Árshlutareikningur september 2015Kynningarfundur 26. nóvember 2015

Fjárhæðir eru í þúsundum evra

Helstu niðurstöður

2

Helstu niðurstöður þriðja ársfjórðungs

• Hærra verð á botnfiskafurðum• Lægri olíukostnaður

• Mun lægra verð á frystum makríl• Minni heimildir í síld• Minna fryst af makríl• Minni botnfiskafli• Lægri verð á botnfiskafurðum• Launahækkanir í landi

Þriðji fjórðungur Þrír ársfjórðungar2015 2014 2015 2014

Vörusala.......................... 56.235 68.322 166.609 155.584EBITDA........................... 15.649 26.376 46.904 45.029EBITDA framlegð............. 27,8% 38,6% 28,2% 28,9%Hagnaður......................... 9.140 19.987 31.163 30.555

Handbært fé frá rekstri..... 8.356 9.042 26.592 14.855Fjárfestingar nettó............ 1.455 10.061 29.281 30.808Nettó vaxtaberandi skuldir. 90.392 92.434Eiginfjárhlutfall.................. 59,9% 55,2%

Afli botnfisks.................... 14.345 15.935 37.811 40.483Afli uppsjávarfisks............. 25.189 29.336 113.290 93.869

Rekstur samstæðu

3

Ársfjórðungsyfirlit EBITDA brú 3F 2014-2015

EUR. Þús 3F 2015 3F 2014

56.235 68.322

(38.039) (38.805)Þar af veiðigjald 2.177 3.210

Þar af afskriftir 3.165 3.299 Vergur hagnaður .............................................. 18.196 29.517

0 45

(3.857) (3.979)

(1.856) (2.502)Rekstrarhagnaður ............................................ 12.483 23.081

(1.159) 427

88 1.865 Hagnaður fyrir tekjuskatt ............................... 11.412 25.373

(2.272) (5.386)Hagnaður tímabilsins ...................................... 9.140 19.987 EBITDA ................................................................. 15.649 26.376

Fjáreignatekjur og fjármagnsgjöld ................

Áhrif hlutdeildarfélaga ......................................

Tekjuskattur .......................................................

Seldar vörur .......................................................

Kostnaðarverð seldra vara .............................

Aðrar tekjur .........................................................

Útflutningskostnaður .......................................

Annar rekstrarkostnaður .................................

15,6

0,5

9,1

1,7 0,626,4

0

5

10

15

20

25

30

3F 2014 Botnfisksvið Uppsjávarsvið Dótturfélög/annað

Annarkostnaður

3F 2015

EUR (m

illj)

Rekstur samstæðu

4

Janúar - september EBITDA brú 9M 2014-2015

EUR. Þús 9M 2015 9M 2014

166.609 155.584

(111.183) (104.864)Þar af veiðigjald 6.162 6.644

Þar af afskriftir 9.933 10.031 Vergur hagnaður .............................................. 55.426 50.720

4.956 1.368 (9.975) (9.367)

(8.481) (6.685)Rekstrarhagnaður ............................................ 41.926 36.036

(1.174) (879)(2.880) 3.655

Hagnaður fyrir tekjuskatt ............................... 37.872 38.812 (6.709) (8.257)

Hagnaður tímabilsins ...................................... 31.163 30.555 EBITDA ................................................................. 46.904 45.029

Seldar vörur .......................................................

Kostnaðarverð seldra vara .............................

Aðrar tekjur .........................................................Útflutningskostnaður .......................................

Annar rekstrarkostnaður .................................

Fjáreignatekjur og fjármagnsgjöld ................Áhrif hlutdeildarfélaga ......................................

Tekjuskattur .......................................................

