investiČnÍ show: „kde vydĚlat v dneŠnÍ dobĚ s …...2016. ropa brent - cena v usd/barel...
TRANSCRIPT
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
INVESTIČNÍ SHOW:
„KDE VYDĚLAT V DNEŠNÍ DOBĚ
S MILIONEM KORUN?“
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
Stručný makro obrázek o ČR a o světě
Petr Sklenář, hlavní ekonom
2
bílá černá
3
20
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
2011 2012 2013 2014 2015 2016
Ropa Brent - cena v USD/barel
„Pokles cen ropy je sice pozitivní...ale nepřichází ve vhodnou dobu.“
prohlášení ČNB, prosinec 2014
Pramen: Bloomberg, J&T Banka
Delší dobu levná ropa = velký ekonomický zlom
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
2011 2012 2013 2014 2015 2016
ČR - výnos 2letého dluhopisu v %
Nová doba!! Dlužníkovi se platí úrok!
Investice do státních dluhopisů = oxymóron
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
ČR - ceny nemovitostí - meziroční změna v %
Pramen: ČSÚ, J&T Banka
Levné peníze hledají svůj přístav i v realitách
Podíl Číny na světové spotřebě
Čína > USA
1/4 tržeb 36 % všech prodaných aut
Čína udává tempo
Nulové a záporné sazby = nový normál
Rychle rostoucí ceny vybraných aktiv
Levná ropa je výrazný ekonomický zlom
Čínské zpomalení je globální riziko
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
Jen pár čísel stačí mít
Vratislav Svoboda, privátní bankéř
Zpátky do minulosti…rok 1926:
294 060 USD 7 062 USD
Státní dluhopisy Akcie
2015
Zpátky do minulosti…rok 2006:
201 USD 158 USD
Státní dluhopisy Akcie
2015
Investice do akcií a riziko ztráty
Jaký lze tedy očekávat výnos?
Dlouhodobý průměrný výnos (78 let): cca 10 % p.a.
Kolísání výnosů: cca 20 % p.a.
-10 % až +30 % p.a. pravděpodobnost: 66 %
-30 % až +50 % p.a. pravděpodobnost: 95 %
Lze omezit riziko ztráty? Ano, významně!
Počet 10. let period se záporným výsledkem (1928 – 2015): 4 ze 78
Neexistuje investiční perioda 15 a více let, která by za posledních 88 let
vytvořila ZÁPORNÝ výnos!
Počet 12. let period se záporným výsledkem: 2 ze 76
Počet 15. let period se záporným výsledkem: 0
Investujte na dlouhou dobu!
Lze ještě jinak omezit riziko ztráty?
Investujte průběžně!
Kombinujte akcie a dluhopisy.
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
Radost z investice = radost ze života
Martin Kujal, portfolio manažer
Radost je základ
Beze strachu a bez stresu
Jak se z investice radovat?
Kompenzační metoda
Když už…musím platit
Když už…žiju zdravě?
Když už…sbírám body
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
Vzdělání je nejlepší investice
Daniel Drahotský, ředitel divize Finanční trhy
Proč vzdělání?
Společenské uznání
Rozhled, perspektiva, souvislosti
Svoboda volby zaměstnání
Zvýšený příjem
Užitečné návyky
Spolužáci
Návratnost investice
výnosy - náklady ROI = -----------------------
náklady
náklady návratnost (roky) = -------------------- roční cash-flow
Návratnost investice
zvýšení budoucího příjmu – (školné + ušlý stávající příjem)
ROI = ------------------------------------------------- školné + ušlý stávající příjem
školné + dočasně ušlý příjem návratnost (roky) = ------------------------------------------- zvýšení budoucího ročního příjmu
Vzdělání na vlastní kůži
návratnost ≤ 3 měsíce
ROI (20 let) ≥ 30 000 %
Někteří vzdělání „nepotřebovali“…
Bill Gates Mark Zuckerberg Larry Ellison Michael Dell Marc Rich Kirk Kerkorian Ralph Lauren Ted Turner Sergey Brin & Larry Page Steve Jobs John D. Rockefeller
Co stojí špičkové vzdělání?
1. Massachusetts Inst. of Technology (MIT): 38,000-47,000 USD ročně
2. Harvard University: 25,000-45,000 USD ročně
3. University of Cambridge: 17,000-25,000 GBP ročně
4. Stanford University: 45,000-48,000 USD ročně
5. California Institute of Technology: 45,000 USD ročně
6. University of Oxford: 15,000-22,000 GBP ročně
7. University College London: 15,000-21,000 GBP ročně
8. Imperial College London: 26,000-28,000 GBP ročně
9. ETH Zurich: 580 CHF + 16,000 CHF ročně
10. University of Chicago: 44,000-49,000 ročně
Jak zaplatit kvalitní vzdělání?
Prodat byt?
Zadlužit se?
Spořit?
Pravidelně investovat?
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
Za vším hledej příběh
Jan Pavlík, hlavní makléř
Řízení rizik
Diverzifikace portfolia
Výběr vhodných akcií
Investiční proces
Získávání informací
Money Management
Než začnete obchodovat… Obchodujte tak, abyste měli co
obchodovat i druhý den!
Jak obchodovat s akciemi?
Rule No. 1: Never lose money
Rule No. 2: Never forget rule No.1
Warren Buffett
Jak obchodovat s akciemi?
„I never invest in anything that I don´t understand.“
Warren Buffett
Under Armour…
0
10
20
30
40
50
60
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Cena akcie v USA (2010-2016)
The Priceline Group…
Cena akcie v USA (2010-2016)
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
1 600
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
Filosofie investic
Vlastimil Nešetřil, výkonný ředitel
“Všechno je možné a nečekané je nevyhnutelné. Investujte podle toho.” Jason Zweig (Wall Street Journal)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
ZDRAVÍ
"Buďte připraveni na nejhorší, doufejte v nejlepší.” Robert Rodriguez (First Pacific Advisors)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
DĚTI
“Investujte dlouhodobě a ignorujte průběžné problémy.” Charles D. Ellis (Greenwich Associates)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
ŽIVOTNÍ PARTNER
“Diverzifikace omezuje riziko, zlepšuje odhadnutelnost a pomáhá výnosům.” Robert Brokamp (The Motley Fool)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
PŘÁTELÉ
“Využijte omezené možnosti poznání ostatních.” James Early (The Motley Fool)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
VZDĚLÁNÍ
“Lidské emoce určují hodnotu, peníze určují pouze cenu.” Christopher C. Davis (Davis Advisors)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
POMOC DRUHÝM
“Vyhnout se obrovským chybám je důležitější než se snažit poskládat perfektní portfolio.” Michael Batnick (Ritholz Wealth Management)
Zdroj: Wall Street Journal, The Motley Fool
ŽIVOT
Sledujte nás: @jtbanka
DĚKUJEME ZA POZORNOST!
Sledujte nás: @jtbanka Ptejte se našich mluvčích! www.slido.com #7326
INVESTIČNÍ SHOW:
„KDE VYDĚLAT V DNEŠNÍ DOBĚ
S MILIONEM KORUN?“