kemira q1 2013 -tulosesitys

1

Kemiran osavuosikatsaus Tammi-maaliskuu 2013

Wolfgang Büchele, toimitusjohtaja | 23.4.2013

2

Orgaaninen kasvu tuki kannattavuuden parantumista

Liikevaihto 560,9 milj. euroa (1-3 2012: 552,9), +1 %

• Liikevaihdon orgaaninen kasvu oli +3 % kasvaneiden myyntimäärien ansiosta

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä 42,2 milj. euroa (38,6), +9 %

• Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä 7,5 % (7,0 %)

• ”Fit for Growth” kustannussäästöt 9 milj. euroa

Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä 0,17 euroa (0,19)

• Osakekohtainen tulos ilman kertaluonteisia eriä oli 33 % korkeampi eli 0,25 euroa, pois

lukien osakkuusyhtiöiden laskeneen tulososuuden 12 milj euron negatiivisen vaikutuksen

Nettokäyttöpääoma suhteessa liikevaihtoon laski 12,1 %:iin (12,8 % vuonna 2012)

Velkaantuneisuus laski 30 %:iin (31.12.2012 : 42 %) ja nettovelka 357 milj. euroon (532)

• 178 milj. euron myyntitulot, jotka saatiin elintarvike- ja lääkeliiketoiminnan sekä

osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynneistä

Tammi-maaliskuun 2013 osavuosikatsaus | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

3

Liikevaihdon kasvutrendi

-15%

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2009 2010 2011 2012 2013

Orgaaninen kasvu Valuuttakurssivaikutus Yritysostot Yritysmyynnit Kasvu


4

Paper – myyntimäärät kasvoivat EMEA ja APAC -alueilla

Liikevaihto kasvoi 5 % 259 milj.

euroon (248) • Polymeerien ja liima-aineiden kasvaneet

myyntimäärät EMEA ja APAC -alueilla

• Valuuttakurssivaikutus -1 %

Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä

kasvoi 5 % 19,7 milj. euroon (18,8) • Orgaaninen liikevaihdon kasvu

• ”Fit for Growth”

• Nousseet raaka-aineiden hinnat

• Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä

oli 7,6 % (7,6 %)

Rahavirta oli vahva johtuen

muutoksista nettokäyttöpääomassa

Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012

Liikevaihto 259,1 247,9 5 1 005,6

Liikevoitto* 19,7 18,8 5 75,3

Liikevoittoprosentti* 7,6 7,6 - 7,5

Rahavirta** 29,9 -0,9 - 8,1

*Ilman kertaluonteisia eriä

**Rahavirta investointien jälkeen ilman korkoja ja veroja


5

Municipal & Industrial – kannattavuus parani

Liikevaihto kasvoi 2 %

165 milj. euroon (161) • Orgaaninen kasvu 4 %, kaikki muut alueet paitsi

NAFTA kasvoivat

• Myyntihinnat laskivat hieman tammi-maaliskuuhun

2012 verrattuna


kasvoi 51 % 8,6 milj. euroon (5,7) • Orgaaninen liikevaihdon kasvu

• ”Fit for Growth” säästöt

• Korkeammat raaka-ainehinnat

• Liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä nousi

5,2 %:iin (3,5 %)


Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012

Liikevaihto 164,8 161,0 2 686,6

Liikevoitto* 8,6 5,7 51 39,2


Rahavirta** 0,0 6,8 - 39,2



6

Oil & Mining – myyntimäärät kasvoivat Pohjois-Amerikan öljy- ja kaasuliiketoiminnassa Liikevaihto laski 10 %

76 milj. euroon (85) • Matalakatteisten tuotteiden myynnin lakkauttamisen

vaikutus -4 % (10 milj. euron kokonaisvaikutus

vuoden 2013 loppuun mennessä)

• Myyntimääriin kohdistui painetta markkinoiden

heikentyessä kaivosteollisuudessa

maailmanlaajuisesti

• Polymeerien myyntimäärät kasvoivat 8 % öljy- ja

kaasuliiketoiminnassa NAFTA:ssa


laski 5,1 milj. euroon (8,3) • Laskeneet myyntimäärät ja -hinnat

• Korkeammat etyleeni- ja propyleenipohjaisten raaka-

aineiden hinnat

• Liikevoittoprosentti ilman

kertaluonteisia eriä oli 6,7 % (9,8 %)


Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012

Liikevaihto 76,3 85,1 -10 321,1

Liikevoitto* 5,1 8,3 -39 25,9


Rahavirta** -2,0 -18,7 - -5,3



7

ChemSolutions – liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä kasvoi 14,5 %:iin (9,8 %) Liikevaihto nousi 3 % 61 milj. euroon

(59) • Orgaaninen kasvu 10 %, myyntimäärät kasvoivat

kaikissa päätuoteryhmissä

• Elintarvike- ja lääkeliiketoimintojen myynnillä oli 7 %

negatiivinen vaikutus


nousi 52 % 8,8 milj. euroon (5,8) • Kasvaneet myyntimäärät

• Laskeneet kiinteät kustannukset


Milj. euroa Q1/13 Q1/12 % 2012

Liikevaihto 60,7 58,9 3 227,6

Liikevoitto* 8,8 5,8 52 15,1


Rahavirta** 81,1 14,2 - 23,6



8

“Fit for Growth” –uudelleenjärjestelyohjelmalla saavutetaan 10 %:n liikevoittoprosentti vuonna 2014

