izvjesce uprave ehh 2015 - euroherc osiguranje d.d....u 2015. godini društvo je ostvarilo...

Uprava Društva

GODIŠNJE IZVJEŠĆE O POSLOVANJU ZA 2015. godinu

Zagreb, travanj 2016.

EUROHERC osiguranje d.d. Zagreb

2

I. - Osnovni podaci o Društvu

EUROHERC osiguranje d.d. u Hrvatskoj posluje od 1992. Godine. Osnivači društva su domaće fizičke osobe. Sjedište Društva je u Zagrebu.

Društvo se bavi neživotnim osiguranjima. Prema veličini portfelja neživotnih osiguranja, Društvo već duži niz godina zauzima drugu poziciju na tržištu, dok u ukupnom poretku [životnih i neživotnih osiguranja] u 2015. godini bilježi treće mjesto.

Društvo je registrirano za poslovanje po sljedećim vrstama neživotnih osiguranja:

� 01 Osiguranje od nezgode � 02 Zdravstveno osiguranje � 03 Osiguranje cestovnih vozila � 04 Osiguranje tračnih vozila � 05 Osiguranje zračnih letjelica � 06 Osiguranje plovila � 07 Osiguranje robe u prijevozu � 08 Osiguranje od požara i elementarnih šteta � 09 Ostala osiguranja imovine � 10 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila � 11 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica � 12 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila � 13 Ostala osiguranja od odgovornosti � 14 Osiguranje kredita � 15 Osiguranje jamstava � 16 Osiguranje raznih financijskih gubitaka � 18 Putno osiguranje

Temeljni kapital Društva iznosi 61.002.000 kuna i podijeljen je na 305.010 dionica nominalnog iznosa 200 kuna. Sve dionice su redovne i glase na ime, a svaka daje pravo na 1 glas u Skupštini Društva. Izdane su u nematerijaliziranom obliku i u potpunosti uplaćene.

II. - Organizacijska struktura

EUROHERC osiguranje ima mješovitu organizacijsku strukturu koja je kombinacija predmetnih, funkcionalnih, teritorijalnih i projektnih organizacijske jedinica. Društvo je organizirano kombinacijom navedenih ovih sastavnica, budući da zbog složene djelatnosti kojom se bavi, nijedna od pobrojanih vrsta samostalno ne bi omogućila ostvarenje željenih rezultata.

Društvo djeluje putem podružnica koje su organizirane teritorijalno na određenom području odnosno lokalnom tržištu. Istovremeno, podružnice djeluju kao profitni centri.


3

P O D R U Ž N I C E

ZAGREB Ulica grada Vukovara 282 direktor Podružnice Vjeran Zadro VARAŽDIN Zagrebačka 63 direktor Podružnice Mladen Rihtarić SISAK Franje Lovrića 17a direktor Podružnice Božica Zlovolić BJELOVAR Zagrebačka 51 direktor Podružnice Drago Raić OSIJEK Ulica Hrvatske Republike 45 direktor Podružnice Robert Dankoš PULA Matka Laginje 3 direktor Podružnice Goran Čujić RIJEKA Riva 8 direktor Podružnice Davor Milas ZADAR Obala kneza Branimira 5 direktor Podružnice Milenko Rajić SPLIT Varaždinska 54 direktor Podružnice Katija Križan DUBROVNIK Ante Starčevića 72 direktor Podružnice Ante Jažo ČAKOVEC Kralja Tomislava 30 direktor Podružnice Tomislav Abramović KARLOVAC Prilaz Većeslava Holjevca 2a direktor Podružnice Sanja Smojver VELIKA GORICA Slavka Kolara 17a direktor Podružnice Krešimir Beloša Fijan SLAVONSKI BROD Petra Svačića 1a direktor Podružnice Denis Krasnopjurka

U 2015. godini nisu otvarane nove podružnice ali je u postojećim podružnicama kontinuirano provođeno organizacijsko i kadrovsko prilagođavanje zahtjevima izraženije tržišne utakmice i učinkovitog poslovanja.

Nasuprot teritorijalnoj podjeli na podružnice, Društvo je po vertikali podijeljeno na četiri sektora sukladno osnovnim funkcijama ili skupinama poslova i to: Sektor prodaje osiguranja,

Sektor obrade i likvidacije šteta, Financijsko-računovodstveni sektor i Sektor informatike.

DIREKTORI SEKTORA: 01 Prodaja Anđelka Braica

02 Štete Grgo Dodig

03 Financije Tomislav Čizmić

04 Informatika Željko Kordić

Na kraju 2015. godine Društvo je zapošljavalo 1.075 djelatnika, što je 32 djelatnika manje u odnosu na kraj 2014. godine. Od ukupnog broja zaposlenih na poslovima prodaje osiguranja radi 747 zaposlenika [17 manje nego 2014. godine], 107 zaposlenih je na poslovima obrade i likvidacije šteta [5 manje nego u 2014. godini], 55 djelatnika je zaposleno u Sektoru financija [3 manje nego u 2014. godini], u Informatici rade 32 zaposlenika [jednak broj kao u 2014. godini], dok u zajedničkim službama rade 134 zaposlenika [7 manje nego u 2014. godini].

III. - Uprava Društva

Uprava ima tri člana i prokurista koji Društvo zastupaju skupno.

PREDSJEDNIK UPRAVE: Damir Zorić

ČLANOVI UPRAVE: Željko Kordić, Tomislav Čizmić

PROKURIST: Darinko Ivković


4

IV. - Nadzorni odbor Društva

Nadzorni odbor Društva u 2015. godini činile su sljedeće osobe:

PREDSJEDNICA: Mladenka Grgić

ČLANOVI: Zlatko Lerota, Hrvoje Planinić, Radoslav Pavlović,

Niko Krivić, Miroslav Grbavac, Radoslav Lavrić

V. - Financijski rezultati poslovanja

U 2015. godini Društvo je ostvarilo 913.342.731 kuna prihoda, od čega se 819.512.786 kuna ili 90% odnosi na premiju osiguranja. Rashodi Društva iznosili su 772.791.286 kuna. Dobit prije oporezivanja iznosi 140.551.442 kuna. Porez na dobit iznosi 31.573.803 kune. Dobit obračunskog razdoblja poslije poreza iznosi 108.977.641 kuna. Zarada po dionici iznosi 331,31 kunu.

Zarađene premije [prihodovane]:

Zaključno s 31. prosinca 2015. godine ugovorena je [zaračunata premija i premija su-osiguranja] ukupna premija u iznosu od 819.512.786 kuna, što je 51,8 milijuna kuna ili 6% manje nego prethodne poslovne godine.

Udio Društva na tržištu neživotnih osiguranja RH iznosi 14,15%. Isti je neznatno smanjen u odnosu na 2014. godinu. Ukupni tržišni udio Društva je smanjen s 10,18% u 2014. godini na 9,39% u 2015. godini. Razlog smanjenju udjela na ukupnom tržištu je pad premije neživotnih osiguranja od 2,24%, uz istovremeni rast premija životnih osiguranja u 2015. godini od 11,24%.

Struktura zaračunate bruto premije 2015.

10 AO

03 AK

01 Nezgoda

08 Požar

13 Ostala odgovornost

09 Imovina

16 Finan. Gubici

18 Putno osiguranje

06 Plovila

14 Krediti

02 Zdravstveno

05, 07, 11, 12, 15 Ostalo


5

U strukturi premijskog prihoda Društva najveći dio od 57% odnosi se na AO - osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila, zatim slijedi AK - osiguranje cestovnih vozila – kasko s 12% udjela, te osiguranje od nezgode s 10% udjela.

Izdaci za osigurane slučajeve, neto:

U 2015. godini izdaci za osigurane slučajeve neto iznose 281.840.785 kuna, pri čemu je likvidirano 122.694 štete i izdvojeno 288.862.097 kuna za isplate po likvidiranim štetama.

Reosiguranje u likvidiranim štetama sudjeluje s iznosom od 9,7 milijuna kuna.

VI. – Tržište osiguranja RH 2015. godine

Nakon godine pada od preko 5% u 2014. Godini, djelatnost osiguranja u 2015. Godini bilježi rast ukupno zaračunate bruto premije. Međutim, cjelokupni rast zabilježen je na tržištu životnih osiguranja, dok je tržište neživotnih osiguranja i dalje u padu. Razlog negativnih indeksa tržišta neživotnih osiguranja proizlazi iz nastavka intenzivne tržišne utakmice na području obveznih automobilskih osiguranja. Usprkos blagog rasta broja ugovorenih polica, nastavljen je trend pada prosječnih cijena premija obveznog osiguranja od automobilske odgovornosti, pa je i volumen ukupno ugovorenih premija u neživotnim osiguranjima smanjen.

Na dan 31.12.2015. godine na hrvatskom tržištu poslovala su 24 društava za osiguranje, od čega se 9 društava bavi isključivo neživotnim osiguranjima, 6 životnim, a 9 društava i životnim i neživotnim osiguranjima. Krajem 2015. godine na tržištu je aktivno počela poslovati i jedna podružnica osiguravajućeg društva iz države članice Europske unije.

Ukupna premija na tržištu RH ostvarena u 2015. godini iznosi 8.724.481.856 kuna, uz indeks od 101,9% u odnosu na zaračunatu bruto premiju 2014. godine. Životna osiguranja u 2015. godini bilježe premiju od 2.935.170.851 kuna, uz indeks od 111,3% u odnosu na 2014. godinu. Za razliku od životnih osiguranja neživotna imaju indeks 97,8% uz apsolutni iznos zaračunate premije od 5.789.311.004 kuna.

Tržište osiguranja RH 2008-2015 godina

2.541 2.489 2.458 2.431 2.461 2.538 2.638 2.935

7.132 6.922 6.787 6.713 6.576 6.5375.922 5.789

9.673 9.411 9.244 9.144 9.038 9.0768.560 8.724

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

ŽIVOT NEŽIVOT SVEGA

u mil. Kn


6

Zaračunata bruto premija neživotnih osiguranja 2015. godine prema vrstama osiguranja pokazuje da je negativni rezultat nastalo isključivo zbog jedne vrste osiguranja: 10 - Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila [autoodgovornost]. U 2015. godini zaračunato je ukupno 332,6 mil. kuna manje premije nego u prethodnoj godini. Izuzevši vrstu osiguranja 10, ostale vrste osiguranja bilježe rast od 5,7% pa ukupno zabilježeni nedostatak premije iznosi 132,9 mil kuna. Usporedimo li premijski rezultat autoodgovornosti 2015. godine s 2013. godinom, očit je „rat cijenama“ u kojem se bilježi smanjenje premije od čak 876,2 mil kuna. Osim autoodgovornosti negativan rezultat bilježe i vrste osiguranja 07 i 14. Nakon niza godina pada, vrsta osiguranja 03 Osiguranje cestovnih vozila – kasko u 2015. godini bilježi rast premije od 10,7% odnosno 68,7 mil kuna. Pozitivne rezultate uz autokasko ostvaruju i vrste osiguranja 02, 08, 09 i 13. Zdravstvena osiguranja bilježe rast isključivo na riziku 02.02. tj. dopunskom zdravstvenom osiguranju, dok imovinska osiguranja i osiguranja od odgovornosti ukazuju na blagi oporavak općih gospodarskih kretanja u RH u 2015. godini.

Udio likvidiranih šteta u ugovorenoj premiji kroz zadnje četiri godine kreće se u razini od 47% do 51%. Udio isplaćenih šteta u ugovorenoj premiji u EUROHERC osiguranju d.d. kreće se u granicama od 34% do 37,5%, što je dosta bolji rezultat u odnosu na ukupno tržište.

Utjecaj nastavka pada premije AO-a u 2015. godini vidi se na omjeru ukupno likvidiranih šteta i premije neživotnih osiguranja. Zadnje dvije godine trend je iz silaznog prešao u uzlazni pa se pred društva za osiguranje u 2015. Godini, kao glavni izazov postavilo pitanje održanja stabilnosti poslovanja.

RH/EH – udio isplaćenih šteta u zaračunatoj bruto premiji

Za očekivati je da će se u 2016. godini zaustaviti trend snižavanja cijena premija autoodgovornosti, te bi trebalo doći do stabilizacije tržišta. Pozitivan trend rasta broja polica autoodgovornosti također bi se trebao nastaviti. Dodatno, za očekivati je i nastavak pozitivnih trendova i rasta premije kasko osiguranja motornih vozila. Zbog svega navedenoga za očekivati je zaustavljanje negativnog trenda pada ukupnih premija neživotnih osiguranja, temeljem čega bi tržište neživotnih osiguranja u 2016. godini trebalo zabilježi blagi rast.

47,6%

35,3%

48,6%

34,5%

50,8%

36,4%

RH EH

2013 2014 2015

EUROHERC OSIGURANJE d.d.

Financijski izvještaji za godinu koja je završila

31. prosinca 2015.

i Izvještaj neovisnog revizora

Sadržaj

Euroherc osiguranje d.d.

Stranica

Odgovornost Uprave 8

Izvještaj neovisnog revizora 9-10

Izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti 11

Izvještaj o financijskom položaju 12-13

Izvještaj o promjenama na kapitalu 14

Izvještaj o novčanim tokovima 15-16

Bilješke uz financijske izvještaje 17-90

Dodatak I – Dodatna regulatorna izvješća za Hrvatsku agenciju za nadzor financijskih usluga 91-97

Izvještaj o dobiti ili gubitku i ostaloj sveobuhvatnoj dobiti

Na dan 31. prosinca 2015.

(svi iznosi su u tisućama kuna)

Euroherc osiguranje d.d. 11

Bilješke 2015. 2014.

Zarađene premije

Zaračunana bruto premija i premija suosiguranja 5 819.512 871.324

Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak premije 5 (9.426) (32.268)

Bruto premije predane u reosiguranje i suosiguranje 5 (16.044) (15.877)

Neto zaračunate premije 794.042 823.179

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija 5 17.508 69.619

Promjena bruto pričuva prijenosnih premija, udio reosiguranja i suosiguranja 5 (361) 3.655

Neto zarađene premije 811.189 896.453

Prihodi od provizija i naknada 6 1.275 1.164

Prihodi od ulaganja 7 89.902 81.481

Ostali poslovni prihodi 8 8.386 13.363

Neto prihodi 910.752 992.461

Likvidirane štete (298.612) (300.319)

Likvidirane štete, udio reosiguranja 9.750 1.702

Promjena pričuva za štete 9.778 (33.202)

Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (274) (296)

Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja (7) 92

Promjena pričuva za štete, udio reosiguranja (2.757) 799

Izdaci za osigurane slu čajeve 9 (282.122) (331.224)

Troškovi pribave 10 (272.321) (287.348)

Administrativni troškovi 11 (157.278) (172.124)

Troškovi ulaganja 7 (8.371) (37.876)

Ostali poslovni troškovi 12 (50.109) (46.771)

Dobit prije poreza 140.551 117.118

Porez na dobit 13 (31.574) (28.018)

Dobit poslije poreza 108.977 89.100

Ostala sveobuhvatna dobit

Stavke koje se ne će reklasificirati u Izvještaj o dobiti ili gubitku

Neto dobitak/(gubitak) iz revalorizacijskih pričuva po nekretninama i opremi 5.699 7.402

Stavke koje se naknadno mogu reklasificirati u Izvje štaj o dobiti ili gubitku

Neto gubitak iz revalorizacijskih pričuva po vrijednosnicama raspoloživim za prodaju (13.623) 8.295

Ukupno ostala sveobuhvatna dobit (7.924) 15.697

Ukupna sveobuhvatna dobit 101.053 104.797

Zarada po dionici (u kunama) 331,31 343,48

Financijske izvještaje usvojila je Uprava i odobrila njihovo izdavanje dana 30. travnja 2016. godine.

Bilješke u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.

Izvještaj o financijskom položaju




Bilješke 31.12.2015. 31.12.2014.

Imovina

Dugotrajna imovina

Nekretnine i oprema 14 280.257 284.734

Nematerijalna imovina 15 2.264 2.175

Investicijske nekretnine 16 783.854 669.579

Vrijednosnice raspoložive za prodaju 17 779.633 702.603

Krediti i potraživanja 18 677.087 688.937

Depoziti u bankama 19 58.151 6.105

Jamstveni depoziti po ugovorima o najmu 673 2.506

2.581.919 2.356.639

Kratkotrajna imovina

Depoziti u bankama 19 53.267 120.717

Potraživanja po premijama 20 116.757 133.744

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 27 18.028 18.934

Potraživanja po kreditim karticama i čekovima 47.054 45.661

Ostala potraživanja 21 58.963 71.309

Unaprijed plaćeni troškovi 4.548 4.966

Novac na računu i blagajni 22 25.090 38.043

323.707 433.374

Ukupna imovina 2.905.626 2.790.013



Izvještaj o financijskom položaju (nastavak)




Bilješke 31.12.2015. 31.12.2014.

Kapital i obveze

Vlasni čka glavnica i rezerve

Temeljni kapital 23 61.002 61.002

Revalorizacijske pričuve po vrijednosnicama raspoloživima za prodaju 24 16.537 30.160

Revalorizacijske pričuve po nekretninama i opremi 25 314.830 309.131

Zakonske rezerve 26 172.585 172.585

Zadržana dobit 592.074 514.724

1.157.028 1.087.602

Tehničke pri čuve

Prijenosne premije, bruto 27 440.851 457.740

Pričuva šteta, bruto 27 1.017.387 962.437

1.458.238 1.420.177

Dugoro čne obveze

Odgođena porezna obveza 13 67.386 67.062

67.386 67.062

Kratkotrajne obveze

Kratkoročni krediti 28 53.264 59.817

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 29 56.922 65.970

Obveze iz poslova reosiguranja 5.520 4.964

Ostale obveze 30 107.268 84.421

222.974 215.172

Ukupno kapital i obveze 2.905.626 2.790.013



Izvještaj o promjenama na kapitalu

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015.



Temeljni

kapital

Revalorizacijske pri čuve po

vrijednosnicama raspoloživima za

prodaju

Revalorizacijske pri čuve po

nekretninama i opremi

Zakonske rezerve

Zadržana dobit Ukupno

Stanje na 1. sije čnja 2014. 61.002 21.866 301.728 172.585 473.029 1.030.210

Revalorizacija - 8.294 13.644 - - 21.938

Dobit poslije poreza - - - - 89.100 89.100

Ukupna sveobuhvatna dobit - 8.294 13.644 - 89.100 111.038

Otpuštanje amortizacije - - (6.241) - 7.802 1.561

Isplata dividendi za 2014. godinu - - - - (55.207) (55.207)

Stanje na 31. prosinca 2014. 61.002 30.160 309.13 1 172.585 514.724 1.087.602

Revalorizacija - (13.623) 12.606 - - (1.017)

Dobit poslije poreza - - - - 108.977 108.977

Ukupna sveobuhvatna dobit - (13.623) 12.606 - 108.977 107.960

Otpuštanje amortizacije - - (6.907) - 8.635 1.728

Isplata dividendi za 2015. godinu - - - - (40.262) (40.262)

Stanje na 31. prosinca 2015. 61.002 16.537 314.8 30 172.585 592.074 1.157.028



Izvještaj o novčanim tokovima




NOVČANI TIJEK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 2015.

2014.

Novčani tijek prije promjene poslovne imovine i obveza


Usklađenja:

Amortizacija nekretnina i opreme 24.501 24.691

Amortizacija nematerijalne imovine 163 179

Prihod od ulaganja (89.902) (81.484)

Trošak ulaganja 8.372 37.876

Neto knjigovodstvena vrijednost rashodovane imovine 695 603

Promjena tehničkih pričuva 38.061 (36.212)

Promjena udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama 906 (4.455)

Porez na dobit (32.917) (45.618)

Primitak od dividendi 6.601 6.065

Plaćene kamate (3.480) (4.300)

Primici od kamata 40.992 44.553

(Povećanje) ulaganja raspoloživih za prodaju (72.724) (39.550)

Smanjenje danih depozita, zajmova i potraživanja 14.396 13.310

Smanjenje potraživanja i ostale imovine 53.719 53.494

(Smanjenje) ostalih obveza 17.910 2.646

Ostalo - 639

NOVČANI TIJEK IZ OPERATIVNIH AKTIVNOSTI 147.844 89.555

Izvještaj o novčanim tokovima (nastavak)




NOVČANI TIJEK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI (nastavak) 2015. 2014.

Izdaci za nabavu nekretnina i opreme (4.959) (13.866)

Izdaci za nabavu nematerijalne imovine (252) (394)

Izdaci za nabavu investicijskih nekretnina (116.472) (10.465)

NOVČANI TIJEK IZ ULAGA ČKIH AKTIVNOSTI (121.683) (24.725)

Novčani izdaci za isplatu dividendi (39.114) (67.244)

NOVČANI TIJEK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI (39.114) (67.244)

Neto (smanjenje) nov čanih sredstava i nov čanih ekvivalenata (12.953) (2.414)

Novčana sredstva i ekvivalenti nov čanih sredstava na po četku godine 38.043 40.457

Novčana sredstva i ekvivalenti nov čanih sredstava na kraju godine 25.090 38.043



Bilješke uz financijske izvještaje




1. OPĆI PODACI

Euroherc osiguranje d.d., (u nastavku „Društvo“) osnovano je u listopadu 1992. godine u Makarskoj. Od 2000.

godine sjedište Društva je u Zagrebu, Ulica grada Vukovara 282.

Društvo pruža usluge neživotnih osiguranja, specijalizirajući se za osiguranje motornih vozila. Uz Direkciju

Društvo pruža usluge i kroz 14 podružnica. Društvo je regulirano od strane Hrvatske agencije za nadzor

financijskih usluga („HANFA“).

Na dan 31. prosinca 2015. Društvo je zapošljavalo 1.075 zaposlenika što je za 33 manje nego godinu dana

ranije.

Uprava i Nadzorni odbor

Uprava

Damir Zorić, predsjednik Uprave

Željko Kordić, član Uprave

Tomislav Čizmić, član Uprave

Darinko Ivković, prokurist

Nadzorni odbor

Mladenka Grgić, predsjednica Nadzornog odbora

Zlatko Lerota, zamjenik predsjednika Nadzornog odbora

Hrvoje Planinić, član Nadzornog odbora

Niko Krivić, član Nadzornog odbora

Miroslav Grbavac, član Nadzornog odbora

Radoslav Lavrić, član Nadzornog odbora

Radoslav Pavlović, član Nadzornog odbora

Bilješke uz financijske izvještaje (nastavak)




2. USVAJANJE NOVIH I IZMIJENJENIH STANDARDA

(a) Standardi i tuma čenja koji su primjenjeni i na snazi:

Društvo je za svoje izvještajno razdoblje koje započinje 1. siječnja 2015. godine usvojilo sljedeće nove i

dopunjene MSFI-je koje je odobrila Europska unija i koji su relevantni za financijske izvještaje Društva:

• Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2010. do 2012. godine se sastoje od promjena na sedam

standarda (MSFI 1, MSFI 3, MSFI 8, MSFI 13, MRS 16 i MRS 28 te MRS 24).

• Godišnja poboljšanja za izvještajni ciklus od 2011. do 2013. godine se sastoje od promjena na četiri

standarda (MSFI 2, MSFI 3, MSFI 13 te MRS 40).

• Planovi definiranih primanja: doprinosi zaposlenika - dodaci MRS-u 19

Usvajanje ovih poboljšanja je rezultiralo dodatnim objavama i nije imalo utjecaja na tekuće razdoblje kao ni na

prethodna razdoblja te vjerojatno neće imati utjecaja na buduća razdoblja.

