leche de cabra con cacao y stevia
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UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
LECHE DE CABRA CON CACAO Y STEVIA
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de
Bachiller en las siguientes carreras:
SELMA IVONNE ARÉVALO LÓPEZ
Administración de Empresas
EDSSLEY LENIN BAYONA MANAYAY
Negocios Internacionales
JOSELYN MILAGROS DÍAZ ROJAS
Administración de Empresas
KELLY KARINA HUARINGA AGUIRRE
Contabilidad
SHIRLEY LEONOR LÉVANO ZETA
Administración de Empresas
Asesor:
Gustavo Adolfo Belaunde Gonzales
Lima – Perú
2020
2
Declaración Jurada
Luego de leer al detalle el Reglamento y Sílabo con la finalidad de ser conscientes de las
reglas y condiciones a las que estamos sujetos y tener claro los elementos enmarcados como
parte de la sustentación del proyecto elaborado. En base a esto, todos los integrantes del
grupo declaramos y afirmamos que tanto la idea de negocio como el desarrollo del presente
documento que presentamos son de nuestra autoría. Es decir, el presente documento no
presenta reproducción y/o copia ya sea de manera parcial o totalmente de otros proyectos;
tampoco presenta extracción o modificación de alguna parte de otro proyecto del curso de
Proyecto Integrador en la modalidad presencial y/o virtual, tampoco presente de ciclos o
cursos que nos han antecedido de otros bloques tanto para el caso de nuestro asesor u otro
docente.
Nosotros nos comprometemos a detallar las referencias bibliográficas y fuentes que nos han
permitido sustentar y reforzar la información presentada a lo largo de nuestro proyecto y del
presente documento.
Integrantes:
Cód. de Alumno Nombre DNI Firma
1520566 Arévalo López, Selma Ivonne 43619647
1910203 Bayona Manayay, Edssley Lenin 45365447
1620020 Díaz Rojas, Joselyn Milagros 47134039
1520213 Huaringa Aguirre, Kelly Karina 45892506
1610094 Levano Zeta, Shirley Leonor 47434566
Lima 06 de junio del 2020
3
Índice de contenido
Resumen Ejecutivo 22
1. Capítulo I: Información general 29
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación. 29
1.1.1. Nombre de la empresa. 29
1.1.2. Horizonte de evaluación. 30
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria 30
1.2.1. Actividad económica. 30
1.2.2. CIIU. 30
1.2.3. Partida. 31
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS. 31
1.3.1. Definición del negocio. 31
1.3.2. Modelo Canvas. 33
1.4. Descripción del Producto 34
1.4.1. Características del producto. 34
1.4.2. Variables y presentación del producto. 35
1.4.3. Beneficios y propiedades del producto. 36
1.5. Estrategia de la empresa 40
2. Capítulo II: Análisis del entorno 40
2.1. Análisis del Macroentorno 40
2.1.1. Del País. 40
4
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes. 40
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa. 42
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones. 50
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país. 51
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto. 60
2.1.2. Del Sector. 61
2.1.2.1. Mercado internacional. 61
2.1.2.2. Mercado del consumidor. 62
2.1.2.3. Mercado de proveedores. 64
2.1.2.4. Mercado competidor. 64
2.1.2.5. Mercado distribuidor. 65
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto. 66
2.2. Análisis del Microentorno 66
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad (Baja). 67
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. (Bajo). 68
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores (Alta). 69
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos (Alta). 70
2.2.5. Competidores potenciales (Alta). 70
3. Capítulo III: Plan estratégico 71
3.1. Visión y misión de la empresa 71
3.2. Análisis FODA 71
5
3.3. Objetivos 73
4. Capítulo IV: Estudio de Mercado 74
4.1. Investigación de mercado 74
4.1.1. Criterios de investigación. 74
4.1.1.1. Segmentación geográfica. 74
4.1.1.2. Segmentación demográfica. 74
4.1.1.3. Segmentación socioeconómica. 75
4.1.1.4. Segmentación psicográfica. 76
4.1.1.5. Segmentación conductual. 76
4.1.2. Marco muestral. 77
4.1.3. Entrevista de profundidad. 79
4.1.4. Focus Group. 85
4.1.5. Encuestas. 91
4.1.6. Resultados de las encuestas. 92
4.2. Demanda y oferta 95
4.2.1. Estimación del mercado potencial. 95
4.2.2. Estimación del mercado disponible. 97
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. 98
4.2.4. Estimación del mercado Objetivo. 101
4.2.5. Frecuencia de compra. 103
4.2.6. Cuantificación de la compra. 105
6
4.2.7. Estacionalidad. 107
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. 107
4.3. Mezcla de Marketing 114
4.3.1. Producto. 114
4.3.2. Precio. 117
4.3.3. Plaza. 118
4.3.4. Promoción. 120
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento. 123
4.3.4.2. Promoción para todos los años. 123
5. Capítulo V: Estudio legal y organizacional 126
5.1. Estudio legal 126
5.1.1. Forma societaria. 127
5.1.2. Registro de Marcas y Patentes. 131
5.1.3. Licencias y autorizaciones. 133
5.1.4. Legislación Laboral. 135
5.1.5. Legislación Tributaria. 136
5.2. Organizacional 136
5.2.1. Organigrama Funcional. 136
5.2.2. Servicios de terceros. 137
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. 138
5.2.4. Descripción de las actividades de los servicios por terceros. 146
7
5.2.5. Aspecto Laboral. 147
5.2.5.1. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados. 147
5.2.5.2. Régimen laboral de puestos de trabajo. 148
5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto. 148
5.2.5.4. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto. 153
5.2.5.5. Horario de trabajo de puestos de trabajo. 154
6. Capítulo VI: Estudio Técnico 155
6.1. Tamaño del proyecto 155
6.1.1. Capacidad instalada. 155
6.1.2. Capacidad utilizada. 157
6.1.3. Capacidad máxima. 158
6.2. Procesos 159
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. 159
6.2.2. Programa de producción. 163
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. 164
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. 165
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. 167
6.3. Tecnología para el proceso 167
6.3.1. Maquinarias. 167
6.3.2. Equipos. 169
6.3.3. Herramientas. 170
8
6.3.4. Utensilios. 170
6.3.5. Mobiliario. 171
6.3.6. Útiles de oficina. 172
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. 173
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. 175
6.3.9. Programa de compras posterior de maquinarias, equipos, herramientas,
utensilios, mobiliario por incremento de ventas. 176
6.4. Localización 177
6.4.1. Macro localización. 177
6.4.2. Microlocalización. 185
6.4.3. Gastos de adecuación. 188
6.4.4. Gastos de Servicios. 189
6.4.5. Plano del centro de operación. 190
6.4.6. Descripción del centro de operaciones. 193
6.5. Responsabilidad social frente al entorno 193
6.5.1. Impacto ambiental. 194
6.5.2. Con los trabajadores. 195
6.5.3. Con la comunidad. 196
7. Capítulo VII: Estudio económico y financiero 197
7.1. Inversiones 197
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. 197
7.1.2. Inversión en activos intangibles. 200
9
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativo. 203
7.1.4. Inversión en inventarios iniciales. 207
7.1.5. Inversión en capital de trabajo. 208
7.1.6. Liquidación del IGV. 214
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. 216
7.2. Financiamiento 217
7.2.1. Estructura de financiamiento. 217
7.2.2. Financiamiento del activo fijo. 218
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo. 221
7.3. Ingresos anuales 223
7.3.1. Ingresos por ventas. 223
7.3.2. Recuperación del capital de trabajo. 225
7.3.3. Valor de desecho neto del activo fijo. 226
7.4. Costos y gastos anuales 229
7.4.1. Egresos desembolsables. 229
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos. 229
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. 230
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos. 231
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración. 234
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas. 238
7.4.2. Egresos no desembolsables. 242
10
7.4.2.1. Depreciación. 242
7.4.2.2. Amortización de intangibles. 243
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables. 244
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. 245
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios. 245
8. Capítulo VIII: Estados Financieros Proyectados 246
8.1. Premisas del Estado de Resultados y del Flujo de Caja 246
8.2. Estado de Resultados sin gastos financieros 247
8.3. Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal 249
8.4. Flujo de Caja Operativo 250
8.5. Flujo de Capital 251
8.6. Flujo de Caja Económico 252
8.7. Flujo de Caja Financiero 253
9. Capítulo IX: Evaluación económico-financiera 253
9.1. Cálculo de la tasa de descuento 253
9.1.1. Costo de Oportunidad. 253
9.1.1.1. CAPM. 254
9.1.1.2. COK propio. 255
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). 256
9.2. Evaluación económica financiera 257
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad. 258
11
9.2.1.1. VANE y VANF. 258
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. 259
9.2.1.3. Período de recuperación descontado. 263
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C). 264
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio. 265
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos. 265
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo). 266
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles. 268
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo 270
9.3.1. Variables de entrada. 270
9.3.2. Variables de salida. 270
9.3.3. Análisis unidimensional y multidimensional. 271
9.3.4. Variables críticas del proyecto. 277
9.3.5. Perfil de riesgo. 277
10. Capítulo X: Conclusiones y recomendaciones 278
10.1. Conclusiones 278
10.2. Recomendaciones 279
Referencias 281
12
Índice tablas
Tabla 1 Modelo Canvas “leche de cabra con cacao endulzado con stevia” ........................ 33
Tabla 2 Comparativo de micronutrientes entre la leche de cabra y vaca ........................... 36
Tabla 3 Comparativo de composición mineral entre la leche de cabra y vaca .................... 37
Tabla 4 Balance de pagos, por BCR 2019 ......................................................................... 44
Tabla 5 Perú. Oferta y Demanda Global Trimestral BCR, 2019 ........................................ 46
Tabla 6 Población ocupada por trimestres y años, según área de residencia y dominios
geográficos
........................................................................................................................................ 49
Tabla 7 Balanza comercial (millones de euros) ................................................................. 50
Tabla 8 Rubros con mayor contribución ponderada a la inflación: 2019, por BCRP 2019 . 53
Tabla 9 Tasas de interés para operaciones en soles ........................................................... 55
Tabla 10 Tasas de interés para operaciones en dólares ...................................................... 55
Tabla 11 Tipos de cambio y precios de commodities 1/ .................................................... 57
Tabla 12 Intervención cambiaria del BCRP ...................................................................... 58
Tabla 13 Análisis de matriz FODA................................................................................... 72
Tabla 14 Segmentación demográfica por edades del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana.. 74
Tabla 15 Segmentación socioeconómica del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana.............. 75
Tabla 16 Cuadro de Resumen Segmentación .................................................................... 76
Tabla 17 Muestra ............................................................................................................. 78
Tabla 18 Focus Group N°1 ............................................................................................... 86
Tabla 19 Focus Group N°2 ............................................................................................... 89
Tabla 20 Mercado potencial ............................................................................................. 96
Tabla 21 Mercado disponible ........................................................................................... 98
13
Tabla 22 Mercado efectivo – presentación 1 L ............................................................... 100
Tabla 23 Mercado efectivo – presentación 200 ml .......................................................... 100
Tabla 24 Mercado objetivo ............................................................................................. 101
Tabla 25 Mercado objetivo – presentación 1 L ............................................................... 101
Tabla 26 Mercado objetivo – presentación 200 ml .......................................................... 102
Tabla 27 Porcentaje de clientes que comprarían nuestro producto................................... 103
Tabla 28 Frecuencia de compra – presentación 1 L (compras anuales) ........................... 103
Tabla 29 Frecuencia de compra – presentación 200 ml (compras anuales) ...................... 104
Tabla 30 Demanda proyectada – presentación 1 L .......................................................... 105
Tabla 31 Demanda proyectada – presentación 200 ml .................................................... 106
Tabla 32 Demanda proyectada total - anualizado ............................................................ 106
Tabla 33 Estacionalidad. ................................................................................................ 107
Tabla 34 Demanda proyectada anual – presentación 1 L ................................................. 107
Tabla 35 Demanda proyectada anual – presentación 200 ml ........................................... 108
Tabla 36 Demanda proyectada anual – ambas presentaciones ......................................... 108
Tabla 37 Demanda proyectada anualizada en unidades por canal de ventas .................... 108
Tabla 38 Demanda proyectada en unidades por producto y canal de venta anualizado .... 109
Tabla 39 Demanda proyectada en unidades de presentación del producto ....................... 110
Tabla 40 Demanda proyectada en soles por canal de venta ............................................. 111
Tabla 41 Demanda proyectada en soles por canal de venta y presentación de producto ... 112
Tabla 42 Plan de inversión año 1 .................................................................................... 120
Tabla 43 Plan de inversión año 2 .................................................................................... 121
Tabla 44 Plan de inversión año 3 .................................................................................... 122
Tabla 45 Plan de inversión año 4 .................................................................................... 122
Tabla 46 Plan de inversión año 5 .................................................................................... 122
14
Tabla 47 Formas societarias en el Perú ........................................................................... 127
Tabla 48 Participación de accionistas ............................................................................. 129
Tabla 49 Requisitos para obtener la Licencia de Funcionamiento ITSE de detalle o
multidisciplinaria (más de 500 m2) ................................................................................ 133
Tabla 50 Descripción y perfil del puesto. Gerente General ............................................. 138
Tabla 51 Descripción del puesto: Jefe de Operaciones y Logística.................................. 139
Tabla 52 Descripción y perfil del puesto jefe de ventas .................................................. 140
Tabla 53 Descripción del puesto jefe de administración y RR. HH. ................................ 140
Tabla 54 Descripción y perfil: Operario de producción ................................................... 141
Tabla 55 Descripción y perfil: Auxiliar de logística ........................................................ 142
Tabla 56 Descripción y perfil: Operario de calidad ......................................................... 143
Tabla 57 Descripción y perfil: Asistente de ventas ......................................................... 144
Tabla 58 Descripción y perfil del puesto: asistente de finanzas ....................................... 145
Tabla 59 Planilla bruta del personal para todos los años ................................................. 150
Tabla 60 Planilla del personal para el año 2021 .............................................................. 151
Tabla 61 Planilla del personal para el año 2021 al 2025 .................................................. 153
Tabla 62 Gastos de servicios tercerizados para el año 2021 al 2025 ................................ 153
Tabla 63 Horarios de trabajo de los colaboradores .......................................................... 154
Tabla 64 Capacidad Instalada ......................................................................................... 156
Tabla 65 Capacidad Utilizada ......................................................................................... 158
Tabla 66 Capacidad instalada máxima ............................................................................ 159
Tabla 67 Programa de producción – presentación de 1 L ................................................ 164
Tabla 68 Programa de producción – presentación de 200 ml........................................... 164
Tabla 69 Composición presentación de 1 Lt ................................................................... 164
Tabla 70 Composición presentación de 200 ml ............................................................... 165
15
Tabla 71 Programa de compras: Materia prima .............................................................. 165
Tabla 72 Programa de compras: Presentación 200 ml ..................................................... 166
Tabla 73 Programa de compras: Presentación de litro ..................................................... 166
Tabla 74 Requerimiento de Mano de obra directa e indirecta (MOD - MOI) .................. 167
Tabla 75 Maquinarias para el proceso ............................................................................ 168
Tabla 76 Inversión área de producción ........................................................................... 169
Tabla 77 Inversión área de administración ...................................................................... 169
Tabla 78 Inversión área de ventas y marketing ............................................................... 169
Tabla 79 Inversión general: Utensilios............................................................................ 170
Tabla 80 Inversión general: Útiles de aseo...................................................................... 171
Tabla 81 Inversión General: Mobiliario .......................................................................... 171
Tabla 82 Inversión general: Útiles de oficina .................................................................. 172
Tabla 83 Programa de mantenimiento de máquinas ........................................................ 174
Tabla 84 Programa de reposición de utensilios y útiles por uso....................................... 175
Tabla 85 Programa de compras posterior ........................................................................ 176
Tabla 86 Ponderación relativa de factores de macro localización .................................... 181
Tabla 87 Tabla de calificación ........................................................................................ 182
Tabla 88 Tiempos promedios de las ciudades propuestas hacia los proveedores (en minutos)
...................................................................................................................................... 183
Tabla 89 Calificación según intervalos para localización ................................................ 184
Tabla 90 Cálculo de ponderación de factores .................................................................. 184
Tabla 91 Tabla de opciones de microlocalización ........................................................... 185
Tabla 92 Ponderación relativa de factores de microlocalización ..................................... 186
Tabla 93 Análisis factores de microlocalización ............................................................. 186
Tabla 94 Gastos de adecuación ....................................................................................... 189
16
Tabla 95 Gastos de servicios administrativos mensuales................................................. 189
Tabla 96 Gastos de servicios tercerizados ....................................................................... 190
Tabla 97 Dimensiones del plano ..................................................................................... 190
Tabla 98 Valores de la Inversión de activos fijos depreciables ........................................ 198
Tabla 99 Depreciación ................................................................................................... 199
Tabla 100 Depreciación Anual total ............................................................................... 199
Tabla 101 Inversión en Activos Intangibles y Amortización de Intangibles .................... 201
Tabla 102 Evaluación de gastos Preoperativos ............................................................... 204
Tabla 103 Gastos preoperativos ...................................................................................... 206
Tabla 104 Bienes no depreciables................................................................................... 206
Tabla 105 Inversión en inventarios iniciales ................................................................... 207
Tabla 106 Programa de compra de materia prima en cantidades ..................................... 207
Tabla 107 Programa de compra de materia prima por año en soles ................................. 208
Tabla 108 Inversión en capital de trabajo (expresado en nuevos soles) ........................... 209
Tabla 109 Liquidación del IGV para el primer año ......................................................... 214
Tabla 110 Estructura de inversión .................................................................................. 216
Tabla 111 Estructura de financiamiento .......................................................................... 217
Tabla 112 Relación entre el capital propio y el financiado .............................................. 217
Tabla 113 Estructura de aporte de los socios ................................................................. 218
Tabla 114 Entidades financieras .................................................................................... 219
Tabla 115 Cronograma de pagos para activos fijos ......................................................... 219
Tabla 116 Financiamiento- Activo Fijo ......................................................................... 221
Tabla 117 Cronograma de pagos del capital de trabajo ................................................... 222
Tabla 118 Venta de cajas por unidades por presentación y canales de distribución (en
unidades)………. ........................................................................................................... 224
17
Tabla 119 Ingresos por ventas por presentación y canales de distribución (en soles) ....... 224
Tabla 120 Recuperación del capital de trabajo ................................................................ 226
Tabla 121 Depreciación y valor de desecho - inversión año 0 ......................................... 227
Tabla 122 Presupuesto de materias primas e insumos ..................................................... 229
Tabla 123 Presupuesto de materias primas e insumos por producto (en soles) ................ 230
Tabla 124 Total de operarios para el proyecto ................................................................ 230
Tabla 125 Presupuesto de mano de obra directa.............................................................. 230
Tabla 126 CIF ................................................................................................................ 231
Tabla 127 Gastos administrativos ................................................................................... 234
Tabla 128 Gastos de ventas ............................................................................................ 238
Tabla 129 Depreciación.................................................................................................. 242
Tabla 130 Resumen de deprecación anual ...................................................................... 243
Tabla 131 Amortización de intangibles .......................................................................... 243
Tabla 132 Gasto por activos fijos no depreciables .......................................................... 244
Tabla 133 Costos de producción ..................................................................................... 245
Tabla 134 Margen de contribución ................................................................................. 245
Tabla 135 Estado de Resultados sin gastos financieros ................................................... 248
Tabla 136 Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal .......................... 249
Tabla 137 Flujo de caja operativo por los 5 años ............................................................ 250
Tabla 138 Flujo de capital del trabajo anual.................................................................... 251
Tabla 139 Flujo de capital del trabajo para 5 años .......................................................... 251
Tabla 140 Flujo de caja económico para los 5 años ........................................................ 252
Tabla 141 Flujo de caja financiero para los 5 años .......................................................... 253
Tabla 142 Costo de oportunidad cok (modelo CAPM) ................................................... 255
Tabla 143 Costo de Oportunidad - Accionistas ............................................................... 256
18
Tabla 144 WACC .......................................................................................................... 257
Tabla 145 VANE y VANF ............................................................................................. 259
Tabla 146 Flujo de caja de libre disponibilidad (económico) .......................................... 260
Tabla 147 Flujo de caja financiero o del accionista ......................................................... 261
Tabla 148 Flujo de caja de libre disponibilidad ............................................................... 262
Tabla 149 TIRE, TIRF y TRME modificada .................................................................. 263
Tabla 150 Período de recuperación descontado .............................................................. 263
Tabla 151 Costos Variables ............................................................................................ 265
Tabla 152 Costos fijos .................................................................................................... 265
Tabla 153 Estado de resultado (punto de equilibrio) ....................................................... 266
Tabla 154 Estado de Resultados ..................................................................................... 266
Tabla 155 Estado de Resultados con Gastos financieros ................................................. 267
Tabla 156 Estimación y análisis del punto de equilibrio ................................................. 268
Tabla 157 Composición del producto ............................................................................. 269
Tabla 158 Variable de entrada – Precios ......................................................................... 271
Tabla 159 Variable de entrada - Demanda ...................................................................... 272
Tabla 160 Variable de entrada – Costo de Materia Prima ............................................... 273
Tabla 161 Variable de entrada – Costo de Personal ........................................................ 274
Tabla 162 Análisis de Sensibilidad Multidimensional..................................................... 276
19
Índice de figuras
Figura 1 Consulta RUC, por SUNAT 2020....................................................................... 29
Figura 2 Logotipo “CapriChoco” , por elaboración propia. ............................................... 30
Figura 3 Estructura socioeconómica 2018, fuente CPI 2019 basado en APEIM 2018 ....... 32
Figura 4 Ficha técnica de la leche de cabra, por Elaboración propia.................................. 35
Figura 5 Población y tasa de crecimiento, 1950-2025 por INEI, 2019 ............................... 43
Figura 6 PBI del 1923 al 2019 por BCRP 2019 ................................................................ 51
Figura 7 Inflación, (Variación porcentual últimos 12 meses), por BCRP, Memoria 2019 .. 52
Figura 8 Indicador Riesgo País (Pbs), por Gestión, 2020 .................................................. 59
Figura 9 Latinoamérica: Riesgo país – 2019 (Pbs.), por Gestión, 2020 ............................. 59
Figura 10 Consumo per cápita de los productos lácteos procesados y frescos, por FAO, 2017
........................................................................................................................................ 62
Figura 11 Las cinco fuerzas de Porter, por Emprendedores News ..................................... 67
Figura 12 Evolución de la producción de cacao, 2008-2018 (en miles de toneladas) por
Mercados y Regiones, 2019.............................................................................................. 69
Figura 13 Grado de aceptación del público sobre nuestro producto, por elaboración propia
(dato de encuestas) ......................................................................................................... 114
Figura 14 Diseño de la marca – CapriChoco, por elaboración propia .............................. 115
Figura 15 Diseño de logo, eslogan y cuadro nutricional para el empaque, por elaboración
propia. ............................................................................................................................ 115
Figura 16 Presentación de 1 litro, por elaboración propia ............................................... 116
Figura 17 Presentación de 200 ml, por elaboración propia .............................................. 116
Figura 18 Bebida De Almendra LAIVE presentación 1 L, por Tottus ............................ 117
20
Figura 19 Resultado de la pregunta 18 referente a cuánto pagaría el consumidor por nuestro
producto, por elaboración propia. ................................................................................... 118
Figura 20 Respuesta sobre pregunta 11 referente al canal de compra de la leche chocolatada,
por elaboración propia. ................................................................................................... 119
Figura 21 Canal de distribución, por elaboración propia ................................................. 119
Figura 22 Página de Facebook de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia .... 124
Figura 23 Página de Instagram de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia .... 125
Figura 24 Propuesta del diseño para volantes de Caprochoco, por elaboración propia ..... 126
Figura 25 Diagrama de flujo de la comercialización, por elaboración propia. ................. 126
Figura 26 Logo CapriChoco, por elaboración propia ...................................................... 132
Figura 27 Organigrama de Caprilácteo S.A.C., por elaboración propia ........................... 137
Figura 28 Comparación de micro y pequeña empresa, por SUNAT 2020 ....................... 148
Figura 29 Flujograma del proceso de elaboración, por elaboración propia ...................... 160
Figura 30 Diagrama analítico del DAP, por elaboración propia. ..................................... 160
Figura 31 Mapa de distritos elegidos, elaboración propia................................................ 179
Figura 32 Mapa de ubicación del local, por elaboración propia ....................................... 187
Figura 33 Imagen de la ubicación del local, por Urbania ................................................ 188
Figura 34 Dimensiones para el plano, por elaboración propia ......................................... 192
Figura 35 Tachos de basura diferenciados por color y finalidad ...................................... 195
Figura 36 Estructura de inversión ................................................................................... 217
Figura 37 Estructura de financiamiento, por elaboración propia...................................... 218
21
Índice de anexos
Anexo 1 Modelo entrevista a Nutricionista ..................................................................... 284
Anexo 2 Modelo entrevista nutricionista a Ingeniero de industrias alimentarias .............. 286
Anexo 3 Modelo entrevista de marketing y publicidad ................................................... 287
Anexo 4 Modelo Focus Group ....................................................................................... 288
Anexo 5 Encuesta .......................................................................................................... 290
Anexo 6 Ficha de solicitud de constitución de empresas/modificación de estatutos SUNARP
...................................................................................................................................... 297
22
Resumen Ejecutivo
Este proyecto se realiza en base a la necesidad de las personas que se preocupan por su
salud, y buscan de una alimentación balanceada con altos valores nutricionales, de buena
calidad y están dispuestos a consumir productos innovadores que sean beneficiosos. Es por
ese motivo que creamos Caprilácteo S.A.C. nombre que decidimos para nuestra empresa
enfocándonos en brindar seguridad a nuestros clientes , ya que contaremos con una buena
calidad de leche de cabra con cacao y Stevia, que presentaremos en este proyecto, dado que
es un producto saludable y con alto valor nutritivo, brindaremos una vida más saludable, apto
para todo el público en especial para aquellas personas que tienen enfermedades como la
diabetes, entre otras, su nombre comercial será CapriChoco, debido a que tendrá mayor
facilidad para que los clientes lo recuerden y pronuncien constantemente. Para nuestro
proyecto hemos calificado como mercado objetivo a las individuos que residen en el sector
6 y 7 de Lima Metropolitana pertenecientes al nivel socio económico (NSE) A y B, como
también a la población económicamente activa (PEA), y los rangos de edad de 25 a 55 años.
