implementering av ifrs 9 og ifrs 16 · pwc agenda • ifrs 9 – en oversikt • klassifisering og...

Implementering av IFRS 9 og IFRS 16Aktuelle regnskapsspørsmål

• www.pwc.com

8. november 2017

PwC

Agenda

• IFRS 9 – en oversikt

• Klassifisering og måling – Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser

• Nedskrivning – Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser

• IFRS 9 – Krav til noteopplysninger

• IFRS 16 – Gjennomgang av standarden og praktiske konsekvenser for mindre/mellomstore banker

2

PwC

IFRS 9 - Hva er nytt?

Nye regler for klassifisering og måling av finansielle eiendeler

Helt nye regler for nedskrivning i amortisert kost

Vesentlige endringer / lettelser i sikringsreglene

Vesentlige endrede notekrav

PwC

IFRS 9 - Hva forblir uendret?

Mye forblir uendret. Noen av de viktigste tingene som forblir uendret er:

• IAS 32, definisjonen av finansielle eiendeler, finansielle forpliktelser, skillet mellom gjeld og egenkapital og transaksjoner i egen egenkapital

• IFRS 13 beregning av virkelig verdi og noter når virkelig verdi benyttes

• IFRS 9 når eiendeler og forpliktelser skal balanseføres og når de skal fjernes fra balansen

Slide 4

PwC

IFRS-strukturFinansielle instrumenter

IFRS 7 Note-

opplysninger

IFRS 13Måling av virkelig verdi med noteopplysninger

IFRS 9Innregning, måling, fjerning fra

balansen, derivater, nedskrivning, og sikringsbokføring

IAS 32Definisjoner, presentasjon, brutto/netto,

egenkapital/gjeld og ikke-finansielle kontrakter

IAS 32 Financial Instruments: Presentation IFRS 9 Financial Instruments

IFRS 7 Financial Instruments: DisclosuresIFRS 13 Fair Value Measurement

Slide 5

PwC

IFRS 9 – Hvordan ser balansen til bankene ut?

Slide 6

PwC

IFRS 9 – Hvordan ser balansen til bankene ut?

Slide 7

PwC

Klassifisering og måling

Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser

8

PwC

Hva er de viktige nyhetene?

Klassifiseringsreglene er endret i forhold til IAS 39

• Vesentlige endringer for finansielle eiendeler

• Nye konsepter er SPPI (kontantstrømkriteriet) og

• Forretningsmodell

• En endring for finansielle forpliktelser som frivillig måles til virkelig verdi over resultatet

Slide 9

PwC

Klassifisering og måling av finansielle eiendeler

Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer

Virkelig verdi over resultatet

Egenkapital-instrument?

Vurdering #2: ForretningsmodellHva er målsetningen med å holde de finansielle eiendelene i enhetens

forretningsmodell?

Benyttes virkelig verdi opsjonen for å redusere en «accounting mismatch»?

Er instrumentet holdt for

handelsformål?

Har enheten valgt å presentere

verdiendringer over utvidet resultat?

Amortisert kost

Virkelig verdi over utvidet resultat

(OCI) – medresirkulering


(OCI) – uten resirkulering

Inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer samt å selge

Vurdering #1: Egenskapene til instrumentetKontraktsmessige betingelser som kun gir opphav til betalinger i form av

hovedstol og rente?

Slide 10

PwC

Klassifisering og måling av finansielle forpliktelser(*)


Derivat eller finansiell forpliktelseholdt for handelsformål

Ja

Ja

NeiBenyttes virkelig verdi opsjonen?

Har forpliktelsen et innebygd derivat som skal skilles ut?

Verts-kontrakt

Innebygd derivat

Vil presentasjon av verdiendring fraegen kredittrisiko i OCI skape en”accounting mismatch” i resultatet?

NeiJa

Nei

Utvidet resultatEndringer i VV som skyldesendringer i egen kredittrisiko

ResultatEndringer i VV som ikke skyldesendringer i egen kredittrisiko

Ja

Nei

(*) Figuren starter etter at EK komponenter er skilt ut og dekker ikke lånetilsagn og finansielle garantikontrakter.

Virkelig verdi med deler over utvidet resultat Amortisert kost

11

PwC

Klassifisering og måling av finansielle forpliktelser

Mulig kortversjon:

For IFRS banker: Ingen endring fra IAS 39 dersom ikke virkelig verdiopsjonen er benyttet for egen gjeld.

For NGAAP banker: Ingen vesentlige endringer

Slide 12

PwC

Noen ord om egenkapitalinstrumenter

13

PwC






forretningsmodell?



handelsformål?



Amortisert kost







hovedstol og rente?

Slide 14

PwC

Egenkapitalinstrumenter (OCI)

Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI) er kun mulig for egenkapital-instrumenter som ikke blir holdt for handelsformål og som ikke er betinget vederlag fra en IFRS 3 transaksjon.

Valgmuligheten gjelder kun ved første gangs balanseføring (dvs en enveisdør)

• Vil kreve utvidede noteopplysninger

Valget gjelder instrument-for-instrument

Resirkulering av gevinster og tap mellom resultatet og utvidet resultat vil ikke være tillatt

• Ikke lenger behov for en egen nedskrivningsmodell

Utbytte skal innregnes i resultatet (den delen som representerer avkastning på investeringen).

Verdiendring drevet av valutakurs går over OCI (aksje er ikke pengepost)Slide 15

PwC

Egenkapitalinstrumenter (OCI)- Notekrav IFRS 7.11A-B

• Investeringene skal spesifiseres

• Grunnen for benyttelsen av alternativet skal oppgis

• Virkelig verdi per investering

• Utbytte resultatført i perioden splittet på aksjer solgt i perioden og aksjer eid UB

• Begrunnelsen for salg / avhendelse i perioden

• Virkelig verdi ved salg / avhendelse

• Akkumulerte verdiendring ved salg / avhendelse

Slide 16

PwC

Egenkapitalinstrumenter - Praktiske implikasjoner for IFRS og NGAAP banker

Vi forventer ikke at OCI valget vil være særlig aktuelt for bankene, men det kan være aktuelt for «restporteføljer» som man ønsker seg ut av på sikt eller strategiske investeringer.

• IFRS banker benytter i dag enten virkelig verdi ved handelsportefølje eller FVO eller virkelig verdi over OCI ved tilgjengelig for salg. Bankene vil derfor etter IFRS 9 kunne videreføre den målingen man har i IAS 39.

• NGAAP banker bruker i dag enten virkelig verdi for handelsporteføljen eller kanskje i enda større grad LVP for resterende omløpsportefølje eller anleggsportefølje. For NGAAP banker vil således IFRS 9 medføre en endring ved at alle EK instrumenter skal til virkelig verdi i balansen.

Slide 17

PwC

Nærmere om kontantstrømkriteriet

18

PwC






forretningsmodell?



handelsformål?



Amortisert kost







hovedstol og rente?

