implementaciÓn e impacto de los principios bÁsicos...

IMPLEMENTACIÓN E IMPACTO DE LOS PRINCIPIOS BÁSICOS DEL COMITÉ DE BASILEA

EN LOS PAISES MIEMBROS DE FELABAN

PROYECTO FELABAN- MAESTRÍA EN DERECHO ECONÓMICO PONTIFICIA UNIVERSIDAD

JAVERIANA

SANTIAGO DE CHILE SEPTIEMBRE DE 2005

AGENDAAGENDA

I.I. ADECUACIÓN DE LA M.D.E. AL PROYECTO ADECUACIÓN DE LA M.D.E. AL PROYECTO DE INVESTIGACIÓNDE INVESTIGACIÓN

II.II. ALCANCES DE LA INVESTIGACIÓNALCANCES DE LA INVESTIGACIÓN

III.III. ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ACCIONES FUTURASACCIONES FUTURAS

IV.IV. CONCLUSIONES GENERALESCONCLUSIONES GENERALES

I. ADECUACIÓN DE LA M.D.E. AL I. ADECUACIÓN DE LA M.D.E. AL PROYECTO DE INVESTIGACIÓNPROYECTO DE INVESTIGACIÓN

Las directrices de la Maestría en Derecho Las directrices de la Maestría en Derecho Económico (MDE), fueron modificadas Económico (MDE), fueron modificadas para dar lugar al esquema de para dar lugar al esquema de investigación colectiva exigido por este investigación colectiva exigido por este proyecto. proyecto.

Las líneas de investigación fueron Las líneas de investigación fueron reducidas a una sola y a un ámbito reducidas a una sola y a un ámbito específico : el financiero, con un impacto específico : el financiero, con un impacto correlativo en la propuesta académica.correlativo en la propuesta académica.

ADECUACIÓN DE LA M.D.E. AL ADECUACIÓN DE LA M.D.E. AL PROYECTO DE INVESTIGACIÓNPROYECTO DE INVESTIGACIÓN

El El pénsumpénsum académico fue reformado académico fue reformado para conceder mayor intensidad a la para conceder mayor intensidad a la asignatura de derecho financiero, asignatura de derecho financiero, duplicando prácticamente el número de duplicando prácticamente el número de horas normalmente asignadas. horas normalmente asignadas.

Así mismo, el contenido de dicha Así mismo, el contenido de dicha asignatura fue objeto de asignatura fue objeto de reestructuración, a fin de profundizar en reestructuración, a fin de profundizar en el estudio y análisis de los 25 principios el estudio y análisis de los 25 principios Básicos para la Supervisión Bancaria Básicos para la Supervisión Bancaria Efectiva (Basilea I.)Efectiva (Basilea I.)


Se introdujeron cambios en los énfasis de Se introdujeron cambios en los énfasis de las demás asignaturas del programa, las demás asignaturas del programa, con el propósito de correlacionar sus con el propósito de correlacionar sus contenidos con la materia objeto de contenidos con la materia objeto de investigación.investigación.

Estuvieron a disposición de los alumnos Estuvieron a disposición de los alumnos las bases de datos de la Biblioteca las bases de datos de la Biblioteca General de la Universidad (una de las General de la Universidad (una de las más avanzadas de A.L.), de los centros más avanzadas de A.L.), de los centros de documentación especializados y de documentación especializados y demás apoyos interinstitucionales. demás apoyos interinstitucionales.


Desde un principio, se recibió el decidido Desde un principio, se recibió el decidido apoyo de la Secretaria General de apoyo de la Secretaria General de FELABAN y sus colaboradores.FELABAN y sus colaboradores.

A través de ella, se adelantaron los A través de ella, se adelantaron los contactos institucionales necesarios para contactos institucionales necesarios para poner a cada estudiante en manos de un poner a cada estudiante en manos de un tutor experto en la legislación financiera tutor experto en la legislación financiera del respectivo país. del respectivo país.


Se ofreció a los alumnos la posibilidad de Se ofreció a los alumnos la posibilidad de escoger como tutores locales a escoger como tutores locales a prestigiosos abogados en el campo prestigiosos abogados en el campo financiero. financiero.

Justamente para garantizar el cabal Justamente para garantizar el cabal entendimiento del objeto de entendimiento del objeto de investigación y absolver las dudas de los investigación y absolver las dudas de los alumnos, fueron organizadas sesiones alumnos, fueron organizadas sesiones académicas a cargo de reconocidos académicas a cargo de reconocidos especialistas.especialistas.


Nuestros docentes pusieron en Nuestros docentes pusieron en conocimiento de los alumnos conocimiento de los alumnos documentos y estudios relevantes sobre documentos y estudios relevantes sobre la materia.la materia.

