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Informe de Gestión a 31 de agosto de 2019PP del Colegio de Economistas de Madrid


Evolución de las principales magnitudes del Fondo

FECHA PATRIMONIO PARTICIPES31-dic-2010 15.158.236,1 39431-dic-2011 14.845.405,0 36931-dic-2012 14.796.541,2 34931-dic-2013 14.667.103,9 27431-dic-2014 15.039.549,6 25431-dic-2015 14.925.545,1 25731-dic-2016 14.796.921,5 24731-dic-2017 14.786.484,4 24931-dic-2018 14.024.033,6 23831-ago-2019 13.589.022,2 226

1.1 Patrimonio y partícipes

Evolución de partícipes

1.

Evolución del patrimonio


2. Evolución de las principales magnitudes del Plan2.1 Patrimonio Participes y Beneficiarios

Evolución del patrimonio FECHA PATRIMONIO ACTIVOS

PARTICIPESSUSPENSO TOTALES BENEFICIARIOS

31-dic-2010 15.158.236,1 180 195 375 1931-dic-2011 14.845.405,0 155 201 356 1331-dic-2012 14.796.541,2 126 205 331 1831-dic-2013 14.667.103,9 116 142 258 1631-dic-2014 15.039.549,6 107 133 240 1431-dic-2015 14.925.545,1 103 135 238 1931-dic-2016 14.796.921,5 97 131 228 1931-dic-2017 14.786.484,4 86 136 222 2731-dic-2018 14.024.033,6 83 130 213 2531-ago-2019 13.589.022,2 79 128 207 19

MES ACTUALAportaciones Partícipes 105,8Contribuciones Promotor 0,0Movilizaciones Netas -616,7Prestaciones 115,9

Movimientos del plan

NOTA: Se consideran ‘Partícipes en Suspenso’ a aquellos que no han realizado aportaciones ni contribuciones durante los últimos 12 meses al plan.

Partícipes + beneficiarios


Rentabilidades del Plan3.1 Rentabilidades históricas

3.

Fecha VLP RentabilidadMensual

RentabilidadInteranual

Rent. Histór.Acumulada

Rent. Histór.Anualizada

31-dic-14 91,850581 -0,55 % 1,93 % 287,50 % 11,49 %31-dic-15 92,444728 -0,95 % 0,65 % 290,01 % 11,14 %31-dic-16 92,844749 1,01 % 0,43 % 291,70 % 10,79 %31-dic-17 93,827202 -0,13 % 1,06 % 295,84 % 10,56 %31-dic-18 91,824946 -0,75 % -2,13 % 287,39 % 9,90 %31-ene-19 92,190527 0,40 % -1,90 % 288,94 % 9,93 %28-feb-19 92,571771 0,41 % -1,00 % 290,54 % 9,95 %31-mar-19 92,706552 0,15 % -0,74 % 291,11 % 9,95 %30-abr-19 93,198186 0,53 % -0,77 % 293,19 % 9,99 %31-may-19 92,646845 -0,59 % -0,72 % 290,86 % 9,88 %30-jun-19 93,242598 0,64 % -0,18 % 293,37 % 9,94 %31-jul-19 93,332188 0,10 % -0,53 % 293,75 % 9,92 %31-ago-19 93,211048 -0,13 % -0,10 % 293,24 % 9,88 %

Evolución rentabilidad acumulada

Evolución de rentabilidad histórica anualizada


Rentabilidades del Plan3.2 Rentabilidad vs Benchmark

3.

FECHA RENTABILIDAD BENCHMARK31-dic-11 0,56 %31-dic-12 4,12 %31-dic-13 4,27 % 2,72 %31-dic-14 1,93 % 1,97 %31-dic-15 0,65 % 0,81 %31-dic-16 0,43 % 0,34 %31-dic-17 1,06 % 0,15 %31-dic-18 -2,13 % -1,92 %31-ago-19 1,51 % 2,24 %

Comparativa anual Rentabilidad vs Benchmark

Diferencial diario Rentabilidad vs Benchmark en 2019 Comparativa diaria Rentabilidad vs Benchmark en 2019