Nuestro producto está elaborado con leche de cabra, cacao y Stevia. Se ofrecerá en 2
presentaciones: 200 ml y 1 litro. Los canales donde se va a distribuir serán las cadenas de
bodegas y supermercados. El precio del producto se diferencia con las presentaciones de 1
litro estará S/. 12.00 y 200 ml S/. 3.00. La estrategia que seleccionamos para CapriChoco es
la diferenciación, ya que es un producto que cuenta con sustitutos, este se diferencia por la
leche cabra con cacao y Stevia, endulzante natural con altos beneficios nutricionales, insumos
de alta calidad y precio accesible.
23
Para la elección de nuestra ubicación de la empresa, consideramos los distritos de Lurín,
Comas, Carabayllo, Ventanilla y Puente Piedra; después de un análisis en la macro
localización y micro localización, llegamos a definir el distrito que tiene los requisitos que
necesitamos para nuestra ubicación de la empresa y será en Carabayllo, esta planta cuenta
con 500 m² un piso, en el cual estarán las áreas de producción, almacén y una oficina.
En la planta se instalará para la producción las siguientes maquinarias:
• Homogeneizador
• Marmita Pasteurizadora
• Máquina de llenado y envasado
• Tanque de refrigeración
Además, para nuestro proyecto hemos considerado para las actividades el siguiente
organigrama
24
De acuerdo con nuestro estudio de mercado se definió la demanda, realizando 384
encuestas, con la técnica encuesta mixta y cerrada y entrevistas a profundidad a especialistas.
Luego de concretar la información, logramos determinar el mercado potencial, disponible,
efectivo y objetivo.
Además, considerando la demanda proyectada, se generó lo siguiente:
El plan de producción se tomó en cuenta la demanda, el porcentaje de merma, unidades
que utilizaremos para el Sampling y stock de seguridad.
Materias e insumos, que consideramos en nuestro plan de producción y la receta.
Plan de compra de insumos y materia prima, se utilizó una cantidad mínima y la frecuencia
de compra.
En el siguiente análisis se detalla los ingresos por venta
P. venta (S/)
Público
Margen del canal
(%)
P. venta (S/)
Canal
IGV
(S/)
Valor venta
(S/)
Supermercados
Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 30.00 8.40 1.28 7.12
Caja de 200 ml 3.00 30.00 2.10 0.32 1.78
Bodegas
Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64
Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16
Tiendas
Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14
Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03
25
Mercados
Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64
Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16
Otros
Bolsa y/o caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14
Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03
Nota: Elaboración propia
Para la estructura de inversión consideramos lo siguiente:
Estructura de inversión
Inversión
Inversión
sin IGV
IGV
Inversión
con IGV
%
Activos Fijos 91,866.00 16,536.00 108,401.00 25%
Activos Intangibles 9,810.00 1,350.00 11,160.00 3%
Gastos preoperativos y garantía 77,176.00 6,055.00 83,231.00 20%
Inventarios iniciales 22,708.00 4,087.00 26,795.00 6%
Capital de Trabajo 195,980.00 195,980.00 46%
Total 397,539.00 28,029.00 425,568.00 100%
Nota: Elaboración propia
Para el cálculo de financiamiento consideramos el 57.7% de capital propio (aporte de cada
socio por igual) y 42.3% de préstamo
Estructura de financiamiento
Inversión Inversión Sin IGV IGV Inversión Con IGV Capital propio Deuda
Activo Fijo 91,866 16,536 108,401 8,401 100,000
Activo Intangibles 9,810 1,350 11,160 11,160
26
Gastos preoperativos 77,176 6,055 83,231 83,231
Inventarios iniciales 22,708 4,087 26,795 26,795
Capital de Trabajo 195,980 195,980 115,980 80,000
Total 397,539 28,029 425,568 245,568 180,000
57.70% 42.30%
Nota: Elaboración propia
Para el Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal, observamos
que reduce el pago por impuesto a la renta por cada año
Estado de resultado de ganancias y pérdidas
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734
(-) Material directo -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603
(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915
(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216
Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396
(-) Gastos administrativos -207,414 -207,414 -207,414 -205,055 -205,055
(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551
Ebit o utilidad operativa 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
Gastos financieros -36,283 -22,731 -11,393 -4,417
Utilidad antes impuestos 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790
Pérdida / utilidad acumulada 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790
(-) Impuesto a la renta -25,051 -39,519 -57,162 -85,510 -104,475
Utilidad neta 102,503 137,079 179,244 246,991 292,314
Escudo fiscal 10,704 6,706 3,361 1,303
Nota: Elaboración propia
27
Para los flujos de caja Operativo, Económico y Financiero:
Flujo de caja operativo económico
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de caja de libre disponibilidad EC. -425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730
WACC 25.96%
Indicadores de Rentabilidad
VAN económico 238,260
TIR económico 46.83%
Beneficio/Costo 1.56
Nota: Elaboración propia
Flujo de caja operativo financiero
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de caja financiero o del accionista -245,568 111,830 104,076 184,464 213,768 589,730
COK 31.69%
Indicadores de rentabilidad
VAN financiero 200,159
TIR financiera 59.74%
Beneficio/costo 1.82
TIRM 48.36%
Nota: Elaboración propia
Dado el resultado de los indicadores de rentabilidad podemos concluir lo siguiente:
Para el cálculo del VANE utilizamos la tasa del WACC 25.96% en el flujo de caja
económico, siendo el principal indicador para tomar decisiones financieras. El VAN
económico 238,260 nos indica que el proyecto es viable porque da un resultado mayor a 0 y
28
para el cálculo del VANF utilizamos la tasa del COK 31.69% en el flujo de caja financiero.
El Van financiero 200,159 nos muestra que el proyecto es viable por ser mayor a cero. Se
obtuvo los siguientes resultados con respecto al TIR Económico: 59.74% y TIR Financiero:
59.74%. Nos indican que el proyecto es viable y rentable ya que la tasa de retorno es mayor
al WACC o al COK.
Respecto al periodo de recuperación del flujo económico, consideramos que en 3 años 5
meses se podrá recuperar la inversión, y por el flujo financiero consideramos la recuperación
en 3 años 3 meses.
En conclusión, nuestro proyecto es viable, el producto es diferenciado en el mercado y
será una excelente opción de consumo para los individuos que mantienen o busquen una vida
saludable con un producto de alto valor nutricional.
29
1. Capítulo I: Información general
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de evaluación.
1.1.1. Nombre de la empresa.
Caprilácteo S.A.C. nombre que decidimos para nuestra empresa enfocándonos en brindar
seguridad a nuestros clientes , ya que contaremos con una buena calidad de leche de cabra
con cacao y stevia, que presentaremos en este proyecto, dado que es un producto saludable y
con alto valor nutritivo, brindaremos una vida más saludable, apto para todo el público en
especial para aquellas personas que tienen enfermedades como la diabetes, entre otras, su
nombre comercial será CapriChoco, debido a que tendrá mayor facilidad para que los clientes
lo recuerden y pronuncien constantemente.
Razón Social. Caprilácteo S.A.C.
Nombre Comercial: CapriChoco
Figura 1 Consulta RUC, por SUNAT 2020
Lema Comercial: Para una vida saludable, hoy y siempre con CapriChoco.
30
Logotipo:
Figura 2 Logotipo “CapriChoco”, por elaboración propia.
1.1.2. Horizonte de evaluación.
Nosotros como compañía contaremos con un horizonte para evaluar por una duración de
5 años para este proyecto, con ello podemos determinar la viabilidad del mismo
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
1.2.1. Actividad económica.
Nuestra empresa está enfocada en elaborar y comercializar leche de cabra con cacao y
stevia, con Código CIIU.
1.2.2. CIIU.
31
Sección: D Industrias de manufacturas.
División: 15 Elaboración de productos de alimentos y bebidas
Grupo: 152 Elaboración de productos lácteos
Clase: 1520 Fabricación de productos lácteos
1.2.3. Partida.
0402.10.90.00
1.3. Definición del negocio y Modelo CANVAS.
1.3.1. Definición del negocio.
Caprilácteo SAC es una empresa creada para producir y distribuir leche de cabra con cacao
y Stevia. El negocio tiene como público objetivo aquellas personas que tienen entre 25 a 55
años, que pertenecen a la “PEA” (Población Económicamente Activa), de nivel
socioeconómico (NSE) A y B, incluidos en el “sector 6 y 7 de Lima Metropolitana (Jesús
María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel, Miraflores, San Isidro, San Borja,
Surco, La Molina)”.
Personas que prefieren tener una vida más saludable y encuentran en la alimentación
variada de alto valor nutricional uno de los caminos para mejorar sus rutinas de alimentación.
Asimismo, brindar a sus familias la mejor opción para el consumo, desde los jóvenes hasta
adultos mayores que tienen necesidades de consumir productos con altos beneficios
nutritivos como las vitaminas, minerales, proteínas, calcio y complejo B.
32
Figura 3 Estructura socioeconómica 2018, fuente CPI 2019 basado en APEIM 2018
El proyecto está creado para brindar un producto que contribuya en una alimentación
saludable, la leche de cabra contiene un alto valor proteico, bajo porcentaje de grasas y alto
grado de digestibilidad, el mismo será endulzado con Stevia, lo cual hace que el producto sea
apto para la alimentación de personas diabéticas, celíacas y con problemas cardiovasculares.
Contaremos con una planta en un local arrendado ubicado en el distrito de Carabayllo, en
esta planta almacenaremos la materia prima, envases, otros insumos y las maquinarias de
producción. Elegimos este distrito para la instalación de la planta porque se encuentra
cercano a los establecimientos de crianza de cabras lecheras quien son nuestros principales
proveedores.
Nuestro producto se venderá en los principales supermercados y bodegas con los que
realizaremos alianzas estratégicas, impulsando el ingreso y posicionamiento en el mercado
mediante campañas, promociones en nuestra página web, también en nuestras redes sociales
y en puntos de ventas.
33
1.3.2. Modelo Canvas.
Tabla 1
Modelo Canvas “leche de cabra con cacao endulzado con stevia”
Socios clave Actividades clave Propuesta clave
Relaciones con
clientes
Segmento del
Mercado
Productores de
leche de cabra.
(Proveedores).
Proveedores de
envases Tetrapak
y etiquetas.
Supermercados y
bodegas como
Oxxo, Tambo y
otros.
Productores de
Stevia
Productores de
Cacao
Campañas por redes
sociales vía
Instagram y
Facebook.
Campañas de
presentación en
supermercados,
política de
promociones y
descuentos,
Creación de nuestra
página web, como
medio para la
presentación del
producto.
Producto lácteo con
alto valor
nutricional,
elaborado con leche
de cabra, la misma
tiene alto porcentaje
proteico y alto valor
de digestibilidad.
El producto será
endulzado con
Stevia, endulzante
natural libre de
gluten, lo cual lo
hace apto para
personas diabéticas
y celíacas.
Producto contiene
cacao en polvo
100% natural.
La mezcla de los
principales
ingredientes (leche
Red social y web
Estimulación de
Ventas:
Influencers,
promociones y
campañas en los
puntos de ventas.
Relaciones
públicas con
empresas
relacionadas al
sector.
Personas entre 25
a 55 años.
Nivel
socioeconómico A
y B de la zona 6 y
7 de Lima
metropolitana.
Personas con
interés de seguir
una alimentación
saludable con altos
índices
nutricionales.
Recursos clave Canales
Personal capacitado.
Proveedores
comprometidos.
Planta de producción.
Recursos financieros:
Línea de crédito.
Supermercado
Principales
bodegas (Oxxo,
Tambo, etc.)
34
de cabra, stevia y
cacao) le aporta un
plus de ingredientes
nutritivos que no
existe en el mercado.
Estructura de costos Fuentes de ingreso
Costo de materia prima y envases.
Costos de mantenimiento de maquinaria y equipos.
Alquiler de planta.
Gastos de transporte.
Marketing y publicidad.
Planilla de los trabajadores.
Servicios básicos
Venta y distribución de leche de cabra con
cacao y Stevia
Nota: Elaboración propia
1.4. Descripción del Producto
1.4.1. Características del producto.
Nuestra leche de cabra con cacao y Stevia tiene la particularidad de ser elaborado con
leche de cabra, adicionando cacao en polvo de industria nacional y endulzado naturalmente
con Stevia, estos ingredientes de alto valor nutricional proveen a nuestro producto de mayor
porcentaje de proteínas, vitaminas, calcio, fácilmente digerible, con bajo porcentaje de
grasas, sin azúcar y sin gluten, los mismos que algunos jóvenes y adultos buscan de una
alimentación saludable, deportistas de alto rendimiento, diabéticos y celíacos.
35
El producto final tendrá como presentación una caja Tetrapak realizado con material
reciclado con abre fácil, la cual tendrá dos variables: presentación familiar de 1 litro y
presentación personal de 200 ml.
Figura 4 Ficha técnica de la leche de cabra, por Elaboración propia
1.4.2. Variables y presentación del producto.
La leche de cabra con cacao y Stevia se presentan en la caja Tetrapak con abre fácil con
la diferencia en la cantidad del contenido.
a. Presentación familiar: caja con 1 litro de contenido, pensado en las compras del
hogar para compartir un desayuno u otro momento del día en familia.
36
b. Presentación personal: caja con 200 mililitros de contenido, con la posibilidad de
adquirirse en six pack, destinado para personas que requieren un alimento saludable
fuera de casa.
1.4.3. Beneficios y propiedades del producto.
Nuestro producto es elaborado a partir de leche de cabra de la más alta calidad, obtenidos
de proveedores con un sistema de crianza aprobada por los reglamentos sanitarios nacionales.
La leche pasa por diversos procesos, entre ellos la pasteurización que asegura obtener un
producto altamente confiable libre de patógenos, sin perder el alto nivel de nutrientes.
La leche de cabra es un lácteo con alto porcentaje de proteínas, calcio, vitamina D, debido
a su alto porcentaje de hidratos de carbono tiene un sabor más dulce que la leche vaca,
también podemos indicar que la leche de cabra es un alimento fácilmente digerible debido a
las micelas de menor tamaño que forman parte del contenido graso, asimismo está compuesto
por menor porcentaje de lactosa, esto lo hace apto para personas que sufren de problemas de
digestión con el consumo lácteo.
Tabla 2
Comparativo de micronutrientes entre la leche de cabra y vaca
Nutrientes Medida Cabra Vaca
Agua g 87.10 87.70
Carbohidratos (lactosa) g 4.60 4.70
Lípidos g 4.30 3.60
Fuente: Infocarne
37
Tabla 3
Comparativo de composición mineral entre la leche de cabra y vaca
Minerales Medida Cabra Vaca
Sodio (Na) Mg 40 50
Potasio (K) Mg 180 150
Caseína Mg 130 120
Magnesio (Mg) Mg 20 12
Fósforo (P) Mg 110 95
Fierro (Fe) ppm 0.40 0.40
Cobre (Cu) ppm 0.50 0.22
Zinc (Zn) ppm 3.50 4.19
Fuente: Infocarne
Stevia: Es un edulcorante natural que se obtiene de una planta llamada Rebaudiana de
Stevia originaria del Sudeste de Paraguay, crece en la selva subtropical de Alto Paraná.
Según el sitio web news-medical.net indica que el sabor dulce de la Stevia se debe a las
composiciones presentes en las hojas de la planta las cuales son extraídas empapándolas en
agua. Este extracto dulce contiene glucósido del Stevia, que tiene dos componentes
principales: Rebaudiosida A y Steviosida.
Entre los diversos beneficios encontramos los siguientes:
• Es antihiperglucemiante, estimula a las células pancreáticas para la producción de
insulina y a las células insulina dependiente favoreciendo la utilización de la insulina,
por lo mismo es recomendable el consumo en las personas con diabetes.
38
• Reduce la presión arterial trabajando en las células de los vasos sanguíneos a través
de los canales de Ca, regulando la vasoconstricción en personas hipertensas.
• Contiene propiedades antioxidantes, evitando el daño celular.
• Antimicrobiano controla la reproducción de bacterias dañinas y prevenir infecciones.
• Antinflamatorio, debido a que reduce la síntesis de agentes inflamatorios.
Cacao: El cacao en polvo contiene diversos nutrientes como:
• Bajo en grasa
• Mayor concentración de antioxidantes
• Rico en magnesio, buena para la diabetes ya que ayuda a mejorar resistencia de la
insulina según estudios demostrados.
• El cacao es usado básicamente para la elaboración del chocolate, y favorece a la
liberación de oxitocina conocida como la “hormona de la felicidad”.
Oportunidad de negocio.
En estos 5 años que han pasado hemos observado un alto crecimiento de concientización
en el cuidado de la salud siguiendo una alimentación saludable, también hemos observado
mayor porcentaje de personas que se preocupan por el conocimiento de los componentes de
cada producto envasado, adquirir productos orgánicos, elevar el consumo de frutas y
verduras.
El gobierno del Perú viene lanzado campañas de concientización sobre la alimentación
saludable, mediante normas y leyes que ayudan a la población, conocer sobre lo que están
39
consumiendo, una de estas leyes es la Ley de los Octógonos la cual se encuentra vigente
desde el 17 de Junio del 2019, dicha ley indica que todos los productos procesados en el Perú
debe llevar una etiqueta en forma de octógono que informe a los consumidores que los
mismos tienen en su composición alto porcentaje de azúcar, sodio, grasas saturadas o trans,
en caso no cumplieran con los parámetros establecidos según el Manual de Advertencias
Publicitarias de la Ley de Alimentación Saludable.
Asimismo, teniendo en cuenta la pandemia mundial del covid-19, nos ha puesto en alerta
sobre la importancia de la salud con una buena alimentación, que sea balanceada, ya que es
una de las medidas para evitar un desbalance fisiológico de nuestro organismo, como la
hipertensión, diabetes, obesidad, ya que condiciona a las personas a ser agente de riesgo y
sufrir consecuencias graves ante un posible contagio. En conclusión, se presenta la
oportunidad de negocio para ofrecer nuestro producto alto en nutrientes de calidad que le
brindará a la población complementar su dieta de alimentación saludable.