• ”Fit for Growth” kustannussäästöt olivat 9 milj. euroa tammi-maaliskuussa 2013

vrt.15 milj. euron vuosineljänneskohtaiseen täyteen säästövauhtiin

• ”Fit for Growth” -ohjelmaan liittyvistä säästötoimista 85 % on toteutusvaiheessa

60 milj. euron

kustannussäästöt

Uudelleenjärjestely-

kustannukset

85 milj. euroa

1. Henkilöstövähennykset ja suoraviivaisempi organisaatiorakenne: 30 milj. euroa

2. Tuotantoverkoston keskittäminen: 21 milj. euroa

3. Toiminnan tehostaminen: 9 milj. euroa

Raportoidaan Q3 2012 – Q2 2013:

• Pääosin irtisanomiskorvauksiin liittyvät kustannukset 45 milj. euroa,

josta 43 milj. euroa on jo raportoitu

• Alaskirjaukset 40 milj. euroa, josta 30 milj. euroa on jo raportoitu


9

From redesign

to expansion

10

Strategiaa terävöitetty neljällä avainalueella

4 3

2 1 Painopisteitämme

ovat massa & paperi-,

öljy & kaasu- ja

kaivosteollisuus sekä

vedenkäsittely

LIIKETOIMINTA

INNOVAATIO MAANTIETEEL-

LINEN FOKUS

KASVU

Vahvistamme

asemaamme

kehittyneillä

markkinoilla ja

laajenemme

valikoivasti kehittyvillä

markkinoilla

Tähtäämme

markkinoita

nopeampaan

kasvuun

Investoimme

innovaatioon,

asiantuntijuuteen

ja kompetenssien

kehittämiseen

From redesing to expansion | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

Kemira: Where water

meets chemistry

Strategia: Kemira tarjoaa asiantuntemusta ja räätälöityjä

kemikaaliyhdistelmiä runsaasti vettä käyttäville

teollisuudenaloille. Innovoimme yhdessä asiakkaidemme

kanssa kestäviä ratkaisuja prosesseihin, joissa vesi ja

kemia kohtaavat.

Keskitymme massa-, paperi-, öljy-, kaasu- ja

kaivosteollisuuteen sekä vedenkäsittelyyn voidaksemme

parhaalla mahdollisella tavalla tehostaa asiakkaidemme

veden, energian ja raaka-aineiden käytön.

Pyrimme markkinoita nopeampaan kasvuun osaavan

henkilöstön, tehokkaan organisaation ja tuote- ja

palveluinnovaatioiden avulla, sekä vahvistamalla markkina-

asemaamme valikoiduilla kehittyvillä markkinoilla.

Tarkoitus: Autamme asiakkaitamme tehostamaan veden,

energian ja raaka-aineiden käyttöä.

Visio: Tarjoamme eniten arvoa tuottavaa asiantuntemusta

ja kemikaaleja runsaasti vettä käyttäville teollisuudenaloille.

12

2013-2015

Fokus

Kemira – From redesign to expansion

2017-2020

Laajentuminen

Toimiala- ja teknologiajohtajuuden saavuttaminen valituilla kohdemarkkinoilla

2015-2017

Kasvu

Kasvua uusista tuotteista ja palveluista sekä

laajentumisesta kehittyvillä markkinoilla

Saavutetaan vakaa asema kaikilla

tavoitemarkkinoilla

2012-2013

Uudistaminen

“Fit for Growth” –ohjelmaa toteuttamalla

saavutetaan tavoiteltu kannattavuus


13

Uudet taloudelliset tavoitteet – vuoden 2013 näkymät ennallaan

2013

*Paikallisissa valuutoissa ja pois lukien valuuttakurssivaikutus

**Ilman kertaluonteisia eriä

Liikevaihto*

2014 2016

Liikevoitto**

0 %-5 % kasvu vrt 2012

yli 15 % kasvu vrt. 2012

Liikevoittoprosentti 10 %

Liikevaihto

Käyttökateprosentti

Velkaantumisaste

2,6 – 2,7 mrd. euroa

15 %

alle 60 %


14

1 | Painopisteinä paperi-, öljy & kaasu- ja kaivosteollisuus sekä vedenkäsittely

Asiakkaidemme veden,

energian ja raaka-

aineiden käytön

tehostaminen

Kemiran asema

veden laadun ja

määrän hallinnan

arvoketjussa


Tarjoamme asiantuntemusta

ja kemikaaleja runsaasti

vettä käyttäville

teollisuudenaloille

15

2 | Paper ja Oil & Mining keskittyvät kasvuun

Kemiran kohdemarkkina (27 mrd. euroa

vuonna 2012) kasvaa 34 mrd. Euroon

vuonna 2020 (CAGR: 3,3 %)

Paper: Markkinoita nopeampi kasvu,

tavoitteena paperituotannon märänpään

prosesseissa käytettävien kemikaalien

markkinajohtajuus

O&M: Markkinoita nopeampi kasvu

M&I: Kannattavuuden parantaminen,

rahavirran maksimointi

ChemSolutions: Rahavirran maksimointi

tuotelähtöisellä liiketoimintamallilla

Kemiran kohdemarkkinakoko

segmenteittäin 2012-2020

7,7 9,3

7,7 9,5

9,4

13,2

2,0

2,3

2012 2020 2012 2020'

