الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٠١

مقدمة : وعلى آله وصـحبه ومـن وااله احلمد هللا والصالة والسالم على رسول اهللا

: وبعد) رأيت أمهيته اهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةاهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةاهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةاهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمة((((فهذا حبث يف

وحاجة العاملني يف القطاع االقتصادي له يف ظل هيمنة االقتصاد الرأمسايل الربـوي لى عامة املؤسسات املالية يف العامل ، جعله اهللا خالصا لوجهه ، نافعا لعباده ، مقربا ع

إليه ، واحلمد هللا أوال وآخرا وظاهرا وباطنا . أھمية الموضوع

تعترب اهلندسة املالية اإلسالمية من أهم مقومات املصرفية اإلسـالمية يف هـذا ية على املنافسة تعتمد على أمرين:الزمن ، إذ إن قدرة املؤسسات املالية اإلسالم

قدرا على ضبط املنتجات التقليدية بالضوابط الشرعية مع بقـاء جاذبيتـها وجدواها االقتصادية.

قدرا على ابتكار منتجات جديدة بضوابط شرعية تتحقق فيهـا اجلاذبيـة واجلدوى االقتصادية.

مية .وكال األمرين يعتمد على فاعلية اهلندسة املالية اإلسال

٣

اهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل اهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل اهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل اهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةباحلكمةباحلكمةباحلكمة دكتور دكتور دكتور دكتور

بن محد السكاكربن محد السكاكربن محد السكاكربن محد السكاكرعبد اهللا عبد اهللا عبد اهللا عبد اهللا / / / / ددددملشارك بقسم الفقه يف كلية الشريعة والدراسات األستاذ ا

اإلسالمية جبامعة القصيم باململكة العربية السعودية

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٠٢

إن أي مهتم باالقتصاد اإلسالمي يدرك حجم التحدي والضغط الذي تواجهه املؤسسات املالية اإلسالمية من قبل املؤسسات املالية التقليدية اليت ترتع بعيـدا عـن ضوابط الشرع ، وهذا التحدي الكبري هو الذي اضطر كثريا من مهندسي املصـرفية

راء بغية القدرة على املنافسة .اإلسالمية لالقتراب من اخلطوط احلم

إن على الفقهاء والباحثني الشرعيني أن يجلوا اخلطوط احلمراء لتكون يف غاية الوضوح فال تتجاوز من جهة ، وال يضيق على املؤسسات املالية اإلسـالمية فيمـا

دوا فتفقد قدرا على املنافسة والتحدي.

عل هذا البحث مسامهة فعالة ، وإسهاما وإين ألرجوا اهللا سبحانه وتعاىل أن جينافعا يبني حدود اهللا ، ويساعد مهندسي املصرفية اإلسالمية على القيـام بـدورهم

بعيدا عن مواطأة ما حرم اهللا صراحة أو حيلة .

أھداف البحث تتلخص أهداف البحث فيما يلي:تتلخص أهداف البحث فيما يلي:تتلخص أهداف البحث فيما يلي:تتلخص أهداف البحث فيما يلي:

جتلية معىن اهلندسة املالية اإلسالمية . -١ اهلندسة املالية التقليدية واإلسالمية .بيان الفرق بني -٢ بيان أهداف اهلندسة املالية اإلسالمية . -٣ بيان أمهية اهلندسة املالية اإلسالمية . -٤ بيان الفرق بني اهلندسة املالية اإلسالمية واحليل احملرمة. -٥ العمل على وضع ضابط للهندسة املالية اإلسالمية. -٦

منھج البحث ا البحث حبول اهللا تعاىل املنهج االستقرائي التحليلي .سأتبع يف هذ

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٠٣

خطة البحث تشتمل على ثالثة أمور: مقدمةمقدمةمقدمةمقدمة

األمر األول: أمهية املوضوع األمر الثاين: خطة البحث

يف تعريف اهلندسة املالية ويتضمن أمرين: متهيدمتهيدمتهيدمتهيد األمر األول: تعريف اهلندسة املالية

الية اإلسالميةاألمر الثاين: تعريف اهلندسة امل : أهداف اهلندسة املاليةاملبحث األولاملبحث األولاملبحث األولاملبحث األول وفيه مطلبان:

املطلب األول: أهداف اهلندسة املالية املطلب الثاين: أهداف اهلندسة املالية اإلسالمية

: أمهية اهلندسة املالية املبحث الثايناملبحث الثايناملبحث الثايناملبحث الثاين وفيه مطلبان:

املطلب األول: أمهية اهلندسة املالية اهلندسة املالية اإلسالميةاملطلب الثاين: أمهية

:املبحث الثالثاملبحث الثالثاملبحث الثالثاملبحث الثالث الفرق بني اهلندسة املالية اإلسالمية واحليل احملرمة

:املبحث الرابعاملبحث الرابعاملبحث الرابعاملبحث الرابع ضبط اهلندسة املالية اإلسالمية بالتعليل باحلكمة

: وتتضمن خالصة بأهم نتائج البحثاخلامتةاخلامتةاخلامتةاخلامتة املصادر واملراجعاملصادر واملراجعاملصادر واملراجعاملصادر واملراجع

الفهارس الفهارس الفهارس الفهارس

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٠٤

الميةالتمهيد : تعريف اهلندسة املالية اإلس وفيه أمران :

ا�مر ا�ول : تعريف الھندسة المالية: قال يف اللسان مادة (هندز) : ( هنـدز ) اهلنـداز كمفردة كمفردة كمفردة كمفردة تعريف اهلندسةتعريف اهلندسةتعريف اهلندسةتعريف اهلندسة

معرب وأصله بالفارسية أندازه يقال أعطاه بال حساب وال هنداز ومنه املهندز الذي القني جاريم رقدن )١(يألنه ليس يف واألب سدنهم صريوا الزاي سينا فقالوا مة إال أي

كالم العرب زاي قبلها دال .

وقال يف مادة (هندس) : ( هندس ) اهلندس من أمساء األسد وأسد هندس أي جريء .... واملهندس املقدر لمجاري املياه والقني واحتفارها حيث حتفـر وهـو

من اهلنداز وهي فارسية أصلها آو أندازمشتق

كذا باألصل ويف القاموس آب ومها مبعىن ) فصريت الـزاي » آو « ( * قوله سينا ألنه ليس يف شيء من كالم العرب زاي بعد الدال واالسم اهلندسة ويقال فالن

هنـدوس إذا كـان هندوس هذا األمر وهم هنادسة هذا األمر أي العلماء به ورجل جيد النظر مجربا ا.هـ

( اهلندسة ) العلم الرياضي الذي يبحـث يف اخلطـوط ويف املعجم الوسيط :واألبعاد والسطوح والزوايا والكميات أو املقادير املادية من حيث خواصها وقياسها

أو تقوميها وعالقة بعضها ببعض

سيط : ( اهلندسة النظريـة ) وهي أنواع كثرية عدد منها صاحب املعجم الووهي املبادئ واألصول العلمية املتعلقة خبواص املادة ومصادر القوى الطبيعية وطـرق

استخدامها لتحقيق أغراض مادية

و ( اهلندسة التطبيقية أو العملية ) فن اإلفادة من املبادئ واألصول العلميـة يف

فر يف االرض متتابعة ليسـتخرج ماؤها ويسـيح عىل وجه اال�رض ا.هـ قال يف اللسان مادة (قنا) : - )١( القين; مجع قناة ويه اال6ر اليت حت

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٠٥

أنواع لكل منها غرض معني منـها بناء األشياء وتنظيمها وتقوميها وللهندسة العمليةاهلندسة اآللية ( أو امليكانيكية ) واهلندسة الكهربية واهلندسة احلربية وهندسة املعادن واهلندسة الكيمياوية واهلندسة املدنية كاهلندسة املعمارية وهندسة الطرق واجلسـور

وهندسة الطرق احلديدية واهلندسة الصحية واهلندسة الزراعية ا.هـ

ذلك أيضا اهلندسة الوراثية واهلندسة املالية و اجلامع بني هـذه األنـواع ومن واملصطلحات هو لفظ (اهلندسة) الذي يشري إىل بناء هذا العلم على أسس علمية ال على التخرص واملوافقة قال يف املعجم الوسيط : ( هندز )الرجل القين (مجع قنـاة)

ا على أسس علمية ا.هـواألبنية واآلالت وحنوها قدرها أو أنشأه

: قال يف اللسان يف مادة ( مول ) : املال معـروف مـا تعريف املال كمفردتعريف املال كمفردتعريف املال كمفردتعريف املال كمفردملكته من مجيع األشياء ا.هـ وكذا قال يف تاج العروس ، و يف النهاية يف غريـب احلديث واألثر البن األثري مادة ( مول ) : املال يف األصل : ما يملك من الـذهب

الفضة ، مث أطلق على كل ما يقتىن ويملك من األعيان ، وأكثر ما يطلق املال عند و العرب على اإلبل ، ألنها كانت أكثر أموالهم ا.هـ

تعريف الھندسة المالية)مصطلح اقتصادي يقـول عنـه Financial Engineeringاهلندسة املالية (

ديون إنه كعمل وتطبيق قدمي قدم التعامالت املالية ، أما كمصـطلح فإنـه االقتصا Financial Engineeringمعاصر يقول الدكتور سامي السويلم : اهلندسة املاليـة

مفهوم قدمي قدم التعامالت املالية ، لكنه قد يبدو حديثا نسبيا من حيث املصـطلح )١(والتخصص ا.هـ

. ٥الصناعة املالية االسالمية ص - )١(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٠٦

ي بأشهرها ي بأشهرها ي بأشهرها ي بأشهرها وله تعريفات عدة لعلي أكتفوله تعريفات عدة لعلي أكتفوله تعريفات عدة لعلي أكتفوله تعريفات عدة لعلي أكتف Finnerty):(فينرتي تعريف

مستحدثة مالية وأدوات عمليات وتطبيق بتصميم وتطوير املالية اهلندسة تعىن )١(املالية ا.هـ للمشكالت ومبدعة خالقة حلول وتقدمي

املالينياملالينياملالينياملاليني للمهندسنيللمهندسنيللمهندسنيللمهندسني الدوليةالدوليةالدوليةالدولية اجلمعيةاجلمعيةاجلمعيةاجلمعية تعريفتعريفتعريفتعريف

املالية واألدوات اليةامل للنظرية املبتكر والتطبيق التطوير املالية تتضمن اهلندسة )٢(.املالية الفرص والستغالل املعقدة املالية للمشاكل إلجياد حلول

أا : على املالية اهلندسة عبد العزيز نشأت االستثماري اخلبري ويعرف

حلـول وتقـدمي مستحدثة، مالية وأدوات عمليات وتطبيق وتطوير تصميم"املنتجـات علـى دورها يقتصر وال .واملالية ةاالقتصادي للمشكالت خالقة ومبدعة