Slide 19

PwC

Kontantstrømkriteriet

«the contractual terms of the financial asset give rise on specified dates to cash flows that are solely payments of principal and interest on the principal amount outstanding». IFRS 9.4.1.2(b)

• Med en uoffisiell oversettelse gir dette:«De kontraktfestede betingelsene i den finansielle eiendelen gir rett til, på spesifiserte dager, å motta kontantstrømmer som er utelukkende betaling av avdrag og renter på utestående hovedstol»

• Dette beskrives som SPPI (Solely Payments of Principal and Interest)

Slide 20

PwC


SPPI skal vurderes instrument for instrument. IFRS 9.B4.1.7

SPPI vurderes i instrumentets kontraktsvaluta. IFRS 9.B4.1.8

Viktig å forstå alle kontraktsfestede betingelser i instrumentene.

Følgende klasser av finansielle instrumenter vil ikke oppfylle kontantstrømkriteriet

• Alle derivater

• Egenkapitalinstrumenter

• Nesten alle fordringsinstrumenter hvor innebygde derivater er blitt skilt ut etter reglene i IAS 39

Slide 21

PwC


SPPI krever at kontantstrømmene kun er elementer i et vanlig låneforhold («basic lending arrangement»)

Slike komponenter er:

• Avdrag

• Kompensasjon for tidsverdi

• Kompensasjon for kredittrisiko

• Kompensasjon for likviditetsrisiko

• Kompensasjon for kostnader for å forvalte utlånet

• Kompensasjon for rimelig fortjeneste

Slide 22

PwC


SPPI krever at kontantstrømmene kun er elementer i et vanlig låneforhold («basic lending arrangement»)Slike komponenter inkluderer ikke:• Eksponering mot risikoer som ikke er relatert til et vanlig låneforhold• Eksponering for endring i aksjepriser/ egenkapitalpriser• Eksponering for endring i råvarepriser• Eksponering mot vekting som øker volatiliteten i kontraktsfestede

kontantstrømmer (vekting er multiplikator på mer enn 1)

Vurderingen av kontantstrømkriteriet (SPPI) involverer / krever bruk av skjønn

Slide 23

PwC

KontantstrømkriterietEksempler

Type instrument og vilkår Klassifisering

Vanlige kundefordringer

Utlån med NIBOR rente + fast margin

Utlån / obligasjon med flytende/fast rente

Konvertibel obligasjon

Inflasjonsjustert obligasjon

Obligasjon som er indeksert til EBITDA

Inverse floater (renten på instrumentet har en invers relasjon til markedsrenten)

Utlån med rente knyttet til råvare

Slide 24

SPPI

SPPI

SPPI

Ikke SPPI

SPPI

Kommer an på – normalt ikke SPPI

Ikke SPPI

Ikke SPPI

PwC

KontantstrømkriterietEksempler

Type instrument og vilkår Klassifisering

Fastrente utlån med symmetrisk oppgjør ved tidlig innfrielse

Investering i fondsobligasjon

Lån med pantesikkerhet

Lån med inntrufne tap

Instrumenter med transjer

Ikke egentlig SPPI, men IASB har vedtatt unntak!

SPPI med mindre andre betingelser ødelegger

SPPI

Komplisert analyse!

Ikke SPPI hvis egenkapital hos utsteder

Slide 25

Bortsett fra de eksemplene vi har gitt ser vi få utfordringer med SPPI testen i de norske bankene.

PwC

Nærmere om forretningsmodellkriteriet

26

PwC






forretningsmodell?



handelsformål?



Amortisert kost







hovedstol og rente?

Slide 27

PwC

Forretningsmodell

IFRS 9 definerer to forretningsmodeller.

• En forretningsmodell hvis målsetning er å holde eiendeler for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer

• En forretningsmodell hvis målsetning oppnås både ved å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og ved å selge finansielle eiendeler

Resten (andre forretningsmodeller) kommer innenfor residualmodellen som krever måling til virkelig verdi med verdiendringer i resultatet.

Slide 28

PwC

Forretningsmodell

Forretningsmodellen er et «faktum» i selskapet som bestemmes av to forhold. Ovenfra: Hva ser selskapets ledelse på?- Hvilke porteføljer / grupper av porteføljer / grupper av eiendeler sees på?- Hvilke mål og avkastningsbeskrivelser sees det på? Hvordan er avlønning

bestemt?- Hvilke risikostyringsmål følges opp?Nedenfra: Hva ser vi av salg i de porteføljene som selskapets ledelse ser på?- Hvor hyppige?- Hvor vesentlige?- Hva driver salgene?

Slide 29

PwC

ForretningsmodellkriterietOvenfra

• Må ta utgangspunkt i forretningsmodellen slik den er fastsatt av selskapets ledelse (hvordan enheten drives og målsetningene som er fastsatt)

• Vurderingen skal ikke gjøres instrument-for-instrument, men den vil være basert på et høyere aggregeringsnivå (feks porteføljenivå)

• Et selskap kan ha flere forretningsmodeller som de styrer sine finansielle instrumenter etter (for eksempel likviditets- og handelsportefølje)

Slide 30

PwC

Forretningsmodell - overordnet

Portefølje Portefølje Portefølje

Eksempel: Viser potensielt 2 forretningsmodeller

EiendelEiendel

EiendelEiendel

Forretningsmodell vurderes ikke på eiendelsnivå

Forretningsmodell Forretnings-modell

Slide 31

Ledelse

PwC

Forretningsmodell - overordnetVurdering av forretningsmodell for fordringsinstrumenter (SPPI)

Utlån til kunderHandels-

porteføljerLikviditets-porteføljer

Restkategori

Amortisert kost Virkelig verdi over resultatet

Virkelig verdi over utvidet

resultat (OCI)

Holde for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer

Holde for å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og for å selge

For å selge(residual)

JA JAJAN

EI

NE

I

Viktig spørsmål! Hvor skal skille mellom de ulike porteføljene trekkes?

Kundefordringer uten factoring

Slide 32

PwC

ForretningsmodellNedenfra

Skjønnsmessig vurdering som blant annet vil inkludere en vurdering av følgende forhold:

• Frekvens, tidspunkt og volum på salg i tidligere perioder

• Hvorfor slike salg har skjedd?

• Forventninger knyttet til salgsaktiviteter i fremtiden

Rene handelsporteføljer (held for trading) skal måles til virkelig verdi over resultatet og synes å skulle holdes utenfor ved vurdering av salgsaktivitet i vurderingen av forretningsmodell.

Slide 33

PwC

Forretningsmodell - eksempler

• Identifiser realisasjoner• Antall, omfang, årsak

• Salg til obligasjonsutstedende foretak• Lån som kvalifiserer ved første gangs balanseføring• Lån som kvalifiserer etter første gangs balanseføring

• Salg av lead bank i syndikat• Salg til inkasso (berges av falt kreditt?)• Salg av porteføljer (berges av sjeldent?)• Salg for daglig likviditet• Salg for å dekke betalinger av forpliktelser eller investeringer• Salg grunnet endret markedssyn• …

Slide 34

PwC

Forretningsmodellen holde og selge

• Er måling til amortisert kost i resultatet (med avvik mellom amortisert kost resultatføring og endring i virkelig verdi i OCI) og virkelig verdi i balansen

• Det beste av to verdener eller

• Viser både amortisert kost resultater og virkelig verdiresultater

• Viser virkelig verdi i balansen

• Det verste fra to verdener?

