informática aplicada a las finanzas

Informática Aplicada a

las FinanzasINTRODUCCIÓN

El campo de operación primigenio de las FINANZAS se ubica en el MERCADO FINANCIERO oMERCADO DE CAPITALES

Excedente defondos AHORRANTES

Déficit defondos INVERSORES

IntermediariosFinancieros (Actividad de Transferencia)

Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS constituyen un conjunto de herramientas, métodos yprocedimientos que ayudan a la toma de decisiones, en materia de OBTENCIÓN y USO deldineroLas MATEMÁTICAS FINANCIERAS nos permite

resolver problemas basados en operaciones de inversión.Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS nos permite resolver problemas basados en operaciones de Financiamiento

Excedente defondos AHORRANTES

IntermediariosFinancieros (Actividad de Transferencia)

Déficit defondos INVERSORES

¿Por qué aprender matemáticas

financieras?Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS constituyen el NÚCLEO DE LAS FINANZAS y su propósito es aportar técnicas, métodos y herramientas para el cálculo de operaciones de ahorro, crédito, inversión y riesgo.

Lo anterior quiere decir, que las matemáticas financieras constituyen el soporte de la GESTIÓN EMPRESARIAL, tales como:

• Finanzas Corporativas.• Mercado de Capitales.• Evaluación de Proyectos.• Finanzas Internacionales.• Riesgo Financiero.

Relación de las finanzas con la

contabilidad

ContabilidadFinanzas

Identifica, mide, registra ycomunica

Trabaja con activos financieros,bonos, acciones, préstamos, etc.

Información de caráctereconómico

Las NIIF´S obligan conocimientode técnicas de valoración.

Toma decisionesReconocimiento de partidas en

función al marco conceptualCálculo de valores futuros y

presentes

Nuevos retos de contadores y gerentesCONTABLEa. Abandono de la vieja contabilidad basada en el paso (costo histórico).b. Mudanza a la nueva contabilidad basada en el valor de mercado, NIIF, PCGE.FINANCIEROa. Globalización, comercio electrónico, instrumentos y activos financieros derivados, etc.b. Medición de los activos y pasivos a valor presente (Valor Razonable) para registrarlos en libros.

Criterios de valoración según el marco

conceptual del NIIF “Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición … (…)”

Párrafo 99 del marco conceptual- En PCGE trae unos de los cambios más trascendentales como el criterio de reconocimiento,

medición inicial y posterior y desreconocimiento de los elementos de los estados financieros -

- El cambio sustancial no está en la mecánica del registro contable, sino en reconocer lo elementos de los Estados Financieros de determinar su medición o valor inicial y posterior. -

- Entonces pasamos de una contabilidad basada en el costo histórico a una contabilidad basada en el valor razonable (valor presente de los activos y pasivos)

- Por lo que resulta de suma importancia analizar los criterios de reconocimiento y medición de los elementos que conforman los estados financieros.

El valor del dinero en el tiempoEl valor del dinero cambia con el tiempo y mientras más largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia el valor de la matrícula en una universidad. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesario que ésta se incremente anualmente en un valor proporcional a la tasa de inflación, que en el fondo indica que el valor de cada nuevo sol disminuye en el tiempo.

De otra manera, si una persona realiza una inversión, lo que se pretende es que la suma invertida genere una rentabilidad por encima de la inflación. La diferencia entre esta rentabilidad y la tasa de inflación se convierte en la renta generada por el dinero que se invirtió.

El dinero tiene entonces un valor diferente en el tiempo, dado que está afectado por varios factores. Enunciemos algunos de ellos:

• La inflación que consiste en un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el

243.75

-10,000.00

300.00

tiempo, es decir que se desvalorice.

• El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

• La oportunidad que tendría el dueño del dinero de invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no solo de la inflación y del riesgo sino también con la posibilidad de obtener una utilidad. El dinero per se, tiene una característica fundamental, la capacidad de generar mas dinero, es decir de generar mas valor.

Los factores anteriores se expresan y materializan a través de la Tasa de Interés

Pago deInterés

DatosTasa 6.50%Periodo actual 30Periodos totales 48

S/.Cálculo

=INT.PAGO.DIR(C6,C7,C8,C9)Calcula el interés pagado durante un periodo específico de una inversión

Valor actualDatosS/.

Cálculo=NPER(C12,C13,-C14,C15,0)*-1Periodos deTasa 6.50%una inversiónPagoValor actual Valor futuroS/.S/.S/.

-10,000.00

-10,000.00

-10,000.00

-Devuelve el número de periodos de una inversión basándose en18.30 los pagos periódicos constantes y en la tasa de interés constante.

Pago de unDatos

Tasa 6.50%Cálculo=PAGO(C18,C19,C20,C21)préstamoPeriodo actual 48Calcula el pago de un préstamo basándose en pagos constantes yS/.683.25Valor actualValor futuroDatosS/.S/.

-Cálculoen una tasa de interes constante=PAGOINT(C24,C25,C26,C27)

Pago deintereses de un préstamo

Tasa 6.50%Periodo actual 30Periodos totales 48S/.476.74

Devuelve el interés pagado en un periodo específico por unainversión basándose en pagos periódicos constantes y en una tasa de interés constante.

Valor actualS/.

Pago decapital de un préstamo

DatosTasa 6.50%Periodo actual 30Periodos totales 48

CálculoS/.206.51

=PAGOPRIN(C30,C31,C32,C33)

-10,000.00

1.00-10,000.00

10,468.50-10,000.00

-500.001,500.00

-500.00

Devuelve el interés pagado en un periodo específico por unainversión basándose en pagos periódicos constantes y en una tasa de interés constante.

Valor actualDatosS/.