Por otro lado, consideramos como oportunidad de negocio la creciente tendencia de la
ganadería caprina en el Perú, años atrás la crianza de ganado caprino se realizaba de manera
artesanal solo para la alimentación de la familia de los criadores o pequeños negocios
personales, según el portal de “Minagri (Ministerio de Agricultura y Riego)”, en los últimos
años muchos criadores han sido capacitados por ONGs como ProCabra en temas como la
alimentación, reproducción, genética con el propósito de mejorar la producción de leche y
otros subproductos como los quesos. La Asociación de Productores Caprinos de La Cuenca
del Río Chillón en Carabayllo es uno de los resultados de la ayuda que reciben por parte de
ProCabra, las misma ha sido formada por 28 criadores capacitados, que hoy en día con el
manejo adecuado logran 3 partos cada dos años por cabra, obteniendo periodos de ordeño de
40
seis meses y produciendo de 250 a 800 litros de leche por día por animal, siendo la etapa de
mayor acopio los meses de Abril – Mayo, con un precio de S/1.35 a S/1.49 por litro.
1.5. Estrategia de la empresa
La empresa aplicará como estrategia el enfoque por diferenciación, debido a que nuestro
producto, leche de cabra con cacao y Stevia no se encuentra en el mercado y está enfocado a
personas que busquen una vida saludable mediante una alimentación con altos estándares
nutricionales, apto para el consumo de todo público, y en especial las personas que siempre
encuentran complicaciones a la hora de buscar alternativas libres de azúcar. Nuestro producto
ingresará al mercado peruano con dos presentaciones envasadas en cajas Tetrapak con abre
fácil, los mismos que son pensados para el consumo en el hogar (presentación familiar de 1
litro) y para personas que necesiten alimentarse saludablemente fuera del hogar (presentación
de 200 ml), con un precio atractivo basado en sus características, para que así se genere
diferencia y una buena competencia.
2. Capítulo II: Análisis del entorno
2.1. Análisis del Macroentorno
2.1.1. Del País.
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, Número de habitantes.
Capital.
41
Según ProChile (2018) se indica que “la capital es Lima, ubicada en la costa central, y
posee un clima que muy particular debido a su ubicación geográfica”. Así mismo ProChile
(2018) establece que “las temperaturas oscilan entre 14° a 18° grados en invierno y entre los
22° y los 30° en verano”.
Finalmente, ProChile (2018) establece que “el área metropolitana posee más de 9 millones
de personas y es el lugar donde llevan la política administrativa del país”.
Ciudades importantes.
El departamento de Lima es uno de ellos, este cuenta con una mayor cantidad de personas
con casi 9,088,476 de habitantes estimados al 30-06-2017, representa un 29 % de la población
del Perú. Luego tenemos los departamentos de la Sierra, de la Costa, de la Selva, en conjunto
centralizan el 71% que equivale a 22,737,551 de habitantes en nuestro país. (INEI, 2019)
Superficie Terrestre Perú.
Según ProChile (2018), se indica que “El Perú posee una extensión de 1.285.215.216
Km2”, distribuido en 3 regiones, Costa 10.6%, Sierra 31.5% y Selva 57.8%.
La extensión del Perú se define con el 0,87% de área continental del planeta. Este limita
con Ecuador y Colombia en el norte; por el este, con Brasil y Bolivia; por el sur con Chile; y
por el Oeste con el Océano Pacífico. El Perú, cuenta con un total de 10.153 km en perimétrico
de fronteras. (ProChile, 2017)
42
Número de habitantes.
Según Aníbal Sánchez Aguilar (INEI, 2016), mencionó en el Día Mundial de la Población
del Perú del 2016 que tiene una población de 31,488,625 habitantes, lo cual son 50,1%
hombres y 49,9% mujeres.
Al 30 de junio del año 2015, el 43,3% (13,500,000 habitantes) de la urbe, viven en distritos
con más de 100,000 habitantes y el 25,4% (7,908,000 habitantes) en distritos con menos de
20,000 habitantes.
Según El Movimiento Regional de la Tierra (Tierra, 2017), Los distritos de Villa María
del Triunfo, Callao y San Juan de Miraflores, Ate, Comas, San Juan de Lurigancho, San
Martin de Porres, Villa El Salvador sobrepasan los 400,000 habitantes.
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población. Ingreso per cápita. Población
económicamente activa.
Tasa de crecimiento de la población.
Correspondiente para el año 2016 fue de 1.08% con una población proyectada de 31, 488
millones de personas.
Población Total 2017: 31. 826.018
Población Mujeres: 15. 886.959 (49,99%)
43
Población Hombres: 15.939.059 (50,01%)
Población Urbana: 23.893.654 (77,7%)
Población Rural: 7.257.989 (22.3%)
Población económicamente activa: 22.668.626 (73.5 %)
Población mayor de 65 años: 1.889.31 (6,4 %)
Esperanza de vida para hombres: 72 años de edad.
Esperanza de vida para mujeres: 77 años de edad.
Índice de alfabetización: 87,73 %
Estimación hasta el 2025
Figura 5 Población y tasa de crecimiento, 1950-2025 por INEI, 2019
El último trimestre de 2017 registró la tasa más baja del periodo con un 6.2% en Lima
Metropolitana; condición que se condice con la reactivación del sector servicios (+1.7) y el
crecimiento estacional del comercio (+0.5%). El INEI informó que en el trimestre diciembre
2016 y enero-febrero 2017, la tasa del desempleo en Lima fue de 7.7% con una recuperación
44
del empleo femenino (+1.7%) y se proyecta que el mercado genere entre 15.000 a 30.000
empleos para 2018. (INEI, 2019)
Como podemos observar la tasa de crecimiento poblacional fue disminuyendo los últimos
años, de acuerdo a algunos economistas como Adam Smith indica que la tasa de crecimiento
tiene una relación directamente proporcional al crecimiento económico, debido a que se
considera a las personas un factor productivo, es decir a más personas en el mercado mayor
recurso laboral (intelectual y mano de obra), asimismo tenemos mayor competencia para
obtener un trabajo, lo que nos estimula a la población prepararse para ser aptos en una
empresa, cabe aclarar que para que esto se dé es importante una política de manejo por parte
del Gobierno en cuanto a la inversión, educación, tecnología a nivel nacional. Es así como
concluimos que para nuestro proyecto nos afecta positivamente el crecimiento moderado de
la población junto al crecimiento económico de los últimos años, ya que nos permite tener
una población objetivo más numerosa, opciones de recurso laboral humano en la cual
podemos elegir a los mejores capacitados.
Ingreso per cápita.
En el cuadro a continuación se muestra el ingreso Per Cápita del año 2018 que fue 14,224
soles respecto al año 2017 que fue 13,518 4. (BCR, 2019)
Tabla 4
Balance de pagos, por BCR 2019
2014 2015 2016 2017 2018
I. Balanza Encuesta Corriente -4.5 -5.0 -2.6 -1.2 -1.6
45
1. Balanza comercial -0.7 -1.5 18.1 3.1 3.2
a. Exportaciones FOB 19.5 18.0 19.1 21.2 21.8
b. Importaciones FOB -20.3 -19.5 -18.0 -18.1 -18.6
2. Servicios -1.0 -1.1 -1.0 -0.7 -1.1
a. Exportaciones 3.0 3.3 3.3 3.4 3.3
b. Importaciones -4.0 -4.4 -4.3 -4.1 -4.4
3. Renta de factores -4.9 -4.1 -4.6 -5.4 -5.2
a. Privado -4.5 -3.7 -4.2 -4.9 -4.7
b. Publico -0.4 -0.4 -0.4 -0.4 -0.5
4. Transferencias corrientes 2.2 1.7 2.0 1.7 1.6
del cual Remesas del exterior 1.3 1.4 1.5 1.4 1.4
II. Cuenta Financiera 2.9 5.4 2.8 1.4 0.7
1. Sector privado 3.6 4.6 1.1 0.4 0.4
a. Activos -2.7 0.0 -1.2 -1.7 -1.6
b. Pasivos 6.3 4.6 1.1 0.4 0.4
2. Sector publico 0.0 1.6 1.4 1.5 0.9
a. Activos -0.3 -0.2 -0.1 0.3 -0.1
b. Pasivos 2/ 0.3 1.9 1.5 1.2 1.0
3. Capitales de corto plazo -0.7 -0.8 0.4 -0.5 -0.7
a. Activos -0.5 -1.1 0.1 -0.9 -1.0
b. Pasivos -0.1 0.3 0.3 0.3 0.4
III. Financiamiento Excepcional 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
IV. Errores Y Omisiones Netos 0.5 -0.4 -0.2 0.6 -0.7
V. Resultado De Balanza De Pagos -1.1 0.0 0.1 0.8 -1.6
(V=I+II+III+IV) = (1-2)
1. Variación del saldo de RN -1.7 -0.4 0.1 0.8 -1.6
2. efecto valuación -0.6 -0.5 0.0 0.1 0.1
Nota
PBI (millones de US$) 202,342.0 191,323.0 194,653.0 214,383.0 225,329.0
Fuente: BCRP 2019
46
Considerando el aspecto económico y puntualmente el ingreso per cápita es
sumamente beneficio el incremento de este índice, debido a permite a las personas poseer
más adquisición para elegir productos no solo por ser más baratos, sino considerar la relación
costo – beneficio, tener presente la calidad de lo que se consume, contar con la posibilidad
de cuidarse físicamente (gimnasio, alimentos, tratamientos estéticos, etc.) y
psicológicamente (esparcimientos, educación, terapias, etc.), para reunir los aspectos más
importantes del cuidado de la salud. Por otro lado, el aumento de este índice nos permite
tener la posibilidad de inversión en este proyecto, debido a que tenemos la posibilidad de
obtener un crédito financiero, inversionistas.
Producto bruto interno per cápita.
Tabla 5
Perú. Oferta y Demanda Global Trimestral BCR, 2019
Oferta y Demanda Global 2019/2018
I Trim II Trim III Trim IV Trim Año
Producto Bruto Interno 2 1.2 3.2 1.8 2.2
Extractivas 0.6 -2 0.7 2 0.2
Transformación 0 -2.8 3.8 -3.1 -0.7
Servicios 3.8 3.8 3.8 3.9 3.8
Importaciones 0.5 1.1 3.4 0.1 1.3
Oferta y Demanda Global 2 1.2 3.3 1.4 2
Demanda Interna 2.3 1.9 4.2 1.2 2.4
Consumo Final Privado 3.3 2.6 3.1 2.8 3
Consumo de Gobierno 2.4 4.6 7.9 3.2 4.5
Formación Bruta Capital -0.5 -1.3 5.4 -3.9 -0.3
47
Formación Bruta Capital
Fijo
1.4 5.7 5.4 -0.5 2.9
Público -8.2 5.9 0.5 -3.5 -0.8
Privado 3.8 5.6 6.7 0.4 4
Exportaciones 1.1 -1.5 0.1 2.4 0.5
Fuente: BCRP, 2019
El PBI (Población Económicamente Activa) ha obtenido un incremento del 2,2 % en
balance al año 2018, el cual ha sido favorecido básicamente por el sector privado. Este un
indicador favorable para la inversión ya que indica el valor en dinero de bienes y servicios
que finalmente se producen por habitante del país, una economía activa y en crecimiento da
la oportunidad para estimar que la inversión en el país tendrá éxito en el mercado.
Población Económicamente activa.
En el último informe emitido por el INEI, indica que en el último trimestre (julio, agosto,
setiembre) estimaron que existen en el país 24’567,600.00 personas con edad de trabajar
(PET) que en el Perú es a partir de 14 años, de este total tenemos a 17’780,200.00 que
corresponden a la población económicamente activa (PEA), la cual ha tenido un incremento
de 1,7% que equivale a 301,800.00 personas. Asimismo, se observa que el incremento de la
PEA en el 2019 en las zonas urbanas ha sido de un 2,0%, mientras que en la zona rural es de
0,8%. Según grupos de edad, la ocupación en personas de 45 a más años se incrementó en
2,6% (154 mil personas), en personas de 25 a 44 años se incrementó en 1,5% (123 mil 200
personas) y jóvenes menores de 25 años en 0,9% (25 mil 300 personas), asimismo tenemos
en el país los siguientes porcentajes de personas dentro de la urbe con empleo, jóvenes
48
menores de 25 años representan el 16.1%, personas entre 25 a 44 años 48,2% y 35,7% de 45
años a más edad. (BCR, 2019).
Estos índices nos han servido como un punto importante para decidir sobre nuestro
público objetivo, ya que como podemos observar existe un incremento considerable en el
porcentaje de PEA (población económicamente activa) en el rango de edad desde los 25 años
en adelante y, puntualmente, representan el mayor porcentaje de población ocupada del país,
lo que nos da un indicativo de mayores ingresos y posibilidad de adquisición considerando
la relación costo-beneficio.
49
Tabla 6
Población ocupada por trimestres y años, según área de residencia y dominios geográficos
Área de residencia
Dominios geográficos
Trimestre móvil Año móvil
Ocupados Variación Ocupados Variación
Jul-Ago-Sep Jul-Ago-Sep Var Miles de
personas
Oct 2017-Sep Oct 2018-Sep Var Miles de
personas 2018 2019 P/ % 2018 2019 P/ %
Nacional 16,811.6 17,114.1 1.8 302.4 16,729.3 16,954.2 1.3 224.9
Urbana 13,004.2 13,293.7 2.2 289.5 12,953.7 13,209.7 2.0 256.0
Rural 3,807.4 3,820.4 0.3 13.0 3,775.6 3,744.5 -0.8 -31.1
Dominios geográficos
Costa 9,240.6 9,372.5 1.4 131.9 9,167.9 9,315.7 1.6 147.8
Costa Norte 2,304.8 2,394.3 3.9 89.5 2,413.5 2,509.3 4.0 96.8
Costa Centro 6,481.2 6,613.9 2.1 132.7 6,415.3 6,461.7 0.7 45.9
Costa Sur 454.6 364.2 -19.9 -90.4 338.7 344.8 1.8 6.1
Sierra 5,495.5 5,583.7 1.6 88.2 5,394.8 5,444.2 0.9 49.4
Sierra Norte 789.6 888.0 12.5 98.4 1,016.7 1,015.8 -0.1 -0.9
Sierra Centro 1,966.0 2,219.5 12.9 253.5 2,027.0 2,064.5 1.9 37.5
Sierra Sur 2,789.9 2,476.2 -9.6 -263.7 2,351.0 2,364.0 0.6 13.0
Selva 2,075.5 2,157.9 4.0 82.4 2,166.7 2,166.7 1.3 27.6
Fuente: INEI, 2019
50
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.
(el peruano, 2020) Según el portal del diario El Peruano publicado el 3 de enero del 2020,
indica que en el 2019 la balanza comercial registró un superávit, hasta noviembre del 2019
llegó a 2,586,594,000 dólares, datos obtenido de la Asociación de Exportadores (ADEX).
Las exportaciones indicaron una caída de 4,3% respecto al 2018, por una baja en la
exportación de la minería, debido entre otros a la inestabilidad política por la que atravesó
Sudamérica.
Podemos observar que en los últimos años hemos continuado en superávit comercial, sus
exportaciones estuvieron mayores que las importaciones, en general esto es un indicativo de
crecimiento económico en un país, los excedentes permiten al país a realizar mayores
inversiones en diversas industrias, como consecuencia la posibilidad de incrementar la tasa
de empleo, el ingreso per cápita, y particularmente en emprender un proyecto nos da la
posibilidad de adquirir inversiones, financiamiento y un camino próspero para la empresa.
Tabla 7
Balanza comercial (millones de euros)
Fecha Balanza comercial M € Tasa de cobertura (%) Balanza comercial % PIB
2019 4,850.70 112.85
2018 4,916.10 113.42 2.58
2017 4,901.60 113.88 2.59
2016 748.00 102.28 0.43
2015 -3,162.90 90.75 -1.83
2014 -2,117.70 93.36 -1.39
2013 -609.40 98.15 -0.40
51
2012 3,787.10 111.44 2.52
2011 6,198.90 122.86 5.05
Fuente: BCR, 2019
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
PBI.
De acuerdo con la memoria anual del BCRP año 2019:
En 2019 la economía del Perú creció a una tasa de 2,2%, esto se generó por oposiciones
de oferta sobre la actividad primaria (pesca y minería), el resultado del período político de
los gobiernos nacionales en la inversión pública y externamente por la desaceleración del
crecimiento mundial y reducción de términos de intercambio. El PBI (Producto bruto interno)
por habitante aumentó en 0.4 % una tasa menor al promedio en los últimos 9 años (2.8 %).
Figura 6 PBI del 1923 al 2019 por BCRP 2019
Según nuestro análisis el PBI afecta a nuestro proyecto ya que es un índice que mide el
valor del mercado con los recursos y sus servicios que finalmente son producidos por el
trabajo y la propiedad del país, eso quiere decir que si el PBI aumenta la población tendrá el
52
poder adquisitivo para comprar productos nuevos y saludables, lo cual como empresa nos
conviene ya que tendremos mayor público objetivo para nuestro dinamismo en la demanda
interna.
Tasa de Inflación.
De acuerdo con la memoria anual del BCRP año 2019:
En 2019 la inflación anual, fue medida por el cambio de precios al consumidor de Lima
Metropolitana con un 1,90% por debajo de la tasa registrada el 2018 (2.19%). Este valor fue
ubicado al punto del rango meta (1 - 3 por ciento), es decir la actividad de la economía estuvo
por debajo de su potencial y la expectativa que se tenía de la inflación se ubicó dentro del
rango meta. (BCR, 2019).
La tendencia estadística registró tasas entre 1,4 y 1,7 por ciento, conservando el rango
meta. En la inflación sin alimentos y energía se registró 2.3%, mientras su cambio de precios
de los alimentos y energía fue de 1,43 por ciento (2,17 por ciento en el 2018) ubicándose
debajo de su promedio.
Figura 7 Inflación, (Variación porcentual últimos 12 meses), por BCRP, Memoria 2019
53
Según el BCRP (2019) indica que “La tasa más baja de inflación interanual manifestó el
menor precio de los alimentos, el cual en el 2018 fueron perjudicados por las pocas siembras
de algunos productos y la menor variación del precio de los combustibles, esto se relaciona
a que en 2019 no hubo aumento del Impuesto Selectivo al Consumo tal como lo ocurrido el
año anterior”
Por otro lado, en referencia a la contribución de la inflación, el rubro con mayor alcance
positivo fue con una matrícula y pensión de la educación 0.54% esto se dio por la
modificación de las pensiones de los colegios, universidades privadas e institutos de
educación superior al comienzo del año. En el rubro de comidas que se adquieren fuera del
hogar contribuyó con 0.3%, sin embargo, registró la menor variación anual desde el año
2006.
Tabla 8
Rubros con mayor contribución ponderada a la inflación: 2019, por BCRP 2019
Positiva Peso
Var.
%
Contribución Negativa Peso
Var.
%
Contribución
Matrícula y pensión de
enseñanza
8,8 5,3 0,54 Carne de pollo 3,0 -7.3 -0.2
Electricidad 2,9 8,0 0,27 Cebolla 0,4 -31.5 -0.1
Comidas fuera del hogar 11,7 1,7 0,23 Papaya 0,2 -18.1 0.0
Pasaje urbano 8,5 2,2 0,17 Azúcar 0,5 -7.0 0.0
Papa 0,9 12,6 0,12 Teléfono 2,9 -1.3 0.0
Cerveza 0,8 11,5 0,12 Gas 1,4 -1.7 0.0
Consumo de agua 1,6 5,0 0,09
Pescado fresco y
congelado
0,7 -2.5 0.0
54
Huevos 0,6 14,8 0,06 Otras menestras 0,2 -4.6 0.0
Entradas a espectáculos 1,7 3,8 0,06 Tomate 0,2 -4.6 0.0
Artículos del cuidado
personal
4,9 1,2 0,06 Aceites 0,5 -2.3 0.0
Total 1,70 Total -0.5
Fuente: BCRP, 2019
|
Según nuestro análisis la tasa de inflación en el año 2019 fue positiva ya que fue menor al
del año 2018 eso implicaría que nuestros futuros clientes puedan tener un mayor poder
adquisitivo ya que al gastar menos en algunos rubros tienen la opción a comprar nuestro
producto que es natural y saludable, el valor del dinero se mantiene estable ya que para poder
adquirir un bien o servicio no se necesita una mayor cantidad de dinero.
Tasas de interés.
De acuerdo con la memoria anual del BCRP año 2019:
En 2019, la política monetaria del BCRP indica que la tasa de interés interbancaria fue
reduciendo desde 2,79% en diciembre de 2018 a 2,25% en diciembre de 2019. En las tasas
de interés por fragmento de crédito, todas muestran bajos niveles respecto a 2018, tres
sectores se ubican en sus niveles más bajos históricos desde setiembre de 2010, entre los
cuales resalta el crédito hipotecario.
En este contexto, el BCRP resolvió una alta demanda de liquidez de la moneda nacional
a través de transacciones con reporte de monedas y títulos de valores a plazos. Las tasas de
55
interés por sector crediticio también cayeron, principalmente en los sectores de pymes e
hipotecario. Referente a las tasas de depósitos, su promedio redujo en 9 puntos. (BCR, 2019)
Tabla 9
Tasas de interés para operaciones en soles
2017 2018 2019
Variación
2019-2018
Interbancaria 3.3 2.8 2.3 -0.5
Pasivo preferencial a 90 días 3.4 4 3.8 -1.2
Depósitos hasta 30 días 1/ 3.1 3.3 2.4 -0.9
Depósitos 31 a 360 días 1/ 4 3.8 3.4 -0.4
Depósitos a más de 360 días 1/ 5.1 4.5 4.5 -0.1
Créditos Grandes Empresas 6.2 6.4 6 -0.4
Créditos Mediana Empresas 9.7 9.8 9.3 -0.6
Créditos Pequeñas Empresas 19.8 18.5 18 -0.5
Créditos Microempresas 36.3 32.7 31.3 -1.4
Créditos Hipotecarios 7.7 7.6 7 -0.6
Activa preferencial a 90 días 3.6 4.5 3.3 -1.2
FTAMN 2/ 21.8 21 18.7 -2.3
Fuente: BCR, 2019
Tabla 10
Tasas de interés para operaciones en dólares
2017 2018 2019
Variación
2019-2018
Tasa Libor a 3 meses 1.7 2.8 1.9 -0.9
Interbancaria 1.3 2.3 1.8 -0.5
Pasivo preferencial a 90 días 1.4 2.5 1.6 -0.9
56
Depósitos hasta 30 días 1/ 1.1 1.9 1.5 -0.4
Depósitos 31 a 360 días 1/ 1.1 1.6 1.6 0
Depósitos a más de 360 días 1/ 1.1 1.7 1.9 0.1
Créditos Grandes Empresas 5.3 5.5 5.2 -0.3
Créditos Mediana Empresas 6.4 6.9 6.8 0
Créditos Pequeñas Empresas 7.3 9.9 9.2 -0.7
Créditos Microempresas 14.6 7.1 10.1 2.9
Créditos Hipotecarios 5.9 6.1 5.5 -0.6
Activa preferencial a 90 días 2.3 3.6 2.7 -0.9
FTAMN 2/ 7.3 8 7.5 -0.5
Nota: Elaboración propia
Según nuestro análisis la tasa de interés al disminuir en el 2019 en comparación al año
2018 nos da una ventaja como empresa ya que podemos acceder a préstamos, descuentos de
letras y facturas, a leasing con una tasa preferencial o acorde a nuestras posibilidades ya que
al ser una empresa pequeña y en desarrollo tener el apalancamiento financiero de una
institución bancaria nos permitirá invertir en nuestro producto y crecer en el sector lácteo.
