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Banco de Desarrollo de América del Norte
Reunión del Consejo Directivo 21 de mayo de 2020
Informe de la Gerencia al Consejo Directivo
2Banco de Desarrollo de América del Norte
Contenido
1. Aspectos institucionales destacados
2. Avance de programas al 1er trimestre de 2020◼ Créditos
◼ Recursos no reembolsables del PAC
◼ Recursos no reembolsables del BEIF
◼ Asistencia técnica
3. Impactos
4. Informe financiero
North American Development BankBanco de Desarrollo de América del Norte 3
Aspectos institucionales destacados
4Banco de Desarrollo de América del Norte
Entorno actual
Aspectos institucionales destacadosRespuesta del BDAN
◆ Mayor competencia en el mercado de créditos
◼ Las tasas disminuyen activamente desde principios de 2020
◼ Competencia por sector
◆ BDAN es consciente de mayor competencia
◼ Determina cuidadosamente las oportunidades prudentes para otorgar créditos
◼ Colabora con cofinanciadores y trabaja a través de canales y redes existentes
◆ Impacto comercial del COVID 19
◼ Nuevos riesgos en el pago de créditos
◼ Impacto económico
◆ BDAN mantiene comunicación abierta con clientes
◼ Determina los riesgos que afectan a cada crédito y sector
◼ Ajusta las proyecciones de créditos, swaps y liquidez en el corto plazo
◼ Se minimizó la interrupción de operaciones al aprovechar los recursos tecnológicos disponibles
◆ Tratado entre México, Estados Unidos yCanadá (T-MEC)
◼ Promulgado por EE.UU. – enero de 2020
◆ Capital adicional y fondos no reembolsables de T-MEC
◼ Mejorar el crecimiento de créditos y programas
◼ Aumento de las oportunidades de proyectos para los próximos años
5Banco de Desarrollo de América del Norte
Reseña de la cartera de crédito del BDAN en energía renovable
◆ El Acuerdo de CENACE y la política de la SENER son altamente técnicos, extensos y se requiere de un análisis mucho más a fondo por parte del BDAN. Actualmente, se estima que el riesgo de exposición del Banco asciende a $568 M USD, lo que incluye proyectos legados del régimen anterior y proyectos adjudicados por subasta conforme a la nueva Ley de la Industria Eléctrica. Estas cifras están sujetas a cambio.
◼ Cartera de crédito total: $1,175 M USD.
◼ Cartera de créditos en energía renovable de$905 M USD representa el 77% de la cartera total.
◼ El 78% de la cartera de crédito en energía renovable ($702 M USD) se ubica en México.
◼ El 63% ($568 M USD) de la cartera de crédito en energía renovable consiste en proyectos eólicos y solares sujetos al decreto del CENACE y la política de la SENER. Esto representa el 48% de la cartera total del BDAN.
Renewable Energy Portfolio by Outstanding Amount as of March 2020 (Amounts in US$ Millions and Percentages)
Cartera total en energía renovable = $905 M USD (77% del saldo vigente)
MEX Energía solar y
eólica $568
MEX Otra energía
renovable $135
MEX Energía renovable
$702 (78%)
US Energía renovable
$202 (22%)
Cartera de crédito en energía renovable por saldos a marzo de 2020(Montos en USD millones y porcentajes)
6Banco de Desarrollo de América del Norte
Las renovables son clave para el crecimiento de la cartera y la generación de ingresos
Tendencias en energías renovables
Los ingresos provenientes de nuevos créditos cubrirán del 10 al 20% de los gastos operativos
Sin el otorgamiento de créditos a proyectos de energía renovable en México, la cartera se reducirá
0
5
10
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45
Estimación inicial Estimación actual Actual SIN renovables
% d
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ativ
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cub
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s
2020 2021
1050
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1300
1350
2017 2018 2019 2020
USD
mill
on
es
Estimación inicial Estimación actual Actual SIN renovables
7Banco de Desarrollo de América del Norte
Fortalecer la alineación interna
Equipo competente y entorno laboral
favorable
▪ Desarrollar una estructura organizacional alineada con el plan estratégico
▪ Vincular la evaluación de desempeño de los empleados con los objetivos
estratégicos
▪ Promover el desarrollo de capital humano para todo el personal
▪ Propiciar un entorno de trabajo favorable
Liderazgo informado ▪ Implementar y promover una Iniciativa de Gestión del Conocimiento
Mejorar la eficacia estratégica
Visión de la planeación estratégica▪ Desarrollar e implementar herramientas para mejorar el proceso de
planeación estratégica
Revisión de los procesos internos y
