januari – juni 2016 › uploads › pdf › result › sw_resultat_ja… · Ålandsbanken abp...

__________________________________________________________________________________________________________________________________________

Ålandsbanken är en bank med starka kundrelationer och personlig service. Banken har ett starkt placeringskunnande och kan samtidigt erbjuda goda finansieringstjänster. Affärsbanken grundades 1919 och har varit listad på Helsingforsbörsen sedan 1942. Ålandsbankens huvudkontor finns i Mariehamn. Banken har fem kontor på Åland och fem kontor i övriga Finland. Banken har tre kontor i Sverige. Till

Ålandsbanken-koncernen hör totalt tre dotterbolag vars verksamhet på olika sätt anknyter till bankverksamhet.

Ålandsbanken Abp Hemort: Mariehamn Adress: Nygatan 2, AX-22100 MARIEHAMN FO-nr: 0145019-3 Telefon 0204 29 011 www.alandsbanken.fi

Januari – juni 2016 jämfört med januari–juni 2015 Rörelseresultatet minskade med 27 procent till 12,6 miljoner euro (17,3). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna minskade med 30 procent till 9,8 miljoner euro

(14,0). Räntenettot ökade med 7 procent till 27,5 miljoner euro (25,6). Provisionsnettot minskade med 11 procent till 22,1 miljoner euro (24,7). Kostnaderna ökade med 2 procent till 46,0 miljoner euro (45,3). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) uppgick till 2,1 miljoner euro (0,5)

motsvarande en kreditförlustnivå på 0,12 procent (0,03). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) uppgick till 9,2 procent (14,2). Resultatet per aktie uppgick till 0,64 euro (0,92). Kärnprimärkapitalrelationen beräknad utan övergångsregler uppgick till 12,4 procent (12,0

procent den 31 december 2015).

Andra kvartalet 2016 jämfört med andra kvartalet 2015 Rörelseresultatet minskade med 41 procent till 4,6 miljoner euro (7,8). Periodens resultat hänförligt till aktieägarna minskade med 44 procent till 3,5 miljoner euro

(6,2). Räntenettot ökade med 5 procent till 13,5 miljoner euro (12,9). Provisionsnettot minskade med 9 procent till 10,8 miljoner euro (11,9). Kostnaderna ökade med 6 procent till 23,8 miljoner euro (22,5). Nedskrivning av krediter (netto inklusive återvinningar) uppgick till 1,7 miljoner euro (0,3)

motsvarande en kreditförlustnivå på 0,19 procent (0,04). Avkastningen på eget kapital efter skatt (ROE) uppgick till 6,5 procent (12,5). Resultatet per aktie uppgick till 0,23 euro (0,41). "Vårt räntenetto har klarat sig väl med beaktande av de negativa marknadsräntor som nu präglar de finansiella marknaderna. Marknadsoron har dock sänkt aktivitetsnivån i placeringsverksamheten och vårt provisionsnetto har sjunkit, där framför allt intäkterna från värdepappershandeln är 1,5 miljoner euro lägre jämfört med förra årets första sex månader. Vi har under det senaste året rekryterat ytterligare rådgivare för att garantera en fortsatt hög servicenivå till våra befintliga och nya kunder både i Sverige och Finland. Denna investering i personal höjer personalkostnaderna med drygt en miljon euro under första halvåret. Andelen oskötta krediter har sjunkit stadigt under det senaste året varmed andra kvartalets högre kreditförluster inte skall ses som början på en ny trend. Ålandsbanken fortsätter att attrahera nya kunder och vi växer stadigt. Rådande marknadsläge, där volatiliteten ytterligare höjts genom Storbritanniens folkomröstning för att lämna EU, innebär dock att det blir utmanande att nå upp till fjolårets rekordresultat."

Peter Wiklöf, Vd

0

5

10

Kv 22015

Kv 32015

Kv 42015

Kv 12016

Kv 22016

miljoner euro

RörelseresultatRörelseresultat

6

8

10

12

14

Kv 22015

Kv 32015

Kv 42015

Kv 12016

Kv 22016

procent

Kärnprimärkapitalrelation

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

Kv 22015

Kv 32015

Kv 42015

Kv 12016

Kv 22016

miljoner euro

PlaceringsvolymPlaceringsvolymPlaceringsvolym

2 000

2 400

2 800

3 200

3 600

Kv 22015

Kv 32015

Kv 42015

Kv 12016

Kv 22016

miljoner euro

UtlåningUtlåning

Ålandsbanken Abp Delårsrapport januari – juni 2016 2

Finansiell sammanfattning

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euroResultatRäntenetto 13,5 13,9 -3 12,9 5 27,5 25,6 7Provisionsnetto 10,8 11,3 -5 11,9 -9 22,1 24,7 -11Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,9 1,5 25 1,6 14 3,4 4,1 -18Övriga intäkter 3,9 3,8 2 4,1 -6 7,7 8,6 -11

Summa intäkter 30,1 30,6 -1 30,6 -2 60,7 63,0 -4

Personalkostnader -14,7 -14,2 3 -14,1 4 -28,9 -27,8 4Övriga kostnader -7,7 -6,4 20 -6,7 15 -14,1 -13,9 1Avskrivningar -1,5 -1,5 -5 -1,7 -14 -3,0 -3,6 -16

Summa kostnader -23,8 -22,2 7 -22,5 6 -46,0 -45,3 2

Resultat före nedskrivningar 6,3 8,4 -25 8,1 -22 14,7 17,8 -17

Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,7 -0,4 -0,3 -2,1 -0,5 Rörelseresultat 4,6 8,0 -42 7,8 -41 12,6 17,3 -27

Inkomstskatt -1,1 -1,7 -34 -1,6 -31 -2,8 -3,3 -16Rapportperiodens resultat 3,5 6,3 -45 6,2 -44 9,8 14,0 -30

Hänförligt till:Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,5 6,3 -45 6,2 -44 9,8 14,0 -30

VolymerUtlåning till allmänheten 3 629 3 594 1 3 515 3Inlåning från allmänheten 1 2 894 2 896 0 2 755 5Placeringsvolym 2 6 328 6 815 -7 6 696 -5Eget kapital 212 219 -3 200 6Balansomslutning 4 718 4 715 0 4 851 -3Riskexponeringsbelopp 1 500 1 542 -3 1 619 -7

NyckeltalAvkastning på eget kapital, % (ROE) 3 6,5 11,7 12,5 9,2 14,2K/I-tal, % 4 0,79 0,73 0,73 0,76 0,72Kreditförlustnivå, % 5 0,19 0,05 0,04 0,12 0,03Andel osäkra fordringar, brutto, % 6 0,65 0,79 0,65Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 7 51 37 43Core funding ratio, % 8 94 93 93Soliditet, % 9 4,5 4,6 4,1Kärnprimärkapitalrelation, % 10 12,4 12,5 11,2Resultat per aktie, euro 11 0,23 0,41 -45 0,41 -40 0,64 0,92 -30Resultat per aktie efter utspädning, euro 0,23 0,41 -45 0,41 -41 0,64 0,92 -30Eget kapital per aktie, euro 12 13,90 14,36 -3 13,18 5Eget kapital per aktie efter utspädning, euro 13,81 14,26 -3 13,15 5Aktiekurs A-aktie, euro 13,86 16,19 -14 15,50 -11Aktiekurs B-aktie, euro 13,74 15,30 -10 15,75 -13Antal aktier (ej egna aktier) tusen st 15 267 15 267 15 178 1Antal aktier (ej egna aktier) efter utspädning tusen st 15 477 15 478 0 15 278 1Arbetad tid omräknad till heltidstjänster 690 667 3 668 3 678 665 2

6 Osäkra fordringar, brutto / Utlåningar till allmänheten före reserverade nedskrivningar7 Reserverade individuella nedskrivningar / Osäkra fordringar, brutto

9 Eget kapital / Balansomslutning10 (Kärnprimärkapital / Kapitalkrav) x 8 % 11 Aktieägarnas andel av räkenskapsperiodens resultat / Antal aktier i genomsnitt

8 Utlåning till allmänheten / Inlåning inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten samt emitterade säkerställda obligationer

12 Aktieägarnas andel av eget kapital / Antal aktier med avdrag av egna aktier per bokslutsdagen

4 Kostnader / Intäkter

1 Inlåning från allmänhet och offentlig sektor, inkl. bankcertifikat, indexobligationer och debenturer emitterade till allmänheten2 Placeringsvolym inkluderar aktivt förvaltat kapital (egna fonder, diskretionär-, rådgivande- ) och övrig värdepappersvolym i depå3 Rapportperiodens resultat hänförligt till aktieägarna / Aktieägarnas andel av eget kapital genomsnitt

5 Nedskrivning av krediter och andra åtaganden / Utlåning till allmänheten vid periodens ingång


Kommentarer

MAKROLÄGE OCH MYNDIGHETSKRAV Centralbankerna i Europa fortsätter med expansiv penningpolitik i form av tillgångsköp och låga räntor i förhoppning att skapa ekonomisk tillväxt och inflation. Under första halvåret sänkte svenska Riksbanken styrräntan med 15 punkter till -0,50 procent, medan ECB sänkte styrräntan med 5 punkter till 0,00 procent och inlåningsräntan med 10 punkter till -0,40 procent. De låga räntorna pressar bankernas räntenetto och ökar riskerna för tillgångsbubblor i samhällsekonomin. Storbritanniens beslut att lämna EU ökar osäkerheten i omvärlden. REFERENSRÄNTOR KVARTALSGENOMSNITT, PROCENT

Kv 2 2016 Kv 1 2016 Kv 2 2015

Euribor 3 mån -0,26 -0,19 -0,01Euribor 12 mån -0,02 0,01 0,17Stibor 3 mån -0,46 -0,40 -0,19

Under första halvåret sjönk aktiekurserna med cirka 8 procent på Helsingforsbörsen (OMXHPI) och med cirka 7 procent på Stockholmsbörsen (OMXSPI). Oron på aktiemarknaden medförde lägre kundaktivitet i aktiehandeln. Värdet på den svenska kronan i förhållande till euron var under första halvåret i genomsnitt 0,6 procent lägre än motsvarande period föregående år. Jämfört med ställningen per årsskiftet var kronans värde per halvårsskiftet 2,5 procent lägre. Vid omräkning av resultatet från bankens svenska verksamhet till euro har genomsnittskursen för perioden använts, medan balansräkningen omräknats till kursen på balansdagen.