O&M Paper

2,4 %

ChemSolutions M&I

4,3 %

2,7 %

1,8 %


Lähde: Johdon arvio perustuen useisiin eri lähteisiin

16

Keskitymme nopeasti kasvaviin erikoistuotteisiin

Erikoistuotteet Peruskemikaalit

%-kokonais-

liikevaihdosta

Polymeerit Pintakäsittely-

ja liimausaineet

Vaahdonesto-

aineet,

dispergointiai-

neet, biosidit ja

muut prosessi-

kemikaalit

Saostus-

kemikaalit

Valkaisu-

kemikaalit

Muurahais-

happo ja sen

johdannaiset

Sekalaisia

perus-

kemikaaleja*

Paper 10 % 20 % 20 % 5 % 25 % - 20 %

M&I 20 % - 5 % 65 % - - 10 %

O&M 50 % - 20 % 5 % - - 25 %

Chem-

Solutions

- - - - - 80 % 20 %

Kemira 20 % 10 % 10 % 25 % 10 % 10 % 15 %


*) Pääosin natriumperkarbonaatti, väriaineet, akryyliamidi, epäorgaaniset suolot ja hapot kuten myös lipeä

17

Erikoistuotteiden odotetaan kasvavan huomattavasti markkinaa nopeammin, peruskemikaaleissa keskitytään tehokkuuden parantamiseen

Erikoistuotteet

• Tavoitteena huomattavasti markkinoita nopeampi kasvu

• Innovaatio ja asiantuntijuus ovat keskeisiä tekijöitä

• Luomalla lisäarvoa asiakkaalle saavutetaan korkeammat

katteet

• Joustava tuotantoverkosto ja riittävän hyvät skaalaedut

• Uusien kilpailijoiden markkinoille pääsylle on

korkeammat esteet (teknologia)

700

750

800

850

900

2010 2011 2012

Peruskemikaalit

• Tavoitteena kasvu, mutta hieman markkinoita

hitaammin

• Kannattavuuden ja rahavirran maksimointi

hyödyntämällä nykyistä kapasiteettia

0

500

1000

1500

2010 2011 2012

Vuotuinen kasvu keskimäärin: +7%


Liikevaihto, milj. euroa


18

Pääoman allokointi keskittynyt erikoistuotteisiin ja tehokkuuden parantamiseen

• Uusien investointihankkeiden takaisinmaksuaika on enint. 7 vuotta ja olemassa olevien tuotteiden

kapasiteettilaajennuksille enint. 5 vuotta

• Paper investoinnit keskittyvät Kiinaan

• Oil & Miningin markkina-aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla, Etelä-Amerikassa,

Lähi-idässä ja Afrikassa

65%

35%

6.0% 5.0%

2012 2016e

30% 70%

Peruskemikaalit

Erikoistuotteet


Investointien suhde liikevaihtoon Tavoiteltu investointien

jakautuminen vuonna 2016

Investointien jakautuminen,

keskiarvo 2010-2012

19

3 | Aseman vahvistaminen kehittyneillä markkinoilla ja laajentuminen valikoidusti kehittyvillä markkinoilla

Paper, M&I, O&M ja ChemSolutions

O&M ja Pulp

Paper (Kiina ja Indonesia)

Paper, O&M ja M&I

O&M

(Lähi-itä ja

Afrikka

• Innovaatiovetoista kasvua kehittyneillä markkinoilla

• Kehittyvien markkinoiden osuuden liikevaihdosta odotetaan

kasvavan 14 %:sta 16 %:iin vuonna 2016


20

Kehittyneet markkinat ovat jatkossakin tärkeitä kaikille segmenteille

1 253 1 233

2011 2012

EMEA (55 % kokonaisliikevaihdosta) Liikevaihto, milj. euroa

662 689

2011 2012

NAFTA (31 % kokonaisliikevaihdosta) Liikevaihto, milj. euroa

39 % 40 %

2011 2012

38 % 40 %

2011 2012


Bruttokate -% Bruttokate -%

21

4 | Investoimme innovaatioihin, teknologiseen asiantuntijuuteen ja kompetensseihin Tavoitteena tulla yhdeksi maailman innovatiivisimmista yhtiöistä


Kemiran innovaatiomenestyksiä

• Parempaa pakkausmateriaalilaatua

pienemmällä raaka-aineiden kulutuksella

Kemiran Fennobindilla ja Fennobondilla

• Kemiran kitkanestotuotteilla

saavutetaan sama liuskekaasutuotanto

pienemmällä energiankulutuksella

7 %

9 %

11 %

13 %

14 %

0% 5% 10% 15%

Tietoliikennelaitteet

Kulutustuotteet

Tietokonelaitteistot

Kemikaalit

Puolijohteet ja elektronisetkomponentit

Lähde: Forbes

100 innovatiivisinta yritystä toimialoittain

vuonna 2011, %

22

T&K-kustannuksia kasvatetaan erikoistuotteiden osalta

• Tavoitteena kaksinkertaistaa

innovaatiomyynti* vuoden 2012 5 %:n

tasolta10 %:iin vuonna 2016

• T&K-kustannusten suhde

liikevaihtoon kasvaa yli 4 %:iin

(Kemira yhteensä 1,7 % vuonna

2012)

• 70 % patenteista uusittu vuoteen

2008 verrattuna


*Myynti uusista tuotteista tai olemassa olevista tuotteista uusiin

sovelluksiin, jotka on lanseerattu viimeisen 5 vuoden aikana

23

2,6 – 2,7 miljardin euron liikevaihto ja 15 %:n käyttökate saavutetaan vuonna 2016

