INTERVENANTS

Thomas Bureau

Directeur Associé

Shamir Razavhoussen

Directeur Associé

3 Bureaux (Paris, Bruxelles et Genève)

+20 Collaborateurs

+200 Opérations réalisées depuis sa création

+30 Opérations par an

50-70% Croissance annuelle depuis 3 ans

1erM&A Small Cap

Catégorie« Excellent »

Largillière Finance en chiffres

Derniers classements

Top 3M&A ETI-PME

Top 10M&A Small Cap

1er

M&A Small Cap LBO Small Cap

Catégorie« Excellent »

Présentat ion de Larg i l l ière F inance – en bref

Cessions LBO, OBO, …

CESSIONS

Montage de Management Package Participation aux comités stratégiques Médiation actionnariale …

CONSEIL STRATÉGIQUE

Acquisitions Alliances stratégiques, joint-venture …

ACQUISITIONS

Fonds propres Quasi-fonds propres Dette senior Obligations convertibles …

LEVÉES DE FONDS

Les serv ices de Larg i l l ière F inance

La stratégie de l’interprofessionnalité pour un accompagnement du dirigeant à 360°

Notre Equipe

3 Associés 5 Directeurs associés 4 Chargés d’affaires 9 Analystes et 1 Office Manager 8 Advisors Recrutements en cours (directeurs, analystes et fonctions support) afin d’accompagner la

croissance de notre activité

Parties Prenantes dans les Opérations pour nos Clients

Dirigeants / Actionnaires

Experts-Comptables

Conseillers en Gestion de Patrimoine

Largillière Finance

Avocats

Notre Equipe, nos Partenaires

Sécurisation d’une partie du patrimoine du dirigeant-actionnaire, investi dans l’entreprise

Conserver le contrôle et la direction de l’entreprise

Préparation potentielle à la succession à la faveur du nouveau tour de table

Obtenir les moyens financiers pour accélérer le développement de l’entreprise

Maintien d’une confidentialité élevée que l’opération d’OBO est en mesure d’offrir

Object i fs d’une opérat ion OBO

Actionnariat

Activité

Finance

Critères d’é l ig ib i l i té d’une opérat ion OBO

Environnement macro-économique de taux bas

Offres de prêts bancaires au sein des établissements de crédit

Liquidités et appétit important des acteurs du private equity pour l’OBO

Un env ironnement part icul ièrement favorable

Montage d’une opérat ion d’OBO

Données clés :

Contreparties contactées : 50 industriels,13 fonds d’investissement et 7 banquesRencontres organisées : 8LOI reçue : 1Offres de prêt reçues : 2Durée de la mission : 9 mois

Société spécialisée dans l’étude et la réalisation de travaux d’installation d’équipements électriques haute etbasse tension6,7 M€ de CA, très forte croissance

La société Mendes Electricité

Demande du Client : un adossement à un corporate / concurrentSouhait du dirigeant (48 ans) : cession en deux temps tout en restant le dirigeant opérationnel et serapprocher d’un acteur solide du secteur capable de :

- l’aider à exploiter pleinement son potentiel de développement- reprendre la direction de la Société à terme

Après échanges entre le dirigeant et Largillière Finance, il ressort que le Client souhaitait avant tout :Réaliser un cash-outNe pas travailler pour un autre Groupe

Largillière Finance a donc réorienté le Client vers une opération d’OBO

Stratégie de la Société – Identification du besoin

Le dirigeant-actionnaire a confié à Largillière Finance la mission de structuration et de recherche de financementspour la réalisation de l’opération d’OBO

Sur les 13 fonds contactés, CM-CIC Capital Privé a proposé d’investir 1 M€ en capital sur les 3 M€ recherchés

Largillière Finance a identifié les banques Société Générale et Caisse d’Epargne pour financer à 50% chacune lereste du montant recherché

Après négociations, l’opération s’est réalisée sans fonds d’investissement (« sponsorless »), Largillière Financeayant démontré aux banques qu’elles pouvaient financer 100% de l’opération aux côtés des managers

Cette opération d’OBO a permis au dirigeant de rester à 91% actionnaire de sa Société et de réaliser uncash-out de 3 M€