46,9

0,3 1,51,85,5

45,0

0

10

20

30

40

50

09 2014 Botnfisksvið Uppsjávarsvið Dótturfélög/annað

Annarkostnaður

09 2015

EUR (m

illj)

Botnfisksvið

5

• Hærra afurðaverð• Lægra olíuverð

• Minni afli• Lægra afurðaverð• Launahækkanir í landi

Helstu skýringar fyrir þriðja ársfjórðung EBITDA

8.258 11.432 

17.426 

5.957 

9.916 

9.418 

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

2013 2014 2015

EUR (000

)

1H 3F 26.844

21.348

14.215

Botnfisksvið – þriðji ársfjórðungur

6

Veiðar og vinnsla

Afli skipa 3F '2015 3F '2014 MismÞorskur-barentshaf ................. 359 582 (222)Þorskur ...................................... 3.145 2.537 608

Ýsa ............................................. 427 242 185

Ufsi ............................................. 2.711 3.065 (354)

Gullkarfi ..................................... 2.879 3.792 (913)Djúpkarfi .................................... 89 318 (229)

Gulllax ........................................ 137 185 (48)

Grálúða ...................................... 209 133 76

Makríll ......................................... 3.650 4.424 (773)Annað ......................................... 739 659 80

14.345 15.935 (1.590)

SkipFrystitogarar .............................. 6.780 8.404 (1.624)Ísfisktogarar .............................. 7.565 7.531 34

14.345 15.935 (1.590)

Afli í landvinnsluÞorskur ...................................... 2.773 2.289 484

Ufsi ............................................. 2.425 2.842 (417)

Karfi ............................................ 2.237 2.703 (466)

7.435 7.834 (399)

Botnfisksvið – janúar - september

7

Veiðar og vinnsla Aflaheimildastaða

Afli skipa 9M 2015 9M 2014 MismÞorskur-barentshaf ................. 1.915 2.276 (362)

Þorskur ...................................... 6.815 5.584 1.231

Ýsa ............................................. 970 815 155

Ufsi ............................................. 8.312 7.707 605 Gullkarfi ..................................... 9.925 11.984 (2.059)

Djúpkarfi .................................... 1.785 2.365 (580)

Gulllax ........................................ 1.339 1.684 (345)

Grálúða ...................................... 842 1.100 (258)Úthafskarfi ................................. 685 777 (92)

Makríll ......................................... 3.650 4.424 (773)

Annað ......................................... 1.571 1.765 (194)

37.811 40.483 (2.672)

SkipFrystitogarar .............................. 17.037 20.321 (3.284)Ísfisktogarar .............................. 20.774 20.162 612

37.811 40.483 (2.672)

Afli í landvinnsluÞorskur ...................................... 6.082 5.450 632

Ufsi ............................................. 7.849 8.229 380)(

Karfi ............................................ 7.861 8.825 964)(

21.792 22.504 (712)

Aflaheimildastaða 30.9.2015 30.9.2014 MismÞorskur-barentshaf ................. 1.158 452 706

Þorskur ...................................... 8.017 7.815 202

Ýsa ............................................. 1.659 1.648 11

Ufsi ............................................. 8.100 8.034 66

Gullkarfi ..................................... 12.829 12.457 372

Djúpkarfi .................................... 3.381 2.757 624

Grálúða ...................................... 1.616 1.506 110

Makríll ......................................... (259) (2) (257)

36.501 34.667 1.834

Uppsjávarsvið

8

• Veruleg verðlækkun á frystum makríl• Minni afli og heimildir í síld• Lægra frystihlutfall í makríl

Helstu skýringar fyrir þriðja ársfjórðung EBITDA

17.770 

10.355 

19.152 

9.992 

16.297 

7.153 

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

22.000

24.000

26.000

28.000

30.000

2013 2014 2015

EUR (000

)

1H 3F

26.30526.65227.762

Uppsjávarsvið – þriðji ársfjórðungur

9

Veiðar og vinnsla

Afli 3F '2015 3F '2014 MismKolmunni ................................... 195 715 (520)

NÍ síld ......................................... 5.310 7.877 (2.566)

Síld ............................................. 893 2.150 (1.256)Makríll ......................................... 18.772 18.575 197

Annað ......................................... 19 20 (1)

25.189 29.336 (4.147)Móttekinn afli í fiskimjölsverksmiðjumLoðna ......................................... 0 4.111 (4.111)

Kolmunni ................................... 195 715 (520)

Síld ............................................. 3.853 6.028 (2.175)Makríll ......................................... 8.935 6.894 2.041

Annað ......................................... 2.405 2.238 167

15.388 19.986 (4.598)Frystar uppsjávarafurðirLoðna fryst ................................ 0 132 132)(

