initial token offering - maxcrowdfund.com white paper... · informatie compleet transparant,...
TRANSCRIPT
Real Estate Blockchain Solution
Initial Token Offering
Whitepaper 1 oktober 2018
2
Contents
Abstract: Overzicht van DOMINIUM ............................................................................................................................................... 3
De Uitdaging ..................................................................................................................................................................................... 4
De Markt ................................................................................................................................................................................................. 4
Vastgoedinvesteringen............................................................................................................................................................ 4
Cryptocurrency en Blockchain-vastgoed ................................................................................................................................. 4
Vastgoedbeheer, administratieve ondersteuning, transparante financiën ............................................................................ 5
De Oplossing: DOMINIUM ............................................................................................................................................................... 6
Waarom DOMINIUM? ............................................................................................................................................................................. 6
Hoe het werkt ......................................................................................................................................................................................... 6
Nxt, Ardor, en de Child Chain .................................................................................................................................................. 7
The Initial Token Offering (ITO) ....................................................................................................................................................... 8
Toewijzing van Geldmiddelen ................................................................................................................................................................. 8
Token Burn Programma .......................................................................................................................................................................... 9
Token Distribution and Token Prices ............................................................................................................................................. 10
Seed round ............................................................................................................................................................................................ 10
Pre-ITO .................................................................................................................................................................................................. 10
ITO ......................................................................................................................................................................................................... 10
Andere distributies................................................................................................................................................................................ 10
Resterende tokens ................................................................................................................................................................................ 10
Toekomstige Ontwikkeling ............................................................................................................................................................ 11
Roadmap ............................................................................................................................................................................................... 11
Conclusie ........................................................................................................................................................................................ 12
Het Team ........................................................................................................................................................................................ 13
Management ......................................................................................................................................................................................... 13
Ambassadeurs ....................................................................................................................................................................... 14
Blockchain Technology Team en DOMINIUM Platform Design ............................................................................................................. 14
Oprichtende Bedrijven ................................................................................................................................................................... 15
Munte Immobilien ................................................................................................................................................................................ 15
Max Property Group ............................................................................................................................................................................. 15
De Groep - Organogram ........................................................................................................................................................................ 16
Example of Asset Creation ............................................................................................................................................................. 17
Voorbeeld Financiëel Model Activa (ENG) ............................................................................................................................ 18
Disclaimer en Juridische Informatie .............................................................................................................................................. 19
Representatie en garanties ................................................................................................................................................................... 20
Geciteerde werken ......................................................................................................................................................................... 21
3
Abstract: Overzicht van DOMINIUM
DOMINIUM is een gedecentraliseerd en gereguleerd platform voor vastgoedfinanciering,
vastgoedverkoop en -verhuur en vastgoedbeheer. Het is een internationaal platform waarop
reguleringsdocumentatie voor vastgoedfinanciering wordt gestandaardiseerd en waar activiteiten zoals
vastgoedverkoop, vastgoedverhuur en vastgoedbeheer op het blockchain wordt geplaatst.
Het DOMINIUM-platform is gebouwd op een Ardor childchain. Deze childchain decentraliseert de
handel in activa en plaatst huurovereenkomsten, koopovereenkomsten, vastgoedbeheer taken, en meer
op de blockchain. Door het verkrijgen van een wettelijke licentie kunnen bedrijven activa conform de
regelgeving creëren met gestandaardiseerde documenten (geleverd door de juridische teams van
DOMINIUM) die door de DOMINIUM rekeninghouders gekocht kunnen worden.
Activa gecreëerd op de blockchain zal compleet transparant zijn en de activa tokens zullen handelbaar
worden op het platform wat ze liquide maakt.
DOMINIUM wordt gedekt door een portefeuille van vastgoedactiva die inkomsten genereert en ervoor
zorgt dat het platform verder zal blijven ontwikkelen en onderhouden kan worden.
DOMINIUM zal twee type tokens gebruiken. De childchain's eigen token heet DOM, en gebruikers zullen
deze gebruiken om transactiekosten te betalen, wat het een utility token maakt.
De gestandaardiseerde en wetgeving conforme activa gecreëerd op DOMINIUM zullen de tweede type
tokens vormen, omdat deze vastgoedfondsen, obligaties, obligatieleningen, project financiën, etc. zullen
vertegenwoordigen, zijn het security tokens.
4
De Uitdaging
Vastgoed is traditioneel gezien een van de veiligste en makkelijkste manier om geld in de moderne wereld
te beleggen. Echter komt vastgoed ook met nadelen die het gebruiksgemak beperken. Het grootste nadeel
van het beleggen in vastgoed is het gebrek aan liquiditeit; geld in vastgoed is bijna volledig gebonden aan
langetermijninvesteringen en het is moeilijk om deze directe investeringen te betreden of te verlaten.
Ook zijn de barrières voor zulke investeringen hoog, je moet namelijk óf een vermogende particulier zijn
óf nauw samenwerken met andere (minder welgestelde) particulieren.
Dit vormt een uitdaging voor een mogelijke oplossing om aan te pakken. Het klopt dat er al enkele
oplossingen zijn voor het gebrek aan liquiditeit en de hoge barrières om te kunnen investeren, maar deze
lossen de problemen niet gelijkmatig of voldoende op.
