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Informe de Gestión 2010
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
CONTENIDOCONTENIDOCONTENIDOCONTENIDO
Junta Directiva
Informe de la Junta Directivay del Presidente a la Asambleade Accionistas
Dictamen Revisoría Fiscal
Estados FinancierosBalance GeneralEstado de Pérdidas y GananciasEstado de Cambios en la Situación FinancieraEstado de Flujo de EfectivoEstado de Cambios en el Patrimonio
Notas a los Estados Financieros
Indicadores de Desempeñoy Financieros
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66 Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
JUNTA DIRECTIVAJUNTA DIRECTIVAJUNTA DIRECTIVAJUNTA DIRECTIVAJUNTA DIRECTIVA
PRESIDENTECarlos Eduardo Loaiza Ortiz
Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia
MIEMBROS PRINCIPALESJuan Manuel Gómez Roldán
Cámara de Comercio de Medellín para AntioquiaLina Vélez de Nicholls
Cámara de Comercio de Medellín para AntioquiaAlonso Salazar Jaramillo
Municipio de MedellínJuan Carlos Durán Echeverri
Fondo Nacional de Garantías S.A.Edgar Augusto Arias Bedoya
Instituto para el Desarrollo de Antioquia - IDEAGabriel Márquez Vélez
Fundación Social de Uniban - Fundauniban
MIEMBROS SUPLENTESCarlos Mario Gaviria Quintero
Cámara de Comercio de Medellín para AntioquiaAlejandro Restrepo Vélez
Cámara de Comercio de Medellín para AntioquiaIván Darío Ochoa Hernández
Cámara de Comercio de Medellín para AntioquiaIván Mauricio Pérez Salazar
Municipio de MedellínIván Darío Ruiz Pérez
Fondo Nacional de Garantías S.A.Marisol Orozco Giraldo
Instituto para el Desarrollo de Antioquia - IDEAJuan Darío González Montoya
Corporación Interactuar
REVISORÍA FISCALPricewaterhouseCoopers ltda.Principal: John Freddy Mazo Arcila Suplente: Paula Andrea Arroyave Corrales
DIRECCIÓN GENERALDavid Bocanument TrujilloPresidenteGloria María Arango RestrepoVicepresidente Jurídica y AdministrativaElisa Ballesteros SaldarriagaVicepresidente ComercialNatalia Arbeláez JiménezDirectora Comercial FNGRosa Amalia Pérez MonsalveDirectora Comercial Productos Propios de GarantíasPaola Vallejo DuqueDirectora MercadeoPablo Peláez AmarilesGerente O�cina ChocóAlejandro Maya VillegasDirector RecuperacionesLina Uribe FlorezTesoreraViviana Cardona VelásquezContadora
INFO
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FONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIA
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INFORME DE LA JUNTA DIRECTIVA Y DEL PRESIDENTE A LA ASAMBLEA GENERAL DE ACCIONISTAS
EJERCICIO DE 2010
Señores accionistas,Dando cumplimiento a nuestras obligaciones legales y estatutarias, sometemos a su consideración el informe de gestión y los resultados obtenidos en el año 2010.
El año anterior fue un período en el que el FGA continuó consolidando sus procesos de transformación institucional, evolución comercial y e�ciencia operativa. Gracias al apoyo de nuestros accionistas, contamos en el 2010 con una nueva sede corporativa que nos permite proyectar la solidez y la solvencia dados por el respaldo institucional de todos ustedes. El desarrollo de nuevos productos propios, así como el fortalecimiento en las labores del Agenciamiento del FNG en Antioquia y Chocó, son el resultado de una importante evolución en la gestión comercial de los productos de garantía por el FGA. También durante el 2010, se desarrollaron herramientas tecnológicas y se a�naron indicadores de gestión en las diferentes áreas, que potencializaron la e�ciencia operativa de la compañía.
Nos complace mucho hacerlos partícipes de los resultados positivos obtenidos en un año tan importante para el FGA, como lo fue el 2010.
CONDICIONES DEL ENTORNO ECONÓMICO NACIONAL Y REGIONALDurante el año 2010, el desempeño favorable de la economía colombiana que se evidenció como resultado del restablecimiento de la con�anza y el consumo de los hogares, impulsó un crecimiento en la actividad colocadora de los intermediarios, cuyo mayor dinamismo se presentó en las modalidades comercial, consumo y de vivienda. Tal como lo precisa la Superintendencia Financiera en su informe diciembre de 2010, todas las modalidades incrementaron sus ritmos de crecimiento con excepción de la cartera de microcrédito. En efecto, las colocaciones totales aumentaron un 16,82% cifra considerablemente mayor a la reportada hace un año en 2,31% y con la que se mantiene la tendencia observada desde noviembre de 2009, como se evidencia en el siguiente grá�co del informe:
De otro lado, el reporte de la situación del crédito en Colombia publicado por el Banco de la República al mes de diciembre de 2010, observa que la demanda de crédito continuó aumentado, lo que demuestra un interés de los empresarios en obtener �nanciación para ser más competitivos frente al mercado. Los Intermediarios Financieros consideran, según el mencionado informe, que los sectores comercio, servicios, construcción e industria son los que mayor acceso al crédito reportaron y que la existencia de garantías reales o idóneas, son factores cada vez más importantes en el otorgamiento de crédito.
Por su parte, el Boletín Económico de la Región Noroccidente publicado por el Banco de la República, precisa que la economía de la región, a septiembre de 2010, continuó con una aceptable recuperación. En el sector real se destacaron los crecimientosanuales en la producción y ventas que reportaron las encuestas a industriales y comerciantes. Tal como ocurre en el consolidado nacional, el sector �nanciero arrojó saldos que demuestran una evolución en todos los tipos de cartera, siendo más relevante en vivienda, consumo y comercial.
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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Consumo
Cartera total
Comercial
Tasa de Crecimiento Anual de la Cartera Bruta
Nota: Datos hasta diciembre de 2010. Cartera y operaciones de leasing de los establecimientos de crédito con cooperativas. No incluye IOE.Fuente: Superintendencia Financiera. Estados financieros sujetos a revisión. Cifras reportadas hasta el 26 de enero de 2011.
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Al cierre del tercer trimestre de 2010, el valor total de la cartera de créditos de los Intermediarios Financieros situados en Antioquia tuvo un incremento anual del 13,4%. La mayor dinámica se explicó, principalmente, por el desempeño de los bancos comerciales, que crecieron a un ritmo anual del 22,1%.
Las condiciones favorables del entorno económico, unidas al continuo fortalecimiento en la gestión comercial, operativa, jurídica y �nanciera del FGA, nos permiten hacerles partícipes de unos resultados que esperamos, satisfagan las expectativas de todos nuestros accionistas, clientes y demás públicos con quienes interactuamos.
DESARROLLOS COMERCIALES
AGENCIAMIENTO COMERCIAL FNGLa movilización de créditos garantizados por el FNG en los departamentos de Antioquia y Chocó, reportó un crecimiento del 23,52% con respecto a la que se obtuvo en el año anterior, al pasar de $708.202 Millones en el 2009 a $874.806 Millones en el año 2010.
El número de bene�ciarios atendidos con la garantía del FNG se incrementó en más del doble al pasar en el año 2009 de 20.721 a 42.998 en el 2010. Este incremento se produjo gracias a los nuevos intermediarios que, como Bancamía, empezaron a utilizar los productos del FNG durante el año, reportando más de 16.000 nuevos bene�ciarios de las garantías en el 2010.
Durante el año anterior, el FGA mantuvo su posición de liderazgo en la colocación total del Sistema Nacional de Garantías, con una participación que pasó del 14,19% en el 2009 al 14,43% en el 2010.
Se realizaron 2.017 visitas a los gerentes de los Intermediarios Financieros con presencia en Antioquia, 233 en Chocó y 44 capacitaciones a grupos comerciales de los mismos.
Con la garantía del FNG se respaldaron créditos empresariales en 114 de los 125 municipios de Antioquia y en 14 de los 31 de Chocó, en cuya sede se atendieron durante el año 2010, un total de 186 Empresarios, de los cuales 55 obtuvieron crédito por un valor aproximado de $1.511 Millones.
Movilización FNG en Antioquia y ChocóMillones
$1.000.000$900.000$800.000$700.000$600.000$500.000$400.000$300.000$200.000$100.000
$0
Bene�ciarios FNG en Antioquia y ChocóBene�ciarios
$50.000$45.000$40.000$35.000$30.000$25.000$20.000$15.000$10.000
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En el 2010 se implementó y a�anzó la utilización del CRM como herramienta tecnológica que permite el registro y control de la gestión comercial llevada a cabo con los Intermediarios Financieros.
Para el 2011, el FGA tiene como meta crecer un 14,33% para movilizar créditos por $1 Billón con la Garantía del Fondo Nacional en los Departamentos de Antioquia y Chocó.
GESTIÓN DE PRODUCTOS PROPIOSEl Fondo de Garantías de Antioquia cuenta actualmente con cinco tipos de productos propios:
• GARANTÍAS – Crédito de Consumo: destinado a respaldar operaciones de crédito de consumo y/o libre inversión. Este producto tiene cobertura para todo el territorio nacional, con un respaldo hasta del 100% de capital, hasta el máximo de una siniestralidad pactada.
• GARANTÍAS – Crédito de Libranza: destinado a respaldar operaciones de crédito donde el pago de las cuotas se realiza mediante descuento en la nómina del bene�ciario. Este producto tiene cobertura para todo el territorio nacional, con un respaldo hasta del 100% de capital, hasta el máximo de una siniestralidad pactada.
