informe anual 2006-2007 - envasesvenezolanos.com.ve
TRANSCRIPT
Informe Anual
2006-2007
ContenIdo
4 JuntaDirectiva
5 DirecciónEjecutiva
7 Convocatoria
9 InformedelaJuntaDirectiva
15 InformedelosComisarios
16 EstadosFinancieros
deEnvasesVenezolanosS.A
20 PropuestadeDividendos
21 PropuestadeObligaciones
23 InformedelosContadores
PúblicosIndependientes
EstadosFinancierosConsolidados
consusnotas
�
JUntA dIReCtIVA
Directores PrinciPales
GustavoRoosenP.Presidente
TomásRoosenP.Presidente ejecutivo
CésarA.RojasV.secretario
BenitoZapataCárdenas(+)AlejandroZapataGonzálezFranciscoL.PazParraGiancarloPietriVelutiniJacquesVeraCarlosBernárdezLuisAugustoVegasBenedetti
Directores sUPlentes
EnriqueSánchezLuisAlbertoTinocoNelsonOrtízBernardoMartínezAcostaElionelBowenFranciscoMota
�
dIReCCIón eJeCUtIVA
Tomás Roosen P.Presidente ejecutivo
Alfredo Toaldo V. Gerente de administración y Finanzas
Leopoldo Bello A. Gerente General envases Venezolanos, s.a.
Edgar Hernández Gerente General envases aragua MaV, c.c.s.
Tulio GonzálezGerente de operaciones Vidrios Domésticos MaV, c.c.s.
Tibisay Nieves Gerente corporativo de relaciones industriales
Verónica AparicioGerente corporativo de logística y compras
Douglas Bolívar Gerente de Planta envases Venezolanos, s.a.
Roberto Alezard contralor corporativo
Eduardo Siverio Gerente de tesorería
Giovanny Morales Gerente de sistemas
Freddy Zapata Gerente de impuestos
�
ConVoCAtoRIA
enVases VeneZolanos, s.a.CapitalSuscritoyPagadoBs.18.029.140.660,00/Bs.F.18.029.140,66Caracas-VenezuelaRif.J-000127689
SeconvocaalosseñoresaccionistasdelaCompañía,paralaASAMBLEAGENERALORDINARIAquesecelebraráeljueves22deNoviembrede2007,alas10:30a.m.,enelEdificioTorreINGBank,CentroLetonia,piso5,ForoXXI,SalaOmegaI,LaCastellana,Caracas,conelobjetode:
1. ConsideraryresolversobreelInformedelaJuntaDirectivaylosEstadosFinancierosrelativosalejerciciocomprendidoentreel1°deSeptiembrede2006al31deAgostode2007,convistadelInformedelosComisariosydelosContadoresPúblicosIndependientes.
2. ConsideraryresolversobrelarecomendaciónrelativaaldecretodedividendoscontenidaenelInformedelaJuntaDirectiva.
3. Consideraryresolveracercadelaemisión,ofertapúblicaynegociacióndecualquiertipodeobligaciones,depapelescomercialesy/otítulosdeparticipación,hastaporlacantidadglobaldeveinticincomilmillonesdebolívares(Bs.25.000.000.000,00/Bs.F.25.000.000,00),deacuerdoconloestablecidoenlaLeydeMercadodeCapitales.
4. Consideraryresolveracercadelaremuneracióndelrepresentantecomúndelosobligacionistas,delostenedoresdepapelescomercialesy/otítulosdeparticipación.
5. Consujeciónaloresueltoalrespectoenlospuntosanteriores,consideraryresolveracercadeautorizaralaJuntaDirectivadelaCompañíaparaqueefectúeyanalicelascaracterísticasgene-ralesdelasobligacionesqueseemitan;determinarelmonto,plazos,monedas,series,redenciónydemástérminos,condicionesycaracterísticasdedichasemisiónoemisiones;designaralre-presentantecomúnprovisionaldelasobligaciones,delostenedoresdelospapelescomercialesy/otítulosdeparticipación;designarlasCalificadorasdeRiesgoquefuesenrequeridas;y,decidirsobrecualquierasuntorelacionadoconlaemisiónyofertapúblicadelostítulosvaloresqueseemitan,sinmáslimitacionesquelasestablecidasporlasleyesydemásnormasvigentesparaelmomentoderealizarlasemisiones.
