Gelbe Erluterungsbcher

Kreditwesengesetz (KWG)

Kommentar

vonDr. Andreas Schwennicke, Dirk Auerbach, Petra Adelt, Verena Anders, Dr. Tim Oliver Brandi, Dr. Till Brocker, Dr.

Achim Dser, Kirsten Donner, Christian Eicke, Dr. Dirk Ellerkmann, Gtz Fischer, Thomas Grol, Dr. JoachimHabetha, Dr. Detlef Ha, Simone Hentschel, Dr. Christian Herweg, Jutta Kempers, Daniela Klotzbach, Michael Kohl,

Markus Langen, Renata Noglik, Dr. Jens Rinze, Dr. Thomas M. Spies, Rainer Smann, Cornelia Wessel, Dr.Charlotte Willemer

2. Auflage

Kreditwesengesetz (KWG) Schwennicke / Auerbach / Adelt / et al.

schnell und portofrei erhltlich bei beck-shop.de DIE FACHBUCHHANDLUNG

Thematische Gliederung:

Bank- und Brsenrecht

Verlag C.H. Beck Mnchen 2013

Verlag C.H. Beck im Internet:www.beck.de

ISBN 978 3 406 64327 9

http://www.beck-shop.de/productview.aspx?product=11109647&utm_source=pdf&utm_medium=clickthru_ihv&utm_campaign=pdf_11109647&campaign=pdf/11109647http://www.beck-shop.de/productview.aspx?product=11109647&utm_source=pdf&utm_medium=clickthru_ihv&utm_campaign=pdf_11109647&campaign=pdf/11109647http://www.beck-shop.de?utm_source=pdf&utm_medium=clickthru_ihv&utm_campaign=pdf_11109647&campaign=pdf/11109647http://www.beck-shop.de/trefferListe.aspx?toc=92&page=0&utm_source=pdf&utm_medium=clickthru_ihv&utm_campaign=pdf_11109647&campaign=pdf/11109647http://www.beck.de

Schwennicke/Auerbach

Kreditwesengesetz

21-01-13 10:00:03 Erstumbruch Schwennicke (Hr. Kolacyak)SCHWEN 0002 Schwennicke_KWG_druck.xml

21-01-13 10:00:03 Erstumbruch Schwennicke (Hr. Kolacyak)SCHWEN 0002 Schwennicke_KWG_druck.xml

Kreditwesengesetz (KWG)mit

Zahlungsdiensteaufsichtsgesetz (ZAG)

Kommentar

Herausgegeben und bearbeitet von

Dr. Andreas Schwennicke Dirk AuerbachRechtsanwalt und Notar in Berlin Wirtschaftsprfer und Steuerberater in

Frankfurt am Main

Bearbeitet von

Petra Adelt, Diplom-Wirtschaftsjuristin (FH) in Frankfurt am Main; Verena Anders,LL.M., Rechtsanwltin in Frankfurt am Main; Dr. Tim Oliver Brandi, LL.M.,Rechtsanwalt in Frankfurt am Main; Dr. Sven Brandt, Rechtsanwalt in Frankfurtam Main; Dr. Till Brocker, Rechtsanwalt in Berlin; Kirsten Donner, Rechtsanwltinin Frankfurt am Main; Dr. Achim Dser, Rechtsanwalt in Frankfurt am Main;Christian Eicke, Rechtsanwalt in Frankfurt am Main; Dr. Dirk Ellerkmann, Rechts-anwalt in Frankfurt am Main; Gtz Fischer, Rechtsanwalt in Frankfurt am Main;Thomas Grol, Diplom-Betriebswirt (FH) in Frankfurt am Main; Dr. Joachim Habe-tha, Rechtsanwalt und Notar in Frankfurt am Main; Dr. Detlef Ha, Rechtsanwaltin Mnchen; Dr. Christian Herweg, LL.M., Rechtsanwalt in Mnchen; SimoneHentschel, Diplom-Kauffrau in Frankfurt am Main; Jutta Kempers, Rechtsanwltinin Frankfurt am Main; Daniela Klotzbach, Diplom-Kauffrau in Frankfurt am Main;Michael Kohl, Rechtsanwalt in Frankfurt am Main; Markus Langen, Rechtsanwaltin Frankfurt am Main; Renata Noglik, Rechtsanwltin in Frankfurt am Main;Dr. Jens Rinze, Rechtsanwalt in Frankfurt am Main; Dr. Thomas Spies, Rechtsan-walt in Frankfurt am Main; Rainer Smann, Rechtsanwalt in Frankfurt am Main;

