ﺕﺎﻤﻭﻠﻌﻤﻟﺍ ﺎﻴﺠﻭﻟﻭﻨﻜﺘﻟ ﻰﺠﺭﺎﺨﻟﺍ …...

- ١ -

لتكنولوجيا المعلومات نموذج مقترح لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى دراسة تطبيقية -المساهمة المصريةشركات لفى التقارير السنوية

)**(د/ منى مغربي محمد إبراهيم )*(د/ علي محمود مصطفى خليل ملخص البحث:

لتكنولوجيـا وضع نموذج مقترح لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى استهدف هذا البحثوذلك بعد االهتمام المتزايد من قبل العديد من المنظمات المهنية بالمبادئ التوجيهية لإلسناد –المعلومات

النمـوذج وقد قام الباحثـان بـالتعبير عـن .– ٢٠١٤الخارجى مثل معهد النقد فى سنغافورة فى عام إلى أربعة أبعاد تتمثل فى: اتسـاق اسـتراتيجية اإلسـناد الخـارجى، بندا مقسما ٣٤من خالل المقترح

ناد الخارجى، إدارة مخاطر اإلسناد الخارجى، وقياس أداء عمليات اإلسناد الخارجى، وتوصيل قيمة اإلسلخارجى وكـل مـن ار العالقة بين النموذج المقترح لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد ابختاكما قام الباحثان ب

وأنمـاط هياكـل –متمثلة فى حجم مجلس اإلدارة وتكوين مجلـس اإلدارة –خصائص مجلس اإلدارة .-مثلة فى الملكية اإلدارية وملكية كبار المساهمين تم –الملكية

فى اختبار فروض البحث على مصفوفة ارتباط بيرسون ونماذج االنحدار، وقد اعتمد الباحثانضمن المؤشر المصرى لمسـئولية الشـركات شركة مساهمة مصرية مدرجة ٢٩وذلك بالتطبيق على .٢٠١٥إلى عام ٢٠١٣خالل الفترة من عام

إلى انخفاض متوسط اإلفصاح عن حوكمة اإلسـناد الخـارجى لشـركات وقد توصل الباحثانالعينة، كما توجد عالقة ارتباط موجبة ذات تأثير معنوى لكل من حجم مجلس اإلدارة ونسـبة المـديرين المستقلين والملكية اإلدارية على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى عنـد مسـتوى معنويـة

) على الترتيب. كما توجد عالقة ارتباط موجبـة ولكـن ليسـت ذات تـأثير ٠,٠١)، (٠,٠١)، (٠,٠٥(على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى حيـث أن مسـتوى معنوى لملكية كبار المساهمين

).٠,٠٥المعنوية أكبر من (فى نهاية الدراسة بضرورة تطوير المؤشر المصرى لمسئولية الشـركات وقد أوصى الباحثان

لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى ضمن معلومـات الحوكمـة، طريق إضافة األبعاد المقترحة عنباإلضافة إلى تفعيل دور مراقب الحسابات فى التوكيد علـى معلومـات حوكمـة اإلسـناد الخـارجى

ير بإعداد دليل قواعـد ومعـاي –مركز المديرين –لتكنولوجيا المعلومات، وكذلك قيام وزارة االستثمار معايير حوكمة الشركات، وذلك علـى غـرار معهـد وحوكمة اإلسناد الخارجى كمرفقات لدليل قواعد

حوكمة تكنولوجيا المعلومات. الكلمات المفتاحية:

–التقارير السنوية للشـركات –اإلفصاح االختيارى –سناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات حوكمة اإل الممارسات الجيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى.

[email protected] أستاذ مساعد بقسم احملاسبة، كلية التجارة، جامعة بنها) *( [email protected] مدرس بقسم احملاسبة، كلية التجارة، جامعة بنها) **(

- ٢ -

Proposed Model for Disclosure of Information Technology Outsourcing Governance (ITDG) in Annual Reports of Egyptian

Joint Stock Companies – An Empirical Study

Abstract: The purpose of this research put proposed model for disclosure of

Information Technology Outsourcing Governance (ITOG) – after increasing interest by professional organizations to guidelines on outsourcing such as monetary authority of Singapore in 2014– . The researchers have to express the proposed model through 34 item represented by: ITO strategic alignment, ITO value delivery, ITO risk management and ITO performance measurement, Also the researchers test the relationship between the proposed model for disclosure and each of board characteristics – represented in size board and board composition – and ownership structure patterns – represented in managerial ownership and blockholder ownership.

The researchers adopted in testing hypotheses on person correlation matrix and regression model that application on 37 Egyptian joint stock companies listed on the Egyptian corporate responsibility index from 2013 to 2015.

The researchers reached to the low level of disclosure about ITOG, and there is also a positive correlation with significant effect for each of board size, board composition and managerial ownership on the level of disclosure about ITOG at significant level (0.05), (0.01), (0.01) respectively. There is also a positive correlation but not a significant effect for blockholder ownership on the level of disclosure about ITOG whereas the level of significant is greater than (0.05).

The researchers recommended at the end of the study the need to develop the Egyptian corporate responsibility index by adding the proposed dimensions of disclosure about ITOG within Governance information. In addition to activating the role of the auditor in the emphasis on ITOG information. As well as the ministry of investment – institute of directors – by issuing a guide of the rules and standards of ITOG, so that by attachments to rules and standard of corporate governance. Along the lines of IT Governance institute.

Keywords: Information Technology Outsourcing Governance (ITOG) – Voluntary Disclosure – Annual Reports of Companies – Best Practices of ITOG.

- ٣ -

اإلطار العام للبحث: )١( مقدمة: ١/١

يعتبر اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات من العوامل المؤثرة فـى نجـاح االتسـاق بـين ، حيـث أن فـى العقـدين BIA (Business and IT Alignmentاألعمال وتكنولوجيا المعلومـات (

تتمثـل صناعة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات تنمو بمعدالت كبيرة، حيث ريين، أصبحت ياألخويمثـل اإلسـناد الخـارجى ).Silvius et al., 2013% (١٢قـدرة سـنوى معدل نمو فى التقديرات

لتكنولوجيا المعلومات فى إحالل إنتاج نشاط تكنولوجيا المعلومات من داخل المنظمة إلى مـورد خـارج لوجيا المعلومـات عـام الشركة (طرف ثالث)، وقد كانت البداية الفعلية لعمليات اإلسناد الخارجى لتكنو

ة لهذه العمليات على المستوى العـالمى تقـدر المضطردة أصبحت القيمة السوقيللزيادة ، ونظرا١٩٦٠ ).Kronawitter et al., 2013( ٢٠١١بليون دوالر فى عام ٣١٣,٢بحوالى

وتلعب أنظمة حوكمة عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات دورا فـى تحقيـق ا حيويالخارجى تـؤدى إلـى استالم مرضى لخدمات اإلسناد الخارجى، ومن ثم ضعف آليات حوكمة اإلسناد

% من المنشـآت فقـدت ٨٠) أن Garter, 2005فشل مشاريع اإلسناد الخارجى، حيث أشارت دراسة (بسبب عدم اتخاذ القرارات المالئمـة الناتجـة عـن لالستعانة بمصادر خارجية ناجحة الفرص المتاحة

).Choudhry, 2014ضعف آليات حوكمة اإلسناد الخارجى (ن معلومات بشأن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات إحـدى وقد أصبح اإلفصاح ع

مـن التقـارير السمات المعاصرة لبيئة األعمال فى القرن الحادى والعشرين، حيث تمثل جزءا حيويـا للشركات، وقد قامت العديد من الشركات بتحسين اإلفصاح عن استراتيجيتها فى إدارة مخـاطر السنوية الخارجى.اإلسناد

وبالنسبة للوضع الحالى فى مصر فهناك اهتمام باإلفصاح عن معلومـات حوكمـة الشـركات، تمـام . إال أنه ال يوجد اه٢٠١٠مارس ٢٢وخاصة بعد تدشين المؤشر المصرى لمسئولية الشركات فى

لـرغم معلومات حوكمة االسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات علـى ا من قبل الشركات باإلفصاح عناالستثمار، باإلضافة إلى قيام العديـد مـن الشـركات لعمليـات االسـناد اتمن أهميتها فى اتخاذ قرار

المعلومات، وتبنى بعض آليات حوكمة االسناد الخارجى للحد من مخاطر االسـناد الخارجى لتكنولوجيا الخارجى.

طبيعة المشكلة: ١/٢م الشركات اليوم، حيث أن عولمة بيئة األعمـال إن اإلسناد الخارجى أصبح مكونا أساسيا لمعظ

Globalization of Business Environment اإلسناد الخارجى، كمـا أن أتاحت التوسع فى أنشطةـ هذا السياق االقتصادى الجديد حفز العديد من الشركات إلى القيام بعمليات اإلسناد الخارجى. و ى هـذا ف

- ٤ -

ITO (Information Technologyنولوجيـا المعلومـات ( لتكالصدد، شهد تطور اإلسناد الخارجى

Outsourcing ا. وهناك با تدريجيفـى نمـو اإلسـناد الخـارجى يـؤثران ن لالقتصاد العالمىاعدنمولتكنولوجيا المعلومات وهما: الميل إلى تحويل العمليات اإلنتاجية حيث عوامل إنتاج أقل تكلفـة، القبـول

).Brândaş, 2010لالتصال داخل المنظمات (نترنت كوسيلة المتزايد لإلكما تعمل المنشأة التى تقـوم ،عد اإلسناد الخارجى قرارا استراتيجيا، وليس مجرد قرار شراءيو

تحديـد ، وذلك من خـالل Value Chainبعمليات اإلسناد الخارجى بإعادة تشكيل فعال لسلسلة القيمة عليها، وجعل األنشطة غير الرئيسية هى المرشحة لإلسـناد األنشطة التى تمثل جوهر األعمال واإلبقاء

ذات حوكمة المنشآت الخارجى. ومن ثم فإن فهم ذلك فى ضوء الحوكمة يعد أمرا رئيسيا، ليس فقط ألناإلسناد الخارجى تعمل على زيادة حقوق المساهمين، ولكن األهم من ذلك، أن كل منظمة تتنافس بشـكل

).ITGI, 2005حاد فى سوق ديناميكية وعالمية (، Mangement، وإدارة Identifyالخـارجى فـى تحديـد وتمثل عمليات حوكمـة اإلسـناد

علومات المتعلقة بعقد اإلسناد الخارجى أثناء الرقابـة جميع الم Disseminate، ونشر Auditومراجعة . وتستخدم Service Providerومقدم الخدمة Client Organisationعلى العالقة بين منظمة العميل

) OLAsمسـتوى الخدمـة ( حوكمة اإلسناد الخارجى للتأكد من أن جميع مستندات التعاقد، واتفاقيـات Operating Level Agreement مراقبتها بشكل مستمر مع إمكانية مراجعتهـا بشـكل واضـح يتم

)Badenhorst, 2009.( ) إلـى Premuroso et al., 2012; Premuroso, 2008وقد أشارت العديد من الدراسـات (

مدى أهمية اإلفصاح عن عمليات اإلسناد الخارجى فى التقارير السنوية للشـركات، باإلضـافة إلـى أن ، Market Performanceاإلفصاح عن عمليات اإلسناد الخارجى يشير إلى تحسن فـى أداء السـوق

والذى يكون معبرا بمصداقية عن أسواق المال.ت المحاسبية التى أكدت على ضرورة اإلفصـاح عـن على الرغم من وجود العديد من األدبياو

فـى حـدود علـم –عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، إال أن هناك ندرة فى الدراسـات التى تناولت اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، وما هى محددات هذا اإلفصاح فى البيئة – الباحثين

ومن ثـم تتمثـل مشـكلة بصفة عامة. واألجنبية العربية بيئة الالمصرية بصفة خاصة، وعلى مستوى مقترح لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، باإلضافة إلـى تحديـد نموذج البحث فى محاولة وضع

ممثلة فى حجم –العالقة بين اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى وكل من خصائص مجلس اإلدارة .ممثلة فى الملكية اإلدارية وملكية كبار المساهمين –لملكية وأنماط هياكل ا –المجلس وتكوينه

- ٥ -

أهداف البحث: ١/٣مقترح لإلفصاح عن حوكمـة اإلسـناد نموذج يتمثل الهدف الرئيسى للبحث فى محاولة وضع

الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، ويشتق من الهدف الرئيسى للبحث مجموعة من األهداف الفرعية تتمثل فى:

خـارجى لتكنولوجيـا المعلومـات طبقـا األبعاد المقترحة لإلفصاح عن حوكمة اإلسـناد ال تحديد - ١ للممارسات المهنية والدراسات السابقة المتعلقة بهذا المجال.

باإلفصاح عـن معلومـات حوكمـة اإلسـناد –عينة الدراسة –الوقوف على مدى قيام الشركات - ٢ رير السنوية والمواقع اإللكترونية.الخارجى لتكنولوجيا المعلومات من خالل التقا

من خصائص مجلس اإلدارة اح عن حوكمة اإلسناد الخارجى وكلتحليل العالقة بين مستوى اإلفص - ٣ وأنماط هياكل الملكية.

أهمية البحث: ١/٤تتضح أهمية البحث من خالل االهتمام العالمى والمحلى المتنامى باإلفصاح عن حوكمة اإلسناد

لتكنولوجيا المعلومات من جانب المنظمات المهنية، ومن ثم تتمثل أهمية البحث فى:الخارجى األهمية العلمية:

عن حوكمة اإلسناد الخارجى من الموضوعات الحديثة، والتى لم تلـق اهتمامـا يعتبر اإلفصاح كافيا من قبل الباحثين والممارسات المهنية، ومن ثم يحاول الباحثان وضع نموذج مقترح لإلفصاح عـن حوكمة اإلسناد الخارجى، مع القيام بتحليل المحتوى للتقارير السنوية والمواقع اإللكترونية للوقوف علـى

خصائص مجلـس دى تأثير مدى إفصاح هذه الشركات عن بنود النموذج المقترح، باإلضافة إلى تحديد م اإلدارة وأنماط هياكل الملكية على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى.

األهمية العملية:أن تحديد نموذج مقترح لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى يؤدى إلـى تحسـين المحتـوى

ات وتخفيض تكلفة الوكالـة. المعلوماتى للتقارير السنوية للشركات، ومن ثم الحد من عدم تماثل المعلومباإلضافة إلى تحسين الشفافية واإلفصاح، مما يساعد أصحاب المصالح من اتخاذ قرارات سليمة ومن ثم

المساهمة فى تطوير أسواق المال.

منهج البحث: ١/٥سـتقرائى لتحليـل وتقيـيم الاواعتمد الباحثان على كل من المنهج العلمى بشقيه االسـتنباطى

باإلضافة إلى اإلطار المفاهيمى لحوكمـة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا الدراسات والبحوث السابقة، وأهم الممارسات الجيدة لتطبيقها، وكذلك األبعاد المقترحة لإلفصاح عـن حوكمـة اإلسـناد ،المعلومات الخارجى.

- ٦ -

شركات المساهمة المصرية المدرجة ضـمن ن كما قام الباحثان بدراسة تطبيقية على مجموعة مللتوصل إلى مدى ٢٠١٥حتى ٢٠١٣، وذلك خالل الفترة من عام لمسئولية الشركات صرىالمؤشر الم

ـ اإلسـناد ةتأثير خصائص مجلس اإلدارة وأنماط هياكل الملكية على مسـتوى اإلفصـاح عـن حوكماإلنحدار البسيط والمتعدد التـدريجى فـى الخارجى، وقد تم استخدام مصفوفة ارتباط بيرسون، ونموذج

تفسير نتائج الدراسة التطبيقية.

حدود البحث: ١/٦ لم يتناول البحث حوكمة الشركات وحوكمة تكنولوجيا المعلومات، إال بالقدر الذى يخدم البحث. - ١لم يتطرق البحث إلى دور مراقب الحسابات فى التوكيد على معلومات حوكمة اإلسـناد الخـارجى - ٢

نولوجيا المعلومات، إال بالقدر الذى يخدم البحث.لتك

لم يتناول البحث أثر خصائص الشركات على مستوى اإلفصاح عـن حوكمـة اإلسـناد الخـارجى - ٣ .لتكنولوجيا المعلومات

خطة البحث: ١/٧ على النحو التالى: فقد تم تقسيم ما تبقى من البحث ،تحقيقا ألهداف البحث واختبار فروضه

السابقة المرتبطة بموضوع البحث.الدراسات - ٢

اإلطار المفاهيمى لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. - ٣

األبعاد المقترحة لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. - ٤

محددات اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. - ٥

الدراسة التطبيقية. - ٦

لتوصيات والتوجهات البحثية المستقبلية.النتائج وا - ٧

) الدراسات السابقة المرتبطة بموضوع البحث:٢(إلـى أى وستعانة بالدراسات السابقة وذلك فى محاولة لتحديد الفجوة البحثيـة، اليقوم الباحثان با

قامـت حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات من جانب هذه الدراسـات، حيـث مدى تم تناول Initial Voluntaryاالختياريـة األوليـة ) ببحـث اإلفصـاحات Premuroso, 2008دراسـة (

Disclosures وعلى وجه التحديـد، ٢٠٠٣، ١٩٩٣لإلسناد الخارجى فى التقارير السنوية بين عامي . Subsequentقرار اإلفصاح األولى لهذه الشركات، وما إذا كان األداء الالحـق التحقيق فى محددات

Performance يرتبط مع اإلفصاح االختيارى األولى. وقد توصلت الدراسة إلى أن المعدالت السـنوية. ٢٠٠٣، ١٩٩٣بشكل ثابت بـين عـامي لإلفصاحات االختيارية واألولية عن اإلسناد الخارجى زادت

ف التشـغيل فـى مثل مقدار الرافعة المالية ومستويات الربحية وإجمالى تكاليباإلضافة إلى أن المحددات عن اإلسناد الخارحى فـى التقـارير صاح األولى زادت من احتمالية اإلفصاح فالفترة السابقة مباشرة لإل

- ٧ -

عنه بالربحية فى فترة ما بعـد معبرا –كما أشارت النتائج إلى وجود ارتباط بين األداء الالحق السنوية. واإلفصاح عن اإلسناد الخارجى. باإلضافة إلى توفير دليل على أن اإلفصـاح عـن –اإلفصاح األولى يعد اعتبارا أساسيا فى المشروع المشترك بـين مجلـس معـايير المحاسـبة الدوليـة اإلسناد الخارجى

IASB ومجلس معايير المحاسبة األمريكية ،FASB. التى تعتمد علـى اإلسـناد ) تزايد الشركاتGoo and Huang, 2008كما أشارت دراسة (

الخارجى لقرارات تكنولوجيا المعلومات االستراتيجية، وهناك العديد مـن األشـكال المعقـدة لإلسـناد من الحوكمـة انالخارجى التى تتطلب إلى اهتمام اإلدارة بشكل جوهرى لضمان نجاحها. كما يوجد نوع

والتـى –الرسمية ورقابة العالقـات الرقابة – Interorganizational Governanceبين المنظمات يمكن استخدامها لدراسة إدارة عالقات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. وقد وجـدت الدراسـات الحديثة أن هذين النموذجين للحوكمة متكامالن. ومع ذلك، ال تزال ديناميكية تفاعالتهم غير مستكشـفة.

