la belgique apres 5 mois sous di rupo i

La Belgique après 5 mois sous Di Rupo I

La parole aux investisseurs

La PERCEPTION de la Belgique chez les cadres dirigeants

Baromètre de l’attractivité belge 2012

partie 1 – perception

Baromètre de l’attractivité belge

Enquête de perception – partie I

Baromètre Ernst & Young de l’attractivité belge: 9e édition

2004 2005 2006 2007

2008 2009 2010 2011



Sommaire

► Objectif du baromètre

► Méthodologie

► Conclusions les plus pertinentes

► Analyse et résultats détaillés

► Graphiques et statistiques

► Tendances en matière de perception

► Recommandations principales

► Date à noter: jeudi 20 juin

Conférence de presse Baromètre de l’attractivité belge 2012

– partie 2 – résultats en termes d’investissements effectifs



Objectif du baromètre

► Fournir une contribution étayée au débat social et

économique sur le climat d’investissement en Belgique et

en Europe

► Proposer des pistes de réflexion pour l’avenir:

► à nos collaborateurs

► aux acteurs économiques

► aux autorités

► aux universités

► aux médias

► …



Méthodologie (1)

► Enquête unique: combinaison de données qualitatives et

quantitatives

► Projets d’investissements actuels (données quantitatives):

European Investment Monitor réalisé par les équipes

d’Oxford Intelligence: aperçu des investissements planifiés

effectifs

► Échantillon représentatif pour les investissements en 2011

et éventuellement au premier trimestre 2012

► Europe: +/- 800 chefs d’entreprises internationales

► Belgique: +/- 200 chefs d’entreprises internationales (avec des

questions très spécifiques et ciblées)

Les résultats seront connus le 20 juin 2012…

comparaison par pays/région



Méthodologie (2)

► En plus, entretien téléphonique approfondi mené par le

bureau d’études international CSA sur la perception et les

prévisions

► Cette 1e analyse se concentre sur la PERCEPTION

► Enquête menée entre le 6 mars et le 19 mars 2012 auprès

de 206 chefs d’entreprises internationales sur la base du

système CATI

► La nationalité des sociétés mères des multinationales

interrogées permet de constituer un échantillon

représentatif des investissements en Europe (suivant la

base de données fiable de l’EIM)

► Répartition entre différents secteurs et niveaux de senior

management



Méthodologie (3)

► Enquête en 4 langues dans 23 pays

► Sur les 206 entreprises, 59% sont présentes en Belgique

► 1 entretien sur 2 a été mené en Belgique, 1 sur 2 à

l’étranger (répartition sur les principaux continents)

► Questions sur: les projets d’investissement, les forces et les

faiblesses de la Belgique et de ses régions, l’attractivité en

général et les tendances attendues, les points

d’amélioration et les recommandations…

► Une première réaction générale et surtout la perception des

mesures prises par le gouvernement Di Rupo I



Nationalité des entreprises interrogées

1 à 2 entretiens

3 à 9 entretiens

10 à 24 entretiens

25 entretiens et plus

Asie: 37 (18%)

Europe du

nord: 12 (6%)

Amérique du

nord: 62 (30%)

Europe centrale

et de l’Est: 4

(2%)

Océanie: 5 (2%)

Euromed: 1 (< 1%)



Localisation des entretiens

Globalement, sur les 206 entreprises interrogées, 59% sont présentes en Belgique (n=122)

Entretiens en

Belgique: 104

(50%)

Entretiens hors

Belgique: 102

(50%)

Asie: 17 (8%)

Europe du

nord: 6 (3%)

Amérique du

nord: 31 (15%)

Europe

centrale et de

l’Est: 3 (1,5%)

Océanie: 1 (0,5%)

1 à 4 entretiens

5 à 20 entretiens

21 entretiens et plus



Secteurs d’activité des entreprises interrogées

Industrie, Automobile, Énergie

37%

Biens de consommation

27%

Services particuliers et entreprises

16%

Haute technologie, infrastructures et

équipements télécoms 10%

Industrie chimique et pharmaceutique

6%

Autres 4%

Industrie lourde (12%)

Transport (11%)

Industrie automobile (5%)

Énergie et environnement (5%)

Immobilier / Construction (3%)

Éco-activités (0,5%)

Banque, finance, assurance (4%)