• Trenger modell for full måling av virkelig verdi

• Trenger modell for måling av amortisert kost (tapsmodell)

• Viser amortisert kostresultater som ikke henger sammen med balansen

• Lite forståelig det som er i OCI?Slide 35

PwC

Forretningsmodellen holde og selge (forts)

• Eksempel: Lån MNOK 10, ECL (12 mnd): TNOK 100• Samme dag lånet gis regnskapsføres:

• Nedskrivning i resultatregnskapet: TNOK 100 • Positiv verdiendring OCI: TNOK 100• Balanseført verdi: MNOK 10

• Hvis ikke vesentlig økning av kredittrisiko og ECL (12 mnd) uendret blir det ingen endringer ved første rapporteringsperiode. Men hvis vesentlig økning i kredittrisiko og ECL (Livstid) er TNOK 500 regnskapsføres følgende:• Nedskrivning i resultatregnskapet: TNOK 400• Negativ verdiendring i OCI: TNOK 500 (føres til fradrag i

balanseført verdi)• Reversering nedskrivning tap i OCI TNOK 400

Slide 36

PwC

Reklassifisering

Neste rapporteringsperiodeTidspunkt for reklassifisering:

ProspektivMetode:

(i) eksisterende eiendeler under gammel modell(ii) Nye eiendeler under ny modell

I mellomperiode:

Forventet å forekomme sjelden

Betingelse:Kun hvis forretningsmodellen endresMå være vesentlig og kunne støttes av eksternkommunikasjon

1

2

3

4

Slide 37

PwC

Klassifisering: Virkelig verdi opsjon

38

PwC

Virkelig verdi opsjon

Viderefører opsjonen fra IAS 39, men to av opsjonene er nå blitt automatiske i IFRS 9.

Innebygd derivatkriteriet => Oppfyller ikke SPPI (må tas til virkelig verdi)

Måles styres og rapporteres til virkelig verdi=> oppfyller ikke forretningsmodellkriteriet (IFRS 9.B4.1.6)

Eliminerer eller vesentlig reduserer en «accounting mismatch»=> Videreført i IFRS 9

Slide 39

PwC

Klassifisering og måling: Forenklet oppsummering

40

PwC

Klassifisering og måling – en forenklet oversikt

1. Amortisert kost 3. Virkelig verdi over resultatet

2. Virkelig verdi over utvidet resultat (OCI)

• Enkle gjeldsinstrumenter der formålet er å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer

• Enkle gjeldsinstrumenter der formålet er å inndrive kontraktsfestede kontantstrømmer og for å selge

• Enkle gjeldsinstrumenter der hovedformålet er fortjeneste ved salg

• VV opsjon• Komplekse

gjeldsinstrumenter• Aksjer• Derivater

Må benytte nedskrivningsmodellen

PwC

Enkelte andre praktiske konsekvenser av de nye klassifiseringsreglene

PwC

Samme lån kan få forskjellig regnskapsmessig behandling i selskapsregnskapet og konsernregnskapet

• Det er forretningsmodellen/intensjonen som avgjør klassifisering av utlånene

• Mange finansinstitusjoner har et heleid kredittforetak de overfører lån til

• Medfører forskjellig forretningsmodell for banken og konsernet

• Må ha to sett av regnskapsføringer• I tillegg kan konsernregnskapet bestå av en blanding av

IFRS 9 og IAS 39

PwC

Klassifisering av likviditetsporteføljene blir lite sammenlignbare på tvers av bankene

1. Alt til virkelig verdi over OCI2. Lagdeling av porteføljen der enkeltlag blir

regnskapsført etter forskjellig prinsipp3. Alt til virkelig verdi

Fastsettes 1.1.2018

PwC

Nedskrivning

Oppsummering av reglene og praktiske konsekvenser

45

PwC

IFRS 9 – Hvilke poster påvirkes av nedskrivingsreglene?

Slide 46

v

v

PwC

Den nye nedskrivningsmodellen i et fugleperspektiv

47

Er det finansielle instrumentet en kundefordring eller en

leieavtalefordring?

Inneholder kundefordringen en vesentlig

finansieringskomponent eller er den en leieavtalefordring?

Prinsippvalg: (a) regnskapsfør totalt forventet

tap over levetiden til instrumentet eller

(b) vurder vesentlig økning i kredittrisiko over levetiden til

instrumentet

Regnskapsfør totalt forventet tap over levetiden til instrument

Er det finansielle instrumentet en eiendel som er kjøpt eller utstedt

med eksplisitt forventning om inntruffet kredittap?

Har det finansielle instrumentet lav kredittrisiko på

balansedagen?

Har det skjedd en vesentlig endring i kredittrisikoen siden

første gangs balanseføring?

Regnskapsfør totalt forventet tap over levetiden til instrument

Beregn en kredittjustert effektiv rente og regnskapsfør alltid en avsetning for endringer i forventet tap over

levetiden

Regnskapsfør forventet tap over 12 måneder og beregn renteinntekter

basert på brutto underliggende beløpValg-mulighet

Tap har ikke funnet sted: beregn renteinntekter basert på

brutto underliggende beløp

Tap har funnet sted: beregn renteinntekter basert på netto

bokført verdi

PwC

En prinsipiell oversikt over den nye nedskrivningsmodellen

Expected Credit Loss (ECL) =

Exposure at Default (EAD)x

Probability of Default (PD)x

Loss Given Default (LGD)

PwC

Begrepsavklaring

49

Begrep Forklaring

Credit loss The difference between all principal and interest cash flows that are due to an entity in accordance with the contract and all the cash flows that the entity expects to receive discounted at the original EIR

Expected credit losses

The weighted average of credit losses with the respective risks of a default occurring as the weights

Lifetime expected credit losses

The expected credit losses that result from all possible default events over the life of the financial instrument

12-month expected credit losses

The portion of the lifetime expected credit losses that represent the expected credit losses that result from default events on a financial instrument that are possible within 12 months after the reporting date

PwC

Begrepsavklaring – illustrasjon

50

PD år 1

Tap gitt mislighold (LGD)

Sannsynlighet for tap (PD)

LGD år 1

År 1 År 2 År 3

LGD år 2 LGD år 3

PD år 2 PD år 3

Forventet tap over 12 måneder

Forventet tap over levetiden til

instrumentet

År n

LGD år n

PD år n

PwC

Størrelsen på tapsavsetningen i forhold til endringer i kredittkvaliteten

Under IAS 39 blir ikke forventet tap resultatført før tapshendelen er inntruffet dette kan i noen situasjoner være først når misligholdet er endelig kjent.

Under IFRS 9 vil forventet tap over levetiden til instrumentet bli resultatført fra det tidspunkt kredittkvaliteten er verre enn det som var forventet ved første gangs balanseføring.