(b) Standardi i tuma čenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi:

Objavljeno je nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-vima te smjernica Odbora za tumačenje međunarodnog

financijskog izvještavanja (IFRIC) koji još nisu na snazi za izvještajna razdoblja koja završavaju 31. prosinca

2015. godine i koje Društvo nije ranije usvojilo. Ne očekuje se da će ove promjene imati značajan utjecaj na

buduće financijske izvještaje Društva, osim sljedećih standarda:

MSFI 9 Financijski instrumenti i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja razdoblja koja

počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

MSFI 9 regulira klasifikaciju, mjerenje i prestanak priznavanja financijske imovine i financijskih obveza i uvodi

nova pravila za računovodstvo zaštite. U prosincu 2014. godine, Odbor za Međunarodne računovodstvene

standarde unio je daljnje promjene u pravila klasifikacije i mjerenja te je uveo novi model umanjenja vrijednosti.

Uvođenjem ovih promjena, MSFI 9 je sada dovršen.

Uprava Društva je procijenila sljedeće moguće efekte primjene novog standarda MSFI 9 na svoje financijske

izvještaje:

o Nakon promjena koje je IASB odobrio srpnju 2014. godine Društvo više ne očekuje da će nova pravila

o klasifikaciji, mjerenju i prestanku priznavanja imati utjecaj na njihovu financijsku imovinu i obveze.

o Također neće biti nikakvog učinka na iskazivanje financijskih obveza Društva budući da novi zahtjevi

isključivo utječu na iskazivanje financijskih obveza koje su priznate po fer vrijednosti u računu dobiti i

gubitka, a Društvo nema takvih obveza.

o U pravilu će primjena računovodstva zaštite u budućnosti biti lakša jer se standardom uvodi pristup koji

je više utemeljen na načelima. Novim se standardom također uvode prošireni zahtjevi objavljivanja i

promjene u prezentiranju.

o Novi model umanjenja vrijednosti jest model očekivanog kreditnog gubitka (ECL) koji može dovesti do

ranijeg priznavanja kreditnih gubitaka.

o Društvo još nije procijenilo utjecaj novih pravila na svoje instrumente zaštite i rezerviranja za umanjenje

vrijednosti.

Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.





2. USVAJANJE NOVIH I IZMIJENJENIH STANDARDA (NASTAVAK)

MSFI 15 Prihodi od ugovora s kupcima i povezani dodaci raznim drugim standardima (na snazi za godišnja

razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)

Odbor za Međunarodne računovodstvene standarde izdao je novi standard za priznavanje prihoda. On će

zamijeniti MRS 18 koji pokriva ugovore za robu i usluge i MRS 11 koji pokriva ugovore o izgradnji.

Novi standard temelji se na načelu da se prihodi priznaju kada se kontrola nad dobrima ili uslugama prenosi na

kupca – tako da pojam kontrole zamjenjuje postojeći pojam rizika i koristi.

Neke ključne promjene u odnosu na sadašnju praksu su sljedeće:

• Svi paketi roba ili usluga koje se razlikuju trebaju se zasebno priznavati, te je sve popuste i rabate na

ugovornu cijenu potrebno alocirati na zasebne elemente

• Prihodi se mogu priznati ranije nego prema sadašnjim standardima ako naknada varira iz bilo kojeg

razloga (kao npr. za poticaje, rabate, naknade za dobro izvođenje posla, autorske naknade, postizanje

željenog ishoda itd.)

• Trenutak u kojem se prihodi mogu priznavati može se promijeniti: dio prihoda koji se priznaje u trenutku

kada je ugovor pri završetku možda će se morati priznavati tijekom trajanja ugovora i obrnuto

• Postoje nova posebna pravila o licencama, jamstvima, nepovratnim naknadama koje se unaprijed

plaćaju i konsignacijskim aranžmanima, te

• Postoji povećani opseg objava.

Subjekti će moći birati između potpune retroaktivne primjene ili buduće primjene s dodatnim objavama.

Društvo u ovom trenutku ne može procijeniti utjecaj novih pravila na svoje financijske izvještaje, već će provesti

detaljniju procjenu utjecaja u sljedećih dvanaest mjeseci. Uprava će navedeni standard usvojiti s datumom

stupanja na snagu i nakon usvajanja od strane Europske unije.

MSFI 16 Najmovi (objavljen u siječnju 2016. godine i na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon

1.siječnja 2019. godine)

Novim se standardom utvrđuju pravila priznavanja, mjerenja, prezentiranja i objave najmova. Kod svih najmova

najmoprimac ostvaruje pravo na upotrebu imovine na početku najma, kao i pravo na financiranje ako se

najamnina plaća u ratama. Stoga se MSFI-jem 16 ukida klasificiranje najmova u operativne ili financijske

najmove, kao što se zahtijevalo MRS-om 17, i umjesto toga uvodi se jedinstveni model računovodstva

najmoprimca. Najmoprimci će u računu dobiti i gubitka morati priznati: a) imovinu i obveze za sve najmove duže

od 12 mjeseci, osim u slučaju niske vrijednosti odnosne imovine, i b) amortizaciju unajmljene imovine odvojeno od

kamate obračunate na obveze za najam. U MSFI-ju 16 u značajnoj se mjeri preuzimaju računovodstveni zahtjevi

za najmodavce iz MRS-a 17. Stoga će najmodavci i dalje klasificirati svoje najmove u operativne ili financijske

najmove te svaku od te dvije vrste najma iskazuju na drugačiji način. Društvo trenutačno procjenjuje utjecaj

izmjena na svoje financijske izvještaje.





3. RAČUNOVODSTVENE POLITIKE

Izjava o uskla đenosti

Financijski izvještaji su sastavljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja, koji su

usvojeni u Europskoj uniji („MSFI“).

Osnova sastavljanja

Financijski izvještaji su sastavljeni po načelu povijesnog troška, izuzev određenih financijskih instrumenata koji

su klasificirani u financijsku imovinu raspoloživu za prodaju te ulaganja u nekretnine i nekretnina klasificiranih

kao materijalna imovina koji su iskazani po fer vrijednosti. Financijski izvještaji su pripremljeni pod

pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja.

Financijski izvještaji prikazani su u hrvatskim kunama zaokruženi na tisuću.

Priloženi financijski izvještaji sastavljeni su na temelju računovodstvenih evidencija Društva i uključuju

usklađenja i reklasifikacije koje su potrebne u svrhu istinitog i objektivnog prikaza u skladu s Međunarodnim

standardima financijskog izvještavanja kako su usvojeni u Europskoj uniji.

Sastavljanje financijskih izvještaja sukladno MSFI-ju zahtijeva korištenje određenih računovodstvenih

pretpostavki. Također zahtijeva od Uprave da koriste svoje pretpostavke i procijene prilikom primjene

računovodstvenih politika Društva. Područja koja zahtijevaju veću razinu procjenjivanja, kompleksnija su te

područja u kojima su korištene procijene i pretpostavke važne za financijske izvještaje su izražene u bilješci 4.

Računovodstvene politike su dosljedno primjenjivane ako nije drukčije navedeno.





3. RAČUNOVODSTVENE POLITIKE (NASTAVAK)

Preuzimanje portfelja Sunce osiguranja d.d.

Dana 5. listopada 2015. godine, Društvo je potpisalo sa društvom Sunce osiguranje d.d. Ugovor o prijenosu i

preuzimanju porteflja osiguranja. Predmet prijenosa i preuzimanja su ugovori o osiguranju te imovina za

pokriće tehničkih pričuva u vrijednosti pričuva koje je oblikovana za portfelj osiguranja.

Uprava smatra da nema značajne razlike između fer vrijednosti i sadašnje vrijednostii imovine i obveza na

datum preuzimanja

Sadašnja vrijednosti imovine i obveza na datum preuzimanja je bila kako slijedi:

Sadašnja vrijednost

Nekretnine 12.325

Vlasničke vrijednosnice 17.184

Investicijski fondovi 4.483

Državne obveznice 17.037

Depoziti 11.841

Imovina 62.870

Tehničke pričuve 62.870

Obveze 62.870






Premije

Zaračunata bruto premija podrazumijeva sve iznose premija ugovorene do kraja obračunskog razdoblja za

police izdane do kraja obračunskog razdoblja, bez obzira odnose li se ti iznosi u cijelosti ili djelomično na

kasnija obračunska razdoblja. Zarađene premije uključuju bruto zaračunatu premiju, (uključujući premiju

primljenu u suosiguranje) premiju predanu u reosiguranje i suosiguranje, ispravak vrijednosti i naplaćeni

ispravak vrijednosti premije i promjena pričuva za prijenosne premije. Premije iz reosiguranja ustupljene po

poslovima neživotnog osiguranja se obračunavaju u istom obračunskom razdoblju kao i premije koje se odnose

na povezane direktne poslove osiguranja.

Pričuva za prijenosne premije

Pričuva za prijenosne premije oblikuje se za one ugovore kod kojih osigurateljno pokriće traje i nakon isteka

obračunskog razdoblja budući da se osigurateljna i obračunska godina ne poklapaju. Obračun bruto prijenosne

premije radi se koristeći metode II 1 (metoda pojedinačnog obračuna za neživotna osiguranja s

neravnomjernom raspodjelom rizika u vremenu) i II 2 (metoda pojedinačnog obračuna za neživotna osiguranja

s neravnomjernom raspodjelom rizika u vremenu) navedene u II Metode za obračunavanje bruto prijenosnih

premija u Minimalnim standardima, načinu obračuna i mjerilima za izračun pričuva prijenosnih premija. Metoda

pojedinačnog obračuna za neživotna osiguranja s neravnomjernom raspodjelom rizika u vremenu primijenjena

je kod vrsta osiguranja s padajućim, odnosno rastućim rizicima u vremenu. Kod ostalih vrsta osiguranja za

obračun prijenosne premije primjenjena je meroda pojedinačnog obračuna za neživotna osiguranja s

ravnomjernom raspodjelom rizika u vremenu.

Prijenosna premija neto od reosiguranja je bruto prijenosna premija umanjena za ugovoreni reosigurateljni dio

sukladno važećim ugovorima o reosiguranju. Promjene pričuva prijenosnih premija u odnosu na prethodno

razdoblje iskazuju se u zarađenoj premiji.

Troškovi pribave

Troškovi pribave obuhvaćaju troškove nastale zaključivanjem ugovora o osiguranju, koji uključuju sve direktne

troškove osiguranja. Neposredni troškovi pribave su troškovi provizije za sklapanje ugovora o osiguranju

obračunani u skladu s ugovorima o zastupanju. Troškovi provizija iz poslova neživotnog osiguranja se priznaju

po načelu nastanka.

Ostali troškovi pribave su troškovi ispostavljanja dokumenata o osiguranju ili uključivanja ugovora o osiguranju

u portfelj, kao i posredni troškovi poput troškova reklame ili administrativni troškovi vezani s obradom ponuda i

izdavanjem police, troškovi promidžbe i troškovi poslovnog najma. Ovi troškovi pribave su troškovi razdoblja i

ne razgraničavaju se.






Štete

Izdaci za osigurane slučajeve obuhvaćaju sve likvidirane iznose šteta u obračunskom razdoblju, bez obzira u

kojem su obračunskom razdoblju štete nastale, umanjene za udio reosiguratelja u štetama, te umanjene ili

uvećane za promjene pričuva štete (neto od reosiguranja) u odnosu na prethodno razdoblje. Štete po osnovi

neživotnog osiguranja uvećavaju se za troškove obrade šteta. Pričuve za otvorene (nelikvidirane) štete, koje se

temelje na procjeni štetnog slučaja i primjenom statističkih metoda se utvrđuju za procijenjene troškove

likvidacije svih nastalih i do datuma izvještaja neisplaćenih šteta, bez obzira da li su prijavljene ili ne, zajedno s

pripadajućim internim i eksternim troškovima likvidacije šteta. Pričuve se, ako je to primjenjivo, iskazuju

umanjene za realno procijenjene iznose povrata temeljem spašavanja i subrogacije.

Uprava smatra da su pričuve šteta realno i objektivno iskazane imajući u vidu trenutačno dostupne informacije,

a konačni iznos obveze ovisi o budućim informacijama i događajima, koji mogu dovesti do usklađenja iznosa

pričuve a koja će biti iskazana u financijskim izvještajima razdoblja u kojima su provedena. Korištene metode i

procjene se redovito preispituju.

Pričuve šteta neto od reosiguranja su bruto pričuve šteta umanjene za reosiguravateljni dio u skladu s

odredbama ugovora o reosiguranju i ovisno o primijenjenoj metodi obračuna pričuve šteta.

Bruto troškovi poslovanja

Bruto troškovi poslovanja sastoje se od administrativnih troškova koje sačinjavaju troškovi osoblja, amortizacija

materijalne imovine, troškova energije, promidžbe, poslovnog najma, troškova usluga i ostalih troškova.

Plaćanja temeljem poslovnog najma se priznaju u računu dobiti i gubitka pravocrtno tijekom razdoblja najma.

Reosiguranje

Društvo je cediralo premije reosiguranju u sklopu redovnog poslovanja sa svrhom ograničavanja svog neto

potencijalnog gubitka kroz diverzifikaciju rizika. Ugovori o reosiguranju ne lišavaju Društvo izravne obveze

prema imateljima polica.

Cedirane premije i nadoknadivi iznosi prezentirani su kroz dobit ili gubitak na bruto principu. Samo ugovori iz

kojih proizlazi značajan prijenos rizika osiguranja računovodstveno se evidentiraju kao osiguranje. Iznosi

naplativi po takvim ugovorima priznaju se u istoj godini kao i povezana šteta. Ugovori koji ne prenose značajan

rizik osiguranja (tj. financijsko reosiguranje), računovodstveno se evidentiraju kao depoziti. Društvo nema

takvih ugovora.

Imovina s osnove reosiguranja uključuje iznose potraživane od društva za reosiguranje za cedirane obveze iz

osiguranja. Iznosi naplativi od reosiguravatelja su procijenjeni na način konzistentan s pričuvama za

neisplaćene štete ili štete plaćene po osnovi reosiguranih polica. Imovina s osnove reosiguranja sadrži stvarne

ili procijenjene iznose koji su, na osnovi ugovora o reosiguranju, naplativi od reosiguravatelja u vezi s tehničkim

pričuvama.






Reosiguranje (nastavak)

Iznosi naplativi po osnovi ugovora o reosiguranju procijenjuju se za umanjenje vrijednosti na svaki datum

izvještavanja primjenjujući istu metodologiju koja se koristi za zajmove i potraživanja. Smatra se da je

vrijednost predmetne imovine umanjena ako postoje objektivni dokazi, kao rezultat događaja nastalih nakon

početnog priznavanja, da Društvo neće nadoknaditi sve iznose po dospijeću te da predmetni događaj ima

mjerljiv utjecaj na iznose koje će Društvo naplatiti od reosiguravatelja.

Provizije reosiguravatelja

Provizije za poslove reosiguranja u neživotnom osiguranju se priznaju u računu dobiti i gubitka po načelu

nastanka.

Raspore đivanje prihoda od ulaganja

Prihodi od kamata se priznaju u računu dobiti i gubitka po obračunskoj osnovi, uzimajući u obzir efektivan

prinos na predmetno sredstvo. Prihod od najma zemljišta i građevinskih objekata i ostalih operativnih najmova

priznaju se u račun dobiti i gubitka linearnom metodom tijekom cijelog trajanja najma.

Strana sredstva pla ćanja

Poslovni događaji koji nisu u izvještajnoj valuti kunama početno se knjiže preračunavanjem po važećem tečaju

na datum transakcije. Monetarna imovina i obveze iskazani u stranim valutama ponovno se preračunavaju na

datum izvještavanja primjenom važećeg tečaja na taj datum. Nemonetarna sredstva i obveze u stranoj valuti

iskazani po fer vrijednosti preračunavaju se po tečaju važećem na datum procjene fer vrijednosti. Dobici i

gubici nastali preračunavanjem uključuju se u neto dobit ili gubitak razdoblja.

Oporezivanje

Rashod temeljem poreza na dobit je zbroj tekuće porezne obveze i odgođenih poreza.

Tekuća porezna obveza

Tekuća porezna obveza temelji se na oporezivoj dobiti za godinu. Oporeziva dobit razlikuje se od neto dobiti

razdoblja iskazanoj u računu dobiti i gubitka jer ne uključuje stavke prihoda i rashoda koje su oporezive ili

neoporezive u drugim godinama, kao ni stavke koje nikada nisu oporezive ni odbitne. Tekuća porezna obveza

Društva izračunava se primjenom poreznih stopa koje su na snazi, odnosno u postupku donošenja na datum

izvještaja.






Oporezivanje (nastavak)

Odgođeni porez

Odgođeni porezi se priznaju temeljem razlike između knjigovodstvenih iznosa imovine i obveza iskazanih u

financijskim izvještajima i pripadajućih poreznih osnovica korištenih za izračunavanje oporezive dobiti i

obračunavaju se metodom bilančne obveze. Odgođena porezna imovina se općenito priznaje po svim

oporezivim privremenim razlikama, a odgođene porezne obveze općenito se priznaju za sve oporezive

privremene razlike do iznosa oporezive dobiti za koji je vjerojatno da će biti na raspolaganju i omogućiti

korištenje odbitnih privremenih razlika. Odgođene porezne obveze i odgođena porezna imovina se ne priznaju

ako privremena razlika proizlazi iz goodwilla ili početnim priznavanjem (osim u slučaju poslovnog spajanja)

ostale imovine i ostalih obveza u transakciji koja ne utječe ni na oporezivu niti na računovodstvenu dobit.

Odgođene porezne obveze se priznaju i temeljem oporezivih privremenih razlika povezanih s ulaganjima u

ovisna i pridružena društva te udjelima u zajedničkim pothvatima, izuzev u slučaju kad je Društvo u mogućnosti

utjecati na poništenje privremene razlike i kad je vjerojatno da se privremena razlika neće poništiti u doglednoj

budućnosti. Odgođena porezna imovina koja proizlazi iz odbitnih privremenih razlika povezanih s takvim

ulaganjima i udjelima, se priznaje samo do iznosa oporezive dobiti za koji je vjerojatno da će biti na

raspolaganju i omogućiti korištenje olakšice temeljem privremenih razlika i ako se njihovo poništenje očekuje u

doglednoj budućnosti.

Knjigovodstveni iznos odgođene porezne imovine provjerava se na svaki datum izvještaja i umanjuje u onoj

mjeri u kojoj više nije vjerojatno da će biti raspoloživ dostatan iznos oporezive dobiti za povrat cijelog ili dijela

porezne imovine.

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze se obračunavaju po poreznim stopama za koje se

očekuje da će biti u primjeni u razdoblju u kojem će doći do podmirenja obveze ili realizacije sredstva a na

temelju poreznih stopa i poreznih zakona koji su na datum izvještavanja na snazi ili u postupku donošenja.

Mjerenje odgođenih poreznih obveza i odgođene porezne imovine odražava porezne posljedice koje bi

proizašle iz načina na koji Društvo na izvještajni datum očekuje ostvariti povrat knjigovodstvenog iznosa svoje

imovine, odnosno podmiriti knjigovodstveni iznos svojih obveza.

Odgođena porezna imovina i odgođene porezne obveze se prebijaju ako postoji zakonsko pravo na prijeboj

tekuće porezne imovine i tekućih poreznih obveza i ako se oni odnose na poreze koje je nametnula ista

porezna vlast i ako Društvo namjerava podmiriti svoju tekuću poreznu imovinu i tekuće porezne obveze u neto

iznosu.






Oporezivanje (nastavak)

Tekući i odgođeni porezi razdoblja

Tekući i odgođeni porezi priznaju se kao prihod ili rashod u računu dobiti i gubitka, osim poreza koji se odnose

na stavke koje se iskazuju izravno u glavnici ili u ostaloj svobuhvatnoj dobiti, u kom slučaju se i porez također

iskazuje u glavnici ili ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, ili ako porezi proizlaze iz prvog iskazivanja poslovnog

spajanja, u kom slučaju se porezni učinak uzima u obzir prilikom izračunavanja goodwilla ili utvrđivanja viška

udjela stjecatelja u neto fer vrijednosti odredive imovine, obveza i potencijalnih obveza stečenika iznad troška

poslovnog spajanja.

Nekretnine i oprema

Zemljišta i zgrade koji se koriste u proizvodnji ili isporuci robe ili usluga, ili u administrativne svrhe su u

izvještaju o financijskom položaju iskazani u revaloriziranim iznosima, koji predstavljaju njihovu fer vrijednost

na datum revalorizacije umanjenu za ispravak vrijednosti i kumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti.

Revalorizacija se provodi redovito tako da se knjigovodstveni iznosi ne razlikuju značajno od iznosa koji bi bili

utvrđeni korištenjem fer vrijednosti na datum izvještaja.

Svako povećanje proizašlo iz revalorizacije zemljišta i zgrada knjiži se u korist pričuve iz revalorizacije

nekretnina, izuzev u mjeri u kojoj poništava smanjenje proizašlo revalorizacijom istog sredstva koje je

prethodno priznato u računu dobiti i gubitka, u kom slučaju se povećanje evidentira u računu dobiti i gubitka do

iznosa prethodno iskazanog smanjenja. Smanjenje knjigovodstvenog iznosa proizašlo iz revalorizacije

zemljišta i zgrada tereti račun dobiti i gubitka u iznosu razlike iznad stanja u revalorizacijskoj pričuvi koje se

odnosi na prethodnu revalorizaciju istog sredstva.

Amortizacija revaloriziranih zgrada tereti račun dobiti i gubitka. Prilikom kasnije prodaje ili rashodovanja

revalorizirane nekretnine, višak proizišao iz revalorizacije i iskazan u revalorizacijskoj pričuvi se prenosi izravno

na zadržanu dobit. Prijenos iz revalorizacijske pričuve na zadržanu dobit se provodi samo ako se neko

sredstvo prestaje priznavati. Zgrade se amortiziraju u periodu od 20 godina.

Nekretnine u izgradnji namijenjene proizvodnji, zakupu ili za administrativne ili još neutvrđene svrhe se iskazuju

po trošku nabave umanjenom za priznate gubitke od umanjenja. Trošak nabave obuhvaća trošak honorara za

profesionalne usluge te kod kvalificirane imovine troškove posudbe kapitalizirane u skladu s

računovodstvenom politikom Društva. Amortizacija ove imovine, koja se obračunava na istoj osnovi kao i za

ostale nekretnine, započinje kad je sredstvo spremno za namjeravanu uporabu.

Namještaj i oprema su iskazani po trošku umanjenom za amortizaciju i akumulirane gubitke.

Amortizacija se obračunava na način da se nabavna ili procijenjena vrijednost imovine, osim zemljišta u

vlasništvu i nekretnina u izgradnji, otpisuje tijekom procijenjenog vijeka uporabe primjenom pravocrtne metode

amortizacije. Procijenjeni vijek uporabe, ostatak vrijednosti i metoda amortizacije se preispituju na kraju svake

godine pri čemu se učinci eventualnih promjena procjena obračunavaju prospektivno.






Nekretnine i oprema (nastavak)

Amortizacija se obračunava po sljedećim stopama:

2015. 2014.

Zgrade 5% 5%

Namještaj, alati i oprema 50% 50%

Vozila 25% 25%

Ostalo 10% 10%

Zemljište se ne amortizira. Imovina u posjedu temeljem financijskog najma se amortizira tijekom očekivanog

vijeka uporabe na istoj osnovi kao i imovina u vlasništvu ili tijekom razdoblja predmetnog najma ako je kraće.

Dobit i gubitak od prodaje ili rashodovanja stavke nekretnina, postrojenja i opreme se utvrđuje kao razlika

između priljeva ostvarenih prodajom i knjigovodstvenog iznosa predmetnog sredstva koja se priznaje u računu

dobiti i gubitka.

