independencia del auditor. rotación obligatoria, servicios
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Vicente Condor López
Catedrático de la Universidad de Zaragoza
Independencia del auditor.
Rotación obligatoria, servicios prohibidos y
limitación de honorarios en las EIP’s
Incrementar la transparencia en la actuación de los
auditores
Reforzar la independencia y objetividad de los
auditores
Arbitrar medidas para dinamizar y abrir el mercado
de auditoría
Mayor grado de armonización en la normativa y en
los mecanismos de cooperación de la UE
Objetivos de la reforma UE
Vicente Condor López
Regulación
específica para las
ENTIDADES DE
INTERÉS PÚBLICO
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Entidades con títulos cotizados (incluidas sector expansión MAB)
Entidades de crédito
Entidades aseguradoras
Grupos de sociedades (dominante EIP)
Importancia pública significativa:
Cifra de negocios > 2.000 M€ y Empleados > 4.000
Fundaciones bancarias
Otras entidades financieras:
Instituciones de inversión colectiva: 5.000 participes
Empresas de servicios de inversión: 5.000 clientes
Fondos de pensiones:10.000 participes
Entidades de Interés Público (EIP).
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• Informes:
– De auditoría de cuentas anuales
– Para la Comisión de auditoría
– Anual de transparencia
– A las autoridades nacionales supervisoras
• Organización interna y del trabajo:
– Organización interna del trabajo y estructura organizativa
– Expediente de traspaso
• Independencia:
– Incompatibilidad y servicios prohibidos
– Contratación, rotación y designación de auditores
– Honorarios y transparencia
Aspectos específicos de las EIP
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Servicios ajenos a la Auditoría “Prohibidos”
1) Fiscales (*). Se detallan
2) Que supongan cualquier tipo de intervención en la gestión o la toma de decisiones
3) Contabilidad y preparación de los registros contables y estados financieros
4) Relacionados con las nóminas
5) Concepción e implantación de procedimientos de control interno o de gestión de riesgos
relacionados con la elaboración y/o el control de la información financiera o del diseño
o aplicación de los sistemas informáticos de información financiera
6) Valoración. Incluidas las valoraciones realizadas en relación con servicios actuariales o
servicios de asistencia en materia de litigios (*)
7) Servicios jurídicos. Se detallan
8) Relacionados con la función de auditoría interna
9) Vinculados a la financiación, estructura y distribución de capital, y a la estrategia de
inversión de la entidad, salvo los servicios de verificación en relación con los EEFF (p.e.
emisión de confort letters en relación con folletos emitidos por la entidad)
10) Promoción, negociación o suscripción de acciones de la entidad
11) Recursos humanos. Se detallan
(*) Pueden autorizarse, cumpliendo determinados requisitos
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Servicios “permitidos”
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Todos los que no estén expresamente prohibidos, sujetos a:
- Identificación de amenazas y salvaguardas
- Autorización expresa del Comité de auditoría, tras la evaluación
por su parte de las amenazas y las medidas de salvaguarda
aplicadas
- En el caso de los servicios fiscales y de valoración permitidos, el
Comité de auditoría formulará además directrices
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a) Duración del contrato: mínimo 3 años
Rotación de auditores EIP
b) Duración máxima, incluidas prórrogas: 10 años
c) Coauditoría: No obstante, una vez finalizado el período total de
contratación máximo de diez años de un auditor, podrá
prorrogarse dicho periodo adicionalmente hasta un
máximo de cuatro años, siempre que se haya contratado de
forma simultánea al mismo auditor junto a otro u otros
auditores para actuar conjuntamente en este período
adicional
d) Enfriamiento: Transcurrido el período de duración máxima del
encargo, no podrá realizarse una nueva auditoría legal de
la misma EIP hasta que hayan transcurrido cuatro años
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Rotación obligatoria
Antigüedad Contrato Fecha cambio auditor
1994 o anterior (antigüedad 20 o más años) 17/6/2020
Entre 1995 y 2003 (antigüedad entre 11 y 19 años) 17/6/2023
Entre 2004 y 2007 (antigüedad entre 7 y 10 años) 17/6/2017
De 2008 en adelante 10 años
Rotación considerando la DT Reglamento UE
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Límite de honorarios
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1) Facturación máxima a una entidad:
Cuando los honorarios devengados totales a la entidad auditada, en
cada uno de los tres últimos ejercicios, representen mas del 15%
del total de los ingresos anuales del auditor, en el siguiente ejercicio
deberá abstenerse de realizar la auditoría de cuentas de dicha
entidad
2) Relación otros servicios vs servicios auditoría
Cuando el auditor legal preste a la entidad auditada servicios
ajenos a la auditoría, durante un período de tres o mas ejercicios
consecutivos, los honorarios totales percibidos por estos servicios no
podrán exceder del 70% de la media de los honorarios satisfechos
en los tres últimos ejercicios consecutivos por la auditoría legal.