administración adecuada de los
riesgos
▪ Identificar y documentar los riesgos de todos los procesos del BDAN
▪ Evaluar el marco normativo, la eficacia operativa y los controles internos del
BDAN mediante auditorías internas
Alineación del marco normativo ▪ Mantener políticas robustas y actualizadas
Aprovechamiento tecnológico ▪ Aprovechar la tecnología para mejorar el desempeño
Plan estratégico institucionalizado y en proceso
Categoría Objetivo
✓ concluido a tiempo arranque pendienteAVANCE:
8Banco de Desarrollo de América del Norte
Impulsar inversiones a la vez que se preserva la solidez financiera
Desempeño financiero robusto ▪ Mantener finanzas y calificaciones crediticias sólidas
Colaboraciones estratégicas y nuevos esquemas para proyectos
▪ Impulsar la innovación financiera
Gestión del riesgo crediticio ✓ Mejorar el proceso de administración de los riesgos
Optimizar el impacto en las comunidades y promover el valor estratégico del BDAN
Sectores básicos ▪ Continuar enfocándose en el desarrollo y financiamiento de proyectos dentro de
los sectores básicos
Proyectos generadores de ingresos ▪ Continuar con el vigoroso desarrollo y financiamiento de proyectos generadores
de ingresos
Generación de conocimientos y
capacidades ▪ Generar y gestionar los conocimientos para mejorar el desempeño e impacto
Monitoreo y evaluación (MyE)▪ Monitorear y evaluar el impacto de desarrollo que tiene el BDAN, para mejora
continua
Comunicación efectiva ▪ Difundir entre las partes interesadas el mandato y los programas del BDAN
Plan estratégico institucionalizado y en proceso
Categoría Objetivo
✓ concluido a tiempo arranque pendienteAVANCE:
North American Development BankBanco de Desarrollo de América del Norte 9
Avance de programas al 1er trimestre de 2020
10Banco de Desarrollo de América del Norte
Avance del programa de créditos
◆ 2019
◼ $265 M USD en créditos aprobados por implementarse
◼ 50% del saldo del crédito de El Mezquite fue transferido al CKD, resultando en un prepago de $35 M USD
◼ $122 M USD desembolsados durante el último trimestre
◆ 2020
◼ Primer proyecto de almacenamiento de energía (Don Lee) aprobado
◼ Siete proyectos solares en EE.UU. prepagados: $113 M USD
◼ Se han contratado $104 M USD que están pendientes de desembolsar
◼ A la fecha se han aprobado un total de 115 créditos, de los cuales 109 se han desembolsado
El saldo de la cartera sin considerar las estimaciones para riesgos crediticios, las comisiones cobradas no amortizadas y los ajustes por efecto cambiario y por el valor razonable de las operaciones cubiertas.
Al 31 de marzo de 2020
2019 1T20
Saldo de la cartera al inicio del año 1,284$ 1,302$
Disposición de créditos 164 0
Amortización de créditos (116) (14)
Pagos anticipados (31) (113)
Saldo de la cartera al cierre del ejercicio 1,301 1,175
Compromisos crediticios por
desembolsarse 100 104
Créditos aprobados por contratarse 129 131
Total compromisos crediticios 229 235
Total créditos y compromisos 1,530$ 1,409$
(USD millones)
Acitividad crediticia annual
11Banco de Desarrollo de América del Norte
2014 – 1T20
Cartera de crédito por sector
AP/SAN = Agua potable y saneamiento
AIRE = Calidad del aire
ES = Energía solar
EE = Energía eólica
IUB = Infraestructura urbana básica
TP = Transporte público
Otros = Incluye drenaje pluvial, otra energía limpia y el uso eficiente de energía
188 189 180 161 150 111 108
136 111 104 96 8778 76
342303 292 291 313 429
315
431 619 707621 645
591
586
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
USD
mill
on
es
AP/SAN AIRE ES EE IUB TP Otros
12Banco de Desarrollo de América del Norte
2014 – 1T20
Cartera de crédito por tipo de acreditado
775 927
1,033 945 997 1,063
942
91
92 90
96 92
59
58 320
306 288
253 195 181
176
-
200
400
600
800
1,000
1,200
1,400
1,600
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1T20
USD
mill
on
es
Entidades privadas Asociaciones publico-privadas Entidades públicas
13Banco de Desarrollo de América del Norte
2014 – 1T20
Cartera de crédito por país
447
678 793 816
932 975 962
719
647
618 478
353 327 213
0
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400
600
800
1000
1200
1400
1600
2014 2015 2016 2017 2018 2019 1Q20
USD
mill
on
es
México Estados Unidos
14Banco de Desarrollo de América del Norte
Programa de Apoyo a Comunidades (PAC)
Backup
Proyectos aprobados por tipo de proyecto
Actividad general del programa al 31 de marzo de 2020
22 proyectos aprobados
$8.6 M USD aprobados
$6.4 M USD desembolsados (74%)
13 en México / 9 en EE.UU.