Tipo de cambio.
En 2019 el sol depreció 1,6% en términos nominales (de S/ 3,37 a S/ 3,31 por US$) en
comparación al año 2018 se registró una volatilidad mayor lo que se asoció a la mayor
inseguridad en los mercados financieros externos por los problemas de comercio entre
Estados Unidos y China, mientras que en el mercado local la inseguridad generó un aumento
de la volatilidad de muy corto plazo.
57
Con respecto al mercado de cambio de dólares mostró una oferta de dólares por US$ 611
millones en 2019, que resultó de la oferta de inversionistas que no residen y de las empresas
mineras en el mercado spot. Por otro lado, la demanda derivó de los inversionistas no
residentes en el mercado de derivados (US$ 2 695 millones). La intervención neta en el
mercado de cambios de dólares del BCRP surgió de una compra neta de dólares por US$ 647
millones, primordialmente a través de transacciones en el primer trimestre de 2019. (BCRP,
2019)
Los inversionistas no residentes en 2019, a pesar de las ocurrencias de mayor hostilidad
al riesgo, no vendieron masivamente sus activos en soles. Por el contrario, en el año se
registró una oferta de dólares en el mercado spot por US$ 2 183 millones. La intromisión del
BCRP en el mercado cambiario (en frecuencia y montos) fue menor que la de años previos,
mientras que el tipo de cambio fue mayor en 2019. En el año vencieron US$ 1 064 millones
de swaps cambiario venta. Al 31 de diciembre, solamente existen swaps cambiarios venta
como instrumentos cambiarios y el saldo asciende a S/ 900 millones (0,1 por ciento del PBI).
El número de días de intervención en 2019 fue el más bajo desde 1992.
Tabla 11
Tipos de cambio y precios de commodities 1/
Dic-16 Dic-17 Dic-18 Dic-19
Variación porcentual de
Dic 19 con respecto a
Dic-18 Dic-17 Dic-16
Índice FED UM por US$ 128.00 119.00 128.00 128.00 0.00 7.50 0.00
Eurozona Euro 1.05 1.20 1.15 1.12 -2.20 -6.60 6.60
Japón Yen 117.00 112.70 109.70 108.60 -1.00 -3.60 -7.20
Brasil Real 3.26 3.31 3.88 4.02 3.70 21.50 23.70
58
Chile Peso 671.00 615.00 694.00 753.00 8.50 22.30 12.30
Colombia Peso 3,001.00 2,984.00 3,248.00 3,287.00 1.20 10.20 9.50
México Peso 20.73 19.65 19.65 18.93 -3.70 -3.70 -8.70
Perú Sol 3.36 3.24 3.37 3.31 -1.60 2.30 -1.30
Cobre cUS$/libra 251.00 330.00 263.00 280.00 6.30 -15.30 1.60
Oro US$/ozt 1,152.00 1,303.00 1,282.00 1,517.00 18.30 16.40 31.70
Petróleo US$/barril 53.70 60.40 45.40 61.10 34.50 1.10 13.70
Nota: Elaboración propia
Tabla 12
Intervención cambiaria del BCRP
Número de días de intervención
Días de
negociación
Mercado
Colocación de
derivados e
instrumentos
indexados
Total
Porcentaje de días
con intervención
Desviación
estándar del Tipo
de Cambio
Spot
(spot y/o
colocación)
Spot
(%)
Instrumentos
(%)
(Var% anualizada)
2017 249 55 23 63 22 10 4.5
2018 245 4 27 30 2 11 3.4
2019 249 4 6 10 2 2 4.4
Fuente: BCRP, 2019
Con nuestro análisis el tipo de cambio no nos afecta en mayor grado en nuestra empresa
ya que nuestros productos se venden en soles y la materia prima que usamos también las
compramos en soles, es decir nuestra compra y venta es en soles; si en caso de proyectarnos
a un futuro a exportar nuestro producto si nos afectaría el tipo de cambio para realizar nuestras
operaciones.
59
El riesgo país.
El Perú se muestra el más bajo de América Latina en comparación con años anterior, con
200 puntos medido por EMBIG, actualmente el riesgo país al cierre de diciembre del 2019
es 107 puntos básicos en comparación al cierre de diciembre del 2018 con 168 puntos
básicos, según fuentes del Banco Central de la Reserva del Perú. (BCRP, 2019).
Figura 8 Indicador Riesgo País (Pbs), por Gestión, 2020
Figura 9 Latinoamérica: Riesgo país – 2019 (Pbs.), por Gestión, 2020
Según nuestro análisis el riesgo país en el 2019 ha sido bueno ya que bajó a un 107 en
comparación del 2018 que fue de 168 ya que se puede medir el riesgo de invertir
económicamente con relación en algunos factores y comunes del país. Se mide en lo político,
60
seguridad pública, social, impuesto, estabilidad del gobierno, fortaleza de la institución, entre
más variables al presentar como país un menor riesgo nos permite abrir puertas, expandir
como empresa a través de la venta al exterior de nuestros productos y afiliarnos a empresas
extranjeras formando alianzas a fin de crecer en el sector lácteo
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.
La Ley 29571 que corresponde a la Ley de Protección y Defensa del Consumidor le otorga
al consumidor el poder adquirir algún producto o prestar algún servicio donde se cumplan
los acuerdos de lo contratado evitando prácticas o conductas que dañen los intereses de los
consumidores.
Como empresa estamos afectos a la Ley MYPE que se ve enmarcada en el DS Nº 007-
2008-TR que modifica la Ley 26366 referente a la Ley de Creación del Sistema Nacional de
los Registros Públicos y de la Superintendencia de los Registros Públicos en donde en su
Artículo 7 que menciona especificaciones de calidad sanitaria e inocuidad. (El Peruano,
2020)
Estas leyes nos darán el respaldo para salvaguardar la salud de nuestros consumidores
teniendo como fin entregarles un producto idóneo, con un gran aporte nutricional y
rompiendo los paradigmas del consumo regular del mercado, con el fin de superar sus
expectativas. Al crear nuestro producto bajo el respaldo de una ley que genere una sana
competitividad y desarrollo, podemos ayudar no solo al consumidor cuando comprar nuestro
producto por el gran valor nutricional, sino que también ayudaremos a generar mayor empleo
en nuestro país.
61
2.1.2. Del Sector.
2.1.2.1. Mercado internacional.
Según fuentes de la Organización de las Naciones Unidas para la alimentación y la
agricultura.
En su producción mundial de la leche, la de vaca tiene un mayor porcentaje con 81%, la
de búfala con 15 % y para la leche de cabra un 4% junto con la de oveja y camella. En el año
2018 creció la producción en la Unión Europea, Nueva Zelanda y Estados Unidos de
América, ya que se consideran los tres principales exportadores. Por ello aumentó el consumo
de productos lácteos frescos y procesados para exportar.
Aspectos relevantes de la proyección.
Se tiene el conocimiento que la leche crezca un 1.7% en la producción mundial para el
año 2028, de manera más acelerada. En comparación a los años anteriores el crecimiento
lechero fue de 1.2% anualmente, mucho mayor que el rendimiento del promedio proyectado
de 0.4%, se espera que los rebaños lecheros crezcan rápidamente en países bajos. La leche
es un producto perecible y se tiene que procesar poco después de la ordeña. Su
almacenamiento es por algunos días. No obstante, la gran parte de su producción, su consumo
es de forma fresca, no procesados o ligeramente procesados. Se requiere que su proporción
crezca en la próxima década, ya que su demanda aumentó en los países de desarrollo.
62
En su mayoría el consumo de leche de ganado bovino es debido a la fácil accesibilidad a
diferencia de la leche de ganado caprino que tiene menor producción.
El consumo mundial de leche tiene como mayor porcentaje la leche de vaca y muchos son
los países que generan grandes producciones, mayor aún el consumo que se genera en cada
una de ella. Al poner nuestro producto en el mercado también buscamos darle mayor valor a
la leche de ganado caprino, resaltar los valores nutricionales y los beneficios al consumirla,
los cuales debemos cuidar para que se mantengan desde la compra de esta materia prima
hasta el consumidor final, queremos presentar no solo una opción más, sino la mejor
propuesta para una vida saludable.
Figura 10 Consumo per cápita de los productos lácteos procesados y frescos, por FAO, 2017
2.1.2.2. Mercado del consumidor.
Entorno Sociocultural.
63
Según fuentes de la Página Rebañando donde responde a la pregunta ¿el consumo de leche
varía según la edad?, indica que se ha debatido mucho sobre el tema de la leche, las personas
en su gran mayoría todavía no saben que sería lo más recomendable referente al consumo de
leche. Los que conocen de la buena nutrición y salud demostraron que las necesidades de
mantener una buena nutrición, las personas cambian de acuerdo con edades, a continuación,
se ofrece una breve información de los cambios de lo que necesiten de la leche durante la
vida. (Rebañando, 2016)
De 1 a 20 años, Se descubrió que las personas mantienen el calcio en su organismo hasta
la edad de 20 años, ya que es una de mineralización y es importante porque va a permitir una
buena formación de una fuerte estructura ósea para comenzar.
Se recomienda consumir tres o más productos lácteos por día durante el período.
De 20 a 50 años, Después de esta reserva, viene la disminución, conocido como
"desmineralización ósea". Para combatir esta pérdida, se debería consumir productos altos
en calcio y vitamina D, ya que nos ayudará a que los huesos puedan mantener el calcio.
Más de 50 años, Para prevenir enfermedades como la osteoporosis y la osteomalacia, se
recomienda consumir de 3 a 4 productos lácteos por día. (Rebañando, 2016)
Según fuentes de nutricionistas nos muestran cuál es el consumo de leche ideal durante
diferentes etapas de nuestra vida. Si bien al inicio de la vida adquirimos todos los nutrientes
de la leche y almacenamos las vitaminas y el calcio, hay una etapa que es de 20 a 50 años
64
donde tenemos la desmineralización ósea, es en este rango de edad al cual queremos
enfocarnos, ya que los nutrientes que aporta la leche de ganado caprino se acomodaron mejor
para las necesidades de este rango de edad, resultando ser mucho más beneficiosa.
2.1.2.3. Mercado de proveedores.
CapriChoco tendrá diferentes Asociaciones que cuenten con la crianza de cabras, para que
nos brinden leche fresca a nuestra empresa, quienes se encuentran en las zona de Lurín (
Cabaña de Doña Laura “Granja Los Huarangos”) , Canta (Asociación de Criadores de
caprino) y Trapiche (Asociación de Criadero Caprino), también con proveedores para el
cacao en polvo y la Stevia, todas estas empresas nos puede proveer de los insumos que
necesitamos para elaborar nuestro producto sin ningún problema durante todo el año y están
cerca de nuestra planta en Carabayllo.
• WORLD XOKOTL: Proveedor de Cacao peruano en LIMA.
• Namaskar: Suministramos Cacao peruano situados en SMP Lima.
Para endulzar la leche de cabra con cacao utilizaremos Stevia que es un producto natural
y principalmente elaborado para las personas diabéticas, por lo que tenemos como proveedor
a la siguiente empresa:
SteviaPeru S.A.C Jr. que cuenta con sucursales en Los Olivos, Comas, Jesús María, La
Molina, Cercado de Lima, entre otros.
2.1.2.4. Mercado competidor.
65
En el rubro de leches con chocolate tenemos a las marcas comerciales como Laive, La
Preferida, Gloria entre otras, las cuales tienen mayor presencia en el mercado, pero no son
elaboradas con leche de cabra, ni con cacao y stevia, ya que en su mayoría se utiliza
saborizantes y endulzantes alto en caloría.
La empresa Lomas Natural S.A.C. distribuye leche de cabra, pero también cuenta con
otros productos lácteos, esta empresa tiene una cuenca en Ciudad de Mala, elaboran múltiples
opciones en lácteas de ganado caprino.
2.1.2.5. Mercado distribuidor.
Nuestros principales distribuidores serán los supermercados y tiendas como Tambo,
OXXO, Max.
Según fuentes de Perú Retail, detallan que los grupos de supermercados, como el
Cencosud y Tottus, siguen evolucionando muy positivamente durante el 2019. El canal
minorista que incluye hipermercados, supermercados y bodegas tienen sus ventas en
descuento entre enero y abril del año 2019 con un alcance de S/. 5,101 millones, que crece
un 7% respecto al año anterior, dado los datos del Ministerio de Producción. (retail, peru,
2019)
La venta de estos 3 operadores: Cencosud Perú que pertenece al grupo chileno, dueño de
Wong y Metro-, Supermercados Peruanos que se vinculan con el Grupo Intercorp- y Tottus.
(retail, peru, 2019)
66
Las familias de NSE A y B compran sus productos en supermercados y este al estar en
crecimiento, como lo indica la fuente, llegan a más familias y podría en un futuro ampliar
nuestros horizontes. Nos ayudará a impulsar nuestros productos cuando hagamos lo
mostremos con las degustadoras y podremos conocer las reacciones y preferencias del
cliente. (retail, Perú, 2019)
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.
El Ministerio de Agricultura (Minagri) publicó el 17 de junio, un reglamento de productos
lácteos con la finalidad de definir algunos parámetros técnicos, también los métodos para
realizar el envasado y etiquetar los productos de origen bovino, que serán destinados a los
consumidores.
En el Perú no hay todavía un reglamento productos lácteos del animal caprino, por ello
nuestro enfoque es con el decreto supremo que sí garantiza una buena salud para las personas,
ofreciendo productos nuevos, por ello se previene prácticas que puedan resultar con un fallo,
como el reglamento de la leche y productos lácteos N° 007-2017-MINAGRI. (riego, 2017)
Si bien esta ley no prohíbe el consumo o producción de algún otro tipo de leche, este nos
ayuda a tener parámetros al elaborar nuestro producto, nos muestra lo que debemos cumplir
con dichos estándares, salvaguardando la vida de nuestros clientes al envasar cada producto
y lo que debe indicar cada etiqueta.
2.2. Análisis del Microentorno
67
Figura 11 Las cinco fuerzas de Porter, por Emprendedores News
Las cinco fuerzas de Porter es conveniente para poder maximizar nuestros atributos y
superar a la competencia, en cualquier giro de negocio.
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad (Baja).
Según las características de nuestro producto “CapriChoco”, en el mercado no existe una
empresa con un producto igual, es decir es un mercado monopolista.
Para sostener esta teoría tenemos los siguientes argumentos:
En el mercado local las empresas que venden productos que usan leche de vaca, azúcar,
estabilizantes, cocoa o esencias artificiales de chocolate, nuestra empresa ofrece a nuestros
clientes una opción más de compra como es leche de cabra con cacao y Stevia, es decir que
es un producto diferenciado en el mercado.
68
Al ser una leche de cabra con cacao y Stevia brinda una mejor digestión para los que tienen
problemas digerir lactosa, fortalece el sistema inmunológico, y al no contar con azúcar sino
con Stevia natural lo cual lo hace apto para las personas que sufren de diabetes, un mercado
que muy pocas empresas desean invertir.
Existe una empresa especializada en productos naturales hechos de leche de cabra Lomas
Natural S.A.C en Surco, que no son nuestra competencia directa ya que dentro de la lista de
productos que ofrecen no tienen un producto con nuestras características, por otro lado
debido a que nuestro negocio se encuentra en el modelo B2B nos proyectamos tener una gran
cadena de comercialización, la distinción de nuestro producto nos permitirá posicionarnos y
ganar identidad como marca, para combatir posibles amenazas a futuro se proyecta producir
leche de cabra con sabor a diversos frutos, endulzados con Stevia con el fin de tener mayor
diversidad en el sector lácteo.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. (Bajo).
“CapriChoco” y sus clientes, ya que no existe en el mercado un producto igual al que
estamos ofreciendo a nuestros clientes, es un producto diferenciado al tener la leche de cabra
con cacao y stevia características que empresas con productos similares no poseen, al dar a
conocer nuestro producto y sus beneficios para que así nuestros clientes estén dispuestos a
pagar un valor razonable, ya que nos dirigimos al sector A y B.
Nuestro plan de enfoque por diferenciación nos ayudará a captar más clientes, de igual
forma se utilizará las plataformas de las “redes sociales” para ofrecer el producto y
beneficios.
69
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores (Alta).
Contamos con proveedores de leche de cabra, que se encuentran en Lurín, Canta y
Trapiche los cuales nos proveerán de la materia prima, optamos por la Asociación de
Proveedores caprinos de la Cuenca del Río Chillón ASOGCARCH, ubicado en Carabayllo,
por ser un proveedor que cuenta con la capacidad adecuada para despachar la materia prima
y que se encuentra cercana a nuestra planta en Carabayllo para ahorrar en tiempo y fletes
para nuestro proceso productivo.
Por el lado del cacao, en el Perú cada año aumenta la producción según el Ministerio de
agricultura y riego MINAGRI, en Lima contamos con proveedores ubicados en Puente
Piedra, San Borja y en provincias de todo el Perú. Optamos por World Xokotl S.A.C.,
ubicado en Puente Piedra, por ser un proveedor que tiene una variedad de presentaciones del
cacao (polvo, grano, nibs) y por qué se encuentra cercana a nuestra planta en Carabayllo.
Figura 12 Evolución de la producción de cacao, 2008-2018 (en miles de toneladas) por Mercados y Regiones, 2019
Respecto a la Stevia el principal proveedor es Stevia Coronel, ubicado en Av. Arenales
1257, Santa Beatriz-Lima, por ser un proveedor con más de 20 años de experiencia y que
70
tiene una Certificación Orgánica otorgada por Control Unión Perú SAC además que cuentan
con tres tipos de presentaciones de Stevia.
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos (Alta).
En “CapriChoco” consideramos que la amenaza de productos sustitutos es alta, esto a
causa de que en el mercado existen diversos productos como jugos de frutas naturales con
Stevia, bebidas hechas con semillas, yogurt light, entre otros que también brindan buena
nutrición que podrían satisfacer a nuestro público objetivo, por tanto, estos son considerados
productos sustitutos ya que brindan también beneficios para la salud.
2.2.5. Competidores potenciales (Alta).
Para la empresa “CapriChoco” la competencia potencial es alta debido a que las barreras
de entrada para la producción y distribución son bajas, teniendo en cuenta esto, las empresas
consolidadas en el rubro lácteo podrían aprovechar que la industria caprina está en ascenso
en los últimos años con capacitaciones dirigidas a los criadores sobre genética, reproducción,
crianza, alimentación y otras, la cual creará un mercado potencial para el ingreso de nuevos
productos con esta materia prima.
Asimismo, con respecto a la economía de alcance, es baja porque desarrollaremos un tipo
de producto, lo cual da ventaja a otros competidores de crear más variedad de productos con
las mismas materias primas.
71
Empresas como Gloria S.A. poseen la suficiente economía, experiencia, y capacidad de
producción para desarrollar productos a grandes escalas con iguales características al nuestro
a un precio más accesible para la población, siendo estas características ventajas competitivas
para ingresar al mercado de lácteos caprinos.
3. Capítulo III: Plan estratégico
3.1. Visión y misión de la empresa
Visión de la empresa.
La Visión de CapriChoco es ser la primera elección de compra, llegando a ser una empresa
reconocida de leche de cabra con cacao y Stevia que ofrece un producto ecológico y saludable
con altos valores nutricionales de alta calidad ideal para un futuro sano de las familias.
Misión de la empresa.
La misión de CapriChoco es incrementar el consumo de la leche de cabra con cacao y
Stevia, brindando este producto con beneficios saludables de alta calidad, ofreciendo
confianza y bienestar, garantizando una vida saludable para satisfacer a nuestros
consumidores.
3.2. Análisis FODA
72
Tabla 13
Análisis de matriz FODA
FORTALEZAS DEBILIDADES
FACTORES INTERNOS
F1. Producto diferenciado con alto
valor nutricional comprobado
científicamente.
D.1. Poca accesibilidad al sistema
crediticio.
F2. Localización de la empresa.
D.2 Elaboración de producto
perecible.
F3. Gestión de calidad. D.3 Empresa nueva en el mercado.
FACTORES EXTERNOS
OPORTUNIDADES ESTRATEGIAS FO ESTRATEGIAS DO
O1. No Existe en el mercado un
producto elaborado con la misma
materia prima (leche de cabra)
Implementar un plan de marketing
enfocando a la importancia del
valor nutricional de la leche de
cabra. (F1, O1)
Buscar otras fuentes de
financiamiento para la empresa.
(D1, O1)
O2. Concientización de la vida
saludable en las familias.
Comercializar el producto a las
cadenas de bodegas y
supermercados. (F2, O3)
Buscar nueva tecnología para
mejorar el proceso de elaboración
del producto, para su conservación,
el mayor tiempo posible. (D2, O2)
O3. Crecimiento de consumo per
cápita de leche en el Perú.
Promover a través de las redes
sociales el consumo de la leche de
cabra. (O2, O3)
Incluir en el plan de marketing la
responsabilidad social de la
empresa. (D3, O3)
AMENAZAS ESTRATEGIAS FA ESTRATEGIAS DA
A1. Existencia de otras marcas de
productos lácteos que son
saludables.
Implementar acciones para dar a
conocer el alto valor nutricional de
nuestro producto para
introducirnos en el mercado lácteo.
(F1, A1)
Lograr buenas relaciones con los
proveedores para obtener precios
accesibles e incrementar la cartera
de proveedores. (D1, A2, A4)
73
A2. Debido al Covid –19, la
economía de la población se verá
afectada.
Realizar promociones de venta al
inicio de operaciones para una
mejor accesibilidad del producto.
