LA ARMONIZACION INTERNACIONAL Y LAINICIATIVA CONTABLE IBEROAMERICANA

Paulino García Suárez y Santiago Cuadra Abeti (CNMV) (IIMV)

Sao Paulo, 26 de junio de 2003

Tendencias Internacionales en Materia Contable

FACTORES

DE CAMBIO

Presencia creciente empresas en mercados financieros internacionales vs existencia de muchas normas contables basadas en tradició - nes locales que dificultan la comparabilidad

Fiabilidad información vs confianza en los mercados (escándalos financieros, ...)

PRINCIPALES

TENDENCIAS

Normas de calidad coherentes con conceptos

económicos y practicas del mercado: - Fair value, Curva tipos, TIR, Coberturas, etc

- Intangibles, Provisiones, Combinaciones, etc

Primacía de principios normativos (IASB) sobre las reglas contables (FASB)

Importancia de los desgloses y atributos cualitativos de la información y del sistema “enforcement” para proteger al inversor y generar confianza en el mercado

Proceso de Armonización Contable Internacional

ESTRATEGIA

CONTABLE

EUROPEA

Reglamento europeo de adopción Normas

Internacionales de Contabilidad del IASB

Directiva sobre el valor razonable de los

instrumentos financieros y coberturas

Directiva sobre modernización Normas

Contables Europeas Entidades No Cotizadas

Directiva sobre transparencia Entidades

Cotizadas mercados regulados de la UE

Enfoque común europeo de enforcement

OTRAS

INICIATIVAS

IOSCO (Sidney 2000) apoya Normas IASB

Acuerdo (Norwalk 2002) IASB y FASB

Adopción por diferentes países de las

Normas IASB (Australia, ... Etc)

Objetivos Iniciativa Contable Iberoamericana

FINALIDAD

DE LA

INICIATIVA

Aunar esfuerzos para mejorar la calidad de

las normas contables locales e incrementar la

comparabilidad de la información financiera

de las empresas iberoamericanas.

Proporcionar un análisis de conciliación entre

normas contables de países iberoamericanos y

Normas IASB y construir un mapa de situación que permita identificar las principales diferencias

y similitudes entre países:

- Crear de Misiones Contables en cada país

- Encuestas Normas Contables y Desgloses

Constituir un Grupo de Expertos Contables Iberoamericanos de carácter permanente

Grupo de Expertos Contables Iberoamericanos

CREACION Reunión constitutiva Buenos Aires (marzo-03)

Aprobación Reglamento Interno del Grupo

ESTRUCTURA

Miembros Grupo: Expertos Contables represen - tantes de los Organismos de Supervisión de cada país iberoamericano interesado

Sesiones Plenarias (próxima diciembre-03)

Presidente, Director Ejecutivo y Secretario

FUNCIONES

Favorecer conocimiento IAS y regulación con – table países miembros, la armonización contable y cooperación entre supervisores y reguladores.

Propiciar comparabilidad y transparencia de la información empresas países miembros

Analizar, debatir y manifestar opinión común en foros e instancias contables internacionales.

Formación de funcionarios en Normas IASB

Misiones Contables Países Iberoamericanos

OBJETIVO

Elaborar informes precisos sobre alcance y sig- nificado de normas contables del país y de su conciliación con IAS, permitiendo su compara- ción con normas de otros países de la región

METODOS Y

HERRAMIENTAS

DE TRABAJO

DE LA MISION

CONTABLE

Formación Grupo Trabajo Misión: - Representante Local Grupo de Expertos - Otros Expertos del País e Internacionales

Análisis Previo: - Regulación Contable de País - Perfil Empresas (Norma local, IAS, US-GAAP)

Actuaciones Grupo de Trabajo: - Remisión Cuestionarios empresas cotizadas, firmas auditoría, analistas, catedráticos ... - Analizar Resultados y Elaborar Informe Final

Herramientas de Trabajo: - Cuestionario Principios Contables IAS/IFRS - Cuestionario Desglose Información IAS/IFRS

RESUMEN ENCUESTA SOBRE

DESGLOSES DE INFORMACION

EN LOS ESTADOS FINANCIEROS

ATRIBUTOS CUALITATIVOS DE LA INFORMACION

Principios Presentación Razonable Imagen Fiel:

Comprensibilidad

Relevancia por su naturaleza o materialidad (*)

Fiabilidad (*)Representación fielPrevalece esencia económica sobre forma jurídicaNeutralidadPrudenciaIntegridad

Comparabilidad

(*) Restricciones a la información relevante y fiable:

Oportunidad de la informaciónEquilibrio coste & beneficio

ESTADOS FINANCIEROS PRINCIPALES IAS/IFRS

a) Balance de Situación

a) Cuenta de Resultados

a) Estado de Cambios en Patrimonio con:

(i) Todos los cambios habidos en el patrimonio; o

(ii) Sólo con los cambios en patrimonio distintos de las operaciones con los accionistas

d) Estado de flujos de tesorería

e) Políticas contables y notas explicativas

INFORMACION ANUAL IAS /IFRS

Información Básica Información Adicional

1) Información general

2) Políticas contables

3) Balance y notas

4) Resultado y notas

5) Cambios Patrimonio

6) Flujos de Efectivo

7) Combinaciones negocios

8) Instrumentos financieros

9) Empresas cotizadas

9.1) Información segmentos 9.2) Beneficios por acción

10) Empresas determinadas situaciones

11) Entidades financieras

12) Planes de Pensiones

2002

1. Información General

i. Estados financieros y fecha aprobación para publicar

ii. Fecha de cierre, moneda y nivel de redondeo

iii. Declaración expresa cumplimiento IAS / IFRS

iv. Bases de presentación y cifras comparativas

v. Denominación social, domicilio y forma legal

iv. Dominante directa y dominante última del grupo

v. Naturaleza operaciones y principales actividades

vi. Número de trabajadores

vii. ... Etc

2. Políticas Contables

i. Bases de valoración y políticas contables generales

ii. Políticas contables específicas

Reconocimiento de ingresos y gastos, activos y pasivos, inversiones, instrumentos financieros, arrendamientos, provisiones, amortizaciones y depreciaciones .....

Valoración (VR, coste, ...) y reconocimiento resultados

Consolidación, combinaciones negocios y joint ventures

Inversión filiales y asociadas en cuentas no consolidadas

Valoración instrumentos y contabilidad coberturas

Transacciones moneda extranjera

Definición de segmentos y criterios de asignación costes

i. Cambios en políticas contables y tratamiento efectos

3. Balance de Situación y Notas Relacionadas

i. IAS/IFRS 1 no prescribe formatos concretos del Balance de Situación:

Se exige una presentación mínima de partidas en el balance y desgloses más detallados en notas por categorías de activos, pasivos y fondos propios

Si es necesario, deben incluirse en el balance líneas adicionales para representar de forma adecuada la situación financiera de la entidad

Si en el balance no se presentan los activos y pasivos circulantes separados, deben desglosarse en notas los importes de las partidas no circulantes

.../...

3. Balance de Situación y Notas Relacionadas

ii. Partidas individuales

Propiedades, planta y equipo y activos intangiblesPropiedades de inversión y arrendamientosInversión activos financieros y GoodwillPérdidas y reversiones del valor de los activos o unidades generadoras de tesoreríaInversiones en filiales, asociadas y joint ventureExistencias, deudores y acreedores comerciales Impuestos corrientes y diferidosProvisiones, compromisos y contingenciasPrestación jubilación y con instrumentos de capitalPasivos por arrendamientos financieros y operativosPasivos financieros y otros recursos ajenos Subvenciones oficiales, .... Etc.

iii. Transacciones con partes vinculadas

iv. Hechos posteriores al cierre

4. Cuenta de Resultados y Notas Relacionadas

i. El IAS/IFRS 1 no prescribe formatos concretos de la Cuenta de Resultados (*):

Los ingresos se presentan por categorías y los gastos de operación o de explotación se pueden clasificar por función o naturaleza

Se exige presentación mínima de partidas y desgloses en notas por categorías de ingresos, gastos, márgenes intermedios y resultados

Dividendos por acción, en formato principal o en notas

Naturaleza e importe cambios estimaciones contables

(*) El IASB está desarrollando un proyecto – Reporting Performance - sobre nuevo formato del Estado de Resultados.

.../...

4. Cuenta de Resultados y Notas Relacionadas

ii. Partidas individuales

Ingresos por categorías, gastos por naturaleza o función Amortización y depreciación activos y fondo comercio Resultados ajustes valor razonable activos y pasivos Resultados transferencia activos disponibles venta Pérdidas de valor activos y reversiones Prestaciones jubilación y Gastos I+DDiferencias cambio partidas en moneda extranjera Ingresos y gastos de inversiones inmobiliariasIngresos, gastos, resultado activos y pasivos financierosParticipación resultados asociadas y minoritarios, ... Etc

iii. Impuestos

iv. Reestructuración y cese de actividades

v. Partidas extraordinarias Expropiaciones de activosPérdidas por catástrofes naturales

5. Estado Cambios en Patrimonio Neto

i. El IAS/IFRS 1 permite dos formatos de presentación:

a) Modelo Completo

Un estado completo debe contener todos los cambios registrados en el patrimonio neto durante el ejercicio

b) Modelo Reducido

Incluye sólo los cambios en el patrimonio neto que sean distintos de las aportaciones y reembolsos, compraventa de acciones propias y pagos de dividendos a los accionistas. Es decir, contiene sólo:

Resultado neto del ejercicio

Gastos, ingresos, pérdidas y ganancias que hayan sido reconocidos directamente en fondos propios

Efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y los errores materiales

.../...