La metodología de la investigación se La metodología de la investigación se diseñó con la asesoría de expertos; diseñó con la asesoría de expertos; fijados los parámetros técnicos del fijados los parámetros técnicos del estudio, se estableció el cronograma de estudio, se estableció el cronograma de trabajo.trabajo.


En el orden metodológico, se designó un En el orden metodológico, se designó un docente experto en investigación, para docente experto en investigación, para orientar permanentemente a los alumnos orientar permanentemente a los alumnos y monitorear el desarrollo del estudio, en y monitorear el desarrollo del estudio, en la medida en que la elaboración de tesis la medida en que la elaboración de tesis colectivas resulta de una enorme colectivas resulta de una enorme complejidad. complejidad.


A fin de cumplir con el cronograma A fin de cumplir con el cronograma propuesto, se introdujeron los cambios propuesto, se introdujeron los cambios curriculares necesarios para que los curriculares necesarios para que los alumnos dedicaran los cuatro primeros alumnos dedicaran los cuatro primeros meses del año en curso exclusivamente a meses del año en curso exclusivamente a esta investigación; lo que implicó la esta investigación; lo que implicó la desescolarización del programa.desescolarización del programa.


Comoquiera que los trabajos Comoquiera que los trabajos realizados deben apegarse a los realizados deben apegarse a los requisitos de grado señalados en el requisitos de grado señalados en el reglamento de la Universidad, antes reglamento de la Universidad, antes de su publicación estarán sujetos a la de su publicación estarán sujetos a la calificación de examinadores calificación de examinadores independientes.independientes.

Ello supone la previa revisión de Ello supone la previa revisión de contenidos por parte de los Comités contenidos por parte de los Comités Jurídicos de FELABAN en cada uno Jurídicos de FELABAN en cada uno de los países miembros. de los países miembros.


Con fundamento en lo expuesto, y en Con fundamento en lo expuesto, y en procura del mayor rigor académico, procura del mayor rigor académico, nuestra presentación se circunscribe a nuestra presentación se circunscribe a señalar las tendencias y aspectos de señalar las tendencias y aspectos de carácter general derivados del estado carácter general derivados del estado actual de la investigación.actual de la investigación.

II. ALCANCES DE LA INVESTIGACIÓNII. ALCANCES DE LA INVESTIGACIÓN

El trabajo se circunscribe exclusivamente El trabajo se circunscribe exclusivamente a los 25 Principios Básicos para la a los 25 Principios Básicos para la Supervisión Bancaria Efectiva, recogidos Supervisión Bancaria Efectiva, recogidos inicialmente en el documento emitido por inicialmente en el documento emitido por el Comité de Basilea. (Basilea I).el Comité de Basilea. (Basilea I).

Si bien en lo pertinente el estudio Si bien en lo pertinente el estudio acometido puede encontrar soporte en acometido puede encontrar soporte en aspectos referidos al orden económico, aspectos referidos al orden económico, ello no le confiere el carácter de análisis ello no le confiere el carácter de análisis económico del derecho.económico del derecho.

ALCANCES DE LA INVESTIGACIÓNALCANCES DE LA INVESTIGACIÓN

El estudio comprende esencialmente el El estudio comprende esencialmente el ámbito material de las expresiones ámbito material de las expresiones normativas que en cada país recogen las normativas que en cada país recogen las recomendaciones del Comité de Basilea. recomendaciones del Comité de Basilea.

En este marco, no corresponde al En este marco, no corresponde al propósito de la investigación indagar propósito de la investigación indagar acerca de la magnitud del impacto real o acerca de la magnitud del impacto real o efectividad de una norma en relación con efectividad de una norma en relación con el fin que persigue su consagración.el fin que persigue su consagración.


El grado de implementación normativa El grado de implementación normativa de las recomendaciones del Comité en el de las recomendaciones del Comité en el conjunto de los países miembros de conjunto de los países miembros de Felaban, no se pondera en función de la Felaban, no se pondera en función de la significación o el tamaño del sistema significación o el tamaño del sistema financiero del respectivo país.financiero del respectivo país.

Por tratarse de un trabajo en grupo, la Por tratarse de un trabajo en grupo, la armonización e integración del mismo armonización e integración del mismo parte de criterios metodológicos que parte de criterios metodológicos que propician la convergencia temática y no propician la convergencia temática y no privilegian aspectos que constituyen privilegian aspectos que constituyen especificidades de cada país. especificidades de cada país.


Cabe señalar desde luego que en manera Cabe señalar desde luego que en manera alguna se resta interés académico al alguna se resta interés académico al estudio de aspectos propios de cada estudio de aspectos propios de cada país. Para tal efecto se dispone de país. Para tal efecto se dispone de anexos explicativos que contienen anexos explicativos que contienen matrices que correlacionan cada una de matrices que correlacionan cada una de las recomendaciones del Comité con su las recomendaciones del Comité con su consagración normativa particular. consagración normativa particular.

III. ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y III. ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ACCIONES FUTURASACCIONES FUTURAS

Actualmente se cierra la etapa de Actualmente se cierra la etapa de revisión y depuración de la investigación revisión y depuración de la investigación (contenidos y metodología) por parte de (contenidos y metodología) por parte de docentes de la universidad.docentes de la universidad.

Concluida esta fase, los trabajos se Concluida esta fase, los trabajos se remitirán a los comités jurídicos de remitirán a los comités jurídicos de Felaban para recibir sus observaciones y Felaban para recibir sus observaciones y recomendaciones. recomendaciones.

ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ACCIONES FUTURASACCIONES FUTURAS

Una vez se produzca esta Una vez se produzca esta retroalimentación, los alumnos harán los retroalimentación, los alumnos harán los ajustes a que hubiere lugar y se asignará ajustes a que hubiere lugar y se asignará cada trabajo individual a un examinador cada trabajo individual a un examinador secreto. (Experto en el tema)secreto. (Experto en el tema)

Cuando se disponga del concepto Cuando se disponga del concepto favorable del examinador, se convocará a favorable del examinador, se convocará a cada alumno a una sustentación de tesis.cada alumno a una sustentación de tesis.

ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ESTADO DE LA INVESTIGACIÓN Y ACCIONES FUTURASACCIONES FUTURAS

Surtido el procedimiento anterior se dará Surtido el procedimiento anterior se dará curso a la etapa de edición y publicación curso a la etapa de edición y publicación del trabajo de investigación.del trabajo de investigación.

IV. CONCLUSIONESIV. CONCLUSIONES

Los Principios de Basilea, como Los Principios de Basilea, como conjunto instrumental para el logro conjunto instrumental para el logro de la adecuada protección del de la adecuada protección del interés público son interés público son interdependientes e indivisibles y interdependientes e indivisibles y por lo mismo, su evaluación aislada por lo mismo, su evaluación aislada carece de sentido.carece de sentido.

CONCLUSIONESCONCLUSIONES

El impacto efectivo de los El impacto efectivo de los Principios Básicos en el ámbito Principios Básicos en el ámbito de la supervisión bancaria no de la supervisión bancaria no deviene necesariamente de su deviene necesariamente de su grado de implementación grado de implementación normativa.normativa.


La implementación de los principios La implementación de los principios de Basilea ha permitido rescatar de Basilea ha permitido rescatar como valor supremo de la actividad como valor supremo de la actividad financiera la confianza del público y financiera la confianza del público y reconocer su compatibilidad con la reconocer su compatibilidad con la fortaleza del ente bancario y la fortaleza del ente bancario y la estabilidad del sistema económico. estabilidad del sistema económico.


La adopción de las La adopción de las recomendaciones del Comité de recomendaciones del Comité de Basilea en el orden normativo Basilea en el orden normativo interno ha pasado la prueba de interno ha pasado la prueba de los relevos políticos, los relevos políticos, consolidándose como consolidándose como instrumento de las políticas de instrumento de las políticas de Estado.Estado.


Más allá de las consideraciones acerca Más allá de las consideraciones acerca del alcance de la implementación de los del alcance de la implementación de los principios del Comité de Basilea en la principios del Comité de Basilea en la disminución del riesgo en la actividad disminución del riesgo en la actividad financiera, es propio advertir que tales financiera, es propio advertir que tales principios constituyen por lo pronto un principios constituyen por lo pronto un referente referente (benchmark) (benchmark) para la para la convergencia y armonización de las convergencia y armonización de las prácticas bancarias.prácticas bancarias.


La mayoría de las reformas La mayoría de las reformas constitucionales que se iniciaron en la constitucionales que se iniciaron en la década pasada , han optado por el década pasada , han optado por el modelo del Estado Social, cuyos modelo del Estado Social, cuyos postulados subordinan la actividad postulados subordinan la actividad financiera al interés colectivo.financiera al interés colectivo.

Ello ha demandado del Estado un Ello ha demandado del Estado un compromiso fundamental en materia de compromiso fundamental en materia de regulación y supervisión. regulación y supervisión.


Es propio señalar que dentro del Es propio señalar que dentro del nuevo orden constitucional, se nuevo orden constitucional, se preserva y garantiza la libre preserva y garantiza la libre empresa y la economía de mercado, empresa y la economía de mercado, en tanto en cuanto compatible con en tanto en cuanto compatible con el interés general.el interés general.