El mes de agosto estuvo marcado por un repunte en las incertidumbresgeopolíticas que afectaron de forma directa a los mercados. En lo querespecta a la guerra comercial entre EEUU y China, el pasado 23 de agostoDonald Trump sorprendió al mercado anunciando una nueva medida dearanceles del 10% para los $300.000 millones restantes en bienes chinos.En respuesta, el gobierno chino contraatacó con nuevos aranceles del 5% yel 10% a productos estadounidenses por valor de $75.000 millones y laaplicación de otros de hasta el 25% a los automóviles de EE.UU.En Europa, Boris Johnson solicitó a la reina Isabel II el cierre del parlamentoinglés hasta el 14 de octubre, limitando de esta forma el calendario a losparlamentarios de presentar enmiendas que frenen la materialización de unBrexit sin acuerdo e incrementando así las posibilidades del mismo.Por otro lado, en Argentina los resultados de las elecciones primariasarrojaron un resultado en el que Mauricio Macri no conseguiría los apoyosesperados en las próximas elecciones generales de octubre, en favor delcandidato ¿Kirchnerista¿ Alberto Fernandez. Esta noticia afectó de formadura a las bolsas emergentes y la deuda del país, la cual comenzó a cotizarunas probabilidades altas de impago.

En este contexto, los mercados de valores corrigieron de forma agresivadurante las primeras semanas del mes, para posteriormente acabarrecuperando parte de las pérdidas tras la cumbre del G7 celebrada el día26, que sirvió para allanar el camino en cuestiones como el vínculo entreEstados Unidos e Irán y la guerra comercial con China. Las bolsas deeconomías emergentes fueron las peor paradas en agosto ante laincertidumbre en torno al comercio internacional y la inestabilidad políticaen Argentina. Por el contrario, los beneficiados fueron los activos refugio,como el oro, el yen o la deuda soberana. El oro marcó máximos de losúltimos seis años, el yen se apreció un 2,4% contra el dólar y lasrentabilidades de la deuda pública registraron nuevos mínimos históricos.A pesar de que nos mantenemos cautos ante unos riesgosmacroeconómicos que seguirán imprimiendo volatilidad en los mercados,estaremos atentos a las próximas reuniones de los bancos centrales aambos lados del Atlántico que se espera incrementen las medidas deestímulo monetario permitiendo así una extensión del ciclo económico.Esto unido a la posibilidad de Alemania de iniciar con un plan de expansiónfiscal nos permite seguir siendo moderadamente optimistas.

Comentario Macro4.


Composición de la cartera de inversiones5.

CLASE DE ACTIVOCARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIORCUANTÍA % CUANTÍA %

Activos Monetarios 2.214.944 16,33 % 2.305.182 16,85 %Bonos 9.545.692 70,38 % 9.536.781 69,73 %IIC's Renta Fija 524.050 3,86 % 522.382 3,82 %Total Renta Fija 12.284.685 90,58 % 12.364.345 90,40 %Acciones 1.277.938 9,42 % 1.313.229 9,60 %Total Renta Variable 1.277.938 9,42 % 1.313.229 9,60 %TOTAL CARTERA 13.562.623 100,00 % 13.677.574 100,00 %

La cuantía “Total Cartera”podrá diferir de “Patrimonio”, por elefecto de los derivados.ACTIVOS MONETARIOS: Incluyeposiciones en Depósitos,Eurodepósitos, Repos y ActivosFinancieros con vencimiento inferiora 3 meses.OTROS: Incluye los fondos nocatalogados como renta fija ovariable, inmuebles y el resto deactivos no catalogados en los gruposanteriores.

Evolución de la cartera

5.1 Por clases de activos

NOTA:


Composición de la cartera de inversiones5.

DIVISACARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIOR

CUANTÍA % CUANTÍA %EURO 13.562.623 100,00 % 13.677.574 100,00 %TOTAL 13.562.623 100,00 % 13.677.574 100,00 %

5.2 Por riesgo divisa

Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de inversión. La cuantía hace referencia a la posición delfondo en cada divisa neta de derivados, si los hubiera), expresada por su contravalor en euros. Los posibles importesnegativos se deben al exceso de cobertura de la divisa como consecuencia de la fluctuación del mercado y no debe serinterpretado como descubiertos en cuenta corriente. Los ICC se incluyen en la divisa del activo (inversión directa). Lacuantía “Total Cartera” podrá diferir de “Patrimonio por el efecto de los derivados.

Distribución por riesgo divisa

NOTA:

DESGLOSE DE DERIVADOSCARTERA ACTUAL

POS CONTR CUANTÍA DIV %TOTAL 0,00 0,00 %


Composición de la cartera de renta fija contado6.