6. DesignarlosmiembrosdelaJuntaDirectivaqueadministrarálaCompañíahastalapróximaAsam-bleaGeneralOrdinaria.
7. DesignaralosComisariosySuplentes.
8. DeterminarlaremuneracióndelosmiembrosdelaJuntaDirectivaydelosComisarios.
SeencuentranadisposicióndelosseñoresaccionistasenlasoficinasdelaCompañía:ElInformedelaJuntaDirectiva,elInformedelosComisariosylosEstadosFinancierosAuditados,correspondientesalejercicioconcluidoel31deAgostode2007,asícomotambiénloscurrículosvitaedelasternasparalaeleccióndelosComisariosysusSuplentes.
Caracas,7deNoviembrede2007.
PorLaJuntaDirectivaGustavoRoosen
�
SeñoresAccionistas:
Duranteelejerciciofiscalreciénculminado,laeconomíadeVenezuelacontinuóexpandiéndoseapartirdelcrecimientodelgastopúblico,loqueresultóenunincrementodelProductoInternoBruto(PIB)Globaldel8,9%,ydelProductoInternoBruto(PIB)nopetrolerodel10,8%.ElGobiernoNacionalmantuvoelcontroldepreciosyelcontroldecambio;asícomotambiéncontrolsobrelastasasdeinterés,tantoactivascomopasivas.Lainflaciónacumuladaalcanzóel15,9%,mientrasqueelíndicededesempleoalmesdeagostofuedel8,6%.EltipodecambiocontinuóenBs.2.150,00porDólaramericano.
ElGobiernoNacionalhamantenidoelcontrolsobrelamayoríadelospreciosdelosalimentosdepri-meranecesidad,asícomoladistribucióndeestosrubrosalimentariosatravésdelacadenaMERCAL.Semantienenlossubsidiosaproductosespecíficosquehanafectadodeunamanerasignificativalatendenciadelconsumo.Hastalafechalosalimentosenconservasylasbebidasenlatadasnohansidobeneficiadosporestesubsidio.
Alolargodelañodelacuenta,elGobiernoNacionalhadecretadonuevasleyes,quehangeneradonuevasobligacionestalescomoelDecretoconFuerzadeLeyOrgánicadeCiencia,TecnologíaeInnovaciónylaLeyparaPersonasconDiscapacidad,laCompañíahacumplidocabalmenteconelordenamientoenestasmaterias.IgualmentefuereducidoelImpuestoalValorAgregadoal9%,locualtuvosurespectivoimpactoenlasObligacionesdelaCompañía.
InFoRMe de LA JUntA dIReCtIVA
PRINCIPALES ACTIVIDADES
DESARROLLADAS POR EL GRUPO
UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIOS TRES PIEZAS
Elejerciciofiscal2006-2007estuvocaracteriza-doporladisminucióndelconsumodeenvasesparasardinasyalincrementodelconsumodelosenvasesusadosparaatúnyotrosalimentos.AligualqueenañosanterioresestasvariacionessedebieronprincipalmentealasmedidastomadasporelGobiernoNacionalqueafectaronelmerca-dodealimentosenelpaís,talescomocontrolesdeprecios,subsidiosalasimportaciones,distri-buciónyventadeproductossustitutivosdelasconservasdepescado.
Nuestrasactividadesenesteejerciciocontinuarondirigidasamejorarnuestracapacidadderespues-taalmercado,alaumentodelaeficienciaycon-fiabilidaddelosprocesos,tantodemanufacturacomodecontrol.Asegurandoquelasrelacionescomercialesconnuestrosclientesesténbasadasenconfianzayfidelidadmutua,siempretratandodetenerunacarteraactualizadadeclientessol-ventesyconocedoresdesusmercados.
Losresultadoseconómicosydemanufacturahansidopositivos,logramosterminarelperiodosuperandolasmetasdeproducciónyventas,obteniendounincrementosuperioral30%encomparaciónalejerciciopasado.
�
Seguimosennuestroempeñodemejorarconti-nuamentelapreparacióndenuestropersonalasícomonosesforzamosenquelaspersonasqueingresananuestraempresalogrenunprocesodeidentificaciónconlaspolíticas,normasymetasdelaOrganización.
UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIOS DOS PIEZAS
Elcrecimientosostenidodeconsumoderefres-coycervezareportadoenelinformeanualdelejercicioanterior,hapermitidoalaCompañíain-crementarsuvolumendeventaenun40%porencimadelmismoperiododelañoprecedente.
Motivadoaestecrecimientoyenvistaqueelmer-cadovenezolanodemandatresformatos(8,10y12oz.),laCompañíacomenzóunprogramadeinversioneslascualesesperaconcluirenelejer-ciciofiscal2007-2008yquelepermitaexpandirsucapacidadinstaladaycontinuaracompañandoelcrecimientoenlosvolúmenesdeventasquesevienenregistrando.
Enapoyoaestasinversiones,sehaintroducidounprocesodeMejoramientoContinuo,locualhafortalecidolaproductividadmediantelareduccióndelostiemposdecambiodeformatosyetiqueta,queredundanenelaprovechamientoalmáximodelacapacidadfabril.
UNIDAD ESTRATEGICA DE NEGOCIOS VIDRIO
EnelmesdemarzodelpresenteejercicioseculminóelproyectodereactualizacióndelaPlan-tadeVidriosDomésticos.Sereacondicionóelhornodefundiciónysepusoenmarchalanuevalíneaparalafabricacióndefrascosybotellas.Seculminaronlosprocesosdehomologaciónconlosclientesdelosdiferentesformatosqueseránfabricadosenestanuevalíneadeproducción.DeestamaneranoscomplaceinformarlesqueVI-DOSAoriginalmentediseñadaparafabricarlíneasdomésticasydelhogar,haincursionadoconéxitoenlafabricacióndeenvasesindustriales.
Duranteelejercicio2006-2007lacompañíaal-canzóunaproducciónde17.300.000Unidadesyunasventasde12.888.000Unidades.Hoyendía,VIDOSAtieneunaoperacióncontinualos7díasdelasemana,comoesusualentodaslas
10
empresasquesededicanalafabricacióndeproductosdevidrio,paralocualyacuentaconunanóminafijadetrabajadoresespecializadosenlamateria.
Confecha30deagosto,laplantasufrióunsiniestrodebidoaldesbordamientodelRíoTuy,lasopera-cionessevieronafectadas,graciasalesfuerzodelaGerencia,laCompañíarestituyósusoperacionesdeproduccióndefrascosybotellasenfecha21deseptiembreylasprensasdeproduccióndevasoscomenzaronlaproducciónel3deoctubre.
Elsiniestroestabacubiertoporunapólizadeseguro,sinembargohemoshechounaprovisiónenlascuentasqueestamospresentandoparacubrircualquiercontingenciaadicional.
RELACIONES INDUSTRIALES Y RESPONSABILIDAD SOCIAL EMPRESARIAL
LaGerenciadeRelacionesIndustrialesaconcentradotodossusesfuerzosenmantenerlapazlaboralentodaslasempresasdelgrupo,medianteeldialogoylaconciliación,yestrechandofuertesvínculosconlostrabajadoresylasorganizacionessindicales.
Conlafinalidaddeasumirlosnuevosretosdelaresponsabilidadsocialempresarial,hasidocreadalaGerenciadeBienestarSocial,cuyoobjetivoesservirdeenlaceentrelaempresa,lostrabajadoresysusfamiliares,atravésdeldesarrollodeprogramasyactividadessociales,educativasyculturales.Programasquenospermitanpotenciarlarelaciónconnuestrorecursohumano,desarrollandosucre-cimientopersonalyprofesional,ysuintegraciónactivaaldesarrollosocialyculturaldelacomunidadquenosrodea,conactividadesquepromuevanlasaludylaformacióndehábitosdevidasaludables,desdenutriciónsanahastaeldesarrollodelacapacidadfísica,atravésdelaprácticadeportiva.
EneláreadeAdiestramientoserealizaronprogramasparafortalecereldesarrollointegraldelostraba-jadores,conlafinalidaddelograrelequilibrioenciertosaspectospersonalesylaborales.Participaronenlosprogramasdeadiestramientos660trabajadoresquerepresentanel80%delafuerzalaboraldelaOrganización,aloscualesseleimpartió5.586horashombresdeadiestramiento,cubriendoaspectosdeseguridad,técnicos,mejoramientocontinuo,motivacionales,ISO9001-2000,ylaborales.