• GARANTÍAS – Crédito Educativo: destinado a respaldar operaciones de crédito a corto plazo destinadas a educación. Este producto tiene cobertura para todo el territorio nacional, con un respaldo hasta del 100% de la obligación, hasta el máximo de una siniestralidad pactada.
• GARANTÍAS – Crédito Agropecuario: Garantía complementaria a la Garantía del Fondo Agropecuario de Garantías para créditos en condiciones FINAGRO. Este producto tiene cobertura en Antioquia y los recursos para el pago de garantías provienen de aportes del Municipio de Rionegro y el Departamento de Antioquia. • DESCUENTO DE TÍTULOS VALORES: Servicio que facilita una liquidez inmediata a una persona natural o jurídica, descontando el título valor antes del vencimiento.
Durante el 2010, la gestión comercial de los Productos Propios continuó enfocada a disminuir la concentración en Intermediarios Financieros y al desarrollo de nuevos productos. Como resultado de esta gestión, los Productos de Garantías Propias del FGA, tuvieron un importante crecimiento en cuanto al nivel de convenios. Fue así como al �nalizar el 2010 contábamos con un total de 30 convenios con reporte activo de movilización, así:
• Garantías-Crédito de Consumo: 20 Intermediarios Financieros • Garantías-Crédito de Libranza: 6 Intermediarios Financieros
• Garantías-Crédito Agropecuario: 3 convenios • Garantías-Crédito Educativo: 1 Intermediario Financiero
La movilización de créditos con garantías propias, presentó una importante tendencia de crecimiento, al pasar de $129.798 Millones en el 2009 a $156.038 Millones en el 2010, que corresponde a un incremento del 20.2%.
Desde el inicio del producto, se han garantizado créditos a 328.277 bene�ciarios por un valor total de $1,04 Billones.
Movilización Productos Propios de Garantías
Millones$180.000$160.000$140.000$120.000$100.000
$80.000$60.000$40.000$20.000
$0
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El número de bene�ciarios de la Garantías Propias creció un 45% al pasar de 30.750 en el 2009 a 44.550 en el 2010.
El desarrollo de nuevos productos implicó la contratación de personal y la mejora continua en atributos frente a nuestros clientes. Fue así como se identi�caron las necesidades del mercado, de los Intermediarios Financieros y de los bene�ciarios de los créditos para poderlas atender con la �exibilidad que nos da tener nuestros desarrollos propios.Con el �n de obtener una profundización de los clientes actuales y un acercamiento a los clientes potenciales, se desarrolló una herramienta propia de CRM, en la que se dimensionó el mercado, se segmentaron los clientes y se realizó seguimiento a la gestión comercial.Los ingresos por comisiones FGA acumulados del 2010, presentan un decrecimiento del 15%, el cual corresponde a la disminución de las garantías pagadas en un 31%. Sin tener en cuenta este rubro, los ingresos netos (Comisiones – Garantías Pagadas) crecieron un 87%, lo que corrobora el esfuerzo comercial realizado durante el año. Al �nal del período la participación de los ingresos de los Productos Propios del FGA, corresponde a un 44% del total de los ingresos.
PYG POR PRODUCTOSDurante el 2010, se elaboró con periodicidad mensual un informe de PyG por productos, donde se evaluó la gestión de las Garantías Propias.Los ingresos de Garantías Propias corresponden a las comisiones, recuperaciones y la rentabilidad del portafolio asociado a las comisiones que le permitan al FGA cubrir hasta el 100% de la siniestralidad pactada con cada intermediario.Como se observa a continuación, la participación de la utilidad neta de los Productos de las Garantías Propias, pasó de un 11,5% en la utilidad neta total del 2009 a un 26,4% de participación en el año 2010, teniendo un incremento signi�cativo del 68,5%.
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Bene�ciarios Productos de Garantías PropiasBene�ciarios
50.00045.00040.00035.00030.00025.00020.00015.00010.000
5.0000
PYG PPPYG FNGPYG CORPORATIVOPYG TOTALINFORMACIÓN A DICIEMBREDE 2010
2009 2010 %VAR 2009 2010 %VAR 2009 2010 %VAR 2009 2010 %VAR
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NUEVOS PRODUCTOS
En nuestra constante búsqueda por innovar con soluciones que se adapten a las necesidades del medio, el Fondo de Garantías de Antioquia lanzó al mercado en Junio de 2010 el producto Descuento de Títulos Valores.
A partir de Junio de 2010 se descontaron 49 CDT´s, por un valor nominal de $884 Millones, que generaron ingresos por $19.5 Millones.
Los retos que nos esperan para el 2011 son el desarrollo de nuevos productos propios y la profundización de los productos actuales, con altos atributos de servicio y de �exibilidad.
MERCADEO
Durante el año 2010, se conceptualizó una nueva estrategia de marca fundamentada en la investigación del mercado alineada con el desarrollo misional del FGA. Fue así como se identi�có una oportunidad para comunicarle de manera más clara a los clientes, empresarios y personas naturales, las características del portafolio de servicios de garantías propias y las ofrecidas por el FNG, estructurados ambos para facilitar el acceso al crédito.
Las actividades desarrolladas por el área de mercadeo en cada una de las líneas de negocios del FGA, estuvieron enfocadas en lograr una presencia activa en los eventos de empresarios, fortalecer las alianzas con los diferentes Intermediarios Financieros mediante la realización de concursos y monitorear la calidad del servicio brindado a los diferentes públicos.
Eventos con Empresarios: En el 2010 se logró tener una presencia muy activa en los espacios donde los empresarios de la región requirieron información sobre las herramientas que les facilitan acceder al crédito como lo son los productos de garantías del Fondo Nacional de Garantías.
Eventos tan importantes como los talleres y Encuentros Financieros de la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia a través del proyecto “Medellín Ciudad Clúster”, así como el V Foro Colombiano de la Micro y Pequeña Empresa, Expotiendas Oriente, el Simposio de Comerciantes de Urabá, la Asamblea de ACOPI, el evento Banca de las Oportunidades del SENA, las cátedras de Formalización Empresarial y los demás eventos informativos de la Cámara de Comercio en municipios del departamento, fueron algunos en los que el FGA interactuó e�cientemente con empresarios de la región, entregando información necesaria para facilitarles el acceso al crédito.
379 empresarios de los diferentes sectores recibieron, en 12 eventos realizados directamente por el FGA, propuestas de valor que tanto el FNG como los diferentes intermediarios les presentaron para atender sus necesidades �nancieras.
Intermediarios Financieros: Fortaleciendo la alianza con los bancos y demás entidades de crédito, el FGA realizó diferentes campañas para incentivar el incremento de la movilización de créditos con las Garantías del FNG tales como concursos motivacionales, entrega de premios y reconocimiento a las entidades con mayor crecimiento en la movilización, entre otros.
Indicador de SostenibilidadINDICADOR DE SOSTENIBILIDAD
El indicador de sostenibilidad del producto de Garantías Propias del FGA, es un mecanismo de
control, que permite validar si los ingresos diferidos más la reserva de siniestralidad, son iguales o
superiores al valor máximo de las futuras reclamaciones de garantías, registradas en las
cuentas de orden por contra. El continuo seguimiento y monitoreo de este importante
indicador, nos permite garantizarle a los diferentes intermediarios de crédito que el FGA cuenta con la
solvencia su�ciente para atender en su totalidad las reclamaciones de pagos de garantías.
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Con respecto al desarrollo y fortalecimiento de los productos propios, el área de mercadeo identi�có oportunidades para apoyar el crecimiento esperado en esta línea de negocios, acorde con la prioridad estratégica de ampliar y fortalecer su crecimiento. Fue así como se acompañó e�cientemente la conceptualización, lanzamiento y campaña de promoción del producto “Descuento de CDT” con una campaña que incluyó: freepress, pautas, diseño y producción piezas.
RESULTADOS FINANCIEROS
INGRESOS OPERACIONALES
Los ingresos operacionales totales del FGA durante el año 2010 fueron de $9.181 Millones, que se distribuyen en cada una de las siguientes líneas de negocios:
Valor en $ Millones ConceptoComisiones Productos de Garantías PropiasComisiones Agenciamiento Comercial FNGRecuperación de Cartera Productos de Garantías PropiasComisiones por la recuperación de Cartera FNGIngresos Financieros OperacionalesCesantía Comercial FNGRecuperaciones Otros Costos
$ 4.071$ 3.215
$ 750$ 509$ 312$ 268
$ 56
Ingresos Operacionales
Comisiones Productos de Garantías PropiasComisiones Agenciamiento Comercial FNGRecuperación de Cartera Productos de Garantías Propias Comisiones por la Recuperación de Cartera FNGIngresos Financieros OperacionalesCesantía ComercialRecuperaciones Otros Costos
44%35%
8%6%3%3%1%
3%1%3%
44% 35%
6%
8%
Las comisiones de colocación de los Productos de Garantías Propias, reportaron una disminución del 15% al pasar de $4.778 Millones en el 2009 a $4.071 Millones en el 2010. Esta variación se debió a la disminución del 31,4% observada en el pago de garantías.
Es esencial precisar que, de acuerdo con el modelo contable aplicado a los Productos de Garantías Propias, el ingreso por comisiones se compone tanto de la porción causada de los ingresos diferidos como de aquella que se ha reservado en el pasivo para pagos futuros de garantías.