Nematerijalna imovina

Zasebno stečena nematerijalna imovina se iskazuje po trošku nabave umanjenom za ispravak vrijednosti i

akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti. Amortizacija se obračunava pravocrtnom metodom tijekom

procijenjenog vijeka uporabe. Procijenjeni vijek uporabe, ostatak vrijednosti i metoda amortizacije se preispituju

na kraju svake godine, pri čemu se učinci eventualnih promjena procjena obračunavaju prospektivno.

Investicijske nekretnine

Investicijske nekretnine, a to su nekretnine u posjedu radi ostvarivanja zarade od zakupnina i/ili porasta

vrijednosti kapitala (uključujući imovinu u pripremi za te namjene), se početno vrednuju po nabavnoj vrijednosti,

koja obuhvaća transakcijske troškove, a nakon toga po fer vrijednosti. Dobici i gubici proizašli iz promjena fer

vrijednosti investicijskih nekretnina se uključuju u dobit i gubitak razdoblja u kojem su nastali.






Umanjenje materijalne i nematerijalne imovine isklju čujući goodwill

Na svaki dan izvještavanja, društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje dugotrajne materijalne i

nematerijalne imovine kako bi utvrdila da li postoje naznaka da je došlo do gubitaka zbog umanjenja

vrijednosti. Ako takve naznake postoje, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogli odrediti

eventualni gubici nastali zbog umanjenja. Ako nadoknadivi iznos nekog sredstva nije moguće procijeniti.

Društvo procjenjuje nadoknadivi iznos jedinice koja stvara novac kojoj to sredstvo pripada.

Ako je moguće odrediti realnu i dosljednu osnovu za raspoređivanje, imovina društava se također raspoređuje

na pojedine jedinice koje stvaraju novac ili, ako to nije moguće, na najmanju skupinu jedinica koje stvaraju

novac za koju je moguće odrediti realnu i konzistentnu osnovu raspoređivanja.

Nematerijalna imovina neodređenog vijeka uporabe i nematerijalna imovina koja još nije raspoloživa za

uporabu se testira na umanjenje jednom godišnje te svaki puta kad postoji naznaka o mogućem umanjenju

imovine.

Nadoknadivi iznos je veći iznos uspoređujući fer vrijednost umanjenu za troškove prodaje i vrijednost imovine u

uporabi. Za potrebe procjene vrijednosti u uporabi procijenjeni budući novčani tokovi diskontiraju se do

sadašnje vrijednosti primjenom diskontne stope prije oporezivanja koja odražava sadašnju tržišnu procjenu

vremenske vrijednosti novca i rizike specifične za to sredstvo za koje procjene budućih novčanih tokova nisu

bile usklađene.

Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva (ili jedinice koja stvara novac) procijenjen na iznos niži od

knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva (jedinice koja stvara novac) umanjuje se do

nadoknadivog iznosa. Gubici od umanjenja vrijednosti priznaju se odmah kao rashod, osim kod sredstva

iskazanog u revaloriziranom iznosu, u kojem slučaju se gubitak od umanjenja iskazuje kao smanjenje

vrijednosti proizašlo iz revalorizacije sredstva.

Kod naknadnog poništenja gubitka od umanjenja vrijednosti knjigovodstveni iznos sredstva (jedinice koja

generira novac) povećava se do revidiranog procijenjenog nadoknadivog iznosa toga sredstva na način da

uvećana knjigovodstvena vrijednost ne premašuje knjigovodstvenu vrijednost koja bi bila utvrđena da u

prethodnim godinama nije bilo priznatih gubitaka od umanjenja na tom sredstvu (jedinici koja generira novac).

Poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti odmah se priznaje kao prihod, osim ako se predmetno sredstvo ne

iskazuje u revaloriziranom iznosu, u kom slučaju se poništenje gubitka od umanjenja vrijednosti iskazuje kao

uvećanje uslijed revalorizacije.






Najmovi

Najmovi se svrstavaju u financijske najmove kad god se gotovo svi rizici i nagrade povezani s vlasništvom nad

sredstvom prenose na najmoprimca tijekom trajanja najma. Svi drugi najmovi svrstani su u poslovne najmove.

Društvo kao korisnik najma

Imovina koja je predmetom financijskog najma priznaje se kao imovina Društva po fer vrijednosti na početku

najma ili po sadašnjoj vrijednosti minimalnih plaćanja najma ako je niža. Povezana obveza prema najmodavcu

iskazuje se u izvještaju o financijskom položaju kao obveza za financijski najam.

Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za najam kako bi se

ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Financijski troškovi izravno terete račun dobiti i

gubitka, osim ako se ne mogu izravno pripisati kvalificiranom sredstvu, u kom slučaju se kapitaliziraju u skladu

s općom politikom Društva koja regulira kapitaliziranje troškova posudbe. Nepredviđene najamnine se priznaju

kao rashod u razdoblju u kojem nastaju.

Naknade za najam koje se plaćaju u okviru poslovnih najmova priznaju se kao rashod pravocrtno tijekom

trajanja najma, osim ako neka druga sustavna osnova ne bi kvalitetnije odražavala vremensku dinamiku

konzumiranja ekonomskih koristi od sredstva koje se drži u najmu. Nepredviđene najamnine temeljem

poslovnih najmova se priznaju kao rashod u razdoblju u kojem nastaju.

U slučaju stimulacije primljene s ciljem zaključenja poslovnog najma, stimulacija se priznaje kao obveza.

Ukupna korist stimulacije priznaje se kao smanjenje troška najma na pravocrtnoj osnovi, osim ako neka druga

sustavna osnova ne bi kvalitetnije odražavala vremensku dinamiku konzumiranja ekonomskih koristi od

sredstva koje se drži u najmu.

Društvo kao davatelj najma

Društvo iznajmljuje određenu imovinu klasificiranu kao ulaganja u nekretnine. Imovina je predmetom

operativnog najma te su nekretnine uključene u izvještaj o financijskom položaju Društva na temelju prirode

nekretnine. Prihod od kamata se priznaje linearnom metodom tijekom vijeka trajanja najma.






Principi mjerenja fer vrijednosti

Fer vrijednost financijske imovine raspoložive za prodaju je njihova kotirana prodajna tržišna cijena na datum

izvještavanja, bez umanjenja za troškove prodaje. Ukoliko tržište za financijsku imovinu nije aktivno (i za

vrijednosnice koje ne kotiraju) ili ako se, zbog drugih razloga, fer vrijednost ne može pouzdano utvrditi

temeljem tržišne cijene, Društvo utvrđuje fer vrijednost na temelju opažajuće cijene (cijene sličnih ili istih

pozicija), a kada niti ovo nije dostupno primjenjuje različite tehnike procjene koje koriste sve relevantne

informacije i inpute koji mogu pomoći u procjeni fer vrijednosti. Ovo uključuju korištenje cijena ostvarenih u

nedavnim transakcijama između informiranih i spremnih strana, pozivanje na druge u suštini slične

instrumente, analizu diskontiranih novčanih tokova i cjenovne opcijske modele, pri tome maksimalno koristeći

podatke s tržišta i što je manje moguće oslanjajući se na specifičnosti subjekta.

Kod primjene metode diskontiranog gotovinskog toka, procijenjeni budući gotovinski tokovi se temelje na

najboljoj procjeni poslovodstva, a diskontna stopa je tržišna stopa važeća na datum izvještavanja za financijske

instrumente sa sličnim uvjetima. Kod upotrebe cjenovnog modela, koriste se tržišno povezane veličine važeće

na datum izvještavanja.

Financijska imovina

Ulaganja se priznaju i prestaju priznavati na datum trgovanja, a to je datum na koji je ulaganje kupuje ili prodaje

temeljem ugovora čiji uvjeti nalažu isporuku ulaganja u roku utvrđenom na predmetnom tržištu i početno se

mjere po fer vrijednosti uvećanoj za troškove transakcije, osim one financijske imovine koja je svrstana u

kategoriju kod koje se promjene fer vrijednosti iskazuju u računu dobiti i gubitka, koja se početno mjeri po fer

vrijednosti.

Financijska imovina je razvrstana u sljedeće kategorije: financijska imovina „po fer vrijednosti kroz račun dobiti i

gubitka”, „ulaganja koja se drže do dospijeća”, „financijska imovina raspoloživa za prodaju” te „dani zajmovi i

potraživanja”. Klasifikacija ovisi o vrsti i namjeni financijskog sredstva i određuje se kod prvog priznavanja.

Metoda efektivne kamate

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijskog sredstva i prihod od

kamata raspoređuje tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se procijenjeni

budući novčani priljevi, uključujući sve naknade po plaćenim ili primljenim bodovima koje su sastavni dio

efektivne kamatne stope, zatim troškove transakcije i druge premije i diskonte, diskontiraju tijekom očekivanog

vijeka financijskog sredstva ili kraćeg razdoblja ako je primjenjivo.

Prihodi od dužničkih instrumenata osim financijske imovine određene za iskazivanje po fer vrijednosti kroz

račun dobiti i gubitka, priznaju se po osnovi efektivne kamate.






Financijska imovina (nastavak)

Financijska imovina raspoloživa za prodaju

Vrijednosnice raspoložive za prodaju se evidentiraju po fer vrijednosti. Dobici i gubici koji proizlaze iz promjena

fer vrijednosti se priznaju izravno u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti u sklopu revalorizacijske pričuve za ulaganja.

izuzev gubitaka zbog umanjenja vrijednosti, kamata koje se izračunavaju metodom efektivne kamate i tečajnih

razlika po monetarnoj imovini koji se svi priznaju izravno u računu dobiti i gubitka. Kod prodaje ili utvrđenog

umanjenja vrijednosti ulaganja, kumulativna dobit ili kumulativni gubitak prethodno priznat u sklopu

revalorizacijske pričuve za ulaganja se uključuje u račun dobiti i gubitka razdoblja.

Dividende na glavničke instrumente svrstane u portfelj imovine raspoložive za prodaju se priznaju u računu

dobiti i gubitka kad je utvrđeno pravo Društva na primitak dividende.

Fer vrijednost monetarne imovine raspoložive za prodaju koja je denominirana u stranoj valuti se određuje u

valuti u kojoj je imovina denominirana i zatim preračunava po spot tečaju na datum izvještavanja. Promjena fer

vrijednosti koja je povezana s tečajnim razlikama koje su posljedica promjene amortiziranog troška sredstva se

priznaje u računu dobiti i gubitka, a druge promjene se priznaju u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Dani zajmovi i potraživanja

Potraživanja od kupaca, potraživanja po danim zajmovima i druga potraživanja s fiksnim ili odredivim

plaćanjima koja ne kotiraju na aktivnom tržištu su svrstana u dane zajmove i potraživanja. Zajmovi i

potraživanja se mjere po amortiziranom trošku koristeći metodu efektivne kamate, umanjenom za eventualne

gubitke zbog umanjenja. Prihodi od kamata se priznaju primjenom efektivne kamatne stope.

Umanjenje financijske imovine

Financijska imovina, osim imovine po fer vrijednosti s iskazivanjem promjena fer vrijednosti u računu dobiti i

gubitka se na svaki dan izvještavanja podvrgava procjeni postojanja pokazatelja o eventualnom umanjenju.

Financijska imovina je umanjena ako postoji objektivan dokaz, kao posljedica jednog ili više događaja nakon

početnog priznavanja financijskog sredstva, da je bilo utjecaja na buduće procijenjene novčane tokove od

ulaganja.

Kod dionica koje su svrstane u kategoriju imovine raspoložive za prodaju, značajan ili dugotrajniji pad fer

vrijednosti vrijednosnog papira ispod nabavne vrijednosti se smatra objektivnim dokazom umanjenja.

Kod sve ostale financijske imovine. uključujući otkupive zapise svrstane u kategoriju imovine raspoložive za

prodaju i potraživanja temeljem financijskog najma, objektivan dokaz umanjenja može uključiti:

• značajne financijske poteškoće kod izdavatelja ili druge ugovorne strane ili

• kašnjenje u plaćanju ili neplaćanje kamata ili glavnice ili

• izglede da će stečajni postupak biti pokrenut protiv dužnika ili da će ga sam pokrenuti ili da će kod

dužnika doći do financijskog restrukturiranja.






Financijska imovina (nastavak)

Umanjenje financijske imovine (nastavak)

Kod određenih kategorija financijske imovine, kao što su potraživanja od kupaca, imovina kod koje je

procijenjeno da nije pojedinačno umanjena se kasnije podvrgava procjeni umanjenja na kolektivnoj osnovi.

Kod financijske imovine iskazane po amortiziranom trošku, iznos umanjenja je razlika između knjigovodstvenog

iznosa sredstva i sadašnje vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova diskontiranih primjenom izvorne

efektivne kamatne stope na financijskog sredstvo.

Knjigovodstveni iznos financijskog sredstva se izravno umanjuje za gubitke zbog umanjenja kod sve financijske

imovine. izuzev potraživanja od kupaca, kod kojih se knjigovodstveni iznos umanjuje kroz konto ispravka

vrijednosti. Potraživanje od kupca koje se smatra nenaplativim se otpisuje s konta ispravka vrijednosti, a

kasnija naplata prethodno otpisanih iznosa se knjiži na konto ispravka vrijednosti. Promjene knjigovodstvenog

iznosa na kontu ispravka vrijednosti se priznaju u računu dobiti i gubitka.

Izuzev glavničkih instrumenata koji se vode po fer vrijednosti uz iskazivanje promjena fer vrijednosti kroz račun

dobiti i gubitka, ako se u idućim razdobljima iznos gubitka zbog umanjenja smanji i smanjenje se objektivno

može povezati s događajem nakon priznavanja umanjenja, prethodno priznati gubici zbog umanjenja se

poništavaju kroz račun dobiti ili gubitka do knjigovodstvenog iznosa ulaganja na datum poništenja umanjenja

koji nije veći od amortiziranog troška koji bi bio da umanjenje nije bilo priznato.

Glede vlasničkih udjela (dionica) koji se vode po fer vrijednosti uz iskazivanje promjena fer vrijednosti kroz

račun dobiti i gubitka, gubici zbog umanjenja prethodno priznati u računu dobiti i gubitka se ne poništavaju kroz

račun dobiti i gubitka. Svako povećanje fer vrijednosti nakon gubitka zbog umanjenja se priznaje izravno u

ostaloj sveobuhvatnoj dobiti.

Prestanak priznavanja financijske imovine

Društvo prestaje priznavati financijsko sredstvo samo ako je isteklo ugovorno pravo na novčane tokove po

osnovi sredstva, ako financijsko sredstvo prenese i ako svi rizici i sve nagrade povezane s vlasništvom nad tim

sredstvom većim dijelom prelaze na drugi subjekt. Ako Društvo ne prenosi niti zadržava gotovo sve rizike i

nagrade povezane s vlasništvom i ako i dalje ima kontrolu nad prenesenim sredstvom, priznaje svoj zadržani

udjel u sredstvu te povezanu obvezu u iznosima koje eventualno mora platiti. Ako Društvo zadrži većim dijelom

sve rizike i nagrade povezane s vlasništvom nad prenesenim financijskim sredstvom to sredstvo nastavlja se

priznavati zajedno s priznavanjem posudbe za koju je dan kolaterala koja je dobivena za prihode koje je

primila.

Netiranje financijskih instrumenata

Financijska imovina i obveze se netiraju te se u izvještaju o financijskom položaju iskazuju u neto iznosu, u

slučaju kada postoji zakonsko pravo na prijeboj priznatih iznosa i postoji namjera namire na neto principu ili se

stjecanje imovine i podmirenje obveza odvija istovremeno.






Financijske garancije

Ugovori o financijskim garancijama jesu ugovori koji od izdavatelja zahtijevaju izvršenje specifičnih plaćanja kako

bi se imatelju nadoknadio gubitak koji nastaje kada dužnik ne podmiri dospjela plaćanja u skladu s uvjetima

dužničkog instrumenta.

Financijske garancije prvobitno se priznaju u financijskim izvještajima prema fer vrijednosti na datum kad je dana

garancija. Nakon prvotnog priznavanja, obveze Društva po takvim garancijama mjere se po prvobitnom

vrednovanju, umanjenom za amortizaciju koja se obračunava kako bi se u računu dobiti i gubitka priznali prihodi

od naknada ostvareni primjenom pravocrtne metode tijekom vijeka trajanja garancije i najbolje procjene troška koji

je potreban za podmirenje bilo koje financijske obveze na dan bilance, ovisno o tome što je više. Te se procjene

utvrđuju na temelju iskustva sa sličnim transakcijama i povijesnim gubicima, uzimajući u obzir i prosudbe Uprave.

Rezervacije za obveze i troškove

Rezervacija se priznaje kad Društvo, kao posljedicu prošlog događaja, ima sadašnju zakonsku ili izvedeno

obvezu koja se može pouzdano procijeniti te je vjerojatno da će biti potreban odljev resursa koji sadrže

ekonomske koristi radi podmirivanja te obveze. Rezervacije se utvrđuju diskontiranjem očekivanih budućih

novčanih tokova koristeći stopu prije poreza koja odražava trenutnu tržišnu procjenu vremenske vrijednosti novce

i rizike specifične za tu obvezu.

Dividende

Dividende na redovne dionice se priznaju kao obveza u razdoblju u kojem su izglasane.

Potraživanja za premije i ostala potraživanja

Potraživanja za premije i ostala potraživanja se iskazuju po trošku ispravljenom za eventualne gubitke zbog

umanjenja. Postupak procjenjivanja uključuje prosudbe zasnovane na zadnjim raspoloživim pouzdanim

informacijama. Ako se procijeni da potraživanje nije uopće moguće naplatiti izvršiti će se definitivni otpis. Otpis

potraživanja provodi se samo na temelju odluke Uprave. Vrijednosno usklađenje putem ispravka vrijednosti se

provodi kada postoje objektivni razlozi da Društvo neće moći naplatiti potraživanja u skladu s dogovorenim

uvjetima. Uprava donosi odluku o ispravku sumnjivih i spornih potraživanja na temelju pregleda ukupne strukture

potraživanja po grupama osiguranika na temelju pregleda značajnih pojedinačnih iznosa te uvida u financijsko

stanje pojedinih osiguranika Iznosi ispravka vrijednosti potraživanja se iskazuju u računu dobiti i gubitka u okviru

ostalih troškova.

Novac i nov čani ekvivalenti

Novac i novčani ekvivalenti se odnose na sredstva na kunskim i deviznim računima poslovnih banaka, blagajni

i čekove s preostalim dospijećem do 3 mjeseca od dana stjecanja. Devizni iznosi se preračunati su u kune na

datum izvještaja na osnovu srednjeg tečaja Hrvatske Narodne Banke.






Troškovi osoblja

Doprinosi za zaposlenike

Društvo ima obvezu plaćanja doprinosa državnim fondovima za mirovinsko i zdravstveno osiguranje u skladu

sa zakonskim propisima. Obveza Društva prestaje u trenutnku kada se doprinosi podmire. Doprinosi se

priznaju kao trošak u računu dobiti i gubitka kako nastaju.

Kratkoročno nagrađivanje zaposlenika

Obveze temeljem sustava kratkoročnog nagrađivanja zaposlenika iskazuju se na nediskontiranoj osnovi, a

priznaju se kao trošak u trenutku pružanja pripadajuće usluge. Obveza se priznaje u iznosu za koji se očekuje

da će biti isplaćen temeljem kratkoročnog sustava isplate novčanog bonusa ili sudjelovanja u dobiti kad

Društvo ima sadašnju zakonsku obvezu isplatiti taj iznos kao naknadu za uslugu koju je zaposlenik izvršio u

prošlosti, a tu je obvezu moguće pouzdano procijeniti.

Ostale naknade zaposlenicima

Obveze po osnovi dugoročnih primanja zaposlenika, kao što su jubilarne nagrade i otpremnine, iskazuju se u

neto iznosu sadašnje vrijednosti obveze za definirana primanja na datum izvještavanja. Za izračun sadašnje

vrijednosti obveze koristi se metoda projicirane kreditne jedinice.

Financijske obveze i glavni čki instrumenti koje je Društvo izdalo

Dužnički i glavnički instrumenti se razvrstavaju ili kao financijske obveze ili u glavnicu u skladu sa suštinom

ugovornog sporazuma.

Glavnički instrumenti

Glavnički instrument je ugovor koji pruža dokaz o ostatku udjela u imovini subjekta nakon oduzimanja svih

njegovih obveza. Glavnički instrumenti koje je izdalo Društvo se evidentiraju u iznosu ostvarenih prihoda.

umanjenih za direktne troškove izdavanja.

Financijske obveze

Financijske obveze se klasificiraju ili kao financijske obveze po fer vrijednosti kroz iskazivanje promjena fer

vrijednosti u računu dobiti i gubitka ili kao ostale financijske obveze.






Financijske obveze i glavni čki instrumenti koje je Društvo izdalo (nastavak)

Ostale financijske obveze

Ostale financijske obveze, uključujući obveze po zajmovima i kreditima, se početno mjere po fer vrijednosti

umanjenoj za troškove transakcije. Ostale financijske obveze se kasnije mjere po amortiziranom trošku

primjenom metode efektivne kamate pri čemu se rashodi od kamata priznaju po osnovi efektivnog prinosa.

Metoda efektivne kamate je metoda kojom se izračunava amortizirani trošak financijske obveze i rashodi od

kamata raspoređuju tijekom relevantnog razdoblja. Efektivna kamatna stopa jest stopa kojom se procijenjeni

budući novčani odljevi diskontiraju tijekom očekivanog vijeka financijske obveze ili kraćeg razdoblja ako je

primjenjivo.

Prestanak priznavanja financijskih obveza

Društvo prestaje priznavati financijske obveze onda, i samo onda kad su obveze Društva podmirene, poništene

ili su istekle ili su značajno izmijenjene.

Obveze i povezana imovina s osnove testa adekvatnos ti obveza

Ugovori o osiguranju se testiraju radi utvrđivanja adekvatnosti vrednovanja obveza diskontiranjem tekućih

procjena svih budućih ugovorenih novčanih tokova i uspoređujući taj iznos s neto knjigovodstvenom

vrijednošću obveza i ostale povezane imovine i obveza. Gdje se utvrdi manjak, formira se dodatna pričuva i

Društvo priznaje deficit kroz dobit ili gubitak za godinu.

MAFI 4 zahtijeva test adekvatnosti obveza nastalih iz ugovora o osiguranju. Društvo jednom godišnje

procjenjuje jesu li njegove iskazane obveze za osiguranje adekvatne, koristeći sadašnje procjene budućih

novčanih tokova po svim svojim ugovorima o osiguranju. Ako navedena procjena pokaže da je knjigovodstvena

vrijednost obveza iz osiguranja nedovoljna u odnosu na procijenjene buduće novčane tokove, cjelokupni

manjak se priznaje na teret dobiti ili gubitka. Procjene budućih novčanih tokova temelje se na realnim

aktuarskim pretpostavkama uzimajući u obzir iskustvo o nastanku šteta, povrata na ulaganja, troškova i

inflacije.





4. KRITIČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I KLJU ČNI IZVORI NEIZVJESNOSTI I PROCJENA

Kriti čne prosudbe u primjeni ra čunovodstvenih politika

Društvo procjenjuje i radi pretpostavke koje utječu na vrijednosti imovine i obveza za slijedeću financijsku

godinu. Procijene i pretpostavke se kontinuirano ponovo procjenjuju i bazirane su na načelu iskustva i ostalih

faktora uključujući realna očekivanja budućih događaja.