De Markt Vastgoedinvesteringen Er zijn verschillende manieren om te beleggen in vastgoed. De voornaamste manier is het kopen van een
huis of appartement om deze vervolgens te verhuren. Er zijn echter nog meer manieren om te beleggen:
• Vastgoed exchange-traded fund (ETF) - Een verzameling van aandelen of obligaties in een fonds
specifiek gericht op vastgoedontwikkelingen
• Vastgoedfondsen
• Real Estate Investment Trust (REIT) investering –REITs bezitten en beheren vastgoed; door te
investeren in het bedrijf investeer je indirect in vastgoed. (Rose, 2018)
Beleggen in vastgoed wordt gezien als een van de veiligste en beste opties om te investeren om een
paar redenen: het zorgt voor zekerheid voor beleggers en het is een indekking tegen inflatie, het is
fysieke activa dat uitstekend is voor portefeuillediversificatie, het is niet volatiel en dermate risicovrij
voor een lange periode en is voor iedereen toegankelijk, in tegenstelling tot alleen voor experts
(Etherty, 2017)
Om deze en andere redenen blijven vastgoedinvesteringen wereldwijd groeien. Volgens het meest
recente MSCI Real Estate Market Size rapport groeide de globale vastgoedmarkt met 15%, van $7.4
biljoen naar $8.5 biljoen, in 2017. (MSCI, 2018)
Cryptocurrency en Blockchain-vastgoed In tegenstelling tot de moderne huizenmarkt, die na een eeuw aan ontwikkelingen een volwassen markt
is, zijn de cryptocurrencies een relatief nieuwe economische kracht. De eerste cryptocurrency, Bitcoin,
kwam op in 2009 tijdens de wereldwijde recessie.
Minder dan tien jaar later blijven er nieuwe toepassingen voor Bitcoin, andere cryptocurrencies, en
blockchain-technologieën ontstaan. Een van deze toepassingen was de vastgoedmarkt. Terwijl
verschillende cryptocurrencies in 2014 al gebruikt werden als een vorm van betaling voor huizen in de
5
Verenigde Staten, werd het eerste huis pas in januari 2018 op de blockchain gekocht (Passy, 2018), en
het eerste vastgoed werd in 2017 voor Bitcoin gekocht in het Verenigd Koninkrijk.
De volatiliteit heeft er voor gezorgd dat cryptocurrencies niet grootschalig werden aangenomen als een
vorm van betaling voor vastgoed, hoewel de op crypto-gebaseerde vastgoed transacties blijven groeien.
Totdat cryptocurrencies genoeg stabiliteit krijgen is het onwaarschijnlijk dat zij een volledig standaard
geaccepteerde valuta worden in de huizenmarkt.
Echter heeft blockchain-technologie door zijn decentralisatie en ondoordringbare cryptografie de
potentie om meerdere delen van de vastgoedmarkt radicaal te transformeren. Forbes merkte drie
gebieden op waar blockchain de mogelijkheid heeft om de vastgoedmarkt te verbeteren: MLS-
vastgoedgegevens, titelrecords en transacties.
Blockchain-technologie stroomlijnt het vastgoed ecosysteem door mensen veilig en
efficiënt data en geld uit te kunnen laten wisselen. Informatie wordt er toegankelijker
door, het schakelt tussenpersonen uit en het verminderd het risico op fraude en
diefstal. Een veiliger, sneller en vertrouwd proces is goed voor iedereen die betrokken
is. (Murphy, 2018)
Vastgoedbeheer, administratieve ondersteuning, transparante
financiën Blockchain-technologie heeft niet alleen impact op het aanschaffen en verkopen van vastgoed. Het
beheer ervan is geen simpele taak en omvat verantwoordelijkheden van marketing en financiën,
huurder en bezetting, faciliteit en risicobeheer, naast andere administratieve taken.
Vastgoedbeheerders moeten:
• Marketing-beslissingen maken
• Jaar- en winst- en verliesrekeningen begrijpen
• Reageren op verzoeken van huurders, huur verwerken en onderhoud inplannen
• Beheren van landschap, elektriciteit, sanitaire voorzieningen, etc.
• Bijhouden van gegevens en voldoen aan de vereisten voor archivering door de overheid
(Kimmons, 2018)
Volgens een rapport van IBIS World blijft vastgoedbeheer groeien. Tussen de jaren 2013-2018 was de
gemiddelde samengestelde jaarlijkse groei 6.5%, met de sector van de Verenigde Staten alleen al
geschat op een waarde van $91 miljard en een werkgelegenheid die 866,000 overschrijdt. (IBISWorld,
2018)
Blockchain-technologie heeft de kracht om de gehele vastgoedbeheersector te kunnen ontwrichten op
financiering, beheer, en ondersteuning. Tot recentelijk stond blockchain voornamelijk bekend als de
drijvende technologie achter cryptocurrencies, maar "spelers in de sector realiseren zich nu dat op
blockchain-gebaseerde smart contracts een veel grotere rol kunnen spelen in vastgoedzaken en mogelijk
de kern van vastgoedactiviteiten kunnen veranderen;" bovendien, volgens een World Economic Form
enquête, geloven de meeste van de respondenten dat 10% van de wereldwijde GDB tegen 2025 via
blockchain zal zijn opgeslagen. (Soultanov, 2018)
6
De Oplossing: DOMINIUM
Waarom DOMINIUM? Door vastgoedfinanciering, vermeldingen, en vastgoedbeheer op de blockchain te plaatsen en een
meertalig platform te bieden met gestandaardiseerde documenten die aan de regelgeving voldoen is de
markt geopend voor meerdere nationaliteiten, betaalbaarheidsniveaus en vastgoedmakelaars.
