكبیرة
حریة (من الشروط السابقة للعمل دولیًا، المقدرة على العمل غیر المحدود •.وذلك للوصول إلى أقصى عدد من أسواق التأمین الوطنیة) انتقال الخدمات
30/6/2010
38
العالم، وبذلك سیكون للمعیدین المقدرة على سداد المطالبات التي ستأتي من كل .وذلك في ضوء حجم األقساط المتوقعة
عض إعاقات تحرك رأس المال، مثل متطلبات إبقاء مبالغ نقدیة محجوزة في ب فة الدول، تحد من ذلك وبالنھایة سوف یصبح غطاء إعادة التأمین أكثر كل
.بالمقارنة لو كانت حریة تحرك لرؤوس األموال بدون إعاقات
30/6/2010
39
ماذا یخبئ المستقبل؟
منھا التغیر . ھناك تحدیات كبیرة تواجھ شركات إعادة التأمین بالسنوات المقبلة اإلضافة المستمر في نوعیات الخطر المكتتب بھا والتشریعات الخاصة بكل دولة ب
ھا كل إلى متطلبات مساھمي كل شركة إعادة بزیادة الشفافیة والتي ستضطر بعد بھ شركة إعادة توضیح تفاصیل عملیاتھا للعامة بطریقة أوسع مما ھو معمول
.حالیًا
30/6/2010
40
للعمل على وفي ھذا السیاق، فستقوم صناعة إعادة التأمین بمجابھة تلك التحدیات تحافظ على استقرار سوق اإلعادة العالمي، وتوجیھ أھدافھا بإیجاد أطر تشریعیة
صفات ثقة القطاع المالي لھذه الصناعة آخذین بعین االعتبار بنفس الوقت ال .الخاصة التي تمیز تلك الخدمة
30/6/2010
41
الوضع الراھن : سوق إعادة التأمین
30/6/2010
30/6/2010 42
$ million
2009
Rank Name Based in Revenue
1 (1) Allianz Germany 142,395
2 (2) Berkshire Hathaway USA 107,786
3 (4) Munch Re. Germany 67,515
4 (5) State Farm Insurance
Companies
USA 61,343
5* (-) Tokio Marine Holdings Japan 34,870
life insurance companies internationally by revenue-Top five nonمن حیث االرباح) غیر الحیاة(أكبر خمس شركات تأمین عالمیة
30/6/2010 43
$ million
2009
Rank Name Based in Revenue
1 (1) Allianz Germany 142,395
2 (2) Berkshire Hathaway USA 107,786
3 (4) Munch Re. Germany 67,515
4 (5) State Farm Insurance
Companies
USA 61,343
5* (-) Tokio Marine Holdings Japan 34,870
life insurance companies internationally by revenue-Top five nonمن حیث االرباح) غیر الحیاة(أكبر خمس شركات تأمین عالمیة
Gross Reinsurance premiums assumed by class business and retrocessions by class of business and reporting status of retrocessions (US$ m) 2009
Net reinsurance premiums assumed
Gross reinsurance premiums assumed
Class of business
47,39466,718Life Insurance (all)
91,091123,107Non-life insurance
48,70570,048of which PropertyLiability
Financial lines33,89447,182
5,1065,390
138,485189,824Total Life and Non-Life
30/6/2010 44
Gross reinsurance premiums assumed
Region of ceding insurer
69,372Europe
97,809North America
14,474Asia and Australia
3,081Africa, Near & Middle East
5,087Latin America
189,824Total
Gross Reinsurance premiums assumed by reporting entities by region of ceding insurer (US$ m) 2009
30/6/2010 45
Gross Reinsurance premiums assumed proportional/non-proportional by class of business (US$ m) 2009
Non-proportionalProportionalClass of business
32766,849Life Insurance (all)
28,11994,473Non-life insurance
18,90551,175of which PropertyLiability
Financial lines8,67038,510
5444,843
28,446161,378Total Life and Non-Life
30/6/2010 46
Net premiums earned and net claims incurred by class of business in respect of reinsurance business assumed (US$ m) 2009
Net claims incurredNet premiums earned Class of business
15,07858,140Life Insurance (all)
37,911101,176Non-life insurance
21,28455,755of which PropertyLiability
Financial lines15,19239,907
1,2925,199
52,989159,316Total Life and Non-Life
30/6/2010 47
Net claims provision for reinsurance assumed, by class of business and reporting status of claim (US$ m) 2009
Total net claims
provision and net life assurance provision
Net life assurance provision
Total net claims
provision
Net claims provision incurred but not
reported (IBNR)
Net claims provision
for reported
claims
Class of business
175,318175,258Life Insurance (all)
257,777257,777115,876141,901Non-life insurance
78,19878,19830,57747,621of which PropertyLiability
Financial lines171,617171,61781,95189,666
7,4887,4883,1554,334
433,096Total Life and Non-Life
30/6/2010 48
Unrealized gains/losses on potential sale
At market valueAt book valueFinancial instrument
4,346419,458415,111Debt securities
163,1091,141of which issued by affiliates
54,958243,250188,290Shares and other equity investments
18,250107,42888,849of which Own & affiliates shares
5816,55616,499Non-negotiable loans (including non mortgage loans)
5,95133,20527,252Mortgage loans and real estate
-3,001136,901139,904Other
62,312849,372787,060Total invested assets
Investment by type of financial instrument (US$ m) 2009
30/6/2010 49
TotalLifeNon-lifeRevenue account items
197,21857,875139,343Net premiums earned-113,995-31,706-82,289Net claims incurred
-50,970-11,509-39,461Net operating expenses
-491Not-technical operating expenses
46,708Investment income
-11,413Other income/expenses (+/-)62,057Total result
59Loss ratio %87Combined ratio %
Reporting entities’ profitability indicators and ratios (US$ m) 2009
30/6/2010 50
USUKSwitzerlandJapanGermanyFrance & Spain
BermudaCapital items
25,08826,3539,9942,27814,3138,22912,908Paid up capital
12,19905,86003,7501,2371,326Hybrid capital
50,0726,2298,4156,0274,9752,11412,297Retained earnings
Other capital items
3,5262111,84813,29518,2982,2920Contingency reserves
-2,330013,34424,27119,3894,547394Unrealised gains/losses on potential sales
1,3420-6101,8643972141,430Other items
86,37132,79438,85147,73761,12218,63428,355Total available capital
85,4515,5115,90510,1566,5471,0797,838Total regulatory capital required
Total available capital (composition) (US$ m) 2009
30/6/2010 51
30/6/2010 52
$ million
2008
Rank Name Based in Premium
1 (2) Swiss Re Switzerland 23,437
2 (1) Munich Re. Germany 20,223
3 (3) Hannover Re Germany 9,867
4 (4) Berkshire Hathaway USA 9,400
5 (5) Lloyd's UK 8,567
life net written premiums-Top five reinsurers internationally by nonاكبر خمس شركات اعادة تأمین عالمیة من حیث األقسلط المكتتبة
53
شكرا الستماعكم
30/6/2010