Services aux entreprises (4%)

Médias et édition (2%)

Tourisme et loisirs (2%)

Services aux particuliers (2%)

Services de haute technologie (1%) Production de biens de

consommation, industrie

agroalimentaire et industrie textile

(23%)

Distribution de détail (4%)

Équipements de haute technologie (8%)

Infrastructures et équip. télécoms (2%)

Industrie chimique (4%)

Industrie pharmaceutique (2%)



44%

14%

8%

6%

6%

5%

3%

3%

3%

2%

2%

2%

1%

,498%

Financial Director

Marketing and Commercial Director

Managing Director / Senior Vice …

Director of Strategy

Director of Development

Director of Investments

Head of department

Chairman / President / CEO

Human Resources Director

International Affairs Director

Communication Director

Head of business unit

Real Estate Director

Other

Taille des entreprises et fonction des répondants

Taille des entreprises

(chiffre d’affaires)

Fonction des répondants

Moins de 150 millions

d’euros 36%

De 150 millions à

1,5 milliard d’euros

41%

Plus de 1,5 milliard

d’euros 23%

Conclusions les plus pertinentes

Une brève analyse SWOT

Onder embargo tot donderdag 24 mei 11u - 2012

Points forts

► La Belgique, un pays d’investisseurs fidèles mais……

► La Belgique, une destination d’investissement attractive pour…

► Transport et logistique (79%)

► Télécommunications (75%)

► Main-d’œuvre compétente (74%)

10% des entreprises de production envisagent un départ possible dans les 10 prochaines

années. Seule 1 sur 2 se déclare certaine de rester, 1 sur 20 est certaine de partir.


Points faibles

► La Belgique, un pays de taxes ► Seuls 37% des répondants jugent les charges salariales « attractives » à

« acceptables ».

► +/- 1 répondant sur 2 pense qu’une réduction des charges salariales pourrait rétablir l’attractivité du pays.

► Seuls 29% des répondants jugent la fiscalité belge « attractive » à « acceptable ».

► 1 répondant sur 3 pense qu’une réduction de la fiscalité pourrait rétablir l’attractivité du pays.

► Bruxelles, la capitale de la Flandre, de la Belgique et de l’Europe, est confrontée à un problème d’encombrement routier

► La Wallonie, une région moins attractive car peu connue et…

► Dotée d’une main-d’œuvre peu multilingue (40%)

► Caractérisée par des syndicats puissants (35%)

Eurostat (24-04-2012)

La Belgique a les charges salariales les plus élevées de l’UE.

OCDE (25-04-2012)

La Belgique fait partie des pays dont la pression fiscale est la plus élevée.

L’écart avec les autres pays se creuse.


Points forts

► La Flandre, la région la plus attractive de Belgique pour…

► Main-d’œuvre compétente (50%)

► Disponibilité de la R&D (39%)

► Infrastructures de transport (27%)


Opportuniteiten

► La Belgique n’est pas la Grèce mais…

► Un premier petit pas vers des charges salariales (plus)

favorables

► Pour 47% des répondants, il est absolument nécessaire de réduire les charges

salariales.

► Plus de 1 répondant sur 3 pense que l’indexation automatique des salaires est la

cause directe du problème

► Et investir dans l’avenir…

Les entrepreneurs pensent que la Belgique surmontera bien la crise actuelle. Bonne

confiance des entreprises, seules 13% se disent pessimistes pour l’avenir…

La tendance des investissements est à la baisse sur les 3 dernières années. Pour les

entreprises présentes en Belgique, les investissements ont reculé de 62% à 55% au

cours des 3 dernières années.



Menaces

► La Belgique, une destination d’investissement méconnue et peu

attractive, sans perspective d’amélioration

61% n’attendent aucune amélioration de l’attractivité de la Belgique dans les trois

prochaines années, 17% prévoient même une détérioration.

Seuls 21% prévoient d’investir en Belgique dans les trois prochaines années (le chiffre était

encore de 30% en 2011).

Un pourcentage élevé de répondants ayant connaissance des (nouvelles) mesures fiscales

du gouvernement Di Rupo I fournit une réponse neutre. Par ailleurs, 1/4 des répondants

déclare que ces mesures entraîneront une réduction directe des investissements, soit 18

entreprises au total.