Vastgoedfinanciering, beheer en handel worden dus gefaciliteerd en gesimplificeerd.
DOMINIUM biedt twee platformen als services. Het eerste platform is voor beleggingen in vastgoed.
Beleggers kunnen al met een aandeel of token meedoen, waardoor beleggen in vastgoed voor iedereen
toegankelijk is via de gedecentraliseerde Asset Exchange. Dit zorgt voor een volledig liquide peer-to-
peer fondsenhandel tussen beleggers zonder dat er een fondsbeheerder of derde partij nodig is.
Uiteraard moeten alle gebruikers geïdentificeerd zijn en op de Whitelist staan om de naleving van de
wettelijke voorschriften te waarborgen.
Het tweede platform dat DOMINIUM biedt is een benutting van de blockchain-technologie om
individuele vastgoed te beheren. Vastgoedmanagers, huurders, makelaars en vastgoedprofessionals
kunnen informatie vastleggen op de blockchain. Als gevolg hiervan is deze volledig gedecentraliseerde
informatie compleet transparant, ondoordringbaar en onveranderlijk door partijen die geïnteresseerd
zijn in het vastleggen van informatie voor hun voordeel. Volledige transparantie van vastgoed en
huurder, met blockchain dat het grootste deel van het vastleggen van werk behandelt, zal elk onderdeel
van het vastgoedbeheer en verhuurzaken gestroomlijnder en geavanceerder maken.
Hoe het werkt Om deel te nemen in de vastgoedsector moet DOMINIUM voldoen met basis overheidsvoorschriften.
Het is vooral nodig om te voldoen aan know-your-customer (KYC) en anti-money-laundering (AML)
wetten.
Als gevolg hiervan moeten deelnemers van DOMINIUM zich registreren op het platform om alle
functionaliteiten van het platform te kunnen gebruiken.
Het verificatie proces heeft drie niveaus en omvat het verstrekken van:
Email adres (CL1)
Mobiele telefoon (CL1)
Geldig ID (Paspoort, Foto ID, Rijbewijs) (CL1)
Recentelijk bewijs van adres (zoals een energierekening of bankafschrift) (CL2)
Fiscaal Identificatie Nummer (FIN) (CL2)
Bankaccountgegevens in naam van de rekeninghouder (CL2)
Zelfcertificering van de kwalificatiestatus van het Type Belegger (CL3)
Bedrijven kunnen ook getokeniseerde activa (of security) creëren op het platform. Platform
administrators verifiëren deze bedrijven nadat deze voldoen aan een aantal andere verificaties die per
land kunnen verschillen.
7
Geverifieerde gegevens bevatten normaal gesproken:
Land
Bedrijfsgegevens (certificaat van oprichting, memorandum van artikelen, etc)
Bedrijfsregistratienummer
Geregistreerd adres van bedrijf
Positie van de contactpersoon in het bedrijf
Contactgegevens van het bedrijf (telefoon, email, adres, website)
Contactgegevens van de contactpersoon
Nxt, Ardor, en de Child Chain Nxt is een blockchain-platform met meerdere kernniveau-functies dat al sinds eind 2013 openbaar is.
Het is volledig gecodeerd in Java en is gebaseerd op een Proof of Stake-systeem, dat voorrang geeft
afhankelijk van de hoeveelheid eigendom in NXT coins. In tegenstelling tot andere blockchain-platforms,
is het niet onderhevig aan blockchain-bloat omdat het niet afhankelijk is van rekenkracht.
De Ardor Blockchain-as-a-Service platform is gebouwd op Nxt blockchain-technologie. Ardor breidt Nxt
uit voor gebruik in bepaalde toepassingen die schaalbaarheid vereisen en het vermijden van mining
vereist door sommige ontwikkelende blockchains. Ardor is daarom ook ongevoelig voor blockchain bloat
en toenemende transactie kosten.
Het Ardor-platform bestaat uit twee delen: de Ardor Main Chain en de childchains. Childchains zijn
verschillende blockchains gemaakt voor bedrijven met specifieke functies en toepassingen. DOMINIUM
kan daardoor via Ardor de volledige kracht van het Nxt blockchain-platform gebruiken via een
aangepaste childchain. Dit maakt permanente en volledige transparantie vastgoedfinanciering en
beheeradministratie, beleggingen van beleggers, vastgoedvermeldingen en verhuur- en
verkoopovereenkomsten.
Door gebruik te maken van een Ardor Child Chain, zal DOMINIUM in staat zijn om bruikbaarheid te
behouden naast het naleven van overheidsvoorschriften met betrekking tot vastgoed en
fondsenwervende wetten
Voor verdere technische informatie met betrekking tot Ardor, lees de Ardor white paper. Het technische
team van Ardor is ongeëvenaard en een technologische leider in de blockchainwereld.
8
The Initial Token Offering (ITO) DOMINIUM biedt geen security tokens aan die eigendom van activa vertegenwoordigen. In plaats
daarvan heeft het bedrijf besloten om een utility token aan te bieden. Deze token wordt de DOM token
genoemd. DOM tokens zullen worden gebruikt om alle activiteiten op het DOMINIUM-platform te
kunnen betalen, waaronder:
Creëren van Activa
Handelen in Activa
Creëren van support tickets
Op goede doelen stemmen
Vastgoed te koop aanbieden
Vastgoed te huur aanbieden
Een huurovereenkomst registreren
Een koopovereenkomst registreren
Hoewel de kosten die op DOMINIUM in rekening worden gebracht in Euro's zijn, kunnen ze alleen in
DOM tokens worden betaald, waardoor hun voortdurende gebruik verzekerd is.
