“If we work together, we'll lower the cost of living for everyone...we'll give the world an opportunity to see what it's like to save and have a better life.”

PRESENTATION ON JOURNEY OF WALMART

PREPARED BY: KARTIK PARASHAR

MASTER OF BUSINESS ADMINISTRATION

WALMART Inc.: AN INTRODUCTION• Wal-Mart Stores, Inc.  doing  business  as Walmart,  is  an American multinational retail corporation that  operates  a  chain of hypermarkets, discount department stores and grocery stores. 

• Headquartered  in Bentonville,  Arkansas,  the  company  was  founded  by Sam  Walton in 1962 and incorporated on October 31, 1969.

• As of October 31,  2016, Walmart has 11,593  stores  and  clubs  in 28 countries,  under a total of 63 banners.

• The  company  operates  under  the  Walmart  name  in  the United  States and Canada.  It operates  as Walmart  de  México  y  Centroamérica in  Mexico  and  Central  America, as Asda in the United Kingdom, as Seiyu in Japan, and as Best Price in India. It has wholly owned operations in Argentina, Brazil, and Canada. It also owns and operates the Sam's Club retail warehouses

OVERVIEW OF WALMART

TRADING NAME WALMART

LOGO

TYPE PUBLIC

TRADED AS NYSE, DJIA, S&P 100, S&P 500

FOUNDED 2 JULY 1962

FOUNDER SAM WALTON

HEARQUARTER BENTONVILLE, ARKANSAS

NO. OF LOCATIONS 11,593 (31.10.2016)

AREA SERVED WORLDWIDE

OWNER WALTON FAMILY (51%)

NET INCOME US$ 14.694 BILLION

HISTORY OF WALMART• Walmart  as we  know  it  today evolved  from Sam Walton’s  goals  for  great  value and great customer service. “Mr. Sam,” as he was known, believed in leadership through service. • This belief  that  true  leadership depends on willing  service was  the principle on which Walmart was built, and drove the decisions the company has made for the past 50 years. 

• So much of Walmart’s history is tied to the story of Sam Walton himself, and so much of our future will be rooted in Mr. Sam’s principles.

THE ROAD TO WALMART

• Sam Walton was born in 1918 in Kingfisher, Oklahoma.

• In 1942, at the age of 24, he joined the military. He married Helen Robson in 1943. When his military service ended in 1945, Sam and Helen moved to Iowa and then to Newport, Arkansas. During this time, Sam gained early retail experience, eventually operating his own variety store.

• In 1950, the Waltons  left Newport  for Bentonville, where Sam opened Walton’s 5&10 on the downtown square. They chose Bentonville because Helen wanted small-town living, and Sam could  take advantage of  the different hunting seasons  that  living at  the corner of  four states had to offer.

• Inspired by the early success of his dime store, and driven to bring even greater opportunity and value to his customers, Sam opened the first Walmart in 1962 at the age of 44 in Rogers, Arkansas.

BUILDING AN EMPIRE• In 1962 Walton opened his first Wal-Mart  store  in Rogers, Arkansas.  Success was swift. By 1976 Wal-Mart was a publicly traded company with share value north of $176 million. By the early 1990s, Wal-Mart’s stock worth had jumped to $45 billion. In 1991 Wal-Mart surpassed Sears, Roebuck & Company to become the country’s largest retailer.

• Even in the grips of a recession, Walton’s stores proved successful. In 1991, as the country was mired  in  an  economic  downturn, Wal-Mart  increased  sales  by more than 40 %. 

• But that success also made Wal-Mart a target, especially for small-town merchants and  other  residents  who  argued  the  giant  chain  was  wiping  out  a  community’s smaller  stores  and  downtown  retail. Walton,  however,  tried  to meet  those  fears head-on, promising jobs and donations to local charities, which the company often delivered in some fashion.

FINAL YEARS• In 1985 Forbes magazine named Walton the wealthiest man in the United States, a declaration  that seemed to  irritate  the businessman more than anything else. “All that hullabaloo about somebody’s net worth is just stupid, and it’s made my life a lot more complex and difficult,” he said.

• Over that last several years of his life, Walton suffered from two types of cancer: hairy-cell  leukemia  and  bone marrow  cancer.  He  died  of  the  latter  on  April  5, 1992,  at  the  University  of  Arkansas  Medical  Sciences  Hospital  in  Little  Rock, Arkansas.

