investmentzertifikate was ist das? welche merkmale und vorteile hat ein investmentzertifikat? ertrag...

Investmentzertifikate

• Was ist das?• Welche Merkmale und Vorteile hat ein

Investmentzertifikat?• Ertrag• Arten von Investmentfonds• Hedgefonds• Sind Investmentzerifikate eine

günstige Anlageform?

1© Karina Natter

Investmentfonds

Investment-zertifikate

Fondsanteile

Investment-zertifikate

Fondsanteile

Anleger kaufen Anteile am Investmentfonds und werden dadurch Miteigentümer am Gesamtvermögen.

Investmentfonds wird von der Kapitalanlagegesellschaft verwaltet

2© Karina Natter

MERKMALE Übertragbarkeitformlos

Laufzeit unbegrenzt, Verkauf zum„Rücknahmepreis“

Emittent Investmentfonds

Ertrag Kurs + laufende ErträgeVorteile

RisikostreuungWenig Aufwand mit Marktbeobachtung,

Verwaltung, …Fachwissen der Fondsmanager

3© Karina Natter

Ertrag

Ausgabepreis = „rechnerischer Wert pro Anteil“ + Ausgabeaufschlag (0,75 -5%)Rücknahmepreis =„rechnerischer Wert pro Anteil - Verwaltungsgebühr

ZinsenDividendeKursgewinneErlöse aus Bezugsrechten…

Gesamtertrag

Ertrag pro Anteil = Gesamtertrag / Zahl der Anteile

Rendite = Ertrag pro Anteil / Wert pro Anteil

4© Karina Natter

5© Karina Natter

Hedgefonds• Veranlagen in Derivaten (bestimmte Rechte)• Ziel: kurzfristige Gewinnmaximierung• Entscheidungen: Computerbasiert

• Nehmen auch Kredite für Spekulationen auf - EK : FK = 1:5!

• Stoßen derzeit viele Wertpapiere ab – Kurse sinken!• Weltweit ca. 10.000 Hedgefonds mit Wert von ca.

1.700 Mrd. US$ (30 größten deutschen Unternehmen = 500 Mrd. €)

6© Karina Natter

Günstige Anlageform?Kann sehr gut und/oder sehr schlecht sein je nach Fondstyp

Inflation?Fremdwährung?

gut

Kann sehr gut und/oder sehr schlecht sein je nach Fondstyp

Kann sehr gut und/oder sehr schlecht sei je nach Fondstyp

7© Karina Natter

© Karina Natter 8

Wer ist Emittent?

Um welche Wertpapierart handelt es sich?

Was bedeutet „Thesaurierend“?

Worin besteht der Ertrag dieses Wertpapieres?

Angenommen, Du hättest zu € 24,20 gekauft. Wie hoch wäre Deine Rendite?

Hausübung - MSCI-World-FondsAdresse:

https://www.sparkasse.at/sPortal/tirolinvest_de_0309_ACTIVE/Downloads/MSCI_World_Praesentation.pdf

Fragen:1. Beschreibe den angegebenen Fonds hinsichtlich der besprochenen Merkmale

und Arten von Investmentfonds.2. Warum unterscheiden sich die beiden auf Seite 2 dargestellten Kursverläufe?3. Wie viele Aktien enthält der Fonds? Sind das Stücke oder Gesellschaften?4. Welche Regionen sind vor allem vertreten?5. Zur Folie 6: Was bedeuten „zyklische Konsumgüter“ und wie wird sich der

Fonds auf Grund dieses Anteils möglicherweise in den nächsten Monaten entwickeln?

6. Was fällt Dir auf, wenn Du auf der Folie 6 und 7 die Industriewerte betrachtest? Interpretiere, was Dir auffällt.

7. Was ist ein „emerging market“? Recherchiere!

© Karina Natter 15



investmentzertifikate was ist das? welche merkmale und vorteile hat ein investmentzertifikat? ertrag...

Documents