، فإن هذه الدراسـة تركـز علـى Commitment Trust Theoryواستنادا إلى نظرية االلتزام والثقة كيف يمكن آللية الرقابة الرسمية أن تؤثر على حوكمة العالقات فى عملية اإلسناد الخارجى، وذلك عـن

) كمؤشر عن الرقابة الرسمية. وقد توصلت الدراسة إلـى أحـد SLAsطريق اتفاقيات مستوى الخدمة (، والحوكمـة Foundationيلـى: األسـاس (القاعـدة) م كمـا عشر عنصرا تعاقـديا (تـم تصـنيفه

Governanceير ي، إدارة التغChange Management فى اتفاقيات مستوى الخدمة والتـى تـرتبط (إيجابيا بالثقة وااللتزام بين األطراف، كما أن الثقة وااللتزام بدورهما يـؤثران إيجابيـا علـى حوكمـة

نجاح اإلسناد الخارجى. العالقات التى يمكن أن تساهم فى) بفحص كيفية تأثير خصائص محـددة التفاقيـات Goo et al., 2009كما استهدفت دراسة (

على حوكمة اإلسناد الخـارجى لتكنولوجيـا SIAs( Service Level Agreementsمستوى الخدمة (مستوى الخدمـة (مقسـمة إلـى حد عشر عنصرا كخصائص التفاقيات أالمعلومات. وافترضت الدراسة

)، Governance، الحوكمـة Change، التغييـر Foundationثالث مجموعات: األساس (القاعـدة) وتعتبر هذه العناصر بمثابة تكملة لثالث سمات لحوكمـة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا المعلومـات

وقد تم تجميع البيانـات مـن خـالل (المعايير ذات العالقة، حل النزاعات المتناغم، االعتماد المتبادل). دراسة استقصائية للمديرين التنفيذيين لتكنولوجيا المعلومات فى كوريا الجنوبية. وتوصلت الدراسة إلـى

وحوكمة اإلسناد الخـارجى، Formal Contractsتدعيم الفرضية األساسية للتكامل بين العقود الرسمية جيد التفاقيات مستوى الخدمة على الجوانب المختلفة لحوكمـة للهيكل الباإلضافة إلى وجود تأثير إيجابى

أن خصائص التغيير (الطلـب هرت الدراسة أيضااإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، ومع ذلك، أظالتغذية العكسية للعمليات) التفاقيات مستوى الخدمـة –التخطيط لإلبتكار –التغيير المتوقع –المستقبلى

قد تعمل كبديل لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. وبصفة عامة، فإن النتائج تدعم فرضـية أن اتفاقيات مستوى الخدمة المتطورة ال توفر فقط طريقة لقياس أداء مقدم الخدمة، ولكن أيضـا تعمـل

- ٨ -

لتعاقدات اإلسناد الخارجى من خالل تطوير العالقات بين المشاركين فى عمليـات على اإلدارة الفعالية اإلسناد على مستويات عالية من الثقة وااللتزام.

) توفير نظرة متعمقة للتفاعل بـين Lioliou and Willcocks, 2009بينما استهدفت دراسة (لوجيا المعلومات. كما تحاول الدراسة إبراز حوكمة التعاقد والعالقات فى ترتيبات اإلسناد الخارجى لتكنو

" فى فحص عالقات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات Governmentalityقيمة مفهوم "الحاكمية وأهميتها فى تحليل أبعاد السيطرة الرسمية واالجتماعية التى هى جـزء ال يتجـزأ مـن عقـد اإلسـناد

الخارجى.اإلسناد وآليات الحوكمة فى توليد عالقات مبنية علـى الثقـة وتوصلت الدراسة إلى أهمية عقد

والتعاون بين شركاء اإلسناد الخارجى. وعلى وجه الخصوص، فقد تبين أن تلك الثقة نتيجـة للشـفافية التى تتولد عن آليات الحوكمة. فى حين كان التعاون نتيجة العمل على مواءمـة الـرؤى بـين شـركاء

ر نتائج الدراسة أنه بالرغم من أن العقد يمكن أن يكون مدعم جوهرى لتنميـة اإلسناد الخارجى. كما تشيعن العالقة غيـر . إال أنه ال يمكن أن يكون بديالالثقة والتعاون وااللتزام فى مشروع اإلسناد الخارجى

لتكامل المتوازنة بين شركاء عملية اإلسناد الخارجى. وهذه النتيجة الهامة تضيف إلى األدب الذى يدعم ا بين حوكمة التعاقد والعالقات.

) أنه مـع تعـافى العـالم مـن Chaudhary and Kishore, 2010كما أوضحت دراسة (الركود االقتصادى، فإن صناعة التعهيد يجب أن تتكيف عبر التخطيط االستراتيجى والحوكمـة الجيـدة.

والتـى تمثلـت فـى –اد الخـارجى وقد استهدفت الدراسة المقارنة بين أشكال الحوكمة لترتيبات اإلسنكات اختيار شكل الحوكمـة وخصائصها الكامنة حتى يمكن للشر –حوكمة العالقات والتعاقد والمعامالت

المناسب. Socialعـدد مـن الخصـائص (التفاعـل االجتمـاعى توصلت الدراسة إلى أن هناكوقد Interaction – الثقةTrust – الرؤيـة المشـتركةShared Vision – نوعيـة األصـولAsset Specificity التأكد، عدم Uncertainty واالستثمارات المتبادلة ،Reciprocal Investments التى (

يجب فهمها بوضوح قبل قيام اإلدارة باختيار وتنفيذ شكل الحوكمة. كما أن الوعى حول وجود أو عـدم كمـا شكل الحوكمة المناسـب. يد تحدوجود مستويات عالية أو منخفضة من الخصائص يكون مفيد فى

توصلت الدراسة إلى أن حوكمة العالقات هى مفتاح النجاح للعديد من مبادرات اإلسناد الخارجى علـى نطاق واسع. ومن خالل دراسة الحالة، وجدت الدراسة أنه على الرغم من أن مورد خـدمات اإلسـناد

لتى تم استخدامها من أجـل عالقـات مفتوحـة الخارجى قام باستخدام العقود، إال أن حوكمة العالقات اسـتجابة اومستمرة تطورت بمرور الزمن. وبالمثل، خبرة المديرين تميل إلى استخدام حوكمة العالقات ك

(التغيـر التكنولـوجى). كمـا التأكدلتزايد وجود الخصائص مثل تخصص / خصوصية األصول، عدم القات على نتائج ترتيبات اإلسـناد الخـارجى. كمـا أكدت الدراسة على وجود تأثير إيجابى لحوكمة الع

- ٩ -

أوصت الدراسة بحوكمة العالقات للفوائد المرجوة منها مع توافر المرونة الالزمة الستيعاب المتغيـرات واآلليات التى وضعت لمواجهة التغير.

A Conceptual Framework) وضـع إطـار مفـاهيمى Pena, 2012وحاولت دراسة (لخارجى لتكنولوجيا المعلومات والتى أصبحت موضوعا متزايد لألهمية فـى السـنوات لحوكمة اإلسناد ا

الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات ال وقد أسفرت نتائج الدراسة عن تصور جديد لحوكمة اإلسناد األخيرة. الخـارجى عالقات اإلسناد يركز فقط على هياكل الحوكمة وحقوق اتخاذ القرار، ولكن أيضا على إدارة

)ORM (Outsourcing Relationship Management، ـاهذا اإلطار المفاهيمى ال يوفر فقط فهممع وجهة النظر التقليدية لحوكمة تكنولوجيـا المعلومـات والتـى احاد ام أيضا تعارضدأفضل. ولكن يق

سناد الخارجى إمكانيـات أدوات إدارة عالقات اإلوتوفر رئيسيا. يكون فيها إدارة العالقات ليست عامالإدارة وللمراقبة وأدوات للتحليل التى تستفيد منها المنظمات لقيـاس أداء اتفاقيـات اإلسـناد الخـارجى

عالقات العمالء والموردين. كما أنها تساعد على فهم أفضل للمواءمة بـين التكنولوجيـا والممارسـات د الخارجى وإدارة العالقات فى أربعة أبعـاد: جـودة اإلدارية. وقد تمثلت األبعاد الرئيسية لحوكمة اإلسنا

الرقابـة الرسـمية وغيـر – Service Qualityدة الخدمة وج - Partnership Qualityالمشاركة .Conflict Resolutionحل النزاعات – Formal and Informal Controlالرسمية

لمجموعـات األعمـال تطبيـق بتوضيح كيف يمكن ) Herz et al., 2012دراسة (كما قامت تهدف الدراسة إلى المسـاهمة آليات الحوكمة فى حالة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. ومن ثم

حوكمة تكنولوجيـا بصفة عامة، وآليات بشأن اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فى إثراء المعرفة Multisourcingلحالى ليشمل مصادر متعددة وذلك من خالل توسيع األدب االمعلومات بصفة خاصة،

بالتحديد مختلـف آلليات الحوكمة يستهدف لهذا الغرض اقترحت الدراسة إطارا فى ذات السياق. وتحقيقااشتقاق اإلطار، قامت الدراسة بمراجعـة متعمقـة العالقات فى حالة اإلسناد لمصادر متعددة. ومن أجل

لألدب حول اإلسناد لمصادر متعددة ومجموعات األعمال واالعتماد على األبحاث القائمة علـى آليـات حوكمة تكنولوجيا المعلومات، باإلضافة إلى دراسة حالة لشركة رائدة فى مجال الخدمات الماليـة. وقـد

وتشـتمل علـى العقـود تتمثل فـى حالة تعدد المصادر والتى توصلت الدراسة إلى آليات حوكمة فىوتشـتمل علـى لجنـة الهياكـل ترتيبات تعاقدية على مستوى المجموعة، ووحدة األعمال والمشروع،

العملياتوهياكل تقرير محددة، ،المعلومات، ولجنة مشروع اإلسناد لمصادر متعددةتوجيهية لتكنولوجيا ، ورقابة اإلسناد لمصـادر متعـددة، دارة محفظة اإلسناد، ومنهجية اإلدارةاألداء، وإوتشتمل على قياس

ية، زيادة اإلسناد لمصـادر وتشتمل على إدارة المعرفة، عدد اجتماعات المورد غير الرسم آلية العالقاتة المقترح آلليات الحوكمة فى حالاآلليات تعتبر األساس الذى تم استخدامه فى بناء اإلطار هذه و متعددة،

تعدد المصادر مع إضافة بعدا مرتبطا بالمورد واآلليات المقابلة.

- ١٠ -

عينة من الشركات التى تقوم بـاإلعالن ) Premuroso et al., 2012بينما استخدمت دراسة (التقـارير السـنوية فـى Outsourcing Arrangementsاإلسناد الخـارجى / اتفاقياتعن ترتيبات

Annual Report، العوامل التى ترتبط مع القرار الالحـق لإلفصـاح وتهدف هذه الدراسة إلى فحصباختبار مـا إذا كـان إفصـاح كما قامت الدراسة عن معلومات اإلسناد الخارجى فى التقارير السنوية.

السوق فى المستقبل. وقد توصلت الدراسة إلى أن الشركات كبيـرة التقرير السنوى إشارة موثوقة ألداء نى م، واألداء المالى الضعيف، وذات عوائد السوق السلبية فى األجل الطويل، والشركات التى تعـا الحج

Firms Experiencing Negativeعـن اإلسـناد الخـارجى من عوائد السوق لإلعـالن السـلبى

Outsourcing Announcement Market Returns لإلفصـاح عـن اإلسـناد تكون أكثـر مـيالالشركات عـن اإلسـناد الخـارجى فـى الخارجى فى التقارير السنوية. وهناك أدلة أخرى أن إفصاح

تشير إلى تحسن فى أداء السوق الذى يكون ذات مصداقية ألسواق المال. كما أشـارت التقارير السنوية Subsequent Firm Performance Issuesالدراسة إلى أن اإلفصاح وقضايا أداء الشركات الالحق

النتائج إلى أن المعـايير التنظيميـة ينطبق على أى نوع من أنواع ترتيبات اإلسناد الخارجى. كما تشير Regulatory Standards يمكن أن تقلل من تكاليف البحث عن المعلومات الخاصة للمسـتثمرين مـن

عـن أنشـطة اإلسـناد Common Disclosure Methodologyعامة إفصاح خالل توفير منهجية الخارجى.

مـة اإلسـناد ك) إلى المساهمة فى أدبيـات حو Lioliou et al., 2014كما استهدفت دراسة ( Mechanisms Substitutionالخارجى لتكنولوجيا المعلومات من خالل آليات االسـتبدال والتكامـل

and Complementarity وتتمثل الحوكمـة وحوكمة العالقاتالحوكمة الرسمية (حوكمة التعاقد) بين .، )KPIsومؤشرات األداء الرئيسـية ( )SIAs، واتفاقيات مستوى الخدمة (Contractالرسمية فى العقد

فى سـيكولوجية العقـد العالقات. بينما تتمثل حوكمة Chartersالمواثيق و، Measurementوالقياس Psychological Contract والثقـة ،Trust ،االلتـزام وComitment ،االعتماديـة واالتصـاالت و

Communication والتكامل بين الحوكمة الرسـمية . وقد أشارت الدراسة إلى حدود وشروط االستبدالالرسمية وجوانب العالقات وسـيكولوجية . كما أشارت إلى أوجه الترابط بين الحوكمة وحوكمة العالقات

تعمـل علـى تحقيـق وحوكمة العالقات وكمة الرسمية العقد. وقد توصلت الدراسة إلى أن إمكانيات الحتطبيـق الحوكمـة همفعالية كل منهما ومن ثم تنفيذهما بالكامل. كما أن شركاء اإلسناد الخارجى يمكـن

بالتركيز على اإلمكانيـات بشـأن اآلثـار المديرونوبشكل أكثر قوة، وتحت الظروف المتغيرة، إذا قام مـن بين الحوكمة الرسمية وحوكمة العالقات، بدال Compensatingوالتعويضية Enablingالتمكنية

استبدال واحدة بالنسبة لألخرى. Emerging) أن تغيـر التكنولوجيـا الناشـئة Choudhry, 2014كما أشـارت دراسـة (

Technologies فى بيئة المنافسة العالمية أدى إلى تبنى العديد مـن شـركات تكنولوجيـا المعلومـاتوتهدف هـذه اتجاهات جديدة لتطوير البرمجيات فى الخارج للحصول على خدمات بتكلفة أقل وأحدث.

- ١١ -

الدراسة لسد الفجوة فى أدبيات تطبيق حوكمة اإلسناد الخارجى والتأكيد على العناصر األساسية لنجـاح بشراء خدمة تكنولوجيـا أجريت الدراسة على الشركات التى تقوم وذج حوكمة اإلسناد الخارجى. وقد نم

وظـف توالعـالمى. و ات إلى بائعين على الصعيد المحلـى يالمعلومات والتى توجه مهام تطوير البرمجهـات نظـر االجتماعية الكتساب فهم عملـى لوج مية حيث تم استخدام النظرة الفلسفية كطريقة الدراسة

إلـى بنـاء الدراسة المنهج االستقرائى الذى يهـدف استخدمت المشاركين حول موضوع الدراسة. كما استخدام ثالثة أنواع من أساليب المقابلة لجمع البيانات: عمليات تحليليـة ألسـس نظرية، باإلضافة إلى

Group Codingتكنولوجيا المعلومات –استخدام أسلوب ترميز ونظرية لتحليل البيانات بشكل منتظم،

Technology مختلفة مـن خـالل المقارنـة المسـتمرة، لترميز البيانات التى تم تجميعها إلى مفاهيمتحت المندرجة Similar Conceptsطرح األسئلة، حيث تم تجميع المفاهيم المتماثلة واستخدام أسلوب

بع فئات رئيسية من البيانات، هذه الفئات الرئيسـية مجموعات مختلفة. وقد ظهرت فئة واحدة أساسية وسوتتمثل فـى: األهداف، اإلدارةوهى: تمثل المكونات الرئيسية لنموذج حوكمة تطبيقات اإلسناد الخارجى

الممارسـات ،االتصـاالت ، القرارات، األدوار والمسئولياتالجودة، –رضا العمالء –تخفيض التكلفة –تحديد األعمـال –تحليل احتياجات المشروع –ترتيبات التعاقد –اختيار المورد وتتمثل فى: الجيدة

إدارة العالقـات، –الرقابة علـى المشـروعات –إدارة المعرفة –إدارة الموارد –تخصيص األعمال . هذه المكونات تتكامل مع بعضها من أجل تشكيل إطار حوكمة تطبيقات اإلسناد الخـارجى قياس األداء

تطبيقات اإلسناد الخارجى.أجل إمدادات ناجحة لمشاريع من إلى أن فعالية حوكمة اإلسـناد الخـارجى )Lin and Hekkala, 2016كما أشارت دراسة (

عاما باعتبارها محددا أساسيا فى نجاح عمليات اإلسناد الخـارجى فـى لتكنولوجيا المعلومات تلقى قبوالسياقات تنظيمية مختلفة. ومن ثم تهدف هذه الدراسة إلى تعزيز هذه المعرفة السابقة من خالل استكشاف

هاما فى هـذا السـياق أن اباعتبارها بعدInterpersonal Networks كيف يمكن للشبكات الشخصية حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. وقد قامت الدراسة بعمـل دراسـة س على تؤثر وتنعك

فى صيغة مزدوجة لإلسـناد الخـارجى Vendor's Perspectiveحالة واحدة من وجهة نظر المورد Social Network Analysisلتكنولوجيا المعلومات، وقد تم توظيف تحليـل الشـبكات االجتماعيـة

مـن أعضـاء ٢٤على المستوى العام لـ مع تحليل شبكة العالقات لعالقات الشخصية. كشف شبكات الالفريق فى شركة المورد لعملية اإلسناد الخارجى، باإلضافة إلى مقابالت مفتوحة مع ستة أعضـاء تـم

اختيارهم من الفريق والتى استخدمت لتحديد هيكل الحوكمة المنظور.وتشير نتائج هذه الدراسة إلى بعض ميزات شبكات العالقات الشخصية مثـل: كثافـة الشـبكة

Network Density المقارنة عبر الشبكة ،Cross-Network Comparison يمكن أن تعكـس التىإلى أن شبكات العالقات الشخصية يمكـن متعددة. كما أشارت الدراسة أيضا هيكل الحوكمة فى جوانب

الحوكمة.على شكل هيكل أن تؤثر

- ١٢ -

يلى: ويستخلص الباحثان من خالل الدراسات السابقة ماقامت معظم الدراسات بتناول حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات مـن خـالل التركيـز )١

على حوكمة التعاقد والعالقات والتكامل بينهما، ومدى تأثير كل منهما على نجاح عمليـات اإلسـناد نمـوذج مقتـرح م بوضـع قبشكل أكثر قوة، وتحت جميع الظروف المتغيرة، إال أنها لم تالخارجى

لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى.

