ilmarinen År 2018 · familjepensioner 4 809 3 332 44 beslut om rätten till rehabilitering 4 522 3...
TRANSCRIPT
ILMARINEN ÅR 2018
Bokslut 15.2.2019
Fusionen mellan Ilmarinen och Etera inverkar på jämförbarheten mellan siffrorna för olika år. I
materialet har enbart Ilmarinens siffror använts som jämförelsesiffror, om inte annat anges.
• Ilmarinen och Etera fusionerades och bildade Finlands största arbetspensionsbolag
• Integrationen genomfördes enligt plan och synergifördelarna uppnås under kommande år
• Vi vidtog nödvändiga åtgärder för införandet av det nationella inkomstregistret
• Den totala kundanskaffningen var på utmärkt nivå, kund-omsättningen förbättrades oberoende av fusionen och OP Gruppen valde Ilmarinen som sin arbetspensionssamar-betspartner.
• Vi förnyar organisationen att svara mot kundernas behov och framtidens krav i arbetslivet
• Vi byggde en gemensam verksamhetskultur samt enhetliga och effektivare verksamhetsmodeller
• Placeringsåret var krävande, särskilt under de sista kvartalet
2
ILMARINEN ÅR 2018
73 000ArPL-företag
3,6 md €
625 000 försäkrade
arbetstagare
1,4 md €
74 000FöPL-företagare
0,4 md €
PREMIEINKOMST 5,4 md € UTBETALDA
PENSIONER
PENSIONS-
TAGARE460 000
Ålders-
pensioner4,8 md €
Invalid-
pensioner0,5 md €
Familje-
pensioner0,4 md €
5,7 md € 4,3 md €
179 mn €
-149 mn €
30 mn €
Omkostnadsdel
Omkostnader
Omkostnadsresultat
1,4 md € 0,9 md €
PENSIONSTILLGÅNGAR
46 md €
PLACERINGS-
INTÄKTER
-1,4 %
(+5,6 %*)
VI SKÖTER ARBETSPENSIONSSKYDDET FÖR NÄSTAN 1,2 MILJONER FINLÄNDARE
SOLVENS-
KAPITAL
ÖVERFÖRING
TILL KUNDÅTER-
BÄRINGAR
120 mn €
1 %
ANSVARSSKULD
Andelen för
hantering av risken
för arbetsoförmåga
6,1 mn €
*) Långsiktig (1997–2018) nominell avkastning 5,6 % pa. och realavkastningen för motsvarande tid 4,0 % pa.
NYCKELTAL JANUARI–DECEMBER 2018
4
Premieinkomst 5,4 md €
Solvensnivå 123,7 %
Placeringsintäkter -1,4 %
Utbetalda pensioner 5,7md €
Omkostnadsprocent 83,2 %
Placeringstillgångar 46,0md €
Omkostnadsresultat 29,9 mn €
Överföring till kundåterbäringar 120 mn €
Som jämförelsetal ges Ilmarinens motsvarande siffra för 2017 före fusionen.
(4,7 md €)(4,3 md €)
(81,1 %)(25,4 mn €)
(39,4 md €)(7,2 %)
(120 mn €)(131,2 %)
EFTER FUSIONEN STEG ILMARINENSMARKNADSANDEL TILL 36,7 PROCENT
Marknadsandel* i % av den totala premieinkomsten
5*) Pensions-Alandias marknadsandel på ca 0,3 % har inte beaktats.