Es por lo anterior, que cuando se disminuya el pago de garantías, en esta medida el ingreso por comisiones verá frenada su dinámica de crecimiento. Sin embargo el margen bruto de los Productos de Garantías Propias (comisiones - pagos de garantías) crecieron un 87% al pasar de $675 Millones en el 2009 a $1.260 Millones en el 2010.
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Utilidad Neta
Millones$4.000.000$3.500.000$3.000.000$2.500.000$2.000.000$1.500.000$1.000.000
$500.000$0
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Las comisiones por Agenciamiento Comercial del FNG en los departamentos de Antioquia y Chocó reportaron un incremento del 13% con respecto a las del año 2009 al pasar de $2.832 Millones a $3.215 Millones en el 2010.
Este aumento se generó por dos causas: La primera, por el incremento en la movilización de créditos con garantía del FNG, y la segunda por el efecto en la variación de comisiones prevista en el nuevo contrato de Agenciamiento Comercial. En este nuevo contrato la comisión de los créditos actuales pasó del 0,32% pagado anualmente por el plazo del crédito, al 0,35% pagado por una sola vez al momento del desembolso. Durante el 2010 continuamos recibiendo comisiones sobre las renovaciones de créditos desembolsados antes del primero de enero de 2010. Para el año 2011 y siguientes, se presentará un impacto negativo en los ingresos por comisiones del FNG, ya que sólo se pagarán las comisiones por una sola vez, al momento del desembolso y se eliminan las renovaciones. Sin embargo, esperamos compensar esta disminución de comisiones, que es aproximadamente del 25%, con un mayor volumen de movilización de créditos garantizados.
La recuperación de la cartera originada en el pago de las Garantías Propias fue de $750 Millones, lo que representa un incremento del 4% con respecto a los $723 Millones obtenidos en el año 2009.
Durante el 2010 el FGA percibió un total de $509 Millones como contraprestación por la recuperación de la cartera del FNG, de los cuales $89 Millones correspondieron a la boni�cación recibida por la gestión del año 2009. El total del ingreso por este concepto fue superior en un 58% al reportado en el 2009 por $322 Millones.
Los ingresos �nancieros operacionales decrecieron un 24% con respecto a los obtenidos en el año 2009 al pasar de $409 Millones en el 2009 a $312 Millones en el 2010.
El total de gastos operacionales de administración, reportó una disminución del 14% al pasar de $6.481 Millones en el 2009 a $5.582 Millones en el 2010. Esta variación fue in�uenciada en gran parte por la reducción del 31% observada en el pago de garantías.
La utilidad operacional del FGA creció un 29% al pasar de $2.474 Millones en el 2009 a $3.193 Millones en el 2010, lo anterior sin tener en cuenta los efectos del pago de la Cesantía Comercial acumulada en los resultados del año anterior.
La utilidad neta del FGA presentó una disminución del 26%, al pasar de $3,543 Millones en el 2009 a $2.606 Millones en el 2010. Sin embargo, los ingresos operacionales obtenidos en el año 2010 no son comparables con los del año 2009 pues estos últimos contienen el pago de la Cesantía Comercial Acumulada que el FGA recibió del FNG en el 2009. Es por lo anterior que, para evitar una distorsión signi�cativa en el análisis comparativo de los ingresos y resultados del 2010 con respecto a los obtenidos en el año anterior, hemos excluido éstos ingresos extraordinarios del 2009 por $2.419 Millones.
De tal manera la utilidad neta del FGA reportó un incremento del 132% al pasar de $1.123 Millones en el 2009 a $ 2.606 Millones en el 2010.
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GESTIÓN FINANCIERA Y DE TESORERÍA
Durante el 2010, el portafolio de inversiones del FGA creció un 10.56% respecto al año anterior, al pasar de $14.035 Millones en el 2009 a $15.517 Millones en el 2010.
GESTIÓN DE PORTAFOLIO
Los ingresos �nancieros, reportaron una disminución del 9.6% al pasar de $1.022 Millones en el 2009 a $923 Millones en el 2010. Esto como resultado de la tendencia a la baja que mostraron las tasas de interés del mercado durante todo el año.
Para el año 2010, la política monetaria expansiva continuada por el Banco de la República, donde su junta directiva no solo redujo las tasas de interés de intervención en 2009, sino que también las disminuyó en abril de 2010, trajo como consecuencia una disminución constante de las tasas de interés de captación y colocación, situándolas en niveles nominales y reales históricamente bajos.
GESTIÓN JURÍDICA
PAGOS DE GARANTÍAS – PRODUCTOS DE GARANTÍAS PROPIAS
Durante el 2010, el FGA pagó a los Intermediarios Financieros, un total de 726 garantías por valor de $2.810 Millones presentándose una disminución del 31% con respecto al valor pagado por este concepto en el año 2009 por $4.102 Millones. Esta variación se debió al decaimiento de la siniestralidad de los créditos garantizados en los diferentes Intermediarios Financieros como consecuencia de la reducción de la cartera en mora en el 2010 con respecto al 2009.
Utilidad Neta Ajustada sin Cesantía Comercial
Millones
$3.500.000$3.000.000$2.500.000$2.000.000$1.500.000$1.000.000
$500.000$0
Finalizando el año, se constituyó un APT con Ser�nco, con el propósito de maximizar la rentabilidad del portafolio, sin incrementar el per�l de riesgo establecido por el FGA en la administración de sus inversiones, así como encargar a expertos el manejo operativo y �nanciero de una parte del mismo.
Indicador de Sostenibilidad
BonosAPTTESCDTsDescuento CDTsCarteras ColectivasFondeosEncargados Convenios Terceros
40.44%31%
10.91%9.77%2.95%2.59%1.84%0.50%
40.44%40.44%
31%
10.91%10.91%
9.77%9.77%
2.95%2.59%2.59%
1.84%0.50%0.50%
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RECUPERACIÓN DE CARTERA PRODUCTOS DE GARANTÍAS PROPIAS
La disminución en el pago de garantías durante el 2010 ocasionó una reducción en la base de la cartera nueva para gestionar, lo que incidió en el crecimiento de la recuperación, debiéndose potencializar al máximo la gestión sobre la cartera existente a pesar de que ya ésta se había gestionado intensamente desde el año 2009, cuando se inició la tercerización de la cobranza.
Sin embargo, el control sobre los indicadores de gestión de cobranza realizada por el FGA sobre la recuperación adelantada por “Cobranza al día”, nos permite reportar un incremento del 4% con respecto a la cifra obtenida en el 2009 al pasar de $ 723 Millones a $750 Millones en el 2010.
RECUPERACIÓN DE CARTERA FNG
Durante el 2010, el incremento en las recuperaciones del FNG fue de un 27.5%, al pasar de $2.552 Millones en el 2009 a $3.253 Millones en el 2010. Este crecimiento obedece, entre otros factores, al aumento del recurso humano motivado a cumplir las metas �jadas por el Fondo Nacional de Garantías y a la implementación de herramientas tecnológicas desarrolladas por el FGA para controlar, medir y potencializar los resultados de su gestión. Este sistema de gestión agiliza y hace más e�ciente la labor de recuperación de las garantías del FNG, disminuyendo el porcentaje de deudores ilocalizados y estabilizando la información histórica de la gestión realizada.
También cumplimos con los 4 indicadores de gestión señalados en el Modelo de Actuación de Recuperación de Cartera por el FNG, y se logró llegar al 100.81% de la meta de recuperación �jada como cifra de presupuesto por el FNG.
Como reconocimiento al cumplimiento de los indicadores y a la meta presupuestal de recuperación del 2010, el FGA obtendrá en el 2011 una boni�cación de $74 Millones.
Recuperaciones Productos Propios de Garantías
Millones$800$700$600$500$400$300$200$100
$0
Recuperaciones FNGMillones
$3.500$3.000$2.500$2.000$1.500$1.000
$500$0
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NUEVA SEDE
Como una señal del respaldo �nanciero y con�anza de nuestros accionistas, el Fondo de Garantías de Antioquia invirtió un total de $2.915 Millones de pesos en la adquisición y adecuación de una nueva sede hacia la cual trasladó su dirección general en la ciudad de Medellín.
Esta inversión nos permite contar con unas instalaciones que técnicamente garanticen nuestro futuro crecimiento, contribuir en la calidad de vida de nuestros colaboradores y fundamentalmente ofrecer a los Intermediarios Financieros y al público en general una sólida imagen del respaldo institucional brindado constantemente por nuestros accionistas.
El cambio hacia una nueva sede más moderna y con mejor tecnología, nos impone el reto de pensar en lo que vamos a hacer los próximos años para seguir demostrando lo acertada que continúa siendo la visión inicial de nuestros accionistas, para poder generarles cada vez más valor contribuyendo al progreso de la región.
DESARROLLOS TECNOLÓGICOS – INDICACIÓN PROPIEDAD INTELECTUAL – DERECHOS DE AUTOREn el año 2010 se realizaron inversiones por el orden de los $286 Millones en el fortalecimiento de la infraestructura tecnológica del FGA. También se continuó con el proyecto de seguridad en la información y se realizaron avances en la automatización de algunos procesos tales como:
• Gestión Comercial de Clientes de Productos de Garantías Propias.• Gestión Extrajudicial de Recuperación de Cartera del FNG.
• Documentación de procesos y procedimientos al interior del área de tecnología.