خلدمة قدمية وأفكار أدوات تطويع حماوالت إىل كذلك ميتد بل فحسب، اجلديدة

)٣(ا.هـ "األعمالاألعمالاألعمالاألعمال منشآتمنشآتمنشآتمنشآت أهدافأهدافأهدافأهداف

: ( الباحثني للهندسة املالية بأـا وخيتار الدكتور سامي السويلم تعريف بعضت مالية مبتكرة ، والصياغة حللـول التصميم ، والتطوير ، والتنفيذ ، ألدوات وآليا

إبداعية ملشاكل التمويل )

أنواع أنواع أنواع أنواع ثالثةثالثةثالثةثالثة تتضمنتتضمنتتضمنتتضمن املاليةاملاليةاملاليةاملالية اهلندسةاهلندسةاهلندسةاهلندسة أنأنأنأن إىلإىلإىلإىل يشرييشرييشرييشري بذلكبذلكبذلكبذلك يقول السويلم : وهويقول السويلم : وهويقول السويلم : وهويقول السويلم : وهو األنشطة :األنشطة :األنشطة :األنشطة : منمنمنمن

حبث منشور عىل الشـبكة العنكبوتية ومضـن جمـT جامعـة املـS عبـد ١٠بواسطة : الهندسة املالية االسالمية عبد الكرمي قندوز ص )١(

هـ١٤٢٨) ٢٠٠٧( ٤٦-٣ص ص ٢ع ٢٠العزيز : `قتصاد االساليم م بواسطة : املرجع السابق . )٢(بواسـطة : املرجـع السـابق ٣٢ ص ، ٢٦٩ عـدد ،م ٢٠٠٢ جوليـة املرصـية البورصـة جمـT ،اrـاطر ادارة فن ،عبد العزيزعبد العزيزعبد العزيزعبد العزيز نشاتنشاتنشاتنشات - )٣(

. ١١ص

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٠٧

.االئتمان بطاقات مثل جديدة، مالية أدوات ابتكار : : : : أوال

جرائيـة اإل التكـاليف ختفيض شأا من جديدة متويلية آليات ابتكار ::::ثانيا .العاملية الشبكة خالل من التبادل مثل قائمة، ألعمال

أو الديون أو السيولة إدارة مثل التمويلية، لإلدارة جديدة حلول ابتكار ::::ثالثا .باملشروع احمليطة الظروف تالئم معينة ملشاريع متويلية صيغ إعداد

يكون هذا أن بد ال بل السائد، عن االختالف جمرد ليس املقصود واالبتكار .واملثالية الكفاءة من أفضل ملستوى حتقيقه درجة إىل متميزا االختالف

تسـتطيع ال ما حتقق املبتكرة التمويلية اآللية أو األداة تكون أن بد ولذا فال .حتقيقه السائدة األدوات واآلليات

فهـي .مالية حللول : ابتكار بأا املالية الصناعة مفهوم إمجال فيمكن وعليهتلـيب بـذلك فهـي حلوال، تقدم أا كما والتجديد، االبتكار عنصر على تركز

جمال حيدد مالية وكوا .معطلة موارد أو فرصا تستغل أو قائمة احتياجات )١(التمويل ا.هـ أو التبادل يف سواء االقتصادية، األنشطة يف االبتكار

ا�مر الثاني : تعريف الھندسة المالية ا,س�ميةتتضـمن الـيت األنشـطة جمموعة":صاحل بأا حممد علي الرمحن ا فتحعرفه

املبتكـرة، املاليـة والعمليات األدوات من لكل والتنفيذ والتطوير التصميم عمليات توجيهـات إطـار يف ذلك وكل التمويل ملشاكل إبداعية حلول صياغة إىل إضافة

))))٢٢٢٢((((اإلسالمي " الشرع

ن تعريف اهلندسة املالية اإلسالمية هو نفس ويرى الدكتور عبد الكرمي قندوز أ

. ٥الصناعة املالية االسالمية ص - )١( بنـك ، ٢٦٢٦٢٦٢٦ ا�ـ� ،املرصـيف جمـT السـالمية، املاليـة الهندسـة مـدخل :االسـالمية النقد سوق ادوات ،صاحل محمد عيل الرمحن فتح - )٢(

. ١٩بواسطة : الهندسة املالية االسالمية عبد الكرمي قندوز ص .م ٢٠٠٢ ديسمرب اخلرطوم، السودان،

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٠٨

أن يكون ذلك االبتكار والتطـوير أن يكون ذلك االبتكار والتطـوير أن يكون ذلك االبتكار والتطـوير أن يكون ذلك االبتكار والتطـوير تعريف اهلندسة املالية التقليدية مضافا إليه قيد ( )متوافقا مع الضوابط الشرعيةمتوافقا مع الضوابط الشرعيةمتوافقا مع الضوابط الشرعيةمتوافقا مع الضوابط الشرعية

جمموعة جمموعة جمموعة جمموعة حيث يقول : بالرجوع إىل تعريف اهلندسة املالية التقليدية، اليت تعين (والتطوير والتنفيـذ لكـل مـن األدوات والتطوير والتنفيـذ لكـل مـن األدوات والتطوير والتنفيـذ لكـل مـن األدوات والتطوير والتنفيـذ لكـل مـن األدوات األنشطة اليت تتضمن عمليات التصميماألنشطة اليت تتضمن عمليات التصميماألنشطة اليت تتضمن عمليات التصميماألنشطة اليت تتضمن عمليات التصميم

) فإنه ميكننا والعمليات املالية املبتكرة، وكذا صياغة حلول إبداعية ملشكالت التمويلوالعمليات املالية املبتكرة، وكذا صياغة حلول إبداعية ملشكالت التمويلوالعمليات املالية املبتكرة، وكذا صياغة حلول إبداعية ملشكالت التمويلوالعمليات املالية املبتكرة، وكذا صياغة حلول إبداعية ملشكالت التمويلاخلروج بتعريف واضح بين ملصطلح اهلندسة املالية اإلسالمية، وذلك بإضافة شـرط

موضـوع واحد إىل التعريف السابق هو أن يكون ذلك االبتكار والتطوير الذي هو )١(اهلندسة املالية متوافقا مع الضوابط الشرعية.

ويف موضع آخر يعرف الباحث عبد الكرمي قندوز اهلندسة املاليـة اإلسـالمي )٢(بأا : " ابتكار وتطوير أدوات وآليات متويلية يف إطار الضوابط الشرعية، "

أا تشتمل على وبالنظر إىل التعريفات السابقة للهندسة املالية اإلسالمية يتضح األمور التالية:

.ابتكار أدوات مالية جديدة-١ .ابتكار آليات متويلية جديدة-٢جديدة لإلدارة التمويلية، مثل إدارة السيولة أو الـديون، أو ابتكار حلول -٣

ملشاريع معينة تالئم الظروف احمليطة باملشروع إعداد صيغ متويليةها سابقا، سواء يف األدوات أو العمليـات إلي أن تكون االبتكارات املشار-٤

بأكرب قدر ممكن عن االختالفات الفقهيـة، ممـا التمويلية موافقة للشرع مع االبتعاد )٣(سيميزها باملصداقية الشرعية.

انظر : حوارا مع الباحث يف `قتصاد االساليم د عبد الكرمي قندوز يف موقع (املرصفية االسالمية) عىل هذا الرابط : - )١(

http://www.almasrifiah.com/٢٠١٠/٠٢/٠١/article_٣٤٢٤١٥.htm l املرجع السابق . - )٢( =٤٥٨http://isegs.com/forum/showthread.php?tاملوقع العاملي لالقتصاد االساليم عىل االنرتنت - )٣(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٠٩

املبحث األول: أهداف اهلندسة املالية

وفيه مطلبان:�א�����א�ول:�� א��א����א�����

خالقـة حلـول هداف اهلندسة املالية يف تقـدمي من خالل ماسبق تتلخص أ واملاليةمن خالل : االقتصادية للمشكالت ومبدعة

.االئتمان بطاقات مثل جديدة، مالية أدوات ابتكار : : : : أوال اإلجرائيـة التكـاليف ختفيض شأا من جديدة متويلية آليات ابتكار ::::ثانيا

.يةالعامل الشبكة خالل من التبادل مثل قائمة، ألعمال الـديون أو السيولة إدارة مثل التمويلية، لإلدارة جديدة حلول ابتكار : : : :ثالثا

.باملشروع احمليطة الظروف تالئم معينة ملشاريع متويلية صيغ إعداد أو

�א�����א�����:�� א��א����א������א������

لية التقليدية يف كل تتفق أهداف اهلندسة املالية اإلسالمية مع أهداف اهلندسة املا -١شيء سوى أن حلوهلا وابتكاراا يشترط فيها أن تكون مضبوطة بالضـوابط

الشرعية .كما أن من أهداف اهلندسة املالية اإلسالمية مساعدة املؤسسات املالية اإلسالمية -٢

على املنافسة يف سوق هائل يغلب عليه عدم االلتزام بالضوابط الشرعية.مساعدة املسلمني على االلتزام بشريعة اهللا تعاىل بإجيـاد حلـول ومن أهدافها -٣

وابتكارات منضبطة يتحقق هلم ا القيام مبصاحلهم االقتصادية مـع االلتـزام بشريعة رم يف وقت واحد.

ومن أهدافها إبراز حماسن االقتصاد اإلسالمي امللتزم ، وقدرته على إجياد احللول -٤ االقتصادية.العملية ملشاكل العامل

أن اهلندسة املالية اإلسالمية مىت قدمت البدائل الشرعية للمعامالت املالية احملرمة -٥

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١١٠

وقامت األنظمة اإلسالمية بتطبيقها ، وااللتزام ا فستكون من أعظم األسباب حلماية اقتصادياا من التأثر باألزمات االقتصادية اخلانقة املتتابعة .

ة املالية اإلسالمية للنظام االقتصادي اإلسالمي الرباين يشـكل أن إبراز اهلندس -٦ دعوة عظيمة هلذا الدين بسموه ومشوله وعالجه ملشاكل العامل االقتصـادية ، وتكون الدعوة به أعظم حني يربز يف أوقات األزمات االقتصـادية ، وحـني

يبحث العامل عن منقذ فال جيده إال يف هذا الدين الكامل .

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١١١

ث الثاني: أهمية اهلندسة املاليةاملبح وفيه مطلبان:

����א����א����� �א�����א�ول:��

يشري عدد من الباحثني إىل مقال ألحد الرواد يف اإلدارة احلديثة وهـو بيتـر ) نشر يف جملة اإلكونومست حتت عنوان (االبتكـار أو Peter Drakarدركر (

املالية اليوم تواجـه احنسـارا يف الرحبيـة فيه إىل أن الصناعـة املوت) ينبه الكاتب وتدهورا يف نوعية املنتجات اليت تقدمها، وتدعو إىل إعادة روح االبتكار والتجديـد

..)١(

ويشري الكاتب يف هذا املقال إىل أن سبب ازدهار األسواق واملؤسسات املالية ت بعـد شـيوعها يف املاضي القريب هو املبتكرات املالية ، لكن هذه املنتجات حتول

وانتشارها من سلع مرحبة إىل سلع منطية منخفضة الرحبية ، ورمبا خاسرة ، مث يشـري إىل أا إذا أرادت النهوض من واقعها املتدهور فأمامها طريقان :

استرياد عناصر وأفكار جديدة من اخلارج . -١

أن تعيد املؤسسات املالية صياغة نفسها ، لتكـون مبدعـة ، ومبتكـرة -٢ )٢(ملنتجات جديدة بالفعل .

