ir - presentasjon sparebanken møre · ir - presentasjon sparebanken møre. innhold • visjon og...

Desember 2014

IR - presentasjonSparebanken Møre

Innhold

• Visjon og verdier

• Bakgrunn og organisasjon

• Resultat og balanse

• Finansiering og soliditet

• Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre og utsiktene fremover

Side 2

Visjon og verdier

Om Sparebanken Møre

Hvem er Sparebanken Møre?

side 4

• En sammenslutning av tidligere 33 selvstendige sparebanker

• Den første banken etablert 27.05. 1843

• Sparebanken Møre etablert 1. april 1985

• Fusjon med Sparebanken Romsdal 1.1 1990

Her hører vi til! Om Sparebanken Møre

30 kontor i Møre og Romsdal

380 årsverk

55,0 milliarder kroner i forvaltningskapital

Den største banken i Møre og Romsdal

Betydelig bidragsyter i lokalsamfunnet

side 5

KonkurransesituasjonenOm Sparebanken Møre

side 6

For å analysere og utvikle nåsituasjonen og ønsket situasjon, samt for å utvikle mål og strategier, kreves teori, modeller og metoder, som i figuren er illustrert ved fem symboler: Prosessanalysemodell, forretningsidemodell, modell for analyse av omgivelsene, modell for å identifisere de Kritiske SuksessFaktorene samt modell for utvikling av et balansert styringssystem.

Behovet for en referanseramme ‐ Teorier/modeller/begrep

Visjon

side 7

Nåsituasjon2014

Ønsket situasjon/mål 2018

Sparebanken Møres innretning og omfang

VVP KK

MMRR

VV

PP KK

MMRR

MO

V

I

Forretningsidé

Avvik


Visjon «Møre 2018»Om Sparebanken Møre

side 8


side 9

1. Sammendrag2. Status Møre 20173. Viktige faktorer i omgivelsene i perioden 2014 ‐ 20184. Nå‐situasjon og ønsket situasjon økonomi5. Personmarkedet; Visjon, mål og strategi6. Næringslivsmarkedet; Visjon, mål og strategi7. Distribusjonsstrategi 8. Finansieringsstrategi9. Risikostyring10. Kredittrisikostrategi11. Personalområdet12. Merkevare13. Teknologi14. Partnerstrategi15. Visjon 2018

Innhold «Visjon Møre 2018»

Avdelingsbanksjef

Medarbeidere

Adm. dir.

Medlem ADLG

Plandokument

Møre 2018- Handlingsplaner Møre 2018 følges opp i Forretningsutvalget (FU)

Mål og plan for medlemmer av ADLG-Lederavtale med adm. dir.- Handlingsplaner avdelinger (”Geirangerplanene”)

Mål og plan avdelinger-Lederavtaler avdelingslederne- Handlingsplaner avdeling (”Geirangerplaner”)

Individuell mål og planer-Individuelle mål-Individuelle handlingsplaner

PlanstrukturOm Sparebanken Møre

Personresultat:Utvikling og læringMedarbeidertilfredshet

Saksresultat:Egenkapitalavkastning

• Inntekter, kostnader og risiko/tapRen kjernekapital og innskuddsdekningKundetilfredshetMarkedsandel

Arbeidsmåte:Ledere: Ledere som følger ledelsesprinsippene, etablerer resultatkrav,

handlingsplaner, følger opp, utøver konsekvens og utvikler sine medarbeidere ihht bankens retningslinjer

Medarbeidere: Planmessig, utadrettet og aktivt arbeid mot de prioritertekundene og gjennomfører forretningssamtaler som dekker kundens behov og skaper forretninger

Team MøreTempo – Tempo – Tempo (TTT)

Saksforutsetninger:Ledelsesprinsipp – verdiveiviserResultatkrav - OppfølgingssystemMøre Boligkreditt ASPartnere med markedets beste system og produkterStandardiserte og effektive arbeidsprosesserRisikostyringssystem ihht Basel III/CRD IV