ADMINISTRACION Y FINANZAS
DeacuerdoconlaestrategiaestablecidaparaelmanejodelaestructuradelBalanceGeneral,laJuntaDirectivaautorizóaumentarlaemisióndeTítulosValoresalargoplazo,colocandobonosquirografariosatasafijadeinterés,ennivelesinferioresalastasasproyectadasparalospróximosaños,obteniendolosfondosnecesariosparafinanciarelcapitaldetrabajoyejecutarlosproyectosdeinversiónbajocondicionesfavorables.AsimismoconcluyóelprogramadeventadeinmueblesnoutilizadosenlasoperacionesdelGrupo,obteniendorecursosfinancierosadicionales.
Porotraparte,apesardelasdifícilescondicionesparaelabastecimientodemateriasprimaseinsu-mos,laempresamantuvounadecuadoniveldelosmaterialesrequeridosparalosprocesosfabrilesaloslargodelejercicioeconómico.
11
LaCompañíadecidióadoptarlasNormasIn-ternacionalesdeInformaciónFinanciera(NIIF)paralaemisióndesusestadosfinancierosdeconformidadconloestablecidoporlaComisiónNacionaldeValoresparalasempresasinscritasenesaInstitución,mejorandoasílacalidaddesuInformaciónFinanciera.
Prosiguiendoconelplanfijadoparalossistemasdeinformación,laGerenciaconcluyólaimple-mentacióndecódigosdebarraparalaidenti-ficacióndeproductosterminados,mejorandoapreciablementeelseguimientoycontroldelotes.Duranteelpróximoañocontemplamosextenderestesistemaparaelcontroldemateriasprimasyproductosenproceso.Enunadelasplantasfueinstaladounplanpilotoparaelcontroldeaccesomediantehuelladactilar,previendointe-grarduranteelpróximoañoestecontrolatodoslosprocesosrelacionadosconlosmódulosdeNóminayRecursosHumanos.
Porotraparte,adecuándonosalDecretoconRango,ValoryFuerzadeLeydereconversiónmo-netarialaCompañíaadelantótodaslasaccionesnecesariasparadarcumplimientoalasnuevasformalidadesquerigenenestamateria.DeestamaneralaCompañíaestatotalmentepreparadaparacumplirconlasdisposicionesdeestaLeyapartirdel1ero.deenerode2008.
12
RESULTADOS
Losresultadosdelejerciciofiscalmuestranunincrementoenlasventasyenlautilidadnetaobtenida;delamismamaneraseincrementoelniveldesolvenciadelbalance.
VENTAS (Bs. MM)
UTILIDAD NETA (Bs. MM)
2003 2004 2005 2006 2007
160.000
140.000
120.000
100.000
80.000
60.000
40.000
20.000
0
53.154
76.59884.925
95.861
149.566
2003 2004 2005 2006 2007
16.000
14.000
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
01.235
5.800
4.393 4.062
15.407
13
ACTIVO CIRCULANTE / PASIVO TOTAL
COSTOS FINANCIEROS / VENTAS
2003 2004 2005 2006 2007
0,14
0,12
0,10
0,08
0,06
0,04
0,02
0,00
0,13
0,07 0,07
0,05
0,03
2003 2004 2005 2006 2007
1,20
1,00
0,80
0,60
0,40
0,20
0,00
0,93
1,08 1,14
0,97
1,12
1�
BasadosenestosresultadoslaJuntaDirectivarecomiendaalaAsambleadeAccionistas:
1. EldecretodeundividendoaserconsideradoenelPunto2delaConvocatoria;y,
2. Continuarconlapolíticadeemisióndetítulosvaloresaserconsideradoenlospuntos3,4y5delaConvocatoria.
AgradecemosanuestrosAccionistas,clientes,entidadesfinancierasyproveedores,laconfianzayelapoyo,quenoshanbrindado.
Asímismo,expresamosatodosnuestrostrabajadores,unespecialreconocimiento,yaque,consuesfuerzoydedicación,hancontribuidoalfortalecimientodeENVASESVENEZOLANOS,S.A.ysusempresasfiliales.