51

Taps

avse

tnin

g (%

av

brut

to b

okfø

rt v

erdi

)

Endringer i kredittkvaliteten fra første gangs balanseføring

Inntruffet tap iht IAS 39

Vesentlig endring i kredittrisiko

Forventet tap over levetiden til instrument

Periodisering av tap etter ny modell

Periodisering av tap – IASBs opprinnelige forslag

«Cliff effect»

PwC

Bakgrunnen for at alle lån nå får tapsavsetning fra dag 1

52

+ -Hvordan henger dette sammen med IFRS 9 sin modell?

• IASB har ønsket å oppnå større konsistens mellom hvordan lån prises og hvordan de regnskapsføres

• Forventet tap er en kostnad ved utlånsaktivitet• Fra tidspunktet for første gangs balanseføring

resultatføres en andel av instrumentets forventede tap over levetiden. Dette for å reflektere at långiver gjennom renten krever kompensasjon for å dekke forventede tap

• Endringer i kredittrisikoen anses som et økonomisk tap og skal medføre resultatføring av forventet tap over hele levetiden

Forventet tap

Risikopremie (tap som ikke er forventet)

Administrasjonskostnader

Fundingkostnad (herunder realrente + inflasjon)

Normalavkastning på egenkapitalen

Hva krever långiver kompensasjon for?

PwC

Nærmere om hovedmodellen

PwC


54

Endringer i kredittrisiko siden første gangs balanseføring+ -


Forventet tap over levetiden til instrumentet

Renteberegning

Trinn 1 Trinn 2 Trinn 3

Tapsavsetning Forventet tap over levetiden til instrumentet

Klassifisering ved første gangs balanseføring

Friske lån

Beskrivelse

Effektiv rente basert på brutto bokført verdi


Effektiv rente basert på netto bokført verdi

Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten)

Vesentlig økning i kredittrisiko (eller forverring i kredittkvaliteten) + objektive bevis på tap

PwC

Hovedmodellens to faser

Hovedmodellen for nedskrivning i IFRS 9 har to faser

• Fase 1: Bestemme nivå/trinn

• Fase 2: Bestemme nedskrivning og presentasjon av renteinntekter gitt nivå/trinn bestemt i fase 1

55

PwC


56




Renteberegning




Friske lån

Bestemme






Fase 1

PwC


57




Renteberegning




Friske lån

Gitt klassifisering i trinn 1, bestemme






Fase 2

PwC

Kjært barn har mange navn

Ordbruken knyttet til IFRS 9 har ennå ikke satt seg helt. Jeg vil bruke begrepene nivå/steg/trinn (1, 2 og 3) på norsk. På engelsk vil vi ofte høre betegnelser slik som «stage» eller «bucket».

58

PwC

Sammenligning med dagens regler

59




Renteberegning




Friske lån

Bestemme






Gruppenedskrivninger Individuelle nedskrivninger

PwC

Nærmere om hovedmodellenFase 1

PwC

Innledende spilleregler

Husk at fordringer (instrumenter) starter enten i trinn 1 eller i trinn 3.

• «Alle» fordringer starter i trinn 1 (unntatt de som starter i trinn 3)

• De som starter i trinn 3 bruker sin egen «AG8» modell og kommer aldri inn i «hovedmodellen»

Fordringer som starter i trinn 1 kan forbli i trinn 1 eller forflytte seg mellom trinn 1, 2 og/eller 3 (og tilbake) basert på situasjonen på balansedagen.

Når en modifisering av kontantstrømmer medfører fjerning fra balansen og balanseføring av et nytt instrument så starter ballet på nytt igjen enten i trinn 1 eller 3.

61

PwC

Hovedregel i fase 1

På hver balansedag skal enheten vurdere hvorvidt kredittrisikoen for et finansielt instrument har økt vesentlig siden første gangs balanseføring.

Når enheten gjør denne vurderingen skal enheten se på endringen i risikoen for mislighold over forventet levetid for instrumentet og ikke endringen i forventet kredittap.

Enheten skal sammenligne risikoen for mislighold på balansedagen med risikoen for mislighold ved første gangs balanseføring.

Mislighold kan som utgangspunkt ikke være mer enn 90 dager etter manglende betaling.

Enheten skal vurdere all rimelig og dokumenterbar informasjon som er tilgjengelig uten overdrevet ressursbruk («undue cost or effort»).

62

PwC

Mer om vurderingsenhet

Vurderingsenheten er det enkelte finansielle instrumentet.

For å fange opp alle indikatorer på vesentlig økning i kredittrisiko vil det ofte være nødvendig også å gjennomføre vurderinger på gruppenivå. Data fra gruppenivå vil ofte være relevante for enkeltinstrumenter med like karakteristika.

Dersom informasjon ikke er tilgjengelig for enkeltinstrumenter så skal vurderingene foretas på gruppenivå.

63

PwC

Bruk av fremadskuende informasjon

Forventinger om mislighold må basere seg på forventinger om hva som skal skje i fremtiden. Det er en forventing at banker ikke kan lene seg på unnskyldningen om «undue cost or effort» og kun bruke historisk informasjon når de utarbeider forventinger om fremtidig mislighold.

Fremtiden er usikker, ved estimater på fremtiden må det derfor tas hensyn til usikkerheten. Dersom noen mulige utfall medfører økt kredittrisiko er det viktig at estimater om fremtiden inkluderer utfall som gir økt kredittrisiko.

3 utfall for hvert estimat er etablert som et minimum for å beskrive et utfallsrom som også har med seg økt kredittrisiko. 3 utfall representerer ikke et maksimum.

64

PwC

Eksempel – bevegelse mellom de ulike trinnene

65

1

2

3

1 1

2

Forventet tap over 12 måneder beregnes for alle lån i porteføljen og resultatføres ved første gangs balanseføring

Tapsavsetning

Forventet tap over levetiden til instrument beregnes for lån i den relevante regionen og forventet tap over 12 måneder (samt endringer i estimatet) resultatføres for resterende

En portefølje med privatmarkedslån i et spesifikt land

Beskrivelse (faktum)Informasjon om at en region i landet opplever svekkede økonomiske utsikter. Vesentlig økning i kredittrisiko.

Tilgjengelig informasjon gjør det mulig å utpeke spesifikke lån i denne regionen som er i mislighold

Forventet tap over levetiden til instrument fortsetter og bli beregnet og renteinntekter går over til å bli beregnet basert på netto bokført verdi

PwC

30-dagers regelen

PwC

30-dagers regelen

Det er en forventing i IFRS 9 om at alle finansielle instrumenter som har kontantstrømmer som er forfalt i mer enn 30 dager er utsatt for vesentlig økt kredittrisiko. Forventingen kan overstyres dersom det kan dokumenteres at den ikke er riktig.30-dagers regelen er en «senest» regel. Det vil si at dersom økt risiko for mislighold oppstår før 30 dager etter forfall så kan enheten ikke overse dette og vente til 30 dager etter forfall for å fastslå økt kredittrisiko.