Møre 2018

Kritiske suksessfaktorerPersonforutsetninger:KunnskapEvne og ferdigheterVilje og holdninger • Utadrettet• Resultat- og forretningsorientert• Risikoforståelse

side 11

Bakgrunn og organisasjon

Organisering

Organisasjon overordnet

NL SunnmøreNL Søre

SunnmøreForretnings‐utvikling

Adm. direktør

NL Romsdal og Nordmøre

Økonomi, Risikostyring og

Personal

Informasjon og Compliance Kreditt og

Juridisk

Divisjon Personmarked

Treasury og Markets

side 13

side 14

Sunnmøre Søre SunnmøreRomsdal og Nordmøre

NL Stab

Forsikring

Marin

SMB

Industri

Eiendom

Handel og tjenesteyting

Offshore/ Supply

Organisering

Organisasjon - næringsliv

Resultat og balanse

Utvikling i nettoresultat over tidResultat og balanse

1

6578

114 120136

173

205

265 272

172 180

215

264 272

333 338 335

458

379

530

450

320

496

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

Mill. kroner

side 16

Pr 3. kvartal 2014 Pr 3. kvartal 2013 Endring siste år

Mill. kr % Mill. kr % Mill. kr p.e. %

Rentenetto 811 2,00 761 1,96 50 0,04 6,6

Netto avkastning fin. inv. 48 0,12 15 0,04 33 0,08 220,0

Salgsgevinst Nets AS 94 0,23 0 0,00 94 0,23 -

Andre inntekter 132 0,33 131 0,34 1 -0,01 0,8

Sum inntekter 1 085 2,68 907 2,34 178 0,34 19,6

Personalkostnader 245 0,60 242 0,62 3 -0,02 1,2

Andre kostnader 183 0,45 200 0,52 -17 -0,07 -8,5

Sum driftskostnader 428 1,05 442 1,14 -14 -0,09 -3,2

Resultat før tap 657 1,63 465 1,20 192 0,43 41,3

Tap på utlån og garantier 15 0,04 28 0,07 -13 -0,03 -46,4

Resultat før skatt 642 1,59 437 1,13 205 0,46 46,9

Skattekostnad 146 0,36 117 0,30 29 0,06 24,8

Resultat etter skatt 496 1,23 320 0,83 176 0,40 55,0

Verdiendring aksjer tilgjengelig for salg -8 -0,06 9 0,02 -17 -0,08 -

Totalresultat etter skatt 488 1,29 329 0,85 159 0,32 48,3

side 17

Resultat og balanse

Tall pr 3. kvartal 2014 vs. pr 3. kvartal 2013

Pr 3. kvartal 2014 Pr 3. kvartal 2013 Endring siste år

Forvaltningskapital 55.379 mill. kr 53.188 mill. kr 2.191 mill. kr eller 4,1 %

Utlån til kunder 47.363 mill. kr 45.262 mill. kr 2.101 mill. kr eller 4,6 %

Innskudd fra kunder 28.152 mill. kr 27.312 mill. kr 840 mill. kr eller 3,1 %

Ansvarlig kapital 5.296 mill. kr 5.410 mill. kr - 114 mill. kr eller -2,1 %

Ansvarlig kapital (inkl. 50 % av res.) 15,85 % 16,90 % -1,05 p.e.

Kjernekapital (inkl. 50 % av res.) 14,65 % 15,30 % -0,65 p.e.

Ren kjernekapital (inkl. 50 % av res.) 12,35 % 12,30 % 0,05 p.e.

