Inve

sta

si S

yaria

h

Investasi Syariah

7 pilar utama yang membentuk kata

ISLAMIC yaitu:

Income (Pendapatan): membahas mengenai sumber pendapatan yang harus halal dan bagaimana pendapatan yang ada dapat dialokasikan bagi pengeluaran saat ini maupun tabungan bagi kebutuhan masa depan.

Spending (Pengeluaran): membahas tentang perlunya perencanaan kebutuhan dan pengeluaran dengan skala prioritas untuk menghindari “penghamburan” uang yang tidak perlu sehingga kebutuhan saat ini dan masa datang dapat dipenuhi.

Longevity (Kehidupan Panjang): membahas tentang perlunya perencanaan untuk persiapan kehidupan masa pensiun dan sekaligus persiapan untuk “kehidupan” Akhirat.

Assurance (Asuransi): membahas tentang perlunya proteksi terhadap kejadian-kejadian yang tidak terduga dan dapat mempengaruhi kemampuan finansial secara signifikan bagi keluarga. Keberadaan produk asuransi syariah akan membantu meminimalisasi risiko.

Management of Debts (Pengelolaan Hutang): membahas tentang hutang, yang kadang tidak dapat dihindari, olehkarenanya pengelolaanya harus hati-hati dan pemanfaatan hutang tersebut harus senantiasa memperhatikan hukum syariah.

Investment (Investasi): membahas tentang kebutuhan masa depan dan bagaimana memenuhinya melalui instrumen dan produk investasi syariah di pasar.

Cleansing of Wealth (Zakat): membahas tentang perlunya memenuhi kewajiban zakat, yang sebenarnya merupakan kebutuhan manusia, sebagai bagian dari penyucian harta yang pernah diterima.

Investment (Investasi):

membahas tentang kebutuhan masa depan dan bagaimana

memenuhinya melalui instrumen dan produk investasi syariah

di pasar.

FATWA DSN-MUI terkait Pasar Modal Syaiah 1.No.20/DSN/MUI/IV/2001 ttng pedoman pelaksanaan investasi untuk reksadana syariah 2.No.32/DSN/MUI/IX/2002 ttng Obligasi Syariah 3.No.33/DSN/MUI/IX/2002 yyng obligasi syariah mudharabah 4.No.40/DSN/MUI/X/2003 ttng pasar modal dan pedoman umum penerapan Prinsip syariah dibidang pasar modal 5.No.41/DSN-MUI/2004 ttng obligasi syariah Islam 6.No.59/DSN/MUI/2007 ttng obligasi syariah mudharabah konvensi 7.No.65/DSN/MUI/III/2008 ttng hak memesan efek terlebih dahulu syariah (HMETD Syariah)

zjr

• Zakat

• Anti Judi

• Anti Riba

8.No.66/DSN/MUI/III/2008 ttng waran syariah 9.No.69/DSN/MUI/VI/2008 ttng surat berharga syariah Negara 10.No.70/DSN-MUI/VI/2008 ttng metode penertiban surat berharga syariah Negara 11.No.71/DSN/MUI/VI/2008 ttng sale and lease back 12.No.72/DSN/MUI/VI/2008 ttng surat berharga syariah Negara ijasah sale and lease back 13.No.80/DSN/MUI/III/2011 ttng Implementasi Prinsip-prinsip Syariah di dalam mekanisme jual beli saham pada bursa pasar modal

ekonomi islam : ZJR (zAKAT anti

jUDI anti rIBA) , pengendalian aliran

yg mndtgkan hidup; z =mndorong

agar tdk ada potensi investasi yg

nganggur; j=mmastikan investasi

progresif naik ; r=hsl dr z, mmbuat %

bunga turun, investasi mningkat.

INSTRUMEN LAIN – Sukuk Mudharabah

• Surat berharga yang berdasarkan akad Mudharabah dimana

keuntungan yang dibagikan kepada investor (pemegang sukuk)

adalah sesuai hasil yang didapatkan oleh emiten

– Sukuk Ijarah

• Surat berharga yang didasarkan kepada akad Ijarah dimana

investor bertindak sebagai Mujir (pemberi sewa) sedangkan emiten

adalah Mustajir (penyewa)

– Reksadana Syariah

• Reksadana yang investasinya ditempatkan pada portoflio yang

sesuai dengan syariah, seperti sukuk dan saham-saham yang di

rating menurut kriteria syariah

PENGHIMPUNAN DANA

PRODUK NASABAH BANK

Wadiah Pemilik titipan Penerima Titipan

Mudharabah Pemilik Modal/ Dana

(Sahibul Mal)

Pengelola Dana/

Mudharib

Mudharabah Pemilik Modal/ Dana

(Sahibul Mal)

Mudharib/Wakil

Qardh Pemberi Pinjaman

Peminjam

Posisi Bank dan Nasabah dalam Penghimpunan Dana

.........................

.........................

PRODUK PEMBIAYAAN

Posisi Bank dan Nasabah dalam Pembiayaan/ Penyaluran Dana

PRODUK BANK NASABAH

Murabahah Penjual Pembeli

Salam Pembeli Penjual

Istishna Pembeli Penjual

Mudharabah Pemilik Modal/ Sahibul

Mal

Pengelola Dana/

Mudharib

Musyarakah Mitra Mitra

PRODUK PEMBIAYAAN

Posisi Bank dan Nasabah dalam Pembiayaan/ Penyaluran Dana

PRODUK BANK NASABAH

Ijarah Mu’jir Musta’jir/Penyewa

Rahn Murtahin Rahin

Qardh Muqridh/Pemberi

pinjaman

Muqtaridh/Peminjam

15

PRODUK PEMBIAYAAN

PRODUK BANK NASABAH

Kafalah Penjamin/ Kafil Yang dijamin/ Makful

Wakalah Wakil Yang Mewakilkan

Hiwalah Penerima pemindahan/

Muhal

Yang memindahkan

piutang/hutang (Muhil)

Rahn Penerima Gadai Penggadai

Sarf Penjual Valas Pembeli

DASAR DIPERBOLEHKANYA SAHAM 1.Standart AAOIFI (Accounting) and Auditing Organization for Islamic Financial Institution )no.21 2.Diperbolehkan mengeluarkan saham yang tujuan pendirianya tidak bertentangan dnegan syariah Akad-Nya adalah Syirah Al- Musahamah II.Fatwa DSN-MUI No.40 tahun 2003 (psal 4 ayat 3 Core Bussiness yang tidak sesuai syariah (Fatwa DSN No.20/DSN-MUI/IV/2001,psl 8) a.Usaha perjudian dan permainan yang tergolong judi atau perdagangan yang dilarang b.Usaha lembaga keuangan konvensional (ribawi)termasuk perbankan dan suransi konvensional. c.Usaha yang memproduksi mendistribusi serta memperdagangkan makanan dan minuman haram d. Usaha yang memproduksi mendistribusi dan/atau jasa yang merusak moral dan bersifat mudarat

Daftar Efek Syariah (DES) Update DAFTAR SYARIAH Per 14 April TAHUN 2010 *11 Seri Sukuk Negara (SBSN) *29 SUKUK (Obligasi Syariah)Korporasi *49 unit penyertaan reksa dana syariah *201saham emitten dan Perusahaan Publik

Logam Mulia Dinar

Surat berharga lain UnitLink

Valas Property

dll

vm3

15 AGUSTUS 2011 INVESTASI

SYARIAH

Zakat Judi Riba

anti

Investasi Syariah

INVESTASI TERJEMAHAN BEBAS ?

SESUATU YANG MENGHASILKAN NILAI TAMBAH