VIKTIGA HÄNDELSER Ålandsbanken lanserar en helt ny typ av biologiskt nedbrytbart betalkort – Östersjökortet – som låter användarna se hur mycket koldioxidutsläpp deras inköp i genomsnitt ger upphov till. Användarna av Östersjökortet får en uppskattning av konsumtionens miljöpåverkan via Internetkontoret eller Mobilbanken. När det är dags att betala räkningen får kunden även möjlighet att donera pengar till olika miljöprojekt. Genom att tydliggöra hur man som konsument påverkar miljön hoppas Ålandsbanken underlätta för alla att kunna göra medvetna val i vardagen. Redovisningen är baserad på det unika Åland Index, utvecklat av Ålandsbanken. Under sommaren börjar Ålandsbanken successivt byta ut sina befintliga kort i Finland och på Åland till nya Östersjökort. Snart finns korten också i Sverige. Ålandsbanken Fondbolag och United Bankers har avtalat om att förvaltningen av Placeringsfonden Ålandsbanken LCR Ränta överlåts till United Bankers fondbolag. Överlåtelsen är en följd av att United Bankers förvärvade Optium Oy som var samarbetspart avseende distributionen av LCR fonden till lokalandelsbankerna, vilka är de huvudsakliga placerarna i fonden. Överlåtelsen förutsätter godkännande av Finansinspektionen och beräknas ske under början av hösten. Tills dess fortsätter fondens verksamhet som normalt. Fondens totala förmögenhet per 30 juni 2016 var 57 miljoner euro. Det svenska fintech-bolaget Dreams lanserade i april i samarbete med Ålandsbanken en app som har fokus på hälsosam ekonomi

och förverkligande av drömmar genom sparande. Per den 30 juni hade Ålandsbanken cirka 2 200 kunder med Dreamskonto. På bolagsstämman den 14 april 2016 valdes Åsa Ceder till ny styrelsemedlem. Styrelsemedlemmarna Nils Lampi, Christoffer Taxell, Anders Å. Karlsson, Göran Persson, Ulrika Valassi, Anders Wiklöf och Dan-Erik Woivalin omvaldes. På styrelsens konstituerande möte samma dag valdes Nils Lampi till ordförande och Christoffer Taxell till viceordförande för styrelsen. På stämman beslöts att i dividend för räkenskapsåret 2015 utbetala 0,60 euro per aktie. Antalet utestående B-aktier ökade med 59 267. I februari emitterade Ålandsbanken 33 582 B-aktier för fullföljande av bankens åtaganden inom ramen för 2015 års aktiesparprogram för anställda. I mars avyttrade Ålandsbanken 5 394 B-aktier som varit eget innehav och emitterade 20 291 nya B-aktier för verkställighet av incitamentsprogram. Inom ramen för Ålandsbankens Östersjöprojekt fick nio goda idéer för miljön dela på 113 tusen euro. Crosskey och svenska Sparbankernas Kort AB ingick en långsiktig affärsrelation, där Crosskey tillsammans med Compass Card levererar en helhetstjänst för Sparbankernas Kort AB:s kortaffär. S-Banken, som är en av Finlands största kortutgivare, började använda Crosskeys kortsystem från och med mars. Crosskeys datamigrationsprojekt som sammanförde S-Banken, LähiTapiola Bank och FIM 2013-2015 vann utmärkelsen ”Årets bästa IT-projekt” på Management Events Executive IT-event i Helsingfors. Placeringsfonden Ålandsbanken Euro Bond belönades för tredje året i rad av Lipper som den bästa fonden i sin kategori inom Norden. Fonden vann priset på alla tidsperioder som analyserats, 3, 5 och 10 år. Ålandsbanken Fondbolag lanserade i början av året en ny specialplaceringsfond, Tomtfonden, som är den första i sitt slag i Finland. Fonden placerar i bostadstomter för uthyrning. Tomterna hyrs ut åt byggföretag och bostadsaktiebolag. Fonden investerar i tillväxtregioner i Finland med en väl fungerande fastighetsmarknad. RESULTAT FÖR ANDRA KVARTALET 2016 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 3,5 miljoner euro (6,2), vilket var en minskning med 2,7 miljoner euro eller 44 procent från motsvarande kvartal föregående år. Rörelseresultatet minskade med 3,2 miljoner euro eller 41 procent till 4,6 miljoner euro (7,8). Avkastningen på eget kapital uppgick till 6,5 procent (12,5). Intäkterna minskade med 0,5 miljoner euro eller 2 procent till 30,1 miljoner euro (30,6) trots högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 0,6 miljoner euro eller 5 procent till 13,5 miljoner euro (12,9).


Effekten av negativa centralbanksräntor börjar dock bli allt mer kännbar. Jämfört med närmast föregående kvartal minskade räntenettot med 0,4 miljoner euro eller 3 procent. Provisionsnettot minskade med 1,1 miljoner euro eller 9 procent till 10,8 miljoner euro (11,9), huvudsakligen till följd av lägre courtageintäkter och lägre kortintäkter hos Compass Card. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ökade med 0,3 miljoner euro eller 14 procent till 1,9 miljoner euro (1,6), huvudsakligen beroende på högre realisationsresultat i likviditetsportföljen. IT-intäkterna minskade med 0,5 miljoner euro eller 12 procent till 3,7 miljoner euro (4,2) på grund av lägre projektintäkter. Kostnaderna ökade med 1,3 miljoner euro eller 6 procent till 23,8 miljoner euro (22,5). I kostnaderna ingick 0,5 miljoner euro som slutgiltigt fastställd köpeskillingsreduktion avseende det svenska dotterbolaget som såldes 2012. Nedskrivning av krediter uppgick till 1,7 miljoner euro motsvarande en kreditförlustnivå om 0,19 procent jämfört med 0,3 miljoner euro och 0,04 procent föregående år. Av nedskrivningarna avsåg merparten ytterligare reserveringar på två företagsengagemang vid specialfinansieringsenheten i Helsingfors. RESULTAT FÖR JANUARI – JUNI 2016 Periodens resultat hänförligt till aktieägarna uppgick till 9,8 miljoner euro (14,0), vilket var en minskning med 4,2 miljoner euro eller 30 procent från föregående år. Rörelseresultatet minskade med 4,7 miljoner euro eller 27 procent till 12,6 miljoner euro (17,3). De huvudsakliga förklaringarna till det lägre rörelseresultatet var: högre nedskrivningar av krediter (1,6 miljoner euro) lägre courtageintäkter (1,5 miljoner euro) lägre resultat från IT-verksamheten i Crosskey (0,6 miljoner

euro) engångseffekt av slutgiltig köpeskillingsreduktion (0,5

miljoner euro) lägre resultat från kortaffären i Compass Card (0,5 miljoner

euro) Avkastningen på eget kapital uppgick till 9,2 procent (14,2). Intäkterna minskade med 2,3 miljoner euro eller 4 procent till 60,7 miljoner euro (63,0) trots högre räntenetto. Omprissättning av kreditportföljen, lägre fundingkostnader samt volymökning innebar att räntenettot ökade med 1,9 miljoner euro eller 7 procent till 27,5 miljoner euro (25,6). Effekten av negativa centralbanksräntor börjar dock bli allt mer kännbar. Provisionsnettot minskade med 2,6 miljoner euro eller 11 procent till 22,1 miljoner euro (24,7), huvudsakligen till följd av lägre courtageintäkter och lägre kortintäkter i Compass Card. De lägre kortintäkterna i Compass Card beror delvis på lägre interchangeavgifter enligt nya EU-regler men framför allt på att samarbetet med S-Banken avslutas enligt tidigare överenskommelse. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde minskade med 0,7 miljoner euro eller 18 procent till 3,4 miljoner euro (4,1), huvudsakligen beroende på lägre valutaresultat.

IT-intäkterna minskade med 1,7 miljoner euro eller 19 procent till 6,8 miljoner euro (8,5) på grund av lägre projektintäkter. Kostnaderna ökade med 0,7 miljoner euro eller 2 procent till 46,0 miljoner euro (45,3). I kostnaderna ingick 0,5 miljoner euro som slutgiltigt fastställd köpeskillingsreduktion avseende det svenska dotterbolaget som såldes 2012. Kostnaderna påverkades positivt av lägre avskrivningar samt högre tillverkning för eget bruk. Tillverkning för eget bruk avser till stor del aktiverade utvecklingskostnader för bankens nya värdepappersplattform som utvecklas av Crosskey. Nedskrivning av krediter uppgick till 2,1 miljoner euro motsvarande en kreditförlustnivå om 0,12 procent jämfört med 0,5 miljoner euro och 0,03 procent föregående år. Av nedskrivningarna avsåg merparten ytterligare nedskrivningar av två företagsengagemang vid specialfinansieringsenheten i Helsingfors. Skattekostnaden uppgick till 2,8 miljoner euro (3,3), motsvarande en effektiv skattesats på 22,0 procent (19,2). STRATEGISKA AFFÄRSOMRÅDEN Koncernens minskning av rörelseresultatet med 4,7 miljoner euro till 12,6 miljoner euro 2016 fördelades enligt följande: Private Banking -2,0 (lägre courtage, högre kostnader) Premium Banking -1,3 (nedskrivningar) Kapitalförvaltning -0,5 (lägre intäkter) IT -0,6 (lägre intäkter) Koncernfunktioner & -0,3 (Compass Card sämre, Treasury

elimineringar bättre, köpeskillingsreduktion) AFFÄRSVOLYMER Placeringsvolymen minskade med 748 miljoner euro eller 11 procent från årsskiftet och uppgick vid periodens slut till 6 328 miljoner euro (7 076 den 31 december 2015). Nettoinflödet i aktivt förvaltat kapital uppgick till 92 miljoner euro under första halvåret. På grund av marknadsvärdeutvecklingen minskade dock aktivt förvaltat kapital med 185 miljoner euro eller 5 procent och uppgick till 3 773 miljoner euro (3 958). Diskretionärt förvaltat kapital minskade med 185 miljoner euro eller 10 procent till 1 685 miljoner euro (1 870). Förvaltat kapital i egna fonder ök-ade med 90 miljoner euro eller 7 procent till 1 360 miljoner euro (1 272). Intresset för Ålandsbankens fastighetsfonder var fortsatt mycket stort. Nettoinflödet i Bostadsfonden och Tomtfonden var 95 miljoner euro. Inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, ökade med 219 miljoner euro eller 8 procent från årsskiftet och uppgick till 2 894 miljoner euro (2 675). Utlåning till allmänheten uppgick till 3 629 miljoner euro (3 617). KREDITKVALITET Utlåning till privatpersoner utgör drygt två tredjedelar av kreditportföljen. Bostadslån svarar för 72 procent av utlåningen till privatpersoner. Värdepapperskrediter med säkerhet i marknadsnoterade värdepapper utgör det näst största kreditslaget till privatpersoner. Belåningsvärdena är konservativa. Historiskt har Ålandsbanken inte haft några väsentliga kreditförluster i denna kreditgivning. Företagsportföljen har stort släktskap med privatportföljen, då många av företagen ägs av kunder som även privat är Private Banking-kunder.