Ren kjernekapital (inkl. 50 % av res.) SA 12,90 %

Ren kjernekapital (inkl. 50 % av res.) IRB 14,00 %

Egenkapitalrentabilitet 15,0 % 11,5 %

Egenkapitalrent. ekskl. Nets AS 12,3 %

Kostnader i % av inntekter 39,4 % 48,7 %

Fortj. pr EKB (konsern) 24,90 kr 15,45 kr

Fortj. pr EKB (morbank) 25,10 kr 14,50 kr

side 18

Resultat og balanse

Tall pr 3. kvartal 2014 vs. pr 3. kvartal 2013

Opprettholdelse av stabil og god avkastningResultat og balanse

side 19

10,1 10,2

11,5

14,013,4

15,6

12,8

14,1

16,0

12,2

16,3

12,611,6 11,5

15,0

0

5

10

15

20%

* Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon

Stabil og god rentenetto

side 20

1,972,03

1,96 1,932,00 1,96 2,00

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

% av GFK

Resultat og balanse

Positivt bidrag til andre inntekter- Salgsgevinst fra Nets AS og markeds-verdiutvikling i bankens likviditetsportefølje

side 21

0,63

0,72

0,47

0,60

0,39 0,38

0,68

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

% av GFK

Resultat og balanse

God nedgang i kostnadsnivået siste årene

0,68 0,69 0,67

0,36

0,700,60 0,62 0,60

0,57 0,54 0,53

0,54

0,54

0,490,52

0,45

1,25 1,23 1,20

0,90

1,24

1,091,14

1,05

0,00

0,50

1,00

1,50

Andre Personal

% av GFK

*Planendring pensjon utgjorde inntektsføring av 166 mill. kroner i 4. kvartal 2012, noe som medførte en reduksjon i personalkostnader på 0,34 %-enheter på årsbasis

side 22

Resultat og balanse

Utvikling i inntekter og kostnader

side 23

4,31

5,265,46 5,37 5,44

4,77

5,06

5,455,64

4,58 4,494,33

4,084,31 4,21

4,083,86

3,65 3,673,44

3,10

2,81 2,752,60

2,622,75

2,43 2,532,39

2,68

3,813,68

3,48

3,10

2,56 2,58 2,65 2,64 2,67 2,57 2,572,43

2,13 2,081,97

1,811,69 1,73 1,69 1,68 1,62

1,481,36 1,28 1,28 1,23 1,20 1,25

1,09 1,05

0,00

2,00

4,00

6,00 % AV GFK

Kostnader

Inntekter

Resultat og balanse

Resultat og balanse

384380379374

354

436

415

400394

400398393

364372374375

386388399

385

403408405405

412401

416410

391386

4,25,3 6,3 7,2 7,8

9,1 8,4 8,0 8,8 9,410,5

12,213,5

15,317,0

19,821,421,8

23,224,4

26,8

31,8

35,6

40,841,4

44,4

51,6

54,655,4

0

10

20

30

40

50

60

200

250

300

350

400

450

Mrd. kr.Årsverk

Forvaltning og årsverk

side 24

Interne mål overholdes med god margin

side 25

46,745,3

49,5

35,4

48,8

45,7

48,7

39,4

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60% av inntekter

*Korrigert for engangseffekt fra planendring pensjon

Resultat og balanse

Lave tap i porteføljen over lengre tid

side 26

82

31

40

47

54

28

15

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

0,20

0,07

0,090,10 0,10

0,07

0,04

0,00

0,05

0,10

0,15

0,20

0,25Mill. kr % av forv.kap

Resultat og balanse

Tap fordelt på sektor/næring

side 27

15

9

-1

7

3

-4

6

1 10

-2

2

0

-0,30

-0,20

-0,10

0,00

0,10

0,20

0,30

0,40

0,50

0,60

0,70

0,80

-10

-4

2

8

14

20

Mill. kroner

Prosent

Mill. kr % av utlån 01.01.14

Resultat og balanse

Mislighold over 3 måneder

side 28

30.09.14 30.09.13 Endring 2013 – 2014

Sum PM NL Intervall Sum PM NL Sum PM NL

36 17 19 3 – 6 mnd 63 11 52 -27 6 -33

7 6 1 6 – 12 mnd 60 11 49 -53 -5 -48

44 34 10 Over 12 mnd 92 29 63 -48 5 -53

87 57 30 Brutto mislighold 215 51 164 -128 6 -134

20 8 12 Ind. nedskrivinger 59 6 53 -39 2 -41

67 49 28 Netto mislighold 156 45 111 -89 4 -83

Netto mislighold over 3 mnd i % av brutto utlån er redusert fra 0,34 til 0,14 i perioden.

