integrale sturing woningcorporaties en fire software
TRANSCRIPT
INTEGRALE STURING
WONINGCORPORATIES
&
FIRE©
INTEGRALE STURING
financiënvastgoed &
diensten
potentieel markt
rendement
maatschappelijk rendement
strategisch
tactisch
operationeel
beginsituatie doelsituatie
Asset management
Strategische financiële
sturing
Strategische vastgoedsturing
INTEGRALE STURING VERBINDING VASTGOED & FINANCIËN
− Integratie van strategische vastgoedsturing
en financiële sturing
− Vertaling van strategische vastgoed- en
financiële sturing naar betere sturing op
tactisch niveau
INTEGRAAL STURINGSMODEL
MARKTWAARDE IS CRUCIAAL VOOR INTEGRALE STURING
− Meting van prestaties is noodzakelijk voor sturing
− Meten vereist een zo objectief mogelijk ijkpunt marktwaarde
− Voordelen ten opzichte van bedrijfswaarde
− Geen beleid in de waardering
− Risico maakt deel uit van de waardering
− Betere vergelijkbaarheid met andere partijen
WAARDEREN OP MARKTWAARDE MAAKT HET POTENTIËLE EIGEN VERMOGEN
INZICHTELIJK
− Marktwaarde is de waarde gegeven een op maximaal financieel rendement gebaseerde
exploitatiestrategie
− Woningcorporaties sturen ook op volkshuisvestelijke output
− “Beleidswaarde” (is niet de bedrijfswaarde!) biedt inzicht in te realiseren waarde conform het
volkshuisvestelijke beleid
− Marktwaarde -/- beleidswaarde = inzet van volkshuisvestelijk vermogen
HET VERLOOP VAN MARKTWAARDE NAAR BELEIDSWAARDE GEEFT INZICHT IN DE
MAATSCHAPPELIJKE INZET
€ 120.000 € 38.000
€ 82.000
€ 0
€ 20.000
€ 40.000
€ 60.000
€ 80.000
€ 100.000
€ 120.000
€ 140.000
Marktwaarde verh. staat Maatschappelijke inzet "Beleidswaarde"
DE MAATSCHAPPELIJKE INZET KAN VERDER WORDEN GESPECIFICEERD
€ 120.000 € 15.000
€ 10.000€ 5.000
€ 8.000€ 82.000
€ 0
€ 20.000
€ 40.000
€ 60.000
€ 80.000
€ 100.000
€ 120.000
€ 140.000
Marktwaardeverh. staat
Beschikbaarheid Betaalbaarheid Kwaliteit leefbaarheid "Beleidswaarde"
INZET VERMOGEN: MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDING
ONDERSCHEID IN FUNCTIES EN ROLLEN IS NOODZAKELIJK VOOR INTEGRALE STURING
REF
IREN
TIE
CIR
KEL
− FIRE ondersteunt integrale sturing op
strategisch en tactisch niveau en aansluiting
naar operationeel niveau
− FIRE ondersteunt rolverdeling en proces van
integrale sturing
Strategisch
Portefeuille
Tactisch
Asset/PMC
Operationeel
Complex/woning
P
D
C
A
P
D
C
A
P
D
C
A
TactischP
A
Transformatie Markt
Exploitatie Beleid
Rendementsturing
ONDERSTEUNING INTEGRALE STURING WONINGCORPORATIES
INTEGRATIE VAN FUNCTIONALITEIT VOOR STURING
• FIRE marktwaarde ©
• FIRE asset ©
• FIRE investering ©
• FIRE prognose ©
• FIRE portfolio ©
Financieel management
Asset management
Portfolio management
Property management
POSITIONERING TEN OPZICHTE VAN STURINGSMODEL
Vastgoedsturing
Portfolio management• FIRE portfolio©
Asset management• FIRE marktwaarde©
• FIRE asset©
• FIRE investering ©
Financiële sturing
Financieel management• FIRE prognose©
POSITIONERING TEN OPZICHTE VAN MAATSCHAPPELIJKE VERANTWOORDING
Vastgoedsturing
Portfolio management• FIRE portfolio©
Asset management• FIRE marktwaarde©
• FIRE asset©
• FIRE investering ©
Financiële sturing
Financieel management• FIRE prognose©
KERN IS FUNCTIONALITEIT VOOR ASSET MANAGEMENT
FIRE marktwaarde©
FIRE investering©
FIRE asset©
− Waarderen met FIRE− Actuele Marktwaarde− Actuele Beleidswaarde− Actuele Maatschappelijke prestatie
− Asset management met FIRE− 15 jaar prognose van
waardeontwikkeling, direct en indirect rendement, op basis van beleid en markt
− Voor standing investments en transformatie hiervan
− O.b.v. scenario’s en scenarioanalyse− Analyse ontwikkeling assets, portefeuille
en maatschappelijke prestatie
− Investeringsanalyse met FIRE− IRR markt en beleid− Maatschappelijke prestatie
ACTUELE MARKTWAARDE VERHUURDE STAAT
− Actuele marktwaarde bestaande portefeuille
− Aangevuld met actuele beleidswaarde en confrontatie daarvan met de
actuele marktwaarde (maatschappelijke prestatie)
− Ondersteunt proces taxaties
− Waarderingsmethodieken aangesloten op nieuwe woningwet
− Zowel Basis methode, Full als volledige (alle parameters vrij) methode
− Waardering op complexniveau vanuit waardering op OGE niveau
− In FIRE Asset is de functionaliteit van FIRE Marktwaarde geïntegreerd
ONDERSTEUNING STURING VANUIT ASSETS
− Kernmodule voor de Asset manager
− 15 jaar prognose rendement en waardeontwikkeling standing investments & transformatie
standing investments
− Afweging maatschappelijk rendement op thema’s als beschikbaarheid, betaalbaarheid, kwaliteit
en leefbaarheid
− Zowel beelden en analyses op individuele assets als (deel)portefeuilles
− Inzicht in de ontwikkeling van de verhuurdersheffing en de ontwikkeling DAEB en niet DAEB o.b.v.