. وهذا الدور هو الذي تقوم به اهلندسة املالية

فاهلندسةوخيتصر الباحث عبد الكرمي قندوز دور وأمهية اهلندسة املالية بقوله : األهـداف لتحقيق فعالة مساعدة تقدمي ميكنها اليت األنسب األداة بذلك تعترب املالية

، املصارف االسالمية الواقع والتطلعات د فؤاد محمد حميسن حبث منشـور عـىل شــبكة ٨د سايم السويمل صصناعة الهندسة املالية - )١(

افاق الصريفة االسالمية حتت شعارحتت شعارحتت شعارحتت شعاراملؤمتر االول للمصارف واملؤسسات املالية االسالمية يف سورية االنرتنت مضن حبوث . ٨،٩صناعة الهندسة املالية د سايم السويمل ص - )٢(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١١٢

)١(.األعمال شآتمن هلا ختطط اليت اإلستراتيجية

وإذا كانت األزمات املالية ، واهلزات االقتصادية مسة من مسـات االقتصـاد الرأمسايل املهيمن على العامل اليوم فإن كل أزمة متر ، أو كارثة اقتصادية حتـل تـربز

عمليـات وتطبيق بتصميم وتطويردور اهلندسة املالية كمنقذ ومعاجل ، فهي املعنية ، كمـا املاليـة ومبدعة للمشكالت خالقة حلول وتقدمي دثةمستح مالية وأدوات

. فينريتفينريتفينريتفينريتعرفها بذلك

والصناعة املالية كغريها من الصناعات حتتـاج إىل التطـوير ، والتجديـد ، واالبتكار الذي أصبح مسة من مسات احلضارة احلديثة ، ومامل تطور الصناعة املاليـة

بابتكار أدوات فعالة جذابة ، ذات عوائـد آلياا ، وتعاجل مشاكل أدواا ، وتبادرجمزية ، وخماطر قليلة فإا ستواجه مشكالت مجة ، والريب أن اهلندسة املالية هـي

اجلهة اليت يؤمل أن تقوم ذا الدور كما مر يف تعريفها .

����א����א����� �א�������א�����א�����:��

ندسة املالية التقليدية يف األمهية وتتميز عنها تشارك اهلندسة املالية اإلسالمية اهل بعدد من األمور اليت تزيد من أمهيتها ومنها :

أا تساهم يف حتقيق مرضاة اهللا سبحانه ،وتعبيد العباد خلـالقهم بـالتزام -١أوامره ،واجتناب نواهيه ،واقتفاء شرعة فيما يتعلق باملعامالت املالية ،حيـث تقـوم

املالية املنضبطة بضوابط الشريعة ،ومعاجلة وتصحيح املعامالت املالية بتقدمي املعامالت التقليدية احملرمة لتتوافق مع ضوابط الشريعة اإلسالمية .

أن العامل كلما مر بأزمة مالية ، وهزات اقتصادية كانت الفرصة مواتيـة -٢

. ٤الهندسة املالية االسالمية عبد الكرمي قندوز ص - )١(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١١٣

ط اإلسالم كعالج للهندسة املالية اإلسالمية لتسويق املعامالت املالية املنضبطة بضواب ألسباب تلك األزمات ، وبديل للمعامالت اليت أوقعت يف تلك املضايق .

أن اهلندسة املالية اإلسالمية مىت قدمت البدائل الشرعية للمعامالت املاليـة -٣احملرمة وقامت األنظمة اإلسالمية بتطبيقها ، وااللتزام ا فسـتكون مـن أعظـم

ن التأثر باألزمات االقتصادية اخلانقة املتتابعة .األسباب حلماية اقتصادياا م

أن إبراز اهلندسة املالية اإلسالمية للنظام االقتصادي اإلسـالمي الربـاين -٤، وعالجه ملشاكل العامل االقتصـادية يشكل دعوة عظيمة هلذا الدين بسموه ومشوله

حني يبحـث وتكون الدعوة به أعظم حني يربز يف أوقات األزمات االقتصادية ، و العامل عن منقذ فال جيده إال يف هذا الدين الكامل .

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١١٤

الفرق بني اهلندسة املالية اإلسالمية واحليل املبحث الثالث:

إذا أردنا معرفة الفرق بني اهلندسة املالية اإلسالمية اليت سبق تعريفهـا وبـني م العمل ـا احليل فعلينا أن نعرف احليل ، ونذكر نبذة خمتصرة عن أقسامها وحك

فأقول مستعينا باهللا :

)١(احلذق وجودة النظر والقدرة على دقة التصرف ا.هــ :احليلة يف اللغة قلـبيف تدبري األمور ، وهو ت ذقيلة : احلباح : احلصقال يف تاج العروس: ويف امل

احل : بود . وقال الراغإىل املقص تديهكر حىت يـا الفم ل به إىل حالةوصتيلة : ما ي )٢(يف خفية ا.هـ

: احليلة يف االصطالح قال ابن تيمية رمحه اهللا : الحيلة: أن يقصد سقوط الواجب، أو حل الحـرام،

.رعا شم أو ،ل لهعالف كل ذلعا جم به دقصي ل لمع٣(ا.هـ بف(

وقال الشاطيب رمحه اهللا : التحيل بوجه سائغ مشروع يف الظاهر أو غري سائغ على إسقاط حكم أو قلبه إىل حكم آخر، حبيث ال يسقط أو ال ينقلب إال مع تلك الواسطة، فتفعل ليتوصل ا إىل ذلك الغرض املقصود، مع العلم بكوا مل تشرع له؛

:فكأن التحيل مشتمل على مقدمتني

إحدامها: قلب أحكام األفعال بعضها إىل بعض يف ظاهر األمر.

واألخرى: جعل األفعال املقصود ا يف الشرع معان وسائل إىل قلـب تلـك

لسان العرب مادة (حول) . - )١( ¬ج العروس مادة (حول) . - )٢( . ٦/١٧الفتاوى الكربى - )٣(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١١٥

)١(األحكام. ا.هـ

وهذان التعريفان باعتبار املعىن العام للحيل قبل أن تنقسم إىل حيـل حمرمـة ، وحيل مباحة تسمى أحيانا باملخارج الشرعية.

: كل ما يتوصل به إىل اخلروج من هي يل املباحة أو املخارج الشرعيةفاحل )٢(الضيق واحلرج بوجه شرعي سائغ. ا.هـ

وهذا التعريف للحيل املباحة أو املخارج الشرعية هو االستثناء من التعريـف العام للحيل ، فما عدا هذا االستثناء فهو من احليل احملرمة ، على أن هذا التفريق بني

يل احملرمة واحليل املباحة أو املخارج الشرعية جيعل الضابط للحيـل املباحـة أو احلاملخارج الشرعية أن تكون (بوجه شرعي سائغ) ولكن هذا الوجه مما اختلف فيـه علماء املذاهب الفقهية ، يفسره اختالفهم يف تطبيقات احليل فبينما تتوسـع بعـض

ى يف هـذا األمـر ، وذلـك تـابع املذاهب يف األخذ باحليل تضيق مذاهب أخر الختالفهم يف ضابط احليل املباحة .

الفرق بين الھندسة المالية ا,س�مية والحيل بالنظر إىل التعريفات السابقة للهندسة املالية اإلسالمية يتضح أا تشتمل على

األمور التالية:

.ابتكار أدوات مالية جديدة-١

.ابتكار آليات متويلية جديدة-٢

جديدة لإلدارة التمويلية، مثل إدارة السيولة أو الـديون، أو ابتكار حلول-٣ ملشاريع معينة تالئم الظروف احمليطة باملشروع إعداد صيغ متويلية

. ٣/١٠٦املوافقات حتقيق ايب عبيدة مشهور بن حسن ال سلامن - )١( .٢٩احليل الفقهية ل�كتور صاحل بن اسامعيل بو بشيش ص - )٢(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١١٦

إليها سابقا، سواء يف األدوات أو العمليـات أن تكون االبتكارات املشار-٤ التمويلية موافقة للشرع .

من األمور اليت تشتمل عليهـا اهلندسـة املاليـة وبالنظر إىل األمرين األولنياإلسالمية يالحظ عدم وجود عالقة بينهما وبني احليل الفقهية ، إذ إن احليـل هـي البحث عن خمارج من الضيق واحلرج الشرعي، وهذه األدوات واآلليات مل يسـبقها

حرج شرعي .

موافقة للشـرع أما األمر الثالث وهو ابتكار حلول جديدة لإلدارة التمويليةفهو موضع العالقة بني اهلندسة املالية اإلسالمية واحليل الفقهية ، على أن اشـتراط موافقة الشرع يف احللول املبتكرة لإلدارة املالية جيعل اهلندسة املالية اإلسـالمية ذات

قة عالقة باحليل الفقهية املباحة أو املخارج الشرعية دون احليل احملرمة ، إال أا عالعموم وخصوص ، فاحليل املباحة أعم من اهلندسة املالية اإلسالمية ، فقد تكون احليل املباحة يف النكاح أو الطالق أو األميان والنذور وهذه ال عالقة هلا باهلندسة املاليـة ، فإذا كانت احليل املباحة يف ابتكار حلول لإلدارة التمويلية فهـي اهلندسـة املاليـة

اإلسالمية .