Resultat og balanse

Tapsutsatte engasjement (etter tapsnedskr.)

642

476

394

325

284 282

164 159128

90 84 72

0

100

200

300

400

500

600

700

NL PM

4,55

3,30

2,56

2,021,78 1,75

0,74 0,670,56

0,33 0,28 0,23

2,25

1,69

1,30

0,960,80 0,74

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

3,00

3,50

4,00

4,50

5,00

NL PM SUM

Mill. kroner I % av bto. utlån

(misligholdte over 3 mnd og ikke-misligholdte engasjement m/tapsnedskriving)

side 29

Resultat og balanse

Totale tapsnedskrivninger- betryggende avsetningsstørrelser

side 30

137 126 131 140 140 149

258254

129 95133

137

5239

136

7135 20

447

419396

306 308 306

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

Misligh.>90dg.

Øvrige nedskr.

Gruppenedskr.

0,38 0,33 0,32 0,32 0,30 0,31

0,710,67

0,320,22 0,28 0,29

0,14

0,10

0,33

0,16 0,08 0,04

1,23

1,10

0,97

0,700,66 0,64

0,00

0,50

1,00

Mill. kroner

I % av bto. utlån

Resultat og balanse

BalanseResultat og balanse

4,25,3 6,3 7,2 7,8

9,1 8,4 8,0 8,8 9,410,5

12,213,5

15,317,0

19,821,4 21,8

23,124,4

26,7

31,6

35,5

40,9 41,4

44,4

48,4

51,6

54,6 55,4

3,14,3 5,1 5,8 6,3

7,4 7,1 7,0 7,8 8,5 9,411,1

12,413,9

15,0

18,0 18,919,1

20,421,6

23,7

27,2

31,0

34,9 34,5

37,740,3

43,4

46,147,4

3,5 3,7 4,3 4,6 4,8 5,8 6,2 6,2 6,3 6,5 7,3 7,9 7,9 8,19,8 10,5

11,8 12,3 11,8 12,814,4

16,919,4

20,7 21,1

24,6 25,327,1 28,1

28,2

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

50

55

60 Mrd. Kr.

FORV.KAP

UTLÅN

INNSKUDD

side 31

Utlånsutvikling

14.424 15.395 16.070 15.947 16.083

23.647 25.296

27.65030.454 31.547

1210

2027

39

38.08340.701

43.74046.428

47.669

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

Offentlig Personkunder Næringsliv

Mill. kronerÅrlig netto utlånsvekst2010 5,1 %2011 7,0 %2012 7,8 % 2013 6,2 % 3.kv. 14 4,6 %

Brutto utlånsvekst siste 12 mndPersonmarked 6,2 %Næringsliv 1,7 % Offentlig -

Utlånsfordeling mellom PM og NL er henholdsvis 66,2 % PM og 33,8 % NL pr. 30.09.14

side 32

Resultat og balanse

Utlånsfordeling

side 33

Personmarked66,2 %

Fiskeri7,0 %

Supply2,3 %

Tjenesteyting3,8 %

Eiendomsdrift11,6 %

Annet9,1 %

Annet (9,1 %) inneholder:

Verft 1,8 % Handel/Rest. 1,3 % Annen industri 0,7 %

Finansiell tj.yting 1,3 % Jordbruk 1,0 % Diverse 0,7 %

Bygg og anlegg 1,4 % Fiskeindustri 0,9 % Møbelindustri 0,1 %

Resultat og balanse

Lavere innskuddsvekst siste 12 måneder

9.746 10.325 11.155 11.207 10.775

13.27414.307

15.221 15.996 16.655

1.531 693

704 853 722

24.551 25.325

27.080 28.056 28.152

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Næringsliv Personkunder Offentlig

Mill. kroner

Årlig innskuddsvekst2010: 12,7 %2011: 3,2 %2012: 6,9 %2013: 3,6 % 3.kv. 14: 3,1 %