30-dagers regelen må bakes inn som en «back stop» i vurderingen av økt kredittrisiko.

Basel legger til grunn at store banker avdekker vesentlig økt kredittrisiko før det er gått 30 dager og dermed ikke benytter seg av 30 dagers regelen.

67

PwC

Nærmere om vesentlig økning i kredittrisikoen

PwC

Vesentlig økning i kredittrisiko

Hva som er en vesentlig økning er relativt og ikke absolutt.

En absolutt endring i kredittrisiko vil være mer vesentlig for et instrument med lav opprinnelig kredittrisiko enn for et instrument med høyere opprinnelig kredittrisiko.

Kredittrisikoen måles instrument for instrument dersom en kunde har flere uavhengige lån/lånetilsagn/garantier/leiekontrakter.

Vesentlig økning i kredittrisiko vurderes med å sammenligne «like for like». Det vil si at gjenværende kredittrisiko sammenlignes med opprinnelig kredittrisiko for den gjenværende perioden.

69

PwC

Vesentlig økning i kredittrisiko – eksempel DNB

• Relativ grense på 2,5 ganger opprinnelig livslang PD for migrering fra trinn 1 til 2

• Endring i livslang PD må være minst 0,6% poeng for å være vesentlig

• Endring i livslang PD på mer enn 7,5% poeng vil alltid være vesentlig

70

PwC

Vesentlig økning i kredittrisiko

71

T1 T2 T3 T4 T5 T6 T7 T8 T9 T10 T11 T12PD PD PD PD PD PD PD PD PD PD PD PD

Lån 1UB T0 X01 X02 X03 X04 X05 X06 X07 X08 X09 X010 X011 X012

Lån 1 UB T4 NA NA NA NA X45 X46 X47 X48 X49 X410 X411 X412

PD Lån 1 på To = SUM(1-12) X0

PD Lån 1 på T4 = SUM(5-12) X4

Skal på T4 sammenligne SUM(5-12) X0 med SUM(5-12) X4 for å vurdere om det er en vesentlig økning i PD fra To til T4.

PwC

Viktig presisering om løpetid

• For et lån som gis som følge av et lånetilsagn eller kredittramme vurderes en vesentlig endring i kredittrisiko opp mot sannsynligheten for mislighold på tidspunktet for tildelingen av lånetilsagnet eller etableringen av kredittrammen og ikke tidspunktet for den faktiske utbetalingen av lånet.

• Svært viktig å registrere periodeoppløste PD-er ved tidspunkt for lånetilsagn/lånekontrakt.

• Må registrere periodeoppløste PD-er for hele lånets formelle løpetid («halvparten» av lånene vil overleve forventet løpetid og da er det for sent å gå tilbake for å estimere hva PD-er var).

72

PwC

Vurderinger knyttet til vesentlige endringer i kredittrisiko noen oppsummeringer

• Kredittrisiko defineres som risikoen for mislighold (Livslang PD)

• Endring i tap ved mislighold (LGD) vil ikke kunne utløse overgang mellom steg 1 og steg 2. Det er derfor i teorien mulig at forventet tap økes samtidig som et lån går fra steg 2 til steg 1 hvis LGD øker.

• Det er en "rebuttable presumtion" i standarden at fordringer som er mer enn 30 dager etter forfall har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko dvs går fra steg 1 til steg 2.

• Det er en "rebuttable presumption" i standarden at fordringer som er mer enn 90 dager etter forfall er i mislighold dvs går fra steg 2 til steg 3.

73

PwC

Om bruk av 12 mnd PD som estimat for livslang PD

PwC

Om bruk av 12 måneders PD som tilnærming

Dersom 12 måneders PD forventes å være konstant gjennom løpetiden til det finansielle instrumenter så kan endring i 12 måneders PD være en tilnærming til endring i livslang PD.• Kan være rimelig tilnærming for annuitetslån for kjente kunder?• Ikke rimelig tilnærming for serielån (PD forventes å falle når

terminbeløpene faller)?• Ikke rimelig tilnærming for ballonglån/lån med avdragsfrie perioder/

boligkredittlån/seniorlån (PD forventet å stige når avdrag kommer)?• Ikke rimelig tilnærming for lån til nye kunder (PD høy i begynnelsen

når dårlige kunder avsløres, PD faller når kundene beviser sin kvalitet)?

• Ikke en rimelig tilnærming for lån hvor forventet løpetid spenner over ulike forventinger til makroøkonomiske variabler (12 måneders PD vil variere som følge av ulike makrovariable over forventet levetid)?

75

PwC

Om bruk av 12 måneders PD som tilnærming – eksempel Eikabanker

År 0: Gir et Lån 1 til kunde X med PD12mnd 0,05%. Lånet havner i risikoklasse 1. Lån 1 får en tapsavsetning på:

0,05% x LGD x EAD

År 1: Gir et nytt Lån 2 til kunde X som da har en PD12mnd på 0,50% og er plassert i risikoklasse 3. Økning i PD12mnd på 10 ganger opprinnelig PD12mnd anses vesentlig av banken og lån 1 migrerer til trinn 2. PDLiv er estimert til 5%.

Lån 1 får en tapsavsetning på:

5% x LGD x EAD

Lån 2 får en tapsavsetning på:

0,50% x LGD x EAD

76

PwC

Nærmere om hovedmodellenFase 2

PwC


78




Renteberegning




Friske lån

Bestemme






Fase 1

PwC


79




Renteberegning




Friske lån

Gitt klassifisering i trinn 1, bestemme






Fase 2

PwC

Begrepsavklaring – sannsynlighetsvektet

80

PD år 1



LGD år 1

År 1 År 2 År 3

LGD år 2 LGD år 3

PD år 2 PD år 3


Forventet tap over levetiden til

instrumentet

År n

LGD år n

PD år n

LGD er her i kroner. Mer vanlig er det å benytte EAD i kroner og LGD i % hvor EAD * LGD gir kronetapet.

PwC

Begrepsavklaring – sannsynlighetsvektet

81

PD år 1



LGD år 1

År 1 År 2 År 3

LGD år 2 LGD år 3

PD år 2 PD år 3

År n

LGD år n

PD år n

Senario 1: p = X1

PD år 1



LGD år 1

År 1 År 2 År 3

LGD år 2 LGD år 3

PD år 2 PD år 3

År n

LGD år n

PD år n

Senario 2: p = X2

PD år 1



LGD år 1

År 1 År 2 År 3

LGD år 2 LGD år 3

PD år 2 PD år 3

År n

LGD år n

PD år n

Senario 3: p = X3

X1 + X2 + X3 = 1

PwC

Eksempel: Sannsynlighetsvektet tap

Forventning om arbeidsløshet Sannsynlighet 12-m PD Lifetime PD Loss given default (LGD)

Exposure at default (EAD)

12-m ECL (12-m PD x

LGD x EAD)

Lifetime ECL(Lifetime PD x LGD x EAD)

2% 20% 1% 2% 50% Kr 1 000 Kr 5 Kr 10

3% 45% 4% 10% 55% Kr 1 000 Kr 22 Kr 55

5% 35% 12% 32% 80% Kr 1 000 Kr 96 Kr 256

Sannsynlighetsvektet 16,1% Kr 44,5 Kr 116,35

• Fase 1: Bestemme hvilket trinn man er i: Sannsynlighetsvektet Lifetime PD (summen av 20% x 2%, 45% x 10%, 35% x 32%) som er lik16,1% sammenlignes med opprinnelig PD for å vurdere om man er i trinn 1 eller 2.