13 concluidos / 7 en proceso
2 pendientes de contratarse
5 proyectos en desarrollo
▪ $4.4 M USD en recursos del PAC disponibles
Situación actual del programa(Millones USD)
Al 31-mar-20
Total utilidades retenidas asignadas $ 14.1
Total recursos otorgados a proyectos (8.6)
Total recursos para supervisión (1.1)
Fondos disponibles para proyectos futuros $ 4.4
9
5
2
6 Agua potable
Agua residual
Drenaje pluvial
Residuos sólidos
15Banco de Desarrollo de América del Norte
Fondo de Infraestructura Ambiental Fronteriza (BEIF)
Backup
Actividad general del programa al 31 de marzo de 2020
129 proyectos aprobados
$684.1 M USD aprobados
$651.4 M USD desembolsados (95%)
66 en EE.UU. / 63 en México
115 concluidos / 10 en proceso
4 pendientes de contratarse
19 proyectos en desarrollo
▪ $27.2 M USD requeridos en BEIF
▪ $5.7 M USD disponibles en BEIF
Nota: EPA pretende otorgar ~$25 M al BDAN en 2020, así como seleccionar más proyectos para su desarrollo.
0
100
200
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500
600
700
800
Mill
on
es U
SD
Aportaciones y desembolsos acumulados del BEIF por año fiscal federal
Aportaciones Desembolsos Obligaciones no líquidadas
Situación actual de fondeo del programa(Millones USD)
AcumuladoTotal aportaciones de la EPA $ 721.3
Total recursos asignadas a administración (31.6)
Total recursos otorgados a proyectos (684.1)
Fondos disponibles para proyectos en desarrollo $ 5.7
16Banco de Desarrollo de América del Norte
Asistencia técnica y fortalecimiento institucionalActividad en 2020
PAT y UMI
◼ 5 estudios en proceso con $676,050 USD
◼ Módulo III del UMI impartido con la asistencia de 27 participantes que representan 22 organismos operadores
PDAP
◼ 12 estudios u otras actividades en proceso con $1.66 M USD de la EPA a fin de apoyar el desarrollo de 12 proyectos de agua potable o aguas residuales
Frontera 2020
◼ 13 iniciativas en proceso con un compromiso total de la EPA de $751,085 USD
◼ Se aprobó una tasa de costo indirecto a largo plazo de 30.4%
17Banco de Desarrollo de América del Norte
Meta Real
3 0
4 2
3 0
4 1
Meta Real
3 2
6 5
3 0
3 0
Meta Real
4 0
8 2
2 0
3 1
Meta Real
2 0
9 1
4 0
4 0
Meta Real
2 0
4 1
1 0
3 1
Desarrollo CertificaciónCierre
financieroConstrucción Operación
Informe de cierre
Resumen del ciclo de proyectos – Metas de 2020
Optimizar impacto comunitario y promover valor estratégico del BDAN
PAC
BEIF
Sectores básicos
Generadores de ingresos
Meta Real
6 0
10 0
6 0
6 2
Pro
yect
os
con
cré
dit
os
North American Development BankBanco de Desarrollo de América del Norte 18
Impactos
19Banco de Desarrollo de América del Norte
▪ Vinton, TX
1,480 población beneficiada
11 km nuevas líneas de agua
367 tomas domésticas nuevas o mejoradas
100%acceso a una fuente de agua potable que cumple con la normatividad
Proyectos certificados y por certificar
Impactos previstos del año en curso
▪ Nueva Ciudad Guerrero, Tamps.