حني تسمى اهلندسة املالية باإلسالمية فالزم هذا القيد أن تكـون منضـبطة وبضوابط احليل املباحة ، فإن مل تلتزم ذه الضوابط فليست مـن اهلندسـة املاليـة اإلسالمية وإن صدرت عن باحث ، أو هيئة شرعية ، فـالعربة بـالتزام الضـوابط

هة .الشرعية ، ال باملسمى الذي حيمله الباحث ، أو اجل

وما حيصل أحيانا من اختالف بني الباحثني الشـرعيني ، وأعضـاء اهليئـات الشرعية ، وأعضاء اامع الفقهية ، وهيئات الفتوى ، والعلمـاء وطـالب العلـم املشتغلني بفقه املعامالت املالية يرجع أحيانا لعدم التزام الـبعض بضـوابط احليـل

يف باب احليل احملرمة ، ورمبا عاد اخلـالف واملخارج الشرعية مما جيعل عمله داخال إىل اختالف أهل العلم يف ضوابط املخارج الشرعية ، وهو نفس السبب الذي جعل

أتباع املذاهب خيتلفون قدميا يف أنواع من احليل ، هل هي مما حيل أو مما حيرم ؟

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١١٧

ضبط اهلندسة املالية اإلسالمية بالتعليل باحلكمة املبحث الرابع:

املناسب متهيدا هلذا املبحث التأكيد على أن األحكام الشرعية جاءت لعل من مناسبة حلكمة اهللا سبحانه وتعاىل البالغة ، وعلمه احمليط ، ورمحته اليت وسعت كـل شيء ، وقد قرر اهللا سبحانه وتعاىل هذا املعىن يف مواطن كثرية من كتابه العزيـز ،

على عباده بتذكريهم بعلمه وحكمته حيث ختم سبحانه عددا غري قليل من أحكامه، ما يشعر بتطابق هذه األحكام مع علمه وحكمته ، وما يدخل األنس والطمأنينـة على املسلم ، ويهون عليه وقع التكاليف الشرعية قال سبحانه عند تشـريع حتلـة

اليمني :

) ٢م وهو العلـيم الحكـيم ( "قد فرض الله لكم تحلة أيمانكم والله مولاك التحرمي

وكذا ختم ا بعض أحكام املواريث: " يوصيكم الله في أولادكم للذكر مثل ـ ة فلهـداحو تإن كانو كرا تثلثا م نن فلهيتاثن قاء فونس ن فإن كنيثيظ الأنا ح

لـه كني فإن لم لدو إن كان له كرا تمم سدا السمهنم داحكل ول هيوأبلو فصالنـ وصي ةيصو دعب نم سدالس هأمة فلوإخ الثلث فإن كان له هأمفل اهوأب رثهوو لدي و

به إن اللـه الله نة ما فريضفعن لكم بأقر مهون أيردلا ت كماؤنأبو كماؤن آبيد ا أو ) ولكم نصف ما ترك أزواجكم إن لم يكن لهن ولد فـإن ١١كان عليما حكيما (

لدو نكان له ـعبالر نلهن ويد ا أوبه نيوصي ةيصو دعب نم كنرا تمم عبالر فلكم ـدعب نم مكترا تمم نالثم نفله لدو فإن كان لكم لدو لكم كني إن لم مكترا تمم

أو دين وإن كان رجل يورث كلالة أو امرأة ولـه أخ أو أخـت وصية توصون بها ـدعب نم ي الثلثكاء فرش مفه كذل نم وا أكثرفإن كان سدا السمهنم داحكل وفل

ارضم رن غييد ا أوى بهوصي ةيصو ) يملح يملع اللهو الله نة ميصالنساء١٢و(

وحني ذكر احملرمات من النساء قال سبحانه: "والمحصنات من النساء إلا مـا ـوا بـأمغتبأن ت كماء ذلرا وم ل لكمأحو كمليع الله ابتك كمانمأي لكتم كمالو

ـاحنلا جة وفريض نهورأج نوهفآت نهنم به متعتمتا اسفم نيحافسم رغي ننيصحم

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١١٨

) النساء٢٤عليكم فيما تراضيتم به من بعد الفريضة إن الله كان عليما حكيما (

طأ ختم سبحانه وتعاىل اآلية ذين االمسني العظـيمني :" ويف حكم القتل اخل ـةنمؤم ـةقبر ريرحطأ فتا خنمؤل مقت نمطأ وا إلا خنمؤل مقتن أن يمؤما كان لمو

نقوا فإن كان مدصإلا أن ي هلة إلى أهلمسة ميدو ريرحفت نمؤم وهو لكم ودم عقوريرحتو هلة إلى أهلمسة ميفد يثاقم مهنيبو كمنيم بقو نإن كان مو ةنمؤم ةقبر ةقبر

ون تيابعتتن ميرهش اميفص جدي لم نفم ةنمؤـا ميمكـا حيملع كان اللهو الله نة مب ) النساء٩٢(

واألمثلة كثرية يف تقرير هذه احلقيقة ، على أن هذه احلكمة اإلهلية يف أوامر اهللا ونواهيه وسائر أحكامه متفاوتة الظهور ، ففي العبادات قد تظهر وتتبني ، وقد ختفى

سليم واالنقياد فيما عقل منها وفيما مل عن املكلف مع وجودها والتأكيد على التيعقل ، وهو ما يسميه أهل العلم بالعلل التعبدية ، وهي العلل اليت يؤمن فيها املكلف بكمال حكمة اهللا تعاىل وعلمه ورمحته يف مشروعية أحكامه وإن مل يعقل وجه العلم

د متثل ذلك أمري واحلكمة والرمحة فيها ، مث يتبع اإلميان باالنقياد والطاعة ، وقاملؤمنني عمر بن اخلطاب رضي اهللا عنه ، فقد روى البخاري ومسلم يف صحيحيهما

واللفظ للبخاري عن عابس بن ربيعة عن عمر رضي اهللا عنه ، أنه جاء إىل احلجر األسود فقبله فقال: إين أعلم أنك حجر ال تضر ، وال تنفع ولوال أين رأيت النيب

)١(قبلك ما قبلتك. صلى اهللا عليه وسلم ي

تظهر ظهورا يتجلى لكـل -يف الغالب-أما يف املعامالت املالية فإن احلكمة أحد ، وقد ال يتجلى إال لبعض أهل العلم والتحقيق والتدقيق ، وهذا اخلفاء النسـيب هو ما محل بعض أهل العلم على ادعاء خفاء العلة يف بعض أحكام املعامالت املاليـة

هور أهل العلم ، قال شيخ اإلسالم ابن تيمية وأنكره عليهم مج

)حتقيق محمـد فـؤاد عبـد البـايق ، حصـيح مسـمل كتـاب احلـج ، 6ب ١٥٩٧البخاري كتاب احلج ، 6ب ما ذكر يف احلجر االسود رمق( - )١(

) طبعة مصورة عن الطبعة الرتكية .٣١٢٩اسـتحباب تقبيل احلجر االسود يف الطواف رمق(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١١٩

رمحه اهللا : وحترمي التفاضل يدا بيد قد ثبت فيه أحاديث صحيحة وقـال بـه مجهور األمة ولكن هللا ولرسوله يف الشريعة من احلكمة البالغة والنعمة التامة والرمحة

" مسائل الربا العامة ؛ ما قد خيفى على كثري من العلماء . وقد اختلفوا يف كثري من" قدميا وحديثا . واختلفوا يف حترمي التفاضل يف األصناف الستة الـذهب والفضـة واحلنطة والشعري والتمر وامللح : هل هو التماثل ؟ وهو الكيل والـوزن . أو هـو الثمنية والطعم أو هو الثمنية والتماثل مع الطعم والقوت وما يصلحه ؟ أو النهي غري

صور على مورد النص ؟ على أقوال مشهورة . و " األول " مذهب معلل واحلكم مقأيب حنيفة وأمحد يف أشهر الروايات عنه . و " الثاين " قول الشافعي وأمحد يف رواية و " الثالث " قول أمحد يف رواية ثالثة اختارها أبو حممد وقول مالك قريب من هذا،

داود وأصحابه ويروى عن قتـادة . وهذا القول أرجح من غريه . و " الرابع " قول )١(ورجح ابن عقيل هذا القول يف مفرداته وضعف األقوال املتقدمة .

ورجح ابن عقيل أخريا قصره (الربـا)على األعيـان ويف الفروع البن مفلح: )٢(الستة .

وقال الشيخ عمر املترك رمحه اهللا يف كتابه (الربا واملعامالت املصرفية) عنـد انعي القياس يف الربا : والقسم الثاين منهم : يقـر بالقيـاس كـدليل احلديث عن م

شرعي لألحكام ولكنه ال يعمل به يف هذه املسألة كطاووس ، وعثمان البيت ، وابن عقيل من احلنابلة ، ألنه تعذر عليهم إقامة دليل يرتضونه إلثبات علة التحرمي ، وقالوا

ال تصلح علة ، وإذا مل تظهـر علـة امتنـع : إن العلة اليت استنبطها العلماء ضعيفة )٣(القياس ، وقد اختار هذا القول الصنعاين .

هي السبب احلقيقي الباعث على احلكـم الشـرعي وإن رتـب (احلكمة)(احلكمة)(احلكمة)(احلكمة)والشارع احلكم على علة ظاهرة هي مظنة حصول احلكمة ، فإن احلكمة قد ختفـى

. ٤٧١-٢٩/٤٧٠مجموع الفتاوى - )١()٦/٢٩٤ - )٢ . . ٩١ص - )٣(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٢٠

تقديرها ، أما العلة فظـاهرة ، على كثري من الناس ، وقد تظهر ويتفاوت الناس يفوهذا من كمال رمحة اهللا سبحانه وتعاىل بعباده ، كما أنه أدعى لقيام احلجة بـربط

احلكم بأمر ظاهر الشك يف ظهوره ، وال حجة ملنكره .

فرفع املشقة هو الباعث على رخص السفر ، لكن املشقة مما خيفى ويتفاوت ، ا ولذا رتب الشارع احلكيم تلك الرخص على وقد تظهر ويتفاوت الناس يف تقديره

أمر ظاهر هو مظنة حصول املشقة وهو السفر .

وال )١(واملعامالت املالية كما قرر مجهور أهل العلم األصل فيها احلل واإلباحة خيرج عن هذا األصل إال ما دل الدليل على خروجه وحترميه ، كالربـا ، والغـرر ،

ت بين حترميها على حكم عظيمة ال ختطئها عني الفقيه ، والغش .. اخل ، وهذه احملرماوال تعزب عن فهمه ، كأكل أموال الناس بالباطل ، وإثـارة الشـحناء والبغضـاء واخلصومات بني املؤمنني ، وتوزيع الثروة على أسس ظاملة ، وتعطيـل اإلنتـاج..

وغريها مما يعلم يف مظانه .

اء اإلسالم بتحرميهـا وحتـرمي وسـائلها ، وملا كانت هذه املفاسد عظيمة جوالعقود املفضية إليها ، وجاء بتحرمي التحايل عليها ، ففي املتفق عليه عن ابن عباس اللـه نقال:" لع لمسو هليع لى اللهص بيعن عمر بن اخلطاب رضي اهللا عنهم أن الن

)٢(شحوم فجملوها فباعوها"اليهود حرمت عليهم ال

فالشحوم مل حترم لفساد فيها وإمنا حرمت وهي طيبة يف ذاا عقوبة هلم كمـا فبظلم من الذين هادوا حرمنا عليهم طيبات أحلت لهم وبصدهم عن قال سبحانه :(

وأخذهم الربا وقد نهوا عنه وأكلهم أموال الناس بالباطـل )١٦٠سبيل الله كثريا ( ) النساء١٦١وأعتدنا للكافرين منهم عذابا أليما (

، الرشـوط يف البيـع ل�كتـور صـاحل السـلطان رسـاÁ ١٠١، االرشاد ملعرفـة االحـاكم للسـعدي ص ٢٨٥ -١/٢٨٤انظر : املوافقات )١(

. ٣٣ماجسـتري مطبوعة عىل االÁ الاكتبة صب حتـرمي بيـع ) ، حصـيح مسـمل كتـاب املسـاقاة ، ٣٤٦٠6حصيح البخاري كتب احاديث االنبياء ، 6ب ما ذكر عن بـين ارسائيـل ( - )٢(

)٤١٣٤امخلر وامليتة واخلزنير واالصنام (

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٢١

قال الشيخ عبد الرمحن السعدي رمحه اهللا عند تفسري هذه اآلية : أخرب تعـاىل ا من الطيبات اليت كانت حالال عليهم ، وهذا حترمي أنه حرم على أهل الكتاب كثري

عقوبة بسبب ظلمهم واعتدائهم ، وصدهم الناس عن سبيل اهللا ، ومنعهم إياهم من اهلدى ، وبأخذهم الربا وقد وا عنه، فمنعوا احملتاجني ممن يبايعوم عـن العـدل،

نوا بصدد حلها ، فعاقبهم اهللا من جنس فعلهم فمنعهم من كثري من الطيبات اليت كالكوا طيبة ، وأما التحرمي الذي على هذه األمة فإنه حترمي ترتيه هلم عن اخلبائث اليت

)١(تضرهم يف دينهم ودنياهم.