Innskuddsvekst siste 12 mndPersonmarked 5,1 %Næringsliv 0,2 % Offentlig 2,0 %

side 34

Resultat og balanse

Finansiering og soliditet

Innskudd og markedsfinansiering må balanseres

side 36

28.15214.555

4.070

1.350

500408 112

KundeinnskuddObligasjoner Møre Boligkreditt (brto.)ObligasjonerBanksertifikaterAnsvarlig obligasjonerValutaavtalerAnnet

Innskudd fra kunder er konsernets viktigste finansieringskilde

Banken har høy innskuddsdekning (59,4 % i konsernet) og har vektlagt langsiktighet i markedsfinansieringen. Sparebanken Møre opplever markedstilgangen som svært god

I første halvår ble forfall av obligasjonslån i seniormarkedet erstattet med to nye seniorutstedelser i det norske markedet. Banken har i tillegg etablert en langsiktig låneavtale med Landesbank Baden-Württemberg på EUR 50 millioner

Med innbetaling 22.09 la vi ut en ny OMF med seks år løpetid og med et volum på NOK 2,0 mrd. Obligasjonen ble solgt til NIBOR+0,24 p.e. Tilretteleggere for emisjonen var Swedbank og Nordea

Total markedsfinansiering endte på vel NOK 19,9 mrd. ved kvartalsskiftet – om lag 80 % av denne finansieringen har restløpetid ut over ett år (20 - 30 % av markedsfinansieringen fornyes årlig)

Seniorobligasjonene har vektet gjenstående løpetid på om lag 2,21 år. OmF-finansieringen gjennom Møre Boligkreditt AS har vektet gjenstående løpetid på 3,82 år


647 784 784 784 989 989187

186 186 186353 353

393 362 482 593

684 684

125 1251.443

1.5581.698

1.835

1.935 1.935477

482494

1.002

999 804

479479

479

299

499499

3274

52

10

96

3.6583.925

4.175

4.709

5.6805.296

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

5.500

6.000

Mill. kr.

ANNEN EK

ANSV. LÅN

FONDSOBL.

GRUNNFOND

GAVEFOND

UTJEVNINGSF.

OVERK.FOND

EKB

En godt kapitalisert sparebank

2,36 2,74 2,54 2,43 2,96 2,83

0,68 0,65 0,60 0,581,06 1,01

1,43 1,27 1,57 1,84

2,05 1,96

0,37 0,36

5,27 5,45 5,52 5,70

5,795,54

1,70 1,68 1,60

3,11

2,992,30

1,75 1,67 1,56

0,93

1,49

1,43

0,16 0,26 0,18

0,06

0,31

0,42

13,35 13,72 13,5714,65

17,02

15,85

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

Prosent

- tilpasset risikonivået og vel i henhold til nye kapitalkrav og modellkrav

side 37


Ren kjernekapital er styrket

betraktelig siste årene og ligger godt

over de regulatoriske kravene

Mottatt godkjennelse for å benytte

grunnleggende IRB-metode for

foretak

Kapitaldekning beregnet i henhold til

standardmetoden i Basel II for

massemarked og IRB grunnleggende

for foretak f.o.m. 30.09.14

Søknad om å benytte IRB-metode

for massemarked fremdeles under

behandling hos Finanstilsynet, da

med bakgrunn i nylig fastsatte krav

til IRB-modeller for boliglån

9,84 10,38 10,40 10,5512,50 12,35

1,711,65 1,61

3,15

2,982,30

11,5512,03 12,01

13,70

15,4814,65

0,00

5,00

10,00

15,00

20,00

Fondsobligasjoner Ren kjernekapital

Prosent

Kapitaldekning godt over regulatoriske krav

side 38


Langsiktige minimumsmål for kapitaldekning

Konsernets kapitaldekning skal følge den varslede regulatoriske kapitalopptrappingsplanen. Uavhengig av nivået på den motsykliske bufferen skal konsernets rene kjernekapital minimum utgjøre 12 %, kjernekapitalen minimum 13,5 % og ansvarlig kapital minimum 15,5 %