4 3

2 1 Painopisteitämme

ovat paperi-, öljy &

kaasu- ja

kaivosteollisuus sekä

vedenkäsittely

LIIKETOIMINTA


LINEN FOKUS

KASVU

Vahvistamme

asemaamme

kehittyneillä

markkinoilla ja

laajenemme

valikoivasti kehittyvillä

markkinoilla

Tähtäämme

markkinoita

nopeampaan

kasvuun

Investoimme

innovaatioon,

asiantuntijuuteen

ja kompetenssien

kehittämiseen


24

Petri Helsky, johtaja | Paper segment

Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa

Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |

25

4 3

2 1

Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu paperiteollisuuden märänpään kemiassa

Ainoa paperiin ja

massaan sitoutunut

globaali toimija

Kypsät markkinat

edelleen tärkeitä –

voimakkaampi

keskittyminen

Kiinaan, Indonesiaan

ja Brasiliaan

Kasvamme pakkausmateriaaleihin

& kartonkiin ja pehmopaperiin,

joissa houkuttelevimmat

mahdollisuudet pitkällä tähtäimellä

Keskitymme asiakkaiden

raaka-aineiden käyttöön,

lopputuotteen laatuun ja

prosessitehokkuuteen


LIIKETOIMINTA


LINEN FOKUS

KASVU

26

Globaali johtava asema paperiteollisuuden märänpään kemiassa - vahva asema sellukemikaaleissa • Innovaatiovetoista kasvua kehittyneillä markkinoilla (T&K-keskukset EMEA:ssa ja Pohjois-Amerikassa)

• Ensiluokkainen teknologinen osaaminen ja paikalliset investoinnit ajavat kasvua Kiinassa ja Indonesiassa

(T&K-keskus Kiinassa)

• Jatkamme vahvan asemamme tukemista sellukemikaaleissa projektikohtaisilla investoinneilla

• Paperin johto siirtyy Hong Kongiin 1.9.2013 lähtien


#1 Paper & Pulp

EMEA:ssa

#2 Pulp, Etelä-

Amerikassa

#2 Paper,

Kiinassa ja

Indonesiassa

#2 Paper & Pulp,

Pohjois-Amerikassa

27

1,5 1,7 1,9 2,0 2,1 2,2

0,9 1,0

1,1

1,8 2,0

2,3 1,5

1,6

1,8

2012 2016 2020 2012 2016 2020

Vaahdonestoaineet, biosidit ja muut märänpään prosessikemikaalit

Liimausaineiden ja lujuuskemikaalien kysyntä kasvaa globaalisti nopeimmin

Massa- ja paperiteollisuuden

kehityssuuntaukset lisäävät kemikaalien

kysyntää:

• Kierrätyskuitujen käyttö kasvaa

• Kovapuu korvaa havupuun

ensiökuitumassan valmistuksessa

• Pakkausmateriaalien ja

kartonkilaatujen keveys

• Täyteaineiden käytön kasvu

graafisissa hienopaperilaaduissa

• Digitulostus

• Alhaisempi veden- ja energiankulutus GAGR

Liimausaineet ja

lujuuskemikaalit

Sekalaisia peruskemikaaleja

3.5%

2.0%

3.0%

1.3%

2.0%

Valkaisukemikaalit

Polymeerit


Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 2,4 %)

28

Erikoistuotteiden odotetaan kasvavan huomattavasti markkinoita nopeammin

Erikoistuotteet (liimausaineet, lujuuskemikaalit ja

märänpään prosessikemikaalit)

• Teknologiajohtaja liimausaineissa ja

lujuuskemikaaleissa

• Raaka-aineisiin integroitu tuotanto kaikkien olennaisten

liimausaineissa käytettyjen teknologioiden osalta

(AKD, ASA, hartsi)

• Laaja tietotaito ja asiantuntijuus retentiossa ja

vedenkäsittelykemikaaleissa

• Paperinvalmistajien innovaatiokumppani

Peruskemikaaleissa (pääasiassa valkaisukemikaalit)

• Keskitymme avainasiakkuuksiin ja sellutehtaisiin,

joissa kemikaalitoimitukset ovat täysin integroituja

(Chemical island)

• Kohdistetut tuotantolaitokset, joiden kapasiteetti on

optimoitu

380

410

440

470

500

2010 2011 2012


100

200

300

400

500

600

2010 2011 2012

Liikevaihto*, milj. euroa

Kasvu/vuosi :+7%

Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa| Petri Helsky | 23.4.2013 |

*) Sis. -54 milj. euron yritysmyynnin vaikutuksen

29

Teknologia- ja markkinajohtaja paperiteollisuuden märänpään kemiassa

Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa| Petri Helsky | 23.4.2013 |