وملا مل يكن التحرمي لفساد الشحوم وإمنا عقوبة هلم على مـا اقترفـوه مـن ، ولذا لعنـهم املعاصي علم أن العقوبة ال تتحقق بعدم األكل مباشرة مع أكل الثمن

اهللا سبحانه وتعاىل مع أم مل يأكلوا الشحوم نظرا للحكمة اليت من أجلـها شـرع احلكم ، قال شيخ اإلسالم ابن تيمية رمحه اهللا : فيلزم من راعـى جمـرد األلفـاظ

سبحانه وتعاىل -والظواهر دون املقاصد واحلقائق أن ال حيرم ذلك إال أن يكون اهللا رميا غري حترمي الشحم ، فلما لعن النيب صلى اهللا عليه وسلم اليهـود حرم الثمن حت -

على استحالهلم األمثان مع حترمي املثمن ، وإن مل ينص هلم على حترمي الثمن ، علم أن الواجب النظر إىل املقصود من جهة أن حترمي العني حترمي لالنتفاع ا ، وذلك يوجب

ويف أخذ بدهلا أكرب االنتفاع ا ، وإثبات خلاصـة أن ال يقصد االنتفاع ا أصال ، املال ، ومقصوده فيها ، وذلك مناف للتحرمي ، وصار ذلك مثل أن يقال لرجل : ال

)٢(تقرب مال اليتيم ، فيبيعه ويأخذ مثنه ويقول : مل أقرب مال اليتيم.

ابن يعين شيخ اإلسالم –وقال ابن القيم رمحه اهللا : قال شيخنا رضي اهللا عنه : ... لعنهم اهللا على لسان رسول اهللا صلى اهللا عليـه سـلم علـى هـذا -تيمية

االستحالل نظرا إىل املقصود ، وأن حكمة التحرمي ال ختتلف سواء كان جامـدا أو

. ٢١٣تيسري الكرمي الرمحن يف تفسري Íم املنان بتحقيق : عبد الرمحن بن معال اللوحيق ص - )١( . ٥٩بيان اÏليل عىل بطالن التحليل حتقيق د امحد اخلليل ص - )٢(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٢٢

)١(مائعا ..

وقال يف موضع آخر: فإن الربا مل يكن حراما لصورته ولفظة وإمنا كان حراما يقة البيع فتلك احلقيقة حيث وجدت وجد التحـرمي يف حلقيقته اليت امتاز ا عن حق

أي صورة ركبت وبأي لفظ عرب عنها ، فليس الشأن يف األمساء وصور العقود وإمنا )٢(الشأن يف حقائقها ومقاصدها وما عقدت له.

وقال يف موضع ثالث: ومعلوم أن الربا إمنا حرم حلقيقته ومفسدته ال لصـورته يسمه ربا ومساه بيعا فذلك ال خيرج حقيقته وماهيتـه عـن وامسه فهب أن املرايب مل

)٣(نفسها.

وضرب مثاال مجيال ملن راعى الصورة ومل يراع املعىن واحلكمة فقال : كمـن يقول له الطبيب ال تأكل اللحم فإنه يزيد يف مواد املرض فيدقه ويعمل منه هريسـة

)٤(اطلة يف الدين.ويقول مل آكل اللحم وهذا املثال مطابق لعامة احليل الب

علـم أن )٥(فلما كان التحرمي ألكل الشحم ، واللعن الستحالل مثن الودكاحلكم متعلق باحلكمة ، فإن اهللا عز وجل عاقبهم على سوء فعاهلم بأن حرم علـيهم أكل الشحم ، ولعنهم على بيعهم الودك ، وهذا ظاهر الداللة على أن احلكمة هـي

علق يف الظاهر على العلة ، وعليه فإن من يهتم مبراعـاة مدار احلكم يف احلقيقة وإن العلة دون احلكمة له حظ من فعل اليهود الذين لعنهم اهللا عز وجل على خمالفتـهم

للحكمة من التحرمي وإن مل خيالفوا علة النهي .

وهذا املعىن هو ما ميكن به تفسري التفريق بني بيع العينة الذي جـاء احلـديث

. ٣/١١٢لرءوف سعد ، طبعة دار اجليل اعالم املوقعني عن رب العاملني ، حتقيق طه عبد ا - )١( . ٣/١١٤املرجع السابق - )٢( . ٣/١١٦املرجع السابق - )٣( . ١١٥-٣/١١٤املرجع السابق - )٤( الودك هو الشحم املذاب . )٥(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٢٣

بيع اجلمع بالدراهم ودفعها مثنا للجنيب اجليد الذي جاء احلديث جبعله ، و )١(بتحرميه، ففي بيع العينة ختلفت علة حترمي الربـا ، )٢(خمرجا شرعيا لبيع التمر بالتمر متفاضال

فالبيع األول جرت املعاوضة فيه بني دراهم وسلعة وكذا البيع الثاين ، وحني تتأمـل ه اليعدوا أن يكون دراهم بدراهم بتفاضـل ونسـأ حقيقة التبادل يف العقدين جتد أن

حيث عادت السلعة إىل صاحبها وبقي التبادل بني الدراهم وهـو مـاتتحقق فيـه احلكمة من حترمي الربا وإن ختلفت العلة يف الظاهر .

أما بيع اجلمع بالدراهم وشراء اجلنيب بنفس الدراهم فقد ختلفت علة حتـرمي ديث أن من اشترى اجلمع هو من باع اجلنيب ، فكـل الربا وحكمته ، فليس يف احل

بيعة من البيعتني متت بأركاا وشروطها ومل حيصل من جمموع البيعتني خمالفة حلكمة حترمي الربا، فقد مت تدوير املال يف السوق مبا يضمن عدم الوقوع يف ربا النسيئة الذي

هو أصل الربا وسر منعه .

وع النصوص الواردة يف النهي عـن احليـل وذم وإذا أمكننا أن نبين على جممواشتر بالدراهم فاعليها أصال عاما هو(حترمي احليل) فإن حديث (بع اجلمع بالدراهم

جنيبا) ثبت على خالف القياس استثناء من األصل العام يف احليل، ويلزم من يـرى ن يضبط أوصاف هـذا االسـتثناء جواز القياس على ماثبت على خالف القياس أ

املؤثرة يف احلكم ليصح القياس عليه.

لقد ى النيب صلى اهللا عليه وسلم عن بيع التمر بالتمر متفاضال لعلة الربا، فهو مما حرم لكسبه، فإذا أمكن حتصيل املقصود بطرق أخرى حقيقية ختلو مـن منـاط

هـام عـن ابـن ) ٣٤٦٢Í( ٤/١٦٨، وابو داود يف ابواب االجارة ، 6ب يف الهنـي عن العينـة ٩/٥١,٣٩٦احلديث رواه االمام امحد )١(

ـد يف قال الزيلعي:معر ريض هللا عنه بالفاظ متقاربة ، مام ا�محÝ، ولكن للحديث طريق ا�حسن من هذا، رواه اال الحديث ال يصح;

هد ، وهو وهو حديث حصيح، ورجاà ثقات .ا.هـ من نصب الراية حلافظ ابن جحر:حصح ابـن القطـان ، وقال ا ٤/١٧كتاب الز;ـان معلـول . ãحـه ابـن القطãي حص ãäناد الحـديث ا التلخـيص احلبـري الطريق اليت اخرåا االمـام امحـد يف الزهـد، وعنـدي ا�نã اســ

االرنؤوط يف تعليقه عىل ) ، وضعفه ٦٧٧) (٤٢٤، وحصحه االلباين كام يف حصيح وضعيف اجلامع الصغري وزèدته برمق ( ٣/٤٥ ) وهللا اعمل .٥٥٦٢) (٥٠٠٧املسـند(

ــر بتمــر خــ )٢( ــع تم ذا ا�راد بيÝــه متفــق عليــه عــن ايب ســعيد وايب هريــرة ريض هللا عــهنام، فقــد رواه البخــاري كتــاب البيــوع ، 6ب ا ري من

) .٤١٦٦) ومسمل كتاب املساقاة 6ب بيع الطعام مثال مبثل (٢٢٠١,٢٢٠٢(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٢٤

ألصل احلل يف املعامالت املالية التحرمي فليس مثة مامينع من تلك املعاملة استصحابا

إن العلة التنفك عن حكمة خفية أو ظاهرة كما قال يف مراقي السعود :

)١(خالية من حكمة يف اجلمله مل تلف يف املعامالت علة

ولعل أبرز حجج من منع التعليل باحلكمة من األصـوليني خفاؤهـا أحيانـا ن هذا مانعا من التعليل ا يف مواضـع وتفاوت الناس يف تقديرها ، والينبغي أن يكو

رمبا لو مل يعلل ا النفتح ألهل احليل باب واسع يتقحمون به ماحرمـه اهللا تعـاىل بأدىن احليل كما يف أبواب املعامالت املالية ، خاصة إذا كانت احلكمة ظاهرة بينـة

نتون إلى امالأكثر بمنضبطة ، قال اآلمدي رمحه اهللا : ذه ـةكمكـم بالحاع الح ةرالظـاه ـةكمالح نـيل بفص نم مهنمالأقلون، و هزوجو ابطن الضع ةدرجالم

انيـة المنضبطة بنفسها والحكمة الخفية المضطربة، فجوز التعليل بالـأولى دون الث وهذا هو المختار. أما إذا كانت الحكمة ظاهرة منضبطة غير مضطربة فلأنا أجمعنا

ـبطةضنر مغي ةكملى حل عمتشم بطضنر مظاه فصن بورإذا اقت كملى أن الحعها أنه يصح التعليل به وإن لم يكن هو المقصود من شرع الحكم، بـل مـا بنفس

اشتمل عليه من الحكمة الخفية، فإذا كانت الحكمة وهي المقصود مـن شـرع ظهور والانضباط كانت أولى بالتعليل بها.الحكم مساوية للوصف في ال

ثلاثـةا ليل بهلعالت نعتمفي بطةضنم رة غيطربضة ميفة خكمالح تا إذا كانأمو. ..: هج٢(أو(

كـن أن يكـون اليت حرمت بعض املعامالت ألجلها مي (احلكمة)(احلكمة)(احلكمة)(احلكمة)إن اعتبار ضابطا جليا ملا يسمى باهلندسة املالية اإلسالمية أو املخارج الشرعية يف املعـامالت املالية ، فإذا أمكن االلتفاف على العلة كما يف بيع العينة ، وكما فعل اليهود حـني

حرمت عليهم الشحوم نظرنا يف احلكمة ، فإن احلكمة يعسر االلتفاف عليها .