36,7 %
30,8 %31,8 %32,4 %32,9 %
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
E20182017201620152014
NETTOKUNDANSKAFFNINGEN VAR 262 M€,AV VILKET INVERKAN AV ÖVERFÖRINGEN FRÅN PENSIONSKASSAN OP-ELÄKEKASSA VAR 121 MN €
Nettokundanskaffning, premieinkomst
6
0
50
100
150
200
250
300
20182017201620152014
M€Mn €
NETTORESULTATET AV ÖVERFÖRINGSTRAFIKEN -6 MN € OCH KUNDOMSÄTTNINGEN STABIL 95 %
ArPL-överföringstrafiken, premieinkomst (mn €)
7
FöPL-överföringstrafiken, premieinkomst (mn €)
PREMIEINKOMST 5,4 MD €, UTBETALDA PENSIONER VAR 0,3 MD € STÖRRE ÄN PREMIEINKOMSTEN
Premieinkomst och utbetalda pensioner
8
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
md
eu
ro
Premieinkomst (ArPL och FöPL)
Utbetalda pensioner (ArPL och FöPL)
NÄSTAN 460 000 PENSIONSTAGARE OCH UTBETALDA PENSIONER FÖR 5,7 MD €
Antal pensionstagare och utbetalda pensioner
9
NÄSTAN 34 000 NYA PENSIONSBESLUT
Pensionsbeslut
10
2018 2017 Förändring, %Nya pensionsbeslut
Ålderspensioner 13 396 12 393 8
Partiella förtida ålderspensioner 2 687 2 996 -10
Deltidspensioner 0 94
Invalidpensioner 8 446 6 302 34
Arbetslivspensioner 16 2
Familjepensioner 4 809 3 332 44
Beslut om rätten till rehabilitering 4 522 3 485 30
Nya pensionsbeslut sammanlagt 33 876 28 604 18
Alla pensionsbeslut sammanlagt 55 973 46 028 22
INVALIDPENSIONSUTGIFTEN VAR 495 MN € OCH ANTALET ANSÖKNINGAR ÖKADE MED ÖVER 9 %
Invalidpensionsutgiften, mn €
Antalet nya ansökningar om invalidpension ökade med 9,4 procent i Ilmarinen 2018 (jämfört med det sammanlagda antalet ansökningar till Ilmarinen och Etera 2017). Mest ökade andelen ansökningar om invalidpension på grund av mentala problem i åldersklassen under 40 år.
11
445418
399 386
495
0
100
200
300
400
500
600
2014 2015 2016 2017 2018
M€Mn €
Arbetshälsoprojektens teman och tillfredsställelsen med tjänsterna
DET GENOMFÖRDES ÖVER 3 200 ARBETSHÄLSOPROJEKT, SERVICEUPPLEVELSERNA PÅ GOD NIVÅ
NPS för arbetshälso-
tjänsterna är 75
ILMARINENS ARBETSHÄLSOPROJEKT OMFATTAR 25–30 % AV DE FÖRSÄKRADE VARJE ÅR
2017 20182 300 projekt (6,8 mn €)
3 200 projekt (5,9 mn €)
135 000 personer 176 000 personer
Nyttan som kunderna upplever att de får: 4,5 (på skalan 1–5)
Nyttan som kunderna upplever att de får: 4,6 (på skalan 1–5)
BOLAGET UTFÄRDADE ÖVER 4 500 REHABILITERINGSBESLUT
Arbetsoförmåga och rehabilitering
14
0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
4 000
4 500
5 000
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Työkyvyttömyyseläkkeelle taikuntoutustuelle siirtyneet
Kuntoutusoikeuspäätöksen saaneet
Invalidpensioner och rehabilitering
Beslut on rätten till rehabilitering
OMKOSTNADSPROCENT 83 % – FUSIONS-KOSTNADERNA OCH NEDSKRIVNINGAR BELASTADE RESULTATETOmkostnadsresultat och omkostnadsprocent
Omkostnadsprocenten för 2017–2018 är inte jämförbar med tidigare år på grund av tariffändringar i omkostnadsdelen.
Nedskrivningar på överlappande
system (15 mn €) belastade
resultatet för 2018 och utan
dem skulle omkostnads-
resultatet ha varit 45 mn € och
omkostnadsprocenten 75 %.