De SOFT CAP voor de ITO zal zijn €2,500,000
De HARD CAP voor de ITO zal zijn €17,500,000
Het TOTALE AANBOD voor de ITO zal zijn 1,000,000,000 (één miljard) DOM tokens
Toewijzing van Geldmiddelen Pre-ITO geld opgebracht door de verkoop van DOM tokens zal worden gebruikt om de herstructurering
van de bedrijven af te ronden, waarin alle Max Property Group dochterondernemingen gekocht worden
voor €250,000 (inclusief juridische kosten). Dit zorgt voor een toekomstige waarde van meerdere
miljoenen Euro’s van DOMINIUM B.V. De opbrengst zal ook worden gebruikt om juridisch en fiscaal
recht in te winnen, licentieaanvragen in de juiste rechtsgebieden te doen, DOMINIUM klaar te maken
ter preparatie voor de ITO en om de marketing voor de ITO te betalen.
Resterende geldmiddelen van de pre-ITO zullen in een vastgoed-activa portefeuille worden belegd dat
geld zal genereren voor het voortdurende onderhoud van het platform en om de wettelijke vereisten
up-to-date te houden.
Een minimum van 80% van de geldmiddelen opgehaald via de ITO zal worden gebruikt om
vastgoedportefeuilles in Nederland, Duitsland en het Verenigd Koninkrijk te kopen waardoor er
inkomsten worden gegenereerd voor DOMINIUM B.V.
Deze inkomsten zullen worden gebruikt om het platform te ondersteunen, te ontwikkelen en te
onderhouden. Dit bevat het toevoegen van talen, wettelijke bevoegdheden en om mogelijke
wetswijzigingen te kunnen naleven. De inkomsten worden ook gebruikt ter ondersteuning van goede
doelen.
9
DOM tokenhouders kunnen op een goed doel naar keuze stemmen en op basis hiervan zal er een nieuw
goed doel om de 3 maanden worden geselecteerd. Het eerste goede doel zal degene zijn waarop is
gestemd door de eerste mensen die op DOMINIUM geregistreerd staan.
Token Burn Programma Een deel van de inkomsten gegenereerd door de vastgoedportefeuilles van DOMINIUM B.V. zal worden
gebruikt om DOM tokens terug te kopen, waardoor er een constante vraag naar DOM tokens ontstaat,
wat op zijn beurt een stabiliserend effect heeft op de waarde van de tokens.
Alle DOM tokens die zijn betaald op DOMINIUM en zijn verkregen via het terugkoopprogramma worden
in een multi-signatory account gestort. De toezichthouder, Confidon, zal hierop een ondertekenaar zal
zijn. Deze tokens zijn uit de circulatie genomen na storting op de rekening en zullen elk jaar, of zoals
vereist, worden verbrand (vernietigd). De vernietiging van de Tokens worden gecontroleerd en
publiekelijk aangekondigd.
Dit maakt de DOM token een van de weinige tokens met een constante vraag en een afnemend aanbod,
waardoor de waarde van de tokens naar voren komt.
Door de aanhoudende huurinkomsten ontvangen uit de herinvestering van de DOM token opbrengsten,
hoeft de ITO hard cap niet gehaald te worden om het Token Burn Programma te kunnen beginnen.
DOMINIUM zal onverkochte tokens voor de onderstaande aangegeven prijzen per fase verkopen. Als
sommige tegen lagere prijzen blijven dan zal DOMINIUM deze goedkopere tokens kopen met de
inkomsten uit hun huurportefeuilles, de opbrengst gebruiken om opnieuw te investeren in de
huurwoningen en de tokens te verbranden. Tokens die door vroege verkopers onder de prijs, bepaald
door de ITO fasen, worden aangeboden zullen worden gekocht door DOMINIUM en verbrand.
Uiteindelijk zullen deze vroege verkopers geen tokens meer bezitten en dan zou DOMINIUM zijn eigen
resterende ITO tokens kopen en het inkomen herinvesteren in meer vastgoed, waardoor de
portefeuillegrootte en als zodanig de huurinkomsten toenemen.
In het geval dat het aantal uitstaande DOM tokens erg laag wordt, kan DOMINIUM de mogelijkheid
bekijken om de resterende DOM tokens om te zetten in aandelen van het bedrijf, indien dit gedaan
wordt dan is dat in volledige overeenstemming met alle wet- en regelgeving inzake effecten. Dit is
echter geen garantie, noch financieel of beleggingsadvies.
10
Token Distribution and Token Prices
Geaccepteerde valuta's EUR, BTC, ETH, BCH, LTC, BNB, NXT, ARDR, IGNIS
Seed round 100,000,000 DOM tokens (SOLD OUT)
Pre-ITO
100,000,000 DOM tokens voor €0.05 per DOM token (GESLOTEN)
ITO
500,000,000 DOM tokens tegen verschillende prijzen zoals op het onderstaande tabel:
Fase I (start op 3 september 2018 om 12:00 CET)
0 tot 125,000,000 DOM tokens voor €0.10 per DOM token
Fase II (start zodra fase I is uitverkocht en de fondsen in vastgoed zijn geïnvesteerd)
125,000,001 tot 250,000,000 DOM tokens voor €0.15 per DOM token
Fase III (start zodra fase II is uitverkocht en de fondsen in vastgoed zijn geïnvesteerd)
250,000,001 tot 375,000,000 DOM tokens voor €0.20 per DOM token
Fase IV (start zodra fase III is uitverkocht en de fondsen in vastgoed zijn geïnvesteerd)
375,000,001 tot 500,000,000 DOM tokens voor €0.25 per DOM token
Andere distributies Introductieprogramma - 40,000,000 DOM tokens
Airdrop - 40,000,000 DOM tokens
Bounty Programma - 20,000,000 DOM tokens
Resterende tokens Oprichters 100,000,000
Directeuren 25,000,000
Adviseuren 25,000,000
De overgebleven 50,000,000 DOM tokens worden bewaard als reserve voor toevoegingen aan
het team en bonussen en marketingdoeleinden.