Evolución de la cartera

6.1 Por plazos y rating

PLAZOSCARTERA ACTUAL CARTERA ANTERIOR

CUANTÍA % DURACIÓN SENSIB. CUANTÍA % DURACIÓN SENSIB.Hasta 3 años 8.824.916 75,04 % 1,16 101.282 8.815.142 74,44 % 1,24 108.660Entre 3 y 7 años 720.776 6,13 % 5,48 38.691 721.639 6,09 % 5,56 39.352Tesorería 2.214.944 18,83 % 0,09 1.984 2.305.182 19,47 % 0,12 2.818TOTAL 11.760.636 100,00 % 1,22 141.957 11.841.963 100,00 % 1,29 150.830

Los porcentajes estáncalculados sobre el conjunto de lainversión directa en bonos.

La sensibilidad hace referencia alcambio en valor ante unavariación de rentabilidades de 100pb.

La duración y la sensibilidad noincluyen posiciones en derivadosni en IIC’s.

NOTA:

RATINGCARTERA ACTUAL

CUANTÍA % % ACUMULADOBBB 9.545.692 100,00 % 100,00 %TOTAL 9.545.692 100,00 %

Los porcentajes estáncalculados sobre el conjunto dela inversión directa en bonos. Eltramo AAA incluye la calificaciónAAA, el tramo AA incluye lascalificaciones AA, AA+ y AA-, eltramo A incluye lascalificaciones A, A+ y A-, eltramo BBB incluye lascalificaciones BBB, BBB+ y BBB-.Calificaciones según S&P y, ensu defecto, la equivalente deMoody's. No se incluyen paraeste cálculo ni derivados, ni IIC’s.

NOTA:

Cartera actual por tramos de rating


Composición de la cartera de renta fija contado6.6.2 Principales activos de la cartera y derivados

Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de exposición a renta fija.NOTA:

PRINCIPALES ACTIVOS DE LA CARTERACARTERA ACTUAL

CUANTÍA % RATINGBN. ESTADO 1.15% VTO. 07/20 3.404.958 27,72 % BBB+OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 1.486.948 12,10 % BBB+BN. ESTADO ITALIANO 0.35% VTO. 06/20 1.005.306 8,18 % BBB-OB. ESTADO 0.75% VTO. 07/21 718.106 5,85 % BBB+BN. ESTADO ITALIANO 2.3% VTO. 10/21 529.756 4,31 % BBBBN. ESTADO ITALIANO 2.15% VTO. 12/21 527.827 4,30 % BBB-OB. ESTADO LIGADO A INFLACION 1.80% 514.670 4,19 % BBB+BN. ESTADO ITALIANO 0.35% VTO. 11/21 505.660 4,12 % BBB-BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 431.860 3,52 % BBB+OB. FERROVIAL EMISIONES 3.375% VTO. 214.494 1,75 % BBBOB. CAIXABANK 1.375% VTO 06/26 104.214 0,85 % BBBOB. BANKIA S.A. 0.75% VTO. 07/26 101.892 0,83 % BBB



TOTAL EXPOSICIÓN A RENTA FIJA 12.284.685,10 90,58 %

El desglose de derivados está calculado sobre el total de renta fija.El total de exposición a renta fija está calculado sobre el total de cartera.

NOTA:


Composición de la cartera de renta variable y otros7.

Distribución sectorial de la cartera

7.1 Desglose sectorial y desglose geográfico

Los porcentajesestán calculados sobreel conjunto de lainversión directa enacciones.

NOTA:

SECTORCARTERA ACTUAL

CUANTÍA %Alimentación 110.676,56 8,66 %Bancos y Financiero 183.217,57 14,34 %Comunicación 99.235,86 7,77 %Construcción 40.297,50 3,15 %Distribucion 123.075,78 9,63 %Eléctricas 75.699,12 5,92 %Industrial 175.317,58 13,72 %Otras Industrias Y Servicios 9.770,60 0,76 %Petróleo 106.825,95 8,36 %Quimico 203.568,80 15,93 %Tecnologia 150.252,80 11,76 %TOTAL 1.277.938,12 100,00 %

Los porcentajesestán calculados sobreel conjunto de lainversión directa enacciones. Las áreas sonpaíses, salvo en elcaso particular de laUnión Europea.