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FIRMAS AUDITORÍA COMPAÑÍAS IBEX’35GRUPO 2015 2016 2017 2018 2019 2020
ABERTIS Deloitte (2012) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte
ACCIONA Deloitte (1990) Deloitte KPMG (1) KPMG KPMG
ACERINOX KPMG (2004) KPMG PwC (1) PwC PwC
ACS Deloitte (1990) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte
AENA PwC (2011) PwC KPMG (1) KPMG KPMG
ALMIRALL PwC (2011) PwC PwC PwC PwC PwC
AMADEUS Deloitte (2006) Deloitte Deloitte EY (2) EY EY
BBVA Deloitte (1990) Deloitte KPMG (1) KPMG KPMG
B SABADELL PwC (1985) PwC PwC PwC PwC
B POPULAR PwC (1982) PwC PwC PwC PwC
B SANTANDER Deloitte (1990) PwC (1) PwC PwC
BANKIA EY (2013) EY EY EY EY EY
BANKINTER Deloitte (2006) PwC (1) PwC PwC
CAIXABANK Deloitte (1990) Deloitte Deloitte PwC (1) PwC PwC
CELLNEX Deloitte (2013) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte
DIA KPMG (1992) KPMG KPMG KPMG KPMG
ENAGAS Deloitte (2004) EY (1) EY EY
ENDESA EY (2011) EY EY EY EY EY
FERROVIAL Deloitte (2010) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte
GAMESA EY (2014) EY EY EY EY EY
GAS NATURAL PwC (1991) PwC PwC EY (1) EY EY
GRIFOLS KPMG (1991) KPMG KPMG KPMG KPMG
IBERDROLA EY (2006) EY KPMG (1) KPMG KPMG
INDRA KPMG (1992) Deloitte (1) Deloitte Deloitte
INDITEX Deloitte (2012) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte
INTER AIRLINES EY (2010) EY EY EY EY
MAPFRE KPMG (2015) KPMG KPMG
MEDIASET EY (2008) EY EY Deloitte (2) Deloitte Deloitte
MELIA PwC (2009) PwC PwC PwC
MERLIN Deloitte (2014) Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte Deloitte
RED ELECTRICA KPMG (2013) KPMG KPMG KPMG KPMG KPMG
REPSOL Deloitte (1990) Deloitte Deloitte PwC (1) PwC PwC
TEC. REUNIDAS PwC (1990) PwC PwC Deloitte (1) Deloitte Deloitte
TELEFONICA EY (2005) EY PwC (1) PwC PwC
VISCOFAN EY (2007) EY PwC (1) PwC PwC
FUENTE: Martinez, I. (2016) y elaboración propia
En rojo cambios no obligatorios. En azul rotación obligatoria
(1) Contratación por el mínimo obligatorio de tres años(2) El contrato es por 9 años. Al depender de su matriz italiana se aplica la ley de auditoría italiana que permite esta contratación, sin posibilidad de prórroga
Resumen evolución en el Mercado continuo (sin Ibex 35)
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Cambios producidos/previstos entre 2015 y 2020
Voluntarios 17
Obligatorios 18
Total 35
FUENTE: Martinez, I . y elaboración propia
Razones que pueden inducir al cambio de auditor
Con origen en la empresa objeto de auditoría:
• Operaciones corporativas
• Imagen
• Crisis reputacional
Con origen en la firma de auditoría:
• Importancia en la cifra de negocios por facturación de otros
servicios distintos a los de auditoría legal
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Facturación firmas 2015/2016 (millones de euros)
FIRMA (1)
Cifra de negocios (CN) (2)
Variación
CN
Auditoría LAC (ALAC) (3)
Variación
ALAC
% ALAC/CNOtros Servicios
(OS) (4)Variación
OS
% OS/CN
2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016 2015 2016
Deloitte 587,70 636,50 8,3% 133,00 135,50 1,9% 0,23 0,21 452,20 501,00 10,8% 0,77 0,79
PwC 532,20 546,10 2,6% 98,60 98,50 - 0,1% 0,19 0,18 433,60 447,60 3,2% 0,81 0,82
KPMG 377,20 382,30 1,4% 71,02 84,59 19,1% 0,19 0,22 306,18 297,71 - 2,7% 0,81 0,78
EY 348,40 386,20 10,8% 91,50 91,55 0,05% 0,26 0,24 256,90 294,65 14,8% 0,74 0,76
Total Big4 1845,50 1951,10 5,7% 396,62 410,14 3,4% 0,22 0,21 1448,88 1540,96 6,4% 0,78 0,79
BDO 80,30 81,60 1,6% 12,59 12,05 - 4,3% 0,16 0,15 67,71 69,55 3% 0,84 0,85
GT 68,40 70,47 2,8% 9,74 10,73 10,3% 0,14 0,15 58,66 59,74 1,8% 0,86 0,85
AUREN 50,10 52,20 4,2% 7,60 7,90 4% 0,15 0,15 42,50 44,30 4,2% 0,85 0,85
RSM 35,50 37,50 5,6% 2,90 3,60 24,1% 0,08 0,10 32,60 33,90 4% 0,92 0,90
MAZARS 31,90 32,40 1,6% 11,00 11,50 4,5% 0,34 0,35 20,90 20,90 0% 0,66 0,65
PKF 30,73 33,43 8,8% 5,00 1,10 - 78% 0,16 0,03 25,73 32,33 25,7% 0,84 0,97
Total 6 a 10 296,93 307,60 3,6% 48,83 46,88 - 4% 0,16 0,15 248,10 260,72 5,1% 0,84 0,85
Total 10 2142,43 2258,70 5,4% 445,45 457,02 2,6% 0,21 0,20 1696,98 1801,68 6,2% 0,79 0,80
Vicente Condor López
1) En algunos casos son redes
2) Fuente: Datos firmas
3) Fuente: Informes de transparencia firmas
4) Por diferencia entre (2) y (3)
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1) Limitaciones de la información utilizada.
2) Resulta evidente que el cambio regulatorio está teniendo un efecto muy
relevante en la rotación de los auditores de las empresas del mercado
continuo.
3) Cambios que van mas allá de las obligaciones regulatorias de rotación.
4) Si es cierto que la rotación favorece la independencia, parece que la
reforma legal ha tenido éxito.
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Reflexiones finales