11
Toekomstige Ontwikkeling
Roadmap Q1 2016
Blockchain-technologie bereikt het vereiste niveau om een gereguleerd platform voor vastgoedfinanciering
op te kunnen zetten.
Een financiële holding is opgericht in Nederlands voor de eerste vastgoedfondsen van Max Property Group.
Met geld van de oprichters wordt het financiële model bewezen door het kopen, renoveren en verhuren
van appartementen in Rotterdam.
Q2 2016
Max Property Group website ontwikkeld en vertaald in Engels, Nederlands en Duits.
Q3 2016
Prospectus conform regelgeving voor eerste Nederlandse vastgoedfonds afgerond.
Q4 2016
Max Property Group Nederland gaat live en is volgeschreven binnen de gestelde termijn.
Q2 2017
Documentatie conform regelgeving voltooid voor Max Property Group Duitsland en Verenigd Koninkrijk.
Q4 2017
Max Property Group Duitsland en Verenigd Koninkrijk gelanceerd (momenteel fondsen aan het werven)
DOMINIUM-team benoemd, technologie geselecteerd, en ontwikkelingsteam gecontracteerd.
Q1 2018
Platform ontwikkeling is gestart, website is ontworpen en introductieprogramma is gemaakt.
Particuliere financieringsronde gesloten om de initiële platformontwikkeling te betalen.
Naam van de aanvankelijke financiële holding wordt gewijzigd naar DOMINIUM B.V.
JR 2018
De Engelse versie van het platform afronden, DOMINIUM Child Chain lanceren en DOM op een Exchange
plaatsen
Pre-ITO en ITO-rondes starten.
Vastgoed kopen in NL, DE, en het VK, migreer alle MPG-activa naar het platform en voltooi de bètatest van
het platform.
YR 2019 - 2025
Afronding van gestandaardiseerde reguleringsdocumenten, vereiste licenties en open platform voor
externe partijen en wereldwijd uitbreiden.
12
Conclusie
DOMINIUM is verheugd om een nieuw tijdperk van vastgoedtechnologie en bedrijfsstrategie in te luiden
voor individuen en groepen over de hele wereld. Door de kracht van blockchain laat DOMINIUM
beleggers vanuit alle vermogensniveaus beleggen in een volledig liquide marktplaats en biedt het een
overtuigende, permanent transparante administratieve oplossing voor de vastgoedbeheersector.
Via onze ITO probeert DOMINIUM geld te verzamelen en te groeien naar een bedrijf dat de wereldwijde
vastgoedsector kan transformeren.
Doe mee met onze spannende reis.
13
Het Team
Management
Sven-Thomas Munte
Chairman
Mark Lloyd
Algemeen Directeur
Marco Reimann
Financieel Directeur
Esther Dekker
Vastgoed Directeur
Erwin van Kekem
Head of Development
Joost De Kruiff
Blockchain Adviseur
Gudo Thijssen
Marketing Adviseur
Maarten Dirks
Blockchain Adviseur
Jacco Van Herwaarden Compliance Adviseur
Nine Bennink
Juridisch Adviseur
Paula Ruffell
Juridisch Adviseur
Jurian Van Groenendaal
Juridisch Adviseur
14
Ambassadeurs
Jan Angel Nederland
Hwami Kim
Japan
Yaroslav Bilaniuk
Rusland & Oekraïne
Agueda Gambon
Spanje
Cheoleung Kim
Korea
Kingdom Linus
Nigeria
Yacine Ten Hoor
Frankrijk
Dat Nguyen
Vietnam
Abdullah Karaca
Turkije
M. Amir Syarifuddin
Indonesië
Ashu Kumar
India
Blockchain Technology Team en DOMINIUM Platform Design
15
Oprichtende Bedrijven
Munte Immobilien Sinds 1960 is Munte Immobiliën al succesvol bezig in de residentiële en commerciële vastgoedsector. Het bedrijf, geleid door Sven-Thomas Munte is over 58 jaar uitgegroeid van een familiekantoor tot een marktleider die makelaardij-, vastgoedverkoop en -development services aanbiedt. Op dit moment heeft het bedrijf meer dan 30 werknemers in dienst en beheert het 4,000 residentiële en commerciële eigendommen in Noord-Duitsland Gehuisvest in het eigen kantoorgebouw in hartje Braunschweig, is dit bedrijf nu een marktleider in het beheer van residentiële eigendommen. Munte beheert residentiële eigendommen, fungeert als makelaar, ontwikkelt residentiële eigendommen, runt bejaardentehuizen, ontwikkelt akkerland tot stedelijk gebied en heeft al een N.V. opgericht dat investeert in lokaal vastgoed.
Sven-Thomas Munte en Martin Streppel zijn goed voorbereid op de toekomst en zullen ook in de
toekomst de vastgoedwereld in de omgeving vormgeven, samen met hun klanten, waar
institutionele investeerders uit Duitsland en het buitenland onder vallen.