Pričuve

Društvo ima razumno oprezan pristup formiranju pričuva u skladu sa regulativom HANFA-e. Društvo

zapošljava ovlaštene aktuare. Politika Društva je da formira pričuvu za rizike koji nisu istekli, a koji se odnose

na poslove neživotnih osiguranja kada postoji vjerovatnost da iznos šteta i admistrativnih troškova koji nastanu

nakon kraja financijske godine, a koji se odnose na ugovore zaključene prije kraja godine, bude veći od iznosa

nezarađenih premija i premija od tih ugovora. Pričuva za rizike koji nisu istekli računa se provođenjem testa

adekvatnosti obveza, zasebno po skupinama osiguranja. Test adekvatnosti obveza pokazao je dostatnost

prijenosnih premija na 31. prosinca 2015. godine. Stoga priznavanje takvih pričuva nije potrebno na datum

izvještavanja.

Izračun prijenosnih premija

Izračun prijenosnih premija i ostalih tehničkih pričuva bazira se na statičkim metodama uzimajući u obzir

relativne preptostavke. Ulazni parametri koji se koriste pri izračunu prijenosnih premija su egzaktni (početak i

istek police, vrsta rizika, iznos zaračunate premije). Društvo nije mijenjalo svoje pretpostavke pri računanju

prijenosne premije. Smatramo kako u tom dijelu nije potrebno analizirati osjetljivost, obzirom da je izračun

automatiziran i egzaktan

Fer vrijednost financijskih instrumenata

Društvo koristi primjerenu metodu vrednovanja financijskih instrumenata koji ne kotiraju na aktivnom tržištu

odabiru na temelju vlastite prosudbe, pri čemu se koriste uobičajene metode vrednovanja. Ostali financijski

instrumenti se vrednuju na temelju analize diskontiranih novčanih tokova ili poredbenim pristupom na temelju

pretpostavki o tržišnim cijenama ili stopama ako postoje. U procjeni fer vrijednosti dionica koje nisu uvrštene na

burzu se koriste određene pretpostavke koje nisu potkrijepljene stvarnim cijenama ili stopama na tržištu.

Korištene pretpostavke i rezultati analiza osjetljivosti na pretpostavke su navedeni u bilješkama 17 i 35.

Fer vrijednost nekretnina

Društvo je revaloriziralo svoje zemljište i građevinske objekte klasificirane kao nekretnine i oprema te kao

ulaganja u nekretnine temeljem neovisne procjene. Procjene su izvršene temeljem uvida na licu mjesta u

zatečeno stanje nekretnina kao i kontrole i pregleda/izmjere lokacije i gabarita nekretnine, zatim uvida u

dostavljenu i dostupnu dokumentaciju.





4. KRITIČNE RAČUNOVODSTVENE PROSUDBE I KLJU ČNI IZVORI NEIZVJESNOSTI I PROCJENA (NASTAVAK)

Kriti čne prosudbe u primjeni ra čunovodstvenih politika (nastavak)

Procjena vrijednosti nekretnina su se vršile kroz jednu ili više priznatih metoda, a svaka pojedina nekretnina se

zasebno analizira te se prema raspoloživim podacima i realnom stanju odabire metoda ili metode kojima će se

vrednovati. Korištene pretpostvake fair vrijednosti procjene su navedene u biljškama 14 i 16.

Vijek uporabe nekretnina i opreme

Društvo provjerava procijenjeni vijek uporabe nekretnina i opreme na kraju svakog godišnjeg izvještajnog

razdoblja. Tijekom godine vijek uporabe nekretnina i oprema bio je nepromijenjen.





5. NETO ZARAĐENE PREMIJE

Analiza premija prema strukturi poslovanja je priložena u nastavku. Svi ugovori sklopljeni su u Republici

Hrvatskoj.

Za godinu koja je završila 31. prosinca 2015. godine

Zarađena bruto

premija

Bruto premije predane u

reosiguranje

Promjena bruto

pri čuva prijenosnih

premija

Promjena bruto pri čuva

prijenosnih premija udio reosiguranja

Ispravak vrijednosti i napla ćeni

ispravak premije

Neto zarađene

premije

Osiguranje od automobilske odgovornosti 466.886 (968) 28.344 2 (5.646) 488.618

Osiguranje cestovnih vozila – kasko 98.470 - (6.584) - 226 92.112

Imovina 82.084 (9.729) (2.394) 371 (1.853) 68.479

Osiguranje od nezgode i zdravstveno osiguranje 88.219 (229) 1.446 1 (1.458) 87.979

Ostalo 83.853 (5.118) (3.304) (735) (695) 74.001

819.512 (16.044) 17.508 (361) (9.426) 811.189


Zarađena bruto

premija

Bruto premije predane u

reosiguranje

Promjena bruto

pri čuva prijenosnih

premija

Promjena bruto pri čuva

prijenosnih premija udio reosiguranja

Ispravak vrijednosti i napla ćeni

ispravak premije

Neto zarađene

premije

Osiguranje od automobilske odgovornosti 550.304 (1.481) 68.334 - (25.886) 591.271

Osiguranje cestovnih vozila – kasko 89.042 - 3.895 - (1.635) 91.302

Imovina 73.553 (7.552) 4.861 614 (3.066) 68.410

Osiguranje od nezgode i zdravstveno osiguranje 83.060 (53) 767 22 (896) 82.900

Ostalo 75.365 (6.791) (8.238) 3.019 (785) 62.570

871.324 (15.877) 69.619 3.655 (32.268) 896.453





6. PRIHODI OD PROVIZIJA I NAKNADA

2015. 2014.

Prihodi od provizija po reosiguranju 1.275 1.164

1.275 1.164 7. PRIHODI OD ULAGANJA I TROŠKOVI ULAGANJA

Prihodi od ulaganja 2015. 2014.

Prihod od najma 25.361 24.548

Prihod od kamata 49.892 46.693

Dobit od prodaje financijskih ulaganja 7.733 2.140

Prihod od dividendi 6.601 6.065

Pozitivne tečajne razlike 315 2.035

89.902 81.481

Prihodi od kamata 2015. 2014.

Prihodi od kamata – imovina raspoloživa za prodaju 13.075 11.969

Prihodi od kamata na depozite u bankama 4.356 2.057

Prihodi od kamata na zajmove 32.318 32.467

Ostalo (sredstva na računu, zatezne, vozila) 143 200

49.892 46.693

U 2015. godini prihodi od kamata na zajmove čija je vrijednost umanjena su iznosili 3.302 tisuća kuna, dok su u 2014.

godini iznosili 7.210 tisuća kuna.

Dobici od prodaje financijskih ulaganja:

2015. Trošak Prodajna

vrijednost Realizirani

dobitak

Komercijalni zapisi 27.860 28.688 828

Trezorski zapisi 8 10 2

Obveznice 54.411 58.324 3.913

Investicijski fondovi 23.500 25.007 1.507

Dionice 50.553 52.036 1.483

7.733

2014. Trošak Prodajna

vrijednost Realizirani

dobitak

Trezorski zapisi 68.690 70.814 2.124

Dionice 5.154 5.170 16

2.140





7. PRIHODI OD ULAGANJA I TROŠKOVI ULAGANJA (NASTAVAK)

Prihod od dividendi 2015. 2014.

Prihod od dividendi 6.601 6.065

6.601 6.065

Troškovi ulaganja 2015. 2014.

Trošak kamata 3.645 4.007

Gubitak od prodaje financijske imovine 1.706 1

Umanjenje vrijednosti – zajmovi i potraživanja (i) - 12.335

Umanjenje vrijednosti – imovina raspoloživa za prodaju 319 12.373

Gubici od fer vrednovanja investicijskih nekretnina 2.197 7.517

Negativne tečajne razlike 505 1.643

8.372 37.876

(i) Umanjenje vrijednosti zajmova se odnosi na zajmove koji nisu dospjeli. Međutim, uzimajući u obzir financijski položaj

dužnika Društvo je priznalo umanjenje vrijednosti.

Trošak kamata 2015. 2014.

Trošak kamata po kreditima banaka 165 71

Trošak kamata po kreditima ostalih društava 3.477 3.555

Zatezna kamata 3 381

3.645 4.007 8. OSTALI POSLOVNI PRIHODI

2015. 2014.

Prihod od ukidanja rezervacija 561 -

Dobit od prodaje materijalne imovine 792 269

Ostali prihodi – granično osiguranje i obrađivačka pristojba 715 692

Otkupna vrijednost police životnog osiguranja 2.231 7.063

Ostali prihodi 4.087 5.339

8.386 13.363





9. IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE


Bruto likvidirane

štete

Udio reosiguravatelja u bruto likvidiranim

Promjena bruto

pričuva za štete

Promjena ostalih tehni čkih pri čuva,

neto od reosiguranja

Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od

reosiguranja

Promjena bruto pri čuva za štete, udio

reosiguravatelja

Izdaci za osig. slučajeve, neto

od osiguravatelja

Osiguranje od automobilske odgovornosti

(184.863) 1.379 8.681 - - (3.492) (178.295)

Osiguranje cestovnih vozila - kasko

(62.151) - 1.232 - - (140) (61.059)

Imovina (29.424) 8.140 658 - - 864 (19.762)

Osiguranje od nezgode i zdravstveno osiguranje

(11.687) - (1.120) - (8) - (12.815)

Ostalo (10.487) 231 327 (274) 1 11 (10.191)

(298.612) 9.750 9.778 (274) (7) (2.757) (282.122)





9. IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE (NASTAVAK)


Bruto likvidirane

štete

Udio reosiguravatelja u bruto likvidiranim

Promjena bruto

pričuva za štete

Promjena ostalih tehni čkih pri čuva,

neto od reosiguranja

Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od

reosiguranja

Promjena bruto pri čuva za štete, udio

reosiguravatelja

Izdaci za osig. slučajeve, neto

od osiguravatelja

Osiguranje od automobilske odgovornosti

(192.231) 856 (27.559) - - (384) (219.318)

Osiguranje cestovnih vozila - kasko

(68.876) - 3.331 - - - (65.545)

Imovina (18.137) 754 (4.617) - 72 1.216 (20.712)

Osiguranje od nezgode i zdravstveno osiguranje

(12.036) - (1.535) - 13 - (13.558)

Ostalo (9.039) 92 (2.822) (296) 7 (33) (12.091)

(300.319) 1.702 (33.202) (296) 92 799 (331.224)

Društvo je u 2015. godini likvidiralo ukupno 122.694 zahtjeva za isplatom šteta (2014.: 75.742), dok se u pričuvi na 31. prosinca 2015. godine nalazi 13.869 zahtjeva

za isplatom šteta (2014.: 13.342).





9. IZDACI ZA OSIGURANE SLUČAJEVE (NASTAVAK)

Analiza kvote šteta, kvote troškova i kombinirane k vote šteta

U nastavku su prikazane kvote šteta, kvote troškova i kombinirana kvota po vrstama osiguranja izračunate

sukladno Uputi za popunjavanje financijskih izvještaja Društva za osiguranje odnosno društava za reosiguranje.

2015. Kvota šteta Kvota troškova Kombinirana

kvota

Osiguranje od nezgode 10,17% 50,82% 60,99%

Zdravstveno osiguranje 87,92% 0,00% 87,92%

Osiguranje cestovnih vozila 66,30% 27,71% 94,01%

Osiguranje zračnih letjelica 1005,99% 3,61% 1009,60%

Osiguranje plovila 53,42% (0,73%) 52,68%

Osiguranja robe iz prijevoza (60,89%) 4,27% (56,62%)

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 31,77% 29,66% 61,44%

Ostala osiguranja imovine 42,38% 35,69% 78,06%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 35,58% 60,90% 96,48%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica 144,57% (3,82%) 140,75%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 4,64% 0,58% 5,22%

Ostala osiguranja od odgovornosti 0,14% 60,11% 60,25%

Osiguranje kredita (13,34%) 0,00% (13,34%)

Osiguranje jamstava (8,45%) 1,17% (7,27%)

Osiguranje raznih financijskih gubitaka 2,60% 90,05% 92,64%

Putno osiguranje 41,59% 43,65% 85,24%

2014. Kvota šteta Kvota troškova Kombinirana

kvota

Osiguranje od nezgode 12,68% 50,34% 63,02%

Zdravstveno osiguranje 73,91% 0,00% 73,91%

Osiguranje cestovnih vozila 70,53% 35,43% 105,96%

Osiguranje zračnih letjelica 11,47% 0% 11,47%

Osiguranje plovila 36,85% (1,43%) 35,42%

Osiguranja robe iz prijevoza 105,25% 2,47% 107,72%

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 13,07% 33,20% 46,27%

Ostala osiguranja imovine 54,96% 37,57% 92,52%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 35,53% 62,64% 98,16%

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica 4,27% (5,78%) (1,51%)

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 2,56% (0,43%) 2,14%

Ostala osiguranja od odgovornosti 11,42% 23,78% 35,20%

Osiguranje kredita 24,83% 10,09% 34,92%

Osiguranje jamstava (50,32%) 0,00% (50,32%)

Osiguranje raznih financijskih gubitaka 2,07% 23,50% 25,57%

Putno osiguranje 58,25% 31,47% 89,71%





10. TROŠKOVI PRIBAVE

2015. 2014.

Provizije 12.707 12.942

Promocije 35.605 33.266

Mediji 3.546 9.601

Sponzorstva 773 1.117

Donacije 2.110 2.225

Troškovi izdavanja polica 1.351 2.120

Ostali troškovi pribave 530 4.684

Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće 83.619 79.764

Ostali administrativni troškovi 132.080 141.629

272.321 287.348

Najveći dio troškova pribave odnosi se na osiguranje od automobilske odgovornosti i osiguranje cestovnih vozila,

a ostatak osiguranja nije materijalno značajan.





10. TROŠKOVI PRIBAVE (NASTAVAK)

Troškovi pribave prema vrsti osiguranja za 2015. su prikazani ispod:

Vrsta osiguranja Provizija Ostali troškovi pribave

Ukupno troškovi pribave

Osiguranje od nezgode 1.742 6.148 7.890

Osiguranje cestovnih vozila 1.904 17.585 19.489

Osiguranje zračnih letjelica 3 - 3

Osiguranje plovila 35 - 35

Osiguranje robe u prijevozu 27 - 27

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 567 8.036 8.603

Ostala osiguranja imovine 998 7.504 8.502 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 6.765 211.523

218.288

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu zračnih letjelica 5 - 5

Osiguranje od odgovornosti za upotrebu plovila 16 - 16

Ostala osiguranja od odgovornosti 396 3.790 4.186

Osiguranje jamstava 4 - 4

Osiguranje raznih financijskih gubitaka 72 1.633 1.705

Putno osiguranje 173 3.395 3.568

12.707 259.614 272.321 Troškovi pribave prema vrsti osiguranja za 2014. su prikazani ispod:

Vrsta osiguranja Provizija Ostali troškovi pribave

Ukupno troškovi pribave

Osiguranje od nezgode 1.755 29.278 31.033

Osiguranje cestovnih vozila 1.631 16.920 18.551

Osiguranje plovila 51 - 51

Osiguranje robe u prijevozu 15 - 15

Osiguranje od požara i elementarnih šteta 500 8.267 8.767

Ostala osiguranja imovine 565 6.329 6.895 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 7.917 205.121 213.038

Ostala osiguranja od odgovornosti 220 4.242 4.462

Osiguranje kredita 91 - 91

Osiguranje raznih financijskih gubitaka 47 2.694 2.741

Putno osiguranje 150 1.554 1.704

12.942 274.405 287.348





11. ADMINISTRATIVNI TROŠKOVI

2015. 2014.

Amortizacija materijalne imovine 24.666 24.869

Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće 51.660 52.834

Ostali troškovi uprave 80.952 94.421

157.278 172.124 Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće:

2015. 2014.

Neto plaće 81.732 79.006

Doprinosi za mirovinsko osiguranje 23.109 22.735

Porezi 10.701 11.952

Doprinosi na plaće (zdravstveno, zapošljavanje, ozljeda na radu) 19.737 18.904

135.279 132.597 Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće:

2015. 2014.

U administrativni troškovima 51.660 52.834

U troškovima pribave 83.619 79.763

135.279 132.597 Ostali administrativni troškovi:

2015. 2014.

Materijalni troškovi 5.220 5.416

Troškovi energije 4.358 4.895

Troškovi usluga 36.439 41.483

Troškovi službenog puta i naknade zaposlenima 3.118 3.552

Naknade iz poslovanja po Ugovorima 4.069 4.761

Reprezentacija 2.996 4.046

Premije osiguranja 18.879 23.200

Bankovne naknade i naknade za platni promet 4.560 5.352

Amortizacija nekretnina, opreme i nematerijalne imovine 24.666 24.870

Ostali troškovi 2.856 1.715

107.161 119.290

Ostali administrativni troškovi se po ključu plaća dijele na administrativne i troškove pribave.





11. ADMINISTRATIVNI TROŠKOVI (NASTAVAK)

Troškovi Uprave za 2015. godinu su kako slijedi:

Vrste osiguranja

Amortizacija (bez građ. objekata)

Plaće, porezi i

doprinosi (iz i na)

Ostali troškovi

uprave

Ukupno troškovi

uprave

Osiguranje od nezgode 399 3.101 31.203 34.703 Osiguranje cestovnih vozila 1.219 4.428 2.150 7.797 Osiguranje od požara i elementarnih šteta 624 2.214 3.642 6.480 Ostala osiguranja imovine 655 1.751 1.543 3.949 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 21.216 37.158 7.676 66.050

Ostala osiguranja od odgovornosti 204 1.441 17.216 18.861 Osiguranje raznih financijskih gubitaka 80 656 13.685 14.421 Putno osiguranje 269 911 3.837 5.017

24.666 51.660 80.952 157.278 Troškovi Uprave za 2014. su kako slijedi:

Vrste osiguranja

Amortizacija (bez građ. objekata)

Plaće, porezi i

doprinosi (iz i na)

Ostali troškovi

uprave

Ukupno troškovi

uprave

Osiguranje od nezgode 2.268 4.818 1.303 8.389 Osiguranje cestovnih vozila 2.579 5.478 4.944 13.001 Osiguranje od požara i elementarnih šteta 1.262 2.681 2.411 6.354 Ostala osiguranja imovine 868 1.845 2.025 4.738 Osiguranje od odgovornosti za upotrebu motornih vozila 15.937 33.858 81.855 131.650

Ostala osiguranja od odgovornosti 995 2.113 601 3.709 Osiguranje raznih financijskih gubitaka 626 1.329 393 2.348 Putno osiguranje 335 711 889 1.935

24.870 52.833 94.421 172.124





12. OSTALI POSLOVNI TROŠKOVI

2015. 2014.

Povrati premije 14.711 22.155

Ispravak vrijednosti ostalih potraživanja 1.208 352

Troškovi za preventivnu djelatnost (vatrogasni doprinos) 237 242

Garancijski fond Hrvatskog ureda za osiguranje (393) 1.762

Ostali osigurateljno tehnički izdaci 1.935 139

Rezerviranja (bilješka 30) 12.088 (356)

Naknade regulatornim tijelima 1.930 1.784

Naknada HZZO 11.669 14.882

Ostali osigurateljno tehnički izdaci 6.724 5.811

50.109 46.771

Osiguravajuća društva u Republici Hrvatskoj uplaćuju u garancijski fond Hrvatskog ureda za osiguranje mjesečnu

naknadu za nadoknadu šteta uzrokovanih neosiguranim i nepoznatim vozilima. Mjesečna naknada se utvrđuje prema

udjelu premije na tržištu svakog osiguravajućeg društva izraženom u postotku. Sredstva garancijskog fonda Hrvatskog

ureda za osiguranje se koriste za isplatu šteta uzrokovanih neosiguranim i nepoznatim vozilima.





13. POREZ NA DOBIT

Porez na dobit obračunava se sukladno hrvatskim propisima. Stopa poreza na oporezivu dobit iznosi 20%.

Ukupni trošak poreza na dobit je usklađen sa računovodstvenom dobiti kako slijedi:

2015. 2014.

Ukupno porezni trošak

Tekući porez na dobit (29.109) (32.959)

Odgođeni porezni prihod (2.465) 4.941

Porezni trošak priznat u RDG (31.574) (28.018)


Porez na dobit po stopi od 20% (28.110) (23.424)

Porezno ne priznati troškovi po stopi od 20 %

70% troškova reprezentacije (2.219) (3.471)

Nerealizirani gubici - (4.942)

Amortizacija iznad propisanih stopa (1.727) (1.560)

Otpis potraživanja (637)

(604)

Ostala povećanja (258) (222)

Smanjenja dobiti po stopi od 20%

Prihodi od dividendi 1.320 1.213

Ostalo 57

51

Nerealizirani dobici 2.465 -

Tekući porez na dobit (29.109) (32.959)





13. POREZ NA DOBIT (NASTAVAK)

2015.

Odgođene porezne obveze

Početno stanje

Realizirano kroz ostalu

sveobuhvatnu dobit

Realizirano kroz ra čun dobiti

i gubitka

Kona čno stanje

Revalorizacijske pričuve po vrijednosnicama raspoloživim za prodaju

(9.789) 1.048 - (8.741)

Revalorizacijske pričuve po nekretninama i opremi (77.283) (1.425) - (78.708)

(87.072) (377) - (87.449)

Odgođena porezna imovina

Revalorizacijske pričuve po zajmovima i potraživanjima - - - -


20.009 2.519 (2.465) 20.063

Neto odgo đena porezna obveza (67.063) 2.196 (2.465) (67.386)

2014.

Odgođene porezne obveze

Početno stanje

Realizirano kroz ostalu

sveobuhvatnu dobit

Realizirano kroz ra čun dobiti

i gubitka

Kona čno stanje


(6.009) (3.780) - (9.789)

Revalorizacijske pričuve po nekretninama i opremi (75.432) (1.851) - (77.283)

(81.441) (5.631) - (87.072)

Odgođena porezna imovina

Revalorizacijske pričuve po zajmovima i potraživanjima - - - -


13.351 6.658 - 20.009

Neto odgo đena porezna obveza (68.090) 1.027 - (67.063) Porezna uprava može u bilo koje vrijeme izvršiti pregled poslovnih knjiga i evidencija unutar 3 godine nakon

isteka godine u kojoj je utvrđena porezna obveza za izvještajnu godinu i može obračunati dodatne porezne

obveze i kazne. Uprava Društva nema saznanja o bilo kakvim okolnostima koje bi mogle stvoriti materijalnu

potencijalnu obvezu u navedenom smislu.





14. NEKRETNINE I OPREMA

Zemljište Zgrade Oprema Ostala materijalna

imovina Investicije u tijeku Ukupno

Nabavna vrijednost ili vrednovanje

Stanje na 1. sije čanj 2015. 26.141 366.118 109.131 17.979 39 519.408

Povećanja - 5 4.843 - 111 4.959

Revalorizacija (248) 16.006 - - - 15.758

Smanjenja - - (994) - (150) (1.144)

Stanje na 31. prosinac 2015. 25.893 382.129 112.980 17.979 - 538.981

Akumulirana amortizacija

Stanje na 1. sije čanj 2015. - 123.577 93.116 17.979 - 234.672

Trošak za godinu - 18.205 6.296 - - 24.501

Smanjenja - - (449) - - (449)

Stanje na 31. prosinac 2015. - 141.782 98.963 17.979 - 258.724

Neto knjigovodstvena vrijednost

Stanje na 31. prosinac 2015. 25.893 240.347 14.017 - - 280.257

Stanje na 31. prosinac 2014. 26.141 242.541 16.013 - 39 284.734





14. NEKRETNINE I OPREMA (NASTAVAK)

Zemljište Zgrade Oprema Ostala materijalna

imovina Investicije u tijeku Ukupno

Nabavna vrijednost ili vrednovanje

Stanje na 1. sije čanj 2014. 25.829 348.012 97.564 17.979 564 489.948

Povećanja 355 1.009 12.330 - 172 13.866

Revalorizacija (43) 17.097 - - - 17.054

Smanjenja - - (763) - (697) (1.460)

Stanje na 31. prosinac 2014. 26.141 366.118 109.131 17.979 39 519.408


Stanje na 1. sije čanj 2014. - 106.247 85.512 17.979 - 209.738

Trošak za godinu - 17.330 8.463 - - 25.793

Smanjenja - - (857) - - (857)

Stanje na 31. prosinac 2014. - 123.577 93.118 17.979 - 234.674

Neto knjigovodstvena vrijednost







14. NEKRETNINE I OPREMA (NASTAVAK)

Da su zemljišta i nekretnine vrednovani po metodi troška umanjenom za akumuliranu amortizaciju, vrijednosti bi bile

kako slijedi:

2015. 2014.