Osäkra fordringar, brutto, minskade från årsskiftet med 7,7 miljoner euro eller 25 procent till 23,7 miljoner euro (31,4). Som andel av utlåningen till allmänheten minskade de osäkra fordringarna under perioden till 0,65 procent (0,87). Reserveringsgraden för osäkra fordringar, det vill säga individuella nedskrivningar i förhållande till osäkra fordringar, var 51 procent jämfört med 34 procent vid utgången av 2015. Koncernen har 13,6 miljoner euro i nedskrivningsreserveringar (11,8), varav individuella nedskrivningar 12,1 miljoner euro (10,6) och gruppvisa nedskrivningar 1,5 miljoner euro (1,2). LIKVIDITET OCH UPPLÅNING Under första kvartalet förföll cirka 80 miljoner euro icke-säkerställda obligationer, vilka inte behövde refinansieras. Detta är årets enda förfall av utestående extern långfristig skuld. Ålandsbankens likviditetsreserv i form av kassa och placeringar hos centralbank, kontohållning och placeringar hos andra banker, likvida räntebärande värdepapper samt innehav av egna emitterade, icke pantsatta säkerställda obligationer uppgick den 30 juni 2016 till 905 miljoner euro (805 den 31 december 2015), motsvarande 19 procent av totala tillgångar (18) och 25 procent av utlåningen till allmänheten (22). Med möjligheten att emittera ytterligare säkerställda obligationer finns dessutom en outnyttjad likviditetsreserv. Den genomsnittliga återstående löptiden på utestående obligationer var cirka 3,2 år (3,3). Ålandsbankens core funding ratio, definierad som utlåning till allmänheten i relation till inlåning från allmänheten, inklusive bankcertifikat, indexobligationer och riskdebenturer emitterade till allmänheten, samt emitterade säkerställda obligationer uppgick vid periodens slut till 94 procent (100). Likviditetstäckningsgraden (LCR) uppgick till 107 procent (91). Netto stabil finansieringskvot (NSFR) uppgick till 109 procent (108). RATING Ålandsbanken har kreditbetyget BBB/A-3 med negativ utsikt för långfristig och kortfristig upplåning från ratinginstitutet Standard & Poor’s. Ålandsbankens säkerställda obligationer har kreditbetyget AAA med stabil utsikt. KAPITAL OCH KAPITALTÄCKNING Det egna kapitalet förändrades med periodens totalresultat om 7,5 miljoner euro, aktiesparprogrammet om 0,7 miljoner euro, överlåtelse av egna aktier och emission av nya inom ramen för incitamentsprogram om 0,4 miljoner euro, samt utbetald dividend om 9,2 miljoner euro och uppgick per den 30 juni 2016 till 212,2 miljoner euro (212,9 den 31 december 2015). I övrigt totalresultat ingick omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner med -3,0 miljoner euro efter skatt enligt IAS 19.

Från och med den 30 juni 2016 redovisas Ålandsbankens företagsportfölj i Finland med kreditriskexponering om 472 miljoner euro enligt IRB-metod i kapitaltäckningsrapporten. Jämfört med schablonmetod innebar detta en minskning av riskexponeringsbeloppet med 14 miljoner euro samtidigt som förväntade förluster utöver bokförda ökade med 5,8 miljoner euro. Riskparametrarna PD (Probability of Default) och LGD (Loss Given Default) som används för beräkning av den förväntade förlusten och riskexponeringsbeloppet, innehåller påslag för konjunkturjustering samt säkerhetsmarginaler som korrigerar för ett begränsat dataunderlag. Dessa påslag har fastslagits av finansinspektionen. Övergången från schablonmetod till IRB-metod sänkte Ålandsbankens kärnprimärkapitalrelation med 0,3 procentenheter. Enligt förenklad modell har 0,1 procent av värdet av tillgångar och skulder värderade till verkligt värde vid bokslutstillfället reducerat kapitalbasen. Detta minskade Ålandsbankens kärnprimärkapital med 1,1 miljoner euro. Kärnprimärkapitalet minskade med 3,7 miljoner euro eller 2 procent från årsskiftet till 185,8 miljoner euro (189,5), huvudsakligen på grund övergången till IRB-modell för företagsportföljen i Finland samt den ytterligare värdejusteringen av tillgångar värderade till verkligt värde. Före avdragsposter ökade kärnprimärkapitalet med 4,7 miljoner euro. Riskexponeringsbeloppet minskade med 81 miljoner euro eller 5 procent från årsskiftet till 1 500 miljoner euro (1 581). Riskexponeringsbeloppet för kreditrisk minskade med 97 miljoner euro, varav övergången till IRB-metod för den finländska företagsportföljen innebar en minskning med 14 miljoner euro. Riskexponeringsbeloppet för operativ risk, som beräknas på de tre senaste räkenskapsårens intäkter, ökade med 16 miljoner euro. Kärnprimärkapitalrelationen ökade till 12,4 procent (12,0). Då Ålandsbanken inte har något hybridkapital är kärnprimärkapitalrelationen densamma som primärkapitalrelationen. Utöver det grundläggande kapitalkravet introduceras olika buffertkrav, som huvudsakligen fastställs av nationella tillsynsmyndigheter. Kravet på en kapitalkonserveringsbuffert om 2,5 procent kärnprimärkapital gäller från och med 2015 i samtliga EU-länder. Kravet på en kontracyklisk kapitalbuffert kan variera mellan 0-2,5 procent. Beslutet gällande storleken på en kontracyklisk kapitalbuffert i Finland fattas kvartalsvis av finansinspektionens direktion på basen av en makrostabilitetsanalys. Hittills har inget kontracykliskt buffertkrav ställts gällande finska exponeringar. Vad gäller Sverige har svenska finansinspektionen fastställt värdet till 1,5 procent av svenska exponeringar från och med juni 2016. Finansinspektionen har identifierat systemviktiga institut i Finland och fastställt individuella buffertkrav för dem. Kraven träder i kraft i början på år 2016. Ålandsbanken omfattas inte av buffertkrav för systemviktiga institut. Total kapitalrelation uppgick till 13,4 procent (12,9).


VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT Förändringar i Ålandsbankens ledningsgrupp aviserades i juli. Tony Karlström, chef Kapitalförvaltning, avgår ur ledningsgruppen den 31 oktober 2016 med anledning av att han den 1 november 2016 tillträder som verkställande direktör för Försäkringsaktiebolaget Alandia och Försäkrings-aktiebolaget Liv-Alandia. Birgitta Dahlén, direktör för affärsområde Åland, kommer att gå i pension den 15 mars 2017 och kommer därmed att avgå ur ledningsgruppen. Ersättningsrekryteringar kommer att ske under hösten 2016. RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Ålandsbankens resultat påverkas av omvärldsförändringar som bolaget själv inte råder över. Bland annat påverkas koncernens resultatutveckling av makroekonomiska förändringar, förändringar i det allmänna ränteläget och i börs- och valutakurser liksom av ökade kostnader på grund av myndighetsbeslut och -direktiv samt av konkurrenssituationen. Koncernen eftersträvar en verksamhet med rimliga och avvägda risker. Koncernen är exponerad mot kreditrisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk och verksamhetsrisk. Banken bedriver inte handel för egen räkning. Ålandsbanken har ingen direkt exponering mot de så kallade GIIPS-länderna (Grekland, Italien, Irland, Portugal och Spanien) eller mot Cypern, Ryssland eller Ukraina. FRAMTIDSUTSIKTER Mot bakgrund av utvecklingen på ränte- och aktiemarknaderna reviderar nu Ålandsbanken sina framtidsutsikter för helåret 2016. Ålandsbanken förväntar att rörelseresultatet för 2016 kommer att vara i nivå med eller lägre än 2015. Tidigare var förväntan att rörelseresultatet skulle vara i nivå med 2015. Ålandsbanken är beroende av framförallt ränte- och aktiemarknadernas utveckling. Det finns en tydlig oro gällande den ekonomiska utvecklingen på flera betydande marknader, dessutom finns en geopolitisk oro framförallt med anledning av utvecklingen i Mellanöstern. Av denna anledning finns det en betydande osäkerhet i nuvarande framtidsprognos. EKONOMISK INFORMATION Delårsrapporten för perioden januari-september 2016 publiceras tisdag den 25 oktober 2016. Mariehamn den 22 juli 2016 STYRELSEN


Förteckning över finansiell information Resultaträkning i sammandrag ............................................................ 8

Övrigt totalresultat i sammandrag ..................................................... 9

Kvartalsvis resultatutveckling ............................................................ 10

Balansräkning i sammandrag ............................................................. 11

Rapport över förändring i eget kapital ............................................. 12

Kassaflödesanalys i sammandrag ...................................................... 13

NOTER

1. Företagsinformation .................................................................... 14

2. Grund för upprättande av delårsrapporter och väsentliga redovisningsprinciper ................................................................... 14

3. Segmentrapport ............................................................................. 15

4. Förändringar i koncernstrukturen ............................................... 17

5. Räntenetto ...................................................................................... 17

6. Provisionsnetto .............................................................................. 17

7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde ................. 18

8. Övriga kostnader .......................................................................... 18

9. Nedskrivning av krediter och andra åtaganden ..................... 19

10. Utlåning till allmänheten och offentlig sektor enligt ändamål ................................................................... 19

11. Osäkra fordringar och nedskrivningar .................................... 20

12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrevslån och bankcertifikat ..................................... 21

13. Emitterade skuldebrev .................................................................. 21

14. Derivatinstrument ........................................................................ 22

15. Finansiella instrument till verkligt värde ................................. 23

16. Förbindelser utanför balansräkningen ..................................... 24

17. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder........................ 25

18. Ställda säkerheter ......................................................................... 26

19. Kapitaltäckning ............................................................................. 26


Resultaträkning i sammandrag

Koncernen NotKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

Räntenetto 5 13,5 13,9 -3 12,9 5 27,5 25,6 7Provisionsnetto 6 10,8 11,3 -5 11,9 -9 22,1 24,7 -11

Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 7 1,9 1,5 25 1,6 14 3,4 4,1 -18IT-intäkter 3,7 3,2 16 4,2 -12 6,8 8,5 -19Övriga rörelseintäkter 0,2 0,6 -67 0,0 0,9 0,1 Summa intäkter 30,1 30,6 -1 30,6 -2 60,7 63,0 -4

Personalkostnader -14,7 -14,2 3 -14,1 4 -28,9 -27,8 4Övriga kostnader 8 -7,7 -6,4 20 -6,7 15 -14,1 -13,9 1Avskrivningar -1,5 -1,5 -5 -1,7 -14 -3,0 -3,6 -16Summa kostnader -23,8 -22,2 7 -22,5 6 -46,0 -45,3 2

Resultat före nedskrivningar 6,3 8,4 -25 8,1 -22 14,7 17,8 -17

Nedskrivning av krediter och andra åtaganden 9 -1,7 -0,4 -0,3 -2,1 -0,5 Rörelseresultat 4,6 8,0 -42 7,8 -41 12,6 17,3 -27

Inkomstskatt -1,1 -1,7 -34 -1,6 -31 -2,8 -3,3 -16Räkenskapsperiodens resultat 3,5 6,3 -45 6,2 -44 9,8 14,0 -30

Hänförligt till:Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,5 6,3 -45 6,2 -44 9,8 14,0 -30

Resultat per aktie, euro 0,23 0,41 -45 0,41 -40 0,64 0,92 -30


Övrigt totalresultat i sammandrag

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

Räkenskapsperiodens resultat 3,5 6,3 -45 6,2 -44 9,8 14,0 -30

KassaflödessäkringVinster/förluster uppkomna under perioden 5,3 0,8 -2,1 6,1 -3,9 Omfört till resultaträkningen -5,2 -0,8 2,0 -6,1 3,7

Tillgångar som kan säljasVinster/förluster uppkomna under perioden 0,9 2,2 -60 -4,9 3,1 -2,3 Omfört till resultaträkningen -1,1 -0,8 26 0,0 -1,9 -1,6 21

OmräkningsdifferenserVinster/förluster uppkomna under perioden -0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 varav säkring av nettoinvesteringar i utlandsverksamhet 0,3 0,4 -32 -0,3 0,6 -0,5

Omfört till resultaträkningen 0,0 0,0 0 0,0 0 0,0 0,0 0Skatt på poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,1 -0,4 -83 1,1 -0,5 1,0

varav kassaflödessäkringar 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -95varav tillgångar som kan säljas 0,0 -0,3 1,0 -96 -0,2 0,8varav säkring av nettoinvestering i utlandsverksamhet -0,1 -0,1 -32 0,1 -0,2 -0,2

Poster som har eller kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -0,3 0,9 -3,8 -92 0,7 -2,9

Omvärdering av förmånsbestämda pensionsplaner -1,4 -2,3 -37 2,3 -3,7 1,5

Skatt på poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen 0,3 0,5 -37 -0,5 0,7 -0,3

Poster som inte kan komma att omklassificeras till resultaträkningen -1,1 -1,8 -37 1,8 -3,0 1,2

Övrigt totalresultat -1,4 -0,9 64 -2,0 -28 -2,3 -1,8 30

Räkenskapsperiodens totalresultat 2,1 5,4 -62 4,2 -51 7,5 12,2 -38

Hänförligt till:Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 2,1 5,4 -62 4,2 -51 7,5 12,2 -38


Kvartalsvis resultatutveckling

Koncernen Kv 2 2016 Kv 1 2016 Kv 4 2015 Kv 3 2015 Kv 2 2015

miljoner euro

Räntenetto 13,5 13,9 14,8 13,6 12,9Provisionsnetto 10,8 11,3 11,2 10,5 11,9Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde 1,9 1,5 2,5 1,5 1,6IT-intäkter 3,7 3,2 3,9 3,7 4,2Övriga rörelseintäkter 0,2 0,6 0,1 0,1 0,0Summa intäkter 30,1 30,6 32,4 29,4 30,6

Personalkostnader -14,7 -14,2 -15,1 -13,2 -14,1Övriga kostnader -7,7 -6,4 -8,0 -6,7 -6,7Avskrivningar -1,5 -1,5 -1,6 -1,7 -1,7Summa kostnader -23,8 -22,2 -24,7 -21,6 -22,5

Resultat före nedskrivningar 6,3 8,4 7,8 7,8 8,1

Nedskrivning av krediter och andra åtaganden -1,7 -0,4 -1,1 -1,4 -0,3Rörelseresultat 4,6 8,0 6,6 6,4 7,8

Inkomstskatt -1,1 -1,7 -1,3 -1,3 -1,6Räkenskapsperiodens resultat 3,5 6,3 5,3 5,1 6,2

Hänförligt till:Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0Aktieägarna i Ålandsbanken Abp 3,5 6,3 5,3 5,1 6,2


Balansräkning i sammandrag

Koncernen Not 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

TillgångarKassa och tillgodohavanden hos centralbanker 356 199 79 249 43Hos centralbanker belåningsbara skuldebrev 537 633 -15 827 -35Utlåning till kreditinstitut 84 45 87 149 -44Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 10, 11 3 629 3 617 0 3 515 3Aktier och andelar 1 1 29 1 -17Andelar i intresseföretag 0 1 -96 1 -96Derivatinstrument 14 26 19 33 19 37Immateriella tillgångar 13 10 32 9 46Materiella tillgångar 24 24 -1 25 -7Förvaltningsfastigheter 0 0 0 0 -4Aktuella skattefordringar 1 1 35 0 Uppskjutna skattefordringar 5 4 7 5 -7Övriga tillgångar 24 24 2 26 -7Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 18 24 -25 25 -25

Summa tillgångar 4 718 4 602 3 4 851 -3

SkulderSkulder till kreditinstitut 253 322 -21 365 -31Skulder till allmänhet och offentlig sektor 12 2 771 2 517 10 2 575 8Emitterade skuldebrev 12, 13 1 313 1 412 -7 1 549 -15Derivatinstrument 14 23 19 24 28 -17Aktuella skatteskulder 0 1 -86 0 65Uppskjutna skatteskulder 20 17 14 16 24Övriga skulder 60 33 81 42 42Avsättningar 0 0 -100 0 -100Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 28 26 8 30 -7Efterställda skulder 12 38 43 -10 46 -17

Summa skulder 4 506 4 389 3 4 651 -3

Eget kapital och innehav utan bestämmande inflytandeAktiekapital 42 42 0 41 0Överkursfond 33 33 0 33 0Reservfond 25 25 0 25 0Fond för verkligt värde 2 1 56 -1 Egna aktier 0 0 -100 0 -100Fond för fritt eget kapital 26 25 3 25 4Balanserat resultat 85 87 -2 77 11

Aktieägarnas andel av kapitalet 212 213 0 200 6

Andel av eget kapital för innehav utan bestämmande inflytande 0 0 4 0 17Summa eget kapital 212 213 0 200 6

Summa skulder och eget kapital 4 718 4 602 3 4 851 -3


Rapport över förändring i eget kapital

Koncernen

miljoner euroAktie-

kapital

Över-kurs-fond

Reserv-fond

Säkrings-reserv

Fond förverkligt

värde

Om-räknings-differens

Egnaaktier

Fond för fritt eget

kapitalBalanserat

resultat

Aktie-ägarnas

andel aveget

kapital

Andel av egetkapital för

innehav utanbestämmande

inflytande Total

Eget kapital 31.12.2014 29,1 32,7 25,1 -0,5 2,7 0,0 -0,2 24,6 80,6 194,2 1,7 195,9Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 14,0 14,0 0,0 14,0Övriga totalresultat 0,0 0,0 0,0 -0,1 -3,1 0,3 0,0 0,0 1,2 -1,8 0,0 -1,8Överlåtelse av egna aktier 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,2 0,0 0,2Dividendutdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -5,8 -5,8 -1,3 -7,1Aktiesparprogram 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,0 0,1Förvärv från innehav utan bestämmande

inflytande1 12,3 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -13,2 -0,9 -0,4 -1,3Eget kapital 30.06.2015 41,4 32,7 25,1 -0,6 -0,4 0,3 -0,1 24,6 76,8 200,0 0,0 200,0Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 10,4 10,4 0,0 10,4Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,2 1,5 0,1 0,0 0,0 0,2 2,0 0,0 2,0Aktiesparprogram 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,1 0,6 0,0 0,6Eget kapital 31.12.2015 41,5 32,7 25,1 -0,4 1,1 0,4 -0,1 25,0 87,4 212,9 0,0 212,9Periodens resultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 9,8 9,8 0,0 9,8Övrigt totalresultat 0,0 0,0 0,0 0,0 0,9 -0,3 0,0 0,0 -3,0 -2,3 0,0 -2,3Dividendutdelning 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -9,2 -9,2 0,0 -9,2Incitamentsprogram 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,3 0,0 0,4 0,0 0,4Aktiesparprogram 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,4 0,2 0,7 0,0 0,7Eget kapital 30.06.2016 41,6 32,7 25,1 -0,4 2,0 0,1 0,0 25,6 85,3 212,2 0,0 212,2

1 Avser fusionen mellan Ålandsbanken Abp och Ålandsbanken Asset Management Ab.


Kassaflödesanalys i sammandrag

Koncernen

miljoner euro

Kassaflöde från löpande verksamhetRörelseresultat 12,6 30,3 17,3Justering för ej kassaflödespåverkande poster i rörelsevinsten 5,4 17,6 5,3Resultat från investeringsverksamheten 0,5 -0,1 0,0Betalda inkomstskatter -1,6 -1,5 -1,3Förändring i den löpande verksamhetens tillgångar och skulder 295,7 312,6 -163,3 -116,9 -84,1 -62,9

Kassaflöde från investeringsverksamhet -7,0 -4,2 -2,0Kassaflöde från finansieringsverksamhet -101,8 141,5 238,5Kursdifferens i likvida medel -1,4 0,9 0,8Förändring i likvida medel 202,3 21,2 174,4

Likvida medel vid periodens början 232,9 211,8 211,8Likvida medel vid periodens slut 435,3 232,9 386,2Förändring i likvida medel 202,3 21,2 174,4

1.1-30.6. 2016 1.1-31.12. 2015 1.1-30.6. 2015


Noter till koncernens delårsrapport 1. Företagsinformation Ålandsbanken Abp är ett finländskt publikt aktiebolag med huvudkontor i Mariehamn. Ålandsbanken Abp är en affärsbank med sammanlagt 13 kontor. Koncernen är genom dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd även leverantör av moderna bankdatasystem för mindre och medelstora banker. Moderbolagets huvudkontor har följande registrerade adress: Ålandsbanken Abp Nygatan 2 AX-22100 Mariehamn Ålandsbanken Abp:s aktier är föremål för handel på Nasdaq Helsinki Oy. Delårsrapporten för räkenskapsperioden 1.1–30.6.2016 har godkänts av styrelsen den 21 juli 2016.