Sähkö

Natriumkloridi

Mäntyöljy

Kationiset

monomeerit

Akrylonitriili

Akryylihappo

Olefiini

Rasvahappo

Maleiinianhydridi

Rikki

Mäntyöljyhartsi

AKD-vaha

Isomerisoidut

olefiinit

Akryyliamidi

Natriumkloraatti

Vetyperoksidi

Polymeerit

Vaahdonesto

Saostuskemikaalit

Biosidit

Liima-aineet

Lujuuskemikaalit

Pintakäsittely-

aineet

Väriaineet

Rikkihappo

Massaus

Valkaisu

Retentio

Märänpään

prosessin hallinta

WQQM

Liimaus

Lujuus

Pintakäsittely

Värikäsittely

Massa

Pakkaus- ja

kartonki

Paperituotteet

Pehmopaperi

Kaikki merkittävät

massan ja

paperin

valmistajat

RAAKA-

AINEET VÄLIAINEET TUOTTEET APPLIKAATIOT

ASIAKAS-

TEOLLISUUDET ASIAKKAAT

Kemiran kattama osa arvoketjusta

30

Innovaatioidemme avulla massa- ja paperivalmistajat voivat parantaa tuotantotehokkuuttaan

Tavoitteena 150 miljoonan euron

innovaatiomyynti vuonna 2016

FennoBind (pintakäsittely): Innovatiivinen vaihtoehto

synteettisille pintakäsittelyaineille, joka lisää

kustannustehokkuutta, parantaa tulostettavuutta ja vähentää

riippuvuutta öljypohjaisesta kemiasta

Fennoclean PFA: Kloori- ja bromivapaa

mikrobienhallintaohjelma pehmopaperituotantoon

FennoBond: Raaka-ainekustannusten vähentäminen

pakkausmateriaalin laadunparannuksella

…16 000

kilometriä

myöhemmin Markkinajohtaja vahvistaa asemaansa | Petri Helsky | 23.4.2013 |

31

4 3

2 1

Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu paperiteollisuuden märänpään kemiassa

Ainoa paperiin ja

massaan sitoutunut

globaali toimija

Kypsät markkinat

edelleen tärkeitä –

voimakkaampi

keskittyminen

Kiinaan, Indonesiaan

ja Brasiliaan

Kasvamme pakkausmateriaaleihin

& kartonkiin ja pehmopaperiin,

joissa houkuttelevimmat

mahdollisuudet pitkällä tähtäimellä

Keskitymme asiakkaiden

raaka-aineiden käyttöön,

lopputuotteen laatuun ja

prosessitehokkuuteen


LIIKETOIMINTA


LINEN FOKUS

KASVU

32

Randy Owens, johtaja | Oil & Mining segment

Kasvava teknologiajohtaja

Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |

33

4 3

2 1

Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu

Talteenotto ja prosessointi

Sovellusosaaminen

Vähenevät varannot ja

veden käytön kasvu

Kehittyneet markkinat,

Lähi-itä, Afrikka ja Etelä-

Amerikka

Poraus, stimulointi,

sementointi

Valikoidut malmit

Orgaanista kasvua ja

tarkkaan valikoituja

yritysostoja

Innovaatiosykliä

lyhennetään asiakkaan

kaikkein vaativimpien

ongelmien selvittämiseksi

Tuotto- ja prosessihyöty


LIIKETOIMINTA


LINEN FOKUS

KASVU

34

Markkinat kasvavat voimakkaasti jokaisen tuotelinjan osalta

• Korkea öljyn hinta tukee uusien

öljylähteiden etsintää

• Liuskekaasu ja –öljy kasvavat

maailmanlaajuisesti

• Malmien prosessointia parannetaan

varantojen ehtyessä

• Tiukentuvat ympäristövaatimukset

kasvattavat jäteveden käsittelyn kysyntää

3,1 3,6 4,3

2,0 2,4 2,9

4,3

5,1

6,1

2012 2016 2020 2012 2016 2020

Markkinakoko, mrd. euroa (kasvu/vuosi: 4.7%)

Polymeerit Vaahdonestoaineet,

biosidit ja muut

prosessikemikaalit

Sekalaiset

peruskemikaalit


35

Sovellusosaaminen takaa markkinoita nopeamman kasvun

• Kasvu on (todistetusti) jatkuvasti ollut

huomattavasti markkinoita

nopeampaa

• Tuotepohjaisesta liiketoimintamallista

siirrytty menestyksekkäästi

sovelluspohjaiseen malliin

• Innovaatio tuo kasvua ja mahdollistaa

siirtymisen uusille sovellusalueille • Nopea liuskekaasumarkkinoille pääsy

– johtava asema Pohjois-Amerikassa

• Aseman vahvistaminen liuskeöljyn ja

EOR:n* osalta

Erikoistuotteet


150

170

190

210

230

250

2010 2011 2012

A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 35

Kasvu/vuosi: 9 %


*Enhanced oil recovery = Öljyn tuotannon tehostus

36

Keskittyminen kehittyville markkinoille sekä kasvaville Lähi-idän, Afrikan ja Etelä-Amerikan markkinoille

EMEA EU, Pohjanmeri, Afrikka ja Lähi-itä Poraus, stimulointi ja sementointi sekä kupari-, kulta-, nikkeli- ja rautamalmi

NAFTA Yhdysvallat ja Kanada Poraus, stimulointi ja sementointi, öljyntuotannon tehostus ja epätavanomainen öljyn tuotanto Rautamalmi ja mineraalit

Etelä-Amerikka Brasilia, Chile, Peru ja Argentiina Poraus, stimulointi ja sementointi, syvänmeren tuotanto ja öljyntuotannon tehostus Rauta-, kupari- ja kultamalmi

APAC Valikoiva lähestymistapa Kiinassa ja Indonesiassa Poraus, stimulointi ja sementointi Kupari- ja rautamalmi

Valikoidut yritysostot tukevat kasvua

A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 36 Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |

37

Akrylonitriili

Akryylihappo

Erilaiset monomeerit

Sekalaiset

erikoiskemikaalit ja

peruskemikaalit

Akryyliamidi Polymeerit

Dispergointiaineet

Antiskalantit

Biosidit

Emulsointiaineet

Vaahdonesto

Saostuksenesto

Kemikaaliyhdistelmät

Kitkan

pienentäminen

Muodostumat ja öljy-

ja kaasulähteet

Öljy- ja

kaasulähteiden

skaalauksen hallinta

Mikrobien aiheuttama

korroosio

Tuotannon tehostus

Porauslieju

Mineraalilietteen

käsittely

Kaivosprosessit

Öljyn pumppaajat

Öljy- ja

kaasuoperaattorit

Palveluyhtiöt

Kaivosoperaattorit

Markkinaosuuden kasvattaminen kilpailukykyisellä kemikaali- innovaatioiden ja sovellusosaamisen yhdistelmällä

RAAKA-AINEET VÄLIAINEET SOVELLUKSET ASIAKKAAT TUOTTEET




38

KemGuard® jäljitettävä saostumanestoaine: “Squeeze life” optimointi Pohjanmerellä tarjoten: • “re-squeeze” tarpeen pienentämisen

kautta saavutettava kustannussäästö

KemFlow® kitkanvähentäjä: Vesisärötyssovelluksessa kustannusten pienentäminen ja vedenkäyttötarpeen vähentäminen: • 1,2 milj. Euron säästö per porauskaivo

pienentyneiden kuljetus- ja hävityskustannusten kautta

• Alentunut makean veden käytöntarve tuotantopaikalla

KemPel™ orgaaninen sideaine: Vähentää piioksidipitoisuutta rautamalmipelleteissä • Räätälöity asiakkaan

pelletointiprosessin mukaan • Lisääntynyt suoritusteho pelletin

alhaisemman piioksidi- ja kosteuspitoisuuden kautta

Tavoitteena 100 milj. euron innovaatiomyynti vuonna 2016

Stimulointi & Tuotanto Leimatut saostumanestoaineet Biologisesti hajoavat saostumanestoaineet

Vesisärötys Tehokkaat polymeerituotteet haastaviin olosuhteisiin

Metalleihin liittyvä kaivostoiminta Polymeerit pelletoinnin apuaineina Polymeerit reologisina modifikaattoreita

A growing technology leader | Randy Owens | April 23, 2013 | 38 Kasvava teknologiajohtaja | Randy Owens | 23.4.2013 |

39

Käynnissä olevat tehokkuustoimet takaavat liiketoiminnan kannattavuuden

• Tuotannon käyttöasteen lisääminen ja

kapasiteetin oikea-aikainen

kasvattaminen

• Myynnin tehostaminen

(myynti / myyjä)

• Nopeampi uusien tuotteiden lanseeraus

• Työprosessien yksinkertaistaminen ja

organisaatiorakenteen optimointi


40

Kasvavana teknologiajohtajana saavutetaan markkinoita nopeampi kasvu


4 3

2 1 Talteenotto ja prosessointi

Sovellusosaaminen

Vähenevät varannot ja

veden käytön kasvu

Kehittyneet markkinat,

Lähi-itä, Afrikka ja Etelä-

Amerikka

Poraus, stimulointi,

sementointi

Valikoidut malmit

Orgaanista kasvua ja

tarkkaan valikoituja

yritysostoja

Innovaatiosykliä

lyhennetään asiakkaan

kaikkein vaativimpien

ongelmien selvittämiseksi

Tuotto- ja prosessihyöty

LIIKETOIMINTA


LINEN FOKUS

KASVU


41 Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen

Wolfgang Büchele, tomitusjohtaja | 23.4.2013

42

Jatkuva kannattavuuden parantaminen kaikissa segmenteissä on strategian toteuttamisen kannalta välttämätöntä

Kustannusinflaation kompensoimiseksi on

käynnistetty lisää tehostamistoimenpiteitä

• Municipal & Industrialin kannattavuuden parantaminen

(Wegener)

• Tuotantoverkoston jatkuva optimointi (Löffelmann)

• Tukifunktioiden keskittäminen Euroopassa

(Salminen, Löffelmann)

• Toimintojen virtaviivaistaminen (Löffelmann)

– Yksinkertaistaminen ja sen hallinta

10 %:n liikevoitto-

prosenttitavoite

saavutetaan

60 milj. euron

“Fit for Growth”

- säästöillä

Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta

Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

43 Municipal & Industrial turnaround | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 |

Municipal & Industrial – kannattavuuden parantaminen ja rahavirran maksimointi

Laaja ja toimiva tuotevalikoima

peruskemikaaleja kunnalliseen ja

teolliseen veden ja lietteen

käsittelyyn

Kannattavuutta parannetaan

rakenteellisesti käynnissä olevalla

tuotantoverkoston, asiakaskunnan

ja prosessien optimoinnilla

Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

44 Municipal & Industrial turnaround | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 | Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

Teknologia- ja markkinajohtaja raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä

• Ainoa merkittävä vedenkäsittelykemikaalien (sekä koagulantit että polymeerit) tuottaja – mahdollistaa kattavan tuen

vedenkäsittelysovelluksille

• Raaka-aineintegraatio tuo kustannusetua

• 60%-70% hankituista raaka-aineista on kierrätettyjä, hyödyntäen teollisten tuottajien jätevirtoja – tämä tuo

lisäkustannusetua

Akrylonitriili Rikkihappo Suolahappo Alumiinihydroksiidi Peittausliuos Romurauta Kupriliuos