)١٢٧/ ٢االصل اجلامع اليضاح اÏرر املنظومة يف سS مجع اجلوامع ( )١( )٢٠٣-٢٠٢/ ٣االحاكم يف اصول االحاكم لالمدي ( )٢(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٢٥

الضابط على ما يسمى ببيع املراحبة لآلمر بالشراء ، وهـو : وميكن تطبيق هذا أن يتقدم العميل إىل البنك طالبا منه شراء سلعة معينة باملواصفات اليت حيددها علـى أساس الوعد منه بشراء تلك السلعة الالزمة له مراحبة بالنسبة اليت يتفقـان عليهـا ،

املصارف اإلسالمية يف هـذه وقد وقعت )١(ويدفع الثمن مقسطا حسب إمكانياته. املعاملة بني خطرين :

خطر رجوع العميل (اآلمر بالشراء) عن وعده بالشراء وتورط املصـرف -١ ببضاعة ليست له ا حاجة ، وإمنا هي حاجة لشخص معني.

خطر شرعي بإجراء عقد البيع للعميل قبل متلك السـلعة ممـا يصـادم -٢حزام رضي اهللا عنه، قال: قلت : يا رسول الله، النصوص املانعة كحديث حكيم بن

لا تبع مـا «يأتيني الرجل فيريد مني البيع ليس عندي أفأبتاعه له من السوق؟ فقال: كدنع سرو أ )٢(رواه أصحاب السنن.» ليمع نب الله دبوحديث ع ـول اللـهسن ر

لا يحل سلف وبيع، ولا شرطان في بيع، ولا ربح ما لم «صلى الله عليه وسلم قال: كدنع سا ليم عيلا بو ،نمضرواه أصحاب السنن وقـال الترمـذي : حسـن » ي

)٣(صحيح.

ا العقد مبا يزيل خطر التورط ببضاعة الحاجة وهو ماجعلها تسعى هلندسة هذللبنك ا حينما ينكث اآلمر بالشراء عن وعده ، ويتراجع عن شراء البضاعة ، على أن التصطدم هذه اهلندسة بالنصوص الشرعية ، وقد استجاب هلذا بعض املهندسـني

وهـذه املاليني اإلسالميني فابتكروا صيغة معدلة تراعي األمرين معـا يف نظـرهم ،

املوسوعة العلمية والعملية للبنوك االسالمية بواسطة حبث املراحبة لالمر 6لرشاء اعداد اÏكتور الصديق محمد االمـني الرضـير واملطبـوع )١( .... ٧٣٦ص ٥جمT مجمع الفقه االساليم العاملي عدد مضن

نه ، سنن ١٢٣٢( ٣/٥٢٦)جامع الرتمذي بتحقيق شاكر ٣٥٠٣( ٣/٢٨٣سنن ايب داود بتحقيق محمد حمي اÏين عبد امحليد )٢( ) وحسـ)وحصحـه ٢١٨٧( ٢/٧٣٧) سنن ابن ماجه حتقيق محمد فؤاد عبـد البـايق ٤٦١٣( ٧/٢٨٩النسايئ حتقيق عبد الفتاح ابو غدة

٩/٢٥٩النووي يف ا�موع ) ، سنن النسـايئ ١٢٣٤( ٣/٥٢٧)جامع الرتمذي بتحقيق شاكر ٣٥٠٤( ٣/٢٨٣سنن ايب داود بتحقيق محمد حمي اÏين عبد امحليد )٣(

)وقـال النـووي يف ٢١٨٨( ٢/٧٣٧) سنن ابن ماجه حتقيق محمد فؤاد عبد البـايق ٤٦١١( ٧/٢٨٨حتقيق عبد الفتاح ابو غدة يحة وع:ا�م ãسايئ; وابن ماجه با�سانيد حص مذي; والن ٩/٢٦٣ا.هـ رواه الرت

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٢٦

الصيغة املعدلة تعتمد على إلزام كل من املصرف واآلمر بالشراء بالوفـاء بوعـدمها بإجراء عقد البيع بعد متلك املصرف للسلعة ، وقد أخذ ذه الصـيغة عـدد مـن

هناك من يـرى املؤسسات املالية اإلسالمية ، يقول الدكتور سامي حسن حممود :ام اآلمر بالشراء فيما يعد بشراء مـا أمـر بـه، لزوم الوعد لطريف االتفاق ومها التز

وهذا الرأي هو ما وكذلك التزام املطلوب منه ببيع ما يشتريه بناء على طلب اآلمر،أخذت به جلنة الفتوى يف اململكة األردنية اهلامشية عند مناقشة مشروع قانون تأسيس

ـ وييت وبنـك ديب البنك اإلسالمي األردين ، كما أخذ به كذلك بيت التمويل الكاإلسالمي وهو رأي له ما يربره من ناحية الوفاء بالعهود ، كما ينسجم مع االجتـاه الذي اختاره القانون املدين األردين املستمد من الفقه اإلسالمي من ناحيـة اعتبـار

)١(الوعد ملزما.

كان للتجربة األردنية أثر واضح يف إدخال مفهوم الوعد امللزم ويقول أيضا :ويقول أيضا :ويقول أيضا :ويقول أيضا :لى بيع املراحبة لآلمر بالشراء وذلك من خالل ما قدمـه النمـوذج األردين هلـذه ع

.١٩٧٨لسنة ١٣الصورة عندما صدر قانون البنك اإلسالمي رقم

فقد رأت جلنة الفتوى اليت كلفها معايل وزير األوقاف بدراسة مشروع قانون الوعد أمر معـروف يف البنك األخذ بالقول بلزوم الوعد باعتبار أن اإللزام القضائي ب

الفقه املالكي، فقد نقل األستاذ اجلليل مصطفى أمحد الزرقاء يف مؤلفه اجلامع "الفقه اإلسالمي يف ثوبه اجلديد" إن الرأي املشهور عند املالكية يعترب الوعد بالعقد ملزمـا للواعد قضاء إذا ذكر فيه سبب ودخل املوعود حتت إلزام مايل مبباشرته ذلك السبب

ناء على الوعد. كما أن القول بلزوم الوعد قضاء منقول كذلك عن ابن شـربمة. بونظرا ملا يؤدي إليه القول بلزوم الوعد قضاء من استقرار يف املعامالت ودفع للضرر الذي قد يتعرض له البنك اإلسالمي من جراء النكول عن إمتام البيع فيما يكون اآلمر

قد ال تكون صاحلة لغري الغاية اليت طلبـها مـن قد طلب شراءه من سلع أو معداتأجلها، كل ذلك قاد الباحث إىل القول بلزوم الوعد قضاء لدفع الضرر والوصول إىل

.١١٠٢بيع املراحبة لالمر 6لرشاء مضن جمT مجمع الفقه االساليم العاملي يف عددها اخلامس ص )١(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٢٧

استقرار املعامالت وجتنب الضرر والتغرير.

ويف ضوء هذا التصور املنظور ومن أجل سالمة األساس الذي سيبين عليه عمل التعريف الشامل لبيع املراحبة لآلمر بالشراء وهـو البنك اإلسالمي األردين مت وضع

ونصه كما ١٩٧٨لسنة ٧٨التعريف الذي أقرته جلنة الفتوى وتضمنه القانون رقم يلي:

بيع املراحبة لآلمر بالشراء: قيام البنك بتنفيذ طلب املتعاقد معه علـى أسـاس و جزئيا وذلك يف مقابـل شراء األول ما يطلبه الثاين بالنقد الذي يدفعه البنك كليا أ

)١(التزام الطالب بشراء ما أمر به وحسب الربح املتفق عليه عند االبتداء.

واملهندس املايل اإلسالمي باعتماد القول بلزوم الوعد بالشراء لآلمر به يـدفع خطر تورط املصرف بالبضاعة املشتراة لآلمر بالشراء عند نكوصه عن وعده ، كما

نصوص اليت تنهى عن بيع ما ال ميلكه البائع ، إذ إن عقد البيع ال أنه ال يصطدم مع اليتم حىت يتملك املصرف السلعة ، وهذه اهلندسة إن نظرنا فيها إىل النهي عن بيع ما ال ميلكه البائع وجدنا الصيغة املبتكرة ال تصادم ظاهر هذا النص ، وإن تأملنا علـة

وجدنا أن علة النهي هي "ما يكون يف بيـع النهي وحكمته يف بيع ما ال ميلكه البائع السلعة قبل متلكها من الغرر املنهي عنه" إذ إن البائع قد يعجز عن حتصيلها فيعجـز عن تسليمها فتكون كبيع الطري يف اهلواء والسمك يف املاء واحليوان الشارد والعـني

أعلم " الغـرر يف قال الشيخ بكر أبو زيد رمحه اهللا : وعلته واهللا املسروقة وحنوها ،وقال ابن القيم رمحـه اهللا : فـاتفق لفـظ )٢(القدرة على التسليم وقت العقد " .

احلديثني على يه صلى اهللا عليه وسلم عن بيع ما ليس عنده فهذا هو احملفوظ عـن لفظه صلى اهللا عليه وسلم وهو يتضمن نوعا من الغرر فإنه إذا باعه شيئا معينا وليس

ى ليشتريه ويسلمه له كان مترددا بني احلصول وعدمه فكان غـررا يف ملكه، مث مض

ق راس املـال االسـاليم مـع اختيـار جتربـة بنـك الربكـة يف "تطبيقات بيوع املراحبة لالمر 6لرشاء من `سـتüر البســيط اىل بنـاء سـو )١(

. ١٤٤٣-١٤٤٢/ ٥البحرين كمنوذج معيل" ل�كتور سايم حسن محمود مطبوع مضن جمT مجمع الفقه االساليم بترصف ( .٣١٩وعزا مابني املعقوفتني لكتاب الغرر واثره يف العقود ص ٩٨٤/ ٥جمT مجمع الفقه االساليم )٢(

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٢٨

وإذا أردنا أن نغوص ملا وراء العلة وهي احلكمة الـيت )١(يشبه القمار فنهى عنه ا.همن أجلها جاء النهي عن بيوع الغرر وجدناها مايفضي إليه الغرر من( أكل أمـوال

حناء)الناس بالباطل وما يتبع ذلك من عداوات وخصومات وش

قال يف قاعدة الغرر : إن الغرر حرم ملا فيه من املخاطرة املفضية غالبا إىل أكل أموال الناس بالباطل املفضي بدوره إىل الرتاع واخلصومة والشحناء بني املؤمنني كما

ء فـي الخمـر قال سبحانه : {إنما يريد الشيطان أن يوقع بينكم العداوة والبغضا] ٩١والميسر ويصدكم عن ذكر الله وعن الصلاة فهل أنتم منتهـون } [املائـدة:

وانظر إىل بيع الثمار قبل بدو صالحها فقد كان سائغا بني املسلمني يف املدنية ينتفع شاحنوا بسبب كثرة العاهات اليت به أهل الثمار والتجار على السواء فلما اختلفوا وت

تصيب الثمار قبل بدو صالحها علم صاحب الشرع أن مفسدة هذا العقد تربو على مصلحته فنهى عنه .