La moitié des répondants a connaissance de la « déduction pour intérêts notionnels ». 57%

pensent que les modifications récentes ont un effet négatif sur le climat d’investissement.

Quelque 16% de ces entreprises (16 entreprises au total) jugent l’impact « très négatif » et

envisagent une migration ou une forte réduction des fonds propres belges.



Menaces

► 30% des répondants se sentent soumis à une pression

« négative » exercée par les instances publiques. 1 entreprise

sur 10 ressent cette pression négative particulièrement fort

► Les possibilités et les compétences dont disposent les services

publics et les agences régionales d’investissements pour attirer

des investisseurs sont encore largement sous-utilisées

Seuls 24% des chefs d’entreprises interrogés ayant investi en Belgique ont fait appel à

ces services. Toutefois, on observe un niveau élevé de satisfaction à l’égard de ces

services.

La commission de ruling est trop peu connue. Le pourcentage d’entreprises qui ne

connaissent pas son existence grimpe à 41%. D’autre part, 1 répondant sur 5 formule un

avis positif sur son intervention.

Analyse et résultats

détaillés



Oui, certainement 40%

Oui, probablement 43%

Non, probablement pas

10%

Non, certainement pas

3%

Ne sait pas 4%

Les chefs d’entreprises pensent que la Belgique est capable de surmonter la crise actuelle

Q4. Pensez-vous que la Belgique est capable de surmonter la crise actuelle?

21% « pas confiant » (en 2009)

70% « confiant » (en 2009)

Oui 83%

Non 13%



Amélioration significative

3%

Légère amélioration

29%

Pas de changement

44%

Légère dégradation

16%

Dégradation significative

1%

Ne sait pas 7%

< 1/3 prévoit une amélioration de l’attractivité de la Belgique dans les 3 prochaines années

Q6. D’après vous, comment l’attractivité de la Belgique va-t-elle évoluer au cours des trois prochaines années?

Nationalité Europe occidentale (55%)

Dégradation

17%

Amélioration

32%



18% 14%

7% 8% 9%

7% 11% 16%

1% 2% 1% 1% 1% 1% 2% 1%

44%

38%

55%

45%

59%

53% 51%

44%

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Slightly decrease Significantly decrease

19%

44%

16%

38%

8%

55%

9%

45%

10%

59%

8%

53% Pas de changement 51%

Perception de l’attractivité de la Belgique dans les années à venir

Dégradation totale 13%

Q6. D’après vous, comment l’attractivité de la Belgique va-t-elle évoluer au cours des trois prochaines années?

44%

17%

49%

12%

Moyenne

2005-2011



Oui, certainement 50%

Oui, probablement

35%

Non, probablement

pas 4%

Non, certainement pas

5%

Ne sait pas 6%

Les entreprises établies en Belgique restent fidèles mais 9% des entreprises de production pourraient s’en aller

Q8. Dans dix ans, exercerez-vous toujours des activités de production en Belgique?

Non 9%

Oui 85%



Quels sont les « + » et les « - » de la Belgique?

Q2. Je vais vous citer un certain nombre de critères qu’une entreprise peut utiliser pour évaluer l’attractivité de la Belgique en vue d’y établir de nouvelles activités. Pour chaque critère, j’aimerais que vous me disiez si, du point de vue de votre entreprise, la Belgique est très attractive, plutôt attractive, peu attractive ou pas du tout attractive.

Attractivité totale

79%

75%

74%

67%

61%

61%

54%

47%

37%

29%

43%

39%

34%

17%

19%

18%

12%

11%

6%

7%

37%

37%

40%

50%

42%

43%

42%

36%

31%

22%

5%

7%

7%

13%

15%

18%

16%

28%

31%

26%

3%

4%

5%

5%

6%

9%

9%

9%

15%

16%

12%

14%

15%

15%

18%

13%

21%

16%

18%

30%

Transport and logistic infrastructure

Telecommunications infrastructure

Local labor skills level

Stability of social climate

Potential productivity increase for your company

Belgium's domestic market

Flexibility of labor legislation

Stability and transparency of political, legal and regulatory environment

Labor costs

Corporate taxation

Very attractive Fairly attractive Little attractive Not at all attractive Can't say



Flandre 37%

Wallonie 10%

Bruxelles 28%

Ne sait pas 25%

La Flandre est considérée comme une région attractive

Q5. D’après vous, quelle région de Belgique est la plus attractive pour établir des activités?