2. Grund för upprättande av delårsrapport och väsentliga redovisningsprinciper GRUND FÖR UPPRÄTTANDE AV DELÅRSRAPPORT Delårsrapporten för perioden 1.1–30.6.2016 har uppgjorts i enlighet med de internationella redovisningsstandarderna (International Financial Reporting Standards, IFRS) samt IAS 34 Delårsrapportering, sådana de antagits av EU. Delårsrapporten innehåller inte all information och alla noter som krävs vid ett årsbokslut och bör läsas gemensamt med koncernens årsbokslut per den 31.12.2015. Tabeller visar korrekt avrundande siffror på alla enskilda rader. Detta innebär dock att summering inte går att göra av de avrundade värdena. Som engångsposter definieras resultateffekter vid avyttring av verksamheter och strategiska aktieinnehav samt omstruktureringskostnader i samband med större organisationsförändringar och nedläggning av verksamheter. VÄSENTLIGA REDOVISNINGSPRINCIPER De väsentliga redovisningsprinciper som har använts vid upprättande av delårsrapporten är de samma som de som användes vid upprättande av årsbokslutet per den 31.12.2015. KOMMANDE FÖRÄNDRINGAR International Accounting Standards Board (IASB) publicerade den 24.7.2014 IFRS 9 Finansiella instrument som skall ersätta IAS 39 Finansiella instrument: Redovisning och värdering. IFRS 9 Finansiella instrument innehåller nya utgångspunkter för klassificering och värdering av finansiella instrument, en framåtblickande nedskrivningsmodell (expected loss) och förenklade förutsättningar för säkringsredovisning. De kategorier för finansiella tillgångar som finns i IAS 39 ersätts av tre kategorier, där värdering antingen sker till upplupet anskaffningsvärde, verkligt värde via övrigt totalresultat eller verkligt värde via resultatet. Indelningen i de tre kategorierna görs utifrån företagets affärsmodell för de olika innehaven respektive egenskaperna på de kassaflöden som tillgångarna ger upphov till. Möjligheten att tillämpa den s.k. ”verkligt värde-option” som anges i IAS 39 behålls för skuldinstrument i de fall detta eliminerar eller väsentligen reducerar en mismatch i redovisningen. För eget

kapitalinstrument är utgångpunkten att värdering ska ske till verkligt värde via resultatet med en valmöjlighet att istället redovisa värdeförändringar i instrument som inte innehas för handel i övrigt totalresultat. Vad det gäller de delar som berör finansiella skulder överensstämmer merparten med de tidigare reglerna i IAS 39 förutom vad avser finansiella skulder som frivilligt värderas till verkligt värde enligt den s.k. ”verkligt värde option”. För dessa skulder ska värdeförändringen delas upp på förändringar som är hänförliga till egen kreditvärdighet respektive på förändringar i referensränta. Den nya nedskrivningsmodellen kommer att kräva en redovisning av ett års förväntad förlust redan vid den initiala redovisningen och vid en väsentlig ökning av kreditrisken så ska nedskrivningsbeloppet motsvara de kreditförluster som förväntas uppkomma under den återstående löptiden. De nya reglerna kring säkringsredovisning innebär bland annat förenklingar av effektivitetstester samt utökning av vad som är tillåtna säkringsinstrument och säkrade poster. Standarden träder ikraft 1.1.2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar inverkan på den finansiella rapporteringen, koncernens balansräkning, resultaträkning och kapitaltäckning. IFRS 15 Revenue from Contracts with Customers. Syftet med en ny intäktsstandard är att ha en enda principbaserad standard för samtliga branscher som ska ersätta befintliga standarder och uttalanden om intäkter. Enligt IFRS 15 ska företagen redovisa intäkter till ett belopp som återspeglar den ersättning ett företag förväntar sig ha rätt att erhålla i utbyte mot att det överför varor eller tjänster till en kund. Intäktsstandarden ger även utökade upplysningskrav. IFRS 15 träder ikraft 1.1.2018 och tidigare tillämpning är tillåten givet att EU har antagit standarden. Ålandsbanken utvärderar ännu inverkan på koncernens finansiella rapporter. Övriga nya och ändrade IFRS med framtida tillämpning förväntas inte komma att ha någon väsentlig effekt på Ålandsbankens finansiella rapporter. - Ändrad IFRS 11 Samarbetsarrangemang: Redovisning av förvärv av andelar i en gemensam verksamhet. - IFRS 14 Regulatory Deferral Accounts* - IFRS 16 Leases* - Ändrad IAS 1 Utformning av finansiella rapporter: Disclosure Initiative. Ändringen innebär att en betoning görs att utgångspunkten ska vara väsentlighet gällande upplysningar. - Ändrad IAS 7 Kassaflödesanalys: Disclosure Initiative*. Ändringen medför nya upplysningskrav som hjälper användarna att bedöma de finansiella effekterna av förändringarna i kassaflöde från den finansiella verksamheten. - Ändrad IAS 16 och IAS 38: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation - Ändrad IAS 19 Ersättningar till anställda: Defined Benefit Plans: Employee Contributions (* Har ännu inte godkänts av EU) UPPSKATTNINGAR OCH VÄRDERINGAR Upprättande av delårsrapport i enlighet med IFRS kräver att företagsledningen gör bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som påverkar tillämpningen av redovisningsprinciperna och de redovisade beloppen för tillgångar och skulder, intäkter och kostnader, samt upplysningar om förbindelser. Även om gjorda uppskattningar bygger på företagsledningens bästa vetande om aktuella händelser och åtgärder, kan utfallet avvika från uppskattningarna.


3. Segmentrapport

Ålandsbanken rapporterar segmentrapporten i enlighet med IFRS 8, vilket innebär att segmentrapporten speglar den information som ledningen i koncernen erhåller. Private Banking innefattar Private Banking-verksamheten på Åland, i Finland och i Sverige. Premium Banking innefattar verksamheten inom samtliga kundsegment exklusive Private Banking på Åland, i Finland och i Sverige. Kapitalförvaltning innefattar koncernens kapitalförvaltningsorganisation i Finland och i Sverige inklusive Ålandsbanken Fondbolag Ab. IT innefattar dotterbolaget Crosskey Banking Solutions Ab Ltd inklusive S-Crosskey Ab. Koncernfunktioner och övrigt innefattar alla centrala funktioner inom koncernen inklusive Treasury samt dotterbolaget Ab Compass Card Oy Ltd.

Koncernen 1.1-30.6. 2016

miljoner euroPrivate

BankingPremium Banking

Kapital- förvaltning IT

Koncern-funktioner och

övrigt Elimineringar Totalt

Räntenetto 13,5 11,8 0,0 0,0 2,1 0,1 27,5Provisionsnetto 11,9 5,7 4,4 0,0 0,2 0,0 22,1

Nettoresultat finansiellaposter till verkligt värde 0,3 0,3 0,0 0,0 2,8 0,1 3,4IT-intäkter 14,7 -7,8 6,8Övriga intäkter 0,0 0,1 0,0 0,1 1,5 -0,9 0,9

Summa intäkter 25,7 17,8 4,4 14,7 6,6 -8,6 60,7

Personalkostnader -5,6 -3,6 -2,6 -8,0 -8,9 -0,2 -28,9Övriga kostnader -2,5 -2,3 -1,0 -4,8 -10,5 7,6 -13,6Avskrivningar -0,1 -0,3 0,0 -1,5 -1,5 0,4 -3,0Intern kostnadsfördelning -8,7 -8,4 -0,6 0,0 17,6 0,0 0,0Poster av engångskaraktär -0,5 -0,5

Summa kostnader -16,9 -14,5 -4,2 -14,4 -3,8 7,8 -46,0

Resultat före nedskrivningar 8,8 3,3 0,2 0,3 2,9 -0,8 14,7

Nedskrivning av krediter ochandra åtaganden 0,0 -1,8 -0,3 -2,1

Rörelseresultat 8,8 1,5 0,2 0,3 2,5 -0,8 12,6

Inkomstskatt -1,8 -0,3 0,0 -0,1 -0,6 -2,8Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna iÅlandsbanken Abp 7,0 1,2 0,1 0,2 2,0 -0,8 9,8

AffärsvolymerUtlåning till allmänheten 1 578 2 030 42 -20 3 629Inlåning från allmänheten 1 529 1 304 12 56 -7 2 894Placeringsvolym 4 569 744 3 778 -2 763 6 328Riskexponeringsbelopp 636 602 12 41 208 1 500Aktieägarnas andel av eget kapital 70 88 2 11 41 212

NyckeltalAvkastning på eget kapital, % (ROE) 20,0 2,7 4,9 9,1 9,2K/I-tal 0,66 0,81 0,96 0,98 0,57 0,76

Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,06 1,40 3,58 0,85Kreditförlustnivå, % 0,00 0,19 1,36 0,12


Koncernen 1.1-30.6. 2015

miljoner euroPrivate

BankingPremium Banking

Kapital- förvaltning IT

Koncern-funktioner och

övrigt Elimineringar Totalt

Räntenetto 12,8 11,6 0,0 0,0 1,1 0,1 25,6Provisionsnetto 13,4 5,6 4,9 0,0 0,9 0,0 24,7

Nettoresultat finansiellaposter till verkligt värde 0,3 0,4 0,0 0,0 3,5 0,0 4,1IT-intäkter 16,1 -7,6 8,5Övriga intäkter 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 -0,2 0,1

Summa intäkter 26,6 17,6 5,0 16,0 5,5 -7,7 63,0

Personalkostnader -5,5 -3,4 -2,4 -8,0 -8,4 -27,8Övriga kostnader -2,1 -2,0 -1,1 -5,3 -9,2 5,8 -13,9Avskrivningar -0,1 -0,4 0,0 -1,7 -2,3 0,9 -3,6Intern kostnadsfördelning -8,3 -8,5 -0,9 17,6 0,0

Summa kostnader -16,0 -14,2 -4,4 -15,1 -2,3 6,7 -45,3

Resultat före nedskrivningar 10,5 3,4 0,7 0,9 3,3 -1,0 17,8

Nedskrivning av krediter ochandra åtaganden 0,3 -0,6 -0,1 -0,5

Rörelseresultat 10,8 2,8 0,7 0,9 3,1 -1,0 17,3

Inkomstskatt -2,2 -0,6 -0,1 -0,2 -0,2 -3,3Räkenskapsperiodens resultat hänförligt till aktieägarna iÅlandsbanken Abp 8,6 2,2 0,5 0,7 2,9 -1,0 14,0