اإلفصاح االختيارى )Premuroso et al., 2012; Premuroso, 2008تناولت بعض الدراسات ( )٢عن عمليات اإلسناد الخارجى فى التقارير السنوية للشركات، ومدى أهميته فى الحد من عدم تماثـل المعلومات، والحد من تكاليف الوكالة باإلضافة إلى قدرته فى تحسين أداء السوق، كمـا أنـه يعـد

لدوليـة، ومجلـس معـايير اعتبارا أساسيا فى المشروع المشترك بين مجلس معـايير المحاسـبة ا المحاسبة األمريكية. إال أن هذه الدراسات لم تتعرض إلى اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسـناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، ومدى أهميته فى إبالغ أصحاب المصالح عن مدى قدرة الشـركة

اتسـاق الخـارجى، ومـدى فى إدارة مخاطر اإلسناد الخارجى، وكذلك تقييم أداء عمليات اإلسنادوالقيمة المضافة التى تحققهـا عمليـات اإلسـناد ،مع استراتيجية الشركةعمليات اإلسناد الخارجى

الخارجى.

مقتـرح نموذج ، تعتبر هذه الدراسة من الدراسات األولى التى تحاول وضع الباحثينفى حدود علم )٣ا المعلومات، مـع تحديـد مـدى قيـام لإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجي

باإلفصـاح عـن المدرجة ضمن المؤشر المصرى لمسئولية الشركات المصرية المساهمة شركات عن حوكمة اإلسناد الخارجى المقترح، وما هى المحددات التى قد تؤثر على اإلفصاح النموذج بنود

لتكنولوجيا المعلومات.

لخارجى لتكنولوجيا المعلومات:) اإلطار المفاهيمى لحوكمة اإلسناد ا٣(فى السنوات األخيرة، أخذ مفهوم حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات أهمية متزايدة. ومن المرجح أن يستمر هذا االتجاه نظرا لزيادة انتشار ظاهرة اإلسـناد الخـارجى وذلـك إلرتباطهـا

وقدرات لتـوفير ميـزة تنافسـية ،التكنولوجيا الجديدةالحد من التكاليف، وسرعة استغالل باستراتيجية المستمر والمتزايد لخـدمات تكنولوجيـا ، ومن جانب أخر التأثير والقضاء على األنشطة غير األساسية

عمليـات المعلومات على أداء عمليات األعمال يلقى الضوء على مدى الحاجة إلى هياكل حوكمـة فـى ,.Beulen and Ribbers, 2007; Hirschheim et al(ومـات لتكنولوجيـا المعل اإلسناد الخارجى

2009.(

- ١٣ -

وتتمثل دورة حياة اإلسناد الخارجى فى ثالث مراحل، والتى يمكن توضيحها من خالل الشـكل )ITGI, 2005التالى: (

)١شكل رقم ( دورة حياة اإلسناد الخارجى

وعلى الرغم من االعتراف بأهمية هياكل الحوكمة، إال أن هناك ندرة فى األبحاث التى تتنـاول ، وقد قام معهد حوكمة )Meng et al., 2007لتكنولوجيا المعلومات (موضوع حوكمة اإلسناد الخارجى

Lighthouseبالتعـاون مـع المنـارة العالميـة IT Governance Instituteتكنولوجيا المعلومات

Global دولـة فـى ١٤متخصص فى تكنولوجيا المعلومات من ٢٠٠بعمل مسح على ٢٠٠٤فى عاماألمريكيتين وأسيا والمحيط الهادى وأوروبا. وتوصلت الدراسة إلى أن المستويات المطلوبة من الحوكمة

الخارج. كما أشـارت مورد الخدمة من نال تمتد بشكل موثق إلى العالقات مع مورد الخدمة عندما يكونتائج الدراسة إلى أن فوائد اإلسناد الخارجى لم تعد فقط حول السعر، ولكنها تشـتمل علـى تحسـينات

وتحرير الموارد الداخليـة ،، وإدارة المخاطر بشكل أفضلScalabilityجودة الخدمة، والقابلية للتوسع ,Value-Adding Activities )ITGIللتركيز بشكل أساسى على األنشـطة ذات القيمـة المضـافة

2005.( ويقوم الباحثان بتناول اإلطار المفاهيمى لإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات مـن خـالل

النقاط التالية: مفهوم حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات: ٣/١

أنه نظرا العتماد العديـد National Computing Centre "NCC", 2005أشارت دراسة moreمن المنظمات بشكل كبير على تكنولوجيا المعلومات يتعين على اإلدارة أن تكون أكثـر وعيـا

aware وما إذا كان يتم إدارتها. باإلضافة إلى ذلـك، إذا كـان ،لمخاطر تكنولوجيا المعلومات الحرجةاتخـاذ قـرارات تكنولوجيـا عند Clarity and Transparencyهناك قصور فى الوضوح والشفافية

هذا يمكن أن يؤدى إلى عدم الرغبة فى تحمل المخاطر، والفشل فـى اسـتغالل فالجوهرية، المعلومات

)RFI()RFP(

- ١٤ -

ولهـا تغيـر Complexدراك بأن تكنولوجيا المعلومات معقدة كما أن اإلالتكنولوجية المتاحة. صرفالحاجة لتطبيق ضوابط اإلدارة السـليمة ال إلىفهذا يؤدى ، Unique conditionsسريع وظروف فريدة

Sound Management Disciplines .والرقابة بشكل كبير من ثم فإن معظم المنظمات تعتمد إلى حد كبير على عمليات اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا و

المخـاطر باإلضـافة إلـى المعلومات، ولذلك فإن الحوكمة يجب أن تركـز علـى عالقـات اإلسـناد أن من المـرجح Serviceأو خدمة Functionوظيفة لاإلسناد الخارجى كما أن تثمارات الكبيرة. واالس

فرصـة كون قرار استراتيجى رئيسى يجب أن يتم حوكمته بعناية، كما يعتبر اإلسناد الخارجى أيضـا يلمقـدمي Huge Global Commercial Business Opportunityأعمال تجارية عالمية ضـخمة

يتنافسون بقوة للحصول على حصة فى السوق. فى مثل هـذا الوضـع الفنـى والتجـارى الذين الخدمةالمعقد، فإن الحوكمة السليمة لإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات أمر بالغ األهميـة للمسـاعدة فـى

تجنب فشل الخدمة المحتملة والخسائر المالية الضخمة.اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات مـن خـالل ويمكن توضيح أهم أسباب فشل عمليات

)Goolsby, 2004الشكل التالى: (

)٢شكل رقم ( أسباب فشل اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات

لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فى الفكر المحاسبى، محددة ال يوجد تعريفات و بشكل كبيـر علـى حوكمـة تكنولوجيـا المعلومـات التى اعتمدت التعاريف العامة هناك بعض حيث

، حيـث أشـارت Client-Vendor Relationshipالبـائع –كأساس للتحقيق فـى عالقـة العميـل

واضحة غیر تطلعات%٢٣ للمشترى

المشترين متعددة بیئة ٣%

المناسبة الثقافة ضعف%٥ الطرفین بین

الخدمة لمورد ضعیف أداء ٨%

%١١ أخرى%١١ االتصاالت ضعف

متقابلة غیر مصالح%١٥) متسقة غیر(

ضعیف حوكمة مستوى ١٣%

متبادلة منفعة وجود عدم١١%

- ١٥ -

) أن ممارسات الحوكمة يمكن أن تـرتبط بأدبيـات اإلسـناد Beulen and Ribbers, 2007دراسة (لتكنولوجيـا حوكمة اإلسناد الخـارجى سات رمماحددت الدراسة الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، حيث

يلى: حوكمة تكنولوجيا المعلومات كماممارسات المعلومات ذات الصلة ب

حوكمة اإلسناد ممارسات ممارسات حوكمة تكنولوجيا المعلومات صف مختصرو الخارجى لتكنولوجيا المعلومات

التقرير - ١Reporting

يوفر مقدم الخدمة التقـاريرلمتلقي الخدمة عـن الخدمـة

المستلمة.

بطاقات أداء تكنولوجيا المعلومـات لخلق القيمة.

القــدرة علــى إدارة عالقــة - ٢ اإلسناد الخارجى

Capabilities to Mange Outsourcing Relation.

مقـدم الخدمـة و/أو متلقــىــة ــتغالل الخدم ــاموا بإس ق

المــوارد المؤهلــة المتاحــة ــناد ــة اإلسـ إلدارة عالقـ

الخارجى.

.إعداد الهياكل التنظيمية الصحيحة

ومات لمعلمتطلبات موارد تكنولوجيا اعلــى أســاس أولويــات األعمــال

Business Priorities.

كفاية االتصاالت - ٣Adequate Communication

لعالقـات اإلنسجام والتنـاغماإلسناد الخـارجى مدعومـة باالتصاالت الكافية بين ممثلى

مقدم ومتلقى الخدمة.

ــط ــس اإلدارة لخط ــة مجل مراجع تكنولوجيا المعلومات.وموازنات

إدارة تكنولوجيا المعلومات لمشاريع وملف تكنولوجيا المعلومات.

مخـاطر عنإبالغ المدير التنفيذى تكنولوجيا المعلومات.

القوانينتغيير - ٤Changing Regulations

قد يؤثر علـى القوانينتغييرخدمات تكنولوجيا المعلومات المطلوبة أو سـعر التعاقـد لخـــدمات تكنولوجيـــا

بموجـب كما أنه .المعلوماتاألحكام المتعلقة بالعقود قـد ــتقبلية ــرات مس ــع تغي يتوق

أيضــا عمليــات ومحتملــة. وإجراءات يتعين تنفيذها لدعم

تنفيذ التغيرات.

استمرارية األعمال المناسبة واتخـاذ منية.التدابير األ

مراجعة منتظمة لعمليات تكنولوجيـا المعلومات بكفاءة وفعالية.

) تعريفات لعناصر حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات١جدول رقم (

- ١٦ -

تعريفات محددة لحوكمـة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا كما قامت بعض الدراسات بوضع لنموذج حوكمـة اإلسـناد ) بتقديم تعريف شامل Gewald and Helbig, 2006قام ( المعلومات، حيث

الخارجى والذى يتمثل فى هيكل شامل يساعد على دعم األهداف التجاريـة للعمـالء علـى المسـتوى القيـام "، "وكيفيـة What to doالقيام به يتمج الحوكمة "ما والفنى والتشغيلى، ويحدد نموذاالستراتيجى

How it should be هاسيق يةكيفو"، Who should to do"ومن يجب أن يفعله "، How to do it هب

measured القواعد والعمليات والمقاييس والهياكل التنظيمية الالزمـة للتخطـيط الفعـال، " وهو يتناولواتخاذ القرارات، والقيادة، والسيطرة على ترتيبات اإلسناد الخارجى من أجل الحد من المخاطر الكامنـة

Risk Inherent فى أى عالقة إسناد خارجى. وطبقا لهذه الدراسة فـإن حوكمـة اإلسـناد الخـارجىلوجيا المعلومات توفر إطارا للتوجيه والسيطرة على ترتيبات اإلسناد الخارجى بطريقة تعتمد علـى لتكنو

مع إدارة العالقات باعتبارهـا جـزء ال Mutual Trustوالثقة المتبادلة Partnershipأساس الشراكة يتجزأ من نموذج الحوكمة.

قتـرح لحوكمـة اإلسـناد ) بوضع تعريف فى شـكل إطـار م Meng et al., 2007كما قام (يتضمن ثالث أبعاد رئيسية: عمليات حوكمة اإلسـناد الخـارجى، هيكـل تنظيمـى لإلسـناد الخارجى

الخطوات التى يجب اتباعهـا التخـاذ الخارجى، قياس األداء. حيث أن عمليات اإلسناد الخارجى تحدد كما أن الهيكـل التنظيمـى لإلسـناد الخـارجى يوضـح األدوار القرارات الرئيسية لإلسناد الخارجى،

أداء : يركز قياس أداء اإلسناد الخارجى فى مراقبـة وأخيراوالمسئوليات فى ترتيبات اإلسناد الخارجى، عالقات اإلسناد الخارجى. كما أشارت الدراسة أنه من خالل األبعاد الثالثة المحددة، يتضح أن الوحيـد

مع حوكمة تكنولوجيا اإلسناد الخارجى هو بعد الهيكل التنظيمى. فـى هـذا السـياق، الذى يتعامل فقطللهيكل التنظيمى الذى يسلط الضوء علـى نقطـة Reference Modelقدمت الدراسة نموذج مرجعى

أساسية وهو هيكل حوكمة مثالى. حيث من جانب العميل، الدراسة اقترحت استحداث منصـب اإلسـناد ليه وضع استراتيجية وعمليات ومعايير لإلسناد الخارجى، بينما نظيره البائع هو مركـز الخارجى يسند إكما أوصت الدراسة بوجود طبقات عدة من المناصب المتكافئة بين العميل والبـائع مـن إلدارة البرامج.

أجل ضمان التواصل األفقى على جميع مستويات المنظمة.سناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات من قبل معهـد عن حوكمة اإل وهناك تعريف أكثر وضوحا

يرى أنها "مجموعـة مـن المسـئوليات واألدوار ) والذى ITGI, 2005حوكمة تكنولوجيا المعلومات (الالزمة لتغيير وإدارة ومراقبة خدمات الطرف الثالث المقدمـة، وتعتبـر حوكمـة واألهداف والضوابط

العميل ومقدم الخدمة يجب أن يعتمدا على تـوفير نهـج موحـد اإلسناد الخارجى عملية فعالة حيث أن ومتسق وفعال الذى يحدد المعلومات والعالقات والمراقبة والتبادالت الالزمة بين العديد مـن أصـحاب

كال الطرفين، كما توفر تلك الحوكمة آلية للتوازن بين تكلفة وعائد الخدمة وأيضا المنفعـة عبرالمصالح ة عن تقديم الخدمة.والمخاطر الناتج

- ١٧ -

ويستخلص الباحثان من التعريفات السابقة أن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات تتمثل فيمايلى:

ة.حجيدة من شأنها تعزيز عمليات إسناد خارجى ناجهى أساس لتوليد ممارسات إدارية )١

والقرارات والممارسات الجيـدة واألدوار والمسـئوليات وقيـاس تتكون من مجموعة من األهداف )٢اإلسـناد األداء على المستوى التنظيمى والتشغيلى والتكتيكى واالستراتيجى والتى ترتبط بعمليـات

الخارجى.

تهدف إلى تدعيم أهداف الشركة على المستويات التنظيمية المختلفة والحـد مـن تكلفـة التطـوير )٣ ن مخاطر عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات.باإلضافة إلى الحد م

الممارسات الجيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات: ٣/٢هناك العديد من األنشطة التى من شأنها ضمان نجاح حوكمة اسـتراتيجية اإلسـناد الخـارجى

):CPNI, 2009; ITGI, 2005، (يلى أفضل الممارسات الجيدة لتكنولوجيا المعلومات، ويعتبر مامن خـالل Feasibleويمكن تنفيذها Acceptableمقبولة االسناد الخارجى التأكد من أن عمليات )١

فهم استراتيجية عمليات وأعمال المنظمة، مما يبرز تلك األنشطة التى تكون أساسية وتـوفر ميـزة تفاضلية للمنظمة.

تحديد نوع عالقة اإلسناد الخارجى من خالل متطلبات تنفيذ الخدمة، حيث أن هذه العالقة يجـب أن )٢ولها خصائص بسيطة، كما أنها تكون مبنية علـى Consistent، ومتسقة Discreteتكون متميزة

زم تـوفير لستها منخفضة، وبالنسبة للخدمة األكثر تعقيدا واألطول أمدا تئآليات السوق، وتكاليف إنشا ومشاركة. متطلبات لنهج أكثر تكامال

على عقد اإلسناد، وهذا يـوفر مرجعيـة إنشاء إطار وعمليات حوكمة لإلسناد الخارجى قبل التوقيع )٣للحوكمة ويسمح لجميع أطراف التعاقد رؤية واضحة لألهداف Contractual Referenceتعاقدية

والتوقعات واألدوار والمسئوليات لمبادرة الحوكمة باإلضافة إلى عمل جدول زمنى للحوكمة يضـمن .)National Computing Centre "NCC", 2005( األساس التعاقدى الصحيح

، حيث إذا كانت المنظمة غير Broken Processesللعمليات المعطلة عدم القيام باإلسناد الخارجى )٤على القيام بها.ا قادرة على إدارتها، فمن غير المحتمل أن مورد الخدمة يكون قادر

(لفهـم وقيـاس عملياتها على الواجبةاتخاذ العناية الواجبة، حيث يتعين على المنظمة القيام بالعناية )٥ لخدمـة المحتملـين (لضـمان مالءمـة وتأهيل احتياجاتها لإلسناد الخـارجى) وعلـى مـوردى ا

وهذا سوف يؤدى إلى التطوير فى طلب الحصول على المعلومـات ،والموارد) ،الهدف، والموثوقية)RFI (Request for Information تقــديم العــروض. ويمكــن بعــد ذلــك إنشــاء طلــب )RFP (Request for Proposal الذين استجابوا لطلب الحصول على ، حيث أن موردى الخدمات

المعلومات يمكن تقديم العروض الخاصة بهم.

- ١٨ -

مات المحتملين. خالل هذه المرحلة، يجـب أن تبـدأ تطوير والتفاوض بشأن العقد مع مقدمى الخدال )٦المنظمة فى تحديد نوع العالقة التى تدخل فيها المنظمة مع مورد الخدمة. ويـتم تحديـد اتفاقيـات

ــ ــات مســتوى التشــغيلSLAs( Service Level Agreementsة (مســتوى الخدم ، واتفاقي)OLAs (Operating Level Agreements، ا فـى عمليـة وتعتبرا أساسيهذه المرحلة عنصر

ـ الحوكمة. ويجب وضع هذا لضمان تقديم الخدمة، وكذلك القبول لنظام ائتمان الخدمة الـذى وف س يلتزم به كال الطرفين.

