Kessler & Casadevall AF

Asesoramiento Financiero

“ Empresa especializada en

análisis y asesoramiento

financiero independiente”

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Lista de contenidos

1. Nuestra visión & misión

2. Ventajas

3. Estructura

4. Ahorro de costes

5. Actividad Complementaria

6. Servicios

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Visión

Analizamos los hechos que definen diariamente el sistema financiero

internacional, transmitimos los determinantes y efectos de su

funcionamiento y recomendamos acciones concretas para controlar y

adecuar la inversión del cliente final.

Misión

1. Nuestra Visión & Misión

Asesoramiento

Misión

El sistema financiero es un conjunto cerrado en el que se encuentranlas entidades financieras, las empresas servicios de inversión, losinstrumentos financieros y los vehículos de inversión.

Tomando la función objetivo del cliente y sus restricciones,ofrecemos una alternativa independiente de asesoramiento queoptimiza la posición de inversión mediante un acceso más adecuadoy una composición de cartera que mejora sustancialmente la

posición inicial.

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2. Ventajas

Buscamos la profesionalización y especialización de la actividadde asesoramiento.

Sólo asesoramiento. No existe depósito ni intermediación.

La independencia se encuentra en la cuenta de resultados.

Asesoramiento

Los ingresos proceden sólo del cliente. Se consigue estabilidad eindependencia del momento de mercado.

Ahorro de costes. Se reducen comisiones intermedias pues seaccede directamente al activo financiero.

Actividad complementaria a los departamentos de bancaprivada y gestión de grandes entidades financieras.

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3. Estructura

Asesoramiento

5

4. Ahorro de costes

Asesoramiento

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5. Actividad complementaria

Asesoramiento

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6. Servicios 1/3

�Selección de las entidades encargadas de la custodia y depósito de los activos financieros.

�Selección de los intermediarios más adecuados para el acceso al mercado financiero.

�Selección de una cartera de fondos de inversión registrados en

Asesoramiento

�Selección de una cartera de fondos de inversión registrados en Europa.

�Selección de una cartera de fondos de pensiones registrados en España.

�Selección de una cartera de ETFs registrados en Europa.

�Selección de una cartera de renta fija compuesta por emisiones públicos y/o privados.

�Selección de una cartera de renta variable compuesta por acciones cotizadas en Europa.

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6. Servicios 2/3

�Soporte en la comunicación con los miembros del mercado. Nuestra labor se limita a traducir el lenguaje financiero y emitir una recomendación acerca de las alternativas ofrecidas.

�Soporte en la comunicación con otros especialistas en área fiscal y jurídica necesario para una correcta distribución del patrimonio.

Asesoramiento

patrimonio.

�Soporte en la constitución de vehículos de inversión regulados por la normativa europea.

�Análisis económico

�Control de los riesgos asumidos por la adquisición de activos financieros.

�Valoración de activos financieros.

�Estructuración del capital familiar.

�Informe de posicionamiento global. 9

6. Servicios 3/3

Empresa Financiera

�Análisis, selección e información de fondos de inversiónregistrados para su comercialización en Europa.

�Elaboración regular de un informe específico del listado defondos recomendados en cada una de las categorías

Asesoramiento

fondos recomendados en cada una de las categoríasseleccionadas.

�Soporte específico en la gestión de clientes con necesidad deasesoramiento patrimonial.

Empresa no financiera

�Soporte específico en la composición y seguimiento decarteras de fondos de inversión. Asesoramiento en la gestión detesorería de la empresa.

�Asesoramiento en las funciones de supervisión de la comisiónde control del fondo de pensiones de la empresa.