• Fase 2: Hvis trinn 2, beregn ECL – sannsynlighetsvektet Lifetime ECL (summen av 20% x Kr 10, 45% x Kr 55, 35% x Kr 256) er Kr 116,35. Regnskapsfør tapsavsetning på Kr 116,35. Hvis trinn 1 «beholder» man avsetningen på sannsynlighetsvektet 12 tap på kr 44,5.

PwC

Eksempel: Forenklet modell basert på tapsrater

• Bank A innvilger 200 bullet lån med pålydende totalt MNOK 500. Låneporteføljen består av to segmenter basert på felles risikokarakteristika (Segment X og Y). Segment X består av 100 lån med pålydende MNOK 2 per lån (totalt MNOK 200), mens segment Y består av 100 lån med pålydende MNOK 3 per lån (totalt MNOK 300). Forutsett ingen transaksjonskostnader eller provisjoner.

• Bank A bestemmer seg for å måle ECL basert på tapsrater og bruker historiske tapstall for å utvikle tapsratene• I tillegg tar Bank A hensyn til fremtidig makroøkonomisk utvikling i tillegg til å korrigere historiske tapsrater for forskjellen mellom

historisk økonomisk situasjon og den gjeldende økonomiske situasjonen.• Historisk, basert på en populasjon av 100 lån i hvert segment, er tapsraten 0,3% i segment X fordelt på 4 misligholdte lån og 0,15%

i segment Y basert på 2 misligholdte lån for en 12 måneders periode.

Segment Antall lånEstimert pålydende

per lån ved mislighold (EAD)

Estimert totaltpålydende ved

mislighold

Historisk antallmislighold per

år

Estimert pålydendeav misligholdte lån

Nåverdi avobserverte tap

Tapsrate(“PD x LGD”)

A B C = A x B D E = B x D F G = F / C

X 100 MNOK 2 MNOK 200 4 MNOK 8 MNOK 0,6 0,30%

Y 100 MNOK 3 MNOK 300 2 MNOK 6 MNOK 0,45 0,15%

PwC

Eksempel: Forenklet modell basert på tapsrater forts.

• På balansedagen forventer Bank A en økning av mislighold de neste 12 månedene sammenlignet med historiske data. Dette på grunn av at banken opererer i et marked med dårligere forventet makroøkonomisk utvikling. Bank A forventer derfor 5 mislighold isegment X og 3 mislighold i segment Y de neste 12 månedene. Banken forventer at nåverdien av realisert tap er konsistent med historiske tapsrater per lån.

• Bank A konkluderer med at det ikke har skjedd en vesentlig økning i kredittrisikoen i segmentene

• Bank A vil nå bruke tapsrater på henholdsvis 0,375% og 0,225% for å estimere 12 måneders forventet tap på alle nye lån i segmentX og segment Y som blir innvilget gjennom året og der banken konkluderer med at kredittrisikoen ikke er økt vesentlig siden innvilgelsesdato. Det settes dermed av TNOK 7,5 for hvert lån på MNOK 2 i segment X og TNOK 6,75 for hvert lån i segment Y.

Segment Antall lånEstimert pålydende

per lån ved mislighold (EAD)

Estimert totaltpålydende ved

mislighold

Historisk antallmislighold per

år

Estimert pålydendeav misligholdte lån

Forventetnåverdi av

observerte tap

Tapsrate(“PD x LGD”)

A B C = A x B D E = B x D F G = F / C

X 100 MNOK 2 MNOK 200 5 MNOK 10 MNOK 0,75 0,375%

Y 100 MNOK 3 MNOK 300 3 MNOK 9 MNOK 0,675 0,225%

PwC

Utviklingen i boligmarkedet vil måtte påvirke tapsavsetningene

• Lavere boligpriser gir lavere forskjell mellom boligens verdi og lånesaldo

• Forventninger om boligprisenes utvikling vil få stor betydning for særlig LGD i ECL beregningen

PwC

Utviklingen i boligmarkedet vil måtte påvirke tapsavsetningene

• Grafen viser boligprisutvikling ved henholdsvis 7% årlig prisøkning og 7% årlig prisnedgang de neste 5 årene

• Kjøp av bolig MNOK 10,6 med lånebeløp MNOK 9 (85%)

• Annuitetslån 30 år, 2,5% rente• I tillegg til at nedsidescenarioet får

større sannsynlighet påvirkes LGD negativt

PwC

IFRS 9 - Ny standard og nye notekrav

Hva betyr det for bankene?

87

PwC

IFRS-strukturFinansielle instrumenter

IFRS 7 Note-

opplysninger

IFRS 13Måling av virkelig verdi med noteopplysninger

IFRS 9Innregning, måling, fjerning fra

balansen, derivater, nedskrivning, og sikringsbokføring

IAS 32Definisjoner, presentasjon, brutto/netto,

egenkapital/gjeld og ikke-finansielle kontrakter

IAS 32 Financial Instruments: Presentation IFRS 9 Financial Instruments

IFRS 7 Financial Instruments: DisclosuresIFRS 13 Fair Value Measurement

Slide 88

PwC

Noter

Hva med informasjon i noter før de nye reglene er implementert?

89

PwC

IAS 8 – krav om informasjon om nye standarder som ikke er implementert – gi opplysninger tidlig

- Fastslå faktum (hvilke standard og tema)

- Angi faktisk eller et rimelig nivå på informasjon for å kunne fastslå en mulig effekt av nye standarder

- Fokusområde fra Finanstilsynet

- Ikke tilstrekkelig med «ledelsen vurderer effekt av ny standard»

- Analytikere og investorer forventer informasjon

- Q 3 Nordea/Handelsbanken

PwC

Noter

Betydelig informasjonskrav til noter i implementeringsåret

91

PwC

Informasjon ved endring av regnskapsstandard

- Omfattende krav til noteinformasjon fra IAS 39 til IFRS 9

- Hvilke valg har selskapet benyttet i overgangen

- Ikke omarbeide sammenligningstall (med økte notekrav i overgangen – forutsettes i det følgende)

- For eksempel fortsette med kravene i IAS 39 for sikringsbokføring ?

