РОССИЙСКАЯ ВЕНЧУРНАЯ КОМПАНИЯ

Основные направления деятельности Фонда

Презентация для сервисных компаний

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Основные цели Фонда

Развитие рынка профессиональных консалтинговых услуг для инновационных компаний *

Повышение конкурентоспособности российских инновационных предприятий

Снижение инвестиционных рисков в венчурном бизнесе

* Компании производящие инновационные продукты/услуги и/или реализующие инновационные бизнес-модели и имеющие потенциал нелинейного роста

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Основные направления

Повышение доступности существующих сервисов

Увеличение сервисных компаний, знающих специфику инновационного бизнеса

Обеспечение доступа инновационных компаний к профессиональным услугам

Повышение эффективности использования и обеспечение доступа инновационных компаний к технологическому оборудованию

Создание бизнес-портфеля для инновационной компании

Развитие рынка профессиональной технологической экспертизы

Информационно-аналитическое обеспечение венчурной отрасли России

Предоставление услуг инновационным компаниям по защите, оценке, коммерциализации ИС

Формирование рынка промышленной ИС и формирование патентных пулов

Создание новых (для российского рынка) сервисов

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Обеспечение доступа инновационных компаний к технологическому оборудованию

Владельцы оборудования

Инновационная компания

Сервисный брокер

Информационная база оборудования

Поиск владельцев технологического оборудования ( в РФ и за рубежом)

Заключение долгосрочных договоров с владельцами

Ведение базы оборудования

Интерфейсы к существующим базам

Выделение квот использования оборудования

Предоставление данных об оснащенности, видах работ

Оказание услуг и аренда оборудования

Поиск необходимого оборудования в базе

Заключение договоров на выделение квот

Использование оборудования

В качестве сервисного брокера может

выступать компания из портфеля фонда

Реестр научного и лабораторного оборудования

Интерактивная система подбора оборудования по параметрам,

условиям аренды

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Консалтинговые услуги в регионе

Венчурные партнеры в регионе

Инвестиционные фонды

Создание бизнес-портфеля для инновационной компании

Стандартный пакет документов инновационной компании

включающий:

Методические рекомендации (step-by-step)

Шаблоны документов (templates)

по выполнению процедур:

Создание компании

Защита интеллектуальной собственности

Разработка бизнес-плана

Привлечение инвестиций

Подготовка финансовой отчетности

Подготовка управленческой отчетности

Управление персоналом (договоры, должностные инструкции, мотивационные схемы)

Взаимодействие с типовыми контрагентами (аренда, оказание услуг, продажа)

Информационные сервисы

Продуктовые услуги

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Развитие рынка профессиональной технологической экспертизы

Методика и шаблоны документов для проведения технологической экспертизы в контексте венчурного бизнеса

Пул экспертов:

Регламент

Критерии

Источники

Специализированные тренинги и семинары для членов экспертного сообщества

Модели и интерфейсы взаимодействия участников рынка экспертизы

Контролируемый ролевой доступ к данным

Анонимность/знаковость

Секретность/публичность

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Информационная интеграция в мировое инновационное сообщество

Анализ критериев оценки инновационной составляющей экономики страны

The World Bank

EBRD (European Bank for Reconstruction and Development)

OECD (Organisation for Economic Co-operation and Development)

Выявление рейтингов, низких по причине недостаточного информационного обмена

Создание (поиск) информационно аналитической компании, предоставляющейсервисы:

Подготовка аналитических обзоров по России

Взаимодействие и информационный обмен с ведущими рейтинговыми и информационными агентствами

Подготовка аналитических обзоров о состоянии рынка инноваций в мире на русском языке для обеспечения интеграции российских участников

Анализ ситуации Информационная интеграция

Повышение рейтинга России в мире за счет отражения актуальной информации

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Отклонить проект

Рекомендовать доработать

Одобрить сделку

Отклонить проект

Рекомендовать доработать

Инициализировать тщательную проверку

Проверка достоверности представленной компанией/ командой проекта финансовой, юридической, технической и иной информации;

Подтверждение предположений, заложенных в бизнес-плане компании/проекта, и правильности оформления всех необходимых документов, в том числе на предмет их соответствия действующему законодательству;

Подтверждение что специалисты участников компании/проекта являются профессионалами.

Комплексная проверка реализуемости проекта, его соответствия приоритетным инвестиционным и отраслевым критериям Фонда, способности компании предоставлять услуги участникам инновационного рынка.