Établies en Belgique (54%)


Nationalité Amérique du nord (39%)

Non établies en Belgique (36%)

De 150 M€ à 1,5 MM€ (18%)



De 150 M€ à 1,5 MM€ (35%)



La Flandre mène sur des critères positifs. Et la Wallonie?

Q22. Veuillez indiquer quelle région de Belgique vous semble la plus étroitement associée à chaque critère.

34%

33%

30%

22%

21%

16%

14%

13%

11%

9%

8%

5%

29%

21%

35%

13%

40%

4%

21%

16%

26%

14%

16%

7%

24%

11%

53%

9%

7%

7%

2%

7%

7%

12%

3%

4%

1%

4%

4%

4%

2%

3%

6%

6%

3%

27%

33%

28%

27%

33%

33%

30%

27%

25%

Availability of skilled workforce

Availability of quantitative R&D resources

Access to transport infrastructure

Availability of industrial fields

Access to regional government aid, subsidies and support measures

The weight of trade unions

Lengthy administrative procedures

Insufficient knowledge of foreign languages

Traffic congestion

Flanders Wallonia Brussels All None of them Can't say

= Top 3 de Flandre et de

Wallonie



28%

18%

14%

11%

9%

7%

1%

50%

39%

28%

18%

13%

12%

2%

1%

3%

8%

Diversity and quality of labor force

Research and innovation capacity

Predictable business environment

High purchasing power

Emphasis on green business

Emphasis on social responsibility

European Union Institutions

Other

None

Can't say

First

Total

Les grands atouts de la Belgique restent la diversité et la qualité de sa main-d’œuvre

Q3. D’après vous, quels grands atouts la Belgique doit-elle faire valoir pour rester une destination d’investissement importante?

2 réponses possibles, résultats > 100%


Moins de 150 M€ (50%)

Industrie, Automobile, Énergie (10%)





18%

11%

12%

10%

7%

8%

6%

6%

3%

3%

1%

1%

1%

27%

25%

20%

15%

14%

14%

11%

11%

7%

7%

1%

1%

1%

2%

14%

Logistics and distribution channels

Information and communication technologies, IT

The pharmaceutical industry and biotechnologies

Clean techs

Energy and utilities

BtoB services excluding finance

Bank / Finance / Insurance

Real estate and construction

Consumer goods

Transports Industry and Automotive

Tourism

Manufacturing

Research

None

Can't say

First

In total

Quels éléments vont favoriser la croissance belge dans les années à venir? Q10. D’après vous, quels secteurs vont être des moteurs de croissance pour la Belgique dans les prochaines années?



Moins de 150 M€ (28%)






Les investisseurs étrangers associent le niveau d’enseignement et le leadership d’innovation

Q11. Dans quels principaux domaines la Belgique doit-elle progresser pour devenir un leader en matière d’innovation?


23%

17%

14%

13%

15%

9%

41%

30%

28%

25%

25%

18%

1%

8%

Improve education and training in new technologies

Develop a culture of innovation and creativity

Increase tax incentives for innovative companies

Develop joint research programs at the European level

Develop entrepreneurship

Develop venture capital and other financial tools

None

Can't say

First

In total

De 150 M€ à 1,5 MM€ (52%)



Biens de consommation (7%)



La réduction des charges salariales est le 1er facteur pour préserver l’attractivité du pays

Q9. D’après vous, sur quoi la Belgique doit-elle concentrer ses efforts pour rester attractive face à ses concurrents

mondiaux? 3 réponses possibles, résultats > 100%

47%

33%

31%

29%

23%

13%

9%

8%

7%

6%

6%

1%

2%

4%

Lower labor costs

Support high-tech industries and innovation

Lower taxation

Support small and medium size enterprises

Develop education and skills

Increase incentives for FDI investors

Encourage environmental policies and attitudes

Facilitate access to credit

Invest in major infrastructure and urban projects

Relax competition rules

Support struggling industries

Other

None

Can't say


Moins de 150 M€ (58%)



Nationalité Europe occidentale(39%)


De 150 M€ à 1,5 MM€ (13%)


Moins de 150 M€ (12%)



Charges salariales élevées

43%

Indexation automatique des

salaires 19%

Les deux raisons 18%

Aucune de ces raisons

5%

Ne sait pas 15%

37% pensent que l’indexation automatique des salaires est au cœur du problème

Q20. D’après vous, pour quelle raison le coût de la main-d’œuvre est-il peu attractif en Belgique?