side 39

2,0 %

9,0 % 9,0 %10,0 % 10,0 % 10,0 %

1,0 %2,5 %

2,0 %

9,0 % 9,0 %10,0 %

11,0 %

12,5 %

0,0 %

2,0 %

4,0 %

6,0 %

8,0 %

10,0 %

12,0 %

14,0 %

16,0 %

18,0 %

Motsyklisk buffer

Ren kjernekapital


Kredittanalyser av Sparebanken MøreFinansiering og soliditet

• DNB Markets har rangert Sparebanken Møre på 1. plass av 121 norske banker. I rangeringen har de tatt hensyn til lønnsomhet, egenkapital, forvaltningskapital, forventet tap, vekst i utlån til NL, tapsutsatte engasjement og likviditet.

• Nordea har rangert Sparebanken Møre på 4. plass av de norske bankene i sin kredittanalyse. De benytter mange av de samme kriteriene som DNB Markets.

• SpareBank 1 Markets rangerer Sparebanken Møre på 6. plass i Norge. I deres rapport er også DNB Bank og Nordea Bank Norge med i rangeringen.

side 40

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre og utsiktene fremover

Overskudd 383 mill

(morbank)

Grunnfondets andel av overskuddet 201 mill.

(representerer 52,4 % av egenkapitalen)

87 mill. i samfunnsutbytte (ca. 44 % av grunnfondets resultatandel)

114 mill. til grunnfondet- styrker soliditeten

Eierne av egenkapital-bevis sin andel av overskuddet 182 mill.

(representerer 47,6 % av egenkapitalen)

79 mill. i kontantutbytte (ca. 44 % av EKB-eiernes resultatandel – kr 8,00 pr EKB)

103 mill til utjevningsfondet - styrker soliditeten

Resultatdisponering for 2013

Eierbrøk forblir uendret

side 42

Resultatdisponeringen innebærer at 63 % av konsernetsårsresultat tilbakeholdes for å styrke soliditeten ytterligere

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

Utbyttestrategien uendret i Møre 2018

Sparebanken Møre har som målsetting å oppnå økonomiske resultater som gir god og stabil avkastning på bankens egenkapital. Resultatene skal sikre eierne av egenkapitalen en konkurransedyktig langsiktig avkastning i form av utbytte og verdistigning på egenkapitalen.

Egenkapitaleiernes andel av nettoresultatet som avsettes til utbyttemidler, tilpasses bankens egenkapitalsituasjon.

Sparebanken Møres resultatdisponering skal påse at alle egenkapitaleiere sikres likebehandling.

side 43

Gitt Sparebanken Møres strategiske plan og stipulert egenkapitalavkastning, forventes den normaliserte utbyttegraden å være i området 40 - 50 %

Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

Resultat etter skatt 1996-2014Resultat

side 44

120 136

173205

265 272

172 180215

264 272

333 338 335

458

400 412450

620

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

550

600Mill. kroner

Utvikling i resultat og utbytte pr. MORGEgenkapitalbevis

24,35 24,4223,27

27,75

18,45

30,00

12 12

8

12

8

12

15

0

10

20

30

Resultat pr. EKB Utbytte pr. EKB

Kroner

side 45

Bokført verdi pr egenkapitalbevis Egenkapitalbevis i Sparebanken Møre

side 46

30.09.14 2013 2012 2011 2010

Egenkapital pr EKB (kr) inkl. periodens resultat

239,- 223,- 219,- 189,- 188,-

Kurs MORG (kr) – Oslo Børs 216,50 198,- 160,- 178,- 207,-

Pris/Bokført verdi (P/B) 0,90 0,89 0,73 0,94 1,10

Egenkapital pr EKB er beregnet basert på konsernet totalt

Egenkapitalandel og resultatandel knyttet til eierskap i heleide datterselskaper er tatt hensyn til i tabellen over

Historisk avkastningsutvikling (1)

