La filière porcine américaine et les perspectives mondiales

L’avenir vu de l’autre côté de l’Atlantique

John BrookJohn Brook

Intervention AG Marché du Porc Breton – 12 mai 2011Intervention AG Marché du Porc Breton – 12 mai 2011

Les exportateurs

Thous MT

0

200

400

600

800

1,000

1,200

1,400

1,600

U.S. EU-27 Canada Brazil China Chile Mexico

2008 2009 2010

Source: GTA & USMEF est., MT, excludes variety meats

Les pays importateurs

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

Japan Russia HK/China Mexico U.S. Korea ASEAN Canada Australia Ukraine

2008 2009 2010

Source: GTA and USMEF est, excludes variety meats

Thous MT+5%

+4%

+1%

+25%

-2%

+7%

+2%

+22%

-21%+4%

Imports de porc vers l’U.S.

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

300,000

350,000

400,000

450,000

500,000

2005  2006  2007  2008  2009  2010 

Italy

Mexico

Poland

Other

Denmark

Canada

Metric TonsMetric Tons

Source: Global Trade Atlas, USMEFSource: Global Trade Atlas, USMEF

Importation de porcs vifs du Canada

0

1

2

3

4

5

6

7

8

2005  2006  2007  2008  2009  2010 

Mil

lio

n h

ead

Feeders

Slaughter

Source: Global Trade Atlas, USMEFSource: Global Trade Atlas, USMEF

Source: Daily Source: Daily Livestock Report, Livestock Report,

April 29, 2011April 29, 2011

Production viande bovine 2011

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

2011F-2%

+3%

+2.5%+1.4%

Source: USDA/FAS, thousand MT carcass wt, spring 2011 PS&D

World: unchanged (+.01%)

+5% -4%

-1%

-1%

Korea: +20%

Production viande porcine 2011

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

2011F

+3%

+3%

0%

+1%-1% +2% -2% 0% 0% +3%

Source: USDA/FAS, thousand MT carcass wt, spring 2011 PS&D

Monde: +1% (Monde sans la Chine: pas de changement)

Korea: -32%

2011: offre de protéine limitéemais exportations en croissance

• Global beef export forecast: +2%– Brazil +3%– Australia -1%– U.S. +8%– India +11%– Mexico +17% (record large, again)

• Global pork export forecast: +5%– U.S. +11%– EU 0%– Canada +2%– Brazil +2%– Chile +8%– Mexico +9% (not quite back to 2008)

Source: USDA/FASSource: USDA/FAS

Production porcine – prévisions 2018

0

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

US

Brazil

Russia

Canada

Mexico

Source: OECD/FAO Ag Outlook 2010; thousand MT carcass weight equivalent

Growth from 2009 to 2019: US: +13% Brazil: +20% Russia: +20% Canada: +1% Mexico: +9%

Production porcine – prévisions 2018 incluant la Chine et l’U.E.

0

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

China

EU

US

Brazil

Russia

Canada

Mexico

Source: OECD/FAO Ag Outlook 2010; thousand MT carcass weight equivalent

2009 to 2019 Growth China: +30% EU: +5%

Prévisions de production

• La Chine, l’U.E. et les U.S.A produisent plus de 80% de la production mondiale de viande porcine

• Sans la Chine, l’U.E. avec les U.S.A, le Brésil & la Russie produisent 73% de la production mondiale

• L’augmentation de la production en Chine, en U.E. et en Russie devrait satisfaire l’augmentation de leur demande domestique– Mais la Chine et la Russie auront toujours besoin des

importations de quelques découpes/gras/abats etc.• Les U.S.A, le Canada et le Brésil continueront à augmenter

leurs exportations

La croissance de la consommation du porc dans le monde

0

20,000

40,000

60,000

80,000

100,000

120,000

140,000

U.S. +7% or +594 000 T

Reste du monde : + 22 % = un besoin de 21 millions de tonnes supplémentaires. Ce qui est deux fois la production des Etats Unis de 2010

1 000 tonnes

Source: OECD/FAO 2010 Ag Outlook, carcass wt equivalent

2009 comparé à la prévision 2019 :

PNB par habitant et consommation de porc

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000

U.S.Canada Australia

EU-27

S. Korea

Russia

Mexico

Brazil

China

Source: World Factbook and USDA; GDP USD/capita

Red

Mea

t C

onsu

mp

tion

Kg/

Cap

ita

Japan

Taiwan

Philippines

Les avances technologiques pour le 21ième siècle

En 2009, 30% des exportations du porc mondial étaient d’origine Etats Unis. Selon l’OCDE, en 2019 la proportion sera de 40%

U.S.U.S.

EU

EU

Brazil

China Chile China

Brazil

2009 2019F

Source: OECD/FAO 2010, top pork exporter’s market share

Canada

Canada

Chile

L’exportation des Etats Unis

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

PVMPork

Source: USDA and USMEF

PVM= Pork Variety Meats; thousand metric tons

2011-2015: +3.5 to 4% annually

2008: 2.05 MMT +57% 2009: 1.866 MMT -9% 2010: 1.918 MMT +3% 2011: ~2.04 MMT +6-10%

L’exportation des Etats UnisDestination en valeur

Taiwan1%Others

1%

Korea4%

Aus/NZ4%

Russia5%

China/HK10%

Canada13% Mexico

21%

Japan33%

Japan

Mexico

Canada

China/HK

Russia

Korea

Aus/NZ

C.S. America

ASEAN

Caribbean

Taiwan

Others

Source: USDA/FAS, USMEF

Les exportations en % de la production

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Source: USDA/USMEF, includes variety meats

2010: 23.7% ou plus d’1 porc sur 5

• Point mort de rentabilité $86 to $89/cwt pendant les prochains 12 mois• Malgré le coût du maïs la production est rentable• Prix aux 100 livres soit 45,36 kg

Point mort de rentabilité du porc US

Porc et maïs sur les marchés à terme de Chicago

CME Futures contract values on May 3, 2011CME Futures contract values on May 3, 2011

Les prix élevés, tendance renversée?

