jornadas sobre la protección del inversor - de …...alcance y efectividad de las distintas...
TRANSCRIPT
![Page 1: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/1.jpg)
Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse
en la educación del inversor
Jornadas sobre la Protección del Inversor
22 de marzo del 2006
![Page 2: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/2.jpg)
Agenda• Objetivo de la educación al inversionista
• Ejemplos de herramientas
• ¿Quiénes participan en educar al inversionista?
• ¿Cómo conquistar al inversionista?
• Efectividad de los diferentes canales
• Una experiencia reciente en Costa Rica
![Page 3: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/3.jpg)
Objetivo de la educación al inversionista
• En términos generales, todo esfuerzo por educar al inversionista implica…
Un “proceso persuasivo de comunicación”, que busca que el inversionista sea más diestro para tomar sus decisiones.
![Page 4: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/4.jpg)
Ejemplos de herramientas• El Salvador
![Page 5: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/5.jpg)
Ejemplos de herramientas• Panamá
Programa radial
![Page 6: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/6.jpg)
Ejemplos de herramientas• Chile
![Page 7: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/7.jpg)
Ejemplos de herramientas• España
![Page 8: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/8.jpg)
Ejemplos de herramientas
• Folletos
• Mensajes
“Infórmese antes de invertir”.
![Page 9: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/9.jpg)
¿Quiénes participan?
Instituciones financieras y
emisores
Inversionistas
Regulador
Demás
participantes
• En este “proceso persuasivo de comunicación” intervienen:
– Emisor(Regulador)
– Mensaje(Contenido)
– Receptor(Inversionista)
– Canal(Herramienta)
![Page 10: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/10.jpg)
¿Cómo conquistar al inversionista?
• Para que el mensaje persuasivo cambie la actitud y conducta del individuo, se debe cambiar primero sus pensamientos y creencias a través de incentivos.
![Page 11: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/11.jpg)
¿Cómo conquistar al inversionista?
• Proceso de persuasión:
Atención
Comprensión
Aceptación
Retención
![Page 12: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/12.jpg)
Efectividad• Aspectos que inciden en la eficacia del
proceso:
– La fuente (Emisor)
Prestigio y experiencia
Credibilidad: competencia y sinceridad
Atractivo de la fuente
![Page 13: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/13.jpg)
Efectividad• Aspectos que inciden en la eficacia del
proceso:
– El mensaje Racional o emotivo Unilaterales o bilaterales Explícito o implícito Contenido
ClaridadArgumentosIncentivos
![Page 14: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/14.jpg)
Efectividad• Aspectos que inciden en la eficacia del
proceso:
− Canal de comunicaciónVisualAuditivoDirectoIndirecto
− ContextoSituación o momento que se emite el mensaje.
![Page 15: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/15.jpg)
Efectividad• Aspectos que inciden en la eficacia del proceso:
− El receptor (inversionista)
Último eslabón de la cadena del proceso persuasivoEn gran medida define el mensaje y el canal
• Entonces, el conocimiento del inversionista es fundamental en la definición de mensajes y en la selección de herramientas.
![Page 16: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/16.jpg)
• Lo ideal sería contar con un diagnóstico o perfil que nos permita conocer …
¿Quiénes son los inversionistas?
• Son sofisticados• Son no especializados• Son potenciales inversores• Tienen acceso a asesoría
• Restricciones. ¿Qué hacemos?
Alcance
![Page 17: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/17.jpg)
• Echar mano a la experiencia como reguladores– Registro de consultas
¿Quiénes nos consultan y qué nos consultan?Información de que disponemos
• Realizar alianzas con otras instituciones y agentes del mercado.– Organizaciones gremiales– Instituciones educativas– Otras entidades gubernamentales
Alcance
![Page 18: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/18.jpg)
• Concentrarnos en un segmento o grupo de interés.– Público meta
• Actuales Inversionistas de los fondos de inversión
• Clientes de puestos de bolsa• Inversionistas eventuales (potenciales)• Futuros inversionistas (estudiantes y público
en general)
Alcance
![Page 19: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/19.jpg)
Alcance•Una vez definido el público meta, se estructura el mensaje y se selecciona el canal más acorde, en función de los recursos disponibles, conveniencia y oportunidad.
•Ejemplos de canales o herramientas: Internet, TV, radio, prensa escrita, charlas, impresos, etc.
•Esta selección debe responder a una estrategia de comunicación definida de previo.
![Page 20: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/20.jpg)
Características de algunas herramientas
Herramienta Características
Radio Alta cobertura – penetraciónBajo costo
TV Menor cobertura que la radioAlto costo
Prensa escrita Alta coberturaCosto medio
Internet Alta coberturaCosto medio
![Page 21: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/21.jpg)
¿Cómo saber que vamos por la ruta correcta?
•Uso de indicadores.
Ejemplos:
- Sitio web / Cantidad de visitas en un período.
- Programa radial / Reporte de sintonía.
- En el mediano y largo plazo…Fortalecimiento de la cultura, mayor cantidad de inversionistas (según su perfil) en el mercado, con el consecuente beneficio económico para todo el sistema.
• Evaluación y toma de decisiones.