Процесс анализа и отбора сервисных компаний/проектов

Первичный отбор компаний/ проектов, соответствующих концепции фонда и отраслевой специализации сервисных компаний

Отклонить проектЗапросить дополнительную (уточняющую) информациюИнициализировать процедуру предварительного анализа

Рассмотрение заявок

Предварительный анализ

Тщательная проверка

Ин

вест

иц

ио

нн

ый

ко

ми

тет

Заявка

Сделка

Фо

нд

1

23

4 5

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Рассмотрение заявок

Итоговый документ – «Заключение по анализу заявки»

На основании заключения рабочая группа Фонда в составе Директора, управляющего по инвестициям, юриста и аналитика принимает одно из следующих решений: Отклонить проект Запросить дополнительную

(уточняющую информацию) Инициализировать процедуру

предварительного анализа

Максимум 3 недели

Заявка сервисной компании Дополнительная информация, приложенная

к заявке

ЗАЯВКА1.1. КОНТАКТНОЕ ЛИЦО1.2. ИНФОРМАЦИЯ О КОМПАНИИ• Название компании, Организационно-правовая

форма, Адрес, Телефон• Краткая истории компании (достижения, показатели)• Опыт и достижения прошлых периодов инициаторов

проекта• Ключевые специалисты1.3. ИНФОРМАЦИЯ О ПРЕДОСТАВЛЯЕМЫХ УСЛУГАХ • Название услуги/проекта направленного на

создание, продвижение сервисной услуги• Описание услуги • Опыт предоставления услуги (история/

финансирование/ оборот)• Основные потребители услуги • Описание рынка• Конкуренты, конкурентные преимущества услуги,

механизмы ценообразования• Описание бизнес-модели1.4. ПОТРЕБНОСТЬ В ИНВЕСТИЦИЯХ

Исходные данные

Аналитик Фонда Управляющий по инвестициям Фонда

Исполнители

Длительность

Результат

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Итоговый документ – «Заключение по предварительному анализу компании/проекта»

Предварительный анализ является основанием для Инвестиционного комитета вынести решение: инициировать процедуру

Тщательной проверки отклонить проект рекомендовать доработать и/или

представить дополнительную информацию о проекте

Максимум 6 недель

Предварительный анализ

Бизнес-план инвестиционного проекта Резюме инвестиционного проекта Презентация инвестиционного проекта Финансовая модель (в формате MS Excel) Копия протокола об учреждении общества Устав общества Выписка из ЕГРЮЛ Свидетельство о постановке на учет

российской организации в налоговом органе по месту нахождения на территории Российской Федерации

Свидетельство о государственной регистрации юридического лица

Бухгалтерский баланс Договор (соглашения) о правах участников

(проект) Соглашение об основных условиях сделки

(проект) Дополнения в устав (проект) Соглашение о намерениях частного

инвестора осуществить инвестицию в сервисную компанию и инвестировать проект

Исходные данные

Аналитик Фонда Юрист Фонда Управляющий по инвестициям Фонда Специалист по анализу рисков Фонда

Исполнители

Длительность

Результат

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Тщательная проверка

Итоговый документ – «Отчет об итогах проведения процедуры Тщательной проверки»

Результаты Тщательной проверки являются основанием для Инвестиционного комитета вынести решение: одобрить сделку по предоставлению

инвестиции/ приобретению ценных бумаг в компанию/ проект или приобретению актива;

отклонить проект рекомендовать доработать и/или представить

дополнительную информацию о проекте

Максимум 8 недель

Корпоративные документы Финансовая отчетность Технические отчеты Рыночные исследования Квалификация персонала Показатели текучести по

ключевым специалистам Меры по сохранению

ключевого персонала Основные нематериальные

активы Основные материальные

активы Имущество и имущественные

права сервисной компании Контракты Информация о финансах и

владельцах Судебные дела Проверка обязательств

Исходные данные

Аналитик Фонда Юрист Фонда Управляющий по инвестициям Фонда Сторонние аналитики, консультанты и эксперты

(при необходимости)

Исполнители

Длительность

Результат

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

География

Количество

инвестиций

(шт)

Размер одной

инвестиции

(млн.руб.)

мин макс мин макс

Международная 1 5 20 60

РФ 2 50 15 60

Траншевый конвертируемый в акции займ

Вклад в уставный и дополнительный капитал траншами

Условность предоставления следующего транша (достижение портфельной компанией запланированных результатов)

Формирование портфеля Фонда

Инвестиции Фонда 5-30 млн. руб. (первый транш)

Быстрый выход на самоокупаемость

Идеальная портфельная компания

Оптимальная структура сделки

Сбалансированный портфель

Год

Количество

инвестиций

мин макс

2011 5 15

2012-2015 2 50

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Состав основных условий по сделкам

Ограничение прав выхода из состава участников в течении определенного периода

Ограничения на совершение сделок с долями (например, в течении определенного времени или согласие всех участников на отчуждение доли другому участнику или третьему лицу)

Право Фонда по принуждению участников Общества к продажи их долей в уставном капитале третьим лицам (Drag-along) при приоритетном праве участников на приоритетный выкуп доли Фонда

Право Фонда на присоединение к продаже участниками Общества своих долей третьим лицам на тех же условиях (Tag-along)

Реализация в компании мер по сохранению ключевого персонала (опционные и иные мотивационные программы, установление запрета на конкуренцию в случае увольнения, программа конфиденциальности и др.)

Точность прогноза - пессимистичный, оптимистичный

Ф о н д и н ф р а с т р у к т у р н ы х и н в е с т и ц и й Р о с с и й с к о й в е н ч у р н о й к о м п а н и и

Результаты деятельности Фонда

Увеличение количества и капитализации сервисных компаний

Сокращение транзакционных издержек инновационных компаний

Повышение качества «упаковки» проектов

Наполнение потока сделок для венчурных фондов