LEtude du Bilan Chapitre 1Ingnieur MP3Octobre 2007

Structure du CoursI) La structure du bilan comptableII) Lanalyse financire du bilan

I) La structure du bilan comptableA) Prsentation du bilan comptableB) Structure de lactifC) Structure du passif

Principe Gnral du BilanACTIFTout ce que lentreprise possde= INVESTISSEMENTSPASSIFComment lentreprise finance tout ce quelle possde= RESSOURCESACTIF = PASSIF

Les Grandes Masses du Bilan ACTIF IMMOBILISEACTIF CIRCULANTCAPITAUX PROPRESPROVISIONSDETTESACTIFPASSIF

I) La structure du bilan comptableA) Prsentation du bilan comptableB) Structure de lactifC) Structure du passif

La Structure de lActifACTIF IMMOBILISEACTIF CIRCULANTACTIFTous les investissements de lentrepriseLes biens destins rester durablement dans lentreprise. = Les investissements de long terme de lentreprise ( plus dun an)Les biens non destins rester durablement dans lentreprise car ils sont transformables= Les investissements de court terme de lentreprise ( moins dun an)

Immobilisations IncorporellesACTIF IMMOBILISEImmobilisations corporellesImmobilisations financiresInvestissements sans existence matrielle mais dont la valeur repose sur un droitBrevets, logiciel, dpenses de R&D, Investissements ayant une existence matrielleMachine, terrain, btiments,

Placements de plus dun an dans dautres entreprisesActions, prts,

StocksACTIF CIRCULANTMise en rserve de produitsMatires, produits intermdiaires, produits finis, marchandises Sommes dues par les clients en raison des dlais de paiements que la socit leur accordePlacements de moins dun an dans dautres entreprisesActions, prts, CrancesValeurs mobilires de placementDisponibilitsArgent immdiatement disponible

Les pertes de valeur de lactifLactif est prsent sous forme de 3 colonnes : BrutLa valeur dachat des diffrents biensAmortissements, ProvisionsDes biens subissent une perte de valeur quil faut prendre en compte car elle diminue la valeur du patrimoine de lentreprise. Irrversible : les biens corporels (terrains, machines, constructions, ) doivent tre amortis Provisions pour amortissement. Rversible : dautres biens ont des pertes de valeur non prvues (titres dans dautres socit, crances, les stocks, .) Provisions pour dprciation.NetLa valeur nette du patrimoine de lEntreprise= Valeur dachat - Amortissement et Provisions

Tableau de Synthse de lActif

Feuil1

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Feuil2

Feuil3

Lactif de la socit SA GILBERT FRERES

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3,9983,9980

Immobilisations corporelles180,780161,71819,062

Immobilisations financires10,389010,389

ACTIF IMMOBILISE195,167165,71629,451

Stocks48,984048,984

Crances1,004,72440,110964,614

Valeurs Mobilires de Placement000

Trsorerie000

Charges constates d'avance6,95506,955

ACTIF CIRCULANT1,060,66340,1101,020,553

ACTIF1,255,830205,8261,050,004

Feuil3

Investissements massifs court terme sexpliquant quasi-exclusivement par les dlais de paiements accords aux clients Domination des investissements matriels parmi les investissements de long terme de la socit.

Graph1

0.1562692417

0.8437307583

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Passif

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Graph3

0.0464854975

0.9535145025

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Graph4

0.0204850205

0.9262836443

0.0532313352

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

I) La structure du bilan comptableA) Prsentation du bilan comptableB) Structure de lactifC) Structure du passif

La structure du passifCAPITAUX PROPRESPROVISIONSDETTESPASSIFEnsemble des Ressources