▪ Mexicali, B.C.
655,209 población beneficiada
48 km nuevas líneas de alcantarillado
1,708 lps menor riesgo o eliminación de descargas
186,936 conexiones domésticas nuevas o mejoradas
lps = litros por segundo
20Banco de Desarrollo de América del Norte
Impactos previstos del año en curso
▪ Almacenamiento de energía “Don Lee” en CA
6.5 MW capacidad de almacenamiento
2,866 toneladas/año
emisiones de gases de efecto invernadero (CO2e) evitadas
Proyecto certificados y por certificar
▪ Transporte público de Value en Mexico
76,700 población beneficiada
223 vehículos que utilizan gas naural
3,497 toneladas/año
emisiones de gases de efecto invernadero (CO2e) evitadas
CO2e = dióxido de carbono equivalente; MW = megawatts
North American Development BankBanco de Desarrollo de América del Norte 21
Informe financiero
22Banco de Desarrollo de América del Norte
Al 31 de marzo de 2020
Gastos operativos menores de lo presupuestado
1/ Los proyectos estratégicos incluyen la implementación del sistema de monitoreo y evaluación y su integración en el sistema ERP, una revisión de la estructura organizacional del Banco y una Iniciativa de Gestión del Conocimiento.
Presupuesto
2020 Presupuestado (B) Ejercido (A) A / B (%)
Gastos operativos
Personal 16,922,724$ 4,230,681$ 3,458,983$ 82
Administración:
Gastos administrativos 1,696,600 424,150 311,822 74
Viaje 410,000 102,500 36,719 36
Equipo/mobiliario/otros 475,000 118,750 153,413 129
Subtotal administración 2,581,600 645,400 501,954 78
Contratistas y consultores 2,828,000 707,000 255,011 36
Total gastos operativos 22,332,324 5,583,081 4,215,948 76
Proyectos estratégicos 1492,000 123,000 - -
Total 22,824,324$ 5,706,081$ 4,215,948$ 74
Reporte operativo del presupuesto
Por los tres meses terminados el 31 de marzo de 2020
Tres meses terminados el 31 de marzo de 2020
23Banco de Desarrollo de América del Norte
Al 31 de marzo de 2020
Resultado neto mayor de lo estimado
2020
Estimado Estimado (B) Real (A) A/B %
Ingresos por intereses
Créditos 67,190,000$ 16,797,500$ 15,327,585$ 91
Inversiones 10,640,000 2,660,000 2,803,432 105
Total ingresos por intereses 77,830,000 19,457,500 18,131,017 93
Gasto por intereses 38,290,000 9,572,500 7,935,035 83
Margen financiero 39,540,000 9,885,000 10,195,982 103
Gastos operativos 21,975,484 5,493,871 3,900,918 71
Depreciación 134,000 33,500 28,380 85
Estimación para riesgos crediticios 2,804,000 701,000 18,637 3
Total gastos operativos 24,913,484 6,228,371 3,947,935 63
Resultado operativo neto 14,626,516 3,656,629 6,248,047 171
Otros ingresos - - 1,042,364
Ingresos antes de actividad de programas 14,626,516 3,656,629 7,290,411 199
Resultado neto de programas (1,706,250) (426,563) (1,094,762) 257
Resultado neto 12,920,266$ 3,230,067$ 6,195,649$ 192
Tres meses terminados el 31 de marzo de 2020
24Banco de Desarrollo de América del Norte
1er trimestre de 2020
Gastos de programas mayores de lo estimado
PAC PAT UMI BEIF PDAP F2020 Otros Operaciones Total
Ingresos por programas:
Contribución de SEMARNAT -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$ -$
Aportaciones de la EPA - - - 263,095 364,023 127,314 - - 754,432
Otras aportaciones - - - - - - 950 - 950
Total ingresos por programas - - - 263,095 364,023 127,314 950 - 755,382
Egresos de programas:
Reembolso administrativo:
EPA - - - 263,095 161,630 63,513 - - 488,238
Otro - - - - - - 950 - 950
Disposición de recursos no
reembolsables 880,532 154,459 43,976 - 202,393 79,596 - - 1,360,956
Total egresos de programas 880,532 154,459 43,976 263,095 364,023 143,109 950 - 1,850,144
Resultado neto de programas (A) (880,532)$ (154,459)$ (43,976)$ -$ -$ (15,795)$ -$ -$ (1,094,762)$