Nabavna vrijednost 207.286 207.280

Akumulirana amortizacija (73.171) (63.601)

Neto knjigovodstvena vrijednost 134.115 143.679

Na 31. prosinca 2015. godine revalorizacijske pričuve po nekretninama i opremi iznose 314.830 tisuću kuna. Iznos

od 221.940 tisuće kuna odnosi se na revalorizacijske rezerve za investicijske nekretnine koje su u prijašnjim

godinama reklasificirane sa nekretnina i opreme.

Fer vrijednosti zemljišta i zgrada na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine je utvrđena prema procjeni koju su na taj

datum obavili neovisni procijenitelji. Fer vrijednost utvrđena je prihodovnom metodom koja indicira tržišnu vrijednost

nekretnina temeljem sadašnje vrijednosti novčanih tokova koje se mogu očekivati da će nekretnine ostvariti u

budućnosti iznajmljivanjem.

Slijede informacije o hijerarhiji fer vrijednosti na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine:

1. razina

2. razina 3. razina

Fer vrijednost 2015.

Poslovni objekti - - 266.241 266.241

1. razina

2. razina 3. razina



Tijekom godine nije bilo stavki koje bi po hijerarhiji mjera fer vrijednosti bile reklasificirane.

Slijede informacije o fer vrijednosti koje koriste značajne parametre koji nisu raspoloživi na tržištu:

Opis Fer vrijednost Metoda procjene

Značajni parametri koji nisu raspoloživi na tržištu

Opseg značajnog parametra

Veza značajnog parametra u odnosu na fer vrijednost

Poslovni objekti 266.241 Prihodovna metoda Rizik gubitka

najamnine 5%-7% Što je viši to je niža fer vrijednost

Troškovi investicijskog

održavanja 2%-10% Što je viši to je niža fer

vrijednost

Pretpostavljena

najamnina 5,08-24,81

EUR/m2 Što je viši to je viša fer

vrijednost

Pretpostavljeni

prinos 5,2%-7% Što je viši to je viša fer vrijednost





15. NEMATERIJALNA IMOVINA

Ulaganja na tu đoj imovini Software Ukupno

Nabavna vrijednost

Stanje na 1. sije čanj 2014. godine 646 4.619 5.265

Povećanja 187 207 394


Povećanja 144 108 252

Stanje na 31. prosinac 2015. godine 977 4.934 5.911


Stanje na 1. sije čanj 2014. godine - 3.305 3.305

Trošak za godinu 130 49 179


Trošak za godinu 89 74 163


Neto sadašnja vrijednost







16. INVESTICIJSKE NEKRETNINE

2015. 2014.

Fer vrijednost investicijskih nekretnina – zemljište 104.422 78.975

Fer vrijednost investicijskih nekretnina – zgrade 679.432 590.604

783.854 669.579

2015. 2014.

Stanje na po četku godine 669.579 666.308

Reklasifikacija sa nekretnina i opreme - 324

Stjecanja 116.472 10.465

Promjena fer vrijednosti (2.197) (7.518)

Stanje na kraju godine 783.854 669.579

Fer vrijednosti zemljišta i zgrada na dan 31. prosinca 2015. i 2014. godine je utvrđena prema procjeni koju su na taj

datum obavili neovisni procijenitelji. Fer vrijednost utvrđena je prihodovnom metodom koja indicira tržišnu vrijednost

nekretnina temeljem sadašnje vrijednosti novčanih tokova koje se mogu očekivati da će nekretnine ostvariti u

budućnosti iznajmljivanjem.

Slijede informacije o investicijskim ulaganjima Društva u nekretnine te o hijerarhiji mjera fer vrijednosti na dan 31.

prosicna 2015. godine i 31. prosinca 2014. godine:

1. razina

2. razina 3. razina


Poslovni objekti 783.854 783.854

1. razina

2. razina 3. razina



Tijekom godine nije bilo stavki koje bi po hijerarhiji mjera fer vrijednosti bile reklasificirane.





16. INVESTICIJSKE NEKRETNINE (NASTAVAK)


Opis

Fer vrijednost

Metoda procjene

Značajni parametri koji nisu raspoloživi na tržištu


Veza značajnog parametra u odnosu na fer vrijednost

Poslovni objekti 594.452 Prihodovna metoda

Rizik gubitka najamnine 5%

Što je viši to je niža fer vrijednost

Troškovi investicijskog održavanja

2%-10% Što je viši to je niža fer

vrijednost

Pretpostavljena najamnina

7,73-20 EUR/m2

Što je viši to je viša fer vrijednost

Pretpostavljeni prinos

5,2%-7% Što je viši to je viša fer vrijednost

Stanice za tehnički pregled 189.402

Prihodovna metoda

Rizik gubitka najamnine

5% Što je viši to je niža fer vrijednost

Troškovi investicijskog održavanja

2,07%-15,10%

Što je viši to je niža fer vrijednost

Pretpostavljena najamnina

6,19-9,55 EUR/m2

Što je viši to je viša fer vrijednost

Pretpostavljeni prinos 5,2%-7% Što je viši to je viša fer

vrijednost

Prihod od najma za 2015. godinu realiziran je u iznosu od 25.361 tisuća kuna (2014: 24.548 tisuća kuna) te priznat u

Prihodima od ulaganja (bilješka 7). Operativni troškovi (koji uključuju popravke i održavanje) proizašli iz ulaganja u

nekretnine u 2015. godini iznosili su 1.404 tisuća kuna, dok su u 2014. godini iznosili 1.202 tisuća kuna.

Na dan 31. prosinca 2015. godine Društvo je priznalo gubitak od fer vrednovanja invoesticijskih nekretnina u izno od

2.197 tisuća kuna (2014: 7.517 tisuća kuna) koji je priznat je u dobiti ili gubitku unutar Troškova ulaganja (bilješka 7).





17. VRIJEDNOSNICE RASPOLOŽIVE ZA PRODAJU

2015. 2014.

Vlasničke vrijednosnice 431.140 372.471

Obveznice 267.731 271.182

Komercijalni zapisi 35.527 11.144

Trezorski zapisi 2.278 -

Investicijski fondovi 42.956 47.804

779.632 702.601 Vlasni čke vrijednosnice

Po trošku 120.763 105.001

Po fer vrijednosti 310.377 267.470

431.140 372.471

Listane 212.695 210.686

Nelistane 218.445 161.785

431.140 372.471

Ukupni portfelj koji Društvo drži po trošku stjecanja čine društva čija cijena ne kotira na aktivnom tržištu. Dvije su

grupe navedenih instrumenata. Prva grupa su vlasnički instrumenti – tvrtke iz BIH. Društvo je stava kako je zbog

specifičnosti tržišta u BIH ulaganja u te vlasničke instrumente najprikladnije držati po trošku stjecanja te pratiti

indikatore za potencijalno umanjenje vrijednosti. Druga grupa su vlasnički instrumenti koji su u suštini holding društva

koja nemaju dominantnu djelatnost već visok udio nekretnina i financijske imovine. Iz tog razloga Društvo smatra da

nije moguće uspostaviti usporedive grupe društava koji bi bili referentni za određivanje fer vrijednosti. Društvo prati

tržišne okolnosti i poslovanje predmetnih društava te će odluke o otpuštanju predmetne imovine donositi s ciljem

maksimiziranja pozitivnih efekata na poslovanje Društva.





17. VRIJEDNOSNICE RASPOLOŽIVE ZA PRODAJU (NASTAVAK)

2015. 2014.

Državne obveznice 260.222 266.199

Korporativne obveznice 7.509 4.984



305.536 282.327

Broj udjela na

31.12.2015. Broj udjela na

31.12.2014. 2015. 2014.

Investicijski fond Od 0,7% do

11,91 % Od 2% do 5% 42.956 47.804

42.956 47.804





18. KREDITI I POTRAŽIVANJA

Krediti i potraživanja 2015. 2014.

Dani dugoročni krediti 695.547 728.332

Potraživanja za kamate 19.606 9.235

Ostala dugoročna potraživanja 10.750 750

725.903 738.317

Rezerviranja za sporna potraživanja (48.816) (49.3b80)

677.087 688.937

Krediti su uglavnom osigurani založnim pravima na poslovnim prostorima. Neosigurani dio cjelokupnog portfelja

zajmova iznosi oko 8%.

Pregled kredita i potraživanja na 31. prosinac 2015.:

Dugoročni zajmovi Valuta Datum ugovora Kamatna

stopa Dospije će 2015.

Ukupno dugoročni zajmovi osigurani založnim pravom

HRK Od 25.09.2006. do 29.09.2015.

4,25% do 7,5%

Od 31.12.2017. do 31.12.34.

604.081

Ukupno dugoročni zajmovi bez osiguranja založnim pravom

HRK Od 25.09.2006. do 27.10.2015.

2,70% do 9% Od 31.12.2015. do 30.11.2026.

50.837

Pregled kredita i potraživanja na 31. prosinac 2014.:

Dugoročni zajmovi Valuta Datum ugovora Kamatna

stopa Dospije će 2014.

Ukupno dugoročni zajmovi osigurani založnim pravom

HRK Od 25.9.2006. do 21.3.2013.

3% do 9% Od 24.6.2018. do 31.12.2034.

568.023

Ukupno dugoročni zajmovi bez osiguranja založnim pravom

HRK Od 25.9.2006. do 21.3.2013.

3% do 8% Od 23.1.2015. do 31.12.2034.

124.431

Promjene na umanjenju vrijednosti su bile kako slijedi:

2015. 2014. Početno stanje 49.380 37.186

Nova pojedinačna rezerviranja - 12.335

Rezerviranja na skupnoj osnovi (564) (141)

Završno stanje 48.816 49.380





19. DEPOZITI U BANKAMA

2015. 2014.

Depoziti u bankama u kunama 111.313 123.167

Depoziti u bankama u EUR-ima 105 3.655

111.418 126.822

Pregled depozita na 31. prosinca 2015. i 31. prosinca 2014. godine je kako slijedi:

2015. 2014.

Kratkoročni depoziti u bankama 58.151 6.105

Dugoročni depoziti u bankama 53.267 120.717

111.418 126.822

Na dan 31. prosinca 2015. godine, Društvo ima depozite u iznosu od 105 tisuća kuna koji služe kao instrument

osiguranja za sva potraživanja koja Banka ima prema trećoj osobi (2014: 2.505 tisuća kuna).





19. POTRAŽIVANJA PO PREMIJAMA

2015. 2014.

Bruto iznos

Potraživanja po premijama u Republici Hrvatskoj 183.274 197.082

Utužena potraživanja po premijama 31.702 28.521

214.976 225.603

Vrijednosno usklađenje

Usklađenja po nenaplaćenim premijama starijim od godinu dana (66.517) (63.338)

Usklađenja po utuženim premijama (31.702) (28.521)

(98.219) (91.859)

116.757 133.744

Pregled potraživanja po premijama koja nisu utužena, po kategorijama dospjelosti na 31. prosinaca:

Nedospjelo 30

dana 30- 60 dana

60- 90 dana

90-180

dana

180-365

dana

Preko 365

dana Ukupno

2015. Potraživanja po premijama 74.907 24.757 7.626 5.286 4.181 7.773 58.745 183.275

2014. Potraživanja po premijama 79.907 22.979 14.632 11.084 5.143 31.344 31.993 197.082

Sukladno politici Društva sva potraživanja starija od 180 dana su vrijednosno usklađena.

Kretanje vrijednosnog usklađenja tijekom godine:

2015. 2014.

Početno stanje 91.859 69.533

Ispravak vrijednosti tijekom godine 3.180 24.218

Otpisi 6.005 5.540

Naplaćeni iznosi (2.825) (7.432)






21. OSTALA POTRAŽIVANJA

2015. 2014.

Potraživanja po regresima 7.940 7.619

Predujmovi plaćeni dobavljačima 17.532 23.140

Potraživanja po najmovima 8.466 12.545

Potraživanja po adiministrativnim zabranama 11.435 12.829

Potraživanja od države i drugih institucija 158 853

Ostala potraživanja 13.432 14.323

58.963 71.309

22. NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI

2015. 2014.

Bankovni računi 25.057 38.010

Blagajna 33 33

25.090 38.043





23. TEMELJNI KAPITAL

Temeljni kapital Društva iznosi 61.002.000 kuna i podijeljen je na 305.010 dionica nominalnog iznosa 200 kuna.

Sve dionice su redovne i glase na ime, a svaka daje pravo na 1 glas u Skupštini Društva. Izdane su u

nematerijaliziranom obliku i u potpunosti uplaćene.

Struktura dioničara na 31. prosinca po broju dionica i učešću u temeljnom kapitalu:

2015. 2014.

Broj dionica Udio u kapitalu %

Broj dionica Udio u kapitalu %

Grgić Dubravko 45.750 15,00 45.750 14,99951

Jadransko osiguranje d.d. 29.375 9,63 25.118 8,23514

Grbavac Martina 21.058 6,90 9.468 3,10416

Kordić Ante 18.300 6,00 18.300 5,99980

Grgić Mladenka 13.070 4,29 13.070 4,28511

Rubić Josip 10.130 3,32 10.130 3,32120

Erkapić Mate 10.130 3,32 10.130 3,32120

Kordić Zlatko 10.130 3,32 10.130 3,32120

Galić Drago 8.232 2,70 8.232 2,69893

Kurtović Husnija 7.595 2,49 7.595 2,49008

173.770 56,97 157.923 51,77633

Ostali 131.240 43,03 147.087 48,22367

Ukupno 305.010 100,00 305.010 100,00





24. REVALORIZACIJSKE PRI ČUVE PO VRIJEDNOSNICAMA RASPOLOŽIVIM ZA PRODAJU

2015. 2014.


Revalorizacija vrijednosnica raspoloživih za prodaju (13.126) 12.240

Priznati odgođeni porez u sveobuhvatnoj dobiti (497) (3.946)

Revalorizacija vrijednosnica raspoloživih za prodaju, neto (13.623) 8.294

Otpuštanje revalorizacijske rezerve - -


25. REVALORIZACIJSKE PRI ČUVE PO NEKRETNINAMA I OPREMI

2015. 2014.


Revalorizacija nekretnina i opreme 15.758 17.055

Priznati odgođeni porez u sveobuhvatnoj dobiti (3.152) (3.411)

Revalorizacija nekretnine i opreme, neto 12.606 13.644

Otpuštanje revalorizacijske rezerve (6.907) (6.241)






26. ZAKONSKE REZERVE

2015. 2014.

Zakonske rezerve 172.585 172.585

172.585 172.585

Zakonske rezerve odnose se na rezerve utvrđene Zakonom o osiguranju, formirane prije 1. siječnja 2006. godine

te predstavljaju izdvajanja od 1/3 neto dobiti svake poslovne godine zaključno sa 31. prosinca 2005. Društvo je

utvrdilo zakonske rezerve u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima te iste može iskoristiti za isplatu dividendi

ili pokrivanje gubitaka u skladu sa Zakonom o trgovačkim društvima.

27. TEHNIČKE PRIČUVE

2015. 2014.

Pričuve za prijenosne premije

Bruto iznos 440.851 457.740

Reosiguranje/suosiguranje (7.607) (7.967)

Pričuve za prijenosne premije, manje reosiguranje 433.244 449.773

Nepodmireni izdaci za osigurane slučajeve

Bruto iznos 1.015.804 961.231

Reosiguranje (10.421) (10.967)

Ostale tehničke pričuve 1.392 1.021

Izdaci za povrate premija 191 185

Nepodmireni izdaci za osigurane slučajeve, manje reosiguranje 1.006.966 951.470

Ukupne tehni čke pri čuve neto od reosiguravatelja 1.440.210 1.401.243

Ukupne tehni čke pri čuve bruto 1.458.238 1.420.177

2015. 2014.


Zaračunate premije tijekom godine 819.513 871.324

Zarađene premije tijekom godine (836.402) (940.943)


Kretanje po reosiguravateljnoj imovini tijekom godine je kako slijedi:

2015. 2014. Početno stanje 18.934 14.479

Povećanje 7.818 6.296

Smanjenje (8.723) (1.841)






27. TEHNIČKE PRIČUVE (NASTAVAK)

2015. Bruto pri čuve šteta 31.

prosinac 2014.

Likvidirane štete, bruto

iznos

Udio reosiguranja u

štetama

Promjena pri čuva za štete, udio

reosiguranja

Izdaci za osigurane slu čajeve

Bruto pri čuve šteta 31.

prosinca 2015.

Osiguranje od nezgode 25.082 (7.813) - - 8.772 26.041

Zdravstveno osiguranje 611 (3.874) - - 4.166 903

Kasko osiguranje 32.326 (63.038) 18 27 66.219 35.552

Osiguranje imovine 16.848 (29.424) 8.140 1.170 21.940 18.674

Osiguranje od odgovornosti za uporabu vozila 867.718 (184.863) 1.379 (1.814) 225.210 907.630

Osiguranje od odgovornosti 14.946 (3.907) 213 72 6.702 18.026

Osiguranje prijevoza i kredita 3.282 (295) - - 3.907 6.894

Putno osiguranje 418 (5.398) - - 7.064 2.084

961.231 (298.612) 9.750 (545) 343.980 1.015.804

2014. Bruto pri čuve šteta 31.

prosinac 2013.

Likvidirane štete, bruto

iznos

Udio reosiguranja u

štetama

Promjena pri čuva za štete, udio

reosiguranja

Izdaci za osigurane slu čajeve

Bruto pri čuve šteta 31.

prosinca 2014.

Osiguranje od nezgode 23.917 (8.852) - - 10.017 25.082

Zdravstveno osiguranje 240 (3.184) - - 3.555 611

Kasko osiguranje 35.608 (70.338) 45 (33) 67.044 32.326

Osiguranje imovine 12.231 (18.137) 754 1.216 20.784 16.848

Osiguranje od odgovornosti za uporabu vozila 840.160 (192.231) 856 (384) 219.317 867.718

Osiguranje od odgovornosti 12.937 (1.884) 47 - 3.846 14.946

Osiguranje prijevoza i kredita 2.936 (1.267) - - 1.613 3.282

Putno osiguranje - (4.426) - - 4.844 418

928.029 (300.319) 1.702 799 331.020 961.231





27. TEHNIČKE PRIČUVE (NASTAVAK)

Pričuva za prijavljene, a ne ispla ćene štete na dan 31. prosinca 2015.

Bruto

Neto od reosiguranja

Pričuva za prijavljene, a ne isplaćene štete uvećana za troškove obrade šteta

457.200 446.779

Pričuva za nastale, a ne prijavljene štete uvećana za troškove obrade šteta

559.996 559.996

Pričuva za prijavljene, a ne ispla ćene štete na dan 31. prosinca 2014.

Bruto

Neto od reosiguranja

Pričuva za prijavljene, a ne isplaćene štete uvećana za troškove obrade šteta

416.054 405.087

Pričuva za nastale, a ne prijavljene štete uvećana za troškove obrade šteta

546.198 546.198

28. KRATKOROČNI KREDITI

2015. 2014.

Kratkoročne pozajmice 52.693 59.817

Obveze za kamate 571 -

53.264 59.817

Dana 18. studenog 2003. godine, društvo je s Agram životnim osiguranjem d.d. sklopilo ugovor o zajmu sa

izjavom o osiguranju novčane tražbine iz otkupne vrijednosti polica životnog osiguranja na iznos od 6.187 tisuća

EUR uz primjenu srednjeg tečaja HNB na dan korištenja kredita. Ugovor je u naravi iz otkupne vrijednosti polica

životnog osiguranja, sa svim pravima koja mu iz polica pripadaju. Kamatna stopa ugovorena je u visini 5,90%,

obračunava se mjesečno i pripisuje glavnici zajma. Dodatkom ugovora odobreno je produženje roka korištenja

zajma do 31. prosinca 2016. godine.

Valuta Dospije će Kamatna stopa % 2015.

2014.

Kratkoročne pozajmice EUR 31.12.2016 do 31.12.2018. 5,9 do 6,99 43.280 44.937

Kratkoročne pozajmice HRK 31.10.2016. 1 mj ZIBOR + 3,3%

9.413 14.880

52.693 59.817





29. OBVEZE IZ NEPOSREDNIH POSLOVA OSIGURANJA

2015. 2014.

Obveze za isplatu šteta 16.099 24.097

Obveze za primljene predujmove 7.398 4.743

Obveze prema Hrvatskom uredu za osiguranje 33.425 37.130

56.922 65.970 30. OSTALE OBVEZE

2015. 2014.

Obveze s osnova udjela u rezultatu 2.565 1.417

Obveze prema dobavljačima 51.553 46.046

Tekuća porezna obveza 825 (3.684)

Porez na premiju 7.283 8.030

Obveze prema zaposlenima 12.119 11.612

Obveze za provizije 1.409 1.533

Odgođeni prihodi 7.266 7.310

Rezerviranja za obveze 24.248 12.157

107.268 84.421

Kretanje rezerviranja za troškove je kako slijedi:

2015. 2014. Početno stanje 12.157 16.229

Prihodovanje 3 (3.856)

Nova rezerviranja 12.088 (356)






31. POSLOVNI NAJMOVI

Društvo kao korisnik najma:

2015. 2014.

Minimalna plaćanja najma temeljem operativnog najma priznata u računu

dobiti i gubitka tekuće godine 965

3.714

Na dan izvještaja o financijskom položaju Društvo je imalo otvorene preuzete obveze temeljem ugovora o

operativnom najmu, koje dospijevaju kako slijedi:

2015.

U roku od godine dana 954

U drugoj do uključivo petu godinu 812

Plaćanje temeljem poslovnih najmova odnose se na naknade koje Društvo plaća za poslovni najam vozila.

Najmovi su u prosjeku od pet godina.





32. ADEKVATNOST KAPITALA

U skladu s člankom 98. i 99. Zakona o osiguranju. Društvo je obračunalo adekvatnost kapitala kako slijedi:

2015. 2014.

Granica solventnosti (čl. 99. Zakona) 162.047 167.036

Granica solventnosti ( čl. 98. odnosno čl. 99. Zakona) 162.047 167.036

Minimalni temeljni kapital (čl. 19. Zakona) 28.860 28.860

1/3 granice solventnosti (čl. 98. odnosno čl. 99. Zakona) 54.016 55.679

Jamstveni kapital 715.177 657.739

Kapital 568.845 563.533

Višak kapitala 406.798 396.497 33. KAPITAL DRUŠTVA I JAMSTVENI KAPITAL

Politika upravljanja kapitalom Društva je stroga primjena zakonskih propisa u svezi izračuna kapitala u svrhu

primjene pravila o upravljanju rizicima. Cilj je sačuvati sposobnost Društva za neprekinutost poslovanja kako bi

kontinuirano moglo osigurati povrate dioničarima. Društvo upravlja kapitalom kako je prezentirano u tablici u

nastavku. Na dan 31. prosinca 2015. godine i 31. prosicna 2014. godine Društvo je udovoljavalo svim

regulatornim kapitalnim zahtjevima.