Todo lo anterior cumpliendo las normas sobre propiedad intelectual y derechos de autor que nos regulan en la adquisición y licenciamiento de los sistemas operativos y otros programas de software requeridos para el desarrollo del negocio. A este respecto y en cumplimiento de la Circular Externa 300-002 de 2010 de la Superintendencia de Sociedades debemos indicar que:
• Las compras de activos tecnológicos Hardware y Software, se realizaron siguiendo las instrucciones del manualde compras de activos de tecnología, validando su originalidad, procedencia y dejando el respectivo registro contable.
• El procedimiento de revisión de inventario de software que se realiza periódicamente en la red, no arrojóningún hallazgo tipi�cado como violación a las normas de propiedad intelectual y derechos de autor.• Las licencias del software requerido para el desarrollo general del negocio, adquiridas con terceros,
se veri�caron con la fuente y se guarda dicha evidencia.
RELACIÓN CON ENTES DE CONTROLDesde el mes de agosto hasta el mes de noviembre de 2010, la Contraloría General de la República con fundamento en las facultades otorgadas por el artículo 267 de la Constitución Política, practicó Auditoria Gubernamental con Enfoque Integral Modalidad Especial al Fondo de Garantías de Antioquia a través de los principios de la gestión �scal: economía, e�ciencia y e�cacia con que administró los recursos puestos a su disposición y los resultados de su gestión en las áreas actividades o procesos examinados, el examen del Balance General a 31 de diciembre de 2009 y el Estado de Actividad Financiera, Económica, Social y Ambiental por el año terminado en esta fecha.
17Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
Como resultado de esta auditoría la Contraloría General de la República conceptuó que la gestión en las áreas, procesos o actividades auditadas cumple con los principios anunciados, pues se han implementado adecuados mecanismos de control para atenuar los riesgos propios de los procesos misionales de movilización y recuperaciones tanto del FNG como del producto propio, así como en las áreas comercial, de mercadeo, jurídica, personal, �nanciera y de tecnologías de la información.
DESARROLLO HUMANO BALANCE SOCIALEn el 2010, el traslado hacia una nueva sede administrativa nos motivó a impulsar una campaña de cambio de la cultura organizacional, orientándola hacia la innovación, el trabajo en equipo y una nueva visión del trabajo cotidiano. La campaña enmarcada en el lema: “En el Fondo Todos Cambiamos”, fue dirigida a reforzar la actitud positiva frente al cambio y al servicio al cliente propendiendo por la formación de una cultura corporativa cada vez más presente en nuestra organización.
De otro lado, el FGA contribuyó en el mejoramiento de la calidad de vida de sus funcionarios, su educación y reconocimiento a los logros obtenidos durante el año anterior, mediante los siguientes planes de bene�cios: Emergencia Médica, Odontología Prepagada, Seguros de Vida, Auxilios Educativos, línea de créditos para libre inversión, vehículo, educación y calamidad doméstica.
RELACIONES CON ACCIONISTAS1. CÁMARA DE COMERCIO DE MEDELLÍN PARA ANTIOQUIA: Durante el 2010, el FGA continuó vinculado al proyecto de ciudad: “Medellín Ciudad Clúster”, un convenio que permite impulsar programas de fortalecimiento para empresas relacionadas con los clúster estratégicos identi�cados en la región. La Alcaldía de Medellín y la Cámara de Comercio de Medellín para Antioquia son las entidades que lideran el proyecto y reciben el apoyo del Fondo de Garantías de Antioquia, entre otras importantes y reconocidas instituciones de la región.
El FGA se vinculó al proyecto apoyando la realización de 6 encuentros �nancieros, en los cuales 177 empresarios recibieron atención y asesoría sobre sus necesidades de �nanciación y en el apoyo a empresas que están en la etapa de fortalecimiento desde el componente de “Gestión Financiera”. Como resultado de estos encuentros se desembolsaron recursos por valor de $1.097 Millones.
Para el 2011, el FGA �rmó un convenio de cooperación con el �n de operar directamente 6 talleres preparatorios y 6 encuentros �nancieros durante el año, para lo cual vinculó una persona con experiencia en este tipo de eventos.
En conjunto con la Cámara de Comercio, el FGA participó en las reuniones de la línea de Desarrollo Empresarial del Plan Regional de Competitividad, con el objetivo de fortalecer los clúster para la transformación productiva.
2. FONDO NACIONAL DE GARANTÍAS: Durante el año 2010, el FGA percibió por concepto de Agenciamiento Comercial en los Departamentos de Antioquia y Chocó, comisiones totales por $3.215 Millones y $ 509 Millones por recuperación de cartera. Igualmente se obtuvo el pago de un total de $268 Millones por Cesantía Comercial.
3. MUNICIPIO DE MEDELLÍN: Durante el 2010, el FGA fue parte activa de la RED DE MICROCRÉDITO, iniciativa liderada por la Secretaría de Desarrollo Social y el Banco de las Oportunidades, la cual surge como un acuerdo de voluntades en el 2004 con un grupo de entidades especializadas en microcrédito productivo, que buscan aumentar las facilidades y oportunidades que tienen los diferentes grupos y segmentos de la población para acceder a una �nanciación y encaminar sus proyectos productivos buscando ser visibles a las comunidades en forma integral. Durante el año se realizaron 6 reuniones con 12 instituciones pertenecientes a la RED y se realizaron 8 jornadas, atendiendo 1019 personas.
4. CORPORACIÓN INTERACTUAR: Durante el 2010, el FGA continuó ejecutando los convenios de Garantía Créditos de Consumo celebrados con la Corporación Interactuar, a través de los cuales se garantizaron un total de 564 nuevas operaciones por un valor de $10.913 Millones y se pagaron un total de 37 créditos garantizados por valor de $668 Millones.
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
5. CFA: Durante el 2010, el FGA garantizó un total de 1086 nuevos créditos de consumo otorgados por la CFA y efectuó el pago de cuatro obligaciones garantizadas por valor de $28 Millones. Se realizó una campaña de colocación para la línea de consumo, lo cual dio como resultado un incremento en la movilización de un 375% frente al 2009. Finalizando el año 2010, la CFA inició movilización de Garantías Complementarias para la línea Agropecuaria, garantizando 5 operaciones por valor de $23,5 Millones.
6. FUNDAUNIBAN: Durante el 2010, el FGA garantizó 158 nuevos créditos otorgados por la Fundación por valor de $1.399 Millones. 7. INSTITUTO PARA EL DESARROLLO DE ANTIOQUIA - IDEA -: Durante el 2010, el FGA continuó con la ejecución de los “Convenios de Cooperación para la Operación de Garantías” números 200855350052 y 200855350053. Con el �n de cumplir las obligaciones derivadas de dichos convenios, el FGA, ejecutó durante el 2010 los contratos números 840 y 841 cuyo objeto principal consiste en garantizar la correcta administración y destinación de los recursos �nancieros aportados por el Departamento para cubrir las garantías otorgadas por el FGA, con cargo a dichos recursos.
Los siguientes, son los saldos de las respectivas cuentas a 31 de diciembre de 2010:
RELACIÓN CON DIRECTORES Y ADMINISTRADORESEl FGA no realizó ni reportó operaciones con las personas naturales designadas por las entidades que conforman su Junta Directiva. Las operaciones realizadas entre el FGA y sus administradores fueron las propias de su vinculación laboral.
AGRADECIMIENTOSPara terminar, expresamos nuestro mas sincero reconocimiento a los 37 empleados que con su esfuerzo y compromiso contribuyeron efectivamente en alcanzar los logros y resultados que hoy les presentamos. De la misma manera, renovamos el compromiso con los accionistas en seguir trabajando por el crecimiento sostenible y consistente con nuestra Misión, contribuyendo al desarrollo de la región con innovación y servicio.
De los señores accionistas,
El anterior informe fue aprobado y acogido por los miembros de la Junta Directiva, en su reunión ordinaria del 28 de Febrero de 2011.
Carlos Eduardo Loaiza OrtizPresidente de la Junta Directiva
David Bocanument TrujilloPresidente
Cuenta Saldo DescripciónAportes FGA
Aportes DepartamentoRecuperaciones FGA
Recuperaciones Departamento
Antioquia Compite AgropecuarioAntioquia Compite Mineros
Recuperaciones Antioquia Compite
Aportes Municipio de Rionegro
1002939100529810060231006056
100586810058691006097
10007071
$44.284.989$203.291.456
$417.487$975.895
$1.246.862.511$1.252.503.064
$84.299
$301.839.729
ANTIOQUIAEMPRENDEDORA
ANTIOQUIACOMPITE
MUNICIPIODE RIONEGRO
18
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L
INFORME DEL REVISOR FISCAL
A los señores Accionistas de Fondo de Garantías de Antioquia S. A.
1 de marzo de 2011
He auditado los balances generales de Fondo de Garantías de Antioquia S. A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los correspondientes estados de resultados, de cambios en el patrimonio de los accionistas, de cambios en la situación financiera y de flujos de efectivo de los años terminados en esas fechas y el resumen de las principales políticas contables indicadas en la Nota 2 y otras notas explicativas.
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación de estos estados financieros de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia de Sociedades. Esta responsabilidad incluye diseñar, implementar y mantener el control interno relevante para que estos estados financieros estén libres de errores de importancia relativa debido a fraude o error; seleccionar y aplicar las políticas contables apropiadas, así como establecer los estimados contables que sean razonables en las circunstancias.