Dr. Charlotte Willemer, Rechtsanwltin in Frankfurt am Main

2. Auflage

23-01-13 15:19:34 Erstumbruch Schwennicke (Hr. Kolacyak)SCHWEN 0002 Schwennicke_KWG_druck.xml

www.beck.de

ISBN 978 3 406 64237 9

2013 Verlag C. H. Beck oHGWilhelmstrae 9, 80801 Mnchen

Druck und Bindung: GRAFICA VENETA S.p.A.Via Malcanton, 2 35010 Trebaseleghe (PD)

Satz: Meta Systems GmbH, Wustermark

Gedruckt auf surefreiem, alterungsbestndigem Papier(hergestellt aus chlorfrei gebleichtem Zellstoff)

21-01-13 10:00:03 Erstumbruch Schwennicke (Hr. Kolacyak)SCHWEN 0002 Schwennicke_KWG_druck.xml

Vorwort zur 2. Auflage

Seit Erscheinen der 1. Auflage im Juli 2009 haben sich umfangreiche nderun-gen der kommentierten Vorschriften ergeben.

Das KWG wurde in der 1. Auflage in der Fassung des Jahressteuergesetzes 2009vom 19. Dezember 2008 (BGBl. I, S. 2794) kommentiert. Der Kommentierungder 2. Auflage liegt die Fassung des KWG mit den nderungen durch das ZweiteFinanzmarktstabilisierungsgesetz vom 24. Februar 2012 (BGBl. I S. 206) zu Grunde.Die Kommentierung bercksichtigt insbesondere die fortentwickelten Regelungenzur Eigenmittelausstattung von Instituten in 10 KWG, die Neufassung der Geld-wscheregelungen in den 25b ff. KWG, die neuen Regelungen zu Verbriefungenin den 18a, 18b KWG, die umfassenden nderungen in der SolvV, GroMiKVund den MaRisk sowie die Vorgaben zum Thema Bankensanierung in den 48a ff.KWG. Die nderungen in 2 KWG durch das Gesetz zur Umsetzung der Richtli-nie 2010/73/EU und zur nderung des Brsengesetzes vom 26. Juni 2012 (BGBl. IS. 1375) konnten nicht mehr bercksichtigt werden.

Fr die Beaufsichtigung von Zahlungsdiensten gilt seit 30. Juni 2009 das Gesetzber die Beaufsichtigung von Zahlungsdiensten (ZAG), das seit dem 30. April2012 auch das E-Geld-Geschft regelt und in dieser Auflage in der Fassung desGesetzes zur nderung von Vorschriften ber Verkndung und Bekanntmachun-gen sowie der Zivilprozessordnung, des Gesetzes betreffend die Einfhrung derZivilprozessordnung und der Abgabenordnung vom 22. Dezember 2011 (BGBl. IS. 3044) erstmals mitkommentiert wird.

Das KWG steht im Zuge der anstehenden Umsetzung des zum Zeitpunkt derDrucklegung noch nicht verabschiedeten CRD IV-Manahmenpakets der EU,mit dem Basel III umgesetzt werden soll, vor tiefgreifenden nderungen, die demvon der Bundesregierung am 22. August 2012 verabschiedeten Kabinettsentwurfdes CRD IV-Umsetzungsgesetzes zu entnehmen sind. Ob der Beratungsprozessauf europischer Ebene so rechtzeitig abgeschlossen werden kann, dass die CRDIV-Manahmen wie geplant zum 1. Januar 2013 in Kraft treten knnen, erscheintfraglich. Auch ist die Vorlage des Entwurfs eines CRD IV-Umsetzungsgesetzeszu einem Zeitpunkt, zu dem der Inhalt der umzusetzenden CRD IV-Richtlinienoch gar nicht endgltig feststeht, weil er mit der EU-Kommission noch verhan-delt wird, fragwrdig, da er eine ausreichende inhaltliche Befassung mit der kom-plexen Materie durch die Mitglieder des Bundestags und die ffentlichkeit prak-tisch unmglich macht. Ebenso liegen bislang noch keine Entwrfe fr diebegleitenden Verordnungen (SolvV, GroMiKV und LiqV) vor.

Rechtsprechung und Literatur wurden bis Mai 2012 bercksichtigt, in Einzel-fllen auch darber hinaus.