Društvo je izračunalo kapital društva za osiguranje prema članku 94. i iznos jamstvenog kapitala prema čl.100.

Zakona o osiguranju u visini od:

2015. 2014.


Tehničke pričuve (bilješka 27) 1.440.210 1.401.243

Izračun jamstvenog kapitala sukladno Zakonu o osiguranju za godinu koja je završila 31. prosinca je kako slijedi:

2015. 2014.

Temelji kapital Društva (bilješka 23) 61.002 61.002

Zakonske rezerve (bilješka 26) 172.585 172.585

Zadržana dobit 483.097 425.624

Nematerijalna imovina (1.507) (1.472)


Odbitne stavke – nelikvidna sredstva (146.332) (94.205)

Kapital 568.845 563.534





34. ULAGANJA IMOVINE SUKLADNO ZAKONU

2015. 2014.

Obveznice i drugi dužnički papiri 275.066 276.183

Dionice koje kotiraju na tržištima kapitala u Republici Hrvatskoj 181.841 153.656

Dionice domaćih izdavatelja koje ne kotiraju na tržištima kapitala 40.774 27.092

Udjeli u domaćim investicijskim fondovima 42.956 47.571

Krediti dani društvima 164.131 139.068

Krediti i depoziti u bankama 111.313 118.316

Nekretnine 432.063 420.373

Bankovni računi 24.992 38.006

Ulaganja sukladno zakonu. članak 115. to čka 1. 1.273.136 1.220.265

Ulaganja sukladno zakonu. članak 115. to čka 3. 175.602 191.115

Ulaganja za pokri će tehni čkih pri čuva 1.448.738 1.411.380

Individualna ulaganja u nekretnine su unutar zakonski dozvoljenih, 10% na ukupne tehničke pričuve.

Na dan 31. prosinca 2015. pokrivenost traženog pokrića za tehničke pričuve iznosi 101%.

Vodeći se načelima sigurnosti, isplativosti, tržišnosti i raznovrsnosti, Društvo je u okviru svog strateškog planiranja

definiralo dinamiku provođenja dodatnih investicijskih aktivnosti.

Društvo će potaknuto trenutnim kretanjima na tržištu, zakonskom regulativom te strategijom upravljanja rizicima

naglasak kod ulaganja staviti na ulaganje u likvidnu imovinu, odnosno imovinu koja se u kratkom roku može

pretvoriti u novac dostatan za pokrivanje preuzetih obveza.

Paralelno uz provođenje planiranih investicijskih aktivnosti, Društvo će uložiti dodatne napore problikovanja

imovine iz kapitala u imovinu za pokriće tehničkih pričuva kako bi se za navedena ulaganja stekli uvjeti propisani

Zakonom o osiguranju i Pravilnikom o vrstama i obilježjima za pokriće tehničkih pričuva, pravilima za disperziju i

ograničenje ulaganja imovine za pokriće tehničkih pričuva, njihovom vrednovanju, usklađenosti, pravilima za

upotrebu izvedenih financijskih instrumenata te načinu i rokovima izvješćivanja.





35. ULAGANJA IMOVINE SUKLADNO ZAKONU (NASTAVAK)

Prikaz prihoda i troškova ulaganja prema izvoru sredstava je kako slijedi:

2015. 2014.

Prihodi od ulaganja kapital 33.565 34.786

Prihodi od ulaganja ostalih tehničkih pričuva 58.815 47.323

92.380 82.109

Troškovi ulaganja kapitala (6.182) (4.302)

Troškovi od ulaganja ostalih tehničkih pričuva (4.780) (1.986)

(10.962) (6.288)

36. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA

Temeljne ra čunovodstvene politike

Temeljne računovodstvene politike i usvojene metode, uključujući kriterije priznavanja, osnovu vrednovanja te

osnovu za priznavanje prihoda i rashoda za svaku klasu financijske imovine, financijskih obveza i glavničkih

instrumenata su podrobnije navedene u bilješci 3 uz financijske izvještaje.

Kategorije financijskih instrumenata

2015.

2014.

Financijska imovina

Vrijednosni papiri raspoloživi za prodaju 779.633 702.603

Krediti potraživanja

Krediti 677.087 688.937

Jamstveni depozit po ugovorima o najmu 673 2.506

Depoziti u bankama 111.418 126.822

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 18.028 18.934

Potraživanja po premijama i ostala potraživanja 222.443 250.714

Novac na računu i u blagajni 25.090 38.043

Financijske obveze

Kratkoročni krediti 53.264 59.817

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 56.922 65.970

Ostale obveze 107.268 84.421





36. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NA STAVAK)

Tržišni rizik

Izloženost Društva tržišnim rizicima, koji uključuju valutni rizik i kamatni rizik, je ograničena zbog strukture

imovine i obveza.

U cilju aktivnog upravljanja imovinom, Društvo koristi pristupe koji imaju za cilj ravnotežu kvalitete,

diversifikacije te usklađivanje imovine i obveza, likvidnosti i povrata na imovinu. Cilj investicijskog procesa je

optimizirati prihode i ukupno povrat od ulaganja, nakon poreza, korigirane za rizik, istovremeno osiguravajući

da se imovinom i obvezama upravlja na osnovi gotovinskih tokova i duracije. Poslovodstvo periodično

pregledava i odobrava ciljane portfelje, određuje investicijske smjernice i limite te nadgleda proces upravljanja

imovinom. Dužna požnja poklanja se usklađenosti s pravilima koje propisuje Zakon o osiguranju.

Upravljanje valutnim rizikom

Društvo nema značajnu imovinu i obveze u stranim valutama. U idućoj tablici su prikazani knjigovodstveni

iznosi monetarne imovine i monetarnih obveza Društva u stranoj valuti na izvještajni datum.

Imovina Obveze

2015. 2014. 2015. 2014.

EUR 125.628 148.731 43.280 44.937

HRK 2.779.998 2.641.282 2.862.346 2.745.076

Vrijednost imovine denominirane u stranoj valuti sačinjava 4,32% ukupne imovine, dok vrijednost obveza

denominiranih u stranoj valuti sačinjava 1,49% ukupne imovine. Društvo smatra da promjene valutnih tečajeva

ne mogu značajno utjecati na poslovanje Društva. Društvo je za godinu zaključno s 31. prosincem 2015.

priznalo negativne tečajne razlike u iznosu 505 tisuća kuna (u 2014. godini: 1.643 tisuće kuna) što sačinjava

0,36% ukupne neto dobiti za godinu zaključno s 31. prosincem 2015. te pokazuje da promjene valutnih

tečajeva imaju ograničen utjecaj na poslovanje Društva. Uprava je procijenila da promjena za 10% ne bi imala

materijalno značajan utjecaj na poslovanje Društva.

Upravljanje rizikom kamatne stope

Društvo nema značajnu izloženost kamatnom riziku. Nema imovine s promjenjivom kamatom, a promjenjiva

kamatna stopa se primjenjuje na samo jedan kredit kojeg Društvo koristi (bilješka 28). Promjene kamatnih stopa

ne mogu značajno utjecati na poslovanje Društva, budući da ukupni kamatni troškovi po kreditima (bilješka 7) u

iznosu 3.645 tisuća kuna (u 2014: 4.007 tisuća kuna) sačinjavaju 2,59% ukupne neto dobit za godinu zaključno s

31. prosincem 2015. (u 2014.g.: 3,76%). Uprava je procijenila da promjena za 50 bazičnih bodova ne bi imala

materijalno značajan utjecaj na poslovanje Društva.






Ostali cjenovni rizici

Društvo je izloženo rizicima promjene cijene glavnice budući da glavnički instrumenti sačinjavaju znatan dio

imovine Društva. Određen broj glavničkih instrumenata svrstan u kategoriju raspoloživo za prodaju ne kotira na

tržištu. Društvo je procijenilo utjecaj promjene cijena vrijednosnih papira kojima se aktivno trguje na burzi te ono

nije značajno s obzirom da ukupan udio ovih vrijednosnica nije značajan.

Upravljanje kreditnim rizikom

Kreditni rizik se odnosi na rizik neispunjenja ugovornih obveza druge ugovorne strane, čime bi Društvo

pretrpjelo financijske gubitke. Društvo je usvojilo politiku poslovanja isključivo s kreditno sposobnim stranama i

pribavljanja dostatnih instrumenata osiguranja kako bi ublažilo rizik financijskog gubitka zbog neispunjenja

obveza. Izloženost Društva i kreditni rejting strana s kojima posluje se kontinuirano prate, a ukupna vrijednost

zaključenih transakcija se raspoređuje na odobrene klijente. Provodi se kontinuirana procjena kreditne

sposobnosti po potraživanjima i po potrebi se pribavlja osigurateljno pokriće za kreditna jamstva.

Društvo procjenjuje dužnikovu kreditnu sposobnost na temelju dužnikovog kapitala, dužnikove imovinske snage

uključujući i njegovu mogućnost ostvarivanja budućih novčanih priljeva za otplatu duga, dužnikove likvidnosti i

profitabilnosti, dužnikovih novčanih tijekova ostvarenih u proteklom razdoblju te očekivanih budućih novčanih

tijekova, općih uvjeta poslovanja i perspektive dužnika te položaja na tržištu djelatnosti kojom se dužnik.

Maksimalna izloženost kreditnom riziku

2015. 2014.

Obveznice 267.731 271.182



Krediti i potraživanja 677.087 688.937

Jamstveni depozit po ugovorima o najmu 673 2.506

Depoziti u bankama 111.418 126.822

Potraživanja po premijama 116.757 133.744

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 18.028 18.934

Potraživanja po kreditim karticama i čekovima 65.082 45.661

Ostala potraživanja 79.306 71.309

Novac na računu i blagajni 25.090 38.043

1.398.977 1.408.282






Upravljanje kreditnim rizikom (nastavak)

Kreditna kvaliteta financijske imovine

Kreditna kvaliteta financijske imovine koja nije dospjela niti joj je umanjena vrijednost se može procijeniti

pozivanjem na vanjski kreditni raiting (ako je raspoloživ) ili na povijesne informacije o kreditnoj kvaliteti druge

ugovorne strane. Povijesne podatke možemo podijeliti prema grupama kako slijedi:

Grupa 1 – novi partneri / povezana društva (manje od 6 mjeseci)

Grupa 2 – postojeći partneri / povezana društva (više od 6 mjeseci) bez kašnjenja u plaćanju u prošlosti

Grupa 3 – postojeći partneri / povezana društva (više od 6 mjeseci) sa manjim kašnjenjima u plaćanju u prošlosti.

Sva kašnjenja su bila u cijelosti naplaćena.

2015. 2014.

BB – državne obveznice i trezorski zapisi 262.500 266.198

Grupa 1 – korporativne obveznice 5.037 4.984

Grupa 1 – korporativni zapisi 37.999 11.144

Grupa 2 – investicijski fondovi 42.956 47.804

Ukupno vrijednosnice raspoložive za prodaju 348.49 2 330.130

Grupa 2 472.802 567.389

Grupa 3 204.285 121.547

Ukupno krediti i potraživanja 677.087 688.937

Grupa 2 673 2.506

Ukupno jamstveni depoziti po ugovorima o najmu 673 2.506

Baa2 15.676 10.000

Grupa 2 95.742 116.822

Ukupno depoziti u bankama 111.418 126.822

Grupa 1 12.452 18.598

Grupa 2 98.478 108.085

Grupa 3 5.827 7.061

Ukupno potraživanja po premijama 116.757 133.744

Grupa 2 25.090 38.043

Ukupno novac i nov čani ekvivalenti 25.090 38.043






Rizik likvidnosti

Krajnju odgovornost za upravljanje rizikom likvidnosti snosi Uprava, koja je postavila kvalitetan okvir za upravljanje

rizikom likvidnosti po kratkim, srednjim i dugim pozicijama Društva i definirala zahtjeve koji se odnose na upravljanje

likvidnošću. Društvo upravlja svojom likvidnošću održavanjem adekvatnih pričuva, koje obračunava u skladu sa

Zakonom o osiguranju (bilješka 3) kako bi pokrila sve svoje potencijalne obveze temeljem šteta. Društvo također ima

značajne iznose kratkoročnih kredita koji mu omogućuju dostatna sredstva kroz dulji ili kraći rok. Aktuarski izračun

tehničkih pričuva se obavlja kvartalno, kako bi se osiguralo postojanje dostatnih iznosa pričuva. Društvo također

treba osigurati dostatna investicijska sredstva kako bi pokrilo svoje pričuve u skladu sa Zakonom o osiguranju.

Društvo je na dan 31. prosinca 2015. i 31. prosinca 2014. poslovalo u skladu s tim zahtjevima.





36. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Preostalo ugovoreno dospijeće imovine i obveza

2015.

Manje od 1 godine

Od 1 do 5 godina

Od 5 do 10 godina

Od 10 do 15 godina

Od 15 do 20 godina Više od 20 g. Ukupno

Nekretnine i oprema - - - - - 280.257 280.257 Nematerijalna imovina - - - - - 2.264 2.264 Investicijske nekretnine - - - - - 783.854 783.854 Vrijednosnice raspoložive za prodaju 559.522 123.128 96.983 - - - 779.633

Krediti i potraživanja 47.918 229.628 263.725 94.083 41.734 - 677.087 Jamstveni depozit po ugovorima o najmu - 673 - - - - 673

Depoziti u bankama 53.267 58.151 - - - - 111.418 Potraživanja po premijama 116.757 - - - - - 116.757

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 11.810 4.861 1.247 108 2 - 18.028

Potraživanja po kreditim karticama i čekovima 47.054 - - - - - 47.054

Ostala potraživanja 63.511 - - - - - 63.511 Novac na računu i u blagajni 25.090 - - - - - 25.090

924.929 416.441 361.955 94.191 41.735 1.066.375 2.905.626 Kapital i rezerve - - - - - 1.157.028 1.157.028 Tehničke pričuve 704.906 409.642 227.030 80.140 14.374 22.145 1.458.238 Odgođena tekuća i porezna obveza 67.386 - - - - - 67.386

Kratkoročni krediti 53.264 - - - - - 53.264 Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 56.922 - - - - - 56.922

Obveze iz poslova reosiguranja 5.520 - - - - - 5.520

Ostale obveze 107.268 - - - - - 107.268 995.266 409.642 227.030 80.140 14.374 1.179.173 2.905.626





36. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA (NASTAVAK)

Preostalo ugovoreno dospijeće imovine i obveza

2014.

Manje od 1 godine

Od 1 do 5 godina

Od 5 do 10 godina

Od 10 do 15 godina

Od 15 do 20 godina Više od 20 g. Ukupno

Nekretnine i oprema - - - - - 284.734 284.734 Nematerijalna imovina - - - - - 2.175 2.175 Investicijske nekretnine - - - - - 669.579 669.579 Vrijednosnice raspoložive za prodaju 480.800 127.017 94.786 - - - 702.603

Krediti i potraživanja 59.664 241.123 245.050 98.786 44.308 - 688.937 Jamstveni depozit po ugovorima o najmu - 2.506 - - - - 2.506

Depoziti u bankama 120.716 6.105 - - - - 126.821 Potraživanja po premijama 133.744 - - - - - 133.744

Udio reosiguranja u tehničkim pričuvama 11.389 6.020 1.441 82 1 - 18.933

Potraživanja po kreditim karticama i čekovima 45.661 - - - - 45.661

Ostala potraživanja 76.275 - - - - 76.275 Novac na računu i u blagajni 38.040 - - - - 38.040

966.293 382.771 341.277 98.875 44.308 956.488 2.790.013 Kapital i rezerve - - - - - 1.087.602 1.087.602 Tehničke pričuve 711.917 391.308 221.745 70.995 10.051 14.161 1.420.177 Odgođena i tekuća porezna obveza 67.062 - - - - - 67.062

Kratkoročni krediti 59.817 - - - - - 59.817 Obveze iz neposrednih poslova osiguranja 65.970 - - - - - 65.970

Obveze iz poslova reosiguranja

4.964 - - - - - 4.964

Ostale obveze 84.421 - - - - - 84.421 994.151 391.308 221.745 70.995 10.051 1.101.763 2.790.013






Fer vrijednost financijskih instrumenata

Fer vrijednost financijskih instrumenata se utvrđuje na temelju cijena koje kotiraju za vrijednosne papire na tržištu

(bilješka 17) ili poredbenim metodama vrednovanja (bilješka 17) ako relevantne i pouzdane tržišne cijene nisu

dostupne. Pretpostavka korištena prilikom utvrđivanja fer vrijednosti obrazložena je u bilješci 4. Uprava vjeruje da

imovina i obveze Društva koji se vode po amortiziranom trošku odražava fer vrijednost tih vrijednosnih papira.

U idućoj tablici su analizirani financijski instrumenti koji su nakon prvog priznavanja svedeni na fer vrijednost,

razvrstani u tri skupine ovisno o dostupnosti pokazatelja fer vrijednosti:

• 1. razina pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju na

aktivnim tržištima za istovrsnu imovinu i istovrsne obveze;

• 2. razina pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka o imovini ili obvezama koji

nisu kotirane cijene iz 1. razine i dobiveni su izravno (tj. iz njihovih cijena) ili neizravno (tj. izvedeni su iz

njihovih cijena); i

• 3. razina pokazatelja – pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci

korišteni podaci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na dostupnim tržišnim podacima (nedostupni

ulazni podaci).






Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)

2015. 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno

Vlasničke vrijednosnice 57.222 - 210.981 268.203

Obveznice 270.009 - - 270.009

Komercijalni zapisi 35.527 - - 35.527

Investicijski fondovi 42.956 - - 42.956

Ukupno vrijednosnice raspoložive za prodaju 405.714 - 210.981 616.695

2014. 1. razina 2. razina 3. razina Ukupno

Vlasničke vrijednosnice 42.701 - 205.254 247.955

Obveznice 271.182 - - 271.182

Komercijalni zapisi 11.144 - - 11.144

Investicijski fondovi 47.804 - - 47.804

Ukupno vrijednosnice raspoložive za prodaju 372.831 - 205.254 578.085 Tijekom razdoblja nije bilo reklasifikacije među razinama.

Pri procjenama vrijednosti vlasničkih vrijednosnih papira s kojima se ne trguje aktivno na tržištima korišteni su modeli i

tehnike procjene vrijednosti bazirani na tržišnim inputima temeljeni na konceptima sadašnje vrijednosti očekivanih

dividendi raspoloživih za raspodjelu dioničarima (DDF) gdje su usporedna društva (peer grupa) korištena za kalkulaciju

beta koeficijenta.

Procijenjene vrijednosti društava, odnosno dionica istih, tako reprezentiraju fer vrijednost uz pretpostavku kontinuiranog

(going concern) poslovanja odnosno usporedbom sa kompanijama sličnih poslovnih aktivnosti kroz promatranje beta

koeficijenata.

Uprava Društva smatra da procijenjene vrijednosti kompanija reprezentiraju fer i objektivne vrijednosti istih.






Fer vrijednost financijskih instrumenata (nastavak)


Opis

Fer vrijednost

2015 Metoda procjene

Značajni parametri koji

nisu raspoloživi na

tržištu


Veza značajnih parametra u odnosu na fer

vrijednost

Vlasničke vrijednosnice 211.056

Model diskontiranih dividendi

Minimalna stopa adekvatnosti

kapital 13%-16% Što je viši to je niža fer

vrijednost

Diskont za

nelikvidnost 10,9% Što je viši to je niža fer vrijednost

Diskontna stopa 7,24% Što je viši to je niža fer vrijednost

Stopa rezidualnog

rasta 1,11% Što je viši to je viša fer

vrijednost

Beta 0,74 Što je viša to je viša fer vrijednost





37. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA

Društvo je izloženo aktuarskom riziku i riziku pribave koji proizlaze iz široke ponude proizvoda iz svih vrsta

neživotnih osiguranja (motornih vozila, nezgode, osiguranja imovine, odgovornosti, pomorskih, zračnih i

transportnih osiguranja).

Rizik osiguranja se odnosi na neizvjesnost poslova osiguranja. Najznačajnije komponente rizika osiguranja su

premijski rizik i rizik pričuva. Oni se odnose na adekvatnost premijskih tarifa i adekvatnost pričuva u odnosu ne

preuzete obveze iz osiguranja i kapitalnu osnovu.

Premijski rizik je prisutan u trenutku izdavanja police prije nego što se dogodi osigurani slučaj. Postoji rizik da će

troškovi i štete koji će nastati biti veći od primljenih premija. Rizik pričuva predstavlja rizik da je apsolutni nivo

tehničkih pričuva krivo procijenjen ili da će stvarne štete varirati oko statističke srednje vrijednosti.

Rizik pribave također uključuje rizik katastrofe, koji proizlazi iz izvanrednih događaja koji nisu u dovoljnoj mjeri

pokriveni premijskim rizikom ili rizikom pričuve.

Upravljanje rizicima

Društvo upravlja rizikom osiguranja kroz limite pribave, procedure odobravanja transakcija koje uključuju nove

proizvode ili koje prelaze zadane limite, tarifiranje, dizajn prozvoda i upravljanje reosiguranjem.

Strategija pribave teži različitosti koja će osigurati uravnitežen portfelj i bazira se na velikom portfelju sličnih rizika

tijekom više godina što smanjuje varijabilnost rezultata. Obzirom na prirodu osiguranja neživota, pribavitelji imaju

pravo odbiti produljenje ugovora ili promijeniti uvjete ugovora prilikom obnove.

Društvo reosigurava dio rizika koje pribavlja kako bi kontroliralo izloženost gubicima i zaštitilo kapitalnu osnovu.

Društvo kupuje proporcionalni ugovor za reosiguranje imovine (property surplus treaty) i neproporcionalne XL

ugovore o reosiguranju zelene karte i potresa (zelena karta reosiguranje viška štete i potres CAT XL reosiguranje

viška štete).

Cedirano reosiguranje sadrži kreditni rizik i takva potraživanja od osiguranja su prikazana nakon umanjenja za

nenaplative iznose. Društvo prati financijsko stanje reosiguratelja te oprezno ulazi u ugovore o reosiguranju.

Kontrolu i ograničavanje navedenog rizika Društvo provodi odabirom i njegovanjem što boljih poslovnih odnosa s

prvenstveno europskim reosigurateljima visokog kreditnog rejtinga. Ovaj se rizik u Društvu smanjuje i disperzijom

reosigurateljnog pokrića na više partnera. Time se kreditni rizik reosiguratelja svodi na što manju mjeru.





37. UPRAVLJANJE RIZIKOM OSIGURANJA (NASTAVAK)

Koncentracija rizika osiguranja

Ključni apekt rizika osiguranja kojem je Društvo izloženo je stupanj koncentracije rizika osiguranja koji određuje

stupanj do koga određeni događaj ili serija događaja mogu utjecati na obveze Društva. Takva koncentracija može

proizaći iz pojedinog ugovora o osiguranju ili iz većeg broja ugovora. Važan aspekt koncentracije rizika osiguranja

je da može proizaći iz akumulacije rizika kroz različite vrste osiguranja.

Koncentracija rizika može proizaći iz rijetkih događaja s velikim posljedicama kao što su prirodne katastrofe, u

situacijama kad je Društvo izloženo neočekivanim promjenama u trendovima, na primjer kada značajni sudski ili

regulatorni rizici mogu prouzrokovati velike pojedinačne gubitke ili imati značajan utjecaj koji se širi na velik broj

ugovora.

Rizici koje pribavlja Društvo primarno su locirani u Republici Hrvatskoj.

Društvo nema značajnih koncentracija izloženosti prema bilo kojoj skupini osiguranika mjereno po društvenim,

profesionalnim, generacijskim ili sličnim kriterijima.