Mi responsabilidad consiste en expresar una opinión sobre dichos estados financieros con base en mis auditorías. Obtuve las informaciones necesarias para cumplir mis funciones de revisoría fiscal y llevé a cabo mi trabajo de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que planee y efectúe la auditoría para obtener una seguridad razonable de si los estados financieros están libres de errores de importancia relativa.
Una auditoría de estados financieros comprende, entre otras cosas, realizar procedimientos para obtener evidencia de auditoría sobre los valores y revelaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluación del riesgo de errores de importancia relativa en los estados financieros. En la evaluación de esos riesgos, el revisor fiscal considera el control interno relevante de la entidad para la preparación y razonable presentación de los estados financieros, con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las circunstancias. Una auditoría también incluye evaluar lo apropiado de las políticas contables usadas y de las estimaciones contables realizadas por la administración de la entidad, así como evaluar la presentación de los estados financieros en conjunto. Considero que la evidencia de auditoría que obtuve proporciona una base razonable para fundamentar la opinión que expreso a continuación.
19
PricewaterhouseCoopers Ltda., Edificio Forum, Calle 7 sur No. 42 - 70, Torre 2, Piso 11, Medellín, Colombia,Tel: (57-4) 3254320, Fax: (57-4) 3254322, www.pwc.com/co
A los señores Accionistas de Fondo de Garantías de Antioquia S. A. 1 de marzo de 2011
En mi opinión, los citados estados financieros auditados por mí, que fueron fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la situación financiera de Fondo de Garantías de Antioquia S. A. al 31 de diciembre de 2010 y 2009 y los resultados de sus operaciones, los cambios en su situación financiera y sus flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de conformidad con principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para instituciones vigiladas por la Superintendencia de Sociedades, los cuales fueron uniformemente aplicados.
Con base en el resultado de mis pruebas, en mi concepto:
a) La contabilidad de la Compañía ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable.
b) Las operaciones registradas en los libros y los actos de los administradores se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea.
c) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.
d) Existen medidas adecuadas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Compañía y los de terceros que están en su poder.
e) Existe concordancia entre los estados financieros que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores.
f) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. La Compañía no seencuentra en mora por concepto de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
John Fredy Mazo ArcilaRevisor FiscalTarjeta Profesional No. 47946-TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
20
FONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIA S.A.Cra. 43 A No. 19 – 17, piso 9, Av. El Poblado · Block Centro Empresarial · PBX: (57-4) 448 09 00 · Fax: (57-4) 384 08 32
[email protected] · www.fga.com.co · Medellín - Colombia
CERTIFICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
1 de marzo de 2011
A los señores Accionistas de Fondo de Garantías de Antioquia S. A.
Los suscritos Representante Legal y Contadora de Fondo de Garantías S. A. certificamos que los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2010 y 2009 han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en ellos:
a) Todos los activos y pasivos incluidos en los estados financieros de la Compañía al 31 de diciembre de 2010 y 2009 existen y todas las transacciones incluidas en dichos estados se han realizado durante los años terminados en esas fechas.
b) Todos los hechos económicos realizados por la Compañía durante los años terminados en 31 de diciembre de 2010 y 2009 han sido reconocidos en los estados financieros.
c) Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros (obligaciones), obtenidos o a cargo de la Compañía al 31 de diciembre de 2010 y 2009.
d) Todos los elementos han sido reconocidos por sus valores apropiados de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia.
e) Todos los hechos económicos que afectan la Compañía han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.
Atentamente,
Viviana M. Cardona V.Contadora
T. P. No. 64051-T
David Bocanument TrujilloPresidente
21
ESTA
DO
SFI
NA
NC
IER
OS
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009(Cifras expresadas en pesos colombianos)
FONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIA
Jhon Fredy Mazo ArcilaRevisor Fiscal
T.P. No. 47946 - TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados �nancieros
Viviana M. Cardona V.Contadora
T. P. No. 64051-T(Ver informe adjunto)
David Bocanument TrujilloPresidente
(Ver informe adjunto)
ACTIVOSNOTA 2010 2009
31 de diciembre dePASIVOS
PATRIMONIO DELOS ACCIONISTAS
A C T I V O C O R R I E N T EDISPONIBLE
INVERSIONES
DEUDORES:Por Comisiones
Anticipos de ImpuestosCesantia Comercial FNG
DIFERIDOSSeguros, Contratos y otros
DERECHOS FIDUCIARIOS
Derechos Fiduciarios Administracion
TOTAL CORRIENTE
NO CORRIENTEDEUDORES:
Empleados
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPOTerreno
Edi�cacionesMuebles y Equipo de O�cina
Equipo de Computo y ComunicacionesMENOS: depreciación acumulada
DIFERIDOS
Programas de Computador
OTROSOtros Activos
Otros Activos
TOTAL NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVOS
CUENTAS DE ORDEN
C O R R I E N T E
Obligaciones �nancierasCostos y gastos por pagar
Obligaciones laboralesImpuestos, gravamenes y tasas
Ingresos para tercerosIngresos diferidosOtras provisiones
TOTAL PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVOS
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
REVALORIZACION DEL PATRIMONIO
GANANCIAS APROPIADAS Reserva Legal
Utilizacion Reserva para Siniestralidad
UTILIDAD DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
TOTAL DE LOS PASIVOS Y PATRIMONIO
CUENTAS DE ORDEN
5,046,027
15,517,611,804
354,731,021886,078,319108,057,886
1,348,867,226
2,938,801 -
16,874,463,858
223,157,721
248,773,1222,286,852,899
324,748,787572,114,971
(516,869,054)2,915,620,725
3,266,934
15,176,25219,726,051
-19,726,051
3,157,221,632
20,031,685,490
18,869,281,853
3 4 6 4 5
11
9,826,860
14,035,731,044
122,021,2221,122,234,606
107,145,6191,351,401,447
3,274,926
1,800,000,000
17,200,234,277
177,661,900 --
276,846,674531,737,971
(714,116,253)94,468,392
1,332,791
13,088,252-
-
286,551,335
17,486,785,612
17,364,211,514
NOTA 2010 2009
31 de diciembre de
13,715,894191,278,015150,219,842
1,223,927,32934,910,558
4,631,822,57094,114,713
6,339,988,921
6,339,988,921
8,188,790,000 -
2,296,855,159600,000,000
2,896,855,159
2,606,051,410
13,691,696,569
20,031,685,490
18,869,281,853
78 9
10
11
4,878,68027,982,404
112,152,1262,028,995,771
75,544,9854,120,077,954
31,508,533
6,401,140,453
6,401,140,453
5,000,000,000 -
1,942,535,382600,000,000
2,542,535,382
3,543,109,777
11,085,645,159
17,486,785,612
17,364,211,514
22
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
ESTADO DE RESULTADOS(Cifras expresadas en pesos colombianos)
FONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIA
Jhon Fredy Mazo ArcilaRevisor Fiscal
T.P. No. 47946 - TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
Las notas que se acompañanson parte integrante
de los estados �nancieros
Viviana M. Cardona V.Contadora
T. P. No. 64051-T(Ver informe adjunto)
David Bocanument TrujilloPresidente
(Ver informe adjunto)
2010 2009Año terminado el 31 de diciembre de
INGRESOS OPERACIONALES
Comisiones F.N.G. Comisiones F.G.A.