Distribución geográfica de la cartera

ÁREA GEOGRÁFICACARTERA ACTUAL

CUANTÍA %Acc. Unión Europea Zona Euro 1.277.938,12 100,00 %TOTAL 1.277.938,12 100,00 %

NOTA:


Composición de la cartera de renta variable y otros7.7.2 Principales activos de la cartera, derivados y otros activos

Los porcentajes están calculados sobre la cifra total de exposición a renta variable.NOTA:

ACTIVOS DE RENTA VARIABLECARTERA ACTUAL

CUANTÍA %AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 91.687,20 7,17 %AC. SAP (SAP GR) 83.187,60 6,51 %AC. SANOFI (SAN FP) 80.541,72 6,30 %AC. TOTAL (FP FP) 71.216,91 5,57 %AC. SIEMENS (SIE GR) 64.847,35 5,07 %AC. ALLIANZ (ALV GR) 63.558,50 4,97 %AC. ASML HOLDING (ASML NA) 59.866,00 4,68 %AC. DEUTSCHE TELEKOM (DTE GR) 48.866,72 3,82 %AC. BAYER AG (BAYN GR) 44.713,76 3,50 %AC. SCHNEIDER ELECTRIC (SU FP) 44.477,44 3,48 %AC. ENEL (ENEL IM) 43.494,02 3,40 %AC. BASF SE (BAS GR) 42.065,82 3,29 %AC. VINCI (DG FP) 40.297,50 3,15 %AC. ANHEUSER-BUSCH INBEV NV (ABI BB) 38.790,00 3,04 %AC. DANONE (BN FP) 37.064,30 2,90 %



TOTAL EXPOSICIÓN A RENTA VARIABLE 1.277.938,12 9,42 %

El desglose de derivados está calculado sobre el total de renta variable.El total de exposición a renta variable está calculado sobre el total de cartera.

NOTA:


Composición de la inversión en IIC´S8.

FONDOCARTERA ACTUAL

CUANTÍA %PT. ARCANO FUND - EUROPEAN SENIOR SEC LOAN B1A (AREUB1A LX) 264.690 1,95 %PT. BLACKSTONE GSO EUROPEAN SENIOR LOAN-A (HCMLOAA ID) 259.359 1,91 %TOTAL 524.050 3,86 %

Desglose por activos

8.1 Principales activos de la cartera

Los porcentajes están calculados sobre el patrimonio.NOTA:


9. Operaciones realizadas durante el mes

FECHA VALOR VENTACOTIZACIÓNPLUSVALÍAS /MINUSVALÍASVALOR COMPRAFONDO

%TIROPERACIÓNOPERACIÓN

GASTOSOPERACIÓN

09-08-2019 AC. INTESA SANPAOLO (ISP IM) Venta 1,88 -5.823,8612.218,12 23,26TOTAL -5.823,8612.218,12 23,26

En las plusvalías/minusvalías está contemplado el pago de cupones pero no el de dividendos.NOTA:


Fondo de pensiones del Colegio de Economistas de

FECHA VALORACIÓNPATRIMONIO: 13.589.022,21 31/08/2019COMPOSICIÓN DE LA CARTERA

Nombre del Valor Nº. títulos VencimientoVARIACIÓN%

VALOR DE MERCADO

Cup.Ex-CupónPrecio Valor % s/pal.

COSTE MEDIO DE ADQUISICIÓN

Cambio (*) Ex-Cupón Cup. Coste Medio

31/01/2020ES00000126C0 - BN. ESTADO 1.40% VTO. 425 104,77 T 440.853,50 0,00 440.853,50 3,18 %428.404,25 3.455,89101,61 -8.993,36 %-2,04431.860,14

30/07/2020ES00000127H7 - BN. ESTADO 1.15% VTO. 3.350 103,24 T 3.438.270,0 0,00 3.438.270,00 25,063.401.590,00 3.368,31101,64 -33.311,69 %-0,973.404.958,31

15/12/2021IT0005028003 - BN. ESTADO ITALIANO 2.15% 500 104,48 T 517.065,00 0,00 517.065,00 3,88 %525.565,00 2.261,61105,57 10.761,61 %2,08527.826,61

01/11/2021IT0005216491 - BN. ESTADO ITALIANO 0.35% 500 99,32 T 496.645,00 204,48 496.849,48 3,72 %505.080,00 580,16101,02 8.810,68 %1,77505.660,16