Akryyliamidi Polymeerit (nestemäinen, jauhe) Saostuskemikaalit (alumiini ja rautapohjaiset) Saostuksenesto Biosidit Vaahdonesto

Raakaveden käsittely Jäteveden käsittely Lietteen käsittely Vaativa vedenkäsittely

Suoramyynti Välittäjä/ jälleenmyyjä Palveluyhtiöt

Kunnat Yksityiset operaattorit Teolliset asiakkaat

RAAKA-AINEET VÄLITTÄJÄAINEET TUOTTEET SOVELLUKSET MYYNTIKANAVA ASIAKKAAT


45

2,6 3,0 3,4

1,6 1,8 1,9

3,4 3,8

4,4

2012 2016 2020

9,2 %

7,1 % 6,2 %

0

150

300

450

600

750

2010 2011 2012Kasvu/vuosi

3,2 %

2,8 %

3,3 % 644

665 687

Municipal & Industrial turnaround | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 | Municipal & Industrial kannattavuuden parantaminen | Wolfgang Büchele | 23.4.2013 |

Peruskemikaalien odotetaan kasvavan, mutta hieman markkinaa hitaammin Raaka- ja jäteveden sekä lietteen käsittelyssä käytettävien kemikaalien kysyntään

vaikuttavat tekijät:

• Lainsäädäntö ja säännösten valvonta asettaa rajat käsitellyn veden ja lietteen laadulle

• Veden uudelleenkäyttö on kaikkein tehokkain tapa vastata kasvavaan veden kysyntään

Markkinakoko,

mrd. euroa M&I liikevaihto ja liikevoittoprosentti* Milj. euroa

Koagulantit

Liikevoittoprosentti*

Saostuksenesto- ja vaahdonestoaineet, biosidit, sekalaiset peruskemikaalit Polymeerit


46

Tammi-maaliskuun liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä on kausiluonteisuuden mukainen Kesäkautena koagulanttien kysyntä on korkeampaa kuin talvella

Kannattavuuden parantamisella pyritään saavuttamaan 10 %:n liikevoittoprosentti*

kausiluonteisuudesta huolimatta

3,5 %

6,9 %

8,6 %

3,6 %

5,2 %

Q112 Q212 Q312 Q412 Q113

M&I:n liiketoiminnan kausiluonteisuus (liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä)

6,8 %

5,3 %

8,0 %

5,0 %

Q111 Q211 Q311 Q411*Ilman kertaluonteisia eriä

47

Kustannussäästöjä on käynnistetty lisää M&I:n strategian mukaisesti

Fit for Growth” –ohjelmalla M&I:ssä tavoiteltava

liikevoittoprosentti ilman kertaluonteisia eriä

Lisäsäästöillä tavoiteltu M&I:n liikevoittoprosentti

ilman kertaluonteisia eriä

9 % Henkilöstövähennykset

9 tuotantolaitosta ja 2 tuotantolinjaa on suljettu,

yhden laitoksen sulkemista harkitaan

Tuotantokustannus- ja energiakustannussäästöt

Kannattamattomista liiketoiminnoista luopuminen

(esim. Intia)

Tuotenimikkeiden vähentäminen

>10 % Parannettu tuotelogistiikka tehtaalta asiakkaalle

Säästöjä kiinteistä kustannuksista ja jatkuva

tuotantolaitosverkoston optimointi

Kannattamattomien sekalaisten tuotelinjojen

lakkautus

T&K -panokset mukautetaan strategiaan

Asiakassegmenttikohtaiset uudet palvelutasot

Uusi sovellusmyynti (esim. membraanit)

8 milj. euroa 22 milj. euron

kokonaissäästötavoitteesta saavutettu

48

2016

Liikevaihto

Käyttökateprosentti

Velkaantuneisuusaste

2,6 – 2,7 mrd. euroa

15 %

Alle 60 %

Toimiala- ja

teknologiajohtajuuden

saavuttaminen valituilla

kohdemarkkinoilla vuonna 2020

• Tavoitteena markkinoita nopeampi kasvu

• Rahavirran maksimointi jatkuvan tehokkuuden

parantaminsen avulla

49

LIITETIEDOT

Liitetiedot | 23.4.2013 |

Kemira Interim report | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 | 50

Myyntihinnat ja raaka-ainehinnat hyvin tasapainossa

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Öljyn hinta (Brent, USD) Myyntihinta* Muuttuvat kustannukset*

*) Rullaava 12 kk, muutos verrattuna edelliseen vuoteen, milj. euroa, pois lukien Tikkurila ja Pigmentit

Kemiran myyntihinnat vs muuttuvat kustannukset


Kemira Interim report | Wolfgang Büchele | April 23, 2013 | 51

Kemiran liikevoitto tammi-maaliskuu 2013 vrt. tammi-maaliskuu 2012

Q1 2012 Myynti-määrät

Myynti-hinnat

Muuttuvatkustannukset

Kiinteätkustannukset

Valuuttakurssi-vaikutus

Muut ml.yritysostot

ja -myynnit

Q1 2013

-6,1 6,2 -4,2 4,0 -1,0 4,7 42,2 38,6


52 Liitetiedot | 23.4.2013 |

”Fit for Growth” parantaa liikevoittoa 60 milj. euroa vuonna 2014

• Kustannussäästövaikutus liikevoittoon*

tammi-maaliskuussa 2013 oli 9 milj. euroa

– 3 milj. euroa liittyi muuttuviin kustannuksiin

– 6 milj. euroa liittyi kiinteisiin kustannuksiin

• Tavoiteltu kustannussäästöjen vaikutus

liikevoittoon* vuonna 2013 on 50 milj.