Max Property Group Max Property Group (MPG) is een internationaal syndicaat met decennialange ervaring in
vastgoedinvestering, -verhuur en fund management. Elk vastgoedfonds dat het bereids beheerd is
opgericht door een lokale Special Purpose Vehicle (SPV) met lokale directeuren die toepasselijke
expertise en lokale regelgeving kunnen toepassen.
Bouwend op de decennia aan vastgoedervaring, de Max Property Group begon zijn activiteiten in 2016,
met een self-invested vastgoed investmenttest case van €500,000. De test was een succes, daarmee de
waarde van het businessmodel bevestigend.
Hierna werd het eerste fonds opgericht in Q4 2016, binnen 12 maanden gevuld. Verdere fondsen
werden opgericht in het Verenigd Koninkrijk en Duitsland, die maakten gebruik van bestaande
bedrijfsmodellen en volgden lokale regelgevingspraktijken.
Begin 2018 begonnen er discussies over technologieën en andere details om zo de verdere
ontwikkeling te beginnen. Door gesprekken met andere Europese investeerders, zoals Munte
Immobiliën (MI), werd het al snel duidelijk dat het platform dat in ontwikkeling was voor
verschillende derde partijen met vastgoedvermogen van grote interesse zou kunnen zijn en van
grote waarde voor de gebruikers. MPG en MI besloten daarom het platform samen te ontwikkelen
zodat het uitgebreid kon worden met andere bedrijven.
16
De Groep - Organogram
Charity of Choice Gekozen door DOM
tokenhouders
DOMINIUM Utility tokens (DOM)
1,000,000,000 Supply Aankoop DOM tokens
op open markt
Confidon – Nederland
Supervisor en administrator
Berekent en overziet aankoop DOM tokens
8% rente
Resterend inkomen
Max Property Fund B.V. MPGNL Token @ €1
€2,395,000 Totale uitgave Asset tokens (Securities)
Max Property Deutschland MPGDE Token @ €1
€2,495,000 Totale uitgave Asset tokens (Securities)
Max Property Investment Group MPG UK Token @ £1
£4,250,000 Totale uitgave Asset tokens (Securities)
Huurinkomsten + Toename Eigen Vermogen bij verkoop
Huurinkomsten + Toename Eigen Vermogen bij verkoop
Huurinkomsten + Toename Eigen Vermogen bij verkoop
MPG NL Tokenhouders
Vastgoed Portefeuille
MPG DE Tokenhouders
MPG UK Tokenhouders
Potential Asset Pipeline
Obligaties, Obligatieleningen, REIT’s, ETF’s, Project Finance, etc.
De uitbreidingsmogelijkheden van het project zijn eindeloos
Deel van inkomsten 5% van inkomsten
Resterend inkomen
8% rente 10% rente Resterend inkomen
Vastgoed Portefeuille
Vastgoed Portefeuille
17
Example of Asset Creation
Zodra de ITO en Airdrop voltooid zijn zal MPG drie gestandaardiseerde activa uitgeven om de basis te
vormen voor andere bedrijven om activa te creëren:
MPGNL tokens voor €1 (5-50 miljoen afhankelijk van de vraag)
MPGDE tokens voor €1 (5-50 miljoen afhankelijk van de vraag)
MPGUK tokens voor £1 (5-50 miljoen afhankelijk van de vraag)
Al het geld dat wordt opgehaald uit deze tokens wordt naar de respectieve landen verzonden om
onroerend goed te kopen volgens de volgende investeringscriteria:
Minimale rendement van 7% op de totale aankoopprijs (inclusief kosten)
Voornamelijk residentieel vastgoed, hoewel sommige commerciële vastgoed is toegestaan
Maximale hefboomwerking van 70%
Mogelijkheid om waarde toe te voegen door renovatie en verbetering van de energie-
efficiëntie
Vijfennegentig procent (95%) van de winsten uit de onderliggende bedrijven zullen worden terugbetaald
aan de MPG tokenhouders en de overige vijf procent (5%) zal worden betaald naar DOMINIUM B.V.
Confidon in Breda, Nederland, zal optreden als de supervisor voor alle DOMINIUM-activiteiten, inclusief
toezicht op het terugkoopprogramma. Confidon zal er ook voor zorgen dat driemaandelijkse
managementaccounts en jaarlijks gecontroleerde rekeningen online worden gepubliceerd voor alle
DOM tokenhouders. Dat is immers hoe transparantie werkt.
Zodra het platform operationeel is en alle benodigde licenties heeft, zal het open zijn voor andere
bedrijven voor het plaatsen van hun vastgoedproducten zoals vastgoedfondsen, ontwikkelaars,
vastgoedhuur en -verkoop.
Het creëren van Activa kost €500 voor vrijgestelde activa en €2.500 voor gereguleerde Activa en dit kan
alleen in DOM tokens worden betaald. DOMINIUM zal ook 2.5% van het door de maker van de Activa
opgehaalde geld in rekening brengen.
Elke actie (handel, registreren van een huurovereenkomst, registreren van vastgoed, stemmen, etc.)
vereist DOM tokens. Stemmen zal gelimiteerd worden tot één stem per account per stemronde. Er kan
alleen voor goede doelen gestemd worden.
Verschillende externe bedrijven hebben al bevestigd Activa te willen plaatsen op DOMINIUM en
naarmate deze belangen zich voordoen, zullen we ze publiceren op onze website en via persberichten.