Recuperacion FNG Financieros
Recuperación (garantías) Recuperaciones otros costos
Cesantía Comercial F.N.G.TOTAL INGRESOS OPERACIONALES
GASTOS OPERACIONALES
DE ADMINISTRACIÓN Gastos de personal
Honorarios Impuestos
Arrendamientos Contribuciones y a�liaciones
Seguros Servicios
Gastos legales Mantenimiento y reparaciones
Adecuación e instalación Gastos de viaje Depreciaciones Amortizaciones
Diversos Garantias pagadas
GASTOS OPERACIONALES DE VENTAS Impuestos
Servicios (publicidad, propaganda)
TOTAL GASTOS OPERACIONALES
UTILIDAD OPERACIONAL
NO OPERACIONALES
INGRESOS (GASTOS) FINANCIEROS Rendimientos �nancieros
Gastos y comisiones bancarias
OTROS GASTOS Otros Gastos
Impuesto al patrimonio
TOTAL OTROS NO OPERACIONALES
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTO
Provisión para impuesto sobre la renta
UTILIDAD NETAUTILIDAD NETA POR ACCIÓN
3,214,917,5234,071,316,435
509,132,814311,523,359750,107,404
56,322,304267,909,793
9,181,229,632
(1,787,632,198) (336,839,738)
(3,117,647) (117,665,802)
(19,814,640) (8,325,692)
(149,239,351) (72,776,210) (19,683,666)
(9,311,682) (52,406,572) (66,806,053)
(4,045,172) (123,154,886)
(2,810,772,418) (5,581,591,727)
(187,675,404) (218,201,560)
(405,876,964)
(5,987,468,691)
3,193,760,941
612,457,512 (14,242,761)
598,214,751
(41,998,282) (92,176,000)
(134,174,282)
464,040,469
3,657,801,410
(1,051,750,000)
2,606,051,4103,182.46
2,832,743,5984,777,840,188
321,724,885408,837,144723,112,369
48,173,8422,526,505,882
11,638,937,908
(1,508,257,541) (263,712,916)
(3,028,300) (151,717,902)
(15,298,845) (4,826,786)
(150,941,849) (9,583,629) (5,112,143)
(11,921,837) (66,400,775) (68,246,466)
(5,096,894) (114,494,569)
(4,102,437,603) (6,481,078,055)
(125,758,626) (138,728,311)
(264,486,937)
(6,745,564,992)
4,893,372,917
613,255,716 (11,197,439)
602,058,277
(44,120,265) (87,313,152)
(131,433,417)
470,624,860
5,363,997,777
(1,820,888,000)
3,543,109,7777,086.22
12 8
NOTA
23
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACION FINANCIERA(Cifras expresadas en pesos colombianos)
FONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIA
Jhon Fredy Mazo ArcilaRevisor Fiscal
T.P. No. 47946 - TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados �nancieros
Viviana M. Cardona V.Contadora
T. P. No. 64051-T(Ver informe adjunto)
David Bocanument TrujilloPresidente
(Ver informe adjunto)
Los recursos �nancieros fueron provistos por:Ganancia neta del año
Más (menos) - Cargos (créditos) a resultadosdel año que no afectaron el capital de trabajo:
Depreciación de propiedades, planta y equipoAmortización diferidos
Capital de trabajo provisto por las operaciones
Los recursos �nancieros fueron utilizados en: Adquisición de propiedades, planta y equipo
Aumento de diferidosImpuesto al patrimonio Aumento otros activos
Aumento en deudores largo plazoTotal de recursos �nancieros utilizados
(Disminución) aumento en el capital de trabajo
Cambios en los componentes del capital de trabajoAumentos (disminuciones) en los activos corrientes
EfectivoInversiones negociables
DeudoresDiferidos
Derechos �duciarios
(Aumentos) disminuciones en los pasivos corrientesObligaciones �nancieras
Proveedores y cuentas por pagarObligaciones laboralesIngresos para terceros
Otras provisionesImpuestos, gravámenes y tasas
Ingresos diferidos
(Disminución) aumento en el capital de trabajo
2010 2009
2,606,051,410
66,806,053 4,045,172
2,676,902,635
(2,887,958,386)(5,979,315)
-(2,088,000)
(45,495,821)(2,671,488,955)
(264,618,887)
(4,780,833)1,481,880,760
(2,534,221)-336.125
(1,800,000,000) (325,770,419)
(8,837,214)(163,295,611)
(38,067,716)40,634,427
(62,606,180)805,068,442
(511,744,616) 61,151,532
(264,618,887)
3,543,109,777
68,246,466 4,535,209
3,615,891,452
(9,866,179)-
(4,862,848)-
(47,125,379) (61,854,406)
3,554,037,046
(4,840,070)2,413,939,088
142,395,5362,230,643
1,800,000,0004,353,725,197
18,208,949(11,620,980)(18,897,342)618,592,824
4,903,940(1,612,289,771)
201,414,229 (799,688,151)
3,554,037,046
Año terminado el 31 de diciembre de
24
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO(Cifras expresadas en pesos colombianos)
FONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIAFONDO DE GARANTÍAS DE ANTIOQUIA
Jhon Fredy Mazo ArcilaRevisor Fiscal
T.P. No. 47946 - TMiembro de PricewaterhouseCoopers Ltda.
(Ver informe adjunto)
Las notas que se acompañan son parte integrante de los estados �nancieros
Viviana M. Cardona V.Contadora
T. P. No. 64051-T(Ver informe adjunto)
David Bocanument TrujilloPresidente
(Ver informe adjunto)
Flujos de efectivo de las actividades de operación:Ganancia neta del año
Ajustes para conciliar la ganancia neta del año con el efectivo neto provisto por las actividades de operación:
Depreciación de propiedades, planta y equipoAmortización diferidos
Impuesto al patrimonioCambios en activos y pasivos operacionales:
DeudoresDiferidos
Derechos �duciariosProveedores y cuentas por pagar
Impuestos, gravámenes y tasasObligaciones laborales
Ingresos diferidosIngresos para terceros
Otras provisionesEfectivo neto provisto por las actividades de operación
Flujos de efectivo de actividades de inversión:Aumento de diferidos
Adquisición Otros ActivosAdquisición de propiedades, planta y equipo
Efectivo neto usado en las actividades de inversiónFlujos de efectivo de actividades de �nanciación:
Variaciones en obligaciones �nancierasEfectivo neto provisto por (usado en) las actividades de �nanciación
Aumento en el efectivo y equivalentes de efectivoEfectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año
Efectivo y equivalentes de efectivo al �nal del año
2010 2009
2,606,051,410
66,806,0534,045,172
-
(42,961,600)336.125
1,800,000,000163,295,611
(805,068,442)38,067,716
511,744,616(40,634,427)
62,606,180 4,364,288,414
(5,979,315)(2,088,000)
(2,887,958,386) (2,896,025,701)
8,837,214
8,837,2141,477,099,027
14,045,557,90415,522,657,831
3,543,109,777
68,246,4664,535,209
(4,862,848)
(189,520,915)(2,230,643)
(1,800,000,000)11,620,980
1,612,289,77118,897,342
(201,414,229)(618,592,824)
(4,903,940) 2,437,174,146
--
(9,866,179) (9,866,179)
(18,208,949)
(18,208,949)2,409,099,018
11,636,458,88614,045,557,904
Año terminado el 31 de diciembre de
25
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
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Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
NOTA 1 - ENTIDAD REPORTANTE
El Fondo de Garantías de Antioquia S. A. es una sociedad anónima de economía mixta, de carácter privado, creada el 10 de julio de 1997, bajo las leyes colombianas.
La sociedad tiene como objeto social principal el de promover la competitividad, desarrollo y estabilidad del sector económico de las micro, pequeñas y medianas empresas, facilitando el acceso al crédito mediante el otorgamiento, oferta y promoción de garantías propias y de aquellas que sean emitidas por el Fondo Nacional de Garantías.
El término de duración de la Compañía expira el 10 de julio del año 2047.
NOTA 2 - BASES PARA PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Para la preparación de sus estados �nancieros la Compañía por disposición legal debe observar principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia para las compañías vigiladas por la Superintendencia de Sociedades y por otras normas legales; dichos principios pueden diferir en algunos aspectos de los establecidos por otros organismos de control del Estado. A continuación se describe las principales políticas y prácticas que la Compañía ha adoptado en concordancia con lo anterior:
Efectivo y equivalentes de efectivoPara propósitos de la preparación del estado de �ujos de efectivo, el efectivo en caja y bancos y las inversiones de alta liquidez con vencimiento inferior a tres meses son considerados como efectivo y equivalentes de efectivo.
Importancia relativa o materialidadUn hecho económico es material cuando debido a su naturaleza o cuantía, su conocimiento o desconocimiento, teniendo en cuenta las circunstancias que lo rodean, pueden alterar signi�cativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información.
InversionesLas disposiciones de la Superintendencia de Sociedades requieren que las inversiones que posee la Compañía se clasi�quen de acuerdo con la intención de su realización por parte de la Presidencia en negociables, antes de tres años, y permanentes después de tres años y de acuerdo con los rendimientos que generen en inversiones de renta �ja y de renta variable. Una vez clasi�cadas las inversiones se registran inicialmente por su costo de adquisición y mensualmente se ajustan de acuerdo con los rendimientos que generan. El ajuste resultante se lleva a la cuenta de resultados.
Provisión para deudoresLa provisión para cuentas de dudoso recaudo se revisa y actualiza al �n de cada ejercicio, con base en análisis de edades de saldos y evaluaciones de la cobrabilidad de las cuentas individuales efectuadas por la administración. Periódicamente se carga a la provisión las sumas que son consideradas incobrables.
Propiedades, planta y equipo y depreciaciónLas propiedades, planta y equipo se contabilizan al costo, que en lo pertinente incluye: (a) gastos de �nanciación y diferencias en cambio sobre pasivos en moneda extranjera incurridos para su adquisición hasta que se encuentran en condiciones de utilización, y (b) ajustes por in�ación hasta el 31 de diciembre de 2006, excluyendo del costo antes de empezar la etapa de utilización las diferencias en cambio capitalizadas, la parte de los intereses capitalizados que corresponden a in�ación y la parte correspondiente del costo del activo que por encontrarse �nanciado hubiera originado tal capitalización.
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
(Cifras expresadas en pesos colombianos)
FONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIA
FONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIADE ANTIOQUIADE ANTIOQUIA
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Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
Las ventas y retiros de tales activos se descargan al costo neto ajustado respectivo y las diferencias entre el precio de venta y el costo neto ajustado se llevan a resultados.
La depreciación se calcula sobre el costo ajustado por in�ación hasta el 31 de diciembre de 2006, por el método de línea recta, con base en la vida útil probable de los activos a las tasas anuales del 5% para edi�caciones, 10% para muebles y equipo de o�cina, y el 20% para equipo de cómputo.
Las reparaciones y el mantenimiento de estos activos se cargan a resultados, en tanto que las mejoras y adiciones se agregan al costo de los mismos.
Gastos pagados por anticipadoLos gastos pagados por anticipado incluyen principalmente partidas monetarias como las primas de seguros, y otros gastos menores que se amortizan con base en su causación.
Cargos diferidosLos cargos diferidos incluyen principalmente programas de computador. Estos cargos se amortizan de acuerdo a la normatividad vigente.
Impuesto sobre la rentaEl impuesto sobre la renta por pagar se determina con base en estimaciones. La provisión para impuesto sobre la renta es llevada a resultados, incluye, además del impuesto sobre la renta gravable del ejercicio, el aplicable a las diferencias temporales relacionadas con ingresos, costos y gastos que son reportados para propósitos tributarios en años diferentes a aquellos en que se reportaron para propósitos contables.