euroa

• Tavoiteltu kustannussäästöjen vaikutus

liikevoittoon* vuonna 2014 on 60 milj.

euroa

”Fit for Growth” –säästöt tammi-maaliskuu 2013, milj. euroa

50

60

10 9

0

10

20

30

40

50

60

70

Säästövaikutus2012



Tulevat säästöt Toteutuneet säästöt


53

”Fit for Growth” vaatii 85 milj. euron uudelleenjärjestelykustannukset • 2 milj. euroa kirjattiin tammi-maaliskuussa 2013

– Vuonna 2012 uudelleenjärjestelykustannukset olivat 71 milj. euroa, josta 41 milj. euroa liittyi

irtisanomiskuluihin ja ulkoisiin palveluihin ja 30 milj. euroa alaskirjauksiin

• Kertaluonteiset irtisanomisiin ja ulkoisiin palveluihin liittyvät kulut tulevat olemaan yhteensä noin

45 milj. euroa

• Kertaluonteiset alaskirjaukset tulevat olemaan yhteensä noin 40 milj. euroa

41

30

2 4

10

0

15

30

45

Irtisanomiskustannukset jaulkoiset palvelut 2012

Alaskirjaukset 2012 Irtisanomiskustannukset jaulkoiset palvelut 2013

Alaskirjaukset 2013

Toteutuneet uudelleenjärjestelykustannuksetTulevat uudellenjärjestelykustannukset

Milj. euroa


54

Kemiran kiinteät kustannukset ovat noin 25 % liikevaihdosta

• Kiinteät kustannukset sisältävät

henkilöstökulut, ylläpitokustannukset ja

leasingkulut

• ”Fit for Growth” säästöjen odotetaan

olevan 50 milj. euroa vuonna 2013

• Tuotannon tehostamisella

kompensoidaan vuosittain n 3 %:n

kustannusinflaatio

• TOP 10* raaka-ainetta muodostavat

noin 45 % raaka-ainekustannuksista

Kemiran kustannusrakenne Milj. euroa

0

250

500

750

1 000

1 250

1 500

1 750

2 000

2010 2011 2012

Raaka-aineet Logistiikka Energia Kiinteät kustannukset*) Suuruusjärjestyksessä 1 - 10: Akryylihappo, kationinen monomeeri, akrylonitriili, rasvahappo, öljyliuottimet, propionihappo, alymiinihydraatti, natriumhydroksidi, rikkihappo, suolahappo


55

Milj. euroa, paitsi tunnusluvut ja henkilöstö 31.3.2013 31.12.2012

Sidottu pääoma*) 1 596 1 673

Sidotun pääoman tuotto*) 2 % 3 %

Omavaraisuus, % kauden lopussa 50 % 51 %

Velkaantuneisuus, % kauden lopussa 30 % 42 %

Nettovelka 357 532

Henkilöstö 4 662 4 857

*12 kuukauden liukuva keskiarvo (Sidotun pääoman tuotto, % perustuu raportoituun liikevoittoon)


Taloudellisia tunnuslukuja

• Nettovelkaa laskivat 178 milj. euron myyntitulot, jotka saatiin elintarvike- ja lääkeliiketoiminnan

sekä osakkuusyhtiö Sachtlebenin osakkeiden myynneistä

56

Rahavirtalaskelma

Milj. euroa Q1 2013 Q1 2012 FY 2012

Käyttökate* 63,5 62,8 249,4

Nettokäyttöpääoman muutos -4,3 -42,6 -21,1

Liiketoiminnan rahavirta 40,3 10,4 176,3

Investoinnit -29,0 -19,4 -134,1

Luovutusvoitot, pääomanpalautukset ja muut erät 178,6 0,9 29,6

Rahavirta investointien jälkeen 189,9 -8,1 71,8


*) Ilman kertaluonteisia eriä

57

Lisäarvoa osakkeenomistajille

Huomattava

tulosparannus-

potentiaali

Orgaaninen kasvu

Vahva tase


• ”Fit for Growth” -uudelleenjärjestelyohjelma

• Uusi organisaatio tukee kasvua liiketoiminnoissa, joissa on korkea kannattavuus

• Rahavirran tarkka hallinta

• Nykyisten vahvuuksien hyödyntäminen kehittyneillä markkinoilla

• Vakiintunut asema Yhdysvaltain öljy- ja kaasumarkkinoilla,

erityisesti liuskekaasumarkkinoilla

• Pakkaus- ja pehmopaperi tuovat kasvua Aasiassa

• Erinomainen rahoitusasema

• Merkittäviä rahoitusvaroja

• Yritysostot mahdollisia myös lyhyellä aikavälillä, jos kaikki kannattavuus- ja

synergiakriteerit täyttyvät

• Vahva fokus osakkeenomistajien tuoton kasvattamiseen

• Vakaa osinkotuotto

Where water meets chemistry™

kemira q1 2013 -tulosesitys

Investor Relations