Ressources propres lentreprise

Ressources extrieures lentreprise

Capital socialCAPITAUX PROPRESEnsemble des apports effectus par les actionnaires ou associs lors de la cration de lentreprise ou dune augmentation de son capitalPartie des bnfices conservs par lentreprise (non distribus aux actionnaires ou associs)Bnfices ou pertes de lannePartie des bnfices non distribus aux actionnaires (dividendes) et non conservs par lentreprise (rserves) sajoutant ceux des annes prcdentes.RservesRsultat de lexerciceReport nouveauSubventionsAide de lEtat destine financer les investissements de lentreprise

Provisions pour risquesPROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGESProvisions pour chargesSommes prleves sur le rsultat de lentreprise pour faire face des risques une chance de plus dun an, pouvant se produire tels que des litiges avec fournisseurs, clients, salaris, restructurations, .Sommes prleves sur le rsultat de lexercice pour faire face des charges une chance de moins dun an, rparations, remises en tat, dcontamination, .

Emprunts obligatairesDETTESDettes de plus dun an contractes auprs des banques.Les dettes financires intgrent toutefois les concours bancaires qui sont des dettes moins dun an (dficit de trsorerie)Dettes de moins dun an relatives aux dlais de paiement accords par les fournisseurs.Dettes de moins dun an relatives aux dlais de paiement concernant les impts et taxesDettes FinanciresDettes FournisseursDettes fiscales et socialesDettes de plus dun an contractes par lentreprise sur les marchs financiers par le biais dobligations (titres dun emprunt ct en bourse).

Tableau de Synthse du Passif

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Trame Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Le passif de la socit SA GILBERT FRERES

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Trame Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Passif

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

La socit finance ses investissements majoritairement par dettes, notamment de court terme (fournisseurs et Etat) Domination du report nouveau dans les ressources propres de lentreprise servant au financement des investissements de long terme.

Graph5

405588

644415

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Graph6

0.1331400337

0.0133140034

-0.404654477

1.2245554602

0.0336449796

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Graph7

0.113928136473417

0.4022857941259239

0.3159671951203614

0.1573396026101392

0.01047927196753

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Structure du CoursI) La structure du bilan comptableII) Lanalyse financire du bilan

II) Lanalyse financire du bilanA) Prsentation du bilan financierB) Analyse des quilibres financiersC) Calcul des ratios financiers

Le Bilan financierTransformation du bilan comptable en bilan financierACTIF IMMOBILISEACTIF CIRCULANTACTIFRESSOURCES STABLESRESSOURCES CIRCULANTESPASSIF

Les transformations du bilan financierActif Immobilis Investissement long termeValeur brute de lactif immobilisActif Circulant Investissement court termeValeur brute de lactif circulantRessources stables Ressources long termeLa somme des capitaux propres, des provisions pour risques, les dettes de plus dun an (emprunts obligataires et dettes financires en retirant les concours bancaires) et lamortissement de lactif.Ressources circulantes Ressources court termeLa somme des provisions pour charges et des dettes moins dun an

Tableau du bilan financier

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Trame Bilan Financier

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Bilan Financier

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Bilan Financier

0

0

0

0

0

0

0

ACTIF IMMOBILISERESSOURCES STABLES

Capitaux propres

Provisions pour risques

Dettes de plus d'un an

Amortissement de l'actif

ACTIF CIRCULANTRESSOURCES CIRCULANTES

Actif circulantDettes moins d'un an

Provisions pour charges

ACTIFPASSIF

ACTIF IMMOBILISE195,168RESSOURCES STABLES666,278

Capitaux propres391,941

Provisions pour risques0

Dettes de plus d'un an68,510

Amortissement de l'actif205,827

ACTIF CIRCULANT1,060,664RESSOURCES CIRCULANTES589,551

Actif circulant1,060,664Dettes moins d'un an575,905

Provisions pour charges13,646

ACTIF1,255,832PASSIF1,255,829

Le bilan financier de la socit SA GILBERT FRERES

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Feuil1

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

0

0

0

0

0

0

0

00

00

00

00

00

ACTIF IMMOBILISE195,168RESSOURCES STABLES666,278

Capitaux propres391,941

Provisions pour risques0

Dettes de plus d'un an68,510

Amortissement de l'actif205,827

ACTIF CIRCULANT1,060,664RESSOURCES CIRCULANTES589,551

Actif circulant1,060,664Dettes moins d'un an575,905

Provisions pour charges13,646

ACTIF1,255,832PASSIF1,255,829

II) Lanalyse financire du bilanA) Prsentation du bilan financierB) Analyse des quilibres financiersC) Calcul des ratios financiers

