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Risco
INVESTIMENTO RETORNO
INCERTEZA
RISCO
Qualquer medida desta incerteza pode ser chamada de risco. Risco está presente em qualquer operação.
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Classificação dos Riscos
Podemos classificar o risco em quatro grandes grupos
Risco de Mercado
Risco de Liquidez
Risco Operacional Risco de Crédito
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Risco Operacional
• O Risco Operacional pode ser definido como o risco de perdas financeiras diretas e indiretas decorrentes de fraudes internas e externas,atividades não autorizadas falhas de sistemas, falhas de processos, erros humanos, omissão ou ainda eventos externos.
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Risco Liquidez
• O risco de liquidez relaciona-se com o descasamento de fluxos financeiros de ativos e passivos e seus reflexos sobre a capacidade financeira da instituição em obter ativos e honrar suas obrigações.
• O risco de liquidez é avaliado de forma semelhante ao risco de mercado, observando os diferentes impactos em moedas e cenários macroeconômicos e de stress que possam alterar a disponibilidade/custos de recursos no mercado financeiro.
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Risco de Mercado
• O risco de mercado é decorrente das mudanças nos preços dos instrumentos financeiros. Essas se devem às alterações como:preços das ações, taxas de juros, taxas de câmbio, preços das commodities índices de preço.
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Risco de Mercado
A gestão de risco de mercado consiste no monitoramento diário das posições sujeitas a risco de mercado. Esse monitoramento é feito por meio:•Compra de Moedas Estrangeiras•Diversificação de Investimento;•Otimização de Carteiras;•Metodologias de VaR;
• Técnicas de Precificação;
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Risco de Mercado
20,0%
20,0%20,0%
20,0%20,0%
Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5
Diversificação
1,0%
0,0% 11,7%
37,3%50,0%
Ativo1 Ativo2 Ativo3 Ativo4 Ativo5
Otimização
Risco Máximo
V.A.R
Precificação
CAPM
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Risco de Crédito
O risco de crédito pode ser definido como uma medida da incerteza relacionada ao recebimento de um valor contratado/compromissado, a ser pago por um tomador
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Risco de Crédito
Cedente
Crédito
Tomador
Promessa de Pagamento
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Conceitos de Risco de Crédito
• Segundo Brito (2003), o risco de crédito pode ser definido como prejuízo que o usuário final sofrerá se a contraparte não liquidar seu vínculo financeiro no vencimento do contrato.
• Segundo Blatt (1999) risco de crédito é definido como a possibilidade de que aquele que concedeu o crédito não o receba do devedor na época ou nas condições combinadas.
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Conceitos de Crédito
• Para Securato (2002) crédito é uma operação de empréstimo que sempre pode ser considerada dinheiro, ou no caso comercial equivale a dinheiro, sobre o qual incide uma remuneração denominada juros.
• Segundo Santos (2000) crédito é definido como a modalidade de financiamento destinada a possibilitar a realização de transações comerciais entre empresas e seus clientes.
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Risco de Crédito
Crédito
Avaliação
Inadimplência
Concentração
Degradação de Garantias
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Risco de Crédito
Crédito
Avaliação
Inadimplência
Concentração
Degradação de Garantias
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5 C’s do Crédito
Caráter
Capacidade
Capital
Colateral
Condições
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Idoneidade do cliente no mercado de crédito◦ Informações históricas (internas x externas)◦ Intencionalidade◦ Pontualidade◦ Atrasos◦ Renegociações◦ Inadimplência◦ Perdas
CARÁTER
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Compatibilidade do Empréstimo com a capacidade financeira◦ Salário (PF) x Faturamento (PJ)◦ Conversão do investimento em Receita
CAPACIDADE
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Situação financeira do cliente◦ Risco Global◦ Comprometimento da Receita◦ Aplicação dos Recursos◦ I.R (PF) x Demonstrativos Contábeis (PJ)
CAPITAL
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Riqueza Patrimonial◦ Bens◦ Aplicações Financeiras◦ Garantias
Colateral
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Colateral
Morador de rua de Curitiba é candidato à Assembleia
Zezé de Camargo chegou a ser empresário. Mas, falido e abandonado pela família, trocou o endereço fixo pelos mocós há 11 anos
Seu patrimônio também inclui uma moto e quatro celulares. Tudo comprado com dinheiro da reciclagem. “O lixo esconde fortunas”, explica o candidato.
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Impacto de Fatores Externos◦ Inflação◦ Juros◦ Cambio◦ Crises Econômicas◦ Desemprego
Condições
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MODELOS
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Técnicas - Subjetivas
Subjetivas ou Especialistas: Experiência do julgador; Sensibilidade individual para análise do
risco; Quantidade de informações disponíveis; Característica da operação (garantias
ou valores relevantes); Maiores custos; Política para direcionamento;
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Técnicas - Objetivas
Modelos de Scoring:
Credit Scoring
Behaviour Scoring
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Credit Scoring
É um modelo estatístico utilizado na concessão de crédito e que busca explicar o potencial de inadimplência das pessoas através de informações cadastrais. Com isto, é atribuído um risco a todos os clientes, associando-lhes uma tendência de inadimplência dentro de determinado período.
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Behaviour Score
Informações comportamentais do cliente;A principal diferença entre as duas categorias é que nos
modelos de escoragem comportamental, a instituição financeira já conhece o cliente. A informação adicional no behaviour scoring é o histórico de compras e pagamentos do cliente.