Cálculo=TASA(C36,C37,C38,C39)Tasa dePeriodos totales 1.167123288Devuelve el interés pagado en un periodo específico por unainterés poranualidadPagoValor actual Valor futuroDatosS/.S/.S/.S/.S/.S/.

4%Cálculo

inversión basándose en pagos periódicos constantes y en una tasade interés constante.

=TIR(C42:C50)Devuelve la tasa interna de retorno de los flujos de caja representados por los números del argumento valores. Estos flujos de caja no tienen porque se constantes, como es el casode una

Tasa InternaFlujo de fondos de cajaS/.

ajualidad. Sin embargo, los flujos de caja deben ocurrir enintervalos regulares, como meses o años. La tasa interna de retorno equivale a la tasa de interés producida por un proyecto de inversión con pagos (valores negativos) e ingresos (valores

1,500.002,000.002,400.003,000.004,000.00

40

0

40

0

positivos) que ocurren en periodos regulares.de Retorno durante el periodo de S/. 5%

una inversión S/.S/.S/.S/.

Datos CálculoValor Presente de

Una InversiónTasa 5.00%

S/.25,738.63

Periodos totalesPago S/. -1,500.00Valor futuro S/. -Tipo

Datos CálculoValor Futuro de

UnaInversión

Tasa 5.00%

S/.36,239.93

Periodos totalesPago S/. -300.00Valor Actual S/. -Tipo

Datos Cálculo

Valor Neto Actual

Tasa 6.50%

S/.1,204.02

Flujo de fondos netos de caja durante el periodo de

unainversión

S/. 10,000.00S/. -2,500.00S/. -3,000.00S/. -4,500.00

Fin…


las Finanzas

El campo de operación primigenio de las FINANZAS se ubica en el MERCADO FINANCIERO o

Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS constituyen un conjunto de herramientas, métodos yprocedimientos que ayudan a la toma de decisiones, en materia de OBTENCIÓN y USO del

resolver problemas basados en operaciones de inversión.Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS nos permite resolver problemas basados en operaciones de Financiamiento

¿Por qué aprender matemáticas

Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS constituyen el NÚCLEO DE LAS FINANZAS y su propósito es aportar técnicas, métodos y herramientas para el cálculo de operaciones de ahorro, crédito, inversión y riesgo.



Nuevos retos de contadores y gerentes

Abandono de la vieja contabilidad basada en el paso (costo histórico).Mudanza a la nueva contabilidad basada en el valor de mercado, NIIF, PCGE.

Globalización, comercio electrónico, instrumentos y activos financieros derivados, etc.Medición de los activos y pasivos a valor presente (Valor Razonable) para registrarlos en libros.


conceptual del NIIF Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición … (…)”

- En PCGE trae unos de los cambios más trascendentales como el criterio de reconocimiento,

medición inicial y posterior y desreconocimiento de los elementos de los estados financieros -




El valor del dinero en el tiempoEl valor del dinero cambia con el tiempo y mientras más largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia el valor de la matrícula en una universidad. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesario que ésta se incremente anualmente en un valor proporcional a la tasa de inflación, que en el fondo indica que el valor de cada nuevo sol disminuye en el tiempo.



La inflación que consiste en un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el

El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.

La oportunidad que tendría el dueño del dinero de invertirlo en otra actividad económica, protegiéndolo no solo de la inflación y del riesgo sino también con la posibilidad de obtener una utilidad. El dinero per se, tiene una característica fundamental, la capacidad de generar mas dinero, es decir de generar mas valor.

Los factores anteriores se expresan y materializan a través de la Tasa de Interés

Devuelve la tasa interna de retorno de los flujos de caja representados por los números del argumento valores. Estos flujos de caja no tienen porque se constantes, como es el casode una

intervalos regulares, como meses o años. La tasa interna de retorno equivale a la tasa de interés producida por un proyecto de inversión con pagos (valores negativos) e ingresos (valores

=VA(C53,C54,C55,C56,C57)Devuelve el valor actual de una inversión. El valor actual es el valor que

tiene actualmente la suma de serie de pagos que se efectuarán en el futuro, Por ejemplo, cuando pide dinero prestado, la cantidad del préstamo es el

valor actual para el prestamista

=VF(C60,C61,C62,C63,C64)

Devuelve el valor futuro de una inversión basada en pagos periódicos y constantes más una tasa de interés constante.

=VNA(C67,C68:C71)

Calcula el valor neto presente de una inversión a partir de una tasa de descuento y una serie de pagos futuros (valore negativos) e ingresos

(valores positivos)

Las MATEMÁTICAS FINANCIERAS nos permite resolver problemas basados en operaciones de Financiamiento




Nuevos retos de contadores y gerentes

Medición de los activos y pasivos a valor presente (Valor Razonable) para registrarlos en libros.


conceptual del NIIF Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición … (…)”




El valor del dinero cambia con el tiempo y mientras más largo sea este, mayor es la evidencia de la forma como disminuye su valor. Tomemos como referencia el valor de la matrícula en una universidad. Si el valor relativo va a permanecer constante en el tiempo, es necesario que ésta se incremente anualmente en un valor proporcional a la tasa de inflación, que en el fondo indica que el valor de cada nuevo sol disminuye en el tiempo.



La inflación que consiste en un incremento generalizado de precios hace que el dinero pierda poder adquisitivo en el

El riesgo en que se incurre al prestar o al invertir puesto que no tenemos la certeza absoluta de recuperar el dinero prestado o invertido.


Medición es el proceso de determinación de los importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los estados financieros, para su inclusión en el balance y el estado de resultados. Para realizarla es necesaria la selección de una base o método particular de medición … (…)”




informática aplicada a las finanzas

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