![Page 22: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/22.jpg)
Compartir una experiencia…• Mercado de valores costarricense (2005)
– Fondos de inversión 18 Sociedades Administradoras 131 Fondos de inversión 31.003 inversionistas Activos netos ¢621.407 millones $1.242 millones
– Puestos de bolsa 20 Puestos de bolsa 12510 Cuentas de terceros por $ 2.685 millones (personas físicas)
– Bolsa de valores Bolsa Nacional de Valores (BNV) $100 millones diarios de negociación (aproximadamente)
– Emisores 40 emisores 5 fideicomisos emisores (principalmente titularizaciones)
![Page 23: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/23.jpg)
Compartir una experiencia…• Mercado de valores costarricense (2005)
– Custodios 11 custodios (próximos a operar)
– Calificadoras de riesgo 5 calificadoras
– Productos bursátiles Certificados de participación de fondos
Fondos de inversión abiertos Fondos de inversión cerrados
Renta fija (nacional e internacional) Bonos corporativos Bonos provenientes de procesos de titularización Papel comercial
Notas estructuradas (nacional e internacional) Por ejemplo, ligada a índices accionarios
Renta variable (nacional e internacional)
![Page 24: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/24.jpg)
Nueva estrategia de comunicación
Objetivo: Promover un mayor acercamiento al público, especialmente al inversionista, con el fin de que puede tomar “mejores decisiones de inversión”.
¿Mejores decisiones? información clara y sencilla que les permita entender en qué van a invertir y los riesgos y responsabilidades que asumen con su decisión.
![Page 25: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/25.jpg)
Nueva estrategia de comunicación
Contempla:
• Rediseño sitio web
• Rediseño productos y servicios informativos
• Jornadas del Inversionista *
• Feria del Inversionista *
![Page 26: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/26.jpg)
Jornadas del Inversionista
Objetivos:
•Ofrecer al público inversionista no especializado un canal de comunicación con la SUGEVAL, para aprender sobre el funcionamiento de los mercados de valores mediante un lenguaje claro y sencillo.
• Crear conciencia en el público acerca de la importancia de informarse antes de invertir y de dar seguimiento a su inversión.
![Page 27: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/27.jpg)
Jornadas del Inversionista
Características:
• Actividades de bajo presupuesto, cuyo “plato principal” es información diseñada a la medida del inversionista no especializado.
• Calendario anual que contempla una serie de charlas sobre distintos temas con alguna secuencia u orden lógico.
• Exposiciones a cargo de los funcionarios de SUGEVAL con algún invitado.
![Page 28: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/28.jpg)
Feria del Inversionista
Objetivos:
• Informar al público inversionista no especializado acerca del funcionamiento del mercado de valores y las ventajas de invertir en éste.
• Crear conciencia en el inversionista no especializado acerca de la importancia de informarse antes de invertir y de dar seguimiento a su inversión.
![Page 29: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/29.jpg)
Feria del Inversionista
Características:- Charlas sobre temas de interés del público con expositores de amplia experiencia.
- Oferta de productos y servicios a través de “stands” de emisores de valores, puestos de bolsa, sociedades administradoras de fondos de inversión y otros participantes.
- “Stand” de la SUGEVAL con información de interés del inversionista.
![Page 30: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/30.jpg)
Feria del Inversionista
Características del evento
-Combinación con actividades artísticas y culturales que promuevan mayor asistencia.
- Sorteo de tres premios de $1000 entre los asistentes.
![Page 31: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/31.jpg)
Resultados obtenidos
- Asistencia de 1500 personas a la Feria y promedio de 250 a las Jornadas.
- Percepción positiva de los eventos por parte de inversionistas y entidades reguladas.
- Aumento en la demanda en atención de consultas:
Promedio anual hasta 2004 --- 6.000
Solamente en el 2005 --- 20.000
-Asistencia de 1500 personas a la Feria y promedio de 250 a las Jornadas.
-Percepción positiva de los eventos por parte de inversionistas y entidades reguladas.
- Aumento en la demanda en atención de consultas:
Promedio anual hasta 2004 --- 6.000Solamente en el 2005 --- 20.000
- Esfuerzos por autocapacitación y proyección de los funcionarios (caso de las Jornadas).
Resultados obtenidos
![Page 32: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/32.jpg)
Resultados obtenidos
- Asistencia de 1500 personas a la Feria y promedio de 250 a las Jornadas.
- Percepción positiva de los eventos por parte de inversionistas y entidades reguladas.
- Aumento en la demanda en atención de consultas:
Promedio anual hasta 2004 --- 6.000
Solamente en el 2005 --- 20.000
![Page 33: Jornadas sobre la Protección del Inversor - de …...Alcance y efectividad de las distintas herramientas que pueden utilizarse en la educación del inversor Jornadas sobre la Protección](https://reader033.vdocuments.net/reader033/viewer/2022060310/5f0aafa77e708231d42cd6c3/html5/thumbnails/33.jpg)
Resultados obtenidos
- Asistencia de 1500 personas a la Feria y promedio de 250 a las Jornadas.
- Percepción positiva de los eventos por parte de inversionistas y entidades reguladas.
- Aumento en la demanda en atención de consultas:
Promedio anual hasta 2004 --- 6.000
Solamente en el 2005 --- 20.000
Muchas gracias.