LaJuntaDirectiva
1�
InFoRMe de Los CoMIsARIos
REPRODUCCIóN DEL ORIGINAL
16
EnvasEs vEnEzolanos, s.a. BALAnCes GeneRALes
En miles de bolívares
31 de agosto de 2007 2006activos Activoscirculantes:Efectivoyequivalentesdeefectivo 1.316.108 2.095.678Inversionestemporales 1.078.574 -Efectosycuentasporcobrar:Comerciales 16.366.474 10.249.316Cuentasporcobrarafilialesyrelacionadas 16.309.204 5.325.640Otrascuentasporcobrar 1.737.398 1.495.938Créditofiscalporimpuestoalvaloragregado 5.656.560 2.901.337 40.069.636 19.972.231Inventarios.netos 19.476.301 15.108.555Impuestosyotrosgastosprepagados 358.062 202.364Totalactivoscirculantes 62.298.681 37.378.828Inversionesenfiliales 40.187.375 40.600.745Propiedades.plantayequipos.neto 37.903.611 37.467.874Impuestosobrelarentadiferido 1.536.595 1.689.699Otrosactivos - 3.285Totalactivos 141.926.262 117.140.431Pasivos y patrimonio del los accionistas Pasivoscirculantes:Préstamosbancarios 10.000.000 3.525.000Porcióncirculantedeladeudafinancieraalargoplazo 300.000 3.505.848Cuentasporpagarcomerciales 12.842.617 12.114.846Cuentasporpagarafiliales - 3.802.833Dividendosporpagar 1.012.364 466.473Gastosacumuladosporpagar 5.984.233 7.603.143Impuestosporpagar 581.194 171.255Totalpasivoscirculantes 30.720.408 31.189.398Impuestosobrelarentadiferido 1.376.825 5.586.511Deudaalargoplazo 16.000.000 1.309.013Acumulaciónparaindemnizacionessociales 5.057.008 4.374.248Totalpasivos 53.154.241 42.459.170Patrimonio:Capitalsocial 63.309.927 63.309.927Reservalegal 8.765.332 8.765.332Gananciasretenidas 16.696.762 2.606.002Totalpatrimonio 88.772.021 74.681.261Totalpasivosypatrimonio 141.926.262 117.140.431
1�
EnvasEs vEnEzolanos, s.a. estAdo de GAnAnCIA o PéRdIdA
En miles de bolívares
Años terminados el 31 de agosto de 2007 2006
Ventasnetas 100.391.542 64.730.421Costodeventas 79.273.103 55.544.526Gananciabruta 21.118.439 9.185.895Gastosdeadministraciónyventas 5.982.953 4.759.453Gananciaenoperaciones 15.135.486 4.426.442Gastosfinancieros.neto (3.137.720) (3.424.432)Pérdidaencambio.neta - (525) (3.137.720) (3.424.957)Gananciaenventadepropiedadesyequipos - 1.690.535Participaciónenresultadosdefiliales 489.804 1.312.948Otrosegresos.neto (353.862) (260.112)Gananciaantesdeimpuestosobrelarenta 12.133.708 3.744.856Impuestosobrelarenta Corriente (783.403) -Diferido 4.056.582 317.339 3.273.179 317.339 Ganancianeta 15.406.887 4.062.195
Véanselasnotasalosestadosfinancieros
1�
EnvasEs vEnEzolanos, s.a.estAdo de MoVIMIento de LAs CUentAs de PAtRIMonIo de Los ACCIonIstAs
años terminados el 31 de agosto de 200� y 2006En miles de bolívares
Ganancias Totalpatrimonio Capitalsocial Reservalegal retenidas delosaccionistasSaldosal31deagostode2005 63.309.927 8.765.332 (951.377) 71.123.882Ganancianeta - - 4.062.195 4.062.195Decretodedividendos - - (504.816) (504.816)
Saldosal31deagostode2006 63.309.927 8.765.332 2.606.002 74.681.261Ganancianeta - - 15.406.887 15.406.887Decretodedividendos - - (1.316.127) (1.316.127)Saldos al 31 de agosto de 2007 63.309.927 8.765.332 16.696.762 88.772.021
1�
EnvasEs vEnEzolanos, s.a. estAdo de FLUJos de eFeCtIVo
En miles de bolívares