15/06/2020IT0005250946 - BN. ESTADO ITALIANO 0.35% 1.000 100,73 T 1.005.930,0 0,00 1.005.930,00 7,40 %1.004.570,00 736,34100,53 -623,66 %-0,061.005.306,34

15/10/2021IT0005348443 - BN. ESTADO ITALIANO 2.3% 500 103,70 T 518.440,00 1.853,83 520.293,83 3,90 %525.420,00 4.336,07105,08 9.462,24 %1,82529.756,07

30/04/2020ES00000122D7 - OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 1.425 112,61 T 1.589.540,0 0,00 1.589.540,00 10,941.467.792,75 19.155,74104,35 -102.591,51 %-6,451.486.948,49

30/11/2024ES00000126A4 - OB. ESTADO LIGADO A 420 104,54 T 434.838,78 0,00 434.838,78 3,79 %508.995,26 5.675,18122,54 79.831,66 %18,36514.670,44

30/07/2021ES00000128B8 - OB. ESTADO 0.75% VTO. 700 102,67 T 718.830,00 0,00 718.830,00 5,28 %717.647,00 459,02102,59 -723,98 %-0,10718.106,02

TOTAL EFECTOS PÚBLICOS 9.162.470,59 67,15 % -37.378,01 %-0,419.125.092,58

09/07/2026ES0213307053 - OB. BANKIA S.A. 0.75% VTO. 1 99,80 T 99.437,00 0,00 99.437,00 0,75 %101.783,00 108,61101,89 2.454,61 %2,47101.891,61

19/06/2026XS2013574038 - OB. CAIXABANK 1.375% VTO 1 99,41 T 100.791,00 0,00 100.791,00 0,77 %103.940,00 274,25104,21 3.423,25 %3,40104.214,25

25/09/2019ES0513862LL7 - PG. BANCO SABADELL VTO. 280 99,95 T 279.866,20 0,00 279.866,20 2,06 %279.997,28 0,0099,95 131,08 %0,05279.997,28

TOTAL FINANCIERO 480.094,20 3,58 % 6.008,94 %1,25486.103,14

07/06/2021XS0940284937 - OB. FERROVIAL EMISIONES 200 99,72 T 197.302,00 0,00 197.302,00 1,58 %212.926,00 1.567,62107,25 17.191,62 %8,71214.493,62

TOTAL CONSTRUCCIÓN 197.302,00 1,58 % 17.191,62 %8,71214.493,62

16/10/2019XS2027368583 - PG. CAF VTO. 16.10.2019 100 99,97 T 99.971,43 0,00 99.971,43 0,74 %99.982,93 0,0099,97 11,50 %0,0199.982,93

TOTAL INDUSTRIAL 99.971,43 0,74 % 11,50 %0,0199.982,93

TOTAL RENTA FIJA 9.939.838,22 73,04 % -14.165,95 %-0,149.925.672,27

ES0113900J37 - AC. BANCO SANTANDER 5.718 5,35 P 30.581,68 0,00 30.581,68 0,14 %19.669,92 0,003,44 -10.911,76 %-35,6819.669,92

NL0011821202 - AC. ING GROEP (INGA NA) 1.946 15,44 P 30.042,21 0,00 30.042,21 0,12 %16.924,36 0,008,70 -13.117,85 %-43,6616.924,36

FR0000131104 - AC. BNP-PARIBAS (BNP FP) 749 60,27 P 45.139,11 0,00 45.139,11 0,23 %30.735,22 0,0041,04 -14.403,89 %-31,9130.735,22

(*) Indicativo de cambio/precio: P-Importe por título. T-Porcentaje del nominal. En Renta Fija siempre es ex-cupón.

Importe en Euros





VALOR DE MERCADO




DE0008404005 - AC. ALLIANZ (ALV GR) 317 160,59 P 50.907,81 0,00 50.907,81 0,47 %63.558,50 0,00200,50 12.650,69 %24,8563.558,50

FR0000130809 - AC. SOCIETE GENERALE 768 41,64 P 31.982,66 0,00 31.982,66 0,13 %17.706,24 0,0023,06 -14.276,42 %-44,6417.706,24

FR0000120628 - AC. AXA (CS FP) 1.659 24,79 P 41.132,54 0,00 41.132,54 0,25 %34.623,33 0,0020,87 -6.509,21 %-15,8234.623,33