15
ANTALET ÅRSVERKEN VAR 655 I SLUTET AV ÅRET
Antalet årsverken
16
januari−december 2018 (2017)
• Placeringsavkastning -1,4 % (7,2 %)
– Avkastning på aktieplaceringar -3,6 % (14,8 %)
– Avkastning på ränteplaceringar 0,0 % (1,6 %)
– Avkastning på fastighetsplaceringar 6,0 % (5,0 %)
• Placeringsavkastningen på lång sikt* var god
– Nominell avkastning 5,6 %
– Realavkastning 4,0 %
17
PÅ GRUND AV EN SVAG PLACERINGSMARKNAD UNDER Q4 VAR PLACERINGSAVKASTNINGEN -1,4 %
* De långsiktiga avkastningarna har räknats för åren 1997–2018
AVKASTNINGEN FÖR DET FJÄRDE KVARTALET SJÖNK TILL- 4,3 % PÅ GRUND AV NEDGÅNGEN I AKTIEKURSERNA
Placeringsintäkter per kvartal
18
2,2
1,6 1,7 1,7
-0,1
1,2
1,8
-4,3-5,0
-4,0
-3,0
-2,0
-1,0
0,0
1,0
2,0
3,0
Q1/2017 Q2/2017 Q3/2017 Q4/2017 Q1/2018 Q2/2018 Q3/2018 Q4/2018
%
PLACERINGSTILLGÅNGARNA VAR 46 MILJARDER EURO
Placeringstillgångarnas marknadsvärde (46,0 md €) per tillgångsslag
19
AV MASSKULDEBREVSLÅNEN HAR 54 PROCENT ETT GOTT KREDITBETYG
20
Ränteplaceringar (17,4 md €) per tillgångsslag Masskuldebrevslån (14,3 md €) per tillgångsslag
27 PROCENT AV DE NOTERADE AKTIE-PLACERINGARNA FINNS I FINLAND
Noterade aktier (15,9 md €) efter område
21
AV FASTIGHETERNA ÄR 74 PROCENT I FINLAND
22
Fastighetsplaceringar (6,1 md €) efter fastighetstyp Fastighetsplaceringar (6,1 md €) efter område
ILMARINENS PLACERINGAR I FINLAND ÖVERSTIGER 11 MD €
23
Masskuldebrevslån
1,0 md €
Fastighetsplaceringar i Finland
4,5 md €
Lån till finländska företag
0,9 md €
Aktieplaceringar i finländskaföretag
- Noterade 4,0 md €
- Onoterade 1,0 md €
DE STÖRSTA INHEMSKA NOTERADE AKTIEINNEHAVEN
24
Mn euro 31.12.2018 31.12.2017 I procent 31.12.2018 31.12.2017
Neste Abp 274 250 Nurminen Logistics Abp 19,84 19,84
Kojamo Abp
264
Noterad på
19.6.2018 Talenom Abp
17,19 0,00
Stora Enso Oyj 216 246 Digia Abp 14,59 14,59
UPM-Kymmene Abp
200 182 Kojamo Abp
13,09
Noterad på
19.6.2018
Nordea Bank Abp 190 128 QT Group Abp 10,14 14,28
Kone Abp 188 187 Costi Abp 9,93 3,96
Nokia Abp 184 123 Panostaja Abp 8,11 0,00
Fortum Abp 170 102 Martela Abp 8,07 8,07
Wärtsilä Oyj Abp 166 157 Glaston Oyj 7,15 0,00
Sampo Abp 155 169 Citycon Oyj 7,13 7,13
DEN LÅNGSIKTIGA GENOMSNITTLIGA NOMINELLA AVKASTNINGEN VAR 5,6 % OCH REALAVKASTNINGEN 4,0 %
Nettointäkterna av placeringsverksamheten till verkligt värde
25
UTVECKLINGEN AV DEN LÅNGSIKTIGA REALAVKASTNINGEN
Kumulativ nettoavkastning på placeringarna, 1997−2018
26
PLACERINGARNA AVKASTADE -1,4 %Placeringsallokering och avkastningen på placeringarna
27
12/2018 12/2018 12/2018
Basallokering
Mn euro %
Riskfördelning
Mn euro %
Avkastning
% Volatilitet
Ränteplaceringar 17 360,7 37,7 14 035,1 30,5 0,0
Lånefordringar 954,0 2,1 954,0 2,1 3,4
Masskuldebrevslån 14 695,0 31,9 3 652,1 7,9 -0,3 1,6
Masskuldebrevslån i offentliga samfund 5 101,2 11,1 4 209,0 9,1 -1,5
Masskuldebrevslån i övriga samfund 9 593,8 20,8 -556,9 -1,2 0,4
Övriga finansmarknadsinstrument och insättningar (inkl. fordringar och
skulder som hänför sig till placeringarna)1 711,7 3,7 9 429,0 20,5 1,3
Aktieplaceringar 19 692,1 42,8 19 632,3 42,7 -3,6
Noterade aktier 14 997,4 32,6 14 937,5 32,5 -9,7 8,9
Kapitalplaceringar 3 752,3 8,2 3 752,3 8,2 18,0
Onoterade aktieplaceringar 942,4 2,0 942,4 2,0 28,8
Fastighetsplaceringar 6 096,4 13,2 6 113,5 13,3 6,0
Direkta fastighetsplaceringar 5 508,0 12,0 5 508,0 12,0 5,3
Fastighetsfonder och kollektiva investeringsföretag 588,4 1,3 605,5 1,3 11,8
Övriga placeringar 2 874,8 6,2 6 424,8 14,0 -10,1
Placeringar i hedgefonder 2 000,2 4,3 2 000,2 4,3 2,9 3,9
Tillgångsplaceringar 20,1 0,0 99,8 0,2
Övriga placeringar 854,6 1,9 4 324,8 9,4 -26,6
Placeringar sammanlagt 46 024,0 100,0 46 205,7 100,4 -1,4 3,1
Derivatens inverkan -181,7 -0,4
Placeringar till verkligt värde 46 024,0 46 024,0 100,0
Masskuldebrevslånens modifierade duration är 0,3 år
Den öppna valutapositionen är 20,6 procent av placeringarnas marknadsvärde.