Analyse des quilibres financiersLes 3 quilibres de lanalyse financire : 1) Le Fond de Roulement Net Global (FRNG) Analyse de Long terme2) Le Besoin en Fond de Roulement (BFR) Analyse de court terme3) La Trsorerie Nette (TN) Analyse globale

LAnalyse de Long termeFond de Roulement Net Global (FRNG)FRNG= Ressources stables Actifs Immobiliss

Si FRNG>0, lentreprise a une capacit de financement long terme Stabilit FinancireCet excs de ressources stables lui permettent de financer lensemble de ses actifs immobiliss et davoir des ressources supplmentaires pour financer au moins une partie de ses actifs circulants. Si FRNG

LAnalyse de Court termeBesoin en Fond de Roulement (BFR)BFR = Actifs circulants hors trsorerie Ressources circulantes hors concours bancairesSi BFR>0, lentreprise a un besoin de financement court terme.Cette insuffisance de ressources circulantes est trs frquente en raison des dcalages de paiements fournisseurs/ clients ; cette situation ne met pas en pril lentreprise tant quelle dispose dune capacit de financement long terme qui compense.Si BFR

LAnalyse GlobaleTrsorerie Nette (TN)TN= FRNG BFRSi TN>0, lentreprise dispose dune capacit de financement global.Ce surplus est une somme dargent immdiatement disponible permettant lentreprise de financer tout surcrot de dpenses ou dinvestissement sans sendetter.Ce surplus ne doit pas tre trop important car il constitue un manque gagner qui aurait pu tre plac et rapport des intrts. Mis en disponibilits dans lactif du bilanSi TN

LAnalyse Financire de la Socit SA GILBERT FRERES

La socit a un besoin de financement global Sa capacit de financement de long terme nest pas suffisante pour compenser son besoin de financement court termeTrsorerie Nette ngative concours bancaires au passif