Obligaciones laboralesLas obligaciones laborales se ajustan al �n de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes.
El Instituto de Seguros Sociales (ISS) y otros fondos de pensión reciben contribuciones de la Compañía y de sus trabajadores, para asumir el pasivo por pensiones de jubilación de los trabajadores contratados.
Reconocimiento de ingresos, costos y gastosLos ingresos provenientes de comisión única anticipada se di�eren a 36 meses y la comisión anual anticipada a 12 meses, lo anterior de acuerdo con las condiciones contractuales. Los costos y gastos se registran con base en causación.
Los ingresos �nancieros se registran por el sistema de causación y corresponden a la rentabilidad del portafolio de inversiones de administración de liquidez.
Las comisiones por recuperación de cartera del Fondo Nacional de Garantía y la recuperación de cartera por garantía total se registran en el momento de la ocurrencia.
Utilidad neta por acciónLa utilidad neta por acción se calcula con base en el promedio ponderado de las acciones en circulación durante el período, el cual fue de 818.879 acciones en 2010. No se tiene en cuenta para este cálculo las acciones propias readquiridas.
Cuentas de ordenSe registra bajo cuentas de orden deudoras y acreedoras los compromisos pendientes de formalización y los derechos o responsabilidades contingentes, tales como el riesgo que debería asumir el F.G.A., en caso en que todas las garantías se siniestraran, cartera acumulada castigada, así como para conciliar las diferencias entre los registros contables y las declaraciones tributarias.
Estimaciones contablesPara la preparación de los estados �nancieros, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados, la administración requiere hacer ciertas estimaciones que afectan los montos de los activos, pasivos, ingresos, costos y gastos reportados durante cada período, y el resultado �nal puede diferir de estas estimaciones.
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Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
NOTA3 - INVERSIONES
Al 31 de diciembre las inversiones temporales comprendían:
El Fondo de Garantías de Antioquia, en relación con sus inversiones, utiliza tres principios fundamentales, seguridad, disponibilidad y rentabilidad, que le permiten hacer un uso adecuado de los recursos, conservar las inversiones y obtener rentabilidad; para tal efecto se invierte en entidades con cali�caciones de bajo riesgo, es decir, con las dos mejores cali�caciones en el corto y largo plazo. La composición del portafolio de inversiones al 31 de diciembre de 2010 por entidad es la siguiente:
PARTICIPACIÓN %
31,00%12.71%40.44%2.59%
1.84%10.91% 0.50% 100%
2009
-9,413,552,0551,632,938,7171,221,561,520966,677,936712,380,034
88,620,78214,035,731,044
2010
4,810,840,2411,972,845,7886,274,870,637402,349,645286,108,348
1,692,981,364 77,615,780
15,517,611,804
TIPO DE INVERSIÓN
APTCDT´s
BonosCarteras colectivas
FondeosTES
Convenios tercerosTotal
BancolombiaTesorería General de la Nación
DaviviendaCementos Argos S.A.
Banco PopularIsagen S.A. E.S.P.
Inversora PichinchaHelm Bank
FalabellaRenting Colombia
Banco de OccidenteLeasing Bancolombia
Banco AV VillasCMR Falabella
Banco de BogotáFactoring Bancolombia
Colmena BCSCColpatria Red Multibanca
Cartera ColectivaCuenta de Depósito
Encargo FiduciarioFondeos
APTTOTAL
AAAN/AAAAAAAAAAAAAAA+AA+AA+AA+AAAF1+
BRC1+F1+
BRC1+F1+
BRC1 F1+AAAN/AN/AN/AN/A
1,922,835,8341,692,981,3641,063,644,1031,056,342,581946,514,084562,279,785562,040,925518,492,573502,346,683502,074,500375,197,28690,032,99372,341,30227,059,79220,036,02914,744,3786,715,4225,018,155
402,349,64544,702,47632,913,304
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31.00%100%
% PARTICIPACIÓNEMISOR CALIFICACIÓN VALOR TOTAL
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Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
NOTA 4 - DEUDORES
Al 31 de diciembre los deudores comprendían:
NOTA 5 - PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO
Al 31 de diciembre las propiedades, planta y equipo y depreciación acumulada comprendían:
Para el año 2010 la Compañía adquirió o�cinas para su nueva sede.
Se tienen constituidas pólizas de seguros para cubrir los activos por riesgos, como incendio, terremoto, sustracción y hurto; adicionalmente se cuentan con pólizas de responsabilidad civil.
NOTA 6 - DERECHOS FIDUCIARIOS
El anticipo realizado en 2009 para la compra de la nueva sede, por valor de $1,800,000,000, el cual había sido depositado en una �ducia de administración, se canceló en 2010 con la entrega formal de las o�cinas.
NOTA 7 - OBLIGACIONES LABORALES
Al 31 de diciembre las obligaciones laborales comprendían lo siguiente:
2010
354,731,021108,057,886
886,078,319 1,348,867,226 223,157,721
223,157,721
2009
122,021,222107,145,619
1,122,234,6061,351,401,447 177,661,900
177,661,900
ComisionesOtros (Cesantía Comercial FNG)
Anticipo de impuestosCorto plazoEmpleados
Largo plazo
2010
248,773,1222,286,852,899324,748,787572,114,971
3,432,489,779 (516,869,054)2,915,620,725
2009
--
276,846,674531,737,971808,584,645
(714,116,253) 94,468,392
TerrenoEdi�cio
Equipo de o�cina Equipo de cómputo
Depreciación acumulada
2010
38,063,81154,197,6496,771,603
51,186,779150,219,842
2009
33,942,50243,610,2905,072,357
29,526,977112,152,126
Aportes de nóminaCesantías
Intereses a las cesantíasVacaciones
30
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
NOTA 8 - IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
Al 31 de diciembre los impuestos, gravámenes y tasas comprendían:
Impuesto sobre la renta y complementario
Las disposiciones �scales vigentes aplicables a la Compañía estipulan que:
a) Las rentas �scales se gravan a la tarifa del 33% a titulo de impuesto de renta y complementarios.
b) La base para determinar el impuesto sobre la renta no puede ser inferior al 3% de su patrimonio líquido en el último día del ejercicio gravable inmediatamente anterior.
c) A partir del año gravable 2007 se eliminó para efectos �scales el sistema de ajustes integrales por in�ación y se reactivó el impuesto de ganancias ocasionales para las personas jurídicas sobre el total de la ganancia ocasional gravable que obtengan los contribuyentes durante el año. La tarifa aplicable sobre la ganancia ocasional gravable es del 33%.
d) A partir del año gravable 2007 y únicamente para efectos �scales, los contribuyentes podrán reajustar anualmente el costo de los bienes muebles e inmuebles que tengan carácter de activos �jos. El porcentaje de ajuste será el que �je la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales mediante Resolución.
e) Para los años 2009 y 2010, la deducción especial por inversiones efectivas realizadas en activos �jos reales productivos equivale al 40% y 30%, respectivamente, del valor de la inversión y su utilización no genera utilidad gravada en cabeza de los socios o accionistas. Los contribuyentes que adquieran activos �jos depreciables a partir del 1º de enero de 2007 y utilicen la deducción aquí establecida, sólo podrán depreciar dichos activos por el sistema de línea recta y no tendrán derecho al bene�cio de auditoría aun cumpliendo los presupuestos establecidos en las normas tributarias para acceder al mismo. Si el bien se deja de utilizar en la actividad productora de renta o se enajena antes del término de su vida útil, se debe incorporar un ingreso por recuperación proporcional a la vida útil restante al momento de su abandono o venta.
f) Al 31 de diciembre de 2010, la Compañía no cuenta con saldos de pérdidas �scales ni excesos de renta presuntiva sobre renta ordinaria por compensar.
2010
1,051,750,000155,913,018
2,393,12213,871,189
1,223,927,329
2009
1,820,888,000191,147,000 - 16,960,771
2,028,995,771
Impuesto de renta y complementariosImpuesto a las ventas por pagar
Retenciones de industria y comercioRetenciones en la fuente
31
3232 Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
La conciliación entre la utilidad antes de impuestos y la renta liquida por el año terminado el 31 de diciembre, se presenta a continuación:
Las declaraciones de impuesto de renta y complementarios de los años gravables 2008, 2009 y 2010 se encuentran sujetas a aceptación y revisión por parte de las autoridades tributarias. La Administración de la Compañía y sus asesores legales consideran que las sumas contabilizadas como pasivo por impuestos por pagar son su�cientes para atender cualquier reclamación que se pudiera establecer con respecto a tales años.
Impuesto al patrimonioEn los términos de la Ley 1111 de 2006, por los años gravables 2007, 2008, 2009 y 2010, se creó el impuesto al patrimonio a cargo de las personas jurídicas, naturales y sociedades de hecho, contribuyentes declarantes del impuesto sobre la renta. Para efectos de este gravamen, el concepto de riqueza es equivalente al total del patrimonio líquido del obligado, cuyo valor sea igual o superior a tres mil millones de pesos ($3,000,000,000). La base para el cálculo de dicho impuesto será el patrimonio líquido al 1 de enero de 2007 y la tarifa será del 1.2 %.