. وذلك عنـدما يكـون فى كل اتفاقية منهماوضع دليل اتفاقيات لكل دولة على حدة، والبحث بعناية )٧، ويقدم خدمات ألجزاء متعددة من المنظمة (بخاصة تلك التى تنتشر جغرافيـا Global ياالعقد عالم

Spread Geographically.وهذا أمر حتمى .(

المنظمة، حيث فى حالة اإلسناد الخارجى يمكن أن التأكد من وجود تواصل مناسب معمول به داخل )٨يعزى بشـكل أساسـى ىيكون هناك تغير جوهرى باإلضافة إلى إثارة العديد من ردود الفعل، والذ

االتصـاالت المتسـقة، والحمـالت الترويجيـة، فإن . ومن ثم Uncertainty التأكدعدم حالة إلى إلخبارية يمكن أن تساعد فى الحد من القلـق الـذى والمنتديات، واالحاطات اإلعالمية، والنشرات ا

باإلضافة إلى إدارة الموارد البشرية بعناية وهـى ،يمكن أن يكون جزءا من عملية اإلسناد الخارجى أساسية أثناء عملية اإلسناد الخارجى، ليس فقـط بالنسـبة لفـرق العمـل التـى يـتم نقلهـا إلـى

ضا لتلك التى تحـتفظ بهـا المنظمـة. وتعتبـر االتصـاالت االسـتباقية المتعاقد الخارجى ولكن أيProactive Communication .موضع تقدير، حيث يمكن التحكم بشكل أفضل فى ردود الفعل

للمورد. وهى خطة رسمية تتطلـب ارتبـاط بالعقـد النتقال، وهو نقل الخدمة المقدمةلخطة شاملة )٩ والتوقيع النهائى من كال الطرفين فى كل مرحلة.

، وهـذا جـزء ال وتسليم الخدمة والمنـتج ، وخلق إجراءات العمل، وأساليب التشغيل خطة لتحويل )١٠يتجزأ من إجمالى التفاوض على عقود الخدمة. كما يجب أن يوفر للخدمات إجراء مقارنة مرجعيـة

Benchmarked ،تكلفة المشروع. ةدارإوقياس، و بشـكل مـوازى لألهـداف خطة للمكاسب السريعة، ويمكن أن توفر هذه الخطة اثنين من المزايا )١١

الرئيسية للعقد: الشهرة المستترة الناتجة من نشاط واضح. - فى وقت مبكر بموافقة الطرفين. Confidenceآلية واضحة لبناء الثقة -

التأكد من أن حوكمة العقد فى حالة مستقرة. وال تزال العمليـة نشـطة، باإلضـافة إلـى رصـد )١٢مرجعية بشكل دورى (داخلية وخارجية). وهذا يضـمن قيمـة توفير مقاييساالستثناء. كما يجب

فـى التقييم لدعم إعادة التفـاوض مضافة مستمرة عن طريق مورد الخدمة، وتشكل أساس إلعادة العقد.

- ١٩ -

ولكن ال يمكـن أن تـتم ،إعادة التفاوض. هذه تكون لها محل اهتمام عادة فى نهاية مدة العقدخطة )١٣، إفالس، تغير فـى جريمةقبل ذلك لعدة أسباب: إنهاء العقد لدواعى المالءمة، انقطاع فى العالقات،

وتـدرج ومن ثم ينبغى أن يكون إعادة التفاوض عملية قياسية محـددة تعاقـديا .الرقابة، التقصير ضمن نظام الحوكمة.

سـابقا، بمـا الذى تم تحديده ضمان أن إدارة المخاطر هى المجال الذى لديه المساءلة داخل اإلطار )١٤فى ذلك إدارة مخاطر أمن المعلومات المتعلقة بجميع جوانب عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا

المعلومات.ومن خالل تناول الممارسات الجيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا المعلومـات يمكـن

تلخيصها من خالل الشكل التالى: للباحثين

) الممارسات الجيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات٣شكل رقم (

لتكنولوجيا المعلومات: ) األبعاد المقترحة لإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى٤(إن اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات لم يتوفر له أى إطار موحد أو

بحوكمـة اإلسـناد شكل تقرير إجبارى يمكن استخدامه من قبل الشركات لهيكلة اإلفصاحات الخاصـة لخـارجى فـى العديـد مـن . وعلى الرغم من وجود بعض األطر المقترحة لحوكمة اإلسناد االخارجى

) إال أنها لم تقدم أى إرشادات بشأن تنفيـذ ممارسـات Choudhry, 2014; Pena, 2012الدراسات () قـام بتنـاول قضـية ITGI, 2005باإلضافة إلى أن معهد حوكمة تكنولوجيا المعلومـات ( اإلفصاح،

ا لمعيار لتقييم سلوك اإلفصـاح رحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات إال أنه لم يقترح أى إطا عن حوكمة اإلسناد الخارجى للشركات.

وهناك العديد من الدراسات التى قامت بوصف حوكمة اإلسناد الخارجى فى شكل مجموعة من ,.Gewald and Helbig, 2006; Meng et alوالعمليات واألدوار والمسئوليات واألهداف (الهياكل لخارجى. باإلضـافة إلـى أن م لتوفير إطار لإلفصاح عن قضايا اإلسناد ا) والتى يمكن أن تستخد2007

- ٢٠ -

التقرير عن هذه الجوانب تكون مالءمة ألصحاب المصالح لتقييم إلى أى مدى توقعاتهم فى سياق حوكمة اإلسناد الخارجى تتقابل مع ممارسات الشركة.

كنموذج لإلفصاح، ولكن ) ITGI, 2003المقترحة فى إطار (ويقوم الباحثان بتبنى جميع األبعاد فى سياق حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، وتتمثل هذه األبعاد فى: اتسـاق اسـتراتيجية اإلسناد الخارجى، توصيل قيمة اإلسناد الخارجى، إدارة مخاطر اإلسناد الخارجى، إدارة موارد اإلسـناد

ر هذه األبعاد أساس إلطار اإلفصاح عن حوكمة اإلسـناد الخارجى، وإدارة أداء اإلسناد الخارجى، وتعتبوإدارة مخاطر الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. مع األخذ فى االعتبار أن توصيل قيمة اإلسناد الخارجى

وإدارة اإلسناد الخارجى من المفترض أن تكون مدفوعة بواسطة اتساق استراتيجية اإلسـناد الخـارجى ينما إدارة موارد اإلسناد الخارجى فإنها تتداخل مع جميـع األبعـاد المقترحـة أداء اإلسناد الخارجى، ب

األخرى فى الحصول علـى المـوارد الالزمـة مـن ، حيث أنها تمكن جميع األبعاد المقترحة األخرىمن تحديد إدارة موارد اإلسناد الخارجى كفئة منفصـلة لذلك بدال تطبيقات وأفراد وتسهيالت ومعلومات.

اإلفصاح، تم دمجها فى جميع األبعاد المقترحة األخرى. فى إطارويقوم الباحثان بتناول كل بعد من األبعاد المقترحة فى إطار اإلفصاح عـن حوكمـة اإلسـناد

يلى: الخارجى فيما ITO Strategic Alignment ) البعد األول: اتساق استراتيجية اإلسناد الخارجى:٤/١(

اإلسناد الخارجى عادة ما تشير إلى المالءمة والتكامل بين استراتيجية اإلسناد اتساق استراتيجية Kekwaletswe andالخارجى واستراتيجية األعمال، وهياكل اإلسناد الخارجى وهياكـل األعمـال (

Mathebula, 2014حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات، ن). ومن وجهة نظر اإلفصاح عأن الشركات يجب أن تقدم تقريرا عن ما هى اآلليات التـى وضـعت لتحقيـق التوافـق يرى الباحثانإلسناد الخارجى لمواءمـة اسـتراتيجية للإلسناد الخارجى مثل: اإلفصاح عن وجود لجنة االستراتيجى

لمتابعـة عمليـات )CIO(استراتيجية األعمال التجارية، أو منصب مدير تنفيـذى اإلسناد الخارجى معناد الخارجى ومدى دعمها لألهداف العامة للمنشأة. ومن ثم فإن اإلفصاح عن مثل هـذه المعلومـات اإلس

يمكن أن يؤكد ألصحاب المصالح أن المنظمة لديها هيكل حوكمة لإلسـناد الخـارجى، وأن السياسـات واإلجراءات المطبقة تعمل على تحقيق المواءمة.

) مـن Monetary Authority of Singapora, 2014وقد أشارت هيئة النقد فى سنغافورة (خالل ورقة استشارية بشأن المبادئ التوجيهية لإلسناد الخارجى إلى مسئولية مجلـس اإلدارة أو لجنـة مفوضة عن تحديد السلطات والمسئوليات التفاقيات اإلسناد الخارجى والتى تكون متسقة مع اسـتراتيجية

المتعلقة بـإدارة هياكل مناسبة للحوكمة والعمليات تؤسسالعليا ة المنشأة، باإلضافة إلى ضمان أن اإلدارالمخاطر، بما فى ذلك لجنة توجيهية تقوم بمراجعة ضوابط االتساق والمواءمة مع نظـرة شـاملة علـى

مستوى المنظمات.

- ٢١ -

بهيكـل أن مشاركة مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية ذات ارتباط إيجابى ومن ثم يرى الباحثانحوكمة فعال لإلسناد الخارجى. كما يرى الباحثان أن اإلفصاح عن هذه اآلليات يمكن أن تعزز الشـفافية فى قضايا اإلسناد الخارجى باإلضافة إلى أن اإلفصاح عن هيكـل حوكمـة فعـال لإلسـناد الخـارجى

لتكنولوجيا المعلومات يمكن أن يؤدى إلى تحسين ثقة المساهمين.

ITO Value Delivery :توصيل قيمة اإلسناد الخارجى البعد الثانى:) ٤/٢(

يرتبط مفهوم توصيل قيمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فى تحقيق أقصـى اسـتفادة ممكنة من نفقات اإلسناد الخارجى وتوفير خدمات تكنولوجيا المعلومات فى الوقت المحدد وفـى حـدود

ومن وجهة نظر اإلفصاح عن حوكمة اإلسـناد الخـارجى، .)ITGI, 2003(الموازنة وبجودة مناسبة التى تحقق قيمة مضافة لإلسـناد الخـارجى، يتوقع الباحثان أن الشركات سوف تقدم تقريرا عن القضايا

ستراتيجية فى خلق ميزة تنافسية. المثل الدور الهام لإلسناد الخارجى فى تحقيق أهداف العمل، وأهميته اتحقق عندما يتم تحسين االسـتفادة مـن مـوارد اإلسـناد تتوصيل قيمة اإلسناد الخارجى فاعلية كما أن

المتعلقة بإدارة موارد اإلسناد الخـارجى جنبـا الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، ولذلك يتم تناول القضايا تحقـق إلى جنب مع توصيل قيمة اإلسناد الخارجى. وتشمل هذه القضايا اإلفصاح عن الممارسات التى

ية. على سبيل المثال: التدريب على عمليات اإلسناد الخارجى لعاقيمة مضافة لإلسناد الخارجى وتقدم وفلتكنولوجيا المعلومات، عمليات إسناد خارجى خضراء، تحديث مشروعات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا

المعلومات.الخارجى تساعد فى دعم ) أن حوكمة عمليات اإلسنادChoudhry, 2014وقد أشارت دراسة (

أهداف المنظمة على مختلف المستويات التنظيمية، باإلضافة إلى أن عمليات اإلسـناد الخـارجى تعمـل وتحرير الموارد حتى تتمكن المنظمة من التركيـز Development Costعلى الحد من تكلفة التطوير

من خالل التركيز على الجودة. كما أكدت على األنشطة الرئيسية للبقاء على قيد الحياة فى سوق تنافسية ) أن اإلدارة قد ترغب فى إرسال إشارة إلى المساهمين Muldin and Richtermeyer, 2004دراسة (

بأنها تحقق قيمة مضافة لمشاريع اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات التـى مـن شـأنها أن تجعـل ربحية.المنشأة أكثر إنتاجية وتنافسية وبالتالى أكثر

أنه من وجهة نظر المساهمين، فإنه من المفيد للشركة تـوفير اإلفصـاح ومن ثم يرى الباحثانعن الممارسات الجيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات باإلضافة إلى األنشـطة الجاريـة

لمالية للشركة، وكـذلك والمستقبلية لإلسناد الخارجى، وهذا يسمح للمساهمين إجراء تقييم أفضل للصحة ا تقييم خططها الحالية والمستقبلية بشأن عمليات اإلسناد الخارجى.

- ٢٢ -

ITO Risk Management ) البعد الثالث: إدارة مخاطر اإلسناد الخارجى:٤/٣(المعلومات هى العواقب السلبية التى تواجه الشـركة بعـد مخاطر اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا

Quélin andاإلسناد الخارجى والتى يكون لها تأثير سلبى علـى األعمـال التجاريـة ( بعملياتالقيام

Duhamel, 2003.( :مخـاطر االمتثـال وتتمثل أنواع مخاطر اإلسناد الخارجى فىCompliance Risks والتى تنشأ عندما تفشل الخدمات والمنتجات أو األنشطة التى يقوم بها مقدم الخدمة فى التوافـق

وتنشأ فى حالة سـوء األداء مـن قبـل Reputational Risksمخاطر السمعة قوانين واللوائح، مع ال Countryمخاطر الدولة رأى سلبى من قبل الجمهور عن المنظمة، يؤدى إلى تشكيل مما مقدم الخدمة

Risks لظـروف وتنشأ عندما تقوم المنظمة باالعتماد على مقدم خدمة أجنبى ممـا يعـرض المنظمـةمخـاطر تشـغيلية واجتماعية واقتصادية محتملة فى البلد الذى يقع بها مقدم الخدمـة، ةوأحداث سياسي

Operational Risks تنشأ عندما يعرض مقدم الخدمة المنظمة لخسائر ناجمة عـن فشـل الـنظم أوأ عندما تنش Legal Risksمخاطر قانونية العمليات الداخلية أو من األحداث الخارجية أو خطأ بشرى،

Board of Governorsيعرض مقدم الخدمة المنظمة لمصروفات قانونية ودعاوى قضائية محتملـة (

of the Federal Reserve System, 2013.( أن الشركات يجب أن تقدم تقريرا عن القضايا المتعلقة بإدارة مخـاطر اإلسـناد ويرى الباحثان

باإلضافة إلى توافر خطة أو سياسة ألمـن ،اإلسناد الخارجىالخارجى مثل: وجود برامج إلدارة مخاطر وكذلك خطة الستمرارية عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. ،استراتيجية اإلسناد الخارجى

) Monetary Authority of Singapore, 2014وقد أكدت دراسة هيئة النقد فى سنغافورة (نة مفوضة بإقرار إطار تقييم المخاطر من جميـع ترتيبـات اإلسـناد على مسئولية مجلس اإلدارة أو لج

باإلضافة إلى قيام اإلدارة العليا بالرصد والحفاظ على رقابة فعالـة علـى ،الخارجى الحالية والمستقبليةجميع المخاطر الناجمة عن ترتيبات اإلسناد الخارجى وإبالغ المعلومات المتعلقة بالمخاطر من ترتيبـات

د الخارجى إلى أصحاب المصالح فى الوقت المناسب.اإلسناأن التركيز على الشفافية التى تتعلق بأنشطة إدارة المخاطر المتعلقـة بعمليـات ويرى الباحثان

يات الشـركة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات يمكن أن تساعد جميع أصحاب المصالح لتقييم إمكان إلى زيادة قيمة الشركة. إلدارة قضايا المخاطر، مما يؤدى

ITO Performance Measurement ) قياس أداء عمليات اإلسناد الخارجى:٤/٤(فـى Transparencyيرتبط قياس أداء عمليات اإلسناد الخارجى بصـفة خاصـة بالشـفافية

المسائل المتعلقة بموازنة اإلسناد الخارجى واسـتثمارات اإلسـناد الخـارجى، وقـد أشـارت دراسـة )Premuroso et al., 2012 ( إلى أن اإلفصاح عن عمليات اإلسناد الخارجى فـى التقـارير السـنوية

يؤدى إلى زيادة أداء الشركة ومن ثم القيمة السوقية.

- ٢٣ -

إلى أن من آليـات حوكمـة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا ) ITGI, 2005وقد أشار إطار (الموارد، والنفقات، واسـتهالك الخـدمات صيصلفة، وتخالمستمر لألداء، وتحديد التك المعلومات التقويم

ورضا المستهلك باإلضافة إلى ضرورة التواصل المستمر بين جميع أصحاب المصالح.) إلى أن من الممارسات األكثر أهمية فـى حوكمـة Choudhry, 2014كما أشارت دراسة (

قد التغير فى موازنة اإلسناد الخارجى اإلسناد الخارجى هو قياس األداء والتقرير عنه، باإلضافة إلى أنإذا كانت الشـركة Failureيؤدى ذلك إلى الفشل ومن المرجح أن يؤثر على الوضع الحالى للمشروع،

تحقق هامش ربح أقل. وتقدر تكاليف المشروعات من خالل تكاليف اإلسناد الخارجى والتمويـل وإدارة المشروعات والتحكم فيها بدقة.

اإلسناد الخارجى سوف توفر للمستثمرين معلومات أكثـر قياس أداء عملياتن أويرى الباحثان وبالتالى مساعدتهم فى تقيـيم قيمـة األعمـال ،وضوحا بشأن تخصيص تكلفة عمليات اإلسناد الخارجى

الخارجى ضـمن المتعلقة باإلسناد الخارجى، مع األخذ فى االعتبار أنه غالبا ما يتم إدراج نفقات اإلسناد بند التكاليف اإلدارية أو تكاليف األصول غير الملموسة فى التقارير المالية.

) محددات اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات:٥( Board Structure) هيكل مجلس اإلدارة: ٥/١(

من أهم واجبات مجلس اإلدارة وهما المراقبة علـى إدارة اثنانمن وجهة نظر الحوكمة، هناك كمـا ).Hillman and Dalziel, 2003الشركة نيابة عن المساهمين وتوفير الموارد فى شكل خبـرة (

تشير األدبيات إلى أن وجود مجلس إدارة مستقل يعزز من اإلشراف على موارد الشركة ويشـير إلـى كمـا .)٢٠١١، (شاهين، )Fama, 1980فى قرارات الشركة ( نوفير حماية أفضل لمصلحة المساهميت

أن استقاللية مجلس اإلدارة من شأنه أن يعزز من رصد االنتهازية اإلدارية ويقلـل آفـاق اإلدارة فـى ويرى الباحثان أن هنـاك ).Kelton and Yang, 2008; Al-Shammari, 2014حجب المعلومات (

قد تؤثر فى مشاركة المجلس - تهاستقالليحجم المجلس وفى ذلك بما -العديد من سمات مجلس اإلدارة فى حوكمة اإلسناد الخارجى والتقرير عنها.