MORG

side 47

Utbyttebetalinger

1990 10 2002 15

1991 0 2003 16

1992 0 2004 18

1993 13 2005 20

1994 12 2006 20

1995 13 2007 23

1996 13 2008 20

1997 13 2009 12

1998 15 2010 12

1999 16 2011 8

2000 17 2012 12

2001 17 2013 8

‐

25

50

75

100

125

150

175

200

225

250

275

300

Kursutvikling siden juni 1989

Historisk avkastningsutvikling (2)

MORG

side 48

Forutsetning: Investering i nye MORG med kontantutbyttet hvert år på utbyttedato

Regns.år Utbytte 1988 81989 141990 101991 01992 01993 131994 121995 131996 131997 131998 151999 162000 172001 172002 152003 162004 182005 202006 202007 232008 202009 122010 122011 82012 122013 8

Blå: Antall MORG ved utgangen av året (venstre akse)

Grønn: Kurs MORG (kr) utbyttetidspunkt (høyre akse – sluttkurs ex.dato benyttet)

Utbytte 1988 -2013

Likviditet (1)

MORG

side 49

Figurene over viser månedlig omsetning og antall handler i måneden i MORG fra januar 2012 til november i år

Omsetningen varierer mye fra måned til måned, men totalt sett har omsetningen vist en stigende tendens – spesielt så vi stor aktivitet ved årsskiftet 2013-2014

Merk at utestående volum har økt etter emisjonene i fjor sommer

Likviditet (2)

MORG

side 50

Prising (1)

MORG

side 51

Figurene på denne og neste side illustrerer pris/bok forholdet for norske regionsparebanker fra 1995 til i dag

Denne siden viser absolutte tall, mens neste side viser den samme utviklingen indeksert der vi har satt pris/bok-forholdet til 100 i 1995

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

MING NONG MORG SRBANK SVEG Gjennomsnitt

Prising (2)

MORG

side 52

Figurene illustrerer en stor grad av parallellitet i kursutvikling mellom regionbankene sett i forhold til resultater og bokført egenkapital

Samtidig ser vi samme trekk her som i andre finansielle forholdstall for norske banker; markert mindre volatilitet i Sparebanken Møres nøkkeltall

De andre bankene i utvalget har gjennomført splitt av egenkapitalbevisene (hovedsakelig i 2004 og 2005)

Figuren synes å bekrefte teorien om at splitten ikke har noen reell eller praktisk betydning for prisingen

0,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

19951996199719981999200020012002200320042005200620072008200920102011201220132014

MING NONG MORG SR SVEG

Fremdeles høyt aktivitetsnivå i fylket- Utsikter til moderat produksjonsvekst på mellomlang sikt

Utsiktene fremover

side 53

God aktivitet innenfor kraftforsyning og skipsbygging

Høy produksjon i primærnæringene

Økt aktivitet i offentlig sektor

Moderat vekst i privat tjenesteyting

Tiltakende vekst innenfor eksportindustrien

Noe stigende arbeidsledighet

Mest åpenbare risikofaktorer:

Utviklingen i eurosonen og i Kina

Oljeinvesteringer på norsk sokkel

Oljeprisen

Kronekursen

Gjeld og boligpriser i Norge

Oppsummering og utsiktene fremoverUtsiktene fremover

Stabilitet i de makroøkonomiske faktorene for Møre og Romsdal vil bidra til et lavt tapsnivåinneværende år

Forventer god utlånsvekst i 2014 og i samsvar med våre planer, moderat vekst på lengre sikt

Langsiktig finansiering i det norske og internasjonale fundingmarkedet vil i større grad benyttes – banken har sterk soliditet og god kredittrating

Sterk kostnadsfokus videreføres, og vil bidra til at kostnadsandel vil være godt innenfor bankens målsetting for 2014

Banken har lagt en robust strategi for årene fremover gjennom «Møre 2018»

side 54

09.12.2014 side 55

ir - presentasjon sparebanken møre · ir - presentasjon sparebanken møre. innhold • visjon og...

Documents