• Just  a month  before  his  death, Walton was  honored  by  President George H.W. Bush with the Presidential Medal of Freedom.

SWOT ANALYSIS OF WALMARTSTRENGTHS

The company has a core competence involving its use of information technology to support its international logistics system.A focused strategy is in place for human resource management and development. People are key to Wal-Mart’s business and it invests time and money in training people, and retaining a developing them. 

WEAKNESS

WEAKNESSSince Wal-Mart sell products across many sectors, it may not have the flexibility of some of its more focused competitors.Wal-Mart is the World’s largest grocery retailer and control of its empire, despite its IT advantages, could leave it weak in some areas due to the huge span of control.

OPPORTUNITIESTo take over, merge with, or form strategic alliances with other global retailers, focusing on specific markets. Example – bharti-walmart in India.The stores are currently only trade in a relatively small number of countries. Therefore there are tremendous opportunities for future business in expanding consumer markets.

THREATSBeing number one means that you are the target of competition, locally and globally.Being a global retailer means that you are exposed to political problems in the countries that you operate in.

SWOT ANALYSIS OF WALMART

BUSINESS STRATEGIES OF WALMART• There are 3 generic business strategies and they consist of the Focus strategy,

the Differentiation strategy, and Overall Cost leadership.1. Focus strategyIt is  usually  defined  as  focusing  on offering  products  and  services  to  a  particular market segment or buyer group, within a segment of a product  line, and/ or to a specific geographic market.

2. Differentiation StrategyThe  Differentiation  strategy  is  defined  as  offering  a  product  or  service  that  is perceived as unique in the marketplace. Walmart's business strategy is over all cost leadership, offering their customer great quality product & services at lower price then their competitors.

Contd…………3. OVERALL COST LEADERSHIPOverall Cost Leadership is defined as offering the same or better quality product or service  at  a  price  that  is  less  than what  any  of  the  competition  is  able  to  do.  In achieving this goal it relies on a Supply Chain Management, that ensures products are  available  to  the  customers when  they  it.  The  items offered are broken down into  products  and  services,  products would  be  privately  labelled  brands  such  as, “George, Metro 7, Mainstays and other licensed brands from Disney and Mary-Kate and Ashley”.  Services would be  that  they offer home goods, beauty  supplies and seasonal items.

TIMELINE OF WALMART• 1960s: Retail Revolution• Sam Walton's strategy was built on an unshakeable foundation: The Lowest Prices Anytime, Anywhere.

• 1962On July 2, 1962, Sam Walton opened the first Walmart store in Rogers, Ark.

• 1967The Walton family owned 24 stores, ringing up $12.7 million in sales.

• 1969The company officially incorporated as Wal-Mart Stores, Inc.

1970s: Walmart Goes National

• In  the  1970s,  a  decade  of  incredible growth,  "Mr.  Sam"  began  to  take Walmart  national,  providing  his vision's widespread appeal.

• 1970Walmart  became  a  publicly  traded company.  The  first  stock  was  sold  at $16.50 per share.

• 1971The first distribution center and Home Office opened in Bentonville, Ark.

• 1972Walmart  was  listed  on  the  New  York Stock Exchange (WMT). With 51 stores, Walmart recorded sales of $78 million.

• 1975Inspired  by  a  visit  to  a  Korean manufacturing  facility,  Sam  Walton introduced the Walmart cheer.

• 1979The  Walmart  Foundation  was established.

1980s: Decade of Firsts

• In  the 1980s,  the first Sam's Club opened, serving small businesses and  individuals, and the  first  Walmart  Supercenter  opened,  combining  a  supermarket  with  general merchandise.• The Walton family established the Walton Family Foundation.• Walmart reached $1 billion in annual sales, faster than any other company at that time. Walmart had 276 stores and employed 21,000 associates.• 1983The first Sam’s Club opened in Midwest City, Okla.• Walmart  replaced  cash  registers with  computerized point-of-sale  systems,  enabling  fast and accurate checkout.• 1984Sam Walton did the hula on Wall Street, making good on a promise to associates after the company  achieved  a  pre-tax  profit  of  8%  for  the  previous  fiscal  year.1987The  company  installed  the  largest  private  satellite  communication  system  in  the  U.S., linking the company's operations through voice, data and video communication.