Totalavkastningsprocenten innehåller intäkter, kostnader och driftskostnader som inte hänförts till placeringsslag.
ILMARINENS AVKASTNING I JÄMFÖRELSE MED MARKNADEN
Medelavkastningar på lång sikt
28
%Ilmarinen
Finländska
aktier 1)
Europeiska
aktier 2)
Euro statslån 3)
Euro
företagslån 4)
Q4/2018 -4,3 -14,4 -11,6 1,5 -0,6
2018 -1,4 -3,9 -10,8 1,0 -1,3
2017 7,2 11,5 10,6 0,1 2,4
Medelavkasting under 5 år 4,6 9,3 3,4 3,7 2,6
Medelavkasting under 10 år 6,2 12,8 8,6 4,0 5,0
Medelavkastning från år 1997 5,6 9,4 5,8 4,8 4,5
Genomsnittlig realavkastning
under 5 år 4,0 8,6 2,7 3,1 2,0
Genomsnittlig realavkastning
under 10 år 4,9 11,4 7,3 2,8 3,8
Genomsnittlig realavkastning
sedan år 1997 4,0 7,8 4,2 3,2 3,0
1) Finland, OMX Helsinki Cap Index GI, Total Return, Close
2) Europe, STOXX, 600 Index, Total Return, Close
3) IBOXX Euro Sovereign Overall Total Return Index
4) IBOXX Euro Corporates Overall Total Return Index (investment grade)
• Aktieportföljens koldioxidavtryck var 30 % mindre än jämförelseindexet
• Andelen lösningar för en hållbar utveckling (SDG) av de direkta aktieplaceringarnas omsättning var 7,9 %
• Två nya fastigheter fick LEED-miljöcertifiering.
• Vi fick kreditbetyget A och placerade oss bland de 10 bästa i klimatorganisationen AODP:s internationella jämförelse. AODP:s rapport Winning Climate Strategieslyfte fram Ilmarinens klimatåtgärder som ett gott exempel.
• Vår företagsansvarsrapport bedömdes vara den näst bästa i sin serie i en tävling som ordnades av den internationella publikationen Responsible Investor.
29
ERKÄNNANDE FÖR ANSVARSFULLA PLACERINGAR
Solkraftverket på taket
av Ilmarinens huvudkontor
SOLVENSNIVÅN MINSKADE TILL 124 PROCENT PÅ GRUND AV FUSIONEN OCH DEN SVAGA AKTIEMARKNADEN
30
Solvensställningen var 1,6 (1,8).
Den vänstra skalan visar pensionstillgångar/ansvarsskuld och den högra solvensgränsen.
*) Solvensgränsen ändrades den 1 januari 2017 när den nya lagstiftningen trädde i kraft. Solvenskapitalet hölls på nästan oförändrad nivå, men principerna för beräkningen av
solvensgränsen ändrades. Detta ledde till att relationstalet solvenskapital/solvensgräns, som beskriver solvensställningen, minskade. För åren 1997–2016 tillämpas ett
redovisningssätt enligt gällande bestämmelser.
PÅ GRUND AV SVAGA PLACERINGSINTÄKTER BLEV TOTALRESULTATET 1,6 MD € NEGATIVT
31
1) Övrigt resultat innehåller en post på ca 14 mn € som beror på en ändring av redovisningssättet i anslutning till upplösningen av
förhandsavsättningar för kreditförluster. Samma post försvagar försäkringsrörelsens resultat. Övrigt resultat innehåller också bl.a. övriga ränteposter
samt övriga intäkter och kostnader. Under åren 2014–2015 ingår övrigt resultat i resultatet av placeringsverksamheten
Totalresultat, mn €
Mn € 2014 2015 2016 2017 2018
Försäkringsrörelsens resultat 46 32 -36 13 -40
Resultatet av placeringsverksamheten till verkligt
värde805 407 411 1 039 -1 592
*Nettointäkter av placeringsverksamheten till
verkligt värde2 188 2 071 1 743 2 693 -642
- Avkastningskrav på ansvarsskulden -1 384 -1 664 -1 333 -1 655 -950
Resultat av omkostnadsrörelsen 34 35 36 25 30
Övrigt resultat 1) - - -6 1 22
Totalresultat 885 474 405 1 078 -1 581
Resultatets uppkomst, mn €
885
474 405
1 078
-1 581-2 000
-1 500
-1 000
-500
0
500
1 000
1 500
2014 2015 2016 2017 2018
M€Mn €
TILL KUNDÅTERBÄRINGAR ÖVERFÖRDES 120 MN €
Kundåterbäringar i förhållande till lönesumman
32
FRAMTIDSUTSIKTER
• Utsikterna inom den internationella ekonomin blev osäkrare mot slutet av 2018.