L’indexation automatique des salaires joue-t-elle un rôle?

Moins de 150 M€ (56%)




Une grande influence

23%

Une influence modérée

25%

Peu d’influence 11%

Aucune influence 25%

Ne sait pas 16%

La présence d’organisations internationales est « un facteur plutôt important »

Q23. La Belgique accueille le siège de plusieurs organisations internationales publiques et privées.

Cela a-t-il eu une influence sur votre décision de choisir le pays comme destination d’investissement?


Moins de 150 M€ (61%)


Aucune

influence

36%

Influence

48%



Oui 34%

Non 63%

Ne sait pas 4%

Les opérations d’investissement < 3 ans ont tendance à diminuer chez les entreprises belges

Q24. Avez-vous mené des opérations d’investissement en Belgique au cours des trois dernières années?


Oui 55% Non

43%

Ne sait pas 2%

Échantillon: 122 répondants

présents en Belgique

2011: 62% 2011: 35%



Récemment: mouvement NÉGATIF clair pour les multinationales présentes en Belgique

Q24. Avez-vous mené des opérations d’investissement en Belgique au cours des trois dernières années?

48% 52%

62%

55%

45% 47%

35%

43%

7% 1%

3% 2%

2009 2010 2011 2012

Yes No Can't say

Parmi les répondants présents en Belgique



Peu d’entreprises ont eu recours à l’aide des services publics ou des agences publiques d’investissements

Q25. Avez-vous fait appel à un service public ou à une agence publique d’investissements pour réaliser vos projets?

Oui 24%

Non 68%

Ne sait pas 8%

2011: 76%

2011: 19%

Q26. Êtes-vous satisfait de

l’aide qui vous a été

offerte?

Nbre de

réponses

Totalement 13

Très satisfait 4

Satisfait 9

Ne sait pas 3

http://3.bp.blogspot.com/-7jREVOKc0GI/TzEJRNgLI3I/AAAAAAAAAIM/rARjt9maKMU/s1600/attention.jpg



Oui 21%

Non 74%

Ne sait pas 5%

Q12. Votre entreprise a-t-elle des projets

d’établissement d’activités en Belgique au

cours de l’année à venir? *

Q13. Quel type d’investissement?

Projets d’établissement d’activités en Belgique: 43 répondants*

Les projets d’établissement d’activités en Belgique ont tendance à diminuer

Q14. Quel type de projet d’investissement?

42%

16%

11%

7%

4%

4%

16%

Expansion

Acquisition

Relocation

Outsourcing

Greenfield

Joint Venture

Can't say

27%

19%

18%

11%

5%

4%

4%

2%

2%

1%

7%

Manufacturing

Sales & marketing …

Supply chain/logistics

Back office Headquarters

A shop

Training center

Research & …

A business centre

A garage

Can't say

30% total

« Oui »

(en 2011)

62% total

« Non »

(en 2011)



Oui, certainement

10%

Oui, probablement

20%

Non, probablement

pas 24%

Pas du tout 14%

Ne sait pas 32%

3 chefs d’entreprises sur 10 pensent que les autorités publiques les mettent sous pression

Q21. À votre avis, les entreprises établies en Belgique subissent-elles la pression des autorités publiques?

Échantillon: 206 répondants

Non 38%

Oui 30%



Oui 39%

Non 57%

Ne sait pas 4%

Augmentation des

investissements en Belgique

3% Réduction des


23%

Pas d’impact important

67%

Ne sait pas 7%

Les mesures fiscales Di Rupo ont un impact négatif évident sur le climat d’investissement

Q15. Le gouvernement belge a introduit une série de mesures fiscales pour les entreprises et les entrepreneurs (par ex.

modification de l’imposition des voitures de société, nouvelles dispositions thin cap, « bazooka antifraude » de John

Crombez, nouvelles politiques de lutte contre la fraude…). Avez-vous connaissance de ces mesures?