AffärsvolymerUtlåning till allmänheten 1 573 1 912 49 -19 3 515Inlåning från allmänheten 1 429 1 202 7 124 -7 2 755Placeringsvolym 4 850 758 3 601 -2 514 6 696Riskexponeringsbelopp 691 615 12 41 261 1 619Aktieägarnas andel av eget kapital 65 81 2 9 43 200

NyckeltalAvkastning på eget kapital, % (ROE) 23,6 5,5 15,2 18,3 14,2K/I-tal 0,60 0,81 0,87 0,94 0,41 0,72

Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,07 1,97 2,05 1,13Kreditförlustnivå, % -0,04 0,07 0,53 0,03


4. Förändringar i koncernstrukturen

Ålandsbankens ägarandel i Ålands Investerings Ab har minskat från 36,17 till 19,97 procent, varför bolaget inte längre redovisas som ett intresseföretag. 5. Räntenetto

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

RänteintäkterKreditinstitut och centralbanker 0,0 0,1 -49 0,0 80 0,1 0,1Allmänheten och offentliga sektor 16,5 17,1 -4 17,4 -5 33,6 35,0 -4Skuldebrev 0,4 0,5 -25 0,7 -48 0,8 1,5 -44Övriga ränteintäkter 0,1 0,0 38 0,1 -49 0,1 0,2 -57

Summa ränteintäkter 16,9 17,7 -5 18,2 -7 34,7 36,8 -6

RäntekostnaderKreditinstitut och centralbanker -0,6 -0,4 42 -0,3 89 -0,9 -0,8 26varav negativa ränteintäkter 1 -0,4 -0,3 25 -0,1 -0,7 -0,1

Allmänhet och offentlig sektor -1,3 -1,6 -20 -2,0 -35 -2,9 -4,2 -30Emitterade skuldebrev -1,2 -1,4 -15 -2,6 -55 -2,5 -5,4 -54Efterställda skulder -0,2 -0,2 -3 -0,2 1 -0,5 -0,5 1Övriga räntekostnader -0,1 -0,2 -26 -0,2 -36 -0,3 -0,4 -14

Summa räntekostnader -3,4 -3,8 -11 -5,3 -36 -7,2 -11,2 -36

Räntenetto 13,5 13,9 -3 12,9 5 27,5 25,6 7

Placeringsmarginal, procent2 1,16 1,18 1,12 1,16 1,13

1 Negativa ränteintäkter från placeringar hos kreditinstitut och centralbanker redovisas som räntekostnader.2 Placeringsmarginal definieras som räntenetto i förhållande till genomsnittlig balansomslutning

6. Provisionsnetto

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

Inlåning 0,2 0,2 5 0,2 4 0,4 0,4 2Utlåning 0,9 1,1 -14 1,1 -7 2,0 2,2 -4Betalningsförmedling 1,9 2,0 -7 2,3 -18 3,9 4,5 -14Fondprovisioner 4,9 4,9 -1 4,8 1 9,8 9,9 0Förvaltningsprovisioner 2,5 2,6 -4 2,7 -10 5,0 5,1 -1Värdepappersförmedling 2,3 2,8 -18 2,9 -22 5,0 6,5 -23Försäkringsprovisioner 0,1 0,0 0,1 16 0,1 0,1 -3Övriga provisioner 0,8 0,6 35 0,8 -6 1,4 1,4 -6

Summa provisionsintäkter 13,5 14,2 -5 14,9 -9 27,7 30,1 -8

Betalningsprovisionskostnader -1,1 -1,2 -10 -1,2 -7 -2,3 -2,3 2Fondprovisionskostnader -0,7 -0,6 6 -0,6 9 -1,3 -0,9 48Förvaltningsprovisionskostnader -0,2 -0,3 -13 -0,5 -51 -0,5 -0,7 -27Värdepappersprovisionskostnader -0,5 -0,5 -4 -0,5 1 -0,9 -0,9 0Övriga provisionskostnader -0,2 -0,3 -15 -0,3 -10 -0,5 -0,6 -13

Summa provisionskostnader -2,7 -2,9 -6 -3,0 -10 -5,5 -5,4 3

Provisionsnetto 10,8 11,3 -5 11,9 -9 22,1 24,7 -11


7. Nettoresultat finansiella poster till verkligt värde

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

Värderingskategori verkligt värde via resultat-räkningenSkuldebrev 0,0 0,0 -0,1 -78 0,0 -0,1 0Aktier och andelar 0,0 0,0 -81 0,0 0,0 0,1 Derivatinstrument -0,1 -0,5 -74 0,8 -0,6 1,1 Lånefordringar -0,1 0,2 -0,4 -74 0,1 -0,7

Värderingskategori verkligt värde viaresultaträkningen -0,2 -0,3 -24 0,3 -0,6 0,4

Säkringsredovisningvarav säkringsinstrument 2,0 6,1 -67 -6,8 8,2 -5,8 varav säkrad post -1,4 -5,8 -76 7,1 -7,2 5,7

Säkringsredovisning 0,6 0,3 95 0,3 1,0 -0,1

Nettointäkter från valutaverksamhet 0,4 0,8 -46 1,0 -60 1,2 2,1 -46

Nettointäkter från finansiella tillgångar som kan säljas 1,1 0,7 46 0,0 1,8 1,6 15

Summa 1,9 1,5 25 1,6 14 3,4 4,1 -18

8. Övriga kostnader

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

IT-kostnader (exklusive informationstjänster) 2,8 2,7 5 2,7 5 5,5 5,2 6Lokal och fastighetskostnader 1,2 1,5 -17 1,3 -4 2,7 2,6 5Marknadsföringskostnader 0,6 0,5 17 0,7 -10 1,2 1,4 -14Informationstjänster 0,6 0,6 0 0,6 -2 1,2 1,2 2Personalrelaterade kostnader 0,5 0,6 -5 0,5 2 1,1 1,1 -6Resekostnader 0,4 0,3 12 0,4 2 0,7 0,7 4Köpta tjänster 0,4 0,5 -14 0,4 5 0,9 1,1 -25Insättargarantiavgift 0,0 0,0 58 0,0 34 0,0 0,0 Övriga kostnader 2,2 1,7 33 1,4 63 3,9 2,9 34Tillverkning för eget bruk -1,2 -1,9 -40 -1,3 -7 -3,1 -2,3 35

Summa 7,7 6,4 20 6,7 15 14,1 13,9 1


9. Nedskrivningar av krediter och andra åtaganden

KoncernenKv 2 2016

Kv 1 2016

%Kv 2 2015

%1.1-30.6.

20161.1-30.6.

2015%

miljoner euro

BortskrivningarPeriodens konstaterade förluster 0,2 0,5 -60 5,1 -96 0,7 5,4 -87Återvinning av konstaterade förluster -0,2 -0,1 100 -0,1 100 -0,3 -0,1

Summa 0,0 0,4 -100 5,0 -100 0,4 5,3 -92

Specifika reserveringar för individuellt värderade fordringarNya och ökade nedskrivningar 1,7 0,8 0,9 89 2,5 1,3 92Återfört från tidigare gjorda reserveringar -0,1 -0,7 -86 -0,3 -67 -0,8 -0,6 33Utnyttjat för konstaterade förluster 0,0 -0,2 -100 -5,0 -100 -0,2 -5,2 -96

Summa 1,6 -0,1 -4,5 1,5 -4,5

Periodens nettoreserveringar för gruppvist värderade fordringar 0,2 0,1 100 -0,3 0,3 -0,3

Periodens nettoreserveringar för räntefordringar 0,0 0,0 0,0 -0,1 0,0

Kreditförluster, netto 1,7 0,4 0,3 2,1 0,5

Kreditförlustnivå, % 0,19 0,05 0,04 0,12 0,03

10. Utlåning till allmänhet och offentlig sektor enligt ändamål

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euroUtlåning före reserveringar

ReserveringarUtlåning efter reserveringar

Utlåning efter reserveringar

Utlåning efter reserveringar

PrivatpersonerBostäder 1 807 -3 1 805 1 736 4 1 641 10Värdepapper och övriga placeringar 373 0 373 371 0 338 10Näringsverksamhet 133 -1 133 134 -1 132 0Övrig privathushållning 190 -2 189 199 -5 195 -3

Summa privatpersoner 2 503 -5 2 498 2 440 2 2 306 8

FöretagSjöfart 59 0 58 61 -4 64 -8Handel 42 -1 41 42 -3 50 -20Bostadsverksamhet 284 -1 283 319 -11 347 -18Övrig fastighetsverksamhet 347 -2 345 344 0 325 6Finans- och försäkringsverksamhet 181 0 181 176 3 190 -5Hotell- och restaurangverksamhet 24 0 23 23 1 24 -5Övrig serviceverksamhet 105 -4 101 105 -4 109 -7Jordbruk, skogsbruk och fiske 12 0 12 19 -36 13 -4Byggnadsverksamhet 30 0 30 32 -6 31 -2Övrig industriverksamhet 34 0 34 35 -2 38 -9

Summa företag 1 117 -8 1 109 1 156 -4 1 190 -7

Offentlig sektor och ideella organisationer 22 0 22 21 5 19 19

Summa offentlig sektor och ideella organisationer 22 0 22 21 5 19 19

Summa utlåning 3 643 -14 3 629 3 617 0 3 515 3


11. Osäkra fordringar och nedskrivningar

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Osäkra fordringar, brutto 23,7 31,4 -25 22,9 3varav privatpersoner 9,9 10,5 -7 7,7 28varav företag 13,8 20,8 -34 15,2 -9

Andel osäkra fordringar, % 0,65 0,87 -25 0,65 0

Reserveringar för individuellt värderade fordringar 12,1 10,6 14 9,8 24varav privatpersoner 3,9 4,1 -4 4,1 -5varav företag 8,2 6,6 25 5,7 44

Osäkra fordringar, netto 11,6 20,8 -44 13,1 -12Reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 51,1 33,8 51 42,8 19

Reserveringar för gruppvist värderade fordringar 1,5 1,2 21 1,2 23varav privatpersoner 0,2 1,1 -82 0,9 -78varav företag 1,3 0,1 0,3

Total reserveringsgrad för osäkra fordringar, % 57,5 37,8 52 48,2 19

Fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto 31,0 41,1 -25 39,9 -22varav privatpersoner 15,6 19,4 -20 15,3 2varav företag 15,4 21,7 -29 24,4 -37

