22/02/2013

1

Infomedia Ltd

Investor Update Half Year FY13

Richard GrahamExecutive Chairman

Jonathan PollardChief Financial Officer

22/02/2013

2

Product Leadership – Past, Present and Future

Agenda

Understanding Infomedia – the Basics  (Optional)

First Half FY 13 Financial Review

Operational Highlights 1H13

Investor Update Half Year FY13

3

Investor Update Half Year FY13

Understanding Infomedia – the Basics

4

22/02/2013

3

Product Leadership – Past, Present and Future

The Model

Underlying Nature: Hybrid ‐ Software Development / Information Publishing Expressed As: Application / SaaS Solutions ProvidersProduct Nature: Sales Transaction EnablingProduct Importance: Mission Critical to Competitively AdvantageousTransaction Model: Products Licensed Only – Never SoldEconomics: Leveraged Recurring Revenue ModelChurn: Very StickyCore Values:  Quality, Service, Innovation, Value for Money

Understanding Infomedia – the Basics

5

Product Leadership – Past, Present and Future

The Timeline

Founded in 1988Released Microcat electronic parts catalogue (EPC) 1990Subscription Growth Doubling AnnuallyFirst Overseas Release – Europe – 1997Public Listing 2000Product Development Era Second Product line Fully Released – Superservice Menus 2005Perfect Storm Era 2005 – 2009Commenced Fully Online Push – 2010Superservice Solution Suite Strategy Commenced – 2011Turn‐around Success Acknowledged ‐ 2012

Understanding Infomedia – the Basics

6

22/02/2013

4

7

Understanding Infomedia – the Basics

8

MyOEMPortal

Understanding Infomedia – the Basics

22/02/2013

5

9

MyOEMPortal

Understanding Infomedia – the Basics

Microcat LIVE Online electronic parts catalogue with Menus interface

Precision Quoting, highlighting VIN specific menu information

eVHC with interface to VIN specific menus for automated pricing

Real time CSI measurement before customer leaves dealership

Secure, online service history recording, linked to MyOEM portal

Self‐serve online customer appointment booking – 24/7

Workshop scheduling to manage, plan and allocate resources10

Understanding Infomedia – the Basics

22/02/2013

6

11

MyOEMPortal

Understanding Infomedia – the Basics

Investor Update Half Year FY13

Financials

12

22/02/2013

7

HY13 Highlights

Subscriptions

Sales revenue

Cash flow

Net profit

Dividend

Key Metrics

Financial Overview HY13/HY12

$’000 HY12

Constant currency variance

FX impact

Totalvariance HY13

Sales revenue 22,452 1,537 (532) 1,005 23,457Operating expenses (18,826) (341) 836 495 (18,331)Adjusted EBITDA 3,626 1,196 304 1,500 5,126Hedging gain 1,303 0 (617) (617) 686

R&D capitalisation 3,082 737 0 737 3,819D&A (2,965) (851) 0 (851) (3,816)Interest & Tax (1,143) 441 7 448 (695)Net profit after tax 3,903 1,523 (306) 1,217 5,120

Sales revenue increase $1.0m ($1.5m constant currency)

Net profit increase $1.5m

$221k  sales annualised from acquisition

Operating cashflow up $0.4m to $3.7m

Continuing adverse FX but less material

Continued investment in R&D – small P&L impact given amortisation run rate

Interim FY13 fully franked dividend of 1.27 cents per share (franked to 0.5c)

Record date 06 March 2013Paid 19 March 2013

USD spot 105c 103cUSD hedge 83C 99CEUR spot 75c 82cEUR hedge 67c 74c

2021222324

HY12 HY13

Sales $m

23456

HY12 HY13

NPAT $m

2

3

4

HY12 HY13

Operating Cashflow $m

22/02/2013

8

Subscription Equivalents

54,544  54,949  55,296  55,564 

10,438 12,283 

14,611  15,744 

 40,000

 45,000

 50,000

 55,000

 60,000

 65,000

 70,000

 75,000

June 2011 December 2011 June 2012 December 2012

Infomedia recurring subscriptions HY13 growth

Superservice +1,129

EPC Whitegoods ‐449

EPC +268

Solution revenue breakdown HY13/HY12

$1.5m (7%) constant currency revenue increase

Growth in both Parts (4%) and Service revenues (20%) constant currency

Reported revenue increase $1m (4%), $0.2m from acquisition annualisation

$’000 HY12

Constant currency variance

Constant currency 

%FX 

impactTotal

variance HY13

Totalvariance

%Parts solutions revenue 17,010 716 4% (373) 343 17,353 2%Service solutions revenue 4,181 836 20% (157) 679 4,860 16%Other revenue 1,261 (15) (1%) (2) (17) 1,244 (1%)Sales revenue 22,452 1,537 7% (532) 1,005 23,457 4%