(F1, A2, A4)
Ampliar el producto
periódicamente con precios más
accesibles y de similar calidad.
(A2, D3)
A3. Ingreso de nuevos
competidores.
Lograr el posicionamiento del
producto a corto plazo. (A3, F1)
Ampliar nuestra gama de productos
con la finalidad de hacer frente a
los nuevos competidores. (A3, D3)
A.4 Aumento de precio en la
materia prima.
Implantar la marca en la mente del
consumidor por la calidad de sus
ingredientes y así realizar la
producción a grande escala, con la
finalidad de reducir costo (A4, F1)
Fidelizar a nuestros proveedores de
leche mediante campañas que
ayuden a su crecimiento con el fin
de lograr mejores precios de
compra y crecimiento de la
empresa.
Nota: Elaboración propia
3.3. Objetivos
En el periodo de tres años tener un buen posicionamiento en el sector de productos lácteos
ofreciendo un producto diferenciado con alto valor nutricional y ecológico.
Objetivos Específicos.
• Incrementar gastos en el área de Marketing un 10 % para el año 2.
• Aumentar las ventas en un 10% para el tercer año siguiendo nuestro plan estratégico.
• Ampliar nuestro producto para comienzo del año 2023, incrementando nuestra posición
y venta.
74
4. Capítulo IV: Estudio de Mercado
4.1. Investigación de mercado
4.1.1. Criterios de investigación.
4.1.1.1.Segmentación geográfica.
Hemos considerado las siguientes variables para determinar la segmentación geográfica
de nuestro proyecto:
Ubicado en Perú, departamento de Lima, provincia Lima y en los distritos de San Borja,
San Isidro, Surco, La Molina, Jesús María, Lince, Pueblo Libre y Miraflores; que se ubican
en el sector de la zona 6 y 7 de Lima.
4.1.1.2. Segmentación demográfica.
Para nuestro proyecto hemos determinado para este análisis la población debe cumplir las
siguientes características, personas: Hombres y mujeres, entre 25 a 55 años que tengan como
residencia el sector 6 y 7 de Lima Metropolitana.
Tabla 14
Segmentación demográfica por edades del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana
Distrito 25 - 29 30 - 34 35 - 39 40 - 44 45 - 49 50 - 54 Total población
San Borja 8,305.00 8,200.00 8,462 8,616 8,115 7,348 49,046
75
San Isidro 3,835.00 4,014.00 4,493 4,636 4,429 4,239 25,646
Surco 25,201.00 22,696.00 24,435 25,493 23,970 21,501 143,296
La Molina 10,376.00 9,140.00 9,699 10,475 10,357 9,253 59,300
Jesús María 5,790.00 5,803.00 6,083 5,695 5,080 4,655 33,106
Lince 4,590.00 4,309.00 4,197 3,849 3,563 3,241 23,749
Pueblo Libre 6,506.00 6,152.00 6,320 6,157 5,447 5,312 35,894
Magdalena 4,607.00 4,763.00 5,060 4,848 4,155 3,638 27,071
San Miguel 12,592.00 11,939.00 12,391 11,515 10,068 9,583 68,088
Miraflores 7,427.00 8,423.00 9,303 8,511 7,032 6,027 46,723
Total 511,919
Fuente: INEI, 2019
4.1.1.3. Segmentación socioeconómica.
En nuestro proyecto hemos considerado el socioeconómico A y B, ubicados en zona 6 y
7 de Lima Metropolitana.
Tabla 15
Segmentación socioeconómica del sector 6 y 7 de Lima Metropolitana
Zonas Distritos
Nivel
Socioeconómico (%)
Población
del sector
Población
Segmentada
A B
6 Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel 6.60 23.80 377,300 280,334
7 Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina 31.60 38.00 810,600 641,185
Total 38.20 61.80 1,187,900 921,519
Fuente: APEIM, 2019
76
4.1.1.4. Segmentación psicográfica.
Para nuestro proyecto hemos calificado como público objetivo a individuos del nivel
socioeconómico A y B, que habitan el sector 6 y 7 de Lima Metropolitana, dentro de esta
población hemos considerado a los que mantienen una vida saludable. En el estudio de
marketing Arellano, considera este estilo en un segmento mixto, con un ingreso mensual más
alto al promedio, son nuevos en el consumo, siguen la moda y prefieren consumir productos
“light”, interesándose puntualmente en el contenido nutricional de los alimentos y en
promedio son más jóvenes.
Teniendo en cuenta estas características podemos concluir que en esta población se
encuentran personas que a la hora de adquirir un producto tienen en cuenta como principal
atributo la calidad del contenido de esta, no temen innovar en la adquisición de un producto
diferenciado y consideran de gran importancia que su alimentación sea saludable.
4.1.1.5. Segmentación conductual.
Caprilácteo S.A.C. tiene como público objetivo quienes consideran que la alimentación
con productos de calidad es el principal pilar para mantener un estilo de vida saludable.
Asimismo, según los estudios antes mencionados nuestro público tiende a fidelizarse con
marcas que consideran les brinde atributos intrínsecos en sus productos.
Tabla 16
Cuadro de Resumen Segmentación
Segmentación Características
77
Geográfico Zona 6: Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel
Zona 7: Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina
Demográfico Edad: 25 - 55 años
Sexo: Femenino – Masculino
Socioeconómico NSE: A y B
Psicográfico Estilo de vida: Sofisticado
Conductual Alimentación Saludable - Estilo de Vida
Fuente: CPI, 2019
4.1.2. Marco muestral.
(2019 A. -e., 2019) La población del sector 6 de Lima Metropolitana,
que son los distritos de Jesús María. Pueblo Libre, San Miguel y la del sector
7 de Lima con los distritos de Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La
Molina, entre ambos sectores constituyen una población de 1,187,900 de
habitantes, por lo mismo se considera un universo infinito.
Hemos considerado que nuestra segmentación es B2B (Business to Business); por ello
consideramos lo siguiente:
𝑛 =𝑍2 × 𝑝 × 𝑞
𝑒2
𝑍 = 𝑛𝑖𝑣𝑒𝑙 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑓𝑖𝑎𝑛𝑧𝑎 = 95% = 1.96
𝑃𝑟𝑜𝑏𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 é𝑥𝑖𝑡𝑜 = 𝑝 = 50% = 0.5
𝑃𝑟𝑜𝑏𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒 𝑓𝑟𝑎𝑐𝑎𝑠𝑜 = 𝑞 = 50% = 0.5
78
𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑒𝑟𝑟𝑜𝑟 = 𝑒 = 5% = 0.05.
Entonces de reemplazando datos tenemos:
𝑛 =1.962 × 0.5 × 0.5
0.052= 384.16 ≅ 385
Según el criterio de segmentación aplicado:
Dado a la información de las encuestas se puede tabular el número de personas que
pertenecen a la población del NSE A y B, por distrito entre 25 a 55 años, obtenemos el
resultado de encuestas por distritos.
Tabla 17
Muestra
Distrito Población Superficie Criterios de Segmentación (%) Total año Cuota Encuestas
2019 Km2 NSE A NSE B > 25 a 55 %
San Borja 113,247 10.0 35.9 43.2 43.3 38,796.0 9.8 38
San Isidro 60,735 11.1 35.9 43.2 42.2 20,288.0 5.1 20
Surco 329,152 34.8 35.9 43.2 43.5 113,334.0 28.6 110
La Molina 140,679 65.8 35.9 43.2 42.2 46,903.0 11.9 46
Jesús María 75,359 4.6 16.2 58.1 43.9 24,597.0 6.2 24
Lince 54,711 3.0 16.2 58.1 43.4 17,646.0 4.5 17
Pueblo
Libre
83,323 4.4 16.2 58.1 43.1 26,670.0 6.7 26
Magdalena 60,290 3.6 16.2 58.1 44.9 20,059.0 5.1 19
San Miguel 155,384 10.7 16.2 58.1 43.8 50,590.0 12.8 49
79
Miraflores 99,337 9.6 35.9 43.2 43.2 36,954.0 9.3 36
Total 1,172,217 157.6 395,837.0 100.0 385
Nota: Elaboración propia
Después de la evaluación y la tabulación por distrito para las zonas 6 y 7 de Lima
Metropolitana consideradas en nuestro proyecto, tenemos como resultado lo siguiente:
• San Borja 38 encuestas.
• San Isidro 20 encuestas.
• Surco 110 encuestas.
• La Molina 46 encuestas.
• Jesús María 24 encuestas.
• Lince 17 encuestas.
• Pueblo Libre 26 encuestas.
• Magdalena 19 encuestas.
• Miraflores 36 encuestas.
4.1.3. Entrevista de profundidad.
Para nuestro proyecto hemos considerado realizar tres entrevistas de profundidad con el
objetivo de ampliar nuestros conocimientos sobre el negocio que proponemos, elaboración y
distribución de leche de cabra con cacao y Stevia.
A continuación, presentamos el resumen de este método de investigación cualitativa.
Entrevista Nutricionista.
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Objetivo: Determinar el aporte nutricional de nuestro producto a través de los
ingredientes que contiene hacia nuestro público objetivo.
Nombre: José Antonio Quispe Palacios
Profesión: Nutrición Salud y técnicas alimentarias
Experiencia: 10 años – Nutrición consultorio Clínica de Especialidades Médicas
Fecha de entrevista: 12 de abril 2020
Sobre la idea del proyecto.
En la entrevista el Dr. Quispe indica que la idea del proyecto es buena, ya que los
ingredientes principales que componen el producto es una buena mezcla de alto valor
nutricional, indica que la leche de cabra contiene menos lactosa y al ser endulzado con Stevia
es apto para diabetes y personas que desean bajar de peso.
Sobre el cliente.
El nutricionista entrevistado nos indica que el mayor porcentaje de personas atendidas en
todos estos años de experiencia son pacientes con exceso de peso corporal, seguidos por
pacientes diabéticos y celiacos, los cuales acuden a consulta en busca de ayuda en su rutina
alimentaria, alimentos que contengan nutrientes adecuados sin que esto signifique elevar el
consumo de calorías más de lo necesario.
Sobre el producto.
81
El entrevistado considera que la composición de nuestro producto es una buena opción
nutricional, ya que los lácteos componen parte de los alimentos en una dieta balanceada que
las personas deben consumir de 1 a 3 porciones al día, nos indica además que la leche de
cabra contiene menos lactosa y no presenta gluten, lo mismo que la hace apta para personas
que sufren de problemas de digestión y personas celiacas, asimismo considera a nuestro
producto apto para todo tipo de clientes debido a su alto valor biológicos y proteico.
Finalmente nos da como recomendación incluir Vitamina C en la composición del producto,
ya que los lácteos carecen de esta vitamina.
Entrevista Ingeniero en Industrias Alimentarias.
Objetivo: Determinar el proceso de producción de productos similares al propuesto
en nuestro proyecto, también conocer más sobre los ingredientes indicados y
finalmente ampliar nuestro conocimiento sobre las maquinarias necesarias para el
negocio.
Nombre: Julissa Collavino Ríos
Profesión: Ingeniera en industrias alimentarias
Experiencia: Industrias lácteas y tecnología de la leche
Fecha de entrevista: 14 de abril 2020
Sobre la idea del proyecto.
La profesional entrevistada nos indica que la leche sabor natural de chocolate se obtiene
a partir de la formulación de la leche fresca pasando por distintos procesos que aseguren
82
obtener un producto de calidad que cumplan con los estándares que se proponga la empresa.
Por otro lado, indica que nuestra idea de negocio le parece innovadora e interesante, ya que
contienen ingredientes altamente nutritivos como la leche de cabra con alto porcentaje de
proteínas, la Stevia que es un endulzante natural y sano, el cacao que contiene muchas
propiedades nutricionales que favorecen a la salud. Finalmente indica que este proyecto
innovador generaría un nuevo mercado que también beneficiaría a los criadores de esta
especie.
Sobre la maquinaria.
Entre las maquinarias que recomienda están:
• Balanza, para recepción y pesaje de la leche fresca.
• Descremadora, para estandarizar los niveles de grasa.
• Homogeneizador, con el cual garantizamos que los niveles de todos los compuestos
de la leche no varíen en todo el proceso.
• Pasteurización, que garantiza la eliminación de bacterias nocivas.
• Tanques de depósito, que servirán como reservorios antes del empaque.
• Dosificador.
Recomendación de controles de calidad.
La ingeniera indica que hay que tener principal atención en la formulación del producto,
se debe tener los porcentajes adecuados de Stevia para que el sabor del producto sea el
adecuado para la aceptación del cliente final.
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Estandarización del proceso, de tal manera que se asegure que todos los productos
elaborados mantengan el mismo porcentaje de componentes, de esta forma nos aseguramos
de que mantengamos el mismo sabor, consistencia, en general todas las características
deseadas al final del proceso.
Mantener la cadena de frío en todo el proceso de producción, asimismo capacitar a los
canales de distribución que mantengan una buena práctica de manejo con este tipo de
productos.
Sobre el valor agregado.
Nuestra entrevistada recomienda informar al cliente sobre la trazabilidad de la
composición del producto, es decir informar sobre la procedencia de los ingredientes como
la leche de cabra y cacao peruano, las familias que son beneficiadas con este proyecto
(criadores y productores), de esta forma llegamos a la conciencia social del consumidor final.
Entrevista Marketing – Publicidad.
Objetivo: Evaluar canales de comunicación, presentación del producto, así como el
nombre y logo de este. Obtener sugerencias y recomendaciones del slogan del
producto.
Nombre: Geraldine Apastegui Villafuerte
Profesión: Mercadología
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Experiencia: 9 años
Fecha de entrevista: 20 de abril 2020
Sobre el logo y nombre del producto.
La entrevistada nos indica que considera el nombre adecuado, corto, fácil de recordar,
llamativo, indica que con la palabra “Capri” se le viene a la mente el signo zodiacal donde el
símbolo en la “Cabra”, sobre el logo del producto indica que los colores son adecuados, el
color azul inspira confianza y es estético, sin embargo en cuanto al diseño recomienda
asesorarse con un diseñador para acomodar las palabras y resaltar frases como “Endulzado
con Stevia”, debido a nuestro público objetivo que está entre los 25 y 55 años son personas
interesadas en cuidar su aspecto físico, no aumentar de peso y disminuir el consumo de
calorías.
Sobre el envase.
Nos indica que el envase elegido Tetrapak con abre fácil es uno de los más apropiados
para la presentación de productos líquidos, ya que son de fácil uso para el cliente, se adaptan
mejor al almacenamiento y distribución, mantienen los atributos del producto, se pueden
conseguir en distintos tamaños. Debido a la tendencia del uso de empaques ecológicos o
reciclables, la caja Tetrapak también es considerado como la mejor opción.
Sobre la publicidad.
85
La entrevistada recomienda considerar dos tipos de publicidad considerando el rango de
edad, publicidad agresiva por redes sociales dirigido a personas entre 25 y 40 años debido a
que se encuentran más familiarizados con el mundo tecnológico, publicidad por radio y
televisión enfocado en personas que están entre los 41 a 55 años debido a que consideran a
estos canales más confiables y suelen usarlo con más frecuencia.
Sobre la introducción al mercado.
Nos sugiere introducir el producto por activaciones, degustaciones y promociones en
supermercados como Vivanda, Wong debido al público considerado como objetivo.
Asimismo, considerar bodegas como Listo ubicadas en su mayoría en grifos.
Recomendaciones.
Hay que considerar que nuestro principal foco para realizar la publicidad es la
composición del producto (proteínas, cero azúcares, fácil de digerir), sumado a las dos
variantes de presentación que se acomodan a la preferencia de consumo de nuestros clientes.
4.1.4. Focus Group.
Dado a la investigación de mercado, hemos desarrollado dos Focus Group, hemos dividido
los grupos en base a rangos de edad, nuestro principal objetivo es determinar las preferencias
en cuanto a hábitos de alimentación saludable de nuestro público objetivo, atributos que
consideran relevantes para la compra de un producto.
86
Tabla 18
Focus Group N°1
Datos Focus Group N°1
Fecha Viernes 19 de abril de 2020
Participante Edades de 25 a 35.
N° de participantes 6 DNI
Karol Guevara Jurado 47169772
Ángela Martínez Luján 46850420
Cesar Velaochaga 72920316
Gloria Manayay 45365447
Grosfel Junco 45297748
Ana Sialer 47798426
Nivel socioeconómico A/B
Lugar de Residencia Zona 6 y 7 – Lima
Objetivos
Conocer hábitos de consumo por alimentos saludables y lácteos, frecuencia y
preferencias.
Tener registro del conocimiento de nuestro público respecto a alimentos bajo
en azúcar y grasas, como los identifica
Determinar preferencias de publicidad por un nuevo producto y marca.
Nota: Elaboración propia.
Conclusiones del Focus Group N° 1.
Tenemos las conclusiones siguientes:
Perfil del Cliente.
• Debido a que nuestro producto es un producto endulzado con Stevia, observamos que en
su mayoría nuestros consumidores son personas mayores a los 25 años, que dedican un
87
tiempo en su rutina diaria para seguir una vida saludable, 4 de las 6 personas indica
realizar ejercicios por lo menos 45 minutos al día, tres veces por semana y consideran la
alimentación saludable como un hábito importante.
• Todos nuestros participantes indicaron que consumen leche y consideran a los lácteos un
alimento altamente beneficioso en la dieta diaria. Cinco de los participantes indicaron
que consumen leche chocolatada, con preferencias equitativas entre consumirla fría o
caliente.
• Respecto a la época de año donde se incrementa el consumo de leche chocolatada, los
participantes indicaron que consumen leche todo el año, y se adaptan a la estación, ya
que pueden consumirla fría o caliente, de preferencia en las mañanas junto al desayuno o
en la noche antes de dormir.
• Los participantes prefieren la marca de leche “Gloria”, porque la consideran confiable,
por el sabor y la consistencia más ligera. Asimismo, por ser más digerible prefieren a la
marca de leche “Laive”.
• En cuanto a los atributos que consideran importantes en los alimentos, encontramos que
la principal preocupación es el porcentaje de grasa y contenido de azúcar, porque
consideran que estos dos componentes son dañinos para la salud en grandes cantidades,
por lo cual optan reducir el consumo eligiendo productos endulzados con Stevia y con
bajo porcentaje de grasa.
Validación de producto.
• Respecto a la mezcla de ingredientes, nuestros participantes indicaron que es un alimento
saludable, debido a que no contiene azúcar, les llama la atención que sea endulzado con
Stevia, ya que actualmente no se encuentra en el mercado, asimismo consideran que los
88
alimentos lácteos contienen muchos componentes beneficiosos para la salud. Todos se
encuentran interesados en probarlos e interesados en el sabor particular de la leche de
cabra.
• Nuestros participantes indicaron que el nombre elegido “CapriChoco” es adecuado,
llamativo, particular; sin embargo, un participante nos sugirió el nombre “Caprilight” o
“Chocaco Lac”.
• Respecto al logo, tenemos la aprobación de la mayoría de nuestros participantes porque
consideran a los colores adecuados e imagen amistosa que generan confianza, pero
tenemos algunas sugerencias que podríamos colocar en el empaque como “imagen del
cacao”.
• Los participantes prefieren la presentación del producto en cajas tetrapack, la consideran
prácticas, fácil de guardar.
• Respecto al favoritismo de lugares de compra, todos consideran que el supermercado es
un lugar confiable para obtener productos de calidad como el nuestro.
• En cuanto al lanzamiento y publicidad, nuestros participantes consideran que las
activaciones y degustaciones en supermercados es una gran alternativa, asimismo la
publicidad por redes sociales.
Recomendaciones.
• Los participantes recomiendan que nuestro producto sea 100% fiable, lanzamiento una
presentación pequeña para poder consumida en el break del trabajo o universidad,
también recomiendan que le prestemos gran importancia en el sabor del producto.
Focus Group N° 2.
89
Tabla 19
Focus group N°2
Datos Focus Group N°2
Fecha Viernes 17 de abril de 2020
Participantes Edades de 36 a 55.
N° de participantes 6 DNI
Shirley Zeta Aspilla 7445103
Alejandro Díaz Aguilar 6716469
Maura Arévalo Ligarda 41248611
Edgar Gamarra Vallejos 7708390
Nelly Rojas Rojas 7188295
Visney Huaringa Aguirre 9221192
NSE A/B
Lugar de Residencia Zona 6 y 7 - Lima Metropolitana
Objetivos
Conocer hábitos de consumo por alimentos saludables y lácteos, frecuencia y
preferencias.
Tener registro del conocimiento de nuestro público respecto a alimentos bajo
en azúcar y grasas, como los identifica
Determinar preferencias de publicidad por un nuevo producto y marca.
Nota: Elaboración propia.
Conclusiones del Focus Group N° 2.
Tenemos las conclusiones siguientes:
Perfil del Cliente.
90
• Nuestros participantes dedican un tiempo de su día (entre 30 minutos y una hora) para
realizar ejercicios, se preocupan por seguir una alimentación saludable, no sólo por cuidar
el físico, sino también por evitar problemas de salud.
• Concluimos que todos nuestros participantes consumen lácteos, asimismo cinco de las
seis personas de este grupo consumen leche chocolatada por lo menos 3 veces por semana
y la prefieren a horas de la mañana. También podemos indicar que la mayoría prefiere la
marca Gloria por accesibilidad, fidelización y calidad.
• Los participantes se interesan en la composición de los productos que consumen,
tomando principal importancia menciones en el empaque que indiquen frases como “bajo
en grasa” “sin azúcar” “sin preservantes”, ya que relacionan esto con alimentos
saludables.
Validación del producto.
• Considerando la mezcla de ingredientes de nuestro producto, y luego de explicar los
beneficios a nuestros participantes, indican que es una alternativa saludable de leche
chocolatada y lista para tomar, sobre todo porque no contiene azúcar y porque la leche
de cabra tiene menos grasa y se digiere mejor.
• Respecto al nombre “Caprichoso” indican que es llamativo, fácil de recordar, interesante,
sin embargo uno de nuestros participantes nos sugirió el nombre “La Morenita”.
• En cuanto al Logo del producto indican que los colores y el dibujo son llamativos,
asimismo nos sugieren que la palabra “Stevia” resalte más.
• El 50% de los participantes de este grupo prefiere que la presentación del producto sea
en envases caja Tetrapak por la practicidad e higiene. El 33% prefiere la bolsa porque es
91
más barato y el 17% considera que es mejor las botellas de vidrio debido a que atraen
visualmente.