Reserveringar för individuellt värderade fordringar -11,5 -9,2 25 -9,5 21Bokfört värde efter beaktande av individuellareserveringar 19,5 32,0 -39 30,4 -36Andel fordringar med förfallna belopp > 90 dagar, brutto % 0,85 1,13 -25 1,13 -25


12. Inlåning från allmänheten och offentlig sektor, inklusive masskuldebrev och bankcertifikat

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Depositioner från allmänheten och offentliga samfundAvista 2 596 2 330 11 2 289 13Tidsbundna depositioner 176 186 -6 286 -39

Summa depositioner 2 771 2 517 10 2 575 8

Bankcertifikat till allmänheten1 63 69 -9 82 -24Indexobligationer (strukturerade produkter) 22 47 -53 52 -57Riskdebenturer 38 43 -10 46 -17Summa masskuldebrev och bankcertifikat 123 159 -22 180 -32

Summa inlåning 2 894 2 675 8 2 755 5

1) I denna post ingår inte skuldebrev tecknade av kreditinstitut

13. Emitterade skuldebrev

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Bankcertifikat 242 250 -3 291 -17Säkerställda obligationer 958 959 0 1 044 -8Seniora icke-säkerställda obligationer 90 156 -42 163 -45Indexobligationer (strukturerade produkter) 22 47 -53 52 -57Summa 1 313 1 412 -7 1 549 -15


14. Derivatinstrument

Koncernen

miljoner euro under 1 år 1-5 år över 5 årNominellt

belopp

Positiva marknads-

värden

Negativa marknads-

värdenNominellt

belopp

Positiva marknads-

värden

Negativa marknads-

värden

Derivat för handelRänterelaterade kontraktRänteswappar 12 63 23 98 4 7 130 2 4Räntefuturer 10 0 0 10 0 0 10 0 0Ränteoptioner - köpta 2 0 0 2 0 0 11 0 0Ränteoptioner - sålda 0 0 0 0 0 0 8 0 0

Valutarelaterade kontraktValutaterminer 216 2 0 218 0 0 184 1 1

Aktierelaterade kontraktAktieoptioner - köpta 4 7 0 10 1 0 35 2 0Aktieoptioner - utfärdade 2 4 0 6 0 1 23 0 2

Övriga derivatkontrakt 0 21 0 21 0 0 21 1 1Summa 246 97 23 367 6 8 422 5 7

Derivat för marknadsvärdesäkringRänterelaterade kontraktRänteswappar 10 375 97 482 21 0 494 13 1

Summa 10 375 97 482 21 0 494 13 1

Derivat för kassaflödessäkringRänterelaterade kontraktRänte- och valutaswappar 106 143 0 249 -1 15 256 1 11

Summa 106 143 0 249 -1 15 256 1 11

Derivat för säkring av netto-investeringar i utlandsverksamhetValutarelaterade kontrakt

Valutaswappar 29 0 0 29 0 0 26 0 0Summa 29 0 0 29 0 0 26 0 0

Summa derivatinstrument 392 615 120 1 127 26 23 1 198 19 19varav clearat OTCvarav clearat övrigt 10 261 3 274 5 1 10 0 0

Nominellt belopp/löptid

30.6.2016 31.12.2015


15. Finansiella instrument till verkligt värde

Koncernen

miljoner euro

Instrument med noterade priser

(nivå 1)

Värderings-tekniker baserade

på observerbaramarknadsdata

(nivå 2)

Värderingsteknikerbaserade på icke

observerbaramarknadsdata

(nivå 3) Summa

Skuldebrev belåningsbara i centralbank 485 485Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 42 42Aktier och andelar 0 0 1 1Derivatinstrument 0 26 26Summa finansiella tillgångar 485 68 1 554

Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0Emitterade skuldebrev 474 474Derivatinstrument 0 23 23Efterställda skulder 17 17Summa finansiella skulder 0 515 0 515

Koncernen

miljoner euro

Instrument med noterade priser

(nivå 1)

Värderings-tekniker baserade

på observerbaramarknadsdata

(nivå 2)

Värderingsteknikerbaserade på icke

observerbaramarknadsdata

(nivå 3) Summa

Skuldebrev belåningsbara i centralbank 592 592Utlåning till allmänhet och offentlig sektor 43 43Aktier och andelar 0 0 1 1Derivatinstrument 0 19 19Summa finansiella tillgångar 592 62 1 655

Skulder till allmänhet och offentlig sektor 0 0Emitterade skuldebrev 489 489Derivatinstrument 0 19 19Efterställda skulder 19 19Summa finansiella skulder 0 527 0 527

30.6.2016

31.12.2015

Finansiella instrument för vilka det finns prisuppgifter som är lättillgängliga och som representerar verkliga och frekvent förekommande transaktioner värderas till aktuellt marknadspris. För finansiella tillgångar används aktuell köpkurs och för finansiella skulder används aktuell säljkurs. För grupper av finansiella instrument som förvaltas på basis av bankens nettoexponering för marknadsrisk likställs det aktuella marknadspriset med det pris som skulle erhållas eller betalas vid en avyttring av nettopositionen. För finansiella instrument för vilka tillförlitliga uppgifter om marknadspris saknas, bestäms verkligt värde med hjälp av värderingsmodeller. Sådana modeller kan exempelvis bygga på prisjämförelser, nuvärdesberäkningar eller optionsvärderingsteori, beroende på instrumentets karaktär. I modellerna används indata i form av marknadspriser och andra variabler som bedöms påverka prissättningen. De modeller och indata som ligger till grund för värderingarna valideras regelbundet för att säkerställa att de överensstämmer med marknadspraxis och vedertagen finansiell teori. Värderingshierarkin Finansiella instrument som värderats enligt marknadsnoteringar på en aktiv marknad för identiska tillgångar/skulder kategoriseras som nivå 1. Finansiella instrument som värderats med värderingsmodeller som i allt väsentligt bygger på marknadsdata kategoriseras som nivå 2. Finansiella instrument som värderats med hjälp av modell som bygger på indata som inte går att verifiera med externa marknadsuppgifter kategoriseras i nivå 3. Dessa innehav består i allt väsentligt av onoterade aktier. Sådana innehav värderas i regel till bankens andel av substansvärdet i bolaget. Onoterade aktier är i allt väsentligt klassificerade som tillgängliga för försäljning. Värdeförändringar på dessa innehav redovisas i övrigt totalresultat. Finansiella instrument värderade till verkligt värde har i ovan tabeller klassificerats med avseende på hur de värderats och graden av marknadsdata som använts vid värderingen på balansdagen. Om klassificeringen på balansdagen har förändrats i jämförelse med klassificeringen vid föregående årsskifte har instrumentet flyttats mellan nivåerna i tabellen. Under perioden har inga instrument flyttats mellan nivåerna 1 och 2.


Förändringar i nivå 3 framgår av separat tabell.

Förändringar av innehav i nivå 3 1.1-30.6. 2016

miljoner euro Aktier och andelar

Redovisat värde vid årets ingång 0,9Nyanskaffning/omklassificering 0,5Avyttrat/förfallet under året 0,0Realiserad värdeförändring i resultaträkningen 0,0Orealiserad värdeförändring i resultaträkningen -0,1Värdeförändring redovisad i övrigt totalresultat -0,2Redovisat värde vid periodens utgång 1,2

16. Förbindelser utanför balansräkningen

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Garantier 19 20 -4 21 -8Outnyttjade checkräkningslimiter 83 76 8 79 4Outnyttjade kreditkortslimiter 126 120 6 118 7Kreditlöften 173 223 -22 235 -26Summa 401 439 -9 453 -11


17. Kvittning av finansiella tillgångar och skulder

Koncernen

miljoner euro

DerivatÅterköpsavtal samt ut- & inlåning av värdepapper Derivat

Återköpsavtal samt ut- & inlåning av värdepapper

Finansiella tillgångar som kvittas eller omfattas avavtal om kvittningBruttobelopp av finansiella tillgångar 26 19Bruttobelopp av finansiella skulder som kvittas ibalansräkningen

Nettobelopp av finansiella tillgångar som redovisas i balansräkningen 26 0 19 0

Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen

Finansiella instrument som inte uppfyllerkvittningskriterierna -15 -11Mottagna finansiella säkerheter -3 -4

Summa av belopp som inte har kvittats ibalansräkningen -18 0 -15 0

Nettobelopp 8 0 4 0

Finansiella skulder som kvittas eller omfattas av avtalom kvittningBruttobelopp av finansiella skulder 23 1 19 1

Bruttobelopp av finansiella tillgångar som kvittas i balansräkningen

Nettobelopp av finansiella skulder som redovisas ibalansräkningen 23 1 19 1

Relaterade belopp som inte kvittas i balansräkningen

Finansiella instrument som inte uppfyllerkvittningskriterierna -16 -12Ställda finansiella säkerheter 0 -1 0 -1

Summa av belopp som inte har kvittats i balansräkningen -15 -1 -12 -1

Nettobelopp 8 0 7 0

30.6.2016 31.12.2015

Tabellerna redovisar finansiella instrument som har kvittats i balansräkningen i enlighet med IAS 32 och de som omfattas av rättsligt bindande ramavtal avseende nettning eller liknande avtal som inte har kvalificerats för kvittning. De finansiella instrumenten avser derivat, återköpsavtal och omvända återköpsavtal, värdepappersinlåning och värdepapperslån. Säkerheter avser finansiella instrument eller kontanter som erhållits eller lämnats för transaktioner som omfattas av rättsligt bindande avtal om nettning eller liknande avtal. Säkerheternas värde är begränsade till det relaterade belopp som redovisats i balansräkningen, därför är säkerhetens övervärden inte inkluderade. Belopp som inte kvittas i balansräkningen presenteras som en reducering av det redovisade värdet för finansiella tillgångar eller skulder för att redovisa tillgångens och skuldens nettoexponering.