TOTAL FINANCIERO 229.786,01 1,35 % -46.568,44 %-20,27183.217,57

IE00B3DS7666 - PT. BLACKSTONE GSO 1.354 183,15 P 247.977,69 0,00 247.977,69 1,91 %259.359,46 0,00191,56 11.381,77 %4,59259.359,46

LU1397949238 - PT. ARCANO FUND - 2.405 108,11 P 260.022,96 0,00 260.022,96 1,95 %264.690,06 0,00110,05 4.667,10 %1,79264.690,06

TOTAL INVERSIÓN 508.000,65 3,86 % 16.048,87 %3,16524.049,52

FR0000125486 - AC. VINCI (DG FP) 405 74,90 P 30.333,06 0,00 30.333,06 0,30 %40.297,50 0,0099,50 9.964,44 %32,8540.297,50

TOTAL CONSTRUCCIÓN 30.333,06 0,30 % 9.964,44 %32,8540.297,50

DE000ENAG999 - AC. E.ON (EOAN GR) 3.809 7,44 P 28.350,71 0,00 28.350,71 0,24 %32.205,10 0,008,46 3.854,39 %13,6032.205,10

IT0003128367 - AC. ENEL (ENEL IM) 6.596 4,30 P 28.389,21 0,00 28.389,21 0,32 %43.494,02 0,006,59 15.104,81 %53,2143.494,02

TOTAL ELÉCTRICAS 56.739,92 0,56 % 18.959,20 %33,4175.699,12

FR0000120644 - AC. DANONE (BN FP) 455 63,83 P 29.042,21 0,00 29.042,21 0,27 %37.064,30 0,0081,46 8.022,09 %27,6237.064,30

NL0011794037 - AC. AHOLD (AD NA) 1.636 19,86 P 32.484,89 0,00 32.484,89 0,26 %34.822,26 0,0021,29 2.337,37 %7,2034.822,26

BE0974293251 - AC. ANHEUSER-BUSCH 450 97,12 P 43.702,48 0,00 43.702,48 0,29 %38.790,00 0,0086,20 -4.912,48 %-11,2438.790,00

TOTAL ALIMENTACIÓN 105.229,58 0,81 % 5.446,98 %5,18110.676,56

DE0007236101 - AC. SIEMENS (SIE GR) 713 117,55 P 83.812,57 0,00 83.812,57 0,48 %64.847,35 0,0090,95 -18.965,22 %-22,6364.847,35

FR0000125007 - AC. COMPAGNIE DE SAINT 626 44,74 P 28.009,76 0,00 28.009,76 0,15 %20.545,32 0,0032,82 -7.464,44 %-26,6520.545,32

DE0005190003 - AC. BMW (BMW GR) 293 90,66 P 26.563,77 0,00 26.563,77 0,13 %17.817,33 0,0060,81 -8.746,44 %-32,9317.817,33

DE0007100000 - AC. DAIMLER (DAI GR) 647 68,28 P 44.179,19 0,00 44.179,19 0,20 %27.630,14 0,0042,71 -16.549,05 %-37,4627.630,14

FR0000121972 - AC. SCHNEIDER ELECTRIC 584 72,03 P 42.067,95 0,00 42.067,95 0,33 %44.477,44 0,0076,16 2.409,49 %5,7344.477,44

TOTAL INDUSTRIAL 224.633,24 1,29 % -49.315,66 %-21,95175.317,58


Importe en Euros





VALOR DE MERCADO




FR0000120271 - AC. TOTAL (FP FP) 1.569 45,38 P 71.203,14 0,00 71.203,14 0,52 %71.216,91 0,0045,39 13,77 %0,0271.216,91

IT0003132476 - AC. ENI (ENI IM) 2.603 14,27 P 37.141,46 0,00 37.141,46 0,26 %35.609,04 0,0013,68 -1.532,42 %-4,1335.609,04

TOTAL PETRÓLEO 108.344,60 0,79 % -1.518,65 %-1,40106.825,95

DE000BASF111 - AC. BASF SE (BAS GR) 699 88,58 P 61.918,24 0,00 61.918,24 0,31 %42.065,82 0,0060,18 -19.852,42 %-32,0642.065,82

DE000BAY0017 - AC. BAYER AG (BAYN GR) 664 101,24 P 67.222,61 0,00 67.222,61 0,33 %44.713,76 0,0067,34 -22.508,85 %-33,4844.713,76