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Kessler & Casadevall AF

Fund Research

“Su departamento de

multigestión integrado

al mejor coste”

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Lista de contenidos

1. Nuestra visión & misión

2. Nuestro proceso

3. Ventajas

4. Carteras de Fondos

5. Informes

6. Equipo

6. Actividad reciente

Lista de contenidos

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Visión

Existen más de 6.000 fondos registrados a la venta en España y

30.000 en Europa. Más de 200 categorías de fondos*

1. Nuestra Visión & Misión

Análisis

Pocos gestores baten a sus índices consistentemente

Conocimiento, experiencia, independencia, recursos y herramientas

son necesarios para realizar un análisis de fondos adecuado

Misión

Queremos ser la entidad independiente líder en análisis de fondos

B2B en España mediante la oferta de soluciones a medida que

mejoren los niveles de competencia, rentabilidad y calidad de

nuestros clientes

*Fuente: Lipper & Thomson Reuters13

2. Nuestro proceso

Cuantitativo

Metodología cuantitativa propietaria ampliamente testada (foco en exceso de rentabilidad y preservación del capital) con los mejores datos.

Análisis

Cualitativo

Gestión documental eficiente con fundinfo. Cuestionarios de Due Diligence. Más de 100 entrevistas personales y más de 300 presentaciones con gestores al año. Incorporación de análisis macro.

Reporting

Diferentes niveles. Informes en español con documentación original con Ifundservices. Informes cualitativos individuales de fondos.

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3. Externalizar: Las ventajas

Personalizado: servicios de análisis, selección y reporting a

medida

Ahorro de costes y flexibilidad

Análisis

Ahorro de costes y flexibilidad

Liberación de recursos: permite al cliente concentrarse en sus

actividades críticas

Absoluta independencia: No retrocesiones & no pertenencia a

gestoras & no negocios paralelos con conflictos de interés

Alineamiento de intereses: Modelo de cobro al cliente

exclusivamente

Resultados: Optimiza la selección de fondos. Maximiza función

objetivo sujeto a restricciones de perfil y estructura

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4. Cartera de Fondos

Construcción y gestión de carteras de fondos diversificadas por

perfiles de riesgo.

Asignación de activos basada en una completa y profunda visión

Análisis

Asignación de activos basada en una completa y profunda visión

macro: gestión dinámica y oportunista

Control de riesgos robusto mediante informes de riesgos,

atribución y uso de escenarios

Destacado track record

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5.1 InformesComposición Cartera

Política de Inversión

Información 17 17

5.2 InformesAnálisis Cuantitativo y Control

Información 18

Boleta de Recomendaciones

18

5.3 InformesLista de Fondos

Información 19 19

5.4 InformesInforme Cualitativo

Información 20 20

6. Equipo

Juan Manuel Vicente Casadevall, EAFI

� Licenciado en Ciencias Económicas, Universidad de Deusto,IIMR

� Director en Lipper (10 años) y Thomson Financial: Desarrollo

de metodologías cuantitativas; 100+ informes profesionales

� Responsable & Renta Variable, Mixtos y Alternativos Regulados� Responsable & Renta Variable, Mixtos y Alternativos Regulados

Javier Kessler Saiz, EAFI

� Ldo en Ciencias Económicas, Esp. Análisis Económico y

Economía Cuantitativa Universidad Complutense. DEA por Uned

en Economía Unión Europea.

� CNMV, RENTA 4, Capital@Work: análisis, gestión y control

� Responsable & Renta Fija

Javier Ochoa de Eribe

� Licenciado en Ciencias Económicas, Universidad de Deusto

� Cinco años en Financial Times Interactive Data (FTID)

� Cuantitativo & gestión de datos y reporting 21

7. Actividad Reciente

Asesoramiento y Análisis financiero

�Más de 30 millones de euros bajo asesoramiento en materia deinversión

�Contratos de Asesoramiento en estructura de capital

�Contratos institucionales en análisis financiero. Análisis defondos de inversión y encuesta sobre pensiones

Consultoría estratégica y desarrollo de mercado

�Fundinfo: Compañía Suiza especializada en la gestión dedocumentos legales y de marketing de fondos y sociedades deinversión registrados y cotizados en Europa. Cubrimos sudesarrollo en España, Portugal y Andorra.

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