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Trame Bilan Financier

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Bilan Financier

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Bilan Financier

0

0

Analyse des Equilibres

0

0

0

0

0

Analyse de Long terme

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

FRNG471,110

Analyse de Court terme

Actifs circulants1,060,664

Disponibilits0

Ressources circulantes589,551

Concours bancaires4,907

BFR476,020

Analyse Globale

Trsorerie Nette-4,910

MBD004B57A1.xls

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Feuil1

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

0

0

0

0

0

0

0

00

00

00

00

00

ACTIF IMMOBILISE195,168RESSOURCES STABLES666,278

Capitaux propres391,941

Provisions pour risques0

Dettes de plus d'un an68,510

Amortissement de l'actif205,827

ACTIF CIRCULANT1,060,664RESSOURCES CIRCULANTES589,551

Actif circulant1,060,664Dettes moins d'un an575,905

Provisions pour charges13,646

ACTIF1,255,832PASSIF1,255,829

MBD004B4BC1.xls

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Trame Bilan Financier

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Bilan Financier

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Bilan Financier

0

0

0

0

0

0

0

00

00

00

00

00

ACTIF IMMOBILISERESSOURCES STABLES

Capitaux propres

Provisions pour risques

Dettes de plus d'un an

Amortissement de l'actif

ACTIF CIRCULANTRESSOURCES CIRCULANTES

Actif circulantDettes moins d'un an

Provisions pour charges

ACTIFPASSIF

ACTIF IMMOBILISE195,168RESSOURCES STABLES666,278

Capitaux propres391,941

Provisions pour risques0

Dettes de plus d'un an68,510

Amortissement de l'actif205,827

ACTIF CIRCULANT1,060,664RESSOURCES CIRCULANTES589,551

Actif circulant1,060,664Dettes moins d'un an575,905

Provisions pour charges13,646

ACTIF1,255,832PASSIF1,255,829

Actions menerAugmentation du FRNG Augmentation du capital social. Obtention dun nouvel emprunt condition que lentreprise ne soit pas dj trop endette. Baisse des actifs immobiliss difficile car elle constitue loutil de travail de lentreprise ; le cas le plus envisageable tant la vente des immobilisations financires.

Baisse du Besoin en Fond de Roulement Amlioration de la gestion des stocks Proposition de dlais de paiements aux clients plus courts en tenant compte des pratiques commerciales des concurrents Ngociation de dlais de paiements plus longs avec les fournisseurs

II) Lanalyse financire du bilanA) Prsentation du bilan financierB) Analyse des quilibres financiersC) Calcul des ratios financiers

Ratios de structure

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

Structure Financire de la Socit SA GILBERT FRERES

Lentreprise est financirement stable Ses ressources stables sont presque 3,5 fois suprieures ses investissements stables Son excs de ressources stables permet de financer presque la moiti de ses investissements de court terme Lvolution du FRNG et du BFR ncessite le chiffre daffaires qui figurent dans le compte de rsultat et non le bilan

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Ratios sur la liquidit

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

Liquidit de la Socit SA GILBERT FRERESLentreprise na aucune difficult payer ses dettes de court terme que ce soit par la vente de lensemble de ses actifs que par lencaissement des crances clients. Par contre, elle nest pas en mesure de le faire dans limmdiat car elle ne dispose daucune disponibilit.

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Liquidit Gnrale184.2%

Actif circulant1,060,664

Dettes moins d'un an575,905

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Liquidit Gnrale184.2%

Actif circulant1,060,664

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Restreinte174.5%

Crances clients1,004,724

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Immdiate0.0%

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Liquidit Gnrale184.2%

Actif circulant1,060,664

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Restreinte174.5%

Crances clients1,004,724

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Immdiate0.0%

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Ratios de la solvabilit de lentreprise

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

0

0

0

0

Trame Passif

0

0

0

Passif

0

0

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

Solvabilit de la Socit SA GILBERT FRERES

Lentreprise est solvable car la vente de lensemble de ses actifs permettrait de rembourser lensemble de ses dettes et quelle reste largement indpendante des banques. Par contre, elle a une faible capacit dendettement du fait de limportance de ses dettes de moins dun an auquel cas toute demande de crdit pourrait tre refuse.

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Liquidit Gnrale184.2%

Actif circulant1,060,664

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Restreinte174.5%

Crances clients1,004,724

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Immdiate0.0%

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Solvabilit Gnrale194.9%

Actifs1,255,832

Dettes644,415

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin de financement court terme en jours de CALa plus faible possible

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Liquidit Gnrale(Actif circulant/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de court termeSuprieur 100%

Liquidit restreinte(Crances clients+Disponibilits/Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de l'encaissement de ses crances et de ses disponibilitsProche de 100%

Liquidit immdiate(Disponibilits/ Dettes moins d'un an)*100Capacit de l'entreprise payer ses dettes de court terme partir de ses disponibilitsPas toujours significative car les entreprises grent leur trsorerie autour de 0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Solvabilit Gnrale(Actifs/ Dettes)*100Capacit de l'entreprise payer l'ensemble de ses dettes en vendant ses actifsSuprieur 100%

Indpendance Financire(Capitaux propres/Dettes plus d'un an)*100Degr de dpendance de l'entreprise par rapport aux banquesSuprieur 100%

Capacit d'endettement(Capitaux propres/Dettes)*100Capacit de l'entreprise s'endetterSuprieur 100%