Berlin und Frankfurt am Main, im September 2012Dirk Auerbach Andreas Schwennicke

V

21-01-13 10:00:03 Erstumbruch Schwennicke (Hr. Kolacyak)SCHWEN 0002 Schwennicke_KWG_druck.xml

Vorwort zur 1. Auflage

Das KWG von 1961 ist der zentrale rechtliche Rahmen fr die Ttigkeit vonKreditinstituten und Finanzdienstleistungsinstituten. Es regelt deren Zulassungsowie die Anforderungen an den laufenden Geschftsbetrieb dieser Institute. Zahl-reiche Novellierungen des Kreditwesengesetzes, die im Wesentlichen auf dieUmsetzung von EU-Richtlinien zurckzufhren sind, sowie das Bemhen desGesetzgebers um dem Einzelfall gerecht werdende Regeln haben einen komple-xen Regelungsrahmen geschaffen, der fr den Anwender zahlreiche Fragen auf-wirft. Seit der Neubekanntmachung des KWG in Folge der 6. KWG-Novellezum 1.1.1998 ist das KWG bis Ende 2008 insgesamt 34 Mal gendert worden,allein im Jahr 2008 sieben Mal. Die immer schnellere Anpassung des KWG durchden Gesetzgeber und die oft nur kursorische Begrndung von nderungen imGesetzgebungsverfahren erleichtern das Verstndnis der Normen nicht. Der vor-liegende Kommentar soll einen berblick ber die praxisrelevanten Anwendungs-probleme bieten und den Umgang mit der unbersichtlich gewordenen Materieerleichtern.

Der Kommentierung liegt die seit Inkrafttreten des JahressteuerGes 2009 vom19. Dezember 2008 (BGBl. I, S. 2794) am 25. Dezember 2008 geltende Fassungzu Grunde. Die nderungen der 2c, 38, 43, 45a und 46a KWG durch dasGesetz zur Reform des Verfahrens in Familiensachen und in den Angelegenheitender freiwilligen Gerichtsbarkeit (FGG-Reformgesetz FGG-RG) vom17. Dezember 2008 (BGBl. I, S. 2586), die erst zum 1. September 2009 in Krafttreten, sowie das Gesetz zur Umsetzung der Beteiligungsrichtlinie vom 12. Mrz2009 (BGBl. I, S. 470) und das Gesetz zur Fortentwicklung des Pfandbriefrechtsvom 20. Mrz 2009 (BGBl. I, S. 607) wurden nicht mehr bercksichtigt.

Verffentlichungen der BaFin, Rechtsprechung und Literatur sind bis EndeDezember 2008 bercksichtigt, in Einzelfllen auch darber hinaus.

Berlin und Frankfurt am Main, im Mrz 2009

Dirk Auerbach Andreas Schwennicke

VII

21-01-13 10:00:03 Erstumbruch Schwennicke (Hr. Kolacyak)SCHWEN 0002 Schwennicke_KWG_druck.xml

Autorenverzeichnis

Petra Adelt Simone HentschelDiplom-Wirtschaftsjuristin (FH) Diplom-Kauffrau KPMG AG Wirt-KPMG AG Wirtschaftsprfungsgesell- schaftsprfungsgesellschaft Frankfurtschaft Frankfurt am Main am Main

Verena Anders Dr. Christian HerwegLL.M. (Univ. Hannover/Univ. of LL.M. (Univ. of Cambridge) Rechtsan-Strathclyde) Rechtsanwltin in Frank- walt Hogan Lovells International LLPfurt am Main Mnchen

Dirk Auerbach Jutta KempersWirtschaftsprfer und Steuerberater Rechtsanwltin KPMG AG Wirt-KPMG AG Wirtschaftsprfungsgesell- schaftsprfungsgesellschaft Frankfurtschaft Frankfurt am Main am Main

Dr. Tim Oliver Brandi, LL.M. Daniela KlotzbachRechtsanwalt Hogan Lovells Internatio- Diplom-Kauffrau KPMG AG Wirt-nal LLP Frankfurt am Main schaftsprfungsgesellschaft Frankfurt

am Main

Dr. Sven Brandt Michael KohlRechtsanwalt Hogan Lovells Internatio- Rechtsanwalt Weil, Gotshal & Mangesnal LLP Frankfurt am Main LLP Frankfurt am Main

Dr. Till Brocker Markus LangenRechtsanwalt Lindemann Schwennicke LL.M. (Sydney) Rechtsanwaltund Partner Berlin Whi