Q16. À votre avis, quel sera l’impact de ces

nouvelles mesures sur les investissements de

votre entreprise en Belgique?

18 entreprises pourraient réduire leurs




Un impact très négatif

16%

Un impact plutôt négatif

41%

Un impact très limité 35%

Aucun impact

8%

La modification de la déduction pour intérêts notionnels a-t-elle un impact sur votre activité?

Q17. Quel est l’impact du plafonnement de la DIN à une capitalisation de 3% ou de la suppression du report de la partie

excédentaire sur vos investissements en Belgique?

50% ont connaissance de la DIN (contre 53% en 2011) et 16 répondants vont probablement

migrer ou décapitaliser

46% (en 2011)

54% (en 2011)

Peu ou pas

d’impact

43% Impact

négatif

57%



Un impact très positif

7%

Un impact plutôt positif 15%

Un impact très limité 11%

Aucun impact 4%

Ne connaît pas cette mesure 41%

Ne sait pas 23%

La commission de ruling reste méconnue

Q18. D’après vous, l’existence de la commission de ruling a-t-elle un impact sur l’attractivité de la Belgique en tant

que destination d’investissement? Diriez-vous qu’elle a…


Biens de consommation (63%)


De 150 M€ à 1,5 MM€ (35%)

Impact

positif 21%



34%

46%

19%

55%

21%

64%

Impact positif total

Ne connaît pas cette

mesure / Ne sait pas

Q18. D’après vous, l’existence de la commission de ruling a-t-elle un impact sur l’attractivité de la Belgique en tant

que destination d’investissement? Diriez-vous qu’elle a…

La perception de la commission de ruling dépend étroitement de sa notoriété

46%

55%

64%

2010 2011 2012

Ne connaît pas cette mesure / Ne sait pas

I don't know this measure / Can't say



Très efficace 13%

Plutôt efficace 39%

Plutôt inefficace 20%

Tout à fait inefficace

7%

Pas de changement

5%

Sans objet 4%

Ne sait pas 12%

50% des chefs d’entreprises pensent que la commission de ruling a prouvé son efficacité

Q19. Lors du traitement des questions fiscales, la commission de ruling s’est-elle montrée…?

Efficace

52%

Inefficace

27%

Recommendations



Recommandations pour la relance > mai 2012 ! (1/4)

► Remise en question d’acquis non économiques

► Les investisseurs demandent du sécurité juridique!

► Stabilité

► clarté de la législation




► Fiscalité: Plus de nouvelles augmentations d’impôts, mais réalisation

d’économies. Résultat: des autorités plus efficaces, avec une action positive

pour le monde des entreprises

1. Déduction pour intérêts notionnels: plus de modification défavorable et

rétablissement de la sécurité juridique

2. Commission de ruling: davantage de budgets et de ressources, de

marge de manœuvre pour ce service, et surtout de respect et

d’appréciation pour cette institution qui peut contribuer à la sécurité

juridique des investisseurs

3. Amélioration de la politique fiscale en faveur de l’innovation,

élargissement de la « patent box » (trop stricte: 80%) suivant l’exemple de

l’« innovation box » néerlandaise

4. Réduction de l’impôt des sociétés suivant l’exemple des partenaires

européens




► Politique

► Faciliter l’accès aux liquidités et au financement, promouvoir à

nouveau le vrai esprit d’entreprendre, récompenser l’économie

verte et les activités vertes

► Agences d’investissements: donner plus de moyens, renforcer

encore le positionnement vis-à-vis des pays BRIC, privilégier un

branding plus proactif

► Enseignement et formation – innovation – développer une culture

de l’innovation et de la créativité

► Mesures de soutien pour les PME et l’industrie high tech, et en

faveur de l’innovation




► Débat

1. Un débat approfondi et surtout réaliste sur l’impossibilité de

maintenir le niveau actuel des charges salariales et sur l’impact du

handicap de l’indexation des salaires

2. Un débat sur la mise en place d’un nouveau modèle social belge

réaliste en général. L’élimination des effets néfastes du financement

du modèle actuel et de ses conséquences négatives directes sur la

compétitivité belge à moyen terme

► Travail

1. Réduction de l’écart réel entre salaire brut et net pour les salariés

2. Âge de la pension réaliste par rapport à la moyenne européenne

3. Augmentation des mesures d’encouragement au travail



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