20112011

En Amérique du sud les prix sont toujours très élevés

20112011

Le prix du maïs “spot”

$1.00

$2.00

$3.00

$4.00

$5.00

$6.00

$7.00

2005/06

2006/07

2007/08

2008/09

2009/10

2010/11

Source: USDA/ERS, Central Illinois, $/bushel, marketing year

L’offre est limitée et les prix très volatiles

Disponibilité et utilisation du maïs U.S.

0

1

2

3

4

5

6

2008/2009 2009/2010 2010/2011

Feed

Ethanol

Exports

Fee

d

Eth

anol

Exp

orts

Production: 12.09 13.09 12.447 billion bushels

Ending Stocks: 1.67 1.7 0.675 billion bushelsFarm Price $/bu: $4.06 $3.55 $5.20-

$5.60

Bill

ion

Bus

hels

Le consommateur américain a-t-il la volonté ou la capacité de payer?

Le porc : correction du prix sur le marché à terme

Valeur hebdomadaire du porc “Cut out Values”

$0.50

$0.55

$0.60

$0.65

$0.70

$0.75

$0.80

$0.85

$0.90

$0.95

$1.00

1/2

2/2

3/2

4/2

5/2

6/2

7/2

8/2

9/2

10/2

11/2

12/2

2007

2008

2009

2010

2011

Source: USDA/AMS

$/lb

Prix du porc en supermarché.

2.70

2.80

2.90

3.00

3.10

3.20

3.30

3.40

2007

2008

2009

2010

2011

Source: USDA/ERS; dollars per pound

Consommation par habitant aux Etats Unis

25

30

35

40

45

50

2000 2002 2004 2006 2008 2010

Poultry

Beef

Pork

Source: USDA/FAS, KG in carcass wt equivalent

2011 comparé à 2007: Bœuf -5.2 kg, Porc -2.7 kg, Volaille -1.5 kg

L’USDA prévoit que la consommation de volaille dépassera celle de la viande

bovine pendant les 10 prochaines années

Le cheptel porcin aux Etats Unis

• Le cheptel de porcs et porcelets en mars 2011:64 millions de têtes (+1 % par rapport à mars 2010)

• Le cheptel de reproduction: 5.79 millions de têtes, légère augmentation, comparé à l’année dernière

• Le cheptel de porcs (animaux élevés pour l’abattage) de 58.2 milliond de têtes, (+1 % par rapport à 2010)

• Le nombre de porcs nés pendant le trimestre (28 millions de têtes), (+ 1 % sur 2010 mais - 2 % sur 2009) 9,8 porcelets nés par portée de Déc 2010 à Fév 2011

Source: USDA/NASS

Plus de porcs avec moins de coches

5,000

5,500

6,000

6,500

7,000

7,500

6,000

6,500

7,000

7,500

8,000

8,500

9,000

9,500

10,000

10,500

11,000

Sow herd

Pork Production,Right Axis

Thousand Head Thousand Metric Tons

Source: USDA/FAS PS&DSource: USDA/FAS PS&D

Production par trimestre

2.0

2.1

2.2

2.3

2.4

2.5

2.6

2.7

2.8

1st Qtr 2nd Qtr 3rd Qtr 4th Qtr

2007

2008

2009

2010

2011F

Source: USDA/FAS WASDE Report April 2011

2009: -1.5% 2010: -2.5%, 10.18 MT 2011F: +1%, 10.25 MT

Million de tonnes

Poids des carcasses

100 livres = 45,36 kg100 livres = 45,36 kg

Prévisions de l’U.E. jusqu’en 2020

Source: European Commission 2011 Ag Outlook

Les exportations de l’U.E.

0

500

1,000

1,500

2,000

2,500

2005  2006  2007  2008  2009  2010 

Others

Croatia

Australia

U.S.

Philippines

Belarus

Ukraine

Korea

Japan

Russia

China/HK

Source: Global Trade Atlas, thousand metric tons, includes variety meats

Jan-Feb 2011 exports:

381 205 T, +38% incluant 41 211 T vers la Corée (+143%)

Les variables et points à discuter :

• Le coût de la production et la nécessité d’augmenter son efficacité • La croissance économique (en dehors des Etats Unis, l’U.E. et le Japon).

• L’OMC – un accord du DOHA round est-il possible?• La Russie et l’OMC (les problèmes ‘sanitaires’ avec la Russie)

• FTAs – libre échange avec Corée (les Etats Unis et l’U.E.)

• Ractopamine et les technologies de production futures – pour une production renouvelable

• L ’impact environmental de l ’agriculture• Le bien-être des animaux• Corée et la fièvre aphteuse• La viande de porc est-elle abordable pour le consommateur ?