Board Sizeحجم مجلس اإلدارة: ٥/١/١لحجـم مجلـس اإلدارة فـى ممارسـات متنوعة ب حوكمة الشركات إلى وجود أدوارأشار أد

). وطبقا لدراسـة Huafang and Jianguo, 2007; Hidalgo et al., 2011اإلفصاح االختيارى ()Gandia, 2008( فإن زيادة عدد أعضاء مجلس اإلدارة يحسن من قدرة المجلس فى رصـد ومراقبـة

اإلجراءات اإلدارية، وهذا من شأنه أن يعزز الشفافية واإلفصاح عن مزيد مـن المعلومـات مـن قبـل جالس اإلدارة الكبيرة لـديها خبـرات متنوعـة أن م) Adam et al., 2005اإلدارة. كما أكدت دراسة (

راء متعددة، األمر الذى يؤدى إلى زيادة القدرات الرقابية وتعزيز سياسات اإلفصاح للشركة.آو

- ٢٤ -

وعلى الرغم من ذلك، فهناك بعض العيوب لمجالس اإلدارة الكبيرة والتـى تكـون فـى شـكل . وتتمثـل Free Rider Problems ومشكلة حرية التصرف Coordination Costsتكاليف التنسيق

مشاكل التنسيق والتواصل الناتجة عن صعوبة ترتيـب اجتماعـات مجلـس : أوالأهم هذه العيوب فى: تماسـك : ثانيـا مما يؤدى إلى اتخاذ قرارات أبطأ وأقل كفاءة. اإلدارة، والوصول إلى توافق فى اآلراء،

تفـاق لال أقل مـيال نألن أعضاء المجلس يكونويكون ضعيفا Board Cohesivenessمجلس اإلدارة .)٢٠٠٨، (عفيفى، )Guest, 2009زيادة حرية التصرف للمديرين (: اثالثحول هدف محدد.

مجلـس اإلدارة، التى تناولت العالقة بين اإلفصاح االختيارى وحجم وبالنسبة للدراسات السابقة أن حجـم مجلـس ) Sweiti and Attayah, 2013فقد جاءت النتائج متباينة، حيث توصلت دراسـة (

فى التأثير على اإلفصـاح االختيـارى، بينمـا Critical Factorsاإلدارة يعتبر من العوامل الحاسمة ) إلى وجود تأثير سلبى لحجم مجلس اإلدارة على مسـتوى اإلفصـاح Hamed, 2014أشارت دراسة (

االختيارى عن االبتكار.أنه فى حالة زيادة المعرفة بتكنولوجيا المعلومـات وعمليـات اإلسـناد ومن ثم يرى الباحثان

باإلضافة إلى المزيد من االهتمـام بالموضـوعات ،الخارجى المرتبطة بها على مستوى مجلس اإلدارةوكذلك وجود تمثيل ألعضاء ذات خبـرة فـى عمليـات ،ذات الصلة باإلسناد الخارجى داخل المجلس

نوعية النقاش والحوار على عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات. اإلسناد الخارجى سيعززوالمراقبة لمصلحة المساهمين، هذا قد يـؤدى إلـى تحسـين وحيث أن المجلس بمثابة نظام للمعلومات

وبالتالى يمكن صـياغة الفـرض الرقابة واإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات يلى: حث كمااألول للب

"يؤثر حجم مجلس اإلدارة إيجابيا على مستوى اإلفصاح عـن حوكمـة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيا المعلومات".

Board Compositionتكوين مجلس اإلدارة: ٥/١/٢

فى تكنولوجيا المعلومات، وقـد ) بالتركيز على االستثمارات Ho, et al., 2011قامت دراسة (تجريبية حول كيف تتوسط نسبة المديرين المستقلين العالقة بين اإلنفاق على تكنولوجيا توصلت إلى أدلة

ممارسات اإلسناد الخارجى فـى )Singh et al., 2009المعلومات وأداء الشركة. كما فحصت دراسة ( Australian Securities Exchangeشركة مسجلة فى بورصة األوراق الماليـة االسـترالية ١٢٠

(ASX) ..وقد توصلت الدراسة إلى أن قرار اإلسناد الخارجى يرتبط بنسبة استقاللية مجلس اإلدارة إلى أن المديرين التنفيذيين لـديهم معرفـة )Jewer and Mckay, 2012كما أشارت دراسة (

ن بأنشطة األعمال واإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات بالمقارنة بالمديرين المستقلين، ومع ذلك، فـإ أكثر ميال لمستوى أعلى من الشفافية والمسـاءلة علـى قـرارات الشـركة نقلين يكونوالمديرين المست

).Armstrong et al., 2014المتعلقة باستخدام الموارد (

- ٢٥ -

إلى وجود عالقة ارتباط موجبة بين نسبة المديرين ) Yuen et al., 2009وقد أشارت دراسة (والذى تتضمن مجموعة من العناصر منهـا –داخل مجلس اإلدارة ومدى اإلفصاح االختيارى المستقلين

العقود الهامة التى تقوم بها اإلدارة باإلضافة إلى جودة العالقات األساسية للشركة مع الموردين والعمالء ـ –والعاملين، وجميع األطراف نغهاي وذلك بالتطبيق على الشركات العامة المسـجلة فـى بورصـة ش

) إلى وجود عالقة سـالبة بـين اسـتقالل ٢٠١٤(بخيت، لألوراق المالية بالصين. بينما توصلت دراسة أعضاء مجلس اإلدارة ومستوى اإلفصاح فى التقارير المالية ولكن ليست ذات داللة إحصـائية، وذلـك

,Ramadhan(بالتطبيق على الشركات المساهمة المقيدة بالبورصة المصرية. كما توصـلت دراسـة

إلى عدم وجود عالقة بين مستوى اإلفصاح االختيارى (والذى يتضمن مجموعة مـن العناصـر ) 2014منها العالقات مع الموردين، باإلضافة إلى إدارة المخاطر) واستقاللية مجلس اإلدارة. وذلـك بـالتطبيق

.على التقارير السنوية للشركات المسجلة فى بورصة البحرين لألوراق الماليةالمصالح إلى احتمال قيام المديرين التنفيـذيين قد يؤدى تعارضأنه يرى الباحثانونتيجة لذلك،

(الداخليين) بحجب معلومات تكنولوجيا المعلومات وعمليات اإلسناد الخارجى المرتبطة بها لمصـلحتهم ى الباحثـان أن الخاصة. وبالنظر إلى التوافق بين مصالح المديرين المستقلين ومساهمى الشـركة. يـر

تكميلية فى توفير مستوى أعلى من الشفافية لحوكمة اإلسـناد داستقاللية مجلس اإلدارة ستعمل كآلية رصالخارجى لتكنولوجيا المعلومات، وهذا يعنى أن مستوى أعلى من استقاللية مجلس اإلدارة سوف يـؤدى

وجيا المعلومات.االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولإلى زيادة اإلفصاح وبالتالى يمكن صياغة الفرض الثانى للبحث كمايلى:

"تؤثر نسبة المديرين المستقلين إيجابيا على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى لتكنولوجيا المعلومات".

Ownership Structureهيكل الملكية: ٥/٢-Pacheco-deحوكمـة الشـركات ( هيكل الملكية عبارة عن آلية مؤثرة على نحو متزايد فى

Almeida and Zemsky, 2012 تمثل عامال). كما أن نسبة الملكية لمن يقوم بعملية السـيطرة امحددوالمراقبة لموارد الشركة وهذا يعنى، أن مستوى الملكية قد يؤثر على سمات الشـركة الهامـة والتـى

,Karakeار للشركة. وقـد أشـارت دراسـة ( تتضمن أداء الشركة، واالستراتيجية، وهيكل اتخاذ القر

) إلى أن هيكل الملكية، وبصفة خاصة الملكية اإلدارية ترتبط بشكل إيجـابى مـع خلـق آليـات 1995إنشاء منصب مـدير تنفيـذى لعمليـات اإلسـناد حوكمة جيدة لإلسناد الخارجى، وتتضمن هذه اآلليات

خارجى لتكنولوجيا المعلومات. ويرى الباحثـان أن قرار اإلسناد الالخارجى، باإلضافة إلى حقوق اتخاذ التى –على سبيل المثال الملكية اإلدارية وملكية كبار المساهمين –هناك العديد من أنماط هياكل الملكية

قد تؤثر فى وضع آليات لتفعيل حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات واإلفصاح عنها.

- ٢٦ -

Managerial Ownershipالملكية اإلدارية: ٥/٢/١

ومراقبة اإلسناد الخارجى تتطلب المزيد من اإلفصاح بشـأن حوكمـة اإلسـناد ن كفاءة رصد إفى المعلومات وكذلك تكـاليف الوكالـة ألصحاب المصالح للحد من عدم التماثل الخارجى من المديرين

لملكية اإلدارية تساعد ، فإن االمساهمين. ومن خالل وجهة نظر Subsequent Agency Costالالحقة على توافق المصالح للمساهمين والمديرين، ولذلك فإنها تقلل من طلب المسـاهمين ألغـراض الرصـد

)Baek et al., 2009( ،راجحة) ،٢٠١٠(. ومن ثم يرى الباحثان أن تأثير الملكية اإلدارية على مستوى اإلفصاح عـن حوكمـة اإلسـناد

اإلسـناد بحيث أن الحاجة للمزيد من اإلفصـاح عـن حوكمـة Substitutiveالخارجى يكون تبادلى الملكية للمديرين سوف تقلل الخارجى يقل من خالل زيادة نسبة الملكية اإلدارية بمعنى أخر، فإن ارتفاع

الطلب على التقارير الخارجية على معلومات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات.اإلفصـاح االختيـارى إلى يسعونالمديرين وهناك وجهة نظر مختلفة لهذا االفتراض، ترى أن

,.Francis et alأسواق المال وتحسين السـيولة وخفـض تكلفـة رأس المـال ( منللشركة لالستفادة

ـ ونتيجة لذلك، فإن المديرين قد يكون لديهم ).2008 ة الدافع لإلفصاح عن مزيد من المعلومات المرتبط باإلسناد الخارجى فى حالة وجود ملكية إدارية أعلى وذلك للحد من تكلفة رأس المال.

وبالنسبة للدراسات السابقة التى تناولت العالقة بين اإلفصاح االختيارى والملكية اإلدارية، فقـد ) إلـى أن الشـركات ذات الملكيـة Li and Qi, 2008جاءت النتائج متباينة، حيث توصلت دراسـة (

حيث إذا ارتفعت الملكية اإلداريـة، فـإن دارية المرتفعة لديها مستوى أعلى من اإلفصاح االختيارى. اإلالمديرين يكون لديهم اهتمام كبير بمنافع المساهمين وخيارات األسهم التى تسـاهم فـى إضـافة قيمـة

ف الوكالـة وزيـادة إدارية مرتفعة يؤدى إلى انخفاض تكاليللشركة. لهذا، فإن هيكل رأس المال بملكية شركة غير مالية مدرجة فى البورصة الصـينية خـالل ١٠٠اإلفصاح االختيارى، وقد تم التطبيق على

إلـى أن مـدى ) Rouf and Alharun, 2011. بينما توصلت دراسة (٢٠٠٥حتى ٢٠٠٣الفترة من وذلك بالتطبيق علـى عينـة اإلفصاح االختيارى للشركات يرتبط سلبيا مع ارتفاع نسبة الملكية اإلدارية،

.٢٠٠٧شركة مسجلة فى بورصة بنجالديش لعام ٩٤من انه بالنظر إلى أهمية القيمة االستراتيجية لمعلومات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا ويرى الباحثان

المعلومات والتى تتمثل فى: المساهمة فى ابتكار المنتج، والمساهمة فـى ابتكـار عمليـات األعمـال، جديدة، والمسـاهمة فـى تحقيـق مخاطر استمرارية التوريد، والمساهمة فى الدخول ألسواق وانخفاض

ىة التجارية. فمن المرجح أن مديرمأهداف المسئولية االجتماعية للشركات، والمساهمة فى تحسين العاللتنافسية بما الشركات فى حالة ارتفاع نسبة الملكية اإلدارية يترددون فى نشر المعلومات ذات الحساسية ا

فى ذلك معلومات حوكمة اإلسناد الخارجى فى التقارير المالية، وهذا يعنى أن مستوى أعلى من الملكيـة

- ٢٧ -

دى إلى انخفاض اإلفصاح االختيارى عـن حوكمـة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا ؤاإلدارية سوف ي المعلومات.

وبالتالى يمكن صياغة الفرض الثالث للبحث كمايلى:على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا سلبيا لكية اإلدارية "تؤثر الم

المعلومات".

Block holder Ownershipملكية كبار المساهمين: ٥/٢/٢تشير ملكية كبار المساهمين إلى الكيانات التى تمتلك نسبة كبيرة من األسهم المتداولـة للشـركة

). ومن ثـم فـإن ملكيـة كبـار Pacheco-de-Almeida and Zemsky, 2012% أو أكثر (٥تمثل عليها من قبل مجموعة صغيرة من المساهمين، وبالتـالى المساهمين تعنى أن أسهم الشركة يتم السيطرة

تركز الملكية. ويعمل هيكل تركز الملكية كآلية فعالة للمراقبة لمنع المديرين من استخدام موارد الشـركة ).Noe, 2002منفعتهم الخاصة ( فى تحقيق

وبناء على فرضية فعالية المراقبة لتركز الملكية، من المتوقع أن تحفز المـديرين علـى تقـديم مما يؤدى إلى زيـادة ،المزيد من اإلفصاح عن معلومات حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات

أسعار األسهم وتعزيز قيمة الشركة.ن الـذين ن المسـتثمري ) أMarston and Polei, 2004أشارت دراسة (فقد من جهة أخرى،

يملكون نسبة كبيرة من أسهم الشركة، يمكنهم الحصول على معلومات عن الشركة من مصادر داخليـة، لهذا، فمن المرجح أن يكونوا أكثر ميال لإلفصاح عن معلومات أقل، حيـث أن المسـتثمرين الرئيسـيين

.)Marston and Polei, 2004داخلية عن المعلومات (يمكنهم الوصول لمصادر ـ وكبـار المسـاهمين ملكيـة للدراسات السابقة التى تناولت العالقـة بـين وبالنسبة ح ااإلفص

) إلـى أن Huafang and Jianguo, 2009دراسـة ( ، فقد جاءت متباينة، حيث توصـلت االختيارىح االختيارى، وذلك بالتطبيق على مجموعـة مـن ترتبط مع زيادة اإلفصاارتفاع ملكية كبار المساهمين

) إلـى Juhmani, 2013. بينما توصـلت دراسـة ( ٢٠٠٢الشركات المسجلة فى بورصة الصين لعام وذلـك ،وجوهرية بين ملكية كبار المساهمين ومستوى اإلفصاح االختيـارى وجود عالقة ارتباط سالبة

Eng andى بورصة البحرين. كما توصلت دراسة (بالتطبيق على التقارير السنوية للشركات المسجلة ف

Mak, 2003 ارتباط بين ملكية كبار المساهمين ومدى اإلفصاح االختيارى.وجود ) إلى عدم أن ارتفاع مستوى ملكية كبار المساهمين يعمل علـى تعزيـز آليـات حوكمـة ويرى الباحثان

أن تركز أعلى لملكية كبار المساهمين يمثل هيكل ملكيـة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. حيثمهيمن. ومن ثم فى ظل بيئة تركز الملكية المهيمن فإن كبار المساهمين يكون لـديهم رقابـة وسـيطرة

لتكنولوجيـا المعلومـات، أفضل على العمليات الرئيسية للشركة، بما فى ذلك عمليات اإلسناد الخارجى

- ٢٨ -

ر إيجابى لملكية كبار المساهمين على مستوى اإلفصاح عن حوكمـة اإلسـناد ومن ثم قد يكون هناك تأثي الخارجى.

وبالتالى يمكن صياغة الفرض الرابع للبحث كمايلى:"تؤثر ملكية كبار المساهمين إيجابيا على مستوى اإلفصاح عن حوكمـة اإلسـناد الخـارجى

لتكنولوجيا المعلومات".

) الدراسة التطبيقية:٦( لدراسة:هدف ا ٦/١

يتمثل هدف الدراسة فى تحليل محتوى التقارير السنوية للشركات محل التطبيق للتعـرف علـى مدى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات طبقا للمؤشر المقترح، باإلضافة إلـى

–والتى تتمثل فى حجم مجلس اإلدارة وتكوين مجلـس اإلدارة –تحليل مدى تأثير هيكل مجلس اإلدارة علـى مسـتوى –والتى تتمثل فى الملكية اإلدارية وملكية كبـار المسـاهمين –وأنماط هياكل الملكية

اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى.

مجتمع وعينة الدراسة: ٦/٢ة األوراق الماليـة المصـرية، يتمثل مجتمع الدراسة فى مجموعة الشركات المسجلة فى بورص

التى تتوافر فيها الشروط اآلتية: )*(وقد قام الباحثان باختيار عينة من الشركاتأن تكون شركات تتداول أسهمها فى سوق األوراق المالية المصرية، ويجرى عليهـا تعامـل نشـط - ١

خالل فترة الدراسة.

سـنوات قبـل ٥فتـرة تكون الشركات قد تعرضت للدمج أو اإلفالس أو إعادة التنظيم خـالل أال - ٢ الدراسة.

أن تكون من الشركات التى تعد تقرير حوكمة الشركات. - ٣

أن تكون من الشركات التى تقع ضمن المؤشر المصرى لمسئولية الشركات. - ٤

على شبكة المعلومات الدولية حيث تم استبعاد الشـركات التـى ونىإلكتر أن يكون للشركات موقع - ٥ ليس لها موقع الكترونى أو لديها موقع الكترونى تحت اإلنشاء.

أال تنتمى الشركات إلى المؤسسات المالية، لما لها من طبيعة خاصة، نظرا لخضوعها إلى اجراءات - ٦ قانونية ونظامية وآليات حوكمة مختلفة.