- Avstemming av endringer som følge av klassifisering og måling pr kategori fordelt på

- Reklassifisering

- Ny måling

- Avstemming av endringer i tapsavsetning

- Beskrivelse av de ulike endringene

- Beskrivelse av vurderinger SPPI og forretningsmodellEt utvalg tabeller fra PwCs eksempelregnskap for banker følger

PwC

Klassifisering og måling av finansielle instrumenter

Bro mellom IAS 39 måling og IFRS 9 måling

PwC

Avstemming av balansen mellom IAS 39 og IFRS 9

Tilsvarende informasjon skal også gis for kategoriene:

- Investeringer amortisert cost

- Investeringer til holdt til forfall

- Virkelig verdi over resultat

- Virkelig verdi over utvidet resultat

- Tilgjengelig for salg eiendeler

….. for å forklare i detalj hvilken effekt innføringen av IFRS 9 har hatt på måling og klassifisering

PwC

Avstemming av tapsavsetninger mellom IAS 39 og IFRS 9

PwC

Hva kreves i første delårsregnskap etter implementering?

• Ikke relevant å henvise tilbake til tidligere årsregnskap

• Fullt notesett IFRS 9 inkludert noter for effekter av overgang må derfor utarbeides ved første rapportering

• Alternativ løsning?

• Etablere en egen IFRS 9 noteseksjon i årsregnskapet året før overgang til IFRS 9

• Innta alle overgangsnoter i siste årsregnskap for å kunne henvise til siste regnskap

PwC

Notekrav nedskrivingsmodellen

Videre kun fokus på noter knyttet til nedskrivingsmodellen

(og vi fokuserer på utvalgte krav)

PwC

Noteopplysninger- Nedskrivninger

98

TapsavsetningAvstemming av IB til

UB for å vise vesentlige drivere for endring

Kvantitative opplysninger Kvalitative opplysninger

Brutto bokført verdiAvstemming av IB til


Brutto bokført verdiBeløp pr kredittrisiko

nivå

Nedskrivninger, gjenvunnene beløp

og endringer

Input, forutsetninger og estimeringsteknikker

for å fastsette forventet tap


for å fastsette vesentlig endring i

kredittrisiko og msilighold

Input, forutsetninger og teknikker for å fastsette

objektiv nedskrivning

Policy for nedskrivning og

sikkerhet

PwC

Noteopplysninger (faneparagrafen IFRS 7.35B)

Kredittrisikoinformasjonen skal gjøre brukerne av regnskapet i stand til å forstå effekten av kredittrisiko på størrelse, tidspunkt og usikkerhet knyttet til fremtidige kontantstrømmer. For å oppnå dette skal kredittrisikoinformasjonen gi:

a) Informasjon om enhetens risikostyringspraksiser og hvordan disse henger sammen med regnskapsføringen og målingen av forventede kredittap inkludert metoder, antagelser og informasjon som brukes for å måle forventet kredittap.

b) Kvantitativ og kvalitativ informasjon som muliggjør for brukerne av regnskapet å evaluere de beløpene som oppstår i regnskapet fra forventede kredittap inkludert endringer i størrelsen på forventet kredittap og årsaken til disse endringene.

c) Informasjon om enhetens kredittrisikoeksponering (i eiendeler, utlånsforpliktelser og kredittgarantier) inkludert vesentlige konsentrasjoner av kredittrisiko.

99

PwC

Hva innebærer notekravene?

Betydelig utvidelse av bruk av skjønn gir økte krav til kvalitativ informasjon, for eksempel:

- Modell og metode for beregning av forventet tap (PD, LGD, EAD), herunder fremtidsinformasjon i beregningen

- Beskrivelse av metode og kriterier for fastsettelse av vesentlig økning i kreditt risiko

- Definisjoner og operasjonalisering av «mislighold», «default» og «credit impaired»

Svært detaljerte krav til kvantitativ informasjon i tabeller

- IT systemene må endres for å kunne hente ut informasjonen

- Et utvalg tabeller fra PwCs eksempelregnskap for banker følger

PwC

Maksimum eksponering for kreditt risiko for instrumenter som skal vurderes for nedskriving

Fordelt på creditrisk rating grade

Fordelt på de ulike gruppene i

modellen

PwC

Kvantitativ informasjon om tapseksponering og sikkerheter

PwC

Avstemming av brutto verdi


modellen

PwC

Avstemming av tapsavsetning


modellen

PwC

Noteopplysninger- Nedskrivninger

105

TapsavsetningAvstemming av IB til


Kvantitative opplysninger Kvalitative opplysninger

Brutto bokført verdiAvstemming av IB til


Brutto bokført verdiBeløp pr kredittrisiko

nivå

Nedskrivninger, gjenvunnene beløp

og endringer


for å fastsette forventet tap


for å fastsette vesentlig endring i

kredittrisiko og msilighold

Input, forutsetninger og teknikker for å fastsette

objektiv nedskrivning

Policy for nedskrivning og

sikkerhet

PwC

Regnskapsføring av leieavtaler - En ny verden

IFRS 16

106

PwC

Økte balanser Endret klassifisering

Hovedpunkter i standarden

107

Effekter på regnskapsoppstillingene

108

Leietager balansefører bruksretteiendel og leieforpliktelser for tilnærmet alle leiekontrakter

Unntak for kortsiktige leiekontrakter og leie av eiendeler med lav verdi

Bruksrett-eiendel

Leie-forpliktelse

LeietagerBalansen

Avskrivninger i samsvar med IAS 16 (lineær eller annen systematisk basis)

Separat linjeeller

linjen hvor underliggende eiendel blir/ville blitt presentert

Bruksrett som er investeringseiendom må presenteres som investeringseiendom


109

Leietager ResultatregnskapAvskrivninger

Avskrivninger på bruksretteiendelen

FinansieringskostnaderRentekostnader på leieforpliktelsen



110

LeietagerKontantstrømoppstilling

Betalinger kortsiktige leier

Avdrag på leieforpliktelsen

Betalinger av variable leiekostnader

Betalinger for leiekontrakter med lav verdi

Renter på leieforpliktelsen

Renter på leieforpliktelsen

Kontantstrømmer fra drift

Kontantstrømmer fra finansiering


Avhengig av enhetens prinsipp for

presentasjon av rentebetalinger

PwC

Endringer i nøkkeltall

111

Noen effekter på nøkkeltall

Forbedret EBIT og EBITDA

Økt gjeldsgrad

Økt kontantstrøm fra driften

“Frontloading” – høyere kostnader og dårligere resultater i begynnelsen av leieperioden

112

En rekke brukere av regnskapet for eksempel

drift ledelse banker eiere investor relations IT systemer

Hvem påvirkes?

113

PwC

Leie eller tjeneste

114

Leie eller tjeneste

115

Skillet mellom operasjonelle og finansielle avtaler er ikke lenger viktig for leietakers regnskapsføring (opphører som begrep i den nye standarden)

Det som blir viktig for regnskapsføringen fremover, er om en avtale er en leieavtale (innenfor standarden) eller ikke (utenfor standarden, som regel tjenesteavtale)

Leieavtale versus andre tjenester

Hvem har kontroll over eiendelen?