5. Estado Cambios en Patrimonio Neto

ii. Desgloses en el estado principal o en notas

Transacciones de capital con accionistas y sus costes

Conciliar, saldo inicial y final, capital, prima de emisión, reservas y acciones propias

Conversión deudas convertibles en fondos propios

Naturaleza reservas y restricciones a su distribución

Impuestos en partidas imputadas a fondos propios

Pérdidas valor activos reconocidas en fondos propios

Acciones emitidas y autorizadas, derechos y nominal ii. Acciones propias y reservadas para opciones

Acciones preferentes y dividendos no reconocidos

Dividendos distribuidos, propuestos y anunciados

.... Etc

6. Estado de Flujos de Efectivo

i. IAS/IFRS 7 obliga a clasificar flujos de efectivo en:

Actividades de operación o explotación; Actividades de inversión; y

Actividades de financiación

ii. Presentación Flujos Actividades de Operación:

Método Directo: Refleja todos los cobros y pagos en términos brutos

Método Indirecto: Refleja los resultados netos del periodo +/- transacciones sin movimientos tesorería +/- ajustes periodificaciones que generan cobros o pagos futuros +/- resultados asociados con flujos de inversión y financiación

.../...

6. Estado de Flujos de Efectivo

ii. Partidas individualesTransacciones que no suponen movimientos tesoreríaFlujos pagados por impuesto de sociedadesFlujos por intereses y dividendosFlujos compraventa filiales y otras unidades negocioFlujos asociados a partidas extraordinariasFlujos procedentes de abandono operacionesTesorería disponible y activos líquidos equivalentes.... Etc

iii. Información voluntariaFacilidades de crédito disponiblesFlujos relacionados con joint ventureFlujos en mantener o incrementar capacidad operativaFlujos por segmentos de negocio o geográficos.... Etc

7. Combinación y Enajenación de Negocios

i. Información general combinaciones

Denominación y descripción empresas combinadasMétodo contabilización, fecha efectiva y efectosOperaciones o activos que se han decidido enajenar

ii. Adquisiciones

% y coste adquisición: Contraprestación activos líquidos Activos líquidos, otros activos y pasivos en adquirida Efectos adquisición situación financiera y resultadosProvisiones por cese o reducción actividades adquiridaValor razonable de activos y pasivos adquiridos y de la contraprestación entregada. Ajustes posterioresValor según cotización acciones entregadas y diferencia con valor razonable asignado contraprestación.... Etc

.../...

7. Combinación y Enajenación de Negocios

iii. Enajenaciones

Importe contraprestación y activos líquidos recibidos Activos líquidos, activos y pasivos de filiales vendidasEfecto enajenación situación financiera y resultadosResultados, activos y pasivos ejercicio anterior filial

iv. Unión de intereses (*)Acciones emitidas y % derecho voto de cada empresaActivos y pasivos aportados por cada empresaIngresos ordinarios, resultados extraordinarios y resultado neto de cada empresa incluidos en los estados financieros de la empresa combinada.

(*) El IASB, en la I Fase de su nuevo proyecto sobre Combinaciones de Negocios, ha eliminado el método de la Unión de Intereses y va a proponer, en la II Fase del proyecto, un nuevo método para las combinaciones del tipo “Fresh Start”

8. Instrumentos Financieros

i. Información generalEstimación valor razonable y contabilización cambios Fecha negociación o liquidaciónNaturaleza, alcance, plazos, etc, de los instrumentosValor medio y final activos y pasivos financieros (V)Política gestión y cobertura riesgos financieros

ii. Riesgo tipo de interésExposición riesgo tipos de interésActivos y pasivos clasificados por fechas de vencimiento o revisión tipos de interés. Tipos de interés efectivos

iii. Riesgo de créditoExposición riesgo de crédito y exposición máxima Concentraciones significativas de riesgo de crédito

.../...

8. Instrumentos Financieros

iv. Coberturas valor razonable y flujos de tesorería

Descripción coberturas y naturaleza riesgos cubiertosInstrumentos de cobertura y su valor razonableCoberturas sobre transacciones previstasParte eficaz (fondos propios) e ineficaz (resultados) coberturas flujos tesorería

v. Valores razonables

Valor razonable instrumentos financieros Cuando no sea posible estimar valor razonable:

Razones y valor neto contable del instrumentosRango posible estimación valor razonablePérdidas y ganancias en el momento de la venta

Activos contabilizados por encima de su valor razonableRazones y evidencias de recuperaciónValor neto contable y valor razonable

.../...