18
Voorbeeld Financieel Model Activa (ENG)
Illustrative profit and loss account
In € 000's unless otherwise indicated Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10
Turnover
Rental income 8,750 8,925 9,104 9,286 9,471 9,661 9,854 10,051 10,252 10,457
Total rental income 8,750 8,925 9,104 9,286 9,471 9,661 9,854 10,051 10,252 10,457
Operating expenses
Vacancies/Repairs/Marketing 1,225 1,250 1,274 1,300 1,326 1,352 1,380 1,407 1,435 1,464
Depreciation (tax purpose) 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
Property management fees 525 536 546 557 568 580 591 603 615 627
Rental agent fees 182 186 190 193 197 201 205 209 214 218
Company management 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Bookkeeping 7.5 7.7 7.8 8.0 8.1 8.3 8.4 8.6 8.8 9.0
Auditors 15.0 15.3 15.6 15.9 16.2 16.6 16.9 17.2 17.6 17.9
Total operating expenses 4,455 4,494 4,534 4,575 4,616 4,659 4,702 4,746 4,791 4,837
Operational profits 4,295 4,431 4,569 4,711 4,855 5,002 5,152 5,305 5,461 5,620
Interest 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1
Gross Profits 4,294 4,430 4,568 4,710 4,854 5,001 5,151 5,304 5,461 5,620
Corporation tax 20% 859 886 914 942 971 1,000 1,030 1,061 1,092 1,124
Net Profit 3,435 3,544 3,655 3,768 3,883 4,001 4,121 4,244 4,368 4,496
Illustrative cashflow summary
In € 000's unless otherwise indicated Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10
Net Profit 3,435 3,544 3,655 3,768 3,883 4,001 4,121 4,244 4,368 4,496
Depreciation (tax purpose) 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
Repayment 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Netto-Cash-Flow 4,435 4,544 4,655 4,768 4,883 5,001 5,121 5,244 5,368 5,496
Illustrative balance sheet
In € 000's unless otherwise indicated Year 0 Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10
Assets
Property portfolio 125,000 122,500 120,000 117,500 115,000 112,500 110,000 107,500 105,000 102,500 100,000
Cash 0 4,435 8,979 13,634 18,402 23,285 28,286 33,407 38,651 44,019 49,515
Capital 50,000 53,435 56,979 60,634 64,402 68,285 72,286 76,407 80,651 85,019 89,515
Liabilities
Bank finance 75,000 73,500 72,000 70,500 69,000 67,500 66,000 64,500 63,000 61,500 60,000
Market value
In € 000's unless otherwise indicated Year 0 Year 1 Year 2 Year 3 Year 4 Year 5 Year 6 Year 7 Year 8 Year 9 Year 10
Assets
Property portfolio 125,000 127,500 130,050 132,651 135,304 138,010 140,770 143,586 146,457 149,387 152,374
Cash 0 4,435 8,979 13,634 18,402 23,285 28,286 33,407 38,651 44,019 49,515
Liabilities
Bank finance 75,000 73,500 72,000 70,500 69,000 67,500 66,000 64,500 63,000 61,500 60,000
Coin Issue Capital 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
Cash-Flow-Exit before tax 0 8,435 17,029 25,785 34,706 43,795 53,056 62,493 72,108 81,906 91,889
19
Disclaimer en Juridische Informatie
De verkoop van de DOMINIUM Tokens (DOM tokens) is definitief en niet-restitueerbaar.
Het doel van deze Whitepaper is om DOMINIUM, zijn businessmodel en de DOM token aan potentiële tokenhouders te presenteren in connectie met het voorgestelde ITO. De informatie uitgesteld hieronder kan niet uitgebreid zijn en impliceert geen elementen van een contractuele relatie. Zijn enige doel is om relevante en redelijke informatie aan potentiele tokenhouders te geven om voor hun te beslissen of zij een grondige analyse van het bedrijf willen ondernemen met de intentie DOM tokens te werven.
Deze Whitepaper vormt geen aanbod tot verkoop of een verzoek om een aanbod om DOM-tokens te kopen in een rechtsgebied waarin het onwettig is om een dergelijk aanbod of verzoek te doen. Noch de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), noch enige andere buitenlandse regelgevende instantie heeft een investering in de tokens goedgekeurd.
Bepaalde verklaringen, schattingen en financiële informatie hierin bevatten toekomstgerichte verklaringen of informatie. Dergelijke toekomstgerichte verklaringen of informatie hebben betrekking op bekende en onbekende risico's en onzekerheden, die ertoe kunnen leiden dat feitelijke gebeurtenissen of resultaten wezenlijk verschillen van de schattingen of de resultaten die in dergelijke toekomstgerichte verklaringen worden geïmpliceerd of uitgedrukt.
De Engelstalige Whitepaper is de voornaamste officiële bron van informatie over de DOM token. De informatie die daarin staat kan van tijd tot tijd vertaald worden naar andere talen of kan gebruikt worden in de loop van geschreven of verbale communicaties met bestaande en beoogde gemeenschapsleden, partners, etc. In de loop van een vertaling of communicatie zoals deze, kan informatie bevat in deze paper verloren gaan, corrupt zijn of verkeerd geïnterpreteerd worden. De nauwkeurigheid van zulke alternatieve communicaties kan niet gegarandeerd worden. In het geval van enige conflicten of inconsistenties tussen zulke vertalingen en communicaties en de officiële Engelstalige Whitepaper, zullen de provisies van het originele Engelstalige document prevaleren.