)، وأقبـال )٢(وهذا كراء املزارع على شيء مما ينبـت علـى املاذينـات( نة ) وأشياء من الزرع والشجر معلومة كان جاريا بني املسلمني يف املدي)٣(اجلداول(

فلما أدى متيز الزرع والشجر املستثىن بقربه من املاء إىل غرر أفضى إىل أكل أمـوال الناس بالباطل ونتج عن ذلك التشاحن والقطيعة ، فلما ظهر ذلك لصاحب الشـرع

علم أن مفسدة هذا العقد تربو على مصلحته فنهى عنه .

نـه إذا تعـارض قال شيخ اإلسالم بن تيمية رمحه اهللا : (ومن أصول الشرع أاملصلحة واملفسدة قدم أرجحهما فهو إمنا ى عن بيع الغرر ملا فيه من املخاطرة اليت

) وغريه عن زيـد بـن )٥().ا.هـ... فقد روى البخاري()٤(تضر بأحدمها ..) (

٥/٧١٦اد زاد املع )١( . ٩/١٧٩املاذينات : مسايل املاء ، واملقصود ما ينبت عىل حافتهيا ، وقيل يه االهنار . عون املعبود ) )٢((اقبال : بفتح اهلمزة : رؤوس اجلداول واوائلهـا ، واجلـداول : مجـع جـدول وهـو الهنـر الصـغري اكلسـاقية .ا.هــ مـن عـون املعبـود ) )٣((

٩/١٧٩ . . ٥٣٩-٢٠/٥٣٨ع الفتاوى مجمو ) )٤(( .6٣/٣٣ب بيع الüر قبل ان يبدو صالا –حصيح البخاري ، كتاب البيوع ) )٥((

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٢٩

يبتاعون الثمار فإذا جد �ثابت رضي اهللا عنه قال : كان الناس يف عهد رسول اهللاال املبتاع : إنه أصاب الثمر الدمان ، أصابه مراض ، أصابه الناس وحضر تقاضيهم ق

ملا كثرت عنـده اخلصـومة يف �فقال رسول اهللا –عاهات حيتجون ا –قشام ذلك : " فإما ال فال تتبايعوا حىت يبدوا صالح الثمرة" ، كاملشـورة ـا لكثـرة

ان أصحاب املزارع خصومتهم ، وعن سعد بن أيب وقاص رضي اهللا عنه قال : " كمزارعهم مبا يكون على الساقي من الزرع فجـاءوا �يكرون يف زمان رسول اهللا

) .)١(أن يكروا بذلك ( �فاختصموا يف بعض ذلك فنهاهم رسول اهللا

ويف املراحبة لآلمر بالشراء املبنية على لزوم الوعد إن نظرت لصـورة العقـد لآلمر حىت يشتري املصرف السلعة وإن نظرت وجدته الخمالفة فيه إذ إنه اليتم البيع

حلقيقته وجدت إلزام البنك ببيع السلعة بعد شرائها مصادما لعلة النهي عـن بيـع السلعة قبل متلكها

وحكمته وهي الغرر الناتج عن احتمال أن يعجز املصرف عن احلصول على لآلمر بالشـراء ، السلعة وخاصة املعينة فيعجز تبعا لذلك عن الوفاء ببيعها وتسليمها

وهذا العجز وإن مل يترتب عليه أكل مال اآلمر بالشراء إال أن عدم وفاء املصرف مبا التزمه من حتصيل السلعة وبيعها لآلمر بالشراء مفض إىل اخلصومة والشحناء ، كما أن طول املدة اليت حيتاجها املصرف إلمتام عملية شراء السلعة مظنة تغير األسعار وهو

كن أن يكون سببا للخصومة بني اآلمر بالشراء وبني املصرف ، إن املعاملـة إذا ما ميكانت مظنة إثارة اخلالف واخلصومات والشحناء فحكمة الشارع احلكيم يف منعها ظاهرة ، كما يف بيع الثمار قبل بدو صالحها ، واملساقاة واملزارعة على أشياء معينة

نهي عنه مع بقاء علته وحكمة النهي عنـه من الشجر والزرع ، إن ختلف صورة املكبقاء صورته ، وقد عد بعض الباحثني املراحبة لآلمر بالشراء مع إلزام الوعد لآلمـر واملأمور من بيع السلع قبل متلكها قال الدكتور الصديق الضرير : والصواب عنـدي

ــو داود ( )١( ــه اب ــض ذ " والنســايئ٣٣٩١اخرج ــدون " جفــاءوا فاختصــموا يف بع ــي يف الســنن الكــربى ٧/٤١) ، ب ٣/٩٦، والبهيق

٦٩اصــيلية للباحــث منشـور مبجــT لكيـة الرشــيعة جبامعـة الكويــت عــدد) . وانظـر يف احلمكــة : قاعـدة الغــرر دراسـة ت٤٦٢٢( .١٨٦-١٨٤ص

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٣٠

ء، وأقواها أن بيع هو عدم إلزام اآلمر بالشراء لألدلة اليت ذكرها املتقدمون من الفقهااملراحبة لآلمر بالشراء مع إلزام األمر بوعده يؤدي إىل بيع اإلنسان ما ليس عنده؛ ألنه ال فرق بني أن يقول شخص آلخر: بعتك سلعة كذا مببلغ كذا، والسـلعة ليسـت عنده، وبني أن يقول شخص آلخر: اشتر سلعة كذا، وأنا ملتزم بشرائها منك مببلغ

)١(ن ما ليس عنده منهي عنه حبديث: " ال تبع ما لـيس عنـدك" كذا وبيع اإلنساوقال الشيخ بكر أبو زيد عن املراحبة لآلمر بالشراء مع اإللزام بالوعد : أن حقيقتها عقد بيع على سلعة مقدرة التملك للمصرف بربح قبل أن ميلك املصـرف السـلعة

)٢(ملكا حقيقيا وتستقر يف ملكه.املنهي عنها يف العقد ، أو علة النهي ولو ختلفـت وعليه فمىت وجدت الصورة

الصورة ، أو حكمة املنع ولو ختلفت الصورة والعلة فاملنع قـائم اليـزال ، وهـذا الضابط ميكن مع املمارسة أن يتجلى للفقيه واملهندس املايل ، ويسهل إجراؤه علـى

الصيغ املعدلة واملعامالت املبتكرة ، .واحلمد هللا رب العاملني

.١٠٠٠ص ٥املراحبة لالمر 6لرشاء مضن جمT مجمع الفقه االساليم العاملي العدد )١( ٩٨٤ص ٥املراحبة لالمر 6لرشاء (بيع املواعدة) مضن جمT مجمع الفقه االساليم العاملي العدد )٢(

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٣١

اخلامتة وتتضمن اخلامتة أهم نتائج هذا البحث وهي:

اهلندسة املالية هي : ( التصميم ، والتطوير ، والتنفيذ ، ألدوات وآليـات -١ مالية مبتكرة ، والصياغة حللول إبداعية ملشاكل التمويل ) .

تتضمن عمليـات اليت األنشطة جمموعة "اهلندسة املالية اإلسالمية هي: -٢ إىل املبتكرة، إضـافة املالية والعمليات األدوات من لكل والتنفيذ والتطوير التصميم

الشـرع توجيهـات إطـار يف ذلك وكل التمويل ملشاكل إبداعية حلول صياغة اإلسالمي" .

تشتمل اهلندسة املالية اإلسالمية على األمور التالية: -٣

.ابتكار أدوات مالية جديدة -أ

.آليات متويلية جديدة ابتكار -ب

مثل إدارة السـيولة أو الـديون، جديدة لإلدارة التمويلية، ابتكار حلول -ج ملشاريع معينة تالئم الظروف احمليطة باملشروع إعداد صيغ متويلية أو

إليها سابقا، سواء يف األدوات أو العمليـات أن تكون االبتكارات املشار -دبأكرب قدر ممكن عن االختالفات الفقهيـة، ممـا االبتعادالتمويلية موافقة للشرع مع

سيميزها باملصداقية الشرعية.

لتحقيق فعالة مساعدة تقدمي ميكنها اليت األنسب األداة تعترب املالية اهلندسة -٤ األعمال . منشآت هلا ختطط اليت اإلستراتيجية األهداف

ة التقليدية يف األمهية وتتميـز تشارك اهلندسة املالية اإلسالمية اهلندسة املالي -٥ عنها بعدد من األمور اليت تزيد من أمهيتها ومنها :

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٣٢

أا تساهم يف حتقيق مرضاة اهللا سبحانه بتقدمي املعامالت املالية املنضـبطة -أبضوابط الشريعة ،ومعاجلة وتصحيح املعامالت املالية التقليدية احملرمة لتتوافـق

.مع ضوابط الشريعة اإلسالمية

أن العامل كلما مر بأزمة مالية ، وهزات اقتصادية كانت الفرصة مواتيـة -بللهندسة املالية اإلسالمية لتسويق املعامالت املالية املنضبطة بضوابط اإلسالم كعالج

ألسباب تلك األزمات ، وبديل للمعامالت اليت أوقعت يف تلك املضايق .

مت البدائل الشرعية للمعامالت املالية أن اهلندسة املالية اإلسالمية مىت قد -جاحملرمة وقامت األنظمة اإلسالمية بتطبيقها ، وااللتزام ا فسـتكون مـن أعظـم

األسباب حلماية اقتصادياا من التأثر باألزمات االقتصادية اخلانقة املتتابعة .

أن إبراز اهلندسة املالية اإلسالمية للنظام االقتصادي اإلسـالمي الربـاين -ديشكل دعوة عظيمة هلذا الدين بسموه ومشوله وعالجه ملشاكل العامل االقتصـادية ، وتكون الدعوة به أعظم حني يربز يف أوقات األزمات االقتصادية ، وحني يبحـث

العامل عن منقذ فال جيده إال يف هذا الدين الكامل .

وحني تسمى التباين العالقة بني اهلندسة املالية اإلسالمية واحليل احملرمة هي -٦ ،اهلندسة املالية باإلسالمية فالزم هذا القيد أن تكون منضبطة بضوابط احليل املباحة

مباينة للحيل احملرمة .

تعترب "احلكمة" _يف نظري_ أهم ضابط ميكن أن تضبط به اهلندسة املالية -٧ اإلسالمية على تفصيل سبق يف صلب البحث .