FR0000120578 - AC. SANOFI (SAN FP) 1.031 74,29 P 76.593,30 0,00 76.593,30 0,59 %80.541,72 0,0078,12 3.948,42 %5,1680.541,72

FR0000121667 - AC. ESSILOR 270 106,78 P 28.829,67 0,00 28.829,67 0,27 %36.247,50 0,00134,25 7.417,83 %25,7336.247,50

TOTAL QUIMICO 234.563,82 1,50 % -30.995,02 %-13,21203.568,80

DE0005557508 - AC. DEUTSCHE TELEKOM 3.220 14,76 P 47.540,33 0,00 47.540,33 0,36 %48.866,72 0,0015,18 1.326,39 %2,7948.866,72

FR0000133308 - AC. ORANGE (ORA FP) 2.016 14,56 P 29.343,38 0,00 29.343,38 0,20 %27.820,80 0,0013,80 -1.522,58 %-5,1927.820,80

IT0003497168 - AC. TELECOM ITALIA (TIT IM) 46.549 0,78 P 36.364,45 0,00 36.364,45 0,17 %22.548,34 0,000,48 -13.816,11 %-37,9922.548,34

TOTAL COMUNICACIÓN 113.248,16 0,73 % -14.012,30 %-12,3799.235,86

FR0000121014 - AC. LVMH MOET HENNESSY 253 197,65 P 50.006,28 0,00 50.006,28 0,67 %91.687,20 0,00362,40 41.680,92 %83,3591.687,20

DE0005439004 - AC. CONTINENTAL (CON GR) 87 119,67 P 10.410,91 0,00 10.410,91 0,07 %9.549,12 0,00109,76 -861,79 %-8,289.549,12

IT0005278236 - AC. PIRELLI & C. (PIRC IM) 1.212 5,76 P 6.978,12 0,00 6.978,12 0,04 %5.726,70 0,004,73 -1.251,42 %-17,935.726,70

ES0148396007 - AC. INDITEX (ITX SM) 573 27,76 P 15.905,99 0,00 15.905,99 0,12 %16.112,76 0,0028,12 206,77 %1,3016.112,76

TOTAL DISTRIBUCION 83.301,30 0,91 % 39.774,48 %47,75123.075,78

ES0105223004 - AC. GESTAMP AUTOMOCION 2.403 5,61 P 13.470,83 0,00 13.470,83 0,07 %9.770,60 0,004,07 -3.700,23 %-27,479.770,60

TOTAL OTRAS INDUSTRIAS Y SERVICIOS 13.470,83 0,07 % -3.700,23 %-27,479.770,60

DE0007164600 - AC. SAP (SAP GR) 766 88,45 P 67.752,96 0,00 67.752,96 0,61 %83.187,60 0,00108,60 15.434,64 %22,7883.187,60

FI0009000681 - AC. NOKIA (NOKIA FH) 1.600 4,40 P 7.033,82 0,00 7.033,82 0,05 %7.199,20 0,004,50 165,38 %2,357.199,20

NL0010273215 - AC. ASML HOLDING (ASML 296 121,21 P 35.878,42 0,00 35.878,42 0,44 %59.866,00 0,00202,25 23.987,58 %66,8659.866,00


Importe en Euros





VALOR DE MERCADO




TOTAL TECNOLOGIA 110.665,20 1,11 % 39.587,60 %35,77150.252,80

TOTAL RENTA VARIABLE 1.818.316,37 13,26 % -16.328,73 %-0,901.801.987,64

29/11/2019DEPOSITO BANCO SABADELL 0.04% VTO. 1 0,00 400.000,00 0,00 400.000,00 2,94 %400.000,00 120,850,00 120,85 %0,03400.120,85

27/12/2019DEPOSITO BANCO SABADELL 0.04% VTO. 1 0,00 200.000,00 0,00 200.000,00 1,47 %200.000,00 54,120,00 54,12 %0,03200.054,12

TOTAL FINANCIERO 600.000,00 4,42 % 174,97 %0,03600.174,97

TOTAL DEPOSITOS 600.000,00 4,42 % 174,97 %0,03600.174,97

TOTAL CARTERA DE VALORES 12.358.154,59 90,72 % -30.319,71 %-0,2512.327.834,88


Importe en Euros

informe de gestión a 31 de agosto de 2019 pp del colegio de ... - …€¦ · informe de gestión...

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