Elk persoon dat DOM tokens koopt erkent uitdrukkelijk en vertegenwoordigt dat hij/zij/het zorgvuldig deze Whitepaper heeft herzien en de risico’s, kosten en voordelen verbonden met de koop van DOM tokens volledig begrijpt.
20
Representatie en garanties Door deel te nemen aan de Initial Token Offering (ITO), stemt de koper in met bovenstaande en met
name, vertegenwoordigen en garanderen, de kopers, dat zij:
Voorzichtig de voorwaarden hebben gelezen die bijgevoegd zijn bij de White Paper; akkoord
gegaan zijn met de volledige inhoud en geaccepteerd hebben hierdoor wettelijk gebonden te zijn;
Boven de leeftijd van 18 jaar zijn of de leeftijd bereikt hebben om gekwalificeerd te zijn om deel
te nemen aan een contractueel verwantschap in hun land van verblijf;
Volledige machtiging hebben om te handelen namens de wettelijke entiteit, die de DOM tokens
zal aanschaffen, indien er gehandeld wordt namens een wettelijke entiteit;
Wonen in een jurisdictie die toestaat dat DOMINIUM de DOM tokens verkoopt via een token
verkoop, zonder daarbij enige lokale machtiging te vereisen;
De token verkoop niet gebruiken voor enige illegale activiteit; waaronder, maar niet gelimiteerd
aan het witwassen van geld of het financieren van terroristische doeleinden;
Over voldoende kennis beschikken over de aard van cryptografische tokens en beduidende kennis
te hebben met, en het functioneel begrijpen van, het gebruik en de complexiteit van omgaan met
cryptografische tokens en valuta en op blockchain- gebaseerde systemen en diensten;
Bekend zijn met alle verwante wetgeving in de specifieke jurisdictie waar hij of zij in verblijft, en
dat het aanschaffen van cryptografische tokens in die jurisdictie niet beperkt, verboden of
onderworpen is aan aanvullende voorwaarden van elk soort; (Deelnemers kunnen niet bijdragen
bij de ITO indien er toepasbare wettelijke beperkingen aanwezig zijn bij hun land van verblijf. Het
is de verantwoordelijkheid van elke deelnemer deze wetten te kennen en deze in overweging te
nemen voordat hij of zij deelneemt aan de DOMINIUM ITO);
DOM tokens aanschaffen omdat hij of zij toegang wil hebben tot DOMINIUM en gebruik te maken
van hun functionaliteit en/of omdat hij of zij de ontwikkeling en marketing van DOMINIUM wil
ondersteunen, en/of omdat hij of zij de ontwikkeling, het testen, distributie en operatie van op
blockchain-gebaseerde of gerelateerde toepassingen wil faciliteren;
DOM tokens niet aanschaffen met het doel van speculatieve investeringen of gebruik
Afzien van het recht om deel te nemen aan een class action rechtszaak of een classwide arbitrage
jegens DOMINIUM en hun aangesloten partijen.
Alle geschillen en/of controverses die ontstaan door of tijdens de token verkoop zullen worden opgelost
door arbitrage in overeenstemming met Nederlandse wetgeving krachtig op de datum wanneer de
Kennisgeving van Arbitrage is ingediend, in overeenstemming met deze Reglementen. Het
arbitragepanel zal bestaan uit één arbiter. De arbitragezetel bevindt zich in Rotterdam, Nederland. De
arbitraire handelingen zullen worden ingevoerd in het Nederlands.
21
Geciteerde werken
Etherty. (2017, December 28). Why Real Estate Is the Safest Investment Option. Retrieved from Medium:
https://medium.com/@etherty/why-real-estate-is-the-safest-investment-option-4af95a7eee4a
IBISWorld. (2018, June 1). Property Management - US Market Research Report. Retrieved from
IBISWorld: https://www.ibisworld.com/industry-trends/market-research-reports/real-estate-
rental-leasing/property-management.html
Kimmons, J. (2018, June 18). The Responsibilities of a Real Estate Property Manager. Retrieved from The
Balance Small Business: https://www.thebalancesmb.com/real-estate-property-management-
areas-of-responsibility-2866512
MSCI. (2018, July 10). Global Real Estate Investment Market Size Grows Significantly in 2017. Retrieved
from BusinessWire: https://www.businesswire.com/news/home/20180710005158/en/Global-
Real-Estate-Investment-Market-Size-Grows
Murphy, M. (2018, January 12). Three Ways Blockchain Could Transform Real Estate In 2018. Retrieved
from Forbes: https://www.forbes.com/sites/forbesrealestatecouncil/2018/01/12/three-ways-
blockchain-could-transform-real-estate-in-2018/#4beaabd63638
Passy, J. (2018, January 4). This $1 million house is the first to be sold on the blockchain in the U.S. .
Retrieved from MarketWatch: https://www.marketwatch.com/story/this-1-million-house-is-
the-first-to-be-sold-on-the-blockchain-in-the-us-2017-12-29
Rose, J. (2018, April 18). Billionaires Innovation Leadership Money Consumer Industry Lifestyle Featured
BrandVoice 9 Ways To Invest In Real Estate Without Buying Property. Retrieved from Forbes:
https://www.forbes.com/sites/jrose/2018/04/18/real-estate-investing-without-buying-
property/#1ff7dae71496
Soultanov, R. (2018, January 26). Smart Contracts and the Real Estate Industry- A Match Made in
Heaven! Retrieved from Medium: https://medium.com/ethereum-dapp-builder/smart-
contracts-and-the-real-estate-59e3dfdb5d2c