8. Instrumentos Financieros

vi. Ingresos, gastos, ganancias y pérdidas

Ingresos y gastos financieros de activos y pasivosGanancias y pérdidas por cambios valor razonableResultados cancelación activos disponibles para ventaPérdidas de valor y reversionesIngresos financieros no cobrados activos pérdidas valor

vii. Garantías

Activos pignorados, garantías recibidas y condicionesValor contable activos pignorados como garantíaValor razonable garantías recibidas Garantías recibidas vendidas o pignoradas

viii. Titulización activos

Naturaleza, alcance y garantías de las transaccionesHipótesis estimación valor razonable activos titulizadosReconocimiento o no de los activos titulizados

9.1. Información por Segmentos

i. Información generalTipos de productos y servicios de cada segmentoComposición de cada segmento geográficoCambios políticas contables y composición segmentos

ii. Segmentos principalesVentas externas, ingresos segmentos y bases preciosGastos significativos y amortizacionesParticipación resultados asociadas y joint ventureResultados del segmentoActivos, pasivos e inversiones (fondo de comercio)Pérdidas valor y reversiones resultados o fondos propios Localización geográfica activos e inversiones (+10%)

iii. Segmentos secundarios + 10%Ventas externas, activos e inversiones del segmento

9.2. Beneficios por Acción

i. Cuenta de resultados

Bpa Básico y Bpa Diluido acciones ordinarias

Cifras comparativas ajustadas retrospectivamente

ii. Notas relacionadas

Importes utilizados numerador Bpa Básico y Diluido

Acciones, media ponderada, utilizadas denominador

Conciliación acciones Bpa Básico y Diluido

Conciliación resultado neto otro resultado numeradorOperaciones importantes realizadas con acciones reales o potenciales después fecha cierre balance (V)

10. Empresas en Determinadas Situaciones

I. Contratos de construcción (IAS 11)

II. Contabilidad del arrendador (IAS 17 y SIC 27)

III. Abandono (discontinuación) operación (IAS 35 y 12)

IV. Errores materiales (IAS 8)

V. Economías con altas tasas de inflación (IAS 29 y 1)

VI. Efectos cambios en los precios ( IAS 15 V)

VII. Incertidumbre empresa en funcionamiento (IAS 1)

VIII. Desviaciones aplicación IAS (IAS 1)

IX. Cambio fecha de cierre (IAS 1)

X. Dominante intermedia que no consolida (IAS 27)

XI. Acuerdos sobre concesiones de servicios (SIC 29)

XII. Activos biológicos y productos agrícolas (IAS 41)

11. Bancos e Instituciones Financieras

i. Estados financierosCuenta de Resultados, adaptadaBalance, adaptadoEstado Flujos Tesorería, algunas partidas por netos

ii. Otras informacionesRendimientos y costes medios activos y pasivos (V) Análisis desfases activos y pasivos por vencimientosValor razonable de cada clase de activos y pasivosProvisiones insolvencias y riesgos bancarios generalesPolíticas contables reconocimiento morosidadCompromisos contingentes y actividades fiduciariasPosiciones netas en moneda extranjera Concentración riesgos y operaciones fuera de balancePasivos garantizados y activos pignorados en garantía

12. Planes de Pensiones

i. Información generalCaracterísticas del planPolítica de financiación y política contable

ii. Activos disponibles para atender prestacionesEstado activos al cierre, netos de pasivos no actuarialesBases valoración e inversiones superiores al 5%Estado cambios en activos netos disponibles

iii. Planes de prestación definidaHipótesis actuariales, método y fecha de cálculo Valor actuarial prestaciones. Superávit o déficitEfecto cambios hipótesis actuariales Relación valor actuarial prestaciones y activos netos plan

INFORME DE GESTION

IAS/IFRS 1 aconseja, si bien no exige (en preparación DMA),

presentar fuera de los estados financieros un análisis sobre:

i. Factores que han influido en la rentabilidad y en los cambios del entono en el que opera la empresa

ii. Políticas de inversión y de distribución dividendos

iii. Fuentes de financiación, política de endeudamiento y de gestión del riesgo

iv. Amplitud en el uso de ins-trumentos financieros, los riesgos asociados y cómo se controlan y mitigan

v. Reparto del valor añadido, informe medioambiental...

vi. Incertidumbres derivadas de la necesidad acometer modificaciones software

(SIC 6p5)

ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS (IAS 34)

Frecuencia Al menos, referidos al I Semestre

Publicidad 60 días después cierre periodo intermedio

Formato Estados Completos o Condensados

PresentaciónEstados

Balance

Resultados

Patrimonio

Flujos Efectivo

Bpa

Notas

Cierre periodo intermedioCierre ejercicio anterior

Periodo intermedio y acumuladodel ejercicio actual y anterior

Cambios acumulados durante periodos año actual y anterior

Flujos acumulados durante losperiodos año actual y anterior

Bpa básico y Bpa diluido

Seleccionadas