Mediante la Ley 1370 del año 2009 se estableció el impuesto al patrimonio por el año gravable 2011 a cargo de los contribuyentes del impuesto a la renta, por lo tanto aquellos contribuyentes con patrimonio líquido superior a $5,000 millones deben pagar una tarifa del 4.8% y para patrimonios líquidos entre $3,000 millones y $5,000 millones una tarifa del 2.4% sobre dicho patrimonio. Asimismo, mediante el Decreto de Emergencia número 4825 de diciembre de 2010 se incluyó un nuevo rango de contribuyentes obligados a este impuesto, estableciendo tarifa del 1% para patrimonios líquidos entre $1,000 y $2,000 millones y del 1.4% para patrimonios entre $2,000 y $3,000 millones. Adicionalmente, se estableció una sobretasa del 25% sobre este impuesto.
El valor del impuesto incluyendo la sobretasa se estima en $827,149,000. El impuesto debe causarse el 1 de enero de 2011 y pagarse en 8 cuotas durante 4 años, en dos cuotas anuales.
NOTA 9 - INGRESOS DIFERIDOS
Al 31 de diciembre los ingresos diferidos comprendían:
(1) Corresponde a la comisión anticipada del producto garantía total
2010
3,657,801,41031,999,82992,176,00062,659,804
-186,835,633
-657,517,043657,517,043
3,187,120,000333,136,000
3,187,120,00033%
1,051,750,000-
1,051,750,000
2009
5,363,997,77739,596,75887,313,15256,868,9864,094,494
187,873,39034,030,000
-34,030,000
5,517,841,167227,514,330
5,517,841,16733%
1,820,887,585415
1,820,888,000
Ganancia antes de provisión para impuesto sobre la renta
Total partidas que aumentan la renta líquida gravable
Total partidas que disminuyen la renta líquidaRenta líquidaRenta presuntiva Renta líquida gravableTarifa del impuesto de rentaProvisión impuesto de rentaAjuste y exceso en la provisiónProvisión impuesto de renta
Impuestos y otros gastos no deduciblesImpuesto al patrimonioAumento de provisiones no deduciblesCostos y gastos de ejercicios anteriores
Más-
Menos- Recuperación de provisiones y cartera castigada
2010
4,631,822,570
2009
4,120,077,954Ingresos diferidos (1)
3333Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
NOTA 10 - PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
El saldo del capital social al 31 de diciembre estaba conformado así:
Reserva legalLa Compañía está obligada por ley a apropiar el 10% de sus ganancias netas anuales para reserva legal hasta que el saldo de esta reserva, que no puede distribuirse antes de la liquidación de la Compañía pero que se debe utilizar para absorber o reducir pérdidas, sea equivalente por lo menos al 50% del capital suscrito. La Compañía puede disponer del exceso de este monto para otras apropiaciones de acuerdo con lo que disponga la Asamblea de Accionistas.
Reserva especial para siniestralidadEsta reserva, como su nombre lo indica ha sido constituida para atender la siniestralidad la cual asciende a $600,000,000.
Valor intrínseco de la acciónEl valor intrínseco de la acción calculado con base en 818.879 acciones suscritas y pagadas al 31 de Diciembre de 2010, se encuentra en $16,720.05
La composición accionaria al 31 de diciembre de 2010 es la siguiente:
Cámara de Comercio de Medellín
Municipio de Medellín
Fondo Nacional de Garantías S. A.
Instituto para el Desarrollo de Antioquia
Cooperativa Financiera de Antioquia
Caja Cooperativa Con�ar
Corporación Interactuar
Microempresas de Antioquia
Fundación Social de Uniban - Fundaunibán
Fundación Codesarrollo
ACOPI
Fenalco Antioquia
SOCIO NITACCIONESPAGADAS
VALORNOMINAL
CAPITALPAGADO PARTICIPACIÓN
890.905.080-3890.905.211-1860.402.272-2890.980.179-2811.022.688-3890.981.395-1890.984.843-3890.908.472-0800.014.656-4800.022.367-4890.900.748-1890.901.481-5
358.574200.253146.18660.07420.03010.24310.2305.1233.0743.0731.020999
818.879
10,00010,00010,00010,00010,00010,00010,00010,00010,00010,00010,00010,00010,000
3,585,740,0002,002,530,0001,461,860,000600,740,000200,300,000102,430,000102,300,00051,230,00030,740,00030,730,00010,200,0009,990,000
8,188,790,000
43.79%24.45%17.85%7.34%2.45%1.25%1.25%0.63%0.38%0.38%0.12%0.12%
100.00%
2010
10,000,000,000
1,811,210,0008,188,790,000
2009
5,000,000,000
-5,000,000,000
Los accionistas autorizaron incrementar el capital autorizadopara el año 2010 en $10,000,000,000 representados en
1.000.000 acciones de valor nominal de $10,000 cada una,de las cuales se encuentran suscritas y pagadas 818.879
acciones por valor de $8,188,790,000.
Capital por suscribirCapital suscrito y pagado
Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
NOTA 11 - CUENTAS DE ORDEN
Al 31 de diciembre, las cuentas de orden comprendían:
(1) Corresponde al pago de Garantías acumulada hasta el año 2010 por considerarse deudas de difícil cobro o que están en proceso jurídico con el �n de realizar seguimiento para una eventual recuperación.
(2) Para el año 2010 el riesgo contingente que debería asumir el F. G. A., en caso de que todas sus garantías se siniestren.
(3) Registra las diferencias temporales existentes entre el valor de las cuentas de naturaleza activa según la contabilidad y las de igual naturaleza utilizadas para los propósitos de declaración de renta.
NOTA 12 - DIVERSOS
Al 31 de diciembre, los gastos diversos comprendían:
2010
14,154,735,495
3,536,681,816
1,051,750,00028,420,118
-94,114,7133,579,711
1,177,864,54218,869,281,853
2009
12,052,437,940
3,324,786,801
1,820,888,00135,633,15938,124,494
31,508,533 60,832,586 1,986,986,773
17,364,211,514
Deudoras de control Pago de garantías (1)
Responsabilidades contingentes Garantía total (2)
Acreedoras �scales (3)Diferencia entre patrimonio contable y �scal
Impuestos asumidosIngresos y gastos no constitutivos de renta
Provisiones no deduciblesOtros gastos no deducibles
2010
27,760,17712,715,38317,318,37830,608,7845,011,4529,555,680
13,500,1613,171,700825,009519,502
1,948,372220,288
123,154,886
2009
27,791,98719,591,09017,815,44615,552,2769,974,5009,393,8748,822,6043,963,000
--
1,403,410 186,382
114,494,569
Gastos de transporteGastos eventos con clientesUtiles, papelería, fotocopias
Gastos de eventos y capacitaciones empleadosGastos Junta Directiva y Asamblea
Casino y restaurantesElementos de aseo y cafetería
Libros, suscripciones, periódicos Comisiones
Combustible y lubricantesParqueaderos
Otros
34
IND
ICA
DO
RES
DE
DES
EMPE
ÑO
Y F
INA
NC
IER
OS
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1. INDICADORES DE CRECIMIENTOIngresos Operacionales
Procentaje de CrecimientoTotal Activo
Porcentaje de CrecimientoExcedente del Periodo Neto
Porcentaje de Crecimiento
2. INDICADORES DE RENTABILIDADMargen de Utilidad Operacional
Utilidad Operacional / Ventas Margen de Utilidad Neta
Utilidad Neta / Ventas Rentabilidad sobre Activos(ROA)
Utilidad Neta / Total Activo Rentabilidad sobre el Patrimonio(ROE)
Utilidad Neta / Total Patrimonio
3. INDICADORES DE LIQUIDEZRazón de Liquidez
Razón de Liquidez CorrienteActivo Corriente / Pasivo Corriente
Capital de Trabajo
Activo Corriente - Pasivo Corriente
4. INDICADORES DE ENDEUDAMIENTORazon Deuda Total
Total pasivo / Total Patrimonio Solvencia
Total Activo / Total Pasivo Indicador de Autosostenibilidad
Gastos Personal/ Ingresos Operacionales Indicador de Recurso Humano
Gastos de personal/ Gastos Totales
9,181,229,632 -21.12%
20,031,685,488 14.55%
2,606,051,410 -26.45%
34.79%
28.38%
13.01%
19.03%
2.66
10,534,474,935.00
46.31%
3.16
19.47%
29.58%
11,638,937,908
17,486,785,612
3,543,109,777
42.04%
30.44%
20.26%
31.96%
2.69
10,799,093,824.00
57.74%
2.73
12.96%
22.18%
2010 2009
INDICADORES DE DESEMPEÑOAL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
FONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIA
FONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASFONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIADE ANTIOQUIADE ANTIOQUIA
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Informe de Gestión 2010 · Fondo de Garantías de Antioquia
1. CARTERACartera Clientes/ total Activo
2. INVERSIONES
Inversiones / Total Activo
3. ESTRUCTURA DEL BALANCETotal Pasivo/ Total Activo
Total Patrimonio/ Total Activo
4. PARTICIPACION DEL CAPITALCapital Accionista y Reservas / Total Activo
5. GASTOS DE ADMINISTRACION
Gastos de Administracion(-Prov.)/Ingresos Totales
6. GASTOS FINANCIEROSGastos Financieros/ Ingresos Totales
7. EXCEDENTE NETO
Excedente Neto / Ingresos Totales
1.72%
77.47%
31.65%63.39%
55.34%
60.79%
0.16%
28.38%
0.70%
80.26%
36.61%63.39%
43.13%
57.96%
0.10%
30.44%
2010 2009
INDICADORES FINANCIEROSAL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 2009
FONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIA
FONDO DE GARANTÍASDE ANTIOQUIADE ANTIOQUIADE ANTIOQUIA
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