Años terminados el 31 de agosto de 2007 2006Actividadesoperacionales:Ganancianeta 15.406.887 4.062.195Ajustesparaconciliarlaganancianetaconelefectivoneto(usadoen)provistoporactividadesoperacionales:Depreciación 1.899.515 1.749.443Gananciaenventadeactivosfijos - (1.690.535)Provisiónparacuentasincobrables 2.519.158 512.007Provisiónparaobsolescenciadeinventarios 1.512.427 56.354Participaciónenresultadodefiliales 413.370 (1.312.948)Impuestosobrelarentadiferido (4.056.582) (317.339)Acumulaciónparaindemnizacionessociales 2.659.824 1.807.440Cambiosenactivosypasivosoperacionales:Inversionestemporales (1.078.574) -Efectosycuentasporcobrar (22.616.563) (4.816.316)Inventarios (5.880.173) (1.570.794)Gastospagadosporanticipado (155.698) (805.768)Cargosdiferidosyotrosactivos 3.285 (272.503)Cuentasporpagar (3.075.062) 2.769.407Gastosacumuladosydividendosporpagar (1.073.019) 1.188.030Impuestosporpagar 409.939 171.255Pagodeindemnizacionessociales (1.977.064) (649.879)Efectivoneto(usadoen)provistoporactividadesoperacionales (15.088.330) 880.049Actividadesdeinversión:Variaciónnetadeactivosfijosyactivosdestinadosparalaventa (2.335.252) 2.133.854Efectivoneto(usadoen)provistoporactividadesdeinversión (2.335.252) 2.133.854Actividadesdefinanciamiento:Aumentodepréstamosbancarios 6.475.000 (4.758.500)Aumento(disminución)deladeudafinancieraalargoplazo 11.485.139 3.073.917Dividendosdecretados (1.316.127) (504.816)Efectivonetoprovistopor(usadoen)actividadesdefinanciamiento 16.644.012 (2.189.399)(Disminución)aumentonetodelefectivoyequivalentesdeefectivo (779.570) 824.504Efectivoyequivalentesdeefectivoaliniciodelaño 2.095.678 1.271.174Efectivoyequivalentesdeefectivoalfinaldelaño 1.316.108 2.095.678Informacióncomplementariasobrelosflujosdelefectivo:Interesespagados 1.572.112 3.341.763
20
PRoPUestA de dIVIdendos
SiendoEnvasesVenezolanos,S.A.,lacompañíainscritaantelaComisiónNacionaldeValores,laJuntaDirectivasepermitesometeralaconsideracióndelosseñoresaccionistas:Quedelautilidadnetadelejercicio2006-2007,obtenidaporlacompañía,luegodededucirlaparticipaciónenresultadodefiliales,esdecir,lacantidaddeCatorceMilNovecientosDiecisieteMillonesOchentayTresMilBolíva-res(Bs.14.917.083.000,00/Bs.F.14.917.083,00),distribuirdividendos,enuntododeconformidadconlasprevisionesestablecidasenlaLeydeMercadodeCapitales,entalsentidoseproponealaconsideracióndelosseñoresaccionistas:
PROPUESTA DE DIVIDENDO EN ACCIONES:LaJuntaDirectivasepermiteproponeralaconsi-deracióndelosseñoresaccionistas,decretarundividendoenaccionesarazóndeuna(01)acciónporcadacinco(05)accionesentenencia,enconsecuenciaproponeraumentarelcapitalsocialdelacompañíaenlacantidaddeTresMilSeiscientosCincoMillonesQuinientosNoventayNueveMilTres-cientosCuarentaBolívares(Bs.3.605.599.340,00/Bs.F.3.605.599,34),conlocualelCapitalSocialalcanzaríalacantidaddeVeintiúnMilSeiscientosTreintayCuatroMillonesSetecientosCuarentaMilBolívares(Bs.21.634.740.000,00/Bs.F.21.634.740,00);mediantelaemisióndeTrescientasSesentaMillonesQuinientosCincuentayNueveMilNovecientasTreintayCuatro(360.559.934)nuevasaccio-nescomunesnominativasconunvalornominaldeDiezbolívares(Bs.10,00/Bs.F.0,01),cadauna,yenuntodoigualesalasactualmenteemitidasyencirculación.EnelentendidoquelasaccionesprovenientesdelpresenteaumentodecapitalnopodránsernegociadashastatantosuemisiónseaautorizadaporlaComisiónNacionaldeValoresysehayarealizadolareferidanotificaciónyautoriza-ción,yseadelegadoenlaJuntaDirectivaladeterminaciónencuantoafechasdelaumentodelcapitalsocialmedianteeldividendoenaccionesacordado.LasfraccionesdeAcción,seránadquiridasporunafilialdeEnvasesVenezolanos,S.A.,ypagadasalosaccionistasenefectivo,aunprecioigualalpromediodenegociacióndeaccionesdelaCompañíaenlaBolsadeValoresdeCaracas,durantelostresdíashábilessiguientesalafechaenqueseprocedaalpagodelDividendodecretado(FechaEfectivadeRegistrodelBeneficio).