18. Ställda säkerheter

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Utlåning till kreditinstitut 5 11 -54 12 -56Skuldebrev 106 123 -14 123 -14Lånefordringar utgörande säkerhetsmassa försäkerställda obligationer 1 518 1 528 -1 1 586 -4Övrigt 3 1 1 Summa 1 632 1 664 -2 1 721 -5

19. Kapitaltäckning

Koncernen 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Eget kapital enligt balansräkningen 212,2 212,9 0 200,0 6Förutsebar utdelning -3,7 -9,1 -59 -5,0 -26Kärnprimärkapital före avdrag 208,5 203,8 2 195,0 7Immateriella tillgångar -11,6 -8,8 32 -8,0 45Skattefordringar beroende av framtida lönsamhet kvittade mot skatteskulder inom samma skattesubjekt 0,0 -0,1 -60 -0,4 -90Avdrag för övervärde i pensionstillgångar 0,0 -0,5 -100 0,0 Innehav utan bestämmande inflytande 0,0 0,0 0,0 17Kassaflödessäkring 0,4 0,4 -9 0,6 -39Ytterligare värdejusteringar -1,1 0,0 0,0 Förväntade förluster enligt IRB utöver bokförda -10,3 -5,2 98 -5,2 99Kärnprimärkapital 185,8 189,5 -2 182,1 2

Primärkapitaltillskott 0,0 0,0 0,0

Primärkapital 185,8 189,5 0 182,1 2

Supplementärkapitalinstrument 15,5 15,1 3 16,5 -6Supplementärkapital 15,5 15,1 3 16,5 -6

Total kapitalbas 201,4 204,6 -2 198,5 1

Kapitalkrav för kreditrisker enligt IRB-metod 47,4 26,4 80 25,4 87Kapitalkrav för kreditrisker enligt schablonmetod 56,0 84,9 -34 89,2 -37Kapitalkrav för kreditvärdighetsjusteringsrisk 1,4 1,3 5 1,1 29Kapitalkrav för operativ risk 15,2 13,9 9 13,9 9Kapitalkrav 120,0 126,5 -5 129,5 -7

KapitalrelationerKärnprimärkapitalrelation, % 12,4 12,0 3 11,2 10Primärkapitalrelation, % 12,4 12,0 3 11,2 10Total kapitalrelation, % 13,4 12,9 4 12,3 9

Riskexponeringsbelopp 1 500,1 1 581,2 -5 1 618,7 -7varav andelen kreditrisk, % 86 88 -2 88 -3varav andelen kreditvärdighetsjusteringsrisk, % 1 1 0 1 0varav andelen operativ risk, % 13 11 15 11 18


Ålandsbanken har under tidigare gällande regelverk gjort avdrag från kärnprimärkapitalet avseende en fastighetsuppskrivning som gjordes i samband med övergången till IFRS. Avdraget är enligt nu gällande regelverk sedan den 1 januari 2015 inte längre tillämpligt. I ovanstående tabell har jämförelsetal för 2015 justerats i enlighet med detta. Justeringen innebär att för det andra kvartalet 2015 redovisas en kärnprimärkapitalrelation om 11,2 % (11,1) och för det sista kvartalet 2015 redovisas en kärnprimärkapitalrelation om 12,0 % (11,9). Total kapitalrelation är oförändrad.

Krav avseende kapitalbuffertar, % 30.6.2016 31.12.2015 30.6.2015

Totalt kärnprimärkapitalkrav inklusive buffertkrav 7,7 7,4 7,0varav krav på kärnprimärkapital 4,5 4,5 4,5varav krav på kapitalkonserveringsbuffert 2,5 2,5 2,5varav krav på kontracyklisk kapitalbuffert 0,7 0,4 0,0

Kärnprimärkapital tillgängligt att användas som buffert 12,4 12,0 11,2

Exponeringsklass 30.6.2016

miljoner euro Brutto-exponering

Exponering vid fallissemang

Riskvikt, % Riskexponerings-belopp

Kapitalkrav

Kreditrisk enligt internmetodenUtan egna estimat av LGDFöretag - Övriga större företag 159,7 147,9 61 90,9 7,3Företag - Små och medelstora företag 301,0 272,7 66 178,7 14,3Företag - Specialutlåning 11,4 11,3 59 6,6 0,5

Egna estimat av LGDHushåll - Säkrade genom fastigheter (små ochmedelstora företag) 118,4 117,3 36 42,4 3,4Hushåll - Säkrade genom fastigheter (ej små ochmedelstora företag) 1 695,5 1 686,8 13 222,9 17,8Hushåll - övriga små och medelstora företag 36,1 35,5 34 12,1 1,0Hushåll - övriga, ej små och medelstora företag 253,7 230,6 17 39,2 3,1

Summa exponeringar enligt internmetoden 2 575,9 2 502,1 24 592,8 47,4

Kreditrisk enligt schablonmetodenNationella regeringar eller centralbanker1 476,6 527,8 0 0,0 0,0Institutsexponeringar 216,2 212,2 26 55,1 4,4Företagsexponeringar 381,0 243,5 98 237,9 19,0Hushållsexponeringar 293,9 75,1 73 55,1 4,4Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom 795,1 789,8 34 268,0 21,4Fallerade exponeringar 1,3 0,5 91 0,4 0,0Poster förknippade med särskilt hög risk 1,1 1,1 150 1,7 0,1Säkerställda obligationer 340,3 340,3 10 34,0 2,7Företag kollektiva investeringar (fonder) 0,0 0,0 0 0,0 0,0Aktieexponeringar 1,3 1,3 116 1,5 0,1Övriga poster 53,3 53,3 88 46,8 3,7

Summa exponeringar enligt schablonmetoden 2 560,3 2 244,9 31 700,5 56,0

Totalt riskexponeringsbelopp, kreditrisk 5 136,1 4 747,0 27 1 293,3 103,5


Exponeringsklass 31.12.2015

miljoner euro Brutto-exponering

Exponering vid fallissemang

Riskvikt, % Riskexponerings-belopp

Kapitalkrav

Kreditrisk enligt internmetodenUtan egna estimat av LGDFöretag - Övriga större företag 0,0 0,0 0 0,0 0,0Företag - Små och medelstora företag 0,0 0,0 0 0,0 0,0Företag - Specialutlåning 0,0 0,0 0 0,0 0,0

Egna estimat av LGD 0,0 0,0 0 0,0 0,0Hushåll - Säkrade genom fastigheter (små ochmedelstora företag) 126,1 125,1 33 41,8 3,3Hushåll - Säkrade genom fastigheter (ej små ochmedelstora företag) 1 680,5 1 673,0 14 236,7 18,9Hushåll - övriga små och medelstora företag 35,0 34,2 32 11,0 0,9Hushåll - övriga, ej små och medelstora företag 243,6 221,5 18 40,7 3,3

Summa exponeringar enligt internmetoden 2 085,2 2 053,8 16 330,1 26,4

Kreditrisk enligt schablonmetodenNationella regeringar eller centralbanker1 364,3 416,8 0 0,0 0,0Institutsexponeringar 209,4 201,4 36 72,3 5,8Företagsexponeringar 801,0 561,5 96 540,8 43,3Hushållsexponeringar 381,6 115,5 70 80,5 6,4Exponeringar säkrade genom panträtt i fast egendom 810,4 801,4 34 270,1 21,6Fallerade exponeringar 22,6 15,0 126 18,9 1,5Poster förknippade med särskilt hög risk 1,8 1,8 150 2,8 0,2Säkerställda obligationer 334,4 334,4 10 33,4 2,7Företag kollektiva investeringar (fonder) 0,0 0,0 0 0,0 0,0Aktieexponeringar 1,6 1,6 115 1,8 0,1Övriga poster 49,7 49,7 82 40,9 3,3

Summa exponeringar enligt schablonmetoden 2 976,9 2 499,2 42 1 061,7 84,9

Totalt riskexponeringsbelopp, kreditrisk 5 062,1 4 553,0 31 1 391,8 111,3

1 I denna exponeringsklass ingår även regionala självstyrelseorgan, enheter inom offentlig sektor, internationella organisationer samt

multilaterala utvecklingsbanker.


Kapitalkrav enligt övergångsregler för Basel 1-golv 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Kapitalkrav justerat enligt golvregel för Basel 1 120,0 127,3 -6 129,5 -7Kapitalbas enligt Basel 1 211,7 209,8 1 203,7 4

Överskott av kapital enligt övergångsregler förBasel 1-golv 91,7 82,5 11 74,2 23

Kapitalbas i förhållande till kapitalkrav enligtBasel 1-golv, % 176,4 164,8 7 157,3 12

Bruttosoliditetsgrad 30.6.2016 31.12.2015 % 30.6.2015 %

miljoner euro

Primärkapital 185,8 189,5 -2 182,1 2Totalt exponeringsmått 4 873,6 4 841,6 1 5 104,1 -5

varav poster i balansräkningen 4 700,5 4 587,8 2 4 845,7 -3varav poster utanför balansräkningen 173,1 253,8 -32 258,4 -33

Bruttosoliditetsgrad, % 3,8 3,9 -2 3,6 7

Bruttosoliditetsgraden är beräknad enligt situationen vid slutet av kvartalet. Primärkapitalet inkluderar periodens resultat.


Revisorns rapport gällande översiktlig granskning av Ålandsbanken Abp:s delårsrapport för räkenskapsperioden 1.1.– 30.6.2016 Till Ålandsbanken Abp:s styrelse INLEDNING Vi har översiktligt granskat Ålandsbanken Abp:s koncernens balansräkning i sammandrag 30.6.2016, resultaträkning i sammandrag , övrigt totalresultat i sammandrag, rapport över förändring i eget kapital och kassaflödesanalys i sammandrag för den sexmånadersperiod som utgått nämnda dag samt vissa förtydligande noter. Styrelsen och verkställande direktören ansvarar för upprättandet av delårsrapporten och för att den ger riktiga och tillräckliga uppgifter i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av delårsrapport. På basis av vår översiktliga granskning uttalar vi vår slutsats om delårsrapporten. OMFATTNING AV DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGEN Den översiktliga granskningen har utförts i enlighet med den internationella standarden ISRE 2410 om översiktlig granskning ”Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets revisor”. En översiktlig granskning omfattar förfrågningar huvudsakligen till personer, som är ansvariga för ekonomi och bokföring, samt analytiska och övriga översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en betydligt mindre omfattning än en revision som skall utföras enligt revisionsstandarderna och det är följaktligen inte möjligt för oss att få bekräftat att vi får information över alla sådana betydelsefulla omständigheter, som eventuellt skulle bli identifierade vid en revision. Således avger vi inte en revisionsberättelse. SLUTSATS På basis av vår översiktliga granskning har till vår kännedom inte framkommit omständigheter, som skulle ge oss anledning att tro att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och med övriga i Finland gällande bestämmelser om upprättande av delårsrapporter. Helsingfors den 22 juli 2016 Marcus Tötterman Mari Suomela Oskar Orrström CGR CGR CGR

januari – juni 2016 › uploads › pdf › result › sw_resultat_ja… · Ålandsbanken abp...

Documents