Najveća vjerojatnost značajnih gubitaka proizlazi iz katastrofalnih događaja, kao što su oluje ili oštećenja uslijed

potresa. Tehnike i pretpostavke koje Društvo koristi da izračuna ove rizike uključuju:

• Mjerenje zemljopisnih akumulacija,

• Procjenu najvećeg mogućeg gubitka,

• Reosiguranje viška štete za potres. Koncentracija osigurateljnog rizika prije i poslije reosiguranja u odnosu na vrstu prihvaćenog osigurateljnog rizika

prikazana je u nastavku uz pozivanje na knjigovodstvenu vrijednost šteta i naknada (bruto i neto od reosiguranja)

koje nastaju temeljem ugovora o osiguranju:


Bruto nastale

štete Udio

reosiguranja

Neto nastale

štete

Osiguranje od automobilske odgovornosti 184.863 (1.379) 183.484

Osiguranje cestovnih vozila (kasko) 62.151 - 62.151

Imovina 29.424 (8.140) 21.284

Osobna osiguranja 11.687 - 11.687

Ostalo 10.487 (231) 10.256

Ukupno 298.612 (9.750) 288.862






Koncentracija rizika osiguranja (nastavak)


Bruto nastale

štete Udio

reosiguranja

Neto nastale

štete

Osiguranje od automobilske odgovornosti 192.231 (856) 191.375

Osiguranje cestovnih vozila (kasko) 68.876 - 68.876

Imovina 18.137 (754) 17.383

Osobna osiguranja 12.036 - 12.036

Ostalo 9.039 (92) 8.947

Ukupno 300.319 (1.702) 298.617

Razvoj šteta

Kod procjena pričuva šteta, u mjeri u kojoj metode za izračun koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja se da će

se povijesni uzorak razvoja šteta ponoviti i u budućnosti. Za štete „dugog repa“, razina pričuva u velikoj mjeri ovisi o

procijeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja za koju postoje povijesni podaci do konačnog podmirenja.

Preostali faktori razvoja šteta se procjenjuju razborito koristeći matematičke metode koje projiciraju opažene faktore

razvoja ili se baziraju na osnovi aktuarskih prosudbi.

Za materijalno značajne vrste u portfelju Društva, kao i vrste osiguranja sa štetama „dugog repa“, napravljena

analiza dostatnosti pričuve šteta („run off" analiza) na 31. prosinca 2015. obzirom na likvidacije tijekom 2015. i

pričuve šteta na 31. prosinca 2015. za štete nastale prije 31. prosinca 2015. pokazala je da je iznos bruto

pričuve šteta bio dostatan.






Razvoj šteta

Analiza kretanja pričuva šteta je kako slijedi:

Prije 2007 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 Ukupno

Procjena kumulativnih šteta na kraju godine nezgode

198.758 201.314 203.377 205.231 206.911 208.444 209.849 211.145 212.345 290.183 -

Godinu poslije 186.407 188.332 190.062 191.630 193.060 194.371 195.581 196.701 208.051 - - Dvije godine poslije 194.392 196.158 197.757 199.216 200.553 201.785 202.926 214.614 - - - Tri godine poslije 187.789 189.317 190.710 191.986 193.163 194.253 205.457 - - - - Četiri godine poslije 224.368 226.029 227.552 228.955 230.255 243.515 - - - - - Pet godina poslije 235.797 237.388 238.855 240.214 254.033 - - - - - - Šest godina poslije 310.897 312.819 314.598 332.732 - - - - - - - Sedam godina poslije 377.227 379.366 401.182 - - - - - - - - Osam godina poslije 399.716 422.747 - - - - - - - - - Devet godina poslije 1.475.476 - - - - - - - - - - Procjena kumulativnih šteta 1.475.476 422.747 401.182 322.732 254.033 243.515 205.457 214.614 208.051 290.183 4.047.990

Kumulativne isplate 1.234.697 355.260 336.447 267.638 203.904 188.372 151.715 146.517 123.033 82.614 3.090.197 Pričuva za prethodne godine

240.778 67.487 64.735 65.094 50.130 55.143 53.742 68.097 85.017 207.569 957.793

Troškovi obrade šteta 14.664 4.109 3.940 3.962 3.051 3.356 3.269 4.142 5.170 12.349 58.011 Vrijednost priznata u izvještaju o financijskom položaju

255.443 71.595 68.675 69.057 53.181 58.499 57.011 72.238 90.187 219.918 1.015.804






Osnovne pretpostavke koje imaju najve ći utjecaj na neizvjesnost procjena iz poslova osigu ranja

Glavni izvor neizvjesnosti iz poslova osiguranja proizlazi iz neizvjesnosti nastanka štetnih događaja i neizvjesnosti

vezanih uz njihove iznose.

Iznos osiguranja

Obzirom u neživotnim osiguranjima ne postoji proizvod kojim se garantira neograničeno pokriće, maksimalni iznos

za koji osiguratelj može biti obvezan po pojedinoj polici uslijed nastanka jednog štetnog događaja uvijek je

ograničen ugovorenim iznosom osiguranja. Izuzetak predstavlja osiguranje automobilske odgovornosti za štete u

zemljama sustava zelene karte koje imaju nelimitirano pokriće. Ovaj rizik Društvo transferira putem reosiguranja

viška štete iznad 1 milijuna eura.

Pričuva šteta

Na datum izvještavanja formira se pričuva za procijenjeni konačni trošak podmirenja svih nastalih šteta koje

proizlaze iz događaja nastalih do toga datuma, bilo da su prijavljene ili ne, zajedno s odgovarajućim troškovima

obrade šteta, umanjeno za već isplaćene iznose.

Obveza za prijavljene štete („RBNS“) je procijenjena posebno za svaku pojedinačnu štetu uzevši u obzir okolnosti

štete, dostupne informacije od procjenitelja i povijesne dokaze o iznosima sličnih šteta. Pojedinačne štete se

redovno pregledavaju i rezerva se redovno ažurira kada se pojave nove informacije.

Procjena pričuve za nastale, a neprijavljene štete („IBNR“) je općenito podložna većem stupnju neizvjesnosti, nego

pričuva za prijavljene štete. IBNR pričuvu procjenjuje ovlašteni aktuar koristeći statističke i aktuarske metode kao

što je metoda ulančanih ljestvica, gdje se povijesni podaci ekstrapoliraju kako bi se procijenili konačni troškovi šteta.

Ključna metoda je metoda ulančanih ljestvica, koja koristi povijesne podatke kako bi se procijenili dosad nastali i

neprijavljeni udjeli šteta u konačnom trošku šteta.

Stvarna paušalna ili aktuarska metoda ili kombinacija metoda koja se koristi ovisi o godini nastanka štete koja se

razmatra, vrsti osiguranja i opaženom povijesnom razvoju šteta.

U mjeri u kojoj ove metode koriste povijesni razvoj šteta, pretpostavlja se da će se povijesni uzorak razvoja šteta

ponoviti i u budućnosti. Postoje razlozi zašto ovo možda ne bude slučaj, koji su u mjeri u kojoj se mogu utvrditi,

uzeti u obzir kroz prilagodbu metoda. Takvi razlozi uključuju:

• ekonomske, pravne, političke i društvene trendove (koji uzrokuju različitu razinu inflacije u odnosu na očekivanu);

• promjene u kombinaciji vrsta ugovora o osiguranju koji se pribavljaju;

• nasumične varijacije, uključujući utjecaj velikih šteta.

Pričuve šteta se inicijalno procijenjuju u bruto iznosu te radi se poseban izračun kako bi se procijenio udio

reosiguranja.






Osnovne pretpostavke koje imaju najve ći utjecaj na neizvjesnost procjena iz poslova osigu ranja

(nastavak)

Pretpostavke koje imaju najveći utjecaj na mjerenje iznosa pričuva za neživotna osiguranja su sljedeće:

Preostali faktor razvoja šteta

Za štete „dugog repa“, razina pričuva u velikoj mjeri ovisi o procijeni razvoja šteta od posljednje godine razvoja za

koju postoje povijesni podaci do konačnog podmirenja. Preostali faktori razvoja šteta se procjenjuju razborito

koristeći matematičke metode krivulja koje projiciraju opažene faktore razvoja ili se baziraju na osnovi aktuarskih

prosudbi.

Diskontiranje

Osim rentnih šteta, pričuve neživota se ne diskontiraju.

Pričuva za obveze za rente iz ugovora o osiguranju autoodgovornosti određena je aktuarskim metodama temeljem

Tablica mortaliteta Republike Hrvatske 2000.-2002. godine, odvojeno za žene i muškarce, izravnate linearnom

aproksimacijom za dob 26-34 za muškarce i za dob 21-29 za žene, diskontirano sa stopom od 3% godišnje uz

pretpostavljeno povećanje iznosa rente od 1,5% godišnje.

Test adekvatnosti obveza

Test adekvatnosti obveza ograničen je na neistekli dio postojećih ugovora o osiguranju. Očekivana vrijednost šteta i

troškova koji se mogu pripisati neisteklim ugovorima važećim na datum izvještavanja uspoređuje se s nezarađenim

premijama po tim policama (prijenosna premija). Očekivani iznosi vezani za štete i troškove se procjenjuju na

temelju iskustva tijekom proteklog razdoblja i po potrebi usklađuje za značajne pojedinačne gubitke za koje se ne

očekuje da će se ponoviti. Test adekvatnosti obvez pokazao je dostatnost prijenosnih premija na 31. prosinca 2014.

godine.

38. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA

Naknade isplaćene ključnim rukovoditeljima:

2015. 2014.

Plaće i naknade 2.547 2.307





38. TRANSAKCIJE S POVEZANIM STRANAMA (NASTAVAK)

Povezanim strankama smatraju se one stranke koje imaju sposobnost da kontroliraju drugu stranku ili koje imaju

značajan utjecaj na drugu stranku pri donošenju financijskih ili poslovnih odluka.

Društvo nema transakcija unutar grupe odnosno transakcija s matičnim društvom budući prema odredbama MRS-a

24 ne postoji matično društvo, stoga Društvo ne može objaviti ime matice ili krajnjeg subjekta koje nad Društvom

ima kontrolu. U nastavku se daje pregleda imovine, potraživanja, obveza, prihoda i rashoda koji proizlaze iz

transakcija s povezanim osobama kako ih je definirala HANFA rješenjem od 22. srpnja 2010. godine.

Na kraju godine te tijekom godine, stanja, odnosno transakcije s povezanim osobama bili su kako slijedi:

2015. 2014.

Prihodi Troškovi Prihodi Troškovi

Ostala povezana društva 109.104 (131.011) 118.037 (135.916)

Ostala povezana društva 109.104 (131.011) 118.037 (135.916)

2015. 2014.

Potraživanja Obveze Potraživanja Obveze

Ostala povezana društva 718.281 76.389 790.156 70.868

718.281 76.389 790.156 70.868

Na dan 31. prosinca 2015. godine udjeli u povezanim društvima iznosili su 257.787 tisuća kuna (2014.: 255.234 tisuće kuna).

Dodatak I – Dodatna regulatorna izvješća za Hrvatsku agenciju za nadzor financijskih usluga


Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

001002+003+004

+005+006+00

7+008+009I Zarađene premije (prihodovane) 896.452.608 896.452.608 811.189.756,16 811.189.756

002 1 Zaračunate bruto premije 870.444.635 870.444.635 818.632.978 818.632.978003 2 Premije suosiguranja 879.470 879.470 879.808,21 879.808

004 3Ispravak vrijednosti i naplaćeni ispravak vrijednosti premije osiguranja/suosiguranja

-32.268.164 -32.268.164 -9.425.847,55 -9.425.848

005 4 Premije predane u reosiguranje (-) -9.170.841 -9.170.841 -8.827.371 -8.827.371006 5 Premije predane u suosiguranje (-) -6.706.616 -6.706.616 -7.217.358,64 -7.217.359007 6 Promjena bruto pričuva prijenosnih premija (+/-) 69.619.048 69.619.048 17.508.157 17.508.157008 7 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio reosiguratelja (+/-) -1.087.371 -1.087.371 -71.662 -71.662009 8 Promjena pričuva prijenosnih premija, udio suosiguratelja (+/-) 4.742.445 4.742.445 -288.949 -288.949

010011+012+016

+017+018+02

2+023II Prihodi od ulaganja 85.337.871 85.337.871 92.491.729,65 92.491.730

011 1Prihodi od podružnica, pridruženih društava i sudjelovanja u zajedničkim ulaganjima

0,00

012 013+014+015 2 Prihodi od ulaganja u zemljišta i građevinske objekte 28.405.031 28.405.031 27.950.831,01 27.950.831013 2.1 Prihodi od najma 24.547.585 24.547.585 25.360.723,28 25.360.723014 2.2 Prihodi od povećanja vrijednosti zemljišta i građevinskih objekata 3.857.446 3.857.446 2.590.107,73 2.590.108015 2.3 Prihodi od prodaje zemljišta i građevinsk ih objekata 0,00016 3 Prihodi od kamata 46.692.596 46.692.596 49.892.219,76 49.892.220

017 4Nerealizirani dobici od ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

0,00

018 019+020+021 5 Dobici od prodaje (realizacije) financijskih ulaganja 2.140.289 2.140.289 7.732.580,31 7.732.580019 5.1 Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka 0,00020 5.2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 2.140.289 2.140.289 7.732.580,31 7.732.580021 5.3 Ostali dobici od prodaje financijskih ulaganja 0,00022 6 Neto pozitivne tečajne razlike 2.034.525 2.034.525 314.770,28 314.770023 7 Ostali prihodi od ulaganja 6.065.429 6.065.429 6.601.328,29 6.601.328024 III Prihodi od provizija i naknada 1.164.377 1.164.377 1.275.441,05 1.275.441025 IV Ostali osigurateljno - tehnički prihodi, neto od reosiguranja 825.191 825.191 929.512,20 929.512026 V Ostali prihodi 12.537.444 12.537.444 7.456.291,54 7.456.292027 028+032 VI Izdaci za osigurane slučajeve, neto -331.019.478 -331.019.478 -281.840.784,51 -281.840.785028 029+030+031 1 Likvidirane štete -298.616.992 -298.616.992 -288.862.096,54 -288.862.097029 1.1 Bruto iznos (-) -300.318.767 -300.318.767 -298.612.039 -298.612.039030 1.2 Udio suosiguratelja (+) 0,00031 1.3 Udio reosiguratelja(+) 1.701.774 1.701.774 9.749.942,47 9.749.942032 033+034+035 2 Promjena pričuva za štete (+/-) -32.402.485 -32.402.485 7.021.312,03 7.021.312033 2.1 Bruto iznos (-) -33.201.581 -33.201.581 9.778.256,31 9.778.256034 2.2 Udio suosiguratelja (+) 0,00035 2.3 Udio reosiguratelja (+) 799.095 799.095 -2.756.944,28 -2.756.944

036 037+040 VIIPromjena matematičke pričuve i ostalih tehničkih pri čuva, neto od reosiguranja

-296.148 -296.148 -274.179,90 -274.180

037 038+039 1 Promjena matematičke pričuve osiguranja (+/-) 0,00038 1.1 Bruto iznos (-) 0,00039 1.2 Udio reosiguratelja (+) 0,00040 041+042+043 2 Promjena ostalih tehničkih pričuva, neto od reosiguranja (+/-) -296.148 -296.148 -274.179,90 -274.180041 1.1 Bruto iznos (-) -296.148 -296.148 -274.179,90 -274.180042 1.2 Udio suosiguratelja (+) 0,00043 1.3 Udio reosiguratelja (+) 0,00

044 045+046+047 VIIIPromjena posebne pričuve za osiguranja iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, neto od reosiguranja (+/-)

0,00

045 1 Bruto iznos (-) 0,00046 2 Udio suosiguratelja (+) 0,00047 3 Udio reosiguratelja (+) 0,00048 049+050 IX Izdaci za povrate premija (bonusi i popusti), neto od reosiguranja 91.844 91.844 -6.550,42 -6.550049 1 Ovisni o rezultatu (bonusi) 91.844 91.844 -6.550,42 -6.550050 2 Neovisni o rezultatu (popusti) 0,00051 052+056 X Poslovni rashodi (izdaci za obavljanje djelatnosti), neto -459.471.502 -459.471.502 -429.598.960,10 -429.598.960052 053+054+055 1 Troškovi pribave -287.347.700 -287.347.700 -272.321.064,01 -272.321.064053 1.1 Provizija -12.942.226 -12.942.226 -12.706.948,97 -12.706.949054 1.2 Ostali troškovi pribave -274.405.475 -274.405.475 -259.614.115,04 -259.614.115055 1.3 Promjena razgraničenih troškova pribave (+/-) 0,00056 057+058+059 2 Troškovi uprave (administrativni troškovi) -172.123.802 -172.123.802 -157.277.896,09 -157.277.896057 2.1 Amortizacija materijalne imovine -24.868.974 -24.868.974 -24.666.457,26 -24.666.457058 2.3. Plaće, porezi i doprinosi iz i na plaće -52.834.136 -52.834.136 -51.659.713,67 -51.659.714059 2.4. Ostali troškovi uprave -94.420.692 -94.420.692 -80.951.725,16 -80.951.725

060061+062+063

+064+065+06

6+067XI Troškovi ulaganja -41.733.600 -41.733.600 -10.961.727,50 -10.961.728

061 1Amortizacija zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za obavljanje djelatnosti

0,00

062 2 Kamate -4.007.409 -4.007.409 -3.645.384,59 -3.645.385063 3 Umjanjenje vrijednosti ulaganja -36.082.597 -36.082.597 -5.105.672,84 -5.105.673064 4 Gubici ostvareni pri prodaji (realizaciji) financijske imovine -862 -862 -1.705.686,06 -1.705.686

065 5Usklađivanje financijske imovine po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

0,00

066 6 Neto negativne tečajne razlike -1.642.732 -1.642.732 -504.984,01 -504.984067 7 Ostali troškovi ulaganja 0,00068 069+070 XII Ostali tehni čki troškovi, neto od reosiguranja -46.771.292 -46.771.292 -50.109.083,75 -50.109.084069 1 Troškovi za preventivnu djelatnost 0,00070 2 Ostali tehnički troškovi osiguranja -46.771.292 -46.771.292 -50.109.083,75 -50.109.084071 XIII Ostali troškovi, uklju čujući vrijednosna usklađenja 0,00

072

001+010+024

+025+026+02

7+036+044+0

48+051+060+

068+071

XIV Dobit ili gubitak obra čunskog razdoblja prije poreza (+/-) 117.117.315 117.117.315 140.551.444,42 140.551.444

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijePrethodno obračunsko razdoblje Tekuće obračunsko razdoblje



Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti (nastavak)

073 074+075 XV Porez na dobit ili gubitak -28.017.585 -28.017.585 -31.573.802,98 -31.573.803074 1 Tekući porezni trošak -32.959.161 -32.959.161 -21.808.749,56 -21.808.750075 2 Odgođeni porezni trošak (prihod) 4.941.576 4.941.576 -9.765.053,42 -9.765.053076 072+073 XVI Dobit ili gubitak obra čunskog razdoblja poslije poreza (+/-) 89.099.730 89.099.730 108.977.641,44 108.977.641077 1 Pripisano imateljima kapitala matice 0,00078 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu 0,00

079001+010+024

+025+026+07

5XVII UKUPNI PRIHODI 1.001.259.067 1.001.259.067 903.577.677,18 903.577.677

080

027+036+044

+048+051+06

0+068+071+0

74

XVIII UKUPNI RASHODI -912.159.336 -912.159.336 -794.600.035,74 -794.600.036

081082+083+084

+085+086+08

7+088+089XIX Ostala sveobuhvatna dobit 15.696.996 15.696.996 -7.923.865,59 -7.923.866

082 1Dobici/gubici proizašli iz preračunavanja financijakih izvještaja inozemnog poslovanja

0,00

083 2Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije financijske imovine raspoložive za prodaju

8.294.521 8.294.521 -13.623.247,39 -13.623.247

084 3Dobici/gubici proizišli iz revalorizacije zemljišta i građevinskih objekata koji služe društvu za obavljanje djelatnosti

7.402.476 7.402.476 5.699.381,80 5.699.382

085 4Dobici/gubici prozišli iz revalorizacije druge materijalne (osim zemljišta i nekretnina) i nematerijalne imovine

0,00

086 5 Učinci od instrumenata zaštite novčanog toka 0,00

087 6Aktuarski dobici/gubici po mirovinskim planovima s definiranim mirovinama

0,00

088 7 Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti pridruženih društava 0,00089 8 Porez na dobit na ostalu sveobuhvatnu dobit 0,00090 076+081 XX Ukupna sveobuhvatna dobit 104.796.726 104.796.726 101.053.775,85 101.053.776091 1 Pripisano imateljima kapitala matice 0,00092 2 Pripisano nekontrolirajućem interesu 0,00093 XXI Reklasifikacijske usklade 0,00




A K T I V A u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno001 002+003 A POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLA ĆENI KAPITAL002 1 Kapital pozvan da se plati003 2 Kapital nije pozvan da se plati004 005+006 B NEMATERIJALNA IMOVINA 1.472.090 1.472.090 1.506.508 1.506.508005 1 Goodwill006 2 Ostala nematerijalna imovina 1.472.090 1.472.090 1.506.508 1.506.508007 008+009+010 C MATERIJALNA IMOVINA 285.436.957 285.436.957 281.015.751 281.015.751

008 1Zemljišta i građevinski objekti koji služe društvu za provođenje djelatnosti

268.681.062 268.681.062 266.240.636 266.240.636

009 2 Oprema 13.805.334 13.805.334 11.821.875 11.821.875010 3 Ostala materijalna imovina i zalihe 2.950.561 2.950.561 2.953.240 2.953.240

011012+013+01

7+036 D ULAGANJA 2.187.455.496 2.187.455.496 2.340.572.456 2.340.572.456

012 IUlaganja u zemljišta i građevinske objekte koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

669.579.013 669.579.013 783.854.275 783.854.275

013014+015+01

6 IIUlaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

014 1 Dionice i udjeli u podružnicama015 2 Dionice i udjeli u pridruženim društvima016 3 Sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

017018+021+02

6+032 III Ostala financijska ulaganja 1.517.876.483 1.517.876.483 1.556.718.180 1.556.718.180

018 019+020 1 Ulaganja koja se drže do dospijeća

019 1.1Dužnički vrijednosni papiri i drugi vrijednosni papiri s fiksnim prihodom

020 1.2 Ostala ulaganja koja se drže do dospijeća

021022+023+02

4+025 2 Ulaganja raspoloživa za prodaju 702.602.843 702.602.843 779.632.626 779.632.626

022 2.1Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod

372.471.242 372.471.242 431.140.457 431.140.457


282.327.131 282.327.131 305.536.068 305.536.068

024 2.3 Udjeli u investicijsk im fondovima 47.804.470 47.804.470 42.956.101 42.956.101025 2.4 Ostala ulaganja raspoloživa za prodaju

026027+028+02

9+030+031 3 Ulaganja po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

027 3.1Dionice, udjeli i drugi vrijednosni papiri koji donose promjenjiv prihod


029 3.3 Derivativni financijski instrumenti030 3.4 Udjeli u investicijsk im fondovima031 3.5 Ostala ulaganja

032033+034+03

5 4 Depoziti, zajmovi i potraživanja 815.273.640 815.273.640 777.085.555 777.085.555

033 4.1 Depoziti kod kreditnih institucija (banaka) 126.821.654 126.821.654 111.418.260 111.418.260034 4.2 Zajmovi 687.701.986 687.701.986 654.917.294 654.917.294035 4.3 Ostali zajmovi i potraživanja 750.000 750.000 10.750.000 10.750.000