Al diseñarse los nuevos marcos Al diseñarse los nuevos marcos constitucionales, se ha reparado en constitucionales, se ha reparado en la conveniencia de una definición la conveniencia de una definición más precisa de las competencias más precisa de las competencias entre las autoridades de supervisión entre las autoridades de supervisión y regulación financiera. y regulación financiera.


Se observa una creciente consolidación Se observa una creciente consolidación del proceso de deslegalización al del proceso de deslegalización al trasladarse a los gobiernos, por mandato trasladarse a los gobiernos, por mandato de la constitución y de la ley, de cada de la constitución y de la ley, de cada vez mayores atribuciones en materia vez mayores atribuciones en materia regulatoria. (Excepto en el caso de la regulatoria. (Excepto en el caso de la regulación organizacional o estructural)regulación organizacional o estructural)


La nueva conformación de las La nueva conformación de las Juntas Directivas de los Bancos Juntas Directivas de los Bancos Centrales ha contribuido Centrales ha contribuido significativamente a la armonización significativamente a la armonización de las políticas de estos organismos de las políticas de estos organismos en relación con las competencias en relación con las competencias regulatorias del gobierno. regulatorias del gobierno.


La implementación de los principios La implementación de los principios de Basilea ha representado un de Basilea ha representado un redimensionamiento del régimen de redimensionamiento del régimen de responsabilidad en materia responsabilidad en materia bancaria, que inclina el peso bancaria, que inclina el peso sancionatorio hacia los sancionatorio hacia los administradores. administradores.


En este contexto se pone de manifiesto En este contexto se pone de manifiesto que los deberes y responsabilidades del que los deberes y responsabilidades del banquero, por virtud de un estatuto banquero, por virtud de un estatuto excepcional, exceden las de cualquier excepcional, exceden las de cualquier otro administrador. otro administrador.

De hecho cada vez es mayor la De hecho cada vez es mayor la tipificación de delitos financieros con tipificación de delitos financieros con sujetos calificados.sujetos calificados.


Los procesos de integración económica Los procesos de integración económica en curso han puesto de manifiesto que a en curso han puesto de manifiesto que a pesar de algunas asimetrías, se ha pesar de algunas asimetrías, se ha logrado un significativo avance en la logrado un significativo avance en la armonización de las políticas bancarias armonización de las políticas bancarias alrededor de los principios de Basilea. alrededor de los principios de Basilea.


Desde el punto de vista gubernamental Desde el punto de vista gubernamental se ha venido reconociendo que la Banca se ha venido reconociendo que la Banca Pública no puede quedar al margen de Pública no puede quedar al margen de las recomendaciones de Basilea, pues las las recomendaciones de Basilea, pues las empresas del Estado son también empresas del Estado son también socialmente responsables.socialmente responsables.

A ello se suma el creciente proceso de A ello se suma el creciente proceso de privatización de la banca estatal. privatización de la banca estatal.


La perspectiva sistemática del La perspectiva sistemática del riesgo que tiene el Comité de riesgo que tiene el Comité de Basilea ha propiciado procesos de Basilea ha propiciado procesos de redefinición, estructuración e redefinición, estructuración e integración de las funciones y integración de las funciones y procesos de gestión de las procesos de gestión de las entidades vigiladas. entidades vigiladas.


En materia de información al En materia de información al mercado, las recomendaciones del mercado, las recomendaciones del Comité han significado una garantía Comité han significado una garantía indiscutible a los derechos del indiscutible a los derechos del consumidor. consumidor.


Contrariamente a lo que podría Contrariamente a lo que podría suponerse, la liberalización de los suponerse, la liberalización de los mercados ha representado el mercados ha representado el despliegue de mayores esfuerzos en despliegue de mayores esfuerzos en materia de supervisión. materia de supervisión.


Las reglas sobre capital adecuado Las reglas sobre capital adecuado en un principio divergentes de un en un principio divergentes de un país a otro, se han dirigido hacia país a otro, se han dirigido hacia una mayor convergencia, en una mayor convergencia, en procura de una adecuada procura de una adecuada competencia. competencia.


Los métodos de valoración de la Los métodos de valoración de la cartera de inversiones han cartera de inversiones han contribuido definitivamente a la contribuido definitivamente a la determinación de la solvencia determinación de la solvencia patrimonial . patrimonial .


La nueva perspectiva del ámbito de La nueva perspectiva del ámbito de la supervisión ha trascendido la la supervisión ha trascendido la visión unilateral, al asignar visión unilateral, al asignar funciones de vigilancia a los propios funciones de vigilancia a los propios administradores bancarios por vía administradores bancarios por vía de autoregulación y códigos de de autoregulación y códigos de buen gobierno corporativo buen gobierno corporativo

implementaciÓn e impacto de los principios bÁsicos...

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