شـركة تنتمـى ٣٠شركة من إجمالى عـدد ٢٩رات السابقة تم اختيار عدد وبمراعاة االعتبا %.٩٦,٩٧بنسبة ٢٠١٥للمؤشر المصرى لمسئولية الشركات فى عام

.٢٠١٥يوليو ٣٠وأوزاا ىف S & P/EGX ESG) الشركات املدرجة ىف مؤشر ١(ملحق رقم )*(

- ٢٩ -

) إجمالى عدد شركات العينة والقطاعـات التـى تنتمـى إليهـا هـذه ٢ويوضح الجدول رقم ( يلى: كات العينة، كماالشركات وكذلك نسبة عدد الشركات داخل كل قطاع إلى إجمالى عدد شر

يوضح إجمالى عدد شركات العينة والقطاع التى تنتمى إليه ونسبة عدد شركات كل )٢جدول رقم ( قطاع إلى إجمالى عدد شركات العينة

القطاععدد شركات العينة

مصنفة قطاعيانسبة شركات العينة

مصنفة قطاعيا %١٣,٩ ٤ قطاع االتصاالت )١ %٣,٤ ١ قطاع السياحة والترفيه )٢ %٢٤,١ ٧ قطاع الخدمات المالية بخالف البنوك )٣ %١٣,٩ ٤ قطاع خدمات ومنتجات صناعية وسيارات )٤ %٣,٤ ١ قطاع تكنولوجيا المعلومات )٥ %١٣,٩ ٤ قطاع العقارات )٦ %١٠,٣ ٣ قطاع التشييد ومواد البناء )٧ %٦,٩ ٢ قطاع الموارد األساسية )٨ %٣,٤ ١ قطاع الكيماويات )٩

%٣,٤ ١ والبترولقطاع الغاز )١٠ %٣,٤ ١ قطاع المنتجات المنزلية والشخصية )١١

%١٠٠ شركة ٢٩ اإلجمــــالى

مصادر الحصول على البيانات وفترة الدراسة: ٦/٣بالدراسة التطبيقية على تحليل محتوى التقارير الماليـة فى جمع البيانات الخاصة اناعتمد الباحث

والمتاحة علـى المواقـع اإللكترونيـة ٢٠١٥حتى ٢٠١٣للشركات محل التطبيق خالل الفترة من عام ات وكذلك موقع معلوم www.egx.com.egوموقع البورصة المصرية للشركات على شبكة اإلنترنت،

.www.mubasher.infoمباشر

متغيرات الدراسة: ٦/٤ يلى: تتمثل متغيرات الدراسة فيما

المتغير التابع: ٦/٤/١اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا المعلومـات، مستوىيتمثل فى

مؤشر المقترح، وقد اعتمد الباحثان فى إعداد هـذا المؤشـر علـى من خالل الالمستوى ويتم تحديد هذا باإلضـافة إلـى العديـد مـن )، ITGI, 2003, 2005إرشادات معهد حوكمة تكنولوجيا المعلومـات (

- ٣٠ -

,.Premuroso, 2008; Premuroso et al( التى تناولت اإلفصاح عن اإلسناد الخـارجى الدراسات ).Pena, 2012; Choudhry, 2014(وكذلك حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات )،2012

ويمكن توضيح تقسيمات مؤشر اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخـارجى لتكنولوجيـا من خالل الشكل التالى: )*(المعلومات

) أبعاد مؤشر اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى٤شكل رقم (

المتغيرات المستقلة: ٦/٤/٢تشمل المتغيرات المستقلة هيكل مجلس اإلدارة والذى تم التعبير عنه من خالل حجـم مجلـس

التعبير عنـه وتكوين مجلس اإلدارة، كما تشتمل المتغيرات المستقلة على هيكل الملكية والذى يتم اإلدارة من خالل الملكية اإلدارية وملكية كبار المساهمين.

نموذج الدراسة: ٦/٥ان فى اختبار فروض البحث على نموذج االنحدار، وذلك لتحديد مدى تأثير هيكـل يعتمد الباحث

اإلفصاح عن حوكمة اإلسـناد الخـارجى، وتتمثـل معادلـة مجلس اإلدارة وهيكل الملكية على مستوى يلى: االنحدار فيما

퐼푇푂퐺퐷퐼푛푑푒푥 = 훽 + 훽 (퐵푆퐼푍퐸) + 훽 (퐵퐼푁퐷) + 훽 (푀퐴푁푂푊푁)+ 훽 (퐵퐿푂퐶퐾푂푊푁) + 휀

퐼푇푂퐺퐷퐼푛푑푒푥 مؤشر اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى، ويقاس بالدرجة التى =حصلت عليها الشركة من خالل اإلفصـاح عـن اتسـاق اسـتراتيجية اإلسـناد

إدارة مخاطر اإلسـناد الخـارجى، وتوصيل قيمة اإلسناد الخارجى، والخارجى، االسناد الخارجى.تقييم أداء عمليات و

훽 .ثابت نموذج االنحدار = 훽 − 훽 .معامالت نموذج االنحدار للمتغيرات المستقلة = 퐵푆퐼푍퐸 .حجم مجلس اإلدارة، ويقاس بإجمالى عدد أعضاء مجلس اإلدارة بالشركة = 퐵퐼푁퐷 استقالل أعضاء مجلس اإلدارة، ويقاس بنسبة عدد األعضاء المسـتقلين إلـى =

جمالى عدد أعضاء مجلس اإلدارة.إ

) بنود مؤشر اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد اخلارجى لتكنولوجيا املعلومات.٢(ملحق رقم )*(

- ٣١ -

푀퐴푁푂푊푁 الملكية اإلدارية، وتقاس بنسبة األسهم المملوكة من قبل اإلدارة العليا واإلداريـة = التنفيذية للشركة.

퐵퐿푂퐶퐾푂푊푁 ملكية كبار المساهمين، وتقاس بنسبة األسهم المملوكة من قبل كبار المسـاهمين =% أو أكثر من ٥وهى تعادل –بخالف المديرين المالك –على المستوى الفردى

رأس مال أسهم الشركة.

نتائج الدراسة التطبيقية: ٦/٦ تتمثل خطوات تحليل نتائج الدراسة التطبيقية فيمايلى:

:Normal Distribution Testاختبار التوزيع الطبيعى ٦/٦/١للتحقق مـن مـدى تبعيـة بيانـات Kolmogorov-Smirnovقام الباحثان باستخدام اختبار

عـن حوكمـة االختيارى متغيرات الدراسة للتوزيع الطبيعى، وذلك بالنسبة لمتغيرات الدراسة (اإلفصاح أعضاء مجلس اإلدارة، الملكية اإلدارية، ملكيـة كبـار اإلسناد الخارجى، حجم مجلس اإلدارة، استقالل ) فإن بيانات المتغير تكـون موزعـة ٠,٠٥أكبر من ( المساهمين). حيث إذا كانت قيمة المعنوية لمتغير

) ٣) فهذا يعنى عدم توافر خاصية التوزيع الطبيعى، والجدول رقم (٠,٠٥طبيعيا، أما إذا كانت أقل من ( .)٢٠١٥(أبو صالح، عوض، لمتغيرات الدراسة )K-Sيوضح نتائج اختبار (

الدراسة) اختبار التوزيع الطبيعى لمتغيرات ٣جدول رقم (Kolmogorov-Smirnov Test

Continuous variables N Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig (2-Tailed) ITOGD index 29 0.155 0.072 BSIZE 29 0.156 0.070 BIND 29 0.107 0.20 MANOWN 29 0.159 0.060 BLOCKOWN 29 0.119 0.20

المتغيرات تتبع التوزيع الطبيعى، حيث أن القيمة المعنوية ) أن جميع ٣يتضح من الجدول رقم ( )، وهذا يعنى أنها تقترب من التوزيع الطبيعى.٠,٠٥لها أكبر من (

:Multicollinearity Testاختبار التداخل الخطى ٦/٦/٢قام الباحثان باختبار التداخل الخطى بين المتغيرات المسـتقلة مـن خـالل احتسـاب مقيـاس

Collinearity Diagnostics ) عن طريق حساب معاملTolerance ( لكل متغير، ومن ثـم إيجـادلكل متغير أيضا، ويقيس هـذا االختبـار مـدى تـأثير )VIF )Variance Inflation Factorمعامل

د ) يعنى أن هناك مشكلة التعد١٠أكبر من ( )VIFاالرتباط بين متغيرات الدراسة، حيث إذا كانت قيمة ( .)٢٠١٠(اسماعيل، الخطى لهذا المتغير

- ٣٢ -

) اختبار التداخل الخطى لمتغيرات الدراسة٤جدول رقم (

Variables Multicollinearity Test Tolerance VIF

BSIZE 0.965 1.037 BIND 0.916 1.092 MANOWN 0.890 1.123 BLOCKOWN 0.994 1.006

)، وهـذا ١٠لجميع متغيرات الدراسة أقل مـن ( VIF) أن معامل ٤ويتضح من الجدول رقم (يعنى وجود ارتباط ضعيف جدا بين المتغيرات المستقلة، ومن ثم فإن نموذج الدراسـة ال يعـانى مـن

مشكلة التداخل الخطى. اإلحصاء الوصفى لمتغيرات الدراسة: ٦/٦/٢

تتمثـل فـى المتغيـر يقوم الباحثان فى هذه المرحلة بالتحليل الوصفى لمتغيرات الدراسة والتىالتابع (اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى) والمتغيرات المستقلة (حجـم مجلـس اإلدارة

وتكوين مجلس اإلدارة والملكية اإلدارية وملكية كبار المساهمين). ) اإلحصاء الوصفى لمتغيرات الدراسة٥جدول رقم (

Variables N Mean St. deviation Minimum Maximum ITOGD index 29 5 1.46 2 8 BSIZE 29 6.28 1.33 4 9 BIND 29 0.49 0.17 0.20 0.86 MANOWN 29 0.14 0.098 0.00 0.31 BLOCKOWN 29 0.26 0.15 0.00 0.54

يلى: ) ما٥ويتضح من جدول رقم (لشركات العينة، حيـث بلـغ متوسـط اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجىانخفاض متوسط

%، وقد يرجع ذلك إلى عدم اهتمام ١٤,٧اإلفصاح خمسة بنود من إجمالى أربعة وثالثون بندا أى بنسبة اإلسناد الخارجى، حيث لم تتضمن قواعد ومعايير حوكمـة الشـركات باإلفصاح عن حوكمة الشركات

ادات عن حوكمة اإلسناد الخارجى، وذلـك أى ارش ٢٠١١بجمهورية مصر العربية الصادرة فى فبراير بإصدار ممارسات جيـدة عـن )ITGI, 2005( على الرغم من قيام معهد حوكمة تكنولوجيا المعلومات

لمسـئولية الشـركات لـم ، باإلضافة إلى أن المؤشر المصرى ٢٠٠٥حوكمة اإلسناد الخارجى فى عام بالتركيز على معلومات حوكمة الشركات اإلسناد الخارجى، حيث قامفصاحات عن حوكمة إيتضمن أى

ومعلومات المسئولية البيئية والممارسات االجتماعية. ٦,٢٨فقد بلغ متوسط حجم مجلـس اإلدارة لشـركات العينـة لحجم مجلس اإلدارةأما بالنسبة

أن عـدد ٢٠١١خالل فترة الدراسة، وقد أشارت قواعد ومعايير حوكمة الشركات الصادرة فى فبرايـر ٩إلـى ٤مجلس اإلدارة بـين كما تراوح حجم اء مجلس اإلدارة يجب أال يقل عن خمسة أعضاء.أعض

.١,٣٣نحراف معيارى عضو، با

- ٣٣ -

عضـو لشـركات ٠,٨٦إلى ٠,٢فقد تراوح بين الستقالل أعضاء مجلس اإلدارةأما بالنسبة وهـذا يعنـى أن متوسـط نسـبة ،٠,٤٩ومتوسط ٠,١٧العينة خالل فترة الدراسة بانحراف معيارى

%، ويشير ذلـك إلـى مسـتوى جيـد مـن ٤٩األعضاء المستقلين إلى إجمالى أعضاء المجلس تمثل االستقاللية لمجلس اإلدارة فى الشركات المسجلة فى البورصة المصرية. حيث تنص قواعـد ومعـايير

عضاء المجلس مـن غيـر إلى أنه يجب أن تكون أغلبية أ ٢٠١١حوكمة الشركات الصادرة فى فبراير التنفيذيين والمستقلين، أو أن يكون ثلث األعضاء كحد أدنى مستقلين.

لشـركات العينـة خـالل فتـرة ٠,٣١إلى ٠,٠فقد تراوحت بين للملكية اإلداريةأما بالنسبة ، ويشير ذلك إلى اهتمام مساهمى الشركات بضرورة ٠,١٤ طومتوس ٠,٠٩٨الدراسة بانحراف معيارى

دارة فى هيكل الملكية للحد من السلوك االنتهازى للمديرين ومحاولة التقارب بين دالـة المنفعـة تمثل اإل مما يؤدى إلى الحد من عدم تماثل المعلومات وتخفيض تكاليف الوكالة. ،للمساهمين واإلدارة

رة لشركات العينة خالل فت ٠,٥٤إلى ٠,٠فقد تراوحت بين كبار المساهمينلملكية أما بالنسبة ، وهذا يعنى أن متوسط نسبة ملكية كبـار المسـاهمين ٠,٢٦ومتوسط ٠,١٥الدراسة بانحراف معيارى

عتبارها آلية فعالة للمراقبة لمنع المديرين من استغالل موارد الشركة فـى على إيساعد ، مما %٢٦تمثل تحقيق منفعتهم الشخصية.

):Correlation Analysisنتائج تحليل االرتباط ( ٦/٦/٣جم مجلس اإلدارة وتكوين مجلس اإلدارة والملكية اإلداريـة وملكيـة ح العالقة بين يتم اختبار

االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى "كمتغيـر كبار المساهمين "كمتغيرات مستقلة" ومستوى اإلفصاح صـالح، (أبـو بين متغيرات الدراسـة Person Correlationتابع" من خالل معامل ارتباط بيرسون

).٢٠١٥عوض، بين متغيرات الدراسة Person Correlation) مصفوفة معامل ارتباط بيرسون ٦جدول رقم (

Person Correlation

BSIZE BIND MANOWN BLOCKOWN ITOGD index

BSIZE Person 1 Sig. BIND Person 0.166- 1 Sig. 0.195 MANOWN Person 0.171 0.275 1 Sig. 0.188 0.075 BLOCKOWN Person 0.076 0.027- 0.008- 1 Sig. 0.347 0.444 0.483 ITOGD index Person 0.384* 0.346* 0.617** 0.214 1 Sig. 0.020 0.033 0.000 0.132

.)٠,٠٥* دال إحصائيا عند مستوى معنوية أقل من ( .)٠,٠١معنوية أقل من (** دال إحصائيا عند مستوى

- ٣٤ -

) وجود عالقة ارتباط موجبة بين مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد ٦يتضح من جدول رقم (الخارجى لتكنولوجيا المعلومات والملكية اإلدارية وهى ذات داللـة إحصـائية عنـد مسـتوى معنويـة

اد الخارجى وكـل مـن )، كما توجد عالقة ارتباط موجبة بين مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسن٠,٠١()، كمـا ٠,٠٥إحصائية عند مستوى معنوية (حجم مجلس اإلدارة وتكوين مجلس اإلدارة وهى ذات داللة

توجد عالقة ارتباط بين مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى وملكية كبار المسـاهمين ولكـن ).٠,٠٥ليست ذات داللة إحصائية، حيث أن مستوى المعنوية أكبر من (

نتائج اختبار الفروض: ٦/٦/٤الفرض األول: "يؤثر حجم مجلس اإلدارة إيجابيا على مستوى اإلفصـاح عـن حوكمـة اإلسـناد )١

الخارجى لتكنولوجيا المعلومات":تم اختبار مدى تأثير حجم مجلس اإلدارة على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى

يلى: ذلك كمامن خالل نموذج االنحدار الخطى البسيط، والخطى البسيط بين حجم مجلس اإلدارة ومستوى اإلفصاح عن حوكمة ) نموذج االنحدار ٧جدول رقم (

اإلسناد الخارجى

R2 R F. Test T. Test معلمات

النموذجالمتغير Sig. Value Sig. Value المستقل

0.148 0.38 0.04 0.4676* 0.071 1.882 2.353 Constant 0.040 2.162* 0.422 BSIZE

) مايلى:٧يتضح من جدول رقم (% من التغير فى مستوى اإلفصاح ١٤,٨يتضح أن حجم مجلس اإلدارة يفسر :)R2معامل التحديد ( - ١

% ترجع إلـى الخطـأ العشـوائى فـى ٨٦عن حوكمة اإلسناد الخارجى، ومن ثم فإن باقى النسبة المعادلة، أو ربما لعدم إدراج متغيرات مستقلة أخرى من المفروض إدراجها ضمن النموذج.

)F. Test: حيـث أن قيمـة ( )F. Testاالنحدار باسـتخدام ( اختبار معنوية جودة توفيق نموذج - ٢، مما يدل على تأثير حجـم ٠,٠٥إحصائية عند مستوى معنوية أقل من ، وهى ذات داللة ٠,٤٦٧٦

مجلس اإلدارة على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى.

اإلدارة ذات تـأثير ) أن حجم مجلـس T. Test: يتضح من خالل (اختبار معنوية المتغير المستقل - ٣معنوى على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، حيث أن مستوى المعنويـة أقـل مـن

)٠,٠٥.(

معادلة النموذج: - ٤ حجم مجلس اإلدارة ٠,٤٢٢+ ٢,٣٥٣مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى =

- ٣٥ -

مجلـس اإلدارة يتضح أن هناك عالقة ارتباط موجبة بـين حجـم وفى ضوء النتائج السابقةموجبة، مما يعنى وجـود عالقـة )βحيث أن إشارة ( ،ومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى

ارتباط طردية بين حجم مجلس اإلدارة ومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، كما أنه يوجـد حيث أن مستوى المعنويـة ،على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسنادتأثير معنوى لحجم مجلس اإلدارة

ويتفق ذلك مع جاء من تحليل الباحثان فى الدراسـة ".مما يثبت صحة الفرض األول)، "٠,٠٥أقل من (حيث يرى الباحثان أن زيادة عدد أعضاء مجلس اإلدارة التى لها خبرة ومعرفـة فـى مجـال النظرية،

لرقابة على تصـرفات اإلدارة تجـاه عمليات اإلسناد الخارجى يحسن من قدرة المجلس على السيطرة واالشـفافية عـن معلومـات اإلسـناد الخـارجى اإلفصاح وعمليات اإلسناد الخارجى، ومن ثم يعزز من

لتكنولوجيا المعلومات.

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد إيجابيا الفرض الثانى: "تؤثر نسبة المديرين المستقلين )٢ الخارجى لتكنولوجيا المعلومات".

على مستوى اإلفصـاح عـن حوكمـة اإلسـناد نسبة المديرين المستقلين تم اختبار مدى تأثير يلى: الخارجى من خالل نموذج االنحدار الخطى البسيط، وذلك كما

ومستوى اإلفصاح عن نسبة المديرين المستقلين) نموذج االنحدار الخطى البسيط بين ٨جدول رقم ( حوكمة اإلسناد الخارجى



0.234 0.484 0.008 8.253 0.000 4.104** 3.011 Constant 0.000 2.873** 4.072 BIND

يلى: ) ما٨يتضح من جدول رقم (% من التغيـر فـى مسـتوى ٢٣,٤فسر ت نسبة المديرين المستقلين: يتضح أن )R2معامل التحديد ( - ١

% ترجـع إلـى الخطـأ ٧٦,٦اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، ومن ثم فإن بـاقى النسـبة العشوائى فى المعادلة، أو ربما لعدم إدراج متغيرات مستقلة أخرى من المفروض إدراجهـا ضـمن

النموذج.