markt en beleidsparameters vanuit de huur(contract) ontwikkeling op OGE-niveau
− Waarderingsmethodieken aangesloten op nieuwe woningwet
− Zowel Basis methode, Full als volledige (alle parameters vrij methode)
− Waardering op complexniveau vanuit waardering op OGE niveau
− Integratie Marktwaarde bepaling (taxatiemanagement) en integratie met en aansluiting naar
Portefeuille- en Financiële sturing
ONDERSTEUNING STURING OP INVESTERINGEN
− Ondersteuning investeringsbeslissing vanuit (maatschappelijk)
beleggersperspectief, zowel op marktconformiteit als passend in het
financieel kader
− Bepaling en afweging investering o.b.v.
− Rendement: IRR vs IRR eis o.b.v. diverse marktwaarde begrippen, zoals:
- Marktwaarde verhuurde staat
- Marktwaarde verhuurde staat 1e contract
- Marktwaarde verhuurde staat beleid
− Integratie met en aansluiting naar Portefeuille-
en Financiële sturing
FINANCIËLE STURING I.R.T. VASTGOEDSTURING
− Meerjaren financiële prognose op basis
van marktwaarde opgebouwd uit complexscenario’s (assets)
− Balans, W&V en kas o.b.v. marktwaarde (inclusief leningen)
− Integratie met en aansluiting naar Asset-en Portefeuille sturing
13.500
14.000
14.500
15.000
15.500
16.000
16.500
€ 0
€ 500
€ 1.000
€ 1.500
€ 2.000
€ 2.500
2013 2018 2023 2028
Milj
oen
en
Marktwaarde in verhuurde staat Aantal eenheden
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2013 2018 2023 2028
LTV ratio Maximale LTV ratio
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
2014 2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028
ICR Minimale ICR
ONDERSTEUNING STURING VANUIT PORTEFEUILLE
− 15 jaars prognose ontwikkeling transformatie portefeuille in aantallen, rendement
en kasstromen op basis van marktwaarde via definitie van strategie en beleid op
basis van beleidslabels
− Directe interactie van portefeuille scenario’s met scenario’s op asset niveau op
basis van gedefinieerde beleidslabels
− Integratie met en aansluiting naar Asset- en Financiële sturing
− Beschikbaar in 2016
portfolio
ONDERSTEUNING PROCES EN ROLLENSCHEIDING
− FIRE biedt ondersteuning voor aanbieding/authorisatie van functionaliteit en data vanuit de gescheiden rollen in de processen van vastgoedsturing, zoals portfolio management, asset management, financieel management, control, taxateur.
− FIRE biedt ondersteuning in de procesflow van vastgoedsturing, waarbij informatie kan worden gedeeld, ingezien, gemuteerd, overgedragen en bevroren afhankelijk van rollen
− Voorbeeld hoofdlijn opstellen begrotingsscenario
− Portfoliomanagement opent scenario (FIRE asset©), vult de portefeuilleparameters en stelt deze beschikbaar aan Asset Management
− Asset Management zorgt voor diens (deel)portefeuille actualisatie van de markt- en beleidsparameters op complex (FIRE asset©) en investeringsniveau
(FIRE investering©)
− Indien van toepassing zorgen de taxateur(s) via de cloud actualisatie van de marktwaarde verhuurde staat
− Na afronding door Asset Management en taxateur toetst de Portfoliomanagement de aangereikte begroting aan de uitgangspunten van het
portefeuilleplan (FIRE portfolio©) en stelt het vastgoedscenario voor de begroting vast (scenario is zonder autorisatie vanuit portfolio management niet
meer te wijzigen).
− Het vastgestelde scenario vormt input voor Financieel Management (FIRE prognose©). Zij vullen het scenario aan met de niet vastgoed gerelateerde
parameters en rekenen de meerjaren financiële begroting.
− Op basis van analyse van kengetallen voor financiële continuïteit e.d. kunnen aanpassingen nodig zijn in de vastgoedbegroting en volgt een loop via
portefeuillemanagement en asset management.
− Control stelt begrotingsscenario op basis van besluitvorming definitief vast in FIRE© (status scenario), waarna het scenario niet meer aan te passen is
(bevriezing)
Finance Ideas B.V.
Kantoor HNK Utrecht
Weg der Verenigde Naties 1
3527 KT Utrecht
Telefoon: 030 - 232 0480
Fax: 030 - 236 4852
www.finance-ideas.nl
Contact
Assetmanagement
Portfolio management
Financial management
Risico en control
Property management