Síld ............................................. 2.319 3.880 (1.561)Makríll ......................................... 9.570 11.547 1.977)(

11.889 15.559 (3.670)

Uppsjávarsvið – janúar - september

10

Veiðar og vinnsla Aflaheimildastaða

30.9.2015 30.9.2014 Mism*Loðna ....................................... 388 23.321 (22.933)Kolmunni ................................... 12.779 196 12.583

Norsk-íslensk síld ................... 726 464 262 Síld ............................................. 7.454 9.428 (1.974)

Makríll ......................................... 899 (659) 1.558

22.246 32.750 (10.504)*Upphafsúthlutun

Afli 9M 2015 9M 2014 MismLoðna ......................................... 57.580 23.937 33.643

Kolmunni ................................... 30.658 41.246 (10.588)

NÍ síld ......................................... 5.310 7.877 (2.566)Síld ............................................. 893 2.150 (1.256)

Makríll ......................................... 18.811 18.575 236

Annað ......................................... 38 85 (47)

113.290 93.869 19.422 Móttekinn afli í fiskimjölsverksmiðjumLoðna ......................................... 58.751 19.698 39.053 Kolmunni ................................... 30.658 41.246 (10.588)

Síld ............................................. 3.853 6.028 (2.175)

Makríll ......................................... 8.935 6.894 2.041

Annað ......................................... 8.033 4.901 3.132

110.230 78.767 31.463 Frystar uppsjávarafurðirLoðna fryst ................................ 3.739 5.985 (2.246)

Loðnuhrogn .............................. 4.583 1.956 2.627

Síld ............................................. 2.319 3.880 (1.561)

Makríll ......................................... 9.570 11.547 (1.977)

20.211 23.368 (3.157)

Efnahagur

11

Skuldahlutfall

Skýringar

• Eftir að búið að daga á fjármögnun á Víking verður veltufjárhlutfallið um 1,6

EUR. Þús 30.09.2015 31.12.2014 30.09.2014Rekstrarfjármunir ........................................................... 111.069 93.570 102.157

Rekstrarfjármunir í smíðum ......................................... 35.336 35.797 27.467 Óefnislegar eignir .......................................................... 134.412 135.127 135.800

Aðrar eignir ...................................................................... 24.858 19.757 30.533

Fastafjármunir 305.675 284.251 295.957 Birgðir ............................................................................... 43.107 27.645 44.696 Kröfur ................................................................................ 33.798 30.061 37.879

Handbært fé .................................................................... 4.681 24.727 11.978

Veltufjármunir 81.586 82.433 94.553

Eignir samtals 387.261 366.684 390.510

Eigið fé ............................................................................. 231.789 218.829 215.629

Tekjuskattskuldbinding ................................................. 31.909 33.440 35.903

Vaxtaberandi skuldir ...................................................... 54.373 20.527 23.689

Langtímaskuldir 86.282 53.967 59.592

Vaxtaberandi skuldir ...................................................... 40.700 72.981 80.723 Viðskipta og aðrar skammtímaskuldir ....................... 20.243 13.092 27.238

Skattar til greiðslu .......................................................... 8.247 7.815 7.328

Skammtímaskuldir 69.190 93.888 115.289

Eigið fé og skuldir samtals 387.261 366.684 390.510

Veltufjárhlutfall ................................................................ 1,18 0,88 0,82

Eiginfjárhlutfall ................................................................ 0,60 0,60 0,55 Nettó vaxtaberandi skuldir ............................................ 90.392 68.781 92.434

121 88 

70 56  69 

90 

2,9 

1,6 1,2  1,2 

1,4 1,7 

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

0

20

40

60

80

100

120

140

2010 2011 2012 2013 2014 09 2015

EUR (m

illj)

Net dept Net dept/EBITDA

Sjóðsstreymisyfirlit júlí - september

12

Sjóðsstreymisyfirlit janúar - september

13

Helstu fjárfestingar

• Nýsmíði skipa• Verkstæði og umbúðageymsla

Norðurgarði• Sorpflokkunarstöð Norðurgarði• Pökkunarlína Akranesi• Lóðir Akranesi• Frysting Vopnafirði