) F. Testأن قيمـة ( : حيـث )F. Testاختبار معنوية جودة توفيق نموذج االنحدار باسـتخدام ( - ٢نسـبة ، مما يدل على تأثير )٠,٠١(، وهى ذات داللة إحصائية عند مستوى معنوية أقل من ٨,٢٥٣

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى.المديرين المستقلين

ذات نسبة المـديرين المسـتقلين ) أن T. Test: يتضح من خالل (اختبار معنوية المتغير المستقل - ٣معنوى على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، حيث أن مستوى المعنويـة أقـل تأثير ).٠,٠١من (

- ٣٦ -

معادلة النموذج: - ٤ .نسبة المديرين المستقلين ٤,٠٧٢+ ٣,٠١١مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى =

نسبة المديرين المسـتقلين يتضح أن هناك عالقة ارتباط موجبة بين وفى ضوء النتائج السابقة) موجبة، مما يعنى وجـود عالقـة βحيث أن إشارة ( ،ومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى

ومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، كمـا أنـه نسبة المديرين المستقلين ارتباط طردية بين حيـث أن ،اح عـن حوكمـة اإلسـناد على مستوى اإلفصلنسبة المديرين المستقلين يوجد تأثير معنوى

ويتفق ذلك مع ما جاء من تحليـل ".الثـانى مما يثبت صحة الفرض )، "٠,٠١مستوى المعنوية أقل من (حيث يرى الباحثان أن زيادة نسبة المديرين المستقلين تكون بمثابـة آليـة ،الباحثان فى الدراسة النظرية

حيويا فى نظام مراقبة الشركة تجـاه عمليـات اإلسـناد توازن فى فعالية المجلس، كما أنها تلعب دورا الخارجى، مما يؤدى إلى زيادة اإلفصاح االختيـارى عـن عمليـات اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا

المعلومات.

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى يا سلبالملكية اإلدارية : "تؤثر الثالثالفرض )٣ لتكنولوجيا المعلومات".

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى مـن الملكية اإلداريةتم اختبار مدى تأثير يلى: خالل نموذج االنحدار الخطى البسيط، وذلك كما

ومستوى اإلفصاح عن حوكمة الملكية اإلدارية) نموذج االنحدار الخطى البسيط بين ٩جدول رقم ( اإلسناد الخارجى



38.1 61.7 0.000 16.615** 0.000 9.942** 3.747 Constant 0.000 4.076** 9.180 MANOWN

) مايلى:٩يتضح من جدول رقم (

% من التغير فى مستوى اإلفصاح عن ٣٨,١فسر تالملكية اإلدارية : يتضح أن )R2معامل التحديد ( - ١% ترجع إلى الخطأ العشوائى فى المعادلـة، أو ٦١,٩حوكمة اإلسناد الخارجى، ومن ثم باقى النسبة

ربما لعدم إدراج متغيرات مستقلة أخرى من المفروض إدراجها ضمن النموذج.

) F. Testيمـة ( : حيـث أن ق )F. Testاختبار معنوية جودة توفيق نموذج االنحدار باسـتخدام ( - ٢)، مما يـدل علـى تـأثير ٠,٠١، وهى ذات داللة إحصائية عند مستوى معنوية أقل من (١٦,٦١٥

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى.الملكية اإلدارية

- ٣٧ -

ذات تأثير معنوى الملكية اإلدارية) أن T. Test: يتضح من خالل (اختبار معنوية المتغير المستقل - ٣ ).٠,٠١إلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، حيث أن مستوى المعنوية أقل من (على مستوى ا

معادلة النموذج: - ٤ الملكية اإلدارية ٩,١٨٠+ ٣,٧٤٧مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى =

ومسـتوى الملكية اإلداريةيتضح أن هناك عالقة ارتباط موجبة بين وفى ضوء النتائج السابقة) موجبة، مما يعنى وجـود عالقـة ارتبـاط βحيث أن إشارة ( ،اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى

ومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، كما أنه يوجد تأثير معنوى الملكية اإلداريةطردية بين توى المعنوية أقل مـن ، حيث أن مسالخارجى على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد للملكية اإلدارية

وال يتفق ذلك مع ما جاء مـن تحليـل الباحثـان فـى ".لثالثاصحة الفرض عدم مما يثبت )، "٠,٠١(الدراسة النظرية، ومن ثم يرى الباحثان أن وجود تأثير معنوى للملكية اإلدارية على مسـتوى اإلفصـاح

المواءمة بين مصالح المالك والمديرين، ومن ثم قـد يكـون عن حوكمة اإلسناد الخارجى قد يرجع إلى ثروة المساهمين ألنهـا سـوف تزيـد هناك دافع لدى المديرين لزيادة قيمة الشركة، باإلضافة إلى زيادة

أيضا من ثرواتهم، ويؤدى ذلك إلى زيادة اإلفصاح والشفافية عن معلومات حوكمة اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيا المعلومات.

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى ملكية كبار المساهمين : "تؤثر الرابعلفرض ا )٤ لتكنولوجيا المعلومات".

تم اختبار مدى تأثير ملكية كبار المساهمين على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى يلى: من خالل نموذج االنحدار الخطى البسيط، وذلك كما

ومستوى اإلفصاح عن ملكية كبار المساهمين) نموذج االنحدار الخطى البسيط بين ١٠جدول رقم (

حوكمة اإلسناد الخارجى


النموذج Sig. Value Sig. Value المتغير المستقل

0.046 0.214 0.265 1.297 0.000 8.120** 4.456 Constant 0.265 1.139 2.131 BLOCKOWN

يلى: ) ما١٠يتضح من جدول رقم (% مـن التغيـر فـى مسـتوى ٤,٦تفسـر كبار المساهمين : يتضح أن ملكية )R2معامل التحديد ( - ١

% ترجـع إلـى الخطـأ ٩٥,٤بـاقى النسـبة فإن اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، ومن ثم

- ٣٨ -

من المفروض إدراجهـا ضـمن العشوائى فى المعادلة، أو ربما لعدم إدراج متغيرات مستقلة أخرى النموذج.

) F. Test: حيـث أن قيمـة ( )F. Testاختبار معنوية جودة توفيق نموذج االنحدار باسـتخدام ( - ٢عدم )، مما يدل على ٠,٠٥من (أكبر ذات داللة إحصائية عند مستوى معنوية ليست ، وهى ١,٢٩٧

اإلسناد الخارجى.على مستوى اإلفصاح عن حوكمة كبار المساهمين تأثير ملكية ذات ليست كبار المساهمين ) أن ملكية T. Test: يتضح من خالل (اختبار معنوية المتغير المستقل - ٣

تأثير معنوى على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى. معادلة النموذج: - ٤

ملكية كبار المساهمين ٢,١٣١+ ٤,٤٥٦مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى = كبـار المسـاهمين يتضح أن هناك عالقة ارتباط موجبة بين ملكية ضوء النتائج السابقةوفى

) موجبة، مما يعنى وجـود عالقـة βومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، حيث أن إشارة (إال أنـه ال ومستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى، كبار المساهمين ارتباط طردية بين ملكية

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، حيث أن كبار المساهمين تأثير معنوى لملكية يوجدويتفق ذلك مع ما جـاء مـن ".الرابعصحة الفرض عدم مما يثبت )، "٠,٠٥من ( أكبرمستوى المعنوية

تعمـل كآليـة ملكية كبار المساهمين تحليل الباحثان فى الدراسة النظرية، حيث يرى الباحثان أن ارتفاع للمراقبة على جميع تصرفات اإلدارة، ومن ضمنها عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات، وقد يؤدى ذلك إلى تحسين اإلفصاح والشفافية عن معلومات حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات.

نموذج االنحدار المتعدد التدريجى: ٦/٦/٥باط معنوية بين المتغيرات المستقلة (حجم مجلس اإلدارة، تكوين مجلـس نظرا لوجود عالقة ارت

الملكية اإلدارية) والمتغير التابع (مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى)، فإنـه يمكـن اإلدارة، تطبيق نموذج االنحدار المتعدد التدريجى لتحديد األثر التفاعلى للمتغيرات المستقلة األكثر تـأثير علـى

).١٠من خالل جدول رقم (ستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى، ويمكن توضيح ذلك ممستوى المتعدد التدريجى للمتغيرات المستقلة األكثر تأثيرا على ) نموذج االنحدار ١١جدول رقم (

اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى


النموذج اتالمتغير Sig. Value Sig. Value ةالمستقل

0.564 0.751 0.000** 10.766

0.637 0.530 0.674 Constant 3.363 0.002* 7 BSIZE 2.425 0.023* 2.817 BIND 2.158 0.041* 0.318 MANOWN

- ٣٩ -

يلى: ) ما١١يتضح من جدول رقم (% من التغير فى مستوى اإلفصـاح ٥٦,٤تفسر المتغيرات المستقلة: يتضح أن )R2معامل التحديد ( - ١

رجع إلى الخطأ العشوائى فـى المعادلـة، أو ي% ٤٣,٦باقى النسبة وعن حوكمة اإلسناد الخارجى، من المفروض إدراجها ضمن النموذج.كان ربما لعدم إدراج متغيرات مستقلة أخرى

ـ )F. Testاختبار معنوية جودة توفيق نموذج االنحدار باسـتخدام ( - ٢ ) F. Testة (: حيـث أن قيم)، مما يـدل علـى تـأثير ٠,٠٥من ( أقل، وهى ذات داللة إحصائية عند مستوى معنوية ١٠,٧٦٦

على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى. المتغيرات المستقلة

حجم مجلـس اإلدارة، ) أن T. Test: يتضح من خالل (على حدة متغير مستقلكل اختبار معنوية - ٣ذات تأثير معنوى على مستوى اإلفصاح عـن حوكمـة تقلين والملكية اإلداريةونسبة المديرين المس

.)٠,٠٥توى معنوية أقل من (س، وذلك عند ماإلسناد الخارجى

معادلة النموذج: - ٤نسبة ٢,٨١٧حجم مجلس اإلدارة + ٧+ ٠,٦٧٤مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى =

اإلداريةالملكية ٠,٣١٨المديرين المستقلين +

والتوجهات البحثية المستقبلية:) النتائج والتوصيات ٧( النتائج: ٧/١

فى إطار هدف ومنهج البحث توصل الباحثان إلى النتائج اآلتية: نتائج الدراسة النظرية: ٧/١/١ تتمثل دورة حياة اإلسناد الخارجى فى ثالث مراحل: - ١

(قرار اإلسناد الخارجى). راتيجيةاالست -

تأكيد الخدمة). –التفاوض على العقد –قبل التوقيع (اختيار المورد -

إعادة التقييم واإلنهاء). –بعد التوقيع (استالم الخدمة -

حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات هى: - ٢

أساس لتوليد ممارسات إدارية جيدة من شأنها تعزيز عمليات إسناد خارجى ناجحة. -

األهداف والقرارات والممارسات الجيدة واألدوار والمسئوليات وقيـاس تتكون من مجموعة من -األداء على المستوى التنظيمى والتشغيلى والتكتيكى واالستراتيجى والتى ترتبط بعمليات اإلسـناد

الخارجى.

طـوير التنظيمية المختلفة، والحد من تكلفة التتهدف إلى تدعيم أهداف الشركات على المستويات - إلى الحد من مخاطر عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. باإلضافة

- ٤٠ -

يمكن تحديد الممارسات الجيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فى: - ٣ ضمان استمرارية التعاقد من خالل المراجعة المستمرة. - تحديد األدوار والمسئوليات بوضوح التخاذ القرارات. - ا ألولوية االحتياجات.تخصيص الموارد طبق - التواصل المستمر مع جميع أصحاب المصالح. - إعداد جدول زمنى للحوكمة بوضوح. -إدارة العالقات لضمان الوفاء بالتزامات العقد من خالل اتفاقيات مسـتوى الخدمـة، واتفاقيـات -

مستوى التشغيل. إدارة المخاطر للحد من النزاعات التعاقدية. - ء ورضا العميل وإعادة التفاوض.التقييم المستمر لألدا -

تتمثل األبعاد المقترحة فى إطار اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فيما - ٤ يلى: البعد األول: اتساق استراتيجية اإلسناد الخارجى. - البعد الثانى: توصيل قيمة اإلسناد الخارجى. - الخارجى.البعد الثالث: إدارة مخاطر اإلسناد - البعد الرابع: قياس أداء عمليات اإلسناد الخارجى. -

نتائج الدراسة التطبيقية: ٧/١/٢عن حوكمة اإلسناد الخـارجى لتكنولوجيـا توجد عالقة ارتباط موجبة معنوية بين مستوى اإلفصاح - ١

جد )، كما يو٠,٠٥المعلومات وحجم مجلس اإلدارة، وهى ذات داللة إحصائية عند مستوى معنوية (تأثير معنوى لحجم مجلس اإلدارة على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى حيـث أن

).٠,٠٥أقل من ( )T. Testمستوى معنوية (وكـل مـن توجد عالقة ارتباط موجبة معنوية بين مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخـارجى - ٢

)، ٠,٠١لة إحصائية عند مستوى معنويـة ( نسبة المديرين المستقلين والملكية اإلدارية، وهى ذات دالكما يوجد تأثير معنوى لنسبة المديرين المستقلين والملكية اإلدارية علـى مسـتوى اإلفصـاح عـن

).٠,٠١) أقل من (T. Testحوكمة اإلسناد الخارجى حيث أن مستوى معنوية (ـ توجد عالقة ارتباط موجبة ولكن ليست ذات داللة إحصائية بين - ٣ اح عـن حوكمـة مسـتوى اإلفص

)، كما ال يوجد ٠,٠٥أكبر من ( ةاإلسناد الخارجى وملكية كبار المساهمين، حيث أن مستوى المعنويتأثير معنوى لملكية كبار المساهمين على مستوى اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى حيـث أن

).٠,٠٥) أكبر من (T. Testمستوى معنوية (

- ٤١ -

التوصيات: ٧/٢بإعداد دليل قواعد ومعايير حوكمـة اإلسـناد الخـارجى –مركز المديرين –قيام وزارة االستثمار - ١

كمرفقات لدليل قواعد ومعايير حوكمة الشركات، وذلك علـى غـرار معهـد حوكمـة تكنولوجيـا المعلومات حتى يمكن للشركات معرفة ماهية حوكمة اإلسناد الخارجى وأهميتها والممارسات الجيدة

كمة اإلسناد الخارجى.لحو العمل على تعزيز دور مراقب الحسابات فى التأكيد على معلومات حوكمة اإلسناد الخارجى، ممـا - ٢

يساعد متخذى القرار من إدراك الفرص االستثمارية البديلة، ومن ثم اتخاذ القرارات المالئمة.عاد المقترحـة لإلفصـاح محاولة تطوير المؤشر المصرى لمسئولية الشركات عن طريق إضافة األب - ٣

عن حوكمة اإلسناد الخارجى ضمن معلومات الحوكمة، مما يؤدى إلى زيادة اإلفصـاح والشـفافية، ومن ثم مساعدة أصحاب المصالح عند اتخاذ القرارات المتعلقة بتلك الشركات.

العمل على زيادة وعى المستثمرين وإدارات الشـركات ومكاتـب المحاسـبة والمراجعـة بأهميـة - ٤المخـاطر، وذلـك مـن خـالل: ورش العمـل، مارسات حوكمة اإلسناد الخارجى فى الحد منم

والدورات التدريبية، والندوات العلمية.الخـارجى قيام الهيئة العامة للرقابة المالية بإلزام الشركات باإلفصاح عن معلومات حوكمة اإلسـناد - ٥

تقاريرها السنوية، مما يـؤدى إلـى زيـادة لتكنولوجيا المعلومات ضمن تقرير حوكمة الشركات أو جودة التقارير المالية للشركات وتخفيض عدم تماثل المعلومات.

المصرية بتنظيم مؤتمرات وبرامج تدريبية عـن دور اإلفصـاح ينوالمراجعقيام جمعية المحاسبين - ٦اعات التعاقديـة، عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فى إدارة المخاطر للحد من النز

وكذلك تحديد استراتيجيات التكيف مع عمليات اإلسناد الخارجى.

التوجهات البحثية المستقبلية: ٧/٣فى ضوء النتائج التى توصل لها البحث، يرى الباحثان أن هناك مجاالت عديدة تمثـل أساسـا

يلى: ألبحاث مستقبلية، والتى تتمثل فيما ة.يالخارجى على جودة المعلومات المحاسب أثر اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد - ١ دور اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى فى الحد من عدم تماثل المعلومات. - ٢ دراسة تحليلية مقارنة لمحددات اإلفصاح عن حوكمة اإلسناد الخارجى فى البيئة العربية. - ٣دعـم القـدرة التنافسـية أثر التكامل بين حوكمة اإلسناد الخارجى وبطاقات األداء المتـوازن فـى - ٤

للشركات.

- ٤٢ -

المراجع أوال: المراجع باللغة العربية:

مبادئ وتحليـل –مقدمة فى اإلحصاء )، "٢٠١٥أبو صالح، محمد صبحى، عوض، عدنان محمد، ( - .٤٧٧-١"، دار الميسرة للنشر والتوزيع، عمان، ص صSPSSباستخدام

"، مركز بحوث معهد اإلدارة العامة، اإلنحدار الخطىتحليل )، "٢٠٠١اسماعيل، محمد عبد الرحمن، ( - .٤٩٥-١المملكة العربية السعودية، ص ص

)، "حوكمة الشركات وأثرها علـى مسـتوى اإلفصـاح فـى ٢٠١٤بخيت، محمد بهاء الدين محمد، ( -مجلـة كليـة دراسة ميدانية على الشركات المساهمة المقيدة بالبورصة المصرية"، –التقارير المالية

، كلية التجارة، جامعة اإلسكندرية، العدد األول، المجلد الواحـد والخمسـون، التجارة للبحوث العلمية .٥٥٧-٥١١يناير، ص ص

، وزارة مركز المـديرين )، ٢٠١١، جمهورية مصر العربية، (دليل قواعد ومعايير حوكمة الشركات - .٢٥-١االستثمار، فبراير، ص ص

يكل الملكية والملكية العائلية على أداء المصارف األردنيـة"، )، "أثر ه٢٠١٠راجحة، خالد صبحى، ( -، كلية التجارة، جامعة القاهرة، العدد السـابع والسـبعون، السـنة مجلة المحاسبة واإلدارة والتأمين

.٣٨٧-٣٦١التاسعة واألربعون، ص ص

لقـوائم )، "دراسة العالقة بين حوكمة الشركات ودرجة الـتحفظ فـى ا ٢٠١١شاهين، محمد أحمد، ( -، المجلة العلمية لالقتصاد والتجـارة المالية المنشورة بالتطبيق على سوق األوراق المالية المصرية"،

.٤٨٧-٤٢٣كلية التجارة، جامعة عين شمس، العدد الرابع، المجلد الثانى، أكتوبر، ص ص

)، "العالقة بين تطبيـق حوكمـة الشـركات ومسـتوى اإلفصـاح ٢٠٠٨عفيفى، هالل عبد الفتاح، ( -، كليـة مجلة البحوث التجاريةدراسة اختبارية فى البيئة المصرية"، –االختيارى فى التقارير السنوية

.٤٩٨-٤٢٩التجارة، جامعة الزقازيق، العدد األول، المجلد الثالثين، يناير، ص ص

المراجع باللغة اإلنجليزية:ثانيا: - Adams, R., Almeida, H. and Ferreira, D. (2005), "Powerful CEOs and Their

Impact on Corporate Performance", The Review of Financial Studies, Vol. 18, No. 4, pp. 1403-1432.