• I färska prognoser väntas den ekonomiska tillväxten ännu fortsätta, men samtidigt förutses det ske en avmattning redan under innevarande år både i Finland och i de övriga industriländerna jämfört med 2018.
• Med tanke på placeringsmarknaden är det väsentliga hur kraftigt den avmattande tillväxten avspeglas i förtagens resultat och hur centralbankerna reagerar på situationen.
• Osäkerheten i anslutning till den ekonomiska tillväxttakten, penningpolitiken, Brexit-förhandlingarna och handelskriget bidrar till att öka nervositeten på marknaden ytterligare.
• Trots den avmattade tillväxten väntas sysselsättningen och lönesumman fortsättningsvis utvecklas gynnsamt i Finland. Detta har en positiv inverkan på arbetspensionsanstalternas premieinkomst även år 2019.
• De viktigaste riskerna som inverkar på Ilmarinens verksamhet och arbetspensionssystemet ansluter sig till utvecklingen av sysselsättningen och lönesumman, till osäkerheten på placeringsmarknaden samt till utvecklingen av befolkningsstrukturen och nativiteten, som varit exceptionellt låg de senaste åren.
BILAGOR
ÄNDRING AV DE JÄMFÖRBARA NYCKELTALEN
35I tabellen har som jämförelsetal redovisats Ilmarinens siffror för år 2017 samt Ilmarinens och Eteras sammanräknade siffror för år 2017 (Pro forma)
RESULTATRÄKNINGEN TILL VERKLIGT VÄRDE
36
Mn € 2018 2017
Premieinkomst 5 409,9 4 311,6
Nettointäkter av placeringsverksamheten till verkligt värde -613,2 2 730,7
Utbetalda ersättningar -5 711,7 -4 721,8
Förändring av ansvarsskulden -458,0 -1 080,6
Totala rörelsekostnader -194,6 -150,3
Skatter -13,4 -11,1
Resultat till verkligt värde -1 581,0 1 078,4
Förändring av det utjämningsbelopp som redovisas via resultatet och som
inräknas i solvenskapitalet 0,0 0,0
Förändring av ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 543,0 -731,6
Förändring i värderingsdifferenser 1 163,8 -221,4
Förändring av avskrivningsdifferens 0,2 -0,3
Överföring till kundåterbäringar -120,0 -120,0
Räkenskapsperiodens vinst i den officiella resultaträkningen 6,0 5,2
BALANSRÄKNING TILL VERKLIGT VÄRDE
37
Mn € 2018 2017
Aktiva
Placeringar 44 294,6 39 355,1
Fordringar 6 782,1 9 401,6
Övriga tillgångar 4,2 3,8
Aktiva sammanlagt 51 080,8 48 760,5
Passiva
Eget kapital efter föreslagen vinstutdelning 31.12.2018 174,1 109,0
Avskrivningsdifferens 5,7 5,4
Värderingsdifferenser 5 750,5 6 185,6
Ofördelat tilläggsförsäkringsansvar 3 043,6 3 159,7
Övriga poster -56,1 -39,0
Utjämningsbelopp som inräknas i solvenskapitalet 0,0 0,0
Solvenskapital sammanlagt 8 917,7 9 420,7
Fördelat tilläggsförsäkringsansvar (kundåterbäringar) 119,2 119,9
Aktieavkastningsbundet tilläggsförsäkringsansvar -262,9 676,4
Egentlig ansvarsskuld 1)37 725,8 29 434,8
Övriga skulder 4 581,0 9 108,7
Passiva sammanlagt 51 080,8 48 760,5
1) Ansvarsskuld exkl. tilläggsförsäkringsansvar