1T 20 Resultado neto ESTIMADO
de programas (B) (500,000) (250,000) (125,000) - - - - 448,438 (426,563)
A/B % 176 62 35 - 257
2020 Resultado neto estimado
de programas (2,000,000)$ (1,000,000)$ (500,000)$ -$ -$ -$ -$ 1,793,750 (1,706,250)
25Banco de Desarrollo de América del Norte
Supuestos de la proyección
◆ Disposición de créditos
◼ 2020: $ 109 M
◼ 2021 – 23: $ 150 M cada año
◆ Amortización de créditos
◼ Créditos vigentes conforme a lo programado
◼ Nuevos créditos se asume un plazo de 20 años
◆ Egresos de programas
◼ PAC: $ 2 M por año 2020-24
◼ PAT: $ 1 M por año 2020-24
◼ UMI: $0.5 M por año 2020-2024
◼ COVID-19: $ 2 M en 2020 y $ 1 M en 2021
◆ Aumento de capital
◼ 2020 – $ 10 M
◼ 2021-24 – $107.5 M por año
◆ No contempla deuda nueva ni la oferta reciente realizada; deuda existente proyectada conforme a las operaciones de swap existentes
◆ Ingresos por intereses de inversiones se estiman en 4 pb sobre Libor
◆ Ingresos por intereses de créditos se estiman en 250 pb sobre Libor en 2020 y en 260 pb desde 2021 hasta 24
◆ La inflación se asume en 2%
◆ El escenario de tasas refleja el consenso de Bloomberg
◆ Reservas se calculan de acuerdo con la Política de utilidades retenidas aprobada en diciembre de 2011
26Banco de Desarrollo de América del Norte
2014 - 2024
Estado de resultados simplificado
-5
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
USD
mill
on
es
Margen financiero Gastos operativos Resultado neto de programas Resultado neto
27Banco de Desarrollo de América del Norte
2014 – 2024
Balance general simplificado
1.6 1.8 1.82.1 2.0 2.0 1.9
2.21.9 2.1 2.3
(1.1) (1.2) (1.2)(1.5) (1.3) (1.3) (1.2) (1.4)
(1.0) (1.0) (1.1)
(0.5) (0.6) (0.6)(0.6)
(0.7) (0.7) (0.7)(0.8)
(0.9) (1.1)(1.2)
-3.0
-2.0
-1.0
0.0
1.0
2.0
3.0
2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
USD
mil
mill
on
es
Activo Pasivo Capital contable
28Banco de Desarrollo de América del Norte
2020 – 2033
Acceso del BDAN a los mercados
El bono que venció en 2020 fue pagado en febrero
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
5002
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0
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26
20
27
20
28
20
29
20
30
20
31
20
32
20
33
USD
mill
on
es
Bonos KfW Después de la oferta
29Banco de Desarrollo de América del Norte
2011 – 2024
Informe sobre liquidez
-
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1,000
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024
USD
mill
on
es
Liquidez total Nivel mínimo de liquidez
30Banco de Desarrollo de América del Norte
◆ Fitch publicó una actualización de la calificación después de que se declarara la pandemia
◆ Moody's concluyó una revisión periódica y llevará a cabo una actualización anual en junio
◆ Tanto Moody's como Fitch se comunicaron con el BDAN sobre el impacto del COVID-19 e indicaron que la calificación depende de la calidad de la cartera de crédito y el apoyo de los accionistas
Calificaciones crediticias
Agencia Calificación Perspectiva Fecha
Fitch AA Estable Marzo de 2020
Moody's Aa1 Estable Enero de 2020
31Banco de Desarrollo de América del Norte
2010 – 2019
Razones de las calificadoras en territorio excelente
1
10
100
1,000
10,000
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Act
ivo
líq
uid
o /
Deu
da
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cort
o p
lazo
(e
scal
a lo
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tmic
a, %
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Débil
Moderado
Fuerte
Excelente
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70
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
Cap
ital
/ a
ctiv
o (
%)
Débil
Moderado
Fuerte
Excelente