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٣٣

املصادر واملراجع

كام يف أصول األحكام أليب احلسن سيد الدين علي بن أيب علي بـن اإلح -١، نشـر هـ) حتقيق عبد الرزاق عفيفي٦٣١حممد بن سامل الثعليب اآلمدي (املتوىف:

.لبنان -دمشق -املكتب اإلسالمي، بريوت مـدخل صـاحل، حممد علي الرمحن فتح اإلسالمية، النقد سوق أدوات -٢ الد. املصريف، جملة ،اإلسالمية املالية اهلندسة

اإلرشاد إىل معرفة األحكام ، تأليف الشيخ عبد الرمحن بن ناصر السعدي -٣ هـ .١٤٠٠الناشر مكتبة املعارف بالرياض

األصل اجلامع إليضاح الدرر املنظومة يف سلك مجع اجلوامع للشيخ حسن -٤ـ) الناشـر: مطبعـة ه١٣٤٧بن عمر بن عبد اهللا السيناوين املالكي (املتوىف: بعد

م.١٩٢٨النهضة، تونس الطبعة: األوىل، أعالم املوقعني عن رب العاملني ، حتقيق طه عبد الرءوف سعد ، طبعة دار -٥ اجليل .

بيان الدليل على بطالن التحليل حتقيق د أمحد اخلليل الطبعة األوىل بـدار -٦ هـ .١٤٢٥ابن اجلوزي

تاج العروس .ختريج أحاديث الرافعي الكبري البن حجر العسـقالين التلخيص احلبري يف -٧

مصر الطبعة: –حتقيق: أيب عاصم حسن بن عباس بن قطب الناشر: مؤسسة قرطبة م.١٩٩٥هـ/١٤١٦األوىل، تيسري الكرمي الرمحن يف تفسري كالم املنان بتحقيق : عبد الرمحن بن معال -٨

اللوحيق . اعيل بو بشيش .احليل الفقهية للدكتور صاحل بن إمس -٩

زاد املعاد يف هدي خري العباد تأليف اإلمام ابن قـيم اجلوزيـة حتقيـق -١٠شعيب وعبد القادر األرنؤوط ، مكتبة الرسالة ومكتبة املنار اإلسالمية الطبعة الثالثة

هـ .١٤٠٦عشر

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٣٤

سنن أيب داود حتقيق حممد حميي الدين عبد احلميـد الناشـر: املكتبـة -١١ بريوت. –ا العصرية، صيد

سنن الترمذي حتقيق وتعليق: أمحد حممد شاكر وحممد فؤاد عبد البـاقي -١٢مصـر –وإبراهيم عطوة عوض الناشر: شركة مكتبة ومطبعة مصطفى البايب احلليب

م. ١٩٧٥ -هـ ١٣٩٥الطبعة: الثانية، سنن النسائي حتقيق: عبد الفتاح أبو غدة الناشر: مكتـب املطبوعـات -١٣

.١٩٨٦ – ١٤٠٦حلب الطبعة: الثانية، –ة اإلسالميسنن ابن ماجه حتقيق: حممد فؤاد عبد الباقي الناشر: دار إحياء الكتب -١٤ فيصل عيسى البايب احلليب. -العربية

السنن الكربى للبيهقي حتقيق حممد عبد القادر عطا الناشر: دار الكتب -١٥ م. ٢٠٠٣ -هـ ١٤٢٤لبنات الطبعة: الثالثة، –العلمية، بريوت

الشروط يف البيع للدكتور صاحل السلطان رسالة ماجستري مطبوعة على -١٦ اآللة الكاتبة .

صحيح البخاري حتقيق: حممد زهري بن ناصر الناصر الناشر: دار طـوق -١٧ هـ .١٤٢٢النجاة (ترقيم حممد فؤاد عبد الباقي)الطبعة: األوىل،

لباقي الناشر: دار إحيـاء التـراث صحيح مسلم حتقيق حممد فؤاد عبد ا -١٨ بريوت . –العريب

صناعة اهلندسة املالية للدكتور سامي السويلم . -١٩عون املعبود شرح سنن أيب داود تأليف أيب الطيب حممد مشـس احلـق -٢٠

العظيم آبادي ضبط وحتقيق عبد الرمحن حممد عثمان الناشر املكتبة السلفية باملدينـة هـ .١٣٨٨لثانية املنورة الطبعة ا

الفتاوى الكربى لشيخ اإلسالم ابن تيمية الناشر: دار الكتـب العلميـة -٢١ م.١٩٨٧ -هـ ١٤٠٨الطبعة: األوىل،

املصرية يوليـو البورصة جملة عبد العزيز، املخاطر، نشأت إدارة فن -٢٢ . ٢٦٩ عدد م، ٢٠٠٢

كر منشور مبجلة قاعدة الغرر دراسة تأصيلية للباحث د. عبد اهللا السكا -٢٣

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٣٥

.٦٩كلية الشريعة جبامعة الكويت عدد لسان العرب البن منظور . -٢٤جمموع فتاوى شيخ اإلسالم أمحد بن تيمية ، مجع الشيخ عبد الرمحن بن -٢٥

حممد بن قاسم وابنه حممد ، طبع بإشراف الرئاسة العامة لشئون احلرمني الشريفني . اشر: دار الفكر .اموع شرح املهذب للنووي الن -٢٦

مسند اإلمام أمحد حتقيق شعيب األرنؤوط وآخرون الناشـر: مؤسسـة -٢٧ م .٢٠٠١ -هـ ١٤٢١الطبعة: األوىل، الرسالة

املصارف اإلسالمية الواقع والتطلعات د فؤاد حممد حميسن . -٢٨ أيب عبيدة مشهور بن حسن آل سلمان.املوافقات للشاطيب حتقيق -٢٩للزيلعي حتقيق حممد عوامة الناشر: مؤسسة الريان للطباعـة نصب الراية -٣٠

السعودية الطبعـة: –جدة -لبنان/ دار القبلة للثقافة اإلسالمية-بريوت -والنشر م .١٩٩٧هـ/١٤١٨األوىل،

اهلندسة املالية اإلسالمية عبد الكرمي قندوز . -٣١

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٣٦

الفهارس ١٠١ ............................................................ : مقدمة

١٠١ ................................................ املوضوع أمهية

١٠٢ ................................................ البحث أهداف

١٠٢ ................................................. البحث منهج

١٠٣ .................................................. البحث خطة

١٠٤ ............................. اإلسالمية املالية اهلندسة تعريف: التمهيد ١٠٤ ............................. املالية اهلندسة تعريف: األول األمر

١٠٥ .......................................... املالية اهلندسة تعريف

١٠٦ .................................. Finnerty) (فينريت تعريف

١٠٧ .................... اإلسالمية املالية اهلندسة تعريف: الثاين األمر

١٠٩ ................................. املالية اهلندسة أهداف: األول املبحث ١٠٩ ............................... املالية اهلندسة دافأه: األول املطلب

١٠٩ ...................... اإلسالمية املالية اهلندسة أهداف: الثاين املطلب

١١١ .................................... املالية اهلندسة أمهية: الثاين املبحث ١١١ ................................. املالية اهلندسة أمهية: األول املطلب

١١٢ ........................ اإلسالمية املالية اهلندسة أمهية: الثاين املطلب

١١٤ .............. واحليل اإلسالمية املالية اهلندسة بني الفرق: الثالث املبحث ١١٥ ....................... واحليل اإلسالمية املالية اهلندسة بني الفرق

١١٧ .......... باحلكمة بالتعليل اإلسالمية املالية اهلندسة ضبط: الرابع املبحث ١٣١ .............................................................. اخلامتة

١٣٣ .................................................... واملراجع املصادر ١٣٦ ............................................................ الفهارس

الجزء ا�ول –العدد الث�ثون

١٣٧

))))اهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةاهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةاهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةاهلندسة املالية اإلسالمية وضبطها بالتعليل باحلكمةملخص حبث (ملخص حبث (ملخص حبث (ملخص حبث (

تتلخص أهداف البحث يف جتلية معىن اهلندسة امللية اإلسالمية وبيان الفرق -١بحث إىل بيـان بينها وبني اهلندسة املالية التقليدية وبينها وبني احليل ، كما يهدف ال

أهدافها وأمهيتها ، وإىل وضع ضابط هلا. املنهج املتبع يف هذا البحث هو املنهج االستقرائي التحليلي . -٢اهلندسة املالية هي : ( التصميم ، والتطوير ، والتنفيذ ، ألدوات وآليـات -٣

مالية مبتكرة ، والصياغة حللول إبداعية ملشاكل التمويل ) .الية اإلسالمية هي: " جمموعة األنشطة اليت تتضـمن عمليـات اهلندسة امل -٤

التصميم والتطوير والتنفيذ لكل من األدوات والعمليات املالية املبتكرة، إضـافة إىل صياغة حلول إبداعية ملشاكل التمويل وكل ذلك يف إطـار توجيهـات الشـرع

اإلسالمي" . تشتمل اهلندسة املالية اإلسالمية مايلي: -٥ ابتكار آليات متويلية جديدة. -بتكار أدوات مالية جديدة. با -أ

ابتكار حلول جديدة لإلدارة التمويلية، كـإدارة السـيولة أو الـديون، -ج إعداد صيغ متويلية ملشاريع معينة تالئم الظروف احمليطة باملشروع أو

أن تكون االبتكارات سواء يف األدوات أو العمليات التمويليـة موافقـة -د للشرع مع االبتعاد بأكرب قدر ممكن عن االختالفات الفقهية.

اهلندسة املالية تعترب األداة األنسب اليت ميكنها تقدمي مساعدة فعالة لتحقيق -٦ األهداف اإلستراتيجية اليت ختطط هلا منشآت األعمال .

وتتميـز تشارك اهلندسة املالية اإلسالمية اهلندسة املالية التقليدية يف األمهية -٧عنها بانضباطها بضوابط الشرع ومحاية االقتصاد من اهلزات وتقدميها للمنهج الرباين

. العالقة بني اهلندسة املالية اإلسالمية واحليل احملرمة هي التباين. -٨تعترب "احلكمة" _يف نظري_ أهم ضابط ميكن أن تضبط به اهلندسة املالية -٩

اإلسالمية.

سة المالية ا�س�مية وضبطھا بالتعليل بالحكمة الھند

١٣٨

Abstract The Legal provisions of Islamic Financial Engineering

١- Financial Engineering is (Design , development , implementation for innovative financial instruments and mechanisms and a formulation for a creative solutions for financing problems) .

٢- The Islamic Financial Engineering is a group of activities include designing , development , implementation for innovative financial instruments and mechanisms, in addition to a creative solution for financing problems , in the scope of Sharia "law of Islam" Advice.

٣- The Islamic Financial Engineering contains the following: a- Creative a new financial instruments. b- Creative a new financing mechanism. c- Creative new solutions for financing management , i.e. liquidity, debt, or

preparing a financing formulations for a definite projects comply with the circumstances surrounding the project .

٤- The above mentioned innovations , and the financing instruments and transactions to be complied with the Shar and to be as possible far from any Juristic differences to be characterized with Juristic Credibility.

٥- The Financial Engineering is the qualified instrument for provide an effective help to active the desired strategic goals for Business Establishments.

٦- The Islamic Financial Engineering has the same importance of the traditional Financial Engineering, but it characterizes with abide in Sharia "law of Islam" provisions .