036 IVDepoziti kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje (depoziti kod cedenta)

037 EULAGANJA ZA RA ČUN I RIZIK VLASNIKA POLICA ŽIVOTNOG OSIGURANJA

038

039+040+04

1+042

+043+044+0

45

F UDIO REOSIGURANJA U TEHNI ČKIM PRI ČUVAMA 18.933.671 18.933.671 18.028.329 18.028.329

039 1 Prijenosne premije, udio reosiguranja 7.967.100 7.967.100 7.607.211 7.607.211040 2 Matematička pričuva osiguranja, udio reosiguranja041 3 Pričuva šteta, udio reosiguranja 10.966.570 10.966.570 10.421.119 10.421.119

042 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti), udio reosiguranja

043 5 Pričuva za kolebanje šteta, udio reosiguranja044 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, udio reosiguranja

045 7Posebna pričuva za osiguranje iz skupine životnih osiguranja kod kojih ugovaratelj osiguranja preuzima investicijski rizik, udio reosiguranja

046 047+048 G ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA IMOVINA 20.009.221 20.009.221 12.761.916 12.761.916047 1 Odgođena porezna imovina 20.009.221 20.009.221 12.761.916 12.761.916048 2 Tekuća porezna imovina

049050+053+05

4 H POTRAŽIVANJA 216.798.440 216.798.440 196.065.704 196.065.704

050 051+052 1 Potraživanja iz neposrednih poslova osiguranja 133.743.772 133.743.772 116.757.420 116.757.420051 1.1 Od osiguranika 133.743.772 133.743.772 116.757.420 116.757.420052 1.2 Od zastupnika, odnosno posrednika u osiguranju053 2 Potraživanja iz poslova suosiguranja i reosiguranja

054055+056+05

7 3 Ostala potraživanja 83.054.668 83.054.668 79.308.283 79.308.283

055 3.1 Potraživanja iz drugih poslova osiguranja 8.474.615 8.474.615 7.953.995 7.953.995056 3.2 Potraživanja za prinose na ulaganja057 3.3 Ostala potraživanja 74.580.053 74.580.053 71.354.289 71.354.289

058059+063+06

4 I OSTALA IMOVINA 83.700.177 83.700.177 72.078.886 72.078.886

059 060+061+062 1 Novac u banci i blagajni 38.512.359 38.512.359 25.151.180 25.151.180060 1.1 Sredstva na poslovnom računu 38.006.335 38.006.335 24.992.064 24.992.064061 1.2 Sredstva na računu imovine za pokriće matematičke pričuve062 1.3 Novčana sredstva u blagajni 506.024 506.024 159.117 159.117

063 2 Dugotrajna imovina namjenjena za prodaju i prestanak poslovanja

064 3 Ostalo 45.187.818 45.187.818 46.927.706 46.927.706

065066+067+06

8 JPLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I NEDOSPJELA NAPLATA PRIHODA

4.966.197 4.966.197 4.547.925 4.547.925

066 1 Razgraničene kamate i najamnine 2.546.823 2.546.823 770.802 770.802067 2 Razgraničeni troškovi pribave

068 3Ostali plaćeni troškovi budućeg razdoblja i nedospjela naplata prihoda

2.419.374 2.419.374 3.777.123 3.777.123

069

001+004+00

7+011

+037+038+0

46

+049+058+0

65

KUKUPNO AKTIVA (A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

2.818.772.248 2.818.772.248 2.926.577.474 2.926.577.474

070 L IZVANBILAN ČNI ZAPISI 90.320.312 90.320.312 75.136.933 75.136.933

Broj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicije Prethodna godina Tekuća godina



Izvještaj o financijskom položaju (nastavak)

P A S I V A u kunama

Život Neživot Ukupno Život Neživot Ukupno

071072+076+07

7+081+085+

088A KAPITAL I REZERVE 1.087.602.315 1.087.602.315 1.157.028.969 1.157.028.969

072073+074+07

5 1 Upisani kapital 61.002.000 61.002.000 61.002.000 61.002.000

073 1.1 Uplaćeni kapital - redovne dionice 61.002.000 61.002.000 61.002.000 61.002.000074 1.2 Uplaćeni kapital - povlaštene dionice075 1.3 Kapital pozvan da se plati076 2 Premije na emitirane dionice (rezerve kapitala)

077078+079+08

0 3 Revalorizacijske rezerve 339.291.313 339.291.313 331.367.448 331.367.448

078 3.1 Zemljišta i građevinskih objekata 309.130.957 309.130.957 314.830.339 314.830.339079 3.2 Financijsk ih ulaganja 30.160.356 30.160.356 16.537.109 16.537.109080 3.3 Ostale revalorizacijske rezerve

081082+083+08

4 4 Rezerve 172.585.302 172.585.302 172.585.302 172.585.302

082 4.1 Zakonske rezerve 133.541.827 133.541.827 133.541.827 133.541.827083 4.2 Statutarna rezerva 39.043.475 39.043.475 39.043.475 39.043.475084 4.3. Ostale rezerve 085 086+087 5 Prenesena (zadržana) dobit ili gubitak 425.623.970 425.623.970 483.096.578 483.096.578086 5.1 Zadržana dobit 425.623.970 425.623.970 483.096.578 483.096.578087 5.2 Preneseni gubitak (-)088 089+090 6 Dobit ili gubitak teku ćeg obračunskog razdoblja 89.099.730 89.099.730 108.977.641 108.977.641089 6.1 Dobit tekućeg obračunskog razdoblja 89.099.730 89.099.730 108.977.641 108.977.641090 6.2 Gubitak tekućeg obračunskog razdoblja ( - )091 B OBVEZE DRUGOG REDA (PODREĐENE OBVEZE)

092093+094+09

5+096+097+

098C TEHNIČKE PRIČUVE 1.420.176.338 1.420.176.338 1.458.237.939 1.458.237.939

093 1 Prijenosne premije, bruto iznos 457.739.672 457.739.672 440.850.932 440.850.932094 2 Matematička pričuva osiguranja, bruto iznos095 3 Pričuva šteta, bruto iznos 961.231.050 961.231.050 1.015.804.3071.015.804.307

096 4Pričuve za povrate premija ovisne i neovisne o rezulatatu (bonusi i popusti), bruto iznos

184.568 184.568 191.119 191.119

097 5 Pričuva za kolebanje šteta, bruto iznos 1.021.049 1.021.049 1.391.582 1.391.582098 6 Druge tehničke pričuve osiguranja, bruto iznos

099 D

POSEBNA PRIČUVA ZA OSIGURANJE IZ SKUPINE ŽIVOTNIH OSIGURANJA KOD KOJIH UGOVARATELJ OSIGURANJA PREUZIMA INVESTICIJSKI RIZIK, bruto iznos

100 101+102 E OSTALE PRIČUVE101 1 Pričuve za mirovine i slične obveze102 2 Ostale pričuve103 104+105 F ODGOĐENA I TEKUĆA POREZNA OBVEZA 87.071.494 87.071.494 87.448.429 87.448.429104 1 Odgođena porezna obveza 87.071.494 87.071.494 87.448.429 87.448.429105 2 Tekuća porezna obveza

106 GDEPOZITI ZADRŽANI IZ POSLA PREDANOG U REOSIGURANJE

107108+109+11

0 H FINANCIJSKE OBVEZE 59.816.574 59.816.574 53.263.910 53.263.910

108 1 Obveze po zajmovima 59.816.574 59.816.574 53.263.910 53.263.910109 2 Obveze po izdanim vrijednosnim papirima110 3 Ostale financijske obveze

111112+113+11

4+115 I OSTALE OBVEZE 156.795.569 156.795.569 163.332.059 163.332.059

112 1 Obveze proizašle iz neposrednih poslova osiguranja 65.969.742 65.969.742 56.921.949 56.921.949113 2 Obveze proizašle iz poslova suosiguranja i reosiguranja 4.964.409 4.964.409 5.519.695 5.519.695114 3 Obveze za otuđenje i prekinuto poslovanje115 4 Ostale obveze 85.861.418 85.861.418 100.890.414 100.890.414

116 117+118 JODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA

7.309.957 7.309.957 7.266.169 7.266.169

117 1 Razgraničena provizija reosiguranja

118 2 Ostalo odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja 7.309.957 7.309.957 7.266.169 7.266.169

119

071+091+09

2+099+100+

103

+106+107+1

11

+116

KUKUPNA PASIVA(A+B+C+D+E+F+G+H+I+J)

2.818.772.248 2.818.772.248 2.926.577.474 2.926.577.474

120 L IZVANBILAN ČNI ZAPISI 90.320.312 90.320.312 75.136.933 75.136.933

Tekuća godinaBroj pozicije

Elementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijePrethodna godina



Izvještaj o nov čanom tijeku

u kunamaBroj

pozicijeElementi zbroja

Oznaka pozicije

Opis pozicijeTekuće poslovno

razdobljeIsto razdoblje

prethodne godine001 002+013+031 I NOVČANI TOK IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTI 114.090.518 14.929.822002 003+004 1 Novčani tok prije promjene poslovne imovine i obveza 134.808.381 139.666.452003 1.1 Dobit/gubitak prije poreza 140.551.444 117.117.315

004005+006+007+008+009+010

+011+0121.2 Usklađenja: -5.743.064 22.549.136

005 1.2.1 Amortizacija nekretnina i opreme 24.588.431 24.868.974006 1.2.2 Amortizacija nematerijalne imovine 74.056 22.150007 1.2.3 Umanjenje vrijednosti i dobici/gubici od svođenja na fer vrijednost 15.392.608 43.239.969008 1.2.4 Troškovi kamata 3.645.385 4.007.409009 1.2.5 Prihodi od kamata -49.892.220 -46.692.596010 1.2.6 Udjeli u dobiti pridruženih društava

011 1.2.7Dobici/gubici od prodaje materijalne imovine (uk ljučujući zemljišta i građevinske objekte)

012 1.2.8 Ostala usklađenja 448.676 -2.896.770013 014+015+…+030 2 Povećanje/smanjenje poslovne imovine i obveza 4.650.682 -85.382.817014 2.1 Povećanje/smanjenje ulaganja raspoloživih za prodaju -101.048.246 -137.899.196

015 2.2Povećanje/smanjenje ulaganja koja se vrednuju po fer vrijednosti kroz račun dobiti i gubitka

016 2.3 Povećanje/smanjenje depozita, zajmova i potraživanja 42.070.304 76.256.752

017 2.4Povećanje/smanjenje depozita kod preuzetog poslovanja osiguranja u reosiguranje

018 2.5Povećanje/smanjenje ulaganja za račun i rizik vlasnika polica životnog osiguranja

019 2.6 Povećanje/smanjenje udjela reosiguranja u tehničkim pričuvama020 2.7 Povećanje/smanjenje porezne imovine021 2.8 Povećanje/smanjenje potraživanja 16.986.351 36.805.103022 2.9 Povećanje/smanjenje ostale imovine 415.571 -14.579.021

023 2.10Povećanje/smanjenje plaćenih troškova budućeg razdoblja i nedospjele naplate prihoda

799.182 4.731.098

024 2.11 Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva 38.061.601 -40.667.333

025 2.12Povećanje/smanjenje tehničkih pričuva životnog osiguranja kada ugovaratelj snosi rizik ulaganja

026 2.13 Povećanje/smanjenje poreznih obveza027 2.14 Povećanje/smanjenje depozita zadržanih iz posla predanog u reosiguranje028 2.15 Povećanje/smanjenje financijskih obveza029 2.16 Povećanje/smanjenje ostalih obveza 7.409.707 -9.883.224

030 2.17Povećanje/smanjenje odgođenog plaćanja troškova i prihoda budućeg razdoblja

-43.788 -146.996

031 3 Plaćeni porez na dobit -25.368.545 -39.353.813032 033+034+…+046 II NOV ČANI TOK IZ ULAGA ČKIH AKTIVNOSTI -95.254.763 14.292.894033 1 Primici od prodaje materijalne imovine 034 2 Izdaci za nabavu materijalne imovine -4.857.476 -14.031.347035 3 Primici od prodaje nematerijalne imovine036 4 Izdaci za nabavu nematerijalne imovine -108.475 -840.818

037 5Primici od prodaje zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

038 6Izdaci za nabavu zemljišta i građevinskih objekata koji ne služe društvu za provođenje djelatnosti

-116.472.177 -10.779.514

039 7Povećanje/smanjenje ulaganja u podružnice, pridružena društva i sudjelovanje u zajedničkim ulaganjima

040 8 Primici od ulaganja koja se drže do dospijeća041 9 Izdaci za ulaganja koja se drže do dospijeća042 10 Primici od prodaje vrijednosnih papira i udjela043 11 Izdaci za ulaganja u vrijednosne papire i udjele044 12 Primici od dividendi i udjela u dobiti -6.601.328 -6.065.429045 13 Primici sa naslova otplate danih kratkoročnih i dugoročnih zajmova046 14 Izdaci za dane kratkoročne i dugoročne zajmove 32.784.692 46.010.002

047048+049+050

+051+052 III NOV ČANI TOK OD FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI -46.813.984 -58.64 7.936

048 1 Novčani primici uslijed povećanja temeljnog kapitala049 2 Novčani primici od primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova -6.552.664 -3.441.126050 3 Novčani izdaci za otplatu primljenih kratkoročnih i dugoročnih zajmova051 4 Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica052 5 Novčani izdaci za isplatu udjela u dobiti (dividendi) -40.261.320 -55.206.810053 001+032+047 ČISTI NOVČANI TOK -27.978.230 -29.425.220

054 IVUČINCI PROMJENE TEČAJEVA STRANIH VALUTA NA NOVAC I NOVČANE EKVIVALENTE

055 053+054 VNETO POVEĆANJE/SMANJENJE NOVCA I NOV ČANIH EKVIVALENATA

-27.978.230 -29.425.220

056 1 Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 25.151.180 38.512.359057 055+056 2 Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja -2.827.049 9.087.139



Izvještaj o promjenama kapitala

u kunama

Uplaćeni kapital (redovne i povlaštene

dionice)

Premije na emitirane dionice

Revalorizacijske rezerve

Rezerve (zakonske, statutarne,

ostale)

Zadržana dobit ili preneseni

gubitak

Dobit/gubitak tekuće godine

Ukupno kapital i rezerve

I. Stanje na 01. siječnja prethodne godine 61.002.000,00 ,00 323.594.316,99 172.585.301,62 366.686.984,09 106.342.236,82 1.030.210.839,52 1.030.210.8401. Promjena računovodstvenih politika ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,002. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00II. Stanje na 01. siječnja prethodne godine (prepravljeno) 61.002.000,00 ,00323.594.316,99 172.585.301,62 366.686.984,09 106.342.236,82 1.030.210.839,52 1.030.210.840III. Sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine ,00 ,00 15.696.996,23 ,00 ,00 89.099.730,22 104.796.726,45 104.796.7261. Dobit ili gubitak razdoblja ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 89.099.730,22 89.099.730,22 89.099.7302. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak prethodne godine ,00 ,00 15.696.996,23 ,00 ,00 ,00 15.696.996,23 15.696.996

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

,00 ,00 7.402.475,65 ,00 ,00 ,00 7.402.475,65 7.402.476

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju ,00 ,00 8.294.520,58 ,00 ,00 ,00 8.294.520,58 8.294.5212.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,002.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00IV. Transakcije s vlasnicima (prethodno razdoblje) ,00 ,00 ,00 ,00 58.936.986,16 -106.342.236,82 -47.405.250,66 -47.405.2511. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,002. Ostale uplate vlasnika ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,003. Isplata udjela u dobiti/dividenda ,00 ,00 ,00 ,00 -55.206.810,12 ,00 -55.206.810,12 -55.206.8104. Ostale raspodjele vlasnicima ,00 ,00 ,00 ,00 114.143.796,28 -106.342.236,82 7.801.559,46 7.801.559V. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u prethodnoj godini 61.002.000,00 ,00 339.291.313,22 172.585.301,62 425.623.970,25 89.099.730,22 1.087.602.315,31 1.087.602.315

,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00VI. Stanje na 01. siječnja tekuće godine 61.002.000,00 ,00 339.291.313,22 172.585.301,62 425.623.970,25 89.099.730,22 1.087.602.315,31 1.087.602.3151. Promjena računovodstvenih politika ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,002. Ispravak pogreški prethodnih razdoblja ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00

VII. Stanje 1. siječnja tekuće godine (prepravljeno) 61.002.000,00 ,00 339.291.313,22 172.585.301,62 425.623.970,25 89.099.730,22 1.087.602.315,31 1.087.602.315VIII. Sveobuhvatna dobit ili gubitak teku će godine ,00 ,00 -7.923.865,59 ,00 ,00 108.977.641,44 101.053.775,85 101.053.7761. Dobit ili gubitak razdoblja ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 108.977.641,44 108.977.641,44 108.977.6412. Ostala sveobuhvatna dobit ili gubitak tekuće godine ,00 ,00 -7.923.865,59 ,00 ,00 ,00 -7.923.865,59 -7.923.866

2.1.Nerealizirani dobici ili gubici od materijalne imovine (zemljišta i građevinski objekti)

,00 ,00 5.699.381,80 ,00 ,00 ,00 5.699.381,80 5.699.382

2.2. Nerealizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju ,00 ,00 -13.623.247,39 ,00 ,00 ,00 -13.623.247,39 -13.623.2472.3. Realizirani dobici ili gubici od financijske imovine raspoložive za prodaju ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,002.4. Ostale nevlasničke promjene kapitala ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00IX. Transakcije s vlasnicima (tekuće razdoblje) ,00 ,00 ,00 ,00 57.472.608,22 -89.099.730,22 -31.627.122,00 -31.627.1221. Povećanje/smanjenje upisanog kapitala ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,002. Ostale uplate vlasnika ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,00 ,003. Isplata udjela u dobiti/dividenda ,00 ,00 ,00 ,00 -40.261.320,00 ,00 -40.261.320,00 -40.261.3204. Ostale transakcije s vlasnicima ,00 ,00 ,00 ,00 97.733.928,22 -89.099.730,22 8.634.198,00 8.634.198X. Stanje na zadnji dan izvještajnog razdoblja u tekućoj godini 61.002.000,00 ,00 331.367.447,63 172.585.301,62 483.096.578,47 108.977.641,44 1.157.028.969,16 1.157.028.969

Ukupno kapital i rezerve

Redni broj

Opis pozicije

Raspodjeljivo vlasnicima maticeRaspodjeljivo

nekontroliraju ćim interesima



Razlike izme đu financijskih izvještaja sastavljenih u skladu s M eđunarodnim Standardima

Financijskog Izvještavanja odnose se na sljede će poslovne doga đaje:


Jamstveni depoziti po ugovorima o leasingu, potraživanja za premije, potraživanja po kreditnim

karticama i čekovima, ostala potraživanja i novac i novčani ekvivalenti prikazani u financijskom

izvještaju sastavljenom u skladu s MSFI evidentiraju se u financijskom izvještaju na pozicijama 049

(Potraživanja) i 064 (Ostala imovina).

Ulaganja u tuđu imovinu evidentiraju se u financijskom izvještaju na poziciji nematerijalne imovine, dok

su unutar posebnih financijskih izvještaja prikazani unutar materijalne imovine.

Obveze iz neposrednih poslova osiguranja i obveze iz poslova reosiguranja evidentirani u financijskom

izvještaju sastavljenom u skladu s MSFI obuhvaćeni su u financijskom izvještaju na pozicijama:

- 103 - Odgođena porezna obveza

- 110 - Ostale financijske obveze

- 111 - Ostale obveze.

Kamate po zajmovima u financijskom izvještaju sastavljenom u skladu s MSFI su klasificirane kao

krediti i potraživanja dok su u izvještaju za potrebe HANFA-e klasificirane kao ostala potraživanja.

Rezeviranja na skupnoj osnovi vezano uz zajmove u financijskom izvještaju sastavljenom u skladu s

MSFI klasificirani su kao umanjenje zajmova dok su u izvještaju za potrebe HANFA-e klasificirani kao

ostale obveze.

Odgođene porezne obveze u u financijskim izvještajima sastavljenim u skladu s MSFI su prikazane su

u neto iznosu.

Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti

Pozicije Troškovi pribave i Administrativni troškovi prikazani u financijskim izvještajima sastavljenim u

skladu s MSFI obuhvaćeni su u financijskom izvještaju na pozicijama 051 (Poslovni rashodi (Izdaci za

obavljanje djelatnosti), neto).

Ostali poslovni troškovi u financijskim izvještajima sastavljenim u skladu sa MSFI obuhvaćeni su u

poziciji na poziciji 068 (Ostali tehnički troškovi, neto od reosiguranja) i 023 (Ostali prihodi od ulaganja).

1/2

MIŠLJENJE NEZAVISNOG AKTUARA O OBRAČUNU

TEHNIČKIH PRIČUVA DRUŠTVA EUROHERC OSIGURANJE d.d.

ZA 2015. GODINU

Odgovornost

Adekvatna tehnička pričuva je odgovornost Uprave društva za osiguranje. Zadatak ovlaštenog

aktuara društva je da pri utvrđivanju ispravnosti obračunatih tehničkih pričuva provjeri i potvrdi

sljedeće:

- da društvo čuva odgovarajuće podatke za izračun tehničkih pričuva kao i njihovu

vjerodostojnost,

- da su metode provjere i temelji obračuna tehničkih pričuva u skladu s pravilima aktuarske

struke i važećim propisima,

- da tehničke pričuve osiguranja omogućuju ispunjavanje svih obveza društva za osiguranje iz

ugovora o osiguranju.

Ograničenje uporabe

Ovo sažeto mišljenje namijenjeno je samo za potrebe javne objave u skladu sa Zakonom o osiguranju

i ne bi se smjelo koristiti u druge svrhe.

U Zagrebu, 28. travnja 2015.

2/2

1. Pregled pričuva

Pri utvrđivanju ispravnosti obračuna tehničkih pričuva provjereno je sljedeće:

- da društvo čuva odgovarajuće podatke za izračun tehničkih pričuva kao i njihovu

vjerodostojnost,

- da su metode provjere i temelji obračuna tehničkih pričuva u skladu s pravilima aktuarske

struke i važećim propisima,

- da tehničke pričuve osiguranja omogućuju trajno ispunjavanje svih obveza društva za

osiguranje iz ugovora o osiguranju.

Utvrđeni iznosi tehničkih pričuva društva Euroherc osiguranje d.d. na dan 31.12.2015. su sljedeći:

u HRK

Tehničke pričuve neživotnih osi-

guranja na 31.12.2015. Bruto iznos Udio reosiguranja Neto iznos

Pričuve za prijenosne premije 440.850.932 7.607.211 433.243.721

Pričuve šteta 1.015.804.307 10.421.119 1.005.383.186

Pričuve za bonuse i popuste 191.119 0 191.119

Pričuve za kolebanje šteta 1.391.582 0 1.391.582

2. Zaključak

Temeljem aktuarske provjere metoda, testova točnosti podataka provedenih od strane revizorskog

tima i aktuarskog pregleda obračuna tehničkih pričuva potvrđujem da su na dan 31.12.2015. tehničke

pričuve neživotnih osiguranja društva Euroherc Osiguranje d.d. u skladu sa Pravilnikom o minimalnim

standardima, načinu obračuna i mjerilima za izračun tehničkih pričuva osiguranja (NN 97/2009,

135/2009, 150/2009, 39/2012, 56/2013, 97/2013), važećim propisima, načelima struke osiguranja i

aktuarskom strukom s obzirom na specifičnosti poslova osiguranja i reosiguranja.

Vedran Odak

Ovlašteni aktuar

izvjesce uprave ehh 2015 - euroherc osiguranje d.d....u 2015. godini društvo je ostvarilo...

Documents