Leieavtale Tjeneste

Kunde Leverandøreller

A lease is a contract (or part of a contract) that conveys the right to use an asset for a period of time in exchange for consideration

116

Leieavtaler med flere elementer (kombinerte avtaler)

Kombinerte avtaler, dvs som inneholder både en leieavtalekomponent og en tjenesteavtalekomponent, skal splittes og hver komponent skal behandles som leie og tjeneste hver for seg.

117

Forenkling

Kombinerte avtaler kan i sin helhet regnskapsføres som en leieavtale om man ønsker det.

Valget gjøres en gang samlet for hver type/klasse av underliggende eiendel.

NB! Dette valget overstyrer ikke reglene for innebygde derivater etter IFRS 9 Finansielle instrumenter.

Avtalen inneholder en leieavtale

Prosessen med å identifisere en leieavtale

118

Har kunden rett til å motta praktisk talt alle økonomiske fordeler fra bruken av den spesifikke eiendelen i leieperioden?

Leverandør

Avtalen er et kjøp av en tjeneste

ja

ja

Kundeja nei

nei

Kunden➔ betjener eiendelen, eller➔ har designet eiendelen?

Bestemt i avtalen

Er en spesifikk eiendel identifisert i avtalen?

Hvem har rett til å styre bruken av eiendelen i avtaleperioden (f.eks hvordan den brukes og til hvilke oppgaver)?

nei1

2

3

PwC

Ingen regel uten…..

Unntak

125

2. Eiendeler med lav verdi1. Kortsiktige leieavtaler

126

Unntak for balanseføring av noen leieavtaler(gjelder bare for leietager)

Leie-periode

<= 12 mnd Nyverdi

eiendel<=

USD5 000

Velges pr. klasse av underliggende eiendeler Velges avtale for avtale

Ny vurdering ved modifisering av leiekontrakten eller endring i leieperiode

Kan resultatføres lineært over leieavtalens

løpetid

PwC

Hvordan ?

Måling

127

Bruksretten, leieforpliktelsen og leiebetalinger

128

LeiebetalingerDiskonteringssats

Leieforpliktelsen

Leie-betalinger

Bruk av kjøpsopsjon

Bruksretten


129

Leie-betalinger

Bruk av kjøpsopsjon

ForlengelsesopsjonOppsigelsesopsjon

Avtalt leieperiode

Tid

Vil rimelig sikkert utnyttes


130

LeiebetalingerDiskonteringssats

Leieforpliktelsen

Utgifter ved tilbakeføring IAS 37 avsetning

Forskuddsleie

Direkte anskaffelsesutgifter

Bruksretten Leieforpliktelsen Leietagers alternative lånerente

eller

Samme:● løpetid● sikkerhet

(pant i leiet eiendel)

● geografi

Renten implisitt i leieavtalen

Oppdateres når leiebeløp endrer seg pga endring i flytende rente

Oppdateres ved endret leieperiode

Renten fastsettes

Leieperioden

PwC

Måling av leieforpliktelsenDiskonteringsrente – Implisitt rente

131

Nåverdien av leiebetalingene

Nåverdien av ikke garantert

restverdi

Utleiers direkte transaksjons-

kostnader

Virkelig verdi på leieobjektet

renten hvor

Må normalt bli estimert av leietaker!

Estimert Estimert

Har dette endret seg fra IAS 17? • Uforandret definisjon

Hvilken diskonteringsrente skal

brukes?

• IAS 17 - mulig å beregne

• IFRS 16 - rimelig tilgjengelig å beregne

PwC

Notekrav

132

Notekrav

Notekravene for leietaker kan grupperes som følger: Bruksretten Leieforpliktelsen Avtaler fritatt fra innregning og

måling Andre opplysninger knyttet til

resultatregnskapet Kontantstrøm Framtidige betalinger Kvalitative opplysninger Relevante krav i IFRS 7

133

Notekravene i IFRS 16 er omfattende og betydelig utvidet fra de vi kjenner fra IAS 17

For nærmere gjennomgang av notekravene viser vi til: Ny IFRS-standard for

regnskapsføring av leieavtaler - PwC april 2016,

IFRS 16.51-60 samt IFRS 16.B48-B52 for leietager,

134

Regnskapsprinsippnoten • IAS 8.30: krav om å gi informasjon om

nye standarder.• Må kunne estimere den mulige effekten

ut fra opplysningene

Leasing-noten (IAS 17)• Økt interesse og økte forventninger til

noteinformasjon gitt iht IAS 17• Investorene vil begynne å danne seg et

«etter IFRS 16» bilde

Beskrive effekten av IFRS 16

Noen mener at operating lease betalinger allerede har blitt priset inn av rating-byråene/bankene, og at det reelle utfallet blir begrenset

=> Det er viktig at selskapet gir gode opplysninger

IFRS 16 – Hva må opplyses om i 2017 ?

PwC

Regnskapsføring av leieavtale første år

Praktisk eksempel

135

Forutsetning:

Bank A leier lokaler

Leieavtale inngås 1.1.2019

5 års leieavtale uten forlengelsesopsjon

Årlig leie er 1 000 000

Diskonteringsrenten er 4%

Bygg avskrives lineært over leieperioden 5 år

Praktisk eksempel leie bygg

136


137

År 1 Start leie År 1 År 2 År 3 År 4 År 5

Leiebeløp 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

KPI justering 0 0 0 0

Leiebeløp for beregning av forpliktelse 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

Rentesats 4.00%

Nåverdi leieforpliktelse 4451822

Amortisering

Rente 178073 145196 111004 75444 38462

Avdrag 821927 854804 888996 924556 961538

Leiebetaling 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

Rest forpliktelse 4451822 3629895 2775091 1886095 961538 0


138

Balanse Start leie År 1 År 2 År 3 År 4 År 5

Bruksrett 4451822 3561458 2671093 1780729 890364 0

Leieforpliktelse -4451822 -3629895 -2775091 -1886095 -961538 0

Resultat

Leiekostnad 0 0 0 0 0

Rentekostnad 178073 145196 111004 75444 38462

Avskriving 890364 890364 890364 890364 890364

Resultat leieavtale 1068437 1035560 1001368 965808 928826

PwC

Justering av leieforpliktelse

139

Fornyet måling av leieforpliktelsen

Leieforpliktelse BruksrettFornyet måling

Opprinnelig Ny måling

Kort oppsummert

140

Leietager må vise en leieforpliktelse for nesten hver eneste leiekontrakt. Dette vil for mange påvirke nøkkeltall som EBIT, EBITDA og gjeldsgrad vesentlig

Leietager må skaffe seg oversikt over hver enkelt leiekontrakt som er inngått

Selskaper må etablere systemer og prosesser for å sikre at riktig informasjon identifiseres og riktig måling gjennomføres

Selskaper må forstå effektene av IFRS 16 og kommunisere disse til investorer, kreditorer og andre interessenter

…. tiden frem til 2019 går fort!

PwC

Takk for oss !

141

Erik AndersenPartner

[email protected]

Stig LundPartner

[email protected]

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

implementering av ifrs 9 og ifrs 16 · pwc agenda • ifrs 9 – en oversikt • klassifisering og...

Documents