PROPUESTA AUMENTO DE CAPITAL:Deresultaraprobadoeldividendodeaccionespropuesto,mo-dificarelArtículo4ºdelDocumentoConstitutivo/EstatutariodelaCompañíadelasiguientemanera:
“Artículo 4:ElcapitaldelaCompañíaesdeVeintiúnMilSeiscientosTreintayCuatroMillonesSete-cientosCuarentaMilBolívares(Bs.21.634.740.000,00/Bs.F.21.634.740,00);totalmentesuscritoypagado.DichocapitalestárepresentadoporDosMilCientoSesentayTresMillonesCuatrocientosSetentayCuatroMil(2.163.474.000)accionescomunesnominativas,íntegramentepagadasconunvalornominaldeDiezBolívares(Bs.10,00/Bs.F.0,01)cadauna.TodaslasaccionesconfierenasustenedoresigualesderechosycadaunatendráunvotoenlasAsambleas.”.
PROPUESTA DE DIVIDENDO EN EFECTIVO:Quedelautilidadnetadelejercicio2006-2007,seapartelacantidaddeCuatroMilCientoOnceMillonesSeiscientosMilSeiscientosBolívares(Bs.4.110.600.600,00/Bs.F.4.110.600,60)paraserdistribuidaentresusaccionistasenefectivoarazónde1,90Bolívares/Bs.F.0,0019poracción,elcualserácanceladoenlaoportunidadquelaJuntaDirectivaasílodetermine,deconformidadconlaResolución110-2004emanadadelaComisiónNacionaldeValores.
21
oBLIGACIones
Comounafuentealternadefinanciamiento,laJuntaDirectivasolicitalaaprobaciónporpartedelaAsambleaparalaEmisión,ofertapúblicaynegociacióndecualquiertipodeobligaciones,subordina-dasy/odepapelescomerciales,hastaporlacantidadglobaldeveinticincomilmillonesdebolívares(Bs.25.000.000.000,00/Bs.F.25.000.000,00),deacuerdoconloestablecidoenlaLeydeMercadodeCapitales,proponiendoigualmentequelaremuneracióndelRepresentanteComúnprovisionaldelosObligacionistasy/odelostenedoresdepapelescomerciales,noexcedaal1,5%anualsobreelmontodelaemisiónyasímismofacultaralaJuntaDirectivaparaqueefectúeyanalicelascaracte-rísticasgeneralesdelasobligacionesqueseemitan;determinarelmonto,plazos,monedas,series,redenciónydemástérminos,condicionesycaracterísticasdedichasemisiónoemisiones;designaralrepresentantecomúnprovisionaldelasobligacionesy/odelostenedoresdelospapelescomerciales;designarlasCalificadorasdeRiesgoquefuesenrequeridas;y,decidirsobrecualquierasuntorelacio-nadoconlaemisiónyofertapúblicadelostítulosvaloresqueseemitan,sinmáslimitacionesquelasestablecidasporlasleyesydemásnormasvigentesparaelmomentoderealizarlasemisiones.
enVAses VeneZoLAnos, s.A. Y FILIALes
Estados Financieros Consolidadoscon Dictamen de los Contadores Públicos Independientes
31 de agosto de 2007 y 2006