USD spot 105c 103cEUR spot 75c 81c

22/02/2013

9

19.1 

20.3 

21.9 

23.5 

 17.0 18.0 19.0 20.0 21.0 22.0 23.0 24.0 25.0

HY10 HY11 HY12 HY13

Sales revenue $m

Constant currency Reported

Previous underlying growth Now real growth

*excludes hedging gain, capitalisation, D&A, interest and tax

0.9 

2.8 

3.9 

5.1 

 ‐

 1.0

 2.0

 3.0

 4.0

 5.0

 6.0

HY10 HY11 HY12 HY13

Adjusted EBITDA* $m

Constant currency Reported

Balance Sheet

$’000December 

2012 June 2012

Cash 5,945 6,646Trade Receivables  4,614 4,033 Derivatives 329 693Goodwill & Intangibles  34,494  34,106 Other   3,266 3,500TOTAL ASSETS  48,648 48,978TOTAL LIABILITIES  (11,455)  (12,733) NET ASSETS  37,193 36,245 

Share capital  10,799 10,799Retained profits 25,110 23,412Current year profits  5,120 8,461Dividends   (4,155)  (6,763) Other reserves  319 336TOTAL EQUITY  37,193 36,245

Strong Balance Sheet

Debt Free  ‐ $5.9m cash as at 31 Dec 12

$8.0m cash as at 31 Jan 13

22/02/2013

10

Summary of FX cover as at 21 February 2012

Forward FX contracts

Collar contracts

Enhanced collar contracts

*rate if spot rate on expiry is below participation rate

Currency Year Company sells ‘000

Exchange rate

USD FY13 3,550  97cUSD FY14 750 100cEUR FY13 3,270  76c EUR FY14 2,760  75c 

Currency Expires end Company sells ‘000

Protection rate

Participation rate

USD Q3FY13 1,000 110c 88cUSD Q4FY13 775 110c 88cUSD Q1FY14 1,500 106c 99cUSD Q2FY14 1,500 106c 99c

Currency Monthly during

Company sells ‘000 

(Monthly)

Protection rate

Participation rate Strike rate*

EUR FY14 460 79c 69c 77cEUR FY14 420 79c 69c 78c

FY13 2nd half themes

Relative to 1st half FY13:

Forecasted increase in sales revenue (Strong pipeline/timing risk)Expected small increase in operational costsAdverse FX impact as lower contract rate hedges roll offContinued R&D investmentIncreased amortisation and tax expense

Consequences:

Full year FY13 Cashflow from Operations: $9.5m ‐ $10.5mRevised Full year FY13 Net Profit guidance: $8.5m ‐ $9.5m

22/02/2013

11

Investor Update Half Year FY13

Operational Highlights 1H13

21

Product Leadership – Past, Present and Future

The Timeline

Sales: Launched Chrysler, General Motors and Toyota Superservice in USA – 76 Trial SitesSales: Expansion into Russia, SA and ME with SS Menus and TriageCore: DLA Renewals with Ford & Toyota in USA, and JLR GloballyCore: New and Renewed 6 Lubrication Producers for PCLube Recommendation DBDevelopment: Integration Protocols for Tighter Integration Between SS ProductsDevelopment: Creation of the Superservice Connect ApplicationStrategy: Simplifying European StructureOperations:  Prep for Cambridge MoveMarketing: Launch Superservice.comSystems: Real‐time Data Redundancy – Sydney <> MelbourneBoard: Reviewed and Improved DRP; AGM 

Operational Highlights 1H13

22

22/02/2013

12

Product Leadership – Past, Present and Future

Company Footprint

Operational Highlights 1H13

23

Product Leadership – Past, Present and Future

Near‐term Product Roadmap

Operational Highlights 1H13

24

22/02/2013

13

25

26