Accompagnement de la Société dans sa recherche de financement

Entretien avec le Client

Veille de marché et des multiples devalorisations comparables

Analyse des forces et faiblesses de laSociété

Montage de la documentation financièreet marketing

Prises de contact avec les industriels,investisseurs et banques ciblés

Organisation des rencontres entre le Clientet les industriels, investisseurs et banques

Accompagnement et assistance dans lesnégociations, l’audit, jusqu’au closing

Étapes clés de cette mission

Présentat ion Etude de cas

I l lustrat ion du montage f inancier de l ’OBO de Mendes E lectr ic i té

91%

Valorisation des titres : 5 M€

Avant opération Réalisation patrimoniale Après opération

Dette Senior 2,8 M€

Capital de 0,2 M€

HoldingG. Mendes

100%

Mendes ElectricitéValorisation des

titres : 5 M€

Remontée de dividendes pour rembourser la Dette Senior

Managers Banque

Cession de 60% des titresà NewCo 3 M€

Apport de 40% des titres (2 M€)

à NewCo

HoldingG. Mendes

Holding de Reprise« NewCo »

Holding de Reprise« NewCo »

100%

Mendes Electricité

HoldingG. Mendes Managers

9%

Compréhension de l’opérationprojetéeSignature de la lettre demission Documentation juridique,

comptable et socialeModèle économiquePrésentation analytiqueMontage du Business Plan parl’Expert-Comptable

Teaser

Mémorandum d’information

Signature : Démarrage de la Mission

Récupération des Eléments auprès du Dirigeant et de l’Expert-Comptable

Réalisation de la Documentation Marketing de l’Opération

4 à 6 semaines

Dirigeant et Expert-Comptable

Phase 1 : Analyse et Préparat ion

7 à 12 semaines

Identification desinvestisseurs/prêteursrépondant auxcritères et prise decontacts

Recherche d’investisseursNDA, Mémorandum

d’Informations et Echanges

Organisation desManagement Presentations

Signature des Offres de Prêt

Envoi du mémorandum après réception du NDA signé

23 Mémos envoyés

Investisseurs / Prêteurs

Envoi teaser + NDA

8 Contacts rencontrés

2 Offres de prêt signées

Phase 2 : Recherche de Contrepart ies, Pr ises de Contact et Négociat ion

Phase 3 : Audits et F ina l i sat ion de l ’Opérat ion

Audit : Pilotage et Assistance

Négociation

Closing

8 à 12 semaines

Banques

Expert-Comptable

Client Gestionnaire de Patrimoine

Avocat

Financement de 2,8 M€

Méthodologie et ca lendr ier indicat i fMois 1 Mois 2 Mois 3 Mois 4 Mois 5 Mois 6

Phase 1 : Analyse et préparation Présentation de la Société et de l’équipe Description de la stratégie de l’opération Montage de la documentation marketing Structuration de l’opération

Phase 2 : Détecter les investisseurs potentiels Identification des repreneurs et/ou investisseurs potentiels,

activation du réseau Largillière Finance Assistance dans la sélection des investisseurs potentiels

Phase 3 : Prise de contacts confidentielles Contact des investisseurs potentiels Signature des engagements de confidentialité Remise des Mémoranda de présentation Mise en place d’une process letter

Phase 4 : Négociations Organisation des rencontres entre les dirigeants actionnaires

de la Société et les repreneurs et/ou investisseurs Analyse, Comparaison & Optimisation des offres Réception des lettre d’Intention et termsheet des

investisseurs/prêteurs approuvés par les dirigeants actionnaires

Phase 5 : Finalisation de l’opération Assistance à la mise en place de la data room, à la réalisation

de due diligences Assistance au processus de contractualisation avec les

repreneurs et/ou investisseurs Architecte dans la relation avec les avocats, les auditeurs Pilotage et assistance jusqu’à la réalisation de l’opération

Envoi du Teaser LOI Closing

Conclus ion

Les opérat ions à ef fet de lev ier réa l i sées

Les opérat ions à ef fet de lev ier en cours

MERCI POUR VOTRE ATTENTION

Q&A