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Le crowdfunding au service de la transition énergétique

Sss ss

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5000 € sur un compte en banque contribuent autant aux dérèglements climatiques qu’un 4x4

1 Source : Le Monde, 23 novembre 2010

Une tonne eCO2

= 370 litres essence

= 5000 km avec voiture moyenne française 13 000 km en 4x4

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L’investissement dans les énergies fossiles reste supérieur à celui dans les EnR malgré les alertes du GIEC

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Investissement dans les nouvelles capacités de production énergies fossiles versus énergies renouvelables (EnR)

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Source : BNEF - Bloomberf New Energy Finance, octobre 2012

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De la production d’énergie décentralisée à l’énergie citoyenne ?

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Les EnR de flux (éolien, solaire) très capitalistiques :

80% Capex – 20 %Opex

➔ Besoins de financement

CCG 2 x 465 MW = 500 M€

Eolienne 2 MW = 2 M€

Solaire PV 36 kW = 0,1 M€

■ Energie décentralisée

➔Finance décentralisée ? Kickstarter : 17 projets > 1 M$

■ The rise of « NETIZENS » (cf. Shell new lens scenarios) So

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3.

Shell new lens scenario « oceans »

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En Allemagne, les coopératives accompagnent le développement des EnR

■ 800 coopératives énergétiques

■ 130 000 membres

■ 1,2 milliards €

■ 51% des installations EnR appartiennent aux citoyens

« Les coopératives sont essentielles au bon développement des énergies renouvelables dans le pays parce qu’elles en augmentent l’acceptabilité auprès des citoyens. »

P. Whorer, DG AEE

Agence allemande des EnR

Sources : Financing the Energy Transition in Times of Financial Market Instability, C. Kemfert & D. Schäfer – DIW Economic Bulletin 9.2012 et Press release of the energy cooperative survey 2013, DGRV – Fédération des coopératives allemandes

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Au Danemark La loi de 2008 : 20% d’investisseurs locaux

■ 1980-90 Les coopératives villageoises à l’origine de l’éolien Tarif d’achat bonifié pour les coopérants-consommateurs

60% des éoliennes appartiennent aux coopératives en 1990

■ 1990-2008 L’éolien industriel exclut les citoyens 2009 plus que 15% du parc à 100 000 coopérateurs

« Les enquêtes le montrent bien : dans tous les cas, le degré d’acceptation est plus élevé à proximité des coopératives que dans les régions qui en sont éloignées ! »

Hans Sørensen, consultant pour les énergies renouvelables

■ 2008 La loi impose l’ouverture de 20% du capital aux particuliers dans un rayon de 4,5 km (16 km en offshore) Les développeurs s’appuient sur les experts militants associatifs

Limité à 50 000 kWh/an/personne

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■ Crises financière

énergétique et climatique

■ Internet : financement participatif à la portée de tous

■ Energies renouvelables : investissements rentables & peu risqués

Lumo, plateforme de financement participatif des énergies renouvelables

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Plateforme de financement participatif des énergies renouvelables

&

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Faible Implication citoyenne (décision / temps) Forte

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Lumo

SCIC locale

Investissement en fonds propres (capital)

Financement de la dette

Le financement participatif des EnR en France

SAS Centrales Villageoises

Vive la (bio)diversité* !

* source de résilience et de potentiel adaptatif

Compte à terme

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Modèle de Lumo

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Une approche partenariale public – privé – citoyens autour de projets locaux d’EnR

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Citoyens éco-investisseurs

Projets d’énergies renouvelables développés sur les territoires

Collectivité territoriale

Entreprise d’énergie renouvelable

+

lumo-france.com

Conseil en Investissement Financier – CIF

Participatif – CIP

Accompagnement Prestation de service

Charte de qualité et pérennité

des projets

Société de projet - SAS

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Structure « classique » de financement des projets d’EnR

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20 %

FONDS PROPRES

80 %

EMPRUNTS BANCAIRES

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Participation citoyenne proposée par Lumo : Obligations citoyennes en substitution du prêt bancaire

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Historique Lumo 2011 - Etude juridique 2012 - Etude de marché 2012 - Conseiller en Investissement Financier – CIF 2014 – Cadre règlementaire dédié au crowdfunding en France (en cours)

EMPRUNTS 80%

PRÊT BANCAIRE

OBLIGATIONS

60 %

20 % CITOYENNES

20 %

FONDS PROPRES

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Produit financier : « obligation citoyenne »

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Type de produit Obligation

Emetteur Société d'exploitation d’EnR - S.A.S.

Mécanisme d’émission Offre Privée de Titres Financiers

Emission maximale 100 000 €

Restriction 149 personnes (physiques ou morales)

Investissement citoyen 25 € à 5 000 € par éco-investisseur

Rémunération fixe 3 à 5,5 % brut par an (selon les projets)

Maturité 12 à 18 ans (selon les projets)

Nota bene:

■ Les caractéristique de l’obligation (taux d’intérêt, maturité) sont calquées sur celles du prêt bancaire

■ Les obligations n’ont pas de marché secondaire ; elles ne peuvent pas être revendues

Type de produit Obligation

Emetteur Société d'exploitation d’EnR - S.A.S.

Mécanisme d’émission Offre Privée de Titres Financiers

Emission maximale 1 000 000 €

Restriction 149 personnes (physiques ou morales)

Investissement citoyen 25 € à 50 000 € par éco-investisseur

Rémunération fixe 3 à 5,5 % brut par an (selon les projets)

Maturité 12 à 18 ans (selon les projets)

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Crowdfunding : jusqu’à 1 million € si titres financiers et si plateforme de financement participatif agréée

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Annoncé le 14 février 2014 Texte de loi attendu pour fin mars - début avril Décret d’application attendu pour juillet

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Ecole élémentaire à Aytré (17) - toiture photovoltaïque

• Sur le site de Bpifrance Tousnosprojets.Fr

• En 5 semaines, 10 000 € de financement participatif

• Animations pédagogiques dans les classes

Nos réalisations

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■ Suivi du projet en ligne

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■ Suivi du projet en ligne

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1. Améliorer la désirabilité des énergies renouvelables grâce à des projets qui bénéficient au territoire

2. Orienter l’épargne de long terme vers le financement de la transition énergétique avec un seuil accessible

3. Améliorer la « culture de l’énergie » et inciter au changement de comportement du consommateur

expérience de la coopérative EcoPower en Belgique : conso -18% en 5 ans

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L’intérêt du financement participatif pour la transition énergétique