.

• 1988The  first  Walmart  Supercenter  opened  in  Washington,  Mo.,  combining  general merchandise and a full-scale supermarket to provide one-stop shopping convenience.• David Glass was named CEO.

1990s: America's Top RetailerBy  1990, Walmart was  the  nation's  number-one  retailer.  As  the Walmart  Supercenter redefined convenience and one-stop shopping, Every Day Low Prices went international.• 1991Through  a  joint  venture with  Cifra,  a Mexican  retail  company, Walmart went  global, opening a Sam’s Club in Mexico City.• 1992While receiving the Medal of Freedom, Sam Walton articulated the company’s mission of saving people money so they can live better, shortly before passing away at age 74.• Rob Walton became chairman of the board.• Walmart employed 371,000 associates in 1,928 stores and clubs.

.• 1993Walmart celebrated its first $1 billion sales week.• 1994Walmart expanded into Canada with the purchase of 122 Woolco stores.• 1996Walmart opened its first stores in China.• 1997The company celebrated its first $100 billion sales year.• 1998The Neighbourhood Market format was introduced with three stores in Arkansas.

• Walmart entered the United Kingdom with the acquisition of ASDA.

2000`s New Millennium• Walmart entered the new millennium dedicated to offering customers a seamless shopping experience, whether they are online, in a store or on a mobile device.• 2000H. Lee Scott, Jr. succeeded David Glass as CEO.• Walmart.com was founded, allowing U.S. customers to shop online.• Walmart  employed more  than  1.1  million  associates  in  3,989  stores  and  clubs worldwide.• 2002For the first time, Walmart topped the Fortune 500 ranking of America's  largest companies.• Walmart entered the Japanese market through its investment in Seiyu.

CNTD…….• Walmart took a leading role in disaster relief, contributing $18

million and 2,450 truckloads of supplies to victims of hurricanes Katrina and Rita.• Walmart made a major commitment to environmental

sustainability, announcing goals to create zero waste, use only renewable energy and sell products that sustain people and the environment.• 2006

Walmart introduced its $4 generic-drug prescription program. 

• 2007Walmart.com launched Site to Store service, enabling customers to make a purchase online and pick up merchandise in stores.• Walmart.com launched Site to Store service, enabling customers to make a purchase online and pick up merchandise in stores.

CNTD……..• 2009Mike Duke became CEO.• Walmart entered Chile with the acquisition of a majority stake in D&S S.A.• For the first time, Walmart exceeded $400 billion in annual sales.• 2010Bharti Walmart, a joint venture, opened its first store in India.• Walmart committed $2 billion through the end of 2015 to help end hunger in the United States.• Walmart  launched  a  global  commitment  to  sustainable  agriculture,  aiming  to strengthen  local  farmers  and  economies,  while  providing  customers  access  to affordable, high-quality food.• 2011With the acquisition of MassMart in South Africa, Walmart surpassed 10,000 retail units around the world.

CNTD………• 2012Walmart  celebrated  50  years  of  helping  people  save  money  so  they  can  live better.

• 2013Walmart  acquires  Bharti  Walmart  Private  Limited,  including  the  Best  Price Modern Wholesale cash and carry business in India.

• Walmart U.S. announces it will hire any honorably discharged veteran within their first  year  off  active  duty. Walmart  projects  hiring  over  100,000  veterans  in  the next five years.

CNTD……….• Walmart commits  to buying $250 billion  in goods manufactured  in  the United States over the next 10 years.• 2014Doug McMillon succeeded Mike Duke as CEO.• The  company  employs  2.3  million  associates  worldwide  and  serves  more  than  200 million customers each week at more than 11,000 stores in 27 countries.• 2015In  February, Walmart  announces  a  $2.7  billion  investment  over  two  years  in  its U.S. workforce,  including  raising  its  minimum  wage  to  $9  an  hour,  implementing  new training programs, and giving associates more control over their schedules.• Walmart acquires 100% stake in Yihaodian, an e-commerce business in China, up form the 51% stake since 2012.• Rob Walton retires as Chairman of the Board of Directors for Wal-Mart Stores, Inc. He continues to serve as a Director.• Greg Penner Succeeds Rob Walton as Chairman of Wal-Mart Stores Inc.