Capacit de remboursement(Dettes Financires/ Capacit d'Autofinancement)*100Capacit de l'entreprise rembourser ses dettes financiresSuprieur 400%

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Rentabilit Financire(Rsultat Net/ Capitaux propres)*100Capacit de l'entreprise rentabiliser les capitaux internes investis et indirectement rmunrer les acttionnaires ou associsSuprieur 0%

Financement des emplois stables341.4%

Ressources stables666,278

Actifs immobiliss195,168

Couverture de l'actif circulant par le FRNG44.4%

FRNG471,110

Actif circulant1,060,664

Liquidit Gnrale184.2%

Actif circulant1,060,664

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Restreinte174.5%

Crances clients1,004,724

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Liquidit Immdiate0.0%

Disponibilits0

Dettes moins d'un an575,905

Solvabilit Gnrale194.9%

Actifs1,255,832

Dettes644,415

Indpendance Financire572.1%

Capitaux propres391,941

Dettes plus d'un an68,510

Trame Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles

Immobilisations corporelles

Immobilisations financires

ACTIF IMMOBILISE

Stocks

Crances

Valeurs Mobilires de Placement

Trsorerie

ACTIF CIRCULANT

ACTIF

Actif

BrutAmortissementNet

Immobilisations incorporelles3998

Immobilisations corporelles180780

Immobilisations financires10389

ACTIF IMMOBILISE195167

Stocks48984

Crances1004764

Valeurs Mobilires de Placement0

Trsorerie0

ACTIF CIRCULANT1053748

ACTIF1248915

Actif Immobilis15.6%

Actif Circulant84.4%

Immobilisations incorporelles2.0%3998

Immobilisations corporelles92.6%180780

Immobilisations financires5.3%10389

Stocks4.6%48984

Crances95.4%1004764

Valeurs Mobilires de Placement0.0%0

Trsorerie0.0%0

Actif

Trame Passif

Passif

Ratios

Capital social

Rserves

Rsultat de l'exercice

Report Nouveau

Subventions d'Investissement

CAPITAUX PROPRES

Provisions pour risques

Provisions pour charges

PROVISIONS pour R&C

Emprunts obligataires

Dettes Financires

Dettes Fournisseurs

Dettes Sociales et Fiscales

Autres

DETTES

PASSIF

Calcul des ratios

Capital social54,000

Rserves5,400

Rsultat de l'exercice-164,123

Report Nouveau496,665

Subventions d'Investissement0

CAPITAUX PROPRES391,942

Provisions pour risques0

Provisions pour charges13,646

PROVISIONS pour R&C13,646

Emprunts obligataires0

Dettes Financires73,417

Dettes Fournisseurs259,239

Dettes Sociales et Fiscales203,614

Autres101,392

Produits constats d'avance6,753

DETTES644,415

PASSIF1,050,003

Ressources propres405,588

Dettes644,415

Capital social13.3%54,000

Rserves1.3%5,400

Rsultat de l'exercice-40.5%-164,123

Report Nouveau122.5%496,665

Provisions pour charges3.4%13,646

Dettes Financires11.4%73,417

Dettes Fournisseurs40.2%259,239

Dettes Sociales et Fiscales31.6%203,614

Autres15.7%101,392

Produits constats d'avance1.0%6,753

Calcul des ratios

0

0

0

0

0

0

0

INDICATEURSFORMULESDEFINITIONSEUIL

Financement des emplois stables(Ressources stables/ Actifs immobiliss)*100Capacit de l'entreprise financer ses investissements de long terme partir de ses ressources stablesSuprieur 100%

Couverture de l'actif circulant par le FRNG(FRNG/ Actif circulant)*100Part de la capacit de financement long terme assurant le financement de l'actif circulant% le plus lev

Evolution du FRNG(FRNG/Chiffre d'affaires)*360Importance de la capacit de financement long terme en jours de chiffre d'affairesLa plus leve possible

Evolution du BFR(BFR/Chiffre d'affaires)*360Importance du besoin d