- Al-Shammari, B., (2014), "An Investigation of the Impact of Corporate Governance Mechanisms on Level of Corporate Risk Disclosure: Evidence from Kuwait", International Journal of Business and Social Research, Vol. 4, No. 6, June, pp. 51-70.

- Armstrong, C., Core, J. and Guay, W., (2014), "Do Independent Directors Cause Improvements in Firm Transparency", Journal of Financial Economics, 113, pp. 383-403.

- ٤٣ -

- Badenhorst, M., (2009), "Governance as a Quality Paradigm", Master of Technology: Quality, Faculty of Engineering, Cape Peninsula University of Technology, pp. 1-171.

- Baek, H., Johnson, D. and Kim, J. (2009), "Managerial Ownership, Corporate Governance, and Voluntary Disclosure", Journal of Business & Economic Studies, Vol. 15, No. 2, pp. 44-61.

- Beulen, E. and Ribbers, P., (2007), "Control in Outsourcing Relationships: governance in Action", The 40th Hawaii International Conference on System Sciences, pp. 1-10.

- Board of Governors of the Federal Reserve System, (2013), "Guidance on Managing Outsourcing Risk, December, pp. 1-12.

- Brândaş, C., (2010), "Risks and Audit Objectives for IT Outsourcing", Informatica Economică, Vol. 14, No. 1, pp. 113-118.

- Centre for the Protection of National Infrastructure (CPNI), (2009), "Outsourcing: Security Governance Framework for IT Managed Service Provision", Good Practice Guide -2nd edition, pp. 1-40.

- Chaudhary, S. and Kishore, R., (2010), "Determinants and Impacts of Governance Forms on Outsourcing Performance: Evidence from a Case Study", JITCAR, Vol. 12, No. 1, pp. 39-56.

- Choudhry, A., (2014), "Application Outsourcing Governance Model: Critical Components of a Successful Application Outsourcing Governance Framework", Master's Thesis in Informatics, Linnaeus University, School of Computer Science, Physics and Mathematics, pp. 1-77.

- Eng, L. and Mak, Y. (2003), "Corporate Governance and Voluntary Disclosure", Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 22, Issue 4, July-August, pp. 325-345.

- Fama, E., (1980), "Agency Problems and the Theory of the Firm", The Journal of Political Economy, Vol. 88, No. 2, pp. 288-307.

- Francis, J., Nanda, D. and Olsson, P. (2008), "Voluntary Disclosure, Earnings Quality, and Cost of Capital", Journal of Accounting Research, Vol. 46, No. 1, March, pp. 53-99.

- Gandia, J., (2008), "Determinants of Internet-based Corporate Governance Disclosure by Spanish Listed Companies", Online Information Review, Vol. 32, Issue 6, pp. 791-817.

- Gewald, H. and Helbig, K., (2006), "A Governance Model for Managing Outsourcing Partnerships – a View from Practice", Paper Presented at the HICSS Proceedings of the 39th Annual Hawaii International Conference on System Sciences, pp. 1-9.

- Goo, J. and Huang, C., (2008), "Facilitating Relational Governance through Service Level Agreements in IT Outsourcing: An application of the Commitment – Trust Theory", Decision Support Systems, Vol. 46, Issue, 1, December, pp. 216-232.

- ٤٤ -

- Goo, J., Kishore, R., Rao, H., Nam, K., (2009), "The Role of Service Level Agreements in Relational Management of Information Technology Outsourcing: An Empirical Study", Mis Quarterly, Vol. 33, No. 1, March, pp. 119-145.

- Goolsby, K., (2004), "What Causes Outsourcing Failures", Outsourcing Center, Available at: www.outsourcing-center.com/2004-08-what-causes-outsourc-ing-failures-article-3782.html.

- Guest, P., (2009), "The Impact of Board Size on Firm Performance: Evidence from the UK", The European Journal of Finance, Vol. 15, Issue 4, June, pp. 385-404.

- Hamed, M., (2014), "Board Characteristics and Firm's Voluntary Disclosure about Innovation: An Analysis in the Tunisian Context; International Journal of Business and Behavioral Sciences, Vol. 4, No. 7, July, pp. 1-9.

- Herz, T., Hamel, F., Uebernickel, F., Brenner, W. (2012), "IT Governance Mechanisms in Multisourcing-a Business group Perspective", 45th Hawaii International Conference on System Sciences, pp. 5033-5042.

- Hidalgo, R., Garcia-Meca, E. and Martinez, I., (2011),"Corporate Governance and Intellectual Capital Disclosure", Journal of Business Ethics, May, Vol. 100, Issue 3, pp. 483-495.

- Hillman A. and Dalziel, T., (2003), "Boards of Directors and Firm Performance: Integrating Agency and Resource Dependence Perspectives", Academy of Management Review, Vol. 28, No. 3, pp. 383-396.

- Hirschheim, R., Murungi, D. and Pena, S., (2009), "Client-Vendor Relationships: Are We Ready to Take the Relationship to the Next Level? Cutter Benchmark Review, 9(11), pp. 9-27.

- Ho, J., Wu, A. and Xu, S., (2011), "Corporate Governance and Returns on Information Technology Investment Evidence from an Emerging Market", Strategic Management Journal, Vol. 32, Issue 6, June, pp. 595-623.

- Huafang, X. and Jianguo, Y. (2007), "Ownership Structure, Board Composition and Corporate Voluntary Disclosure: Evidence from Listed Companies in China", Managerial Auditing Journal, Vol. 22, Issue 6, pp. 604-619.

- ITGI, (2003), "Board Briefing on IT Governance", 2nd Edition, IT Governance Institute, pp. 1-64.

- ITGI, (2005), "IT Governance Domain Practices and Competencies: Governance of Outsourcing", IT Governance Institute, pp. 1-23.

- Jewer, J. and McKay, K., (2012), "Antecedents and Consequences of Board IT Governance: Institutional and Strategic Choice Perspectives", Journal of the Association for Information Systems, Vol. 13, Issue 7, pp. 581-617.

- Juhmani, O., (2013), "Ownership Structure and Corporate Voluntary Disclosure: Evidence from Bahrain", International Journal of Accounting and Financial Reporting, Vol. 3, No. 2, pp. 133-148.

- ٤٥ -

- Karake, Z. (1995), "The Management of Information Technology, Governance, and Managerial Characteristics", Information Systems Journal, Vol. 5, Issue 4, pp. 271-284.

- Kekwaletswe, R. and Mathebula, P. (2014), "Aligning Information Systems Strategy with the Business Strategy in a South African Banking Environment", Proceedings the Conference for Information Systems Applied Research, Baltimore, Maryland USA, pp. 1-13.

- Kelton, A. and Yang, Y., (2008), "The Impact of Corporate Governance on Internet Financial Reporting", Journal of Accounting and Public Policy, Vol. 27, Issue 1, January-February, pp. 62-87.

- Kronawitter, K., Wentzel, C. and Papadaki, M. (2013), "IT Application Outsourcing in Europe: Long-Term Outcomes, Success Factors and Implications for ITO Maturity", 46th Hawaii International Conference on System Sciences, pp. 4456-4465.

- Li, H. and Qi, A., (2008), "Impact of Corporate Governance on Voluntary Disclosure in Chinese Listed Companies", Corporate Ownership & Control, Vol. 5, Issue 2, Winter, pp. 360-366.

- Lin, T. and Hekkala, R., (2016), "Governance Structure in IT Outsourcing: A network Perspective", Strategic Outsourcing: An International Journal, Vol. 9, No. 1, pp. 38-59.

- Lioliou, E. and Willcocks, L. (2009), " IT Outsourcing Governance: Illuminating on the Interplay between Contractual and Relational governance", Thirtieth International Conference on Information Systems, Phoenix, pp. 1-10, Available at: http://aisel.aisnet.org/icis2009/82, Accessed at: 5 March, 2016.

- Lioliou, E., Zimmermann, A., Willcocks, L. and Gao, L., (2014), "Formal and Relational Governance in IT Outsourcing: Substitution, Complementarity and the Role of the Psychological Contract", Information Systems Journal, 24, pp. 503-535.

- Marston, C. and Polei, A. (2004), "Corporate Reporting on the Internet by German Companies", International Journal of Accounting Information Systems, Vol. 5, Issue 3, October, pp. 285-311.

- Mauldin, E. and Richtermeyer, S., (2004), "An Analysis of ERP Annual Report Disclosures", International Journal of Accounting Information Systems, Vol. 5, Issue 4, December, pp. 395-416.

- Meng, F., He, X., Yang, S. and Ji, P., (2007), "A Unified Framework for Outsourcing Governance", The 9th IEEE International Conference on E-Commerce Technology and the 4th IEEE International Conference on Enterprise Computing, E-Commerce and E-Services (CEC-EEE 2007), pp. 367-374.

- Monetary Authority of Singapore, (2014), "Guidelines on Outsourcing", Consultation Paper, September, pp. 1-30.

- ٤٦ -

- National Computing Centre, (2005), "IT Governance Developing a Successful Governance Strategy, A Best Practice Guide for Decision Makers in IT", Oxford House, Manchester, pp. 1-67.

- Noe, T., (2002), "Investor Activism and Financial Market", The Review of Financial Studies, Vol. 15, Issue 1, pp. 289-318.

- Pacheco-De-Almeida, G. and Zemsky, P. (2012), "Some Like IT Free; Innovators' Strategic Use of Disclosure to Slow Down Competition", Strategic Management Journal, 33, pp. 773-793.

- Pena, S. (2012), "IT Outsourcing Governance: A Conceptual Framework for Theory and Practice", Doctor of Philosophy, The Graduate Faculty, The Louisiana State University and Agricultural and Mechanical College, pp. 1-153.

- Premmuroso, R., Skantz, T. and Bhattacharya, S., (2012), "Disclosure of Outsourcing in the Annual Report: Causes and Market Returns Effects", International Journal of Accounting Information Systems, 13, pp. 382-402.

- Premuroso, R., (2008), "An Analysis of Voluntary Annual Report Disclosures of Outsourcing: Determinants and Firm Performance", Doctor of Philosophy, Faculty of the Barry Kaye College of Business, Florida Atlantic University, pp. 1-126.

- Quélin, B. and Duhamel, F., (2003), "Bringing Together Strategic Outsourcing and Corporate Strategy: Outsourcing Motives and Risks", European Management Journal, Vol. 21, No. 5, pp. 647-661.

- Rouf, A. and Alharun, A., (2011), "Ownership Structure and Voluntary Disclosure in Annual Reports of Bangladesh", Pakistan Journal of Commerce and Social Sciences, Vol. 5 (1), pp. 129-139.

- Silvius, A., Turkiewicz, J., Keratsinov, A. and Spoor, H. (2013), "The Relationship between IT Outsourcing and Business and IT Alignment: An Explorative Study", ComSIS, Vol. 10, No. 3, June, pp. 973-998.

- Singh, I., Sultana, N. and Sisi, Q., (2009), "Internal Audit Outsourcing: A Study of the Australian Market, pp. 1-35, Available at: baa.group.shef.ac.uk/ download……/index.php?...., Accessed at: 6 May. 2016.

- Sweiti, I. and Attayah, (2013), "Critical Factors Influencing Voluntary Disclosure: The Palestine Exchange "PEX", Global Journal of Management and Business Research Finance, Vol. 13, Issue 6, pp. 9-16.

- Yuen, D., Liu, M., Zhang, X. and Lu, C. (2009), "A Case Study of Voluntary Disclosure by Chinese Enterprises", Asian Journal of Finance & Accounting, Vol. 1, No. 2, pp. 118-145.

- ٤٧ -

)١ملحق رقم ( ٢٠١٥يوليو ٣٠وأوزانها فى S & P/EGX ESGالشركات المدرجة فى مؤشر

الوزن النسبى اسم الشركة كود الترقيم الدولىEGS60121C018 (مصر) ٣,٩٣ البنك التجارى الدولى% EGS74081C018 ٣,٧١ جلوبال تليكوم القابضة% EGS48011C018 ٣,٦١ الشركة المصرية لخدمات التليفون المحمول% EGS70431C019 ٣,٦٠ المصرية للمنتجعات السياحية% EGS73541C012 ٣,٥٣ أسهم عادية –القلعة لالستشارات المالية% EGS69101C011 ٣,٤٧ المجموعة المالية هيرمس القابضة% EGS69082C013 ٣,٤٤ القابضة المصرية الكويتية% EGS42051C010 (ايجيترانس) ٣,٤٤ المصرية لخدمات النقل% EGS673T1C012 ٣,٤٣ جى بى أوتو% EGS690C1C010 ٣,٤٢ راية القابضة للتكنولوجيا واالتصاالت% EGS3C0O1C016 ٣,٤١ العربية لألسمنت% EGS65851C015 ٣,٣٥ سوديك –السادس من أكتوبر للتنمية واالستثمار% EGS3C181C012 ٣,٣٥ السويس لألسمنت% EGS675S1C011 (عامر جروب) ٣,٣٤ مجموعة عامر القابضة% EGS3D061C015 ٣,٣٢ الحديد والصلب المصرية% EGS48031C016 ٣,٣٢ المصرية لالتصاالت% EGS3C251C013 ٣,٣١ حديد عز% EGS3G0Z1C014 ٣,٣٠ السويدى اليكترك% EGS21451C017 ٣,٢٨ دلتا لإلنشاء والتعمير% EGS10001C013 ٣,٢٧ اسكوم –اسيك للتعدين% EGS67181C015 ٣,٢٠ المصريين فى الخارج لالستثمار والتنمية% EGS380S1C017 ٣,٢٠ سيدى كرير للبتروكيماويات% EGS69182C011 ٣,١٨ القابضة لالستثمارات النعيم% EGS33041C012 ٣,١٤ النساجون الشرقيون للسجاد% EGS691S1C011 ٣,١٢ مجموعة طلعت مصطفى القابضة% EGS65571C019 ٣,١١ مدينة نصر لإلسكان والتعمير% EGS380P1C010 ٣,١٠ اإلسكندرية للزيوت المعدنية% EGS655L1C012 ٣,٠٨ بالم هيلز للتعمير% EGS44031C010 ٣,٠٣ القناة للتوكيالت المالحية% EGS44012C010 ٢,٩٩ ماريديف –الخمات المالحية والبترولية%

- ٤٨ -

)٢ملحق رقم ( بنود مؤشر اإلفصاح االختيارى عن حوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات

عناصر اإلفصاح عناصر اإلفصاح ) اتساق استراتيجية اإلسناد الخارجى:١

ITO Strategic Alignment ) إدارة مخاطر اإلسناد الخارجى:٣

ITO Risk Management خبير فى عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات فـى ١/١

مجلس اإلدارة.اإلشارة إلى اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومـات ضـمن ٣/١

مخاطر التشغيل.مماثلة داخل الشركة لعمليات ) أو وظيفة CIOمدير تنفيذى ( ١/٢

اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات.وجود برامج إلدارة مخاطر اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا ٣/٢

المعلومات. استخدام عمليات اإلسناد الخارجى للتنظيم واالمتثال. ٣/٣ لجنة منبثقة من مجلس اإلدارة لتولى مهام اإلسناد الخارجى. ١/٣

عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. مراجعة ٣/٤مخاطر اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات جزء من لجنة ١/٤

المراجعة أو لجنة المخاطر.توافر خطة أو سياسة ألمن استراتيجية اإلسـناد الخـارجى ٣/٥

لتكنولوجيا المعلومات.ولوجيـا لجنة توجيهيـة لعمليـات اإلسـناد الخـارجى لتكن ١/٥

المعلومات.دور عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا المعلومـات فـى ٣/٦

IFRSالمحاسبة والتوافق مع معايير التقارير المالية الدولية لجنة تخطيطيـة لعمليـات اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا ١/٦

المعلومات.خطة اسـتمرارية عمليـات اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا ٣/٧

المعلومات. .لجنة تنفيذية لعمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات ١/٧

) توصيل قيمة اإلسناد الخارجى:٢ITO Value Delivery

) تقييم أداء عمليات اإلسناد الخارجى:٤ITO Performance Measurement

فر ممارسات جيدة لحوكمة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا اتو ٢/١ المعلومات.

معلومات صريحة عن اإلنفاق على عمليات اإلسناد الخارجى. ٤/١ موازنة عمليات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات. ٤/٢

اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات تعتبر قضية هامة فى ٢/٢ اجتماعات مجلس اإلدارة.

معبرا عنها بوحدات التكلفة المباشرة لعمليات اإلسناد الخارجى ٤/٣ النقد أو نسبة مئوية.

تقرير منفصل عن مشاريع اإلسناد الخـارجى فـى التقـارير ٢/٣ السنوية.

نفقات اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات ضمن التكـاليف ٤/٤ اإلدارية.

اإلسناد الخارجى لتكنولوجيـا المعلومـات كقضـية أعمـال ٢/٤ استراتيجية.

العاملة لعمليات اإلسـناد الخـارجى لتكنولوجيـا تكلفة األيدى ٤/٥ المعلومات.

عمليات اإلسناد الخارجى المتوقعة كمصدر قوة. ٢/٥ عمليات اإلسناد الخارجى المتوقعة كفرصة. ٢/٦

) لعمليــات اإلســناد Hardware Costتكلفــة األجهــزة ( ٤/٦ الخارجى.

) لعمليات اإلسناد الخارجى.Software Costتكلفة البرامج ( ٤/٧ تحديث عمليات اإلسناد الخارجى أو ظهور تعليقات. ٢/٧مدى تحقيق اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات ألهداف ٢/٨

العمل المحددة.األصول المرتبطة بتكنولوجيا المعلومات يتم إدراجهـا ضـمن ٤/٨

األصول غير الملموسة. الخارجى.تعليقات / تحديثات ألداء عمليات اإلسناد ٢/٩ عمليات اإلسناد الخارجى الخضراء. ٢/١٠

نسبة اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات مـن الموازنـة ٤/٩ السنوية لتكنولوجيا المعلومات.

لعمليـات Benchmarking المرجعيـة توافر المقـاييس ٤/١٠ اإلسناد الخارجى لتكنولوجيا المعلومات.

ﺕﺎﻤﻭﻠﻌﻤﻟﺍ ﺎﻴﺠﻭﻟﻭﻨﻜﺘﻟ ﻰﺠﺭﺎﺨﻟﺍ …...

Documents