Væntanlegar fjárfestingar

• Eftirstöðvar nýsmíðaverkefna rúmar 40 milljónir

• Endurbætur Norðurgarði• Uppbygging Akranesi

Ársfjórðungayfirlit

14

EUR. Þús 3F 2015 2F 2015 1F 2015 4F 2014 3F 2014 2F 2014 1F 2014 4F 2013 3F 2013 2F 2013 1F 2013

56.235 57.076 53.298 59.327 68.322 45.316 41.946 45.024 50.699 48.435 50.875

(38.039) (44.697) (28.514) (49.955) (38.805) (35.202) (30.857) (38.082) (34.244) (39.812) 32.495)(

Vergur hagnaður ............................... 18.196 12.379 24.784 9.372 29.517 10.114 11.089 6.942 16.455 8.623 18.380

0 4.956 0 (7) 45 796 527 176 0 0 0

(3.857) (3.028) (3.090) (3.270) (3.979) (2.499) (2.889) (2.846) (3.315) (2.713) 3.352)(

(1.856) (2.916) (3.642) (5.634) (2.502) (1.829) (2.354) (1.494) (1.391) (1.287) 1.282)(

0 0 0 0 0 8.703 0 0 0

Rekstrarhagnaður ............................ 12.483 11.391 18.052 461 23.081 6.582 6.373 11.481 11.749 4.623 13.746

(1.159) (502) 487 5.269 427 (572) (734) (821) (705) 3.270 329)(

88 (1.907) (1.061) (745) 1.865 675 1.115 1.173 1.098 (497) 1.005)(

Hagnaður fyrir tekjuskatt ................ 11.412 8.982 17.478 4.985 25.373 6.685 6.754 11.833 12.142 7.396 12.412

(2.272) (763) (3.674) 780 (5.386) (1.754) (1.117) (2.313) (2.471) (1.380) 2.206)(

Hagnaður tímabilsins ....................... 9.140 8.219 13.804 5.765 19.987 4.931 5.637 9.520 9.671 6.016 10.206

EBITDA ................................................. 15.649 9.865 21.390 4.907 26.376 9.503 9.150 6.133 14.865 7.513 16.626

Fjáreignatekjur og fjármagnsgjöld

Áhrif hlutdeildarfélaga ......................

Tekjuskattur .......................................

Seldar vörur ........................................

Kostnaðarverð seldra vara ..............

Aðrar tekjur .........................................

Útflutningskostnaður ........................

Annar rekstrarkostnaður ..................

Bakfærð virðisrýrnun (virðisrýrnun)

Horfur• Gott verð á helstu botnfiskafurðum• Ástand helstu botnfiskstofna í góðu

jafnvægi

15

• Frysting á loðnuhæng í uppnámi• Óvissa um komandi loðnuvertíð• Óvissa um samninga um NÍ-síld, kolmunna

og makríl• Tímabundin tregða á sölu afurða til Nígeríu• Viðvarandi óvissa um stjórn fiskveiða

Fyrirvarar

17

HB Grandi vekur athygli á að allar upplýsingar um áætlanir og horfur kunna að taka miklum breytingum. Rekstur í sjávarútvegi aðlagast að síbreytilegri náttúru og afrakstri hennar og eftirspurn eftir afurðum. Auk þess er enn unnið að lögfestingu framtíðarskipan fiskveiðistjórnunar og veiðigjalda. Þessi kynning verður ekkiendurskoðuð eftir birtingu hvað þetta varðar. 

Upplýsingar sem birtast í kynningu þessari eru byggðar á gögnum sem HB Grandi telur öruggar á þeim tímasem kynningin fer fram en ekki er unnt að ábyrgjast nákvæmni þeirra né fullkomleika. Kynning þessi ereingöngu ætluð til upplýsingar en henni er ekki að neinu leyti ætlað að fela í sér loforð eða ráðgjöf eða meðöðru móti vera grundvöllur fyrir ákvörðunartöku þeirra sem hana fá í hendur.

Með móttöku kynningar þessarar staðfestir viðkomandi að hann sé bundinn framangreindum fyrirvörum ogtakmörkunum.

Takk fyrir