• Nuestros participantes consideran que las mejores opciones como puntos de venta son las
bodegas y supermercados, también observamos que el 50% de los participantes prefieren
las redes sociales como medio para la publicidad, ya que se puede acceder desde los
celulares.
Recomendaciones.
• Los participantes recomiendan que nos enfoquemos en la publicidad y que en la misma
resaltemos el atributo de “Endulzado con Stevia” “Alto en proteínas”.
4.1.5. Encuestas.
La encuesta es una técnica que se recibe de una información con
distintas respuestas, asimismo indica que “tiene dos características básicas que
se distinguen de varios modos, recogen el resultado que se proporciona
verbalmente o por escrito para que se pueda informar mediante una encuesta
bien elaborada utilizando muestras de la población en estudio” (Alvira, 2018,
p.6).
Para la construcción de la encuesta hemos tenido en cuenta dividir las preguntas en las
tres partes principales, así tenemos preguntas filtro, perfil y la aceptación de CapriChoco,
luego hemos realizado las encuestas on line a nuestro público objetivo, considerando a los
que residen en los distritos del sector 6 y 7, recopilando 134 encuestas para cuestiones del
92
curso, de las cuales solo se tuvieron en cuenta 119 por cumplir con las características del
público objetivo.
4.1.6. Resultados de las encuestas.
Sobre el público objetivo.
• Edad del público objetivo: A través de la encuesta hemos determinado que el 63.9% se
encuentra en el rango de edad entre 25 y 35 años, el 13.4% entre 36 a 45 años, el 7.6%
entre 46 y 49 años, el 4.2% entre 50 a 55 años y el 10.9% se encuentra dentro de los
encuestados con más de 56 años.
• Residencia del público objetivo: Determinamos que todos los encuestados un 33.8% vive
en La Molina, 21.5% reside en Surco, San Miguel representa el 9.2%, San Borja el 6.2%,
San Isidro el 4.6%, Lince el 4.6%, Jesús María el 3.1%, Pueblo Libre el 3.1%, Miraflores
el 6.2% y Magdalena el 7.7% del total de encuestados en Lima Metropolitana.
Sobre la intención de compra del público objetivo.
• Consumo de leche chocolatada: Del total del público objetivo el 84% consume leche
chocolatada y el 16% indica que no consume, considerando como la principal razón por
la que no consume (43.8%) es que contiene azúcar.
• Intención de compra de nuestro producto: De todos nuestros encuestados el 85.7% indicó
que compraría nuestro producto leche chocolatada de cabra endulzada con Stevia y el
14.3% indicó que no compraría el producto.
93
Sobre los beneficios esperados.
• Motivo de compra: Después de la encuesta hemos obtenido que el principal motivo de
compra son los beneficios y propiedades con el 78.4%, seguido por el sabor con un 17%.
Sobre el producto.
• Lugar de presentación y distribución: Nuestros encuestados indicaron que preferirían
encontrar el producto en los supermercados con un 66.7%, otro grupo con un 22.5%
prefieren encontrar el producto en bodegas y con un 7.8% en tiendas de conveniencia.
• Contacto con el cliente: Nuestros potenciales clientes mencionan que les agradaría que
se brinde promociones a través de redes sociales con un 68.6%, seguido de otro grupo
que prefiere la televisión con un 23.5% y en un tercer lugar por página web con un 6.9%.
Sobre la frecuencia de compra.
• Estacionalidad.
Determinamos que los encuestados consideran que comprarían nuestro producto todo el
año con un 45.1%, otro grupo considera adquirir más producto durante la época de invierno
(julio – setiembre) con un 34.3%, seguido de 12.7% que prefiere realizar más compras en
verano (enero-marzo).
• Frecuencia de compra por mes.
94
Considerando la presentación de caja de 1 litro, hemos observado que el 45.1% de los
encuestados consideran consumir 2 cajas, con el 20.6% igualan en el consumo de 1 y 3
unidades por mes cada uno, y el 13.7% consumiría 4 a más veces por mes.
Considerando la presentación de 200 ml, observamos que el 48% consumiría el producto
de 4 a más veces al mes, 25.5% prefiere consumir 3 veces al mes, 19.6% de los encuestados
2 veces al mes y 6.9% considera consumir solo una vez al mes.
Sobre el precio.
• Precio por presentación.
Considerando la presentación de caja de 1 litro, observamos que nuestros encuestados
prefieren con un 51% pagar 10 soles por el producto, seguido por el grupo que conforman el
38.2% que está dispuesto a pagar 12 soles, 7.8% considera pagar 14 soles y el 2.9% pagaría
16 soles.
Considerando la presentación de caja de 200 ml, observamos que nuestros encuestados
prefieren con un 35.3% pagar 2.5 soles por el producto, seguido por el grupo que conforman
el 27.5% que está dispuesto a pagar 3 soles, 25.5% considera pagar 2 soles y el 11.8% pagaría
3.5 soles.
Sobre la marca preferida.
• Marca de leche que consume.
95
Se determina para la presente encuesta las marcas más relevantes de consumo de leche
con sabor a chocolate es para la marca Gloria con un 56 %, marca Laive con un 18.3%, marca
Pura Vida 6% y la maraca La Preferida 5%.
Conclusiones de la investigación cuantitativa y cualitativa (entrevistas a expertos,
focus y encuestas).
• Después de realizar los estudios correspondientes, concluimos que nuestros participantes
consideran que nuestro producto es innovador, la mayoría de nuestros participantes no ha
consumido leche de cabra e indican que no lo han hecho porque no conocen donde
adquirirlo, sin embargo, indican que tienen conocimiento de las propiedades de este
alimento, por otro lado, resaltan el contenido de Stevia como endulzante, por ser cero
calorías lo consideran más saludable.
• Hemos determinado un canal principal de ventas donde estarían los supermercados,
principalmente como Wong y Vivanda, nuestro público se encuentra en el NSE A y B,
para los cuales priorizan la calidad sobre el precio.
• Finalmente, confirmamos que nuestro producto satisface las necesidades de nuestro
público objetivo, personas que se enfocan por obtener productos de calidad, altamente
nutritivos y bajo en calorías innecesarias.
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
96
Para determinar el mercado potencial hemos considerado estos aspectos: demográfico,
geográfico y NSE.
• En aspecto demográfico hemos considerado a hombre y mujeres entre las edades 25 y 55
años.
• En el aspecto geográfico hemos considerado las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana
abarcan los distritos; San Borja, San Isidro, Surco, La Molina, Jesús María, Lince, Pueblo
Libre, San Miguel, Miraflores.
• En el aspecto socioeconómico hemos considerado niveles A y B.
Tabla 20
Mercado potencial
Distrito Población Superficie Criterios de segmentación (%) Total año
(2019) (Km2) NSE A NSE B > 25 a 55
San Borja 113,247 10.0 35.90 43.20 43.31 38,796
San Isidro 60,735 11.1 35.90 43.20 42.23 20,288
Surco 329,152 34.8 35.90 43.20 43.53 113,334
La Molina 140,679 65.8 35.90 43.20 42.15 46,903
Jesús María 75,359 4.6 16.20 58.10 43.93 24,597
Lince 54,711 3.0 16.20 58.10 43.41 17,646
Pueblo Libre 83,323 4.4 16.20 58.10 43.08 26,670
Magdalena 60,290 3.6 16.20 58.10 44.90 20,059
San Miguel 155,384 10.7 16.20 58.10 43.82 50,590
Miraflores 99,337 9.6 35.90 43.20 47.03 36,954
Total 1,172,217 157.6 395,837
Nota: Elaboración propia
97
4.2.2. Estimación del mercado disponible.
Hemos considerado la siguiente fórmula para el cálculo del mercado disponible:
𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 = 𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑝𝑜𝑡𝑒𝑐𝑖𝑎𝑙 × 𝑐𝑙𝑖𝑒𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑞𝑢𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑠𝑢𝑚𝑒𝑛 𝑙𝑒𝑐ℎ𝑒 𝑐ℎ𝑜𝑐𝑜𝑙𝑎𝑡𝑎𝑑𝑎 (%)
Pregunta N° 5: ¿Consume leche chocolatada?
Respuesta Sí: 84 %
Datos:
• Mercado potencial: 395,839 personas.
• Total: 119 personas.
• Respuesta Sí: 100 personas.
• Respuesta No: 19 personas.
• Porcentaje Sí: 84.0%
𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 = 395,839 × 84.0% = 332,505 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠 𝑝𝑜𝑟 𝑎ñ𝑜
Considerando una tendencia de aumento de la población económicamente activa, estos
últimos años según lo estudiado por el INEI (Instituto Nacional de Estadística e Informática),
están los rangos de edades 45 años a más con un 2.6% y entre 24 a 44 años con un 1.5%, se
realizó un promedio de ambos porcentajes y obtuvimos una tendencia de crecimiento del
2.1%, con este dato hemos proyectado el mercado disponible en los 5 años próximos.
98
Tabla 21
Mercado disponible
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 32,589 33,273 33,972 34,685 35,414
San Isidro 17,042 17,400 17,765 18,138 18,519
Surco 95,201 97,200 99,241 101,325 103,453
La Molina 39,399 40,226 41,071 41,933 42,814
Jesús María 20,662 21,096 21,539 21,991 22,453
Lince 14,823 15,134 15,452 15,776 16,108
Pueblo Libre 22,403 22,874 23,354 23,844 24,345
Magdalena 16,850 17,203 17,565 17,934 18,310
San Miguel 42,496 43,388 44,299 45,230 46,180
Miraflores 31,041 31,693 32,359 33,038 33,732
TOTAL 332,505 339,488 346,617 353,896 361,328
Nota: Elaboración propia
4.2.3. Estimación del mercado efectivo.
Para calcular el mercado efectivo hemos considerado la siguiente fórmula, que incluye a
personas que estén dispuestas a adquirir el producto.
La pregunta que nos brinda este porcentaje es la siguiente:
Pregunta N° 17: ¿Compraría usted nuestro producto?
Respuesta: Sí: 85.7%
99
Pregunta N° 18: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de un litro del
producto?
Respuesta: S/12.00 o más: 52%
Pregunta N° 20: ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de 200 ml del
producto?
Respuesta: S/ 3.00 o más: 44.5%
Pregunta N° 19: ¿Qué presentación de leche chocolatada prefiere?
Respuesta: 1 litro (79.2%) 200 ml (20.8%)
Datos del mercado disponible: 332,505 personas año 1
Fórmula Mercado efectivo para la presentación de 1 litro:
𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎ñ𝑜 01 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 17 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 18 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 09
332,505 × 85.7% × 52% × 79.2 = 117,357 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠 − 𝑎ñ𝑜 1
Fórmula Mercado efectivo para la presentación de 200 ml:
𝑀𝑒𝑟𝑐𝑎𝑑𝑜 𝑑𝑖𝑠𝑝𝑜𝑛𝑖𝑏𝑙𝑒 𝑎ñ𝑜 01 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 17 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 20 × 𝑃𝑟𝑒𝑔𝑢𝑛𝑡𝑎 09
332,505 × 85.7% × 44.5% × 20.8 = 26,376 𝑝𝑒𝑟𝑠𝑜𝑛𝑎𝑠 − 𝑎ñ𝑜 1
100
Tabla 22
Mercado efectivo – presentación 1 L
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 11,502 11,744 11,990 12,242 12,499
San Isidro 6,015 6,141 6,270 6,402 6,536
Surco 33,601 34,306 35,027 35,762 36,513
La Molina 13,906 14,198 14,496 14,800 15,111
Jesús María 7,292 7,446 7,602 7,762 7,925
Lince 5,232 5,342 5,454 5,568 5,685
Pueblo Libre 7,907 8,073 8,243 8,416 8,593
Magdalena 5,947 6,072 6,199 6,330 6,463
San Miguel 14,999 15,314 15,635 15,964 16,299
Miraflores 10,956 11,186 11,421 11,661 11,906
TOTAL 117,357 119,821 122,337 124,906 127,529
Nota: Elaboración propia
Tabla 23
Mercado efectivo – presentación 200 ml
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 2,585 2,639 2,695 2,751 2,809
San Isidro 1,352 1,380 1,409 1,439 1,469
Surco 7,552 7,710 7,872 8,038 8,206
La molina 3,125 3,191 3,258 3,326 3,396
Jesús maría 1,639 1,673 1,709 1,744 1,781
Lince 1,176 1,201 1,226 1,251 1,278
Pueblo libre 1,777 1,814 1,853 1,891 1,931
Magdalena 1,337 1,365 1,393 1,423 1,452
San miguel 3,371 3,442 3,514 3,588 3,663
Miraflores 2,462 2,514 2,567 2,621 2,676
101
Total 26,376 26,929 27,495 28,072 28,662
Nota: Elaboración propia
Hemos considerado la misma tendencia del incremento de la PEA obtenido del INEI.
4.2.4. Estimación del mercado Objetivo.
En el análisis observamos que aumenta en 4%. De acuerdo con la presente encuesta las
marcas más relevantes de consumo de leche con sabor a chocolate es para la marca Gloria
con un 56 %, marca Laive con un 18.3%, marca Pura Vida 6% y la marca La Preferida 5%,
CapriChoco elige el porcentaje de 5% lo cual nos ponemos en un escenario conservador para
% del mercado objetivo.
Tasa de crecimiento de consumo de leche 4.0%
Por la Ley de Pareto estimamos un 30% del 20% de mercado disponible 5.0%
Tabla 24
Mercado objetivo
2021 2022 2023 2024 2025
5.0% 5.2% 5.4% 5.6% 5.8%
Nota: Elaboración propia
Tabla 25
Mercado objetivo – presentación 1 L
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 575.11 610.67 648.44 688.54 731.12
102
San Isidro 300.74 319.34 339.09 360.06 382.32
Surco 1,680.04 1,783.94 1,894.26 2,011.40 2,135.78
La Molina 695.28 738.28 783.94 832.41 883.89
Jesús María 364.62 387.17 411.11 436.54 463.53
Lince 261.58 277.76 294.94 313.18 332.54
Pueblo Libre 395.36 419.80 445.77 473.33 502.60
Magdalena 297.35 315.74 335.26 356.00 378.01
San Miguel 749.94 796.32 845.56 897.85 953.37
Miraflores 547.80 581.67 617.65 655.84 696.40
TOTAL 5,867.83 6,230.70 6,616.00 7,025.14 7,459.57
Nota: Elaboración propia
Tabla 26
Mercado objetivo – presentación 200 ml
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 129.25 137.25 145.73 154.75 164.32
San Isidro 67.59 71.77 76.21 80.92 85.93
Surco 377.59 400.94 425.73 452.06 480.01
La Molina 156.26 165.93 176.19 187.08 198.65
Jesús María 81.95 87.02 92.40 98.11 104.18
Lince 58.79 62.43 66.29 70.39 74.74
Pueblo Libre 88.86 94.35 100.18 106.38 112.96
Magdalena 66.83 70.96 75.35 80.01 84.96
San Miguel 168.55 178.97 190.04 201.79 214.27
Miraflores 123.12 130.73 138.81 147.40 156.51
TOTAL 1,318.78 1,400.33 1,486.93 1,578.88 1,676.52
Nota: Elaboración propia
103
4.2.5. Frecuencia de compra.
Para obtener esto, realizamos la encuesta para evaluar a nuestros clientes y las veces en
que compraría nuestro producto como indica en la pregunta N° 17 ¿Compraría usted nuestro
producto? nos indica que el 85.5 % compraría nuestro producto.
Tabla 27
Porcentaje de clientes que comprarían nuestro producto
N° %
SI 100 86
NO 17 15
Nota: Elaboración propia
Encontramos la frecuencia de compra como indica en la pregunta N° 19 considerando
la presentación de un litro ¿Cuántas cajas consumiría al mes?
Para esta pregunta dimos como opciones de 1 a 4 veces la cantidad de compras que en la
presentación de 1 L. Con la respuesta de cada encuestado obtuvimos el porcentaje por cada
una de estas opciones en la presentación indicada, por lo cual multiplicamos ese porcentaje
de compra por la cantidad de veces que se compraría la presentación de 1 lt. durante 1 año
para determinar frecuencia de compra total para el año.
Tabla 28
Frecuencia de compra – presentación 1 L (compras anuales)
Veces compra /caja % Veces de compra / año Frecuencia de compra veces /año
1 20.60 12 2.472
104
2 45.10 24 10.824
3 20.60 36 7.416
4 13.70 48 6.576
Total 100 27.288
Nota: Elaboración Propia
La frecuencia de compra por cantidades (cajas de 1 lt.) es de 27 cajas al año o 2.27 cajas.
Para las cajitas de 200 ml encontramos la frecuencia de compra como indica en la pregunta
N° 21. Considerando la presentación de 200 mililitros ¿Cuántas cajas consumiría al mes?
Para esta pregunta dimos como opciones de 1 a 4 veces la cantidad de compras que en la
presentación de 200 ml. Con la respuesta de cada encuestado obtuvimos el porcentaje por
cada una de estas opciones en la presentación indicada, por lo cual multiplicamos ese
porcentaje de compra por la cantidad de veces que se compraría la presentación de 200 ml
durante 1 año para hallar la frecuencia de compra en total para el año.
Tabla 29
Frecuencia de compra – presentación 200 ml (compras anuales)
Veces compra /caja % Veces de compra / año Frecuencia de compra veces /año
1 6.90 12 0.83
2 19.60 24 4.70
3 25.50 36 9.18
4 48.00 48 23.04
Total 100 37.75
Nota: Elaboración propia
105
La frecuencia de compra por cantidades (cajas de 200 ml) es de 38 cajas al año o 3.15
cajas por mes.
4.2.6. Cuantificación de la compra.
Para calcular la información sobre la cuantificación anual de compra del producto,
tomamos en cuenta el segmento de mercado al que nos queremos dirigir, por ello utilizamos
el mercado objetivo multiplicado por la frecuencia de compra para encontrar la demanda en
unidades de las 2 presentaciones del producto.
𝐶𝑢𝑎𝑛𝑡𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑑𝑒𝑚𝑎𝑛𝑑𝑎 = 𝑀𝑒𝑟𝑐. 𝑂𝑏𝑗𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 × 𝐹𝑟𝑒𝑐. 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑚𝑝𝑟𝑎
Tabla 30
Demanda proyectada – presentación 1 L
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 15,694 16,664 17,695 18,789 19,951
San Isidro 8,207 8,714 9,253 9,825 10,433
Surco 45,845 48,680 51,690 54,887 58,281
La Molina 18,973 20,146 21,392 22,715 24,120
Jesús María 9,950 10,565 11,218 11,912 12,649
Lince 7,138 7,580 8,048 8,546 9,074
Pueblo Libre 10,788 11,456 12,164 12,916 13,715
Magdalena 8,114 8,616 9,149 9,714 10,315
San Miguel 20,464 21,730 23,074 24,501 26,016
Miraflores 14,948 15,873 16,854 17,897 19,003
TOTAL 160,121 170,023 180,537 191,702 203,557
Nota: Elaboración propia
106
En el año 1 tendríamos 388,795 unidades de CapriChoco de 1L vendidas, teniendo
tendencia de crecimiento en los siguientes años.
Tabla 31
Demanda proyectada – presentación 200 ml
Distrito 2021 2022 2023 2024 2025
San Borja 4,880 5,181 5,502 5,842 6,203
San Isidro 2,552 2,709 2,877 3,055 3,244
Surco 14,255 15,136 16,072 17,066 18,121
La Molina 5,899 6,264 6,651 7,063 7,500
Jesús María 3,094 3,285 3,488 3,704 3,933
Lince 2,219 2,357 2,502 2,657 2,822
Pueblo Libre 3,354 3,562 3,782 4,016 4,264
Magdalena 2,523 2,679 2,845 3,021 3,207
San Miguel 6,363 6,756 7,174 7,618 8,089
Miraflores 4,648 4,935 5,241 5,565 5,909
Total 49,787 52,865 56,135 59,606 63,292
Nota: Elaboración propia
Tabla 32
Demanda proyectada total - anualizado
2021 2022 2023 2024 2025
209,908 222,889 236,672 251,308 266,849
Nota: Elaboración propia
107
4.2.7. Estacionalidad.
Al realizar la encuesta le preguntamos a los que comprarían nuestro producto en la
pregunta N° 22. ¿En qué estaciones del año considera que compraría más nuestro
producto?
Donde nos indicaron lo siguiente:
Tabla 33
Estacionalidad.
N° % Todo el año Estacionalidad
Verano 13 0.127 0.11275 0.23975
Otoño 6 0.059 0.11275 0.17175
Invierno 35 0.343 0.11275 0.45575
Primavera 2 0.02 0.11275 0.13275
Todo el año 45 0.451 1
Nota: Elaboración propia
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado.
A. Programa de ventas en unidades.
En este programa de ventas en unidades anual, consideramos 2 modelos de presentación
y canales donde vender.
Tabla 34
Demanda proyectada anual – presentación 1 L
108
Producto % 2021 2022 2023 2024 2025
Caja de 1
Lt
79.2 166,247 176,528 187,444 199,036 211,344
Nota: Elaboración propia
Tabla 35
Demanda proyectada anual – presentación 200 ml
Producto % 2021 2022 2023 2024 2025
Caja de
200 ml
20.8 43,661 46,361 49,228 52,272 55,505
Nota: Elaboración propia
Tabla 36
Demanda proyectada anual – ambas presentaciones
Producto % 2021 2022 2023 2024 2025
Total 100 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849
Nota: Elaboración propia
Tabla 37
Demanda proyectada anualizada en unidades por canal de ventas
Canal de venta % 2021 2022 Z 2023 2024 2025
Supermercados 68.3 143,367 152,233 161,647 171,643 182,258
Bodegas 10 20,991 22,289 23,667 25,131 26,685
Tiendas 8.3 17,422 18,500 19,644 20,859 22,148
Mercados 4.2 8,816 9,361 9,940 10,555 11,208
Otros (Grifos, panaderías, Etc.) 9.2 19,312 20,506 21,774 23,120 24,550
Total 100 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849
Nota: Elaboración propia
109
Teniendo en cuenta las proyecciones de ventas por los canales de distribución basadas en
las encuestas realizadas, obtenemos que nuestra presentación de 1 lt tendrá el 79.20% de
participación y la de 200 ml de 20.80% en los diferentes canales que se dieron como opción
de compra para nuestros posibles consumidores. Con estos porcentajes dividimos las
unidades de ventas proyectadas según lo requerido en cada canal para cada año.
Tabla 38
Demanda proyectada en unidades por producto y canal de venta anualizado
Canal Presentación
Particip
ación
(%)
2021 2022 2023 2024 2025
%Parti
cipació
n/Canal
Supermercados Caja de 1 L 79.20 113,547 120,568 128,024 135,941 144,348
68%
Caja de 200 ml 20.80 29,820 31,664 33,623 35,702 37,910
Bodegas Caja de 1 L 79.20 16,625 17,653 18,744 19,904 21,134 10%
Caja de 200 ml 20.80 4,366 4,636 4,923 5,227 5,550
Tiendas Caja de 1 L 79.20 13,799 14,652 15,558 16,520 17,542
8%
Caja de 200 ml 20.80 3,624 3,848 4,086 4,339 4,607
Mercados Caja de 1 L 79.20 6,982 7,414 7,873 8,360 8,876
4%
Caja de 200 ml 20.80 1,834 1,947 2,068 2,195 2,331
Otros (Grifos,
panaderías, Etc.)
Caja de 1 L 79.20 15,295 16,241 17,245 18,311 19,444
9%
Caja de 200 ml 20.80 4,017 4,265 4,529 4,809 5,106
Total 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849 100%
Nota: Elaboración propia
B. Programa de ventas en valores monetarios (soles).
En el cálculo de la demanda en soles, se necesita conocer el precio referido que los
consumidores consideraron en la encuesta y Focus Group. Consideramos estos precios para
110
la venta promedio S/ 12.00 para presentación 1 L y S/ 3.00 para presentación de 200 ml. Para
ambos importes está incluido el IGV.
Tabla 39
Demanda proyectada en unidades de presentación del producto
P. venta (S/)
Público
Margen del canal (%)
P. venta (S/)
Canal
IGV
(S/)
Valor venta
(S/)
Supermercados
Caja de 1 L 12.00 30.00 8.40 1.28 7.12
Caja de 200 ml 3.00 30.00 2.10 0.32 1.78
Bodegas
Caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64
Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16
Tiendas
Caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14
Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03
Mercados
Caja de 1 L 12.00 15.00 10.20 1.56 8.64
Caja de 200 ml 3.00 15.00 2.55 0.39 2.16
Otros
Caja de 1 L 12.00 20.00 9.60 1.46 8.14
Caja de 200 ml 3.00 20.00 2.40 0.37 2.03
Nota: Elaboración Propia
111
Tabla 40
Demanda proyectada en soles por canal de venta
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Supermercados 68,838 68,838 68,838 49,313 49,313 49,313 130,856 130,856 130,856 38,116 38,116 38,116
BCaja de 1 L 64,597 64,597 64,597 46,275 46,275 46,275 122,794 122,794 122,794 35,767 35,767 35,767
Caja de 200 ml 4,241 4,241 4,241 3,038 3,038 3,038 8,062 8,062 8,062 2,348 2,348 2,348
Bodegas 12,238 12,238 12,238 8,767 8,767 8,767 23,265 23,265 23,265 6,776 6,776 6,776
Bolsa y/o caja de 1 L 11,484 11,484 11,484 8,227 8,227 8,227 21,831 21,831 21,831 6,359 6,359 6,359
Caja de 200 ml 754 754 754 540 540 540 1,433 1,433 1,433 418 418 418
Tiendas 9,560 9,560 9,560 6,849 6,849 6,849 18,174 18,174 18,174 5,294 5,294 5,294
Bolsa y/o caja de 1 L 8,971 8,971 8,971 6,427 6,427 6,427 17,054 17,054 17,054 4,967 4,967 4,967
Caja de 200 ml 589 589 589 422 422 422 1,120 1,120 1,120 326 326 326
Mercados 5,140 5,140 5,140 3,682 3,682 3,682 9,771 9,771 9,771 2,846 2,846 2,846
Bolsa y/o caja de 1 L 4,823 4,823 4,823 3,455 3,455 3,455 9,169 9,169 9,169 2,671 2,671 2,671
Caja de 200 ml 317 317 317 227 227 227 602 602 602 175 175 175
Otros 10,597 10,597 10,597 7,591 7,591 7,591 20,144 20,144 20,144 5,868 5,868 5,868
Bolsa y/o caja de 1 L 9,944 9,944 9,944 7,124 7,124 7,124 18,903 18,903 18,903 5,506 5,506 5,506
Caja de 200 ml 653 653 653 468 468 468 1,241 1,241 1,241 362 362 362
Ventas (sin IGV) 106,374 106,374 106,374 76,203 76,203 76,203 202,210 202,210 202,210 58,899 58,899 58,899
112
IGV 19,147 19,147 19,147 13,717 13,717 13,717 36,398 36,398 36,398 10,602 10,602 10,602
Ventas (con IGV) 125,521 125,521 125,521 89,920 89,920 89,920 238,608 238,608 238,608 69,501 69,501 69,501
Nota: Elaboración Propia
Tabla 41
Demanda proyectada en soles por canal de venta y presentación de producto
Productos 2021 2022 2023 2024 2025 %Participación/canal
Supermercados 861,369 914,636 971,197 1,031,256 1,095,029
65% Caja de 1 L 808,299 858,284 911,360 967,719 1,027,563
Caja de 200 ml 53,070 56,352 59,837 63,537 67,466
Bodegas 153,140 162,610 172,666 183,344 194,682
12% Caja de 1 L 143,705 152,592 162,028 172,048 182,687
Caja de 200 ml 9,435 10,019 10,638 11,296 11,995
Tiendas 119,630 127,027 134,883 143,224 152,081
9% Caja de 1 L 112,259 119,201 126,573 134,400 142,711
Caja de 200 ml 7,371 7,826 8,310 8,824 9,370
Mercados 64,319 68,296 72,520 77,004 81,766
5%
Caja de 1 L 60,356 64,089 68,052 72,260 76,729
113
Caja de 200 ml 3,963 4,208 4,468 4,744 5,038
Otros 132,601 140,802 149,509 158,754 168,572
10% Caja de 1 L 124,432 132,127 140,297 148,973 158,186
Caja de 200 ml 8,170 8,675 9,211 9,781 10,386
Ventas (sin IGV) 2,662,118 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
100% Igv 239,591 254,407 270,139 286,845 304,583
Ventas (con IGV) 1,570,650 1,667,779 1,770,914 1,880,428 1,996,713
Nota: Elaboración Propia
114
4.3. Mezcla de Marketing
4.3.1. Producto.
Según el resultado de los estudios realizados en nuestro trabajo de investigación nuestro
producto tiene una aceptación de 85% ya que muchas personas tienen conocimiento del valor
nutricional que brinda la leche de cabra que es nuestra principal materia prima, del mismo
modo de las propiedades de la Stevia que brinda una opción saludable para las personas que
sufren de diabetes.
Figura 13 Grado de aceptación del público sobre nuestro producto, por elaboración propia (dato de encuestas)
115
Diseño de la marca.
Figura 14 Diseño de la marca – CapriChoco, por elaboración propia
Figura 15 Diseño de logo, eslogan y cuadro nutricional para el empaque, por elaboración propia.
116
Envase.
Nuestro envase será en presentaciones de 01 litro y 200 ml según las consideraciones
tomadas por la encuesta realizada.
Figura 16 Presentación de 1 litro, por elaboración propia
Figura 17 Presentación de 200 ml, por elaboración propia
117
4.3.2. Precio.
Para llegar a establecer un precio se validó los precios de la competencia indirecta, ya que
no tenemos un competidor directo, también nos basamos en los precios de leches con insumos
naturales como la leche de almendras porque consideramos que se asemeja a nuestro
producto en cuanto a que contienen ingredientes seleccionados de alto valor nutricional,
calidad y por lo mismo tienen un costo elevado.
Figura 18 Bebida De Almendra LAIVE presentación 1 L, por Tottus
Según las encuestas realizadas el precio que estarían dispuesto a pagar los consumidores
fueron los siguientes:
118
Figura 19 Resultado de la pregunta 18 referente a cuánto pagaría el consumidor por nuestro producto, por
elaboración propia.
Para la venta a nuestros clientes como las cadenas de bodegas, se les hará un descuento
del 10% por compra de 50 hasta 99 cajas de 12 unidades (200ml), 15% de descuento por
comprar de 100 hasta 150 cajas y un descuento de 20% de 151 hasta 250 cajas, mayor a 251
cajas en adelante 23% de descuento. Para las cajas de 6 unidades ( 1 litro ) un descuento del
10% por compra de 40 hasta 99 cajas, un descuento de 15% por compra de 100 hasta 150
cajas y un descuento de 20% de 151 hasta 250 cajas, mayor a 251 cajas en adelante 24% de
descuento. Esta estrategia de venta será por los dos primeros años, evaluando mensualmente
los resultados obtenidos lo cual se puede ir modificando los descuentos.
4.3.3. Plaza.
De acuerdo con las encuestas realizadas, el 68.30% de nuestros clientes potenciales
prefiere realizar las comprar en Supermercados, seguido de 10% en bodegas y 8.3% en
tiendas y/o supermercados. Según nuestras ventas proyectadas en la tabla 36 el margen de
participación para los supermercados es de un 68% convirtiéndose así en nuestros principales
clientes, asimismo el margen que brindamos a estos clientes es del 30% del costo con 30 a
60 días de crédito en promedio, por otro lado teniendo en cuenta la información de la tabla
119
39 los supermercados representan una participación en nuestros ingresos del 65%. Por estas
razones consideramos que nos basaremos una estrategia para convertirnos en los principales
proveedores de supermercados Wong y Vivanda.
Figura 20 Respuesta sobre pregunta 11 referente al canal de compra de la leche chocolatada, por
elaboración propia.
Para nuestro mercado potencial la comercialización de “CapriChoco” se utilizará la
cadena de distribución: Canal Corto, es decir el producto se va a distribuir por intermediarios
llegando al consumidor final.
Figura 21 Canal de distribución, por elaboración propia
120
4.3.4. Promoción.
En nuestra empresa el fundamental objetivo para la publicidad del producto es brindar
más información de sus beneficios, valores nutricionales, cualidades y las características que
tiene, al mercado consumidor de lácteos.
Además, se comunicará los lugares donde se ofrecerá el nuevo producto, con un aviso
informaremos los beneficios nutricionales y el beneficio proteico, asimismo informar que
ayudará al sistema inmunológico, nervioso y digestivo, para que los consumidores nos
identifiquen como un producto natural y saludable.
Para transmitir naturalidad en la imagen del producto, emplearemos colores que capten la
atención de los consumidores. Asimismo, utilizaremos descuentos, degustaciones,
activaciones, entre otros, en la promoción de venta.
Analizaremos los resultados obtenidos mediante las encuestas y entrevistas a profundidad
para tomar mejores decisiones.
Tabla 42
Plan de inversión año 1
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Material impreso
121
Afiche (35x50) 2000 u. 0 673 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 673
Volanteo 0 120 120 120 120 120 120 0 0 0 0 0 720
Diseño gráfico 360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 360
Diseño web 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Auspicios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ferias nutricionales 0 0 0 0 0 0 1,750 0 0 0 0 0 1,750
Banderola 0 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0 50
Sampling 750 0 0 0 0 0 750 0 0 0 750 0 2,250
Personal de sampling 150 0 0 0 0 0 150 0 0 0 150 0 450
Total 1,860 1,393 720 720 720 720 3,420 600 600 600 1,500 600 13,453
Nota: Elaboración propia
Tabla 43
Plan de inversión año 2
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Material impreso
Afiche 1000 0 0 531 0 0 0 0 0 0 0 0 0 531
Volanteo 0 0 80 80 80 80 80 0 0 0 0 0 400
Diseño gráfico 400 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 400
Auspicios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ferias nutricionales 0 0 0 0 0 0 1,700 0 0 0 0 0 1,700
Banderola 0 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0 50
Total 1,000 600 1,211 680 680 680 2,430 600 600 600 600 600 10,281
Nota: Elaboración propia
122
Tabla 44
Plan de inversión año 3
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 3,600
Material impreso
Afiche 1000 531 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 531
Volanteo 80 80 80 80 80 0 0 0 0 0 0 0 400
Ferias
Nutricionales
1,700 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1,700
Banderola 50 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 50
TOTAL 2,961 680 680 680 680 600 600 600 600 600 600 600 9,881
Nota: Elaboración propia
Tabla 45
Plan de inversión año 4
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
Facebook 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Instagram 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Material impreso
Afiche 1000 531 0 0 0 0 0 531 0 0 0 0 531 1,593
Volanteo 80 80 80 80 80 0 0 0 0 0 0 0 400
Total 1,011 480 480 480 480 400 931 400 400 400 400 931 6,793
Nota: Elaboración propia
Tabla 46
Plan de inversión año 5
Mes Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic Total
123
Facebook 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Instagram 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 200 2,400
Material impreso
Afiche 1000 531 0 0 0 0 0 531 0 0 0 0 0 1,062
Volanteo 0 0 0 0 0 0 80 80 80 80 80 80 480
Total 931 400 400 400 400 400 1,011 480 480 480 480 480 6,342
Nota: Elaboración propia
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.
Utilizaremos “sampling” que es la técnica de marketing directo, en la cual consiste en
ofrecer a nuestros consumidores pequeñas muestras de nuestro producto completamente
gratuito, brindando información acerca del valor nutritivo que contiene, asimismo nuestros
consumidores degustarán en ferias, conferencias, activaciones en puntos estratégicos para
dar a conocer nuestro producto diferenciado.
Esta técnica será disminuida cada vez, ya que en los primeros años la utilizaremos en una
gran cantidad de actividades que se necesite para las degustaciones de los clientes.
4.3.4.2. Promoción para todos los años.
Utilizaremos las redes sociales, se establecerá una página web, Facebook e Instagram,
para relacionar nuestro producto directamente con nuestros consumidores.
Las activaciones que realizaremos serán, participación en ferias y/o Sampling que se
darán de manera periódica durante todo el tiempo de operación, por ejemplo participaremos
124
en el día mundial de la leche que se celebra el 01 de junio, ofreciendo el producto y brindando
la mayor información del valor nutritivo, daremos muestras de la leche de cabra con cacao y
Stevia, mostrando nuestras presentaciones, ya que este sería nuestro éxito, dado que las
personas consuman y conozcan los beneficios del producto, y por consiguiente más conocida
será nuestra marca. El complemento clave que nos ayudará a fortalecer nuestras ventas son
las promociones y ofertas y para ello realizaremos un Feedback del consumidor final y ver
los detalles para examinar y definir la satisfacción y lo que necesiten y/o agraden en la
promoción.
Facebook.
Figura 22 Página de Facebook de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia
Instagram.
125
Figura 23 Página de Instagram de nuestra marca CapriChoco, por elaboración propia
Medios Impresos.
Ofreceremos volantes brindando lo que nuestro producto ofrece, resaltando los beneficios
y el valor nutricional que vamos a ofrecer.
126
Figura 24 Propuesta del diseño para volantes de Caprochoco, por elaboración propia
Diagrama de Flujo de Comercialización.
Figura 25 Diagrama de flujo de la comercialización, por elaboración propia.
5. Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional
5.1. Estudio legal
127
5.1.1. Forma societaria.
Para nuestro proyecto se investigó las formas societarias en el Perú, y mediante un análisis
comparativo de la información de cada uno, decidimos que lo mejor para una forma societaria
es la Sociedad Anónima Cerrada.
Tabla 47
Formas societarias en el Perú
Sociedad Anónima Sociedad Anónima Abierta
S.A. S.A.A.
Decreto Ley Ley N° 26887 Ley N° 26887
Característica 2 accionistas a más Más de 750 accionistas
Órganos
Junta General de Accionistas, Directorio y
Gerencia.
Junta General de Accionistas, Directorio y
Gerencia
Capital social Aportes de cada socio
Más del 35% del capital pertenece a 175 o más
accionistas
Duración Determinado o Indeterminado Determinado o Indeterminado
Transferencia Libro de Matrícula de Acciones de la Sociedad. Libro de Matrícula de Acciones de la Sociedad.
Sociedad de Responsabilidad Limitada Sociedad Anónima Cerrada
S.R.L. S.A.C.
Decreto Ley Ley N° 26887 Ley N° 26887
Característica 2 a 20 socios participacioncitas 2 a 20 accionistas
Órganos Junta General de Socios y gerencia
Junta General de accionistas, Directorio (opcional),
Gerencia
Capital social Aportes de cada socio Aportes de cada socio
Duración Indeterminado Determinado o Indeterminado
Transferencia Registro Público de Personas Jurídicas. Libro de Matrícula de Acciones de la Sociedad
128
Empresa Individual de Responsabilidad
Limitada
E.I.R.L.
Decreto Ley Ley N° 21621
Característica Una persona
Órganos Una persona es Gerente general y socio
Capital social Aporte de único
Duración Indeterminado
Transferencia Registro Público de Personas Jurídicas.
Fuente: Agencia de Promoción de la Inversión Privada – PROINVERSIÓN
Es así como nuestro proyecto de leche con sabor a chocolate endulzado con Stevia tendrá
el nombre de Caprilácteo S.A.C., con las siguientes características:
• Somos 5 accionistas, estamos en el rango permitido del número de accionistas.
• El número de acciones está dividido de forma equitativa a cada uno de los accionistas, por lo
mismo cada accionista tendrá la misma participación en las decisiones para el conducción de
la empresa.
• El patrimonio de accionistas de la empresa no responde a las finanzas de la empresa, por lo
mismo cada uno no se verá afectado por deudas que pueda generar la empresa.
• Se disuelve la sociedad por vencimiento del plazo, conclusión de su objeto social u acuerdo
con arreglo de estatuto.
El capital de la empresa está conformado por inversiones equitativas del capital de cada
socio.
129
Tabla 48
Participación de accionistas
Accionistas %
Selma Ivonne Arévalo López 20
Kelly Karina Huaringa Aguirre 20
Shirley Leonor Lévano Zeta 20
Lenin Edssley Bayona Manayay 20
Joselyn Diaz Rojas 20
Total 100
Nota: Elaboración propia.
A. Actividades.
Constitución de la empresa.
Para hacerlo efectivo, hemos realizado las siguientes actividades:
Búsqueda y reserva de nombre.
Después de determinar el giro del negocio, el mercado en el que deseamos invertir, hemos
optado por un nombre relacionado al producto que estamos trabajando. Hemos realizado la
debida búsqueda en Registros Públicos, la tasa registral es de S/ 5.00 y el resultado es
entregado en 20 a 30 minutos, seguido realizamos la reserva el nombre elegido, presentando
el Formulario de solicitud de Reserva de nombre de Persona Jurídica y abonando S/ 20.00
por derecho al trámite de reserva. También se puede realizar el trámite on-line. El formulario
de se encuentra en Anexo 04.
130
Elaboración de la Minuta de Constitución de la Empresa o Sociedad.
Es el documento con el cual los participantes se manifiestan con la voluntad de constituir
la persona jurídica, en la cual debe figurar lo siguiente:
• Denominación de la empresa.
• Domicilio de la empresa.
• Capital social.
• Inicio de las operaciones.
• Objeto social.
• Facultades de los representantes.
Elaborar pacto social.
Contiene la designación de los primeros administradores de la sociedad y aportes de cada
socio para la conformación del capital social.
Elaborar y firmar la escritura pública.
Ir a un notario para elaborar y firmar la escritura pública para luego inscribirlo en la
SUNARP, previa cancelación de las tasas registrales. Las tasas registrales son las siguientes:
S/3.00 por cada mil de capital social, S/28.00 por el nombramiento del gerente general,
S/46.00 por costo de presentación, la copia literal por hoja tiene un costo de S/5.00 (son
aproximadamente entre 4 y 5 hojas), S/4.50 por verificación de firma en la notaria
(biométrico).
131
Obtención de RUC (Registro único del Contribuyente).
El trámite se desarrolla en la SUNAT (sin costo), se puede realizar en las oficinas de la
entidad o en la web www.sunat.gob.pe, para esto se necesita los siguientes documentos: DNI
del representante legal, recibo de algún servicio o autoevalúo, partida registral certificada por
Registros Públicos de una antigüedad menos a los 30 días.
Legalizar libros contables.
Se debe realizar el trámite en notaria.
Registro de la empresa como MYPE.
Trámite que se efectúa mediante la página web del Ministerio de Trabajo y Promoción del
empleo.
5.1.2. Registro de Marcas y Patentes.
La empresa Caprilácteo S.A.C, tiene como nombre comercial “CapriChoco”, cuyo logo
es:
132
Figura 26 Logo CapriChoco, por elaboración propia
Requisitos para el registro de productos, así como de servicios, se ha obtenido de la página
de INDECOPI en cuya publicación da a conocer los requisitos para este fin, los cuales son:
• Señalar el símbolo a registrar (denominativo, mixto, tridimensional, figurativo u otros).
• Se recomienda enviar una copia fiel del documento que contenga el mismo logotipo al
correo electrónico: [email protected]
• Expresar los productos y/o servicios que se va a diferenciar con lo solicitado.
• En el caso de una solicitud de multiclase, deberían indicar los productos y/o servicios.
• Búsqueda de antecedentes para evitar los conflictos o problemas futuros por similitudes.
• Completar, presentar de tres formatos de solicitud.
• Pago de la tasa correspondiente (S/534.99).
• Identificar los datos.
• Para las personas naturales: Consignación del DNI, Carné de Extranjería o Pasaporte
indicando el número del Registro Único del Contribuyente (RUC).
• Para las personas jurídicas: Consignación del RUC, si cuenta con un representante deberá
identificarse con un documento de poder.
133
• Indicar el domicilio.
• Firmar la solicitud.
• Adjuntar la constancia del pago del trámite, con el costo de S/. 562.95 equivalente al
13.90% de la UIT, se deberá pagar en el Banco de la Nación, o a través de otras
modalidades que se ofrece.
• Presentar pago y solicitud en la mesa de partes de INDECOPI.
• Habilitan los 30 días para recibir la orden de publicación en la Gaceta electrónica de
propiedad industrial, el que solicita deberá mandar a hacer una publicación en el diario
oficial “El Peruano” (INDECOPI, 2019). Durante estos 30 días, alguien que tenga
legítimo interés puede presentar oposición fundamentada.
• Examen de Fondo, donde si no existe oposición se emite el registro de la marca.
• Resolución y entrega de certificado.
5.1.3. Licencias y autorizaciones.
La licencia de funcionamiento por defecto se debe tramitar en la Municipalidad que
corresponda, en nuestro casi realizaremos el trámite en la Municipalidad de Carabayllo.
Tabla 49
Requisitos para obtener la Licencia de Funcionamiento ITSE de detalle o multidisciplinaria (más de 500 m2)
Giros que
requieren ITSE
A
Requisitos
% UIT
vigente
S/
2. Industrias livianas y
medianas, cualquiera
1. Formato de solicitud (distribución gratuita) con carácter
de Declaración Jurada, que incluye lo siguiente: 0.4329% 18.61
134
sea el área con que
cuenten
• Número de RUC y DNI o Carné de Extranjería del
solicitante.
• Número del DNI o Carné de Extranjería del
representante legal, en caso de persona jurídica, u
otros entes colectivos, o tratándose de personas
naturales que actúe mediante representación.
2. Copia simple de vigencia de poder del representante legal,
en el caso de personas jurídicas u otros entes colectivos.
Tratándose de representación de personas naturales, se
requiere de carta poder con firma legalizada
3. Indicar el número de Certificado de ITSE de Detalle o
copia del certificado de ITSE Multidisciplinaria, según
corresponda
4. Indicar número de recibo de pago del derecho de trámite.
Fuente: Municipalidad de Carabayllo
• Certificación en inocuidad alimentaria: existen 4 certificaciones que garantizan la
inocuidad de los alimentos, entre los más importantes se encuentra la Certificación
HACCP, para la misma se debe cumplir una serie de requisitos tales como:
• Analizar los peligros existentes.
• Identificar puntos críticos de control (PCC), establecimiento límites críticos.
• Realizar un procedimiento de vigilancia del control de los PCC.
• Realizar correcciones en caso el sistema de vigilancia detecte un punto crítico no
controlado.
• Crear un sistema de documentos y registros para poder implementar estos requisitos.
135
En el Perú el órgano técnico normativo encargada de brindar esta certificación es la
Dirección General de Salud Ambiental – DIGESA amparada a través del Artículo 25 de la
Ley 27657: Ley del ministerio de salud.
5.1.4. Legislación Laboral.
El Régimen de Promoción y Formalización de las MYPES esta aplicado a los trabajadores
que se encuentran a un régimen laboral dentro de una entidad privada, brindando mano de
obra en las Micro y Pequeñas Empresas, incluyendo a sus colaboradores.
Las personas que serán contratadas al amparo de una legislación anterior van a continuar
con un régimen de las pautas vigentes al momento de contratación.
No incluye en este lugar, que los trabajadores estén en un régimen común, que
posteriormente del “Decreto Legislativo” N ° 1086 y rápidamente contratados por el
trabajador, según pasado menos de un año desde el cese.
Los criterios para evaluar si una empresa es Micro o Pequeña, se dan por:
• Microempresa, ventas anuales hasta 150 UIT son de S/607,500 o menos.
• Pequeña Empresa, ventas anuales más 150 UIT hasta 1700 UIT son de más de S/607,500
hasta S/6`885,000.
Por lo cual nuestra empresa califica como una pequeña empresa.
136
Tipos de contratos que tendrán los colaboradores.
Los colaboradores de Caprilácteo S.A.C. tendrán un contrato a plazo fijo, en la modalidad
“Por inicio de actividades”, con una duración máxima de 3 años, previa etapa de prueba de
3 meses.
5.1.5. Legislación Tributaria.
La legislación tributaria es MYPE. El impuesto a la renta que están con los sujetos del
RMT se definirá cuando se aplique a la renta anual una acción terminante a lo que la Ley del
Impuesto a la Renta ordene, la renta anual es hasta 15 UIT le corresponde 10% y si es más le
corresponde 29.50%.
5.2. Organizacional
5.2.1. Organigrama Funcional.
En Caprilácteo S.A.C para la toma de decisiones y responsabilidades de la empresa se
realizará mediante los accionistas, pero contaremos con un Gerente general como figura y
cabeza de la empresa.
El gerente general tendrá a su cargo al jefe de operaciones y logística, jefe ventas y
marketing, y al jefe de administración y recursos humanos, estas a su vez tendrán a su cargo
colaboradores que apoyen en diferentes puestos para lograr el visión de la empresa.
137
Figura 27 Organigrama de Caprilácteo S.A.C., por elaboración propia
5.2.2. Servicios de terceros.
Las áreas que serán tercerizadas son:
• Sistemas
• Asesor legal
• Personal de limpieza
• Personal de seguridad
• Community manager
• Mantenimiento
• Transportistas
138
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.
De acuerdo con el requerimiento, detallamos los puestos de trabajo en los siguientes
cuadros:
Tabla 50
Descripción y perfil del puesto. Gerente General
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Gerente General
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Universitaria Maestría Administración de empresas / Ingeniería industrial
Experiencia 03 años como mínimo en puestos similares
Otros Excel e Inglés Avanzado
Habilidades Liderazgo y comunicación efectiva
Alta capacidad de negociación
Manejo de conflictos
Funciones Informar a los accionistas toda toma de decisión y proponer proyectos de mejora
Definir y controlar los presupuestos para cada área
Toma de decisiones garantizando el cumplimiento de las normas, reglamentos y políticas
Informar a los accionistas el avance y cambios en la empresa.
Aprobar las contrataciones y pagos de planilla
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 5,000.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
139
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
Tabla 51
Descripción del puesto: Jefe de Operaciones y Logística
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Jefe de operaciones y logística
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Universitaria Bachiller o Titulado Ingeniería industrial alimentarias
Experiencia
02 años como mínimo en puestos similares con conocimientos de procesos industriales y
normas sanitarias.
Otros Excel y /o inglés avanzado
Habilidades Liderazgo y comunicación efectiva
Trabajo en equipo
Trabajo bajo presión
Funciones Diseñar el plan de producción
Proponer mejoras para los procesos productivos y de calidad
Controlar la producción y el presupuesto
Verificar el cumplimiento de las BPM en toda la planta
Coordinar el transporte de insumos y productos terminados
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 3,500.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
140
Tabla 52
Descripción y perfil del puesto jefe de ventas
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Jefe de ventas y marketing
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Universitaria Bachiller o Titulado Marketing
Experiencia 02 años como mínimo en puestos similares
Otros Excel e inglés avanzado
Habilidades Liderazgo y comunicación efectiva
Trabajo en equipo
Trabajo bajo presión
Funciones Diseñar el presupuesto de ventas y marketing
Proponer mejorar para aumentar o manejar las ventas
Toma de decisiones para la comercialización de productos y procedimientos de ventas de
la empresa
Elaborar y proponer el plan de marketing
Liderar las estrategias de marketing salvaguardando la imagen de la empresa
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 3,500.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
Tabla 53
Descripción del puesto jefe de administración y RR. HH.
Descripción y perfil del puesto
141
Nombre del puesto Jefe de Administración y Recursos Humanos
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Universitaria Bachiller o Titulado Administración
Experiencia 2 años como mínimo en puestos similares
Otros Excel y /o inglés avanzado
Habilidades Liderazgo y comunicación efectiva
Trabajo en equipo
Trabajo bajo presión
Funciones Coordinar con las empresas tercerizadas y con las áreas internas
Evaluar a los colaboradores, los procesos y el almacenamiento de los productos
Ser el nexo entre los colaborares y la gerencia
Ejecutar las actividades que se deriven de la gerencia general
Llevar el registro y control de caja chica
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 3,500.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
Tabla 54
Descripción y perfil: Operario de producción
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Operario de producción
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Secundaria - -
Experiencia 01 años como mínimo en puestos similares
142
Otros Personal masculino con carné de sanidad vigente
Habilidades Buena actitud para trabajar en equipo
Proactivo
Trabajo bajo presión
Mantener en orden la planta
Funciones
Verificar y velar que los productos sean almacenados de la forma correcta
Apoyo en el inventario y carga de materia prima
Ayudar en la producción
Cumplir con los estándares de higiene para la elaboración de los productos
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 930
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
Tabla 55
Descripción y perfil: Auxiliar de logística
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Auxiliar de logística
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Universitaria Bachiller o Titulado Negocios internacionales
Experiencia 01 años como mínimo en puestos similares
Otros Excel y /o inglés avanzado
Habilidades comunicación efectiva
143
Capacidad de análisis
Trabajo bajo presión
Funciones
Revisar diariamente los pedidos ingresados al sistema validándolo con su respectivo OC
y/o requerimiento.
Generar la OP para la atención de los pedidos y/o STOCK y comunicarlo oportunamente
al área de producción.
Realizar el debido seguimiento para que todos los PDC figuren como atendidos al 100%.
Coordinar con los operadores logísticos y proveedores.
Mantener un ordenado registro de las OC y realizar los respectivos informes para las
demás áreas.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 1,500.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
Tabla 56
Descripción y perfil: Operario de calidad
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Operario de Calidad
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Secundaria - -
Experiencia 01 años como mínimo en puestos similares con carné de sanidad vigente.
Otros Excel y /o inglés avanzado
Habilidades Buena actitud para trabajar en equipo
Proactivo
Trabajo bajo presión
144
Funciones Conocer los protocolos de calidad
Cumplir con la inspección del producto, en las líneas de producción asignadas y según lo
indicado en el plan de calidad.
Detectar y evaluar los defectos en la producción, determinando el tratamiento a seguir.
Llenar la planilla de Inspección correctamente.
Realizar el registro de mermas.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 930.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia
Tabla 57
Descripción y perfil: Asistente de ventas
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Asistente de ventas
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Técnico o universitario Bachiller o titulado Ingeniería industrial o afines
Experiencia 01 años como mínimo en puestos similares
Otros Excel y /o inglés avanzado
Habilidades comunicación efectiva
Capacidad de análisis
Trabajo bajo presión
Funciones Cumplir con las cuotas de ventas asignadas.
Prospección de clientes y coordinación de visitas.
Seguimiento del proceso de venta.
145
Coordinación con el área de producción para el cumplimiento de fechas establecidas con
los clientes.
Seguimiento del proceso de venta.
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 1,500.00
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
Tabla 58
Descripción y perfil del puesto: asistente de finanzas
Descripción y perfil del puesto
Nombre del puesto Asistente de Finanzas y contabilidad
Competencias
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Técnico o universitario Bachiller o titulado Finanzas, contabilidad o afines
Experiencia 01 años como mínimo en puestos similares
Otros Excel y /o inglés avanzado
Habilidades comunicación efectiva
Capacidad de análisis
Trabajo bajo presión
Funciones Ejecutar los trámites requeridos de su jefe directo
Consolidar la información de gastos de cada área
Hacer la Revisión de los presupuestos junto a su jefe directo
Velar por los estados financieros de la empresa
Preparar informes semanales y o /mensuales
Condiciones del puesto
Tipo de contrato Planilla
Remuneración S/ 1,500.00
146
Ubicación física Oficina - Planta principal
Jornada Disponibilidad completa
Nota: Elaboración propia.
5.2.4. Descripción de las actividades de los servicios por terceros.
Sistemas.
Dar soporte con algún inconveniente técnico con las computadoras, impresoras y otros.
Verificar las conexiones y el cuidado de la información virtual de la empresa.
Asesor Legal.
Asesorar la documentación legal para ser presentada en distintas entidades y preparación
para cualquier problema legal que la empresa puede tener.
Personal de limpieza.
Mantener la limpieza de la planta y de cada una de sus áreas, cumpliendo todos los
protocolos de salubridad.
Personal de seguridad.
Velar por la seguridad de la planta, reportar cualquier problema que se pueda originar y
tener el control de la seguridad de las cámaras.
Community manager.
Manejar las redes sociales oficiales de la empresa, crear contenido para cada una de ellas
y brindar soporte ante cualquier consulta de futuros clientes.
147
Mantenimiento.
Acrecentar la vida útil de las máquinas y aparatos, aplicando lo que se asigna con las
reglas de seguridad y salud ocupacional.
Transportista.
Transportar y verificar los productos al recoger y entregar a nuestros clientes o
proveedores. Manejar una buena comunicación con el área de operaciones y logística para
tener el control de los tiempos.
5.2.5. Aspecto Laboral.
5.2.5.1. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.
Caprilácteo S.A.C realiza las convocatorias por páginas de trabajo en internet para elegir
al personal que cumplan con lo requerido las cuales de pasar el proceso de selección tendrán
como contrato:
Contrato plazo fijo o determinado.
Este se realizará al inicio de las actividades, cuando el colaborador pase los 3 años
trabajando en la empresa y el periodo de prueba.
Para la empresa tercerizada serán contratos tipo proveedor, mediante facturación para
pagar por los servicios requeridos.
148
5.2.5.2. Régimen laboral de puestos de trabajo.
Caprilácteo S.A.C realizara la contratación bajo el régimen laboral MYPE, regulado bajo
la ley Nª 1086 y Decretos Supremos Nª007-2008.TR y 008.2008-TR, la ley de Promoción de
la Competitividad, Formalización y Desarrollo de la Micro y Pequeña empresa, y del acceso
al empleo decente.
Figura 28 Comparación de micro y pequeña empresa, por SUNAT 2020
5.2.5.3. Planilla para todos los años del proyecto.
149
Serán detalladas las planillas de nuestro proyecto que corresponde:
150
Tabla 59
Planilla bruta del personal para todos los años
Área Puestos Cantidad de trabajadores Remuneración (S/) Remuneración mensual (S/)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Gerencia General Gerente General 1 1 1 1 1 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Administración y RR.
HH
Jefe de administración y RR. HH 1 1 1 1 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Administración y RR.
HH Asistente de finanzas 1 1 1 1 1 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
ventas y Marketing Jefe de ventas y marketing 1 1 1 1 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
ventas y Marketing Asistente de ventas 1 1 1 1 1 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Operaciones y Logística Jefe de operaciones y logística 1 1 1 1 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Operaciones y Logística Operario de producción 3 3 3 3 3 930 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790
Operaciones y Logística Auxiliar de logística 1 1 1 1 1 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Operaciones y Logística Operario de control de calidad 2 2 2 2 2 930 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860
Total de trabajadores. 12 12 12 12 12 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650
Nota: Elaboración propia
151
Tabla 60
Planilla del personal para el año 2021
Cuadro de provisiones Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Set Oct Nov Dic
Gerente general 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Jefe de administración y RR.HH. 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Asistente de finanzas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Jefe ventas y marketing 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Asistenta de ventas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Jefe de operaciones. y logística 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Operario de producción 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790
Auxiliar de logística 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Operario de control de calidad 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860
Total sueldo bruto 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650 24,650
Asignación familiar 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465
Gratificación (1/12) 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260 2,260
Total sueldo 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375 29,375
CTS (1/24) 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224 1,224
152
ESSALUD (9%) 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644 2,644
SCTR 1% del sueldo 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294 294
Gasto total administrativo 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536 33,536
Nota: Elaboración propia
153
Tabla 61
Planilla del personal para el año 2021 al 2025
Cuadro de pagos 2021 2022 2023 2024 2025
Sueldo Bruto 295,800 295,800 295,800 295,800 295,800
Asignación Familiar 29,580 29,580 29,580 29,580 29,580
Gratificación 27,115 27,115 27,115 27,115 27,115
Pago de CTS 14,687 14,687 14,687 14,687 14,687
ESSALUD 31,725 31,725 31,725 31,725 31,725
SCTR 1% del sueldo 3,525 3,525 3,525 3,525 3,525
Pago Total Planilla 402,432 402,432 402,432 402,432 402,432
Nota: Elaboración propia
5.2.5.4. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Los gastos tercerizados por año serán los siguientes:
Tabla 62
Gastos de servicios tercerizados para el año 2021 al 2025
Servicios Tercerizados Remuneración Frecuencia 2020 2021 2022 2023 2024
Sistemas 1,500.00 Mensual 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00 18,000.00
Asesor Legal 2,000.00 Trimestral 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00
Personal de limpieza 1,200.00 Mensual 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00
Personal de seguridad 1,500.00 Mensual 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
Community Manager 1,200.00 Mensual 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00 14,400.00
Mantenimiento 1,200.00 Mensual 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00 28,800.00
154
Transportista 2,500.00 Mensual 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00 30,000.00
Pago Total Tercerizados 142,400.00 142,400.00 142,400.00 142,400.00 142,400.00
Nota: Elaboración propia
5.2.5.5. Horario de trabajo de puestos de trabajo.
Nuestros colaboradores cumplirán 48 horas semanales como máximo según ley, con un
día de descanso y con flexibilidad de horarios para los puestos de operación.
Tabla 63
Horarios de trabajo de los colaboradores
Área Puestos Horario de trabajo
Gerencia General Gerente General L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Administración y RR.HH. Jefe de Administración y RR.HH. L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Administración y RR.HH. Asistente de finanzas L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Comercial y Marketing Jefe ventas y de Marketing L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Comercial y Marketing Asistente de ventas L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Operaciones y Logística Jefe de Operaciones y Logística L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Operaciones y Logística Auxiliar de logística L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Operaciones y Logística Operario de Producción L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Operaciones y Logística Operario de Control de Calidad L - S de 08:00 am a 05:00 pm
Nota: Elaboración propia
155
6. Capítulo VI: Estudio Técnico
6.1. Tamaño del proyecto
En esta etapa se va a determinar el tamaño del proyecto, ya que se define por la capacidad
de los equipos y/o máquinas que se van a utilizar para la fabricación del producto, la mano
de obra directa y además el horario de trabajo que se va a disponer en la planta.
6.1.1. Capacidad instalada.
Sobre la capacidad que se va a instalar en la planta para nuestro proceso, del producto
Leche de cabra con cacao y Stevia, se define disposición ideal en la producción en litros en
la planta, ya que no cuenta con restricción de alguna maquinaria y/o equipos y mano de obra.
a. Criterios.
Consideramos para elaborar el cálculo de la capacidad instalada, lo determinamos respecto
a las maquinarias y/o equipos que serán utilizados junto con la mano de obra directa (MOD).
En cada etapa de la elaboración de leche de cabra con cacao y Stevia, se considera los
siguientes criterios:
1. Jornada laboral de la planta 8 horas diarias por 26 días al mes.
2. Las maquinarias utilizadas en el proceso son las siguientes:
156
• Balanza, para pesar la cantidad de leche fresca
• Homogeneizador, con el cual garantizamos que los niveles de todos los compuestos de la
leche no varíen en todo el proceso. Este proceso consiste en la separación de la nata y
ayuda a una mezcla más homogénea y dispersa con los ingredientes que se agregarán en
el momento de la homogenización. También, se efectúa la división y el desprendimiento
de los glóbulos de grasa.
• Marmita Pasteurización, que garantiza la eliminación de bacterias nocivas.
• Tanques de refrigeración depósito, de recepción la materia prima
• Máquina de llenado y sellado
• Etiquetado
b. Cálculos.
A continuación, observaremos cómo se maneja la elaboración de leche de cabra con cacao
y Stevia, como se empleará las horas de trabajo para la elaboración del producto. Se define
de la siguiente manera:
Tabla 64
Capacidad Instalada
Máquina
Cap.
(L)
Proc. Máq.
Tiempo min
Cap.*hora
(L. x 60´)
Cap.* día
(L*8H).
Cap. * mes
L*26 días
Cap, año
L*12meses
Eq.
Req.
Cap. Total
(L)
Tanque 5,000
Homogeneizador 1,000 60 1,000 8,000 208,000 2,496,000 1 2,496,000
Marmita
Pasteurización
1,000 60 1,000 8,000 208,000 2,496,000 1 2,496,000
157
Máquina de
llenado y
envasado
2,000 60 2,000 16,000 416,000 4,992,000 1 4,992,000
Nota: Elaboración propia
6.1.2. Capacidad utilizada.
Dado el programa de producción anual, definimos la máquina Homogeneizadora y
Pasteurizadora son el cuello de botella porque tiene la menor capacidad de producción es
decir 8,000 litros al día. La capacidad utilizada:
a. Criterios.
Se considera para elaborar el cálculo de la capacidad utilizada en los siguientes criterios.
• Programa de producción anual.
• Jornada laboral en la planta.
b. Cálculo.
Para el cálculo consideramos la elaboración de leche de cabra con cacao y Stevia
trabajando solo 1 turno en la producción de 8 horas al día, por 6 días de la semana, durante
26 días al mes sin considerar domingos, ni feriados.
c. Porcentaje de utilización de capacidad instalada.
Para el porcentaje de utilización del % de capacidad utilizada se divide capacidad de
producción litros utilizada de la demanda con capacidad de producción litros como nos indica
el siguiente cuadro:
158
Tabla 65
Capacidad Utilizada
Año 2021 2022 2023 2024 2025
Demanda Caja de 1 L. 388,795 396,960 405,296 413,807 422,497
Demanda Caja de 200 ml. 537,884 549,180 560,713 572,488 584,510
Demanda total en litros 496,372 506,796 517,438 528,305 539,399
Capacidad de producción L 2,496,000 2,496,000 2,496,000 2,496,000 2,496,000
Cap. de prod. L utilizada (Demanda) 496,372 506,796 517,438 528,305 539,399
% capacidad producción utilizada 0 0 0 0 0
Capacidad de producción L mensual 41,364 42,233 43,120 44,025 44,950
Capacidad de producción P diario 1,591 1,624 1,658 1,693 1,729
Nota: Elaboración propia
6.1.3. Capacidad máxima.
Para hallar la capacidad máxima, se calcularía con condiciones ideales, ya que sería un
proyecto utópico, en la producción con 24 horas al día con 365 días laborales y con un
consumo de 100% de la materia prima operando con toda la maquinaria. Estas serían el
máximo nivel de producción que se puede alcanzar en un trabajo ideal optimizando los
recursos durante el proceso.
Criterios.
Los siguientes criterios se consideran para ejercer el cálculo de la capacidad máxima:
• 365 días laborales al año
• 24 horas al día de trabajo
159
• Mano de obra directa MOD disponible.
Cálculo.
Los siguientes criterios son considerados para el cálculo de capacidad máxima.
Tabla 66
Capacidad instalada máxima
Máquina
Cap.
(L)
T* min
Proc.
Máq.
Cap.*hora
(L. x 60´)
Cap.* día
(L*24H).
Cap. * mes
L*30 d
Cap, año
L*12m
Eq.
Req.
Cap. Total
(L)
Tanque 5,000
Homogeneizador 1,000 60 1,000 24,000 720,000 8,640,000 1 8,640,000
Marmita
Pasteurización
1,000 60 1,000 24,000 720,000 8,640,000 1 8,640,000
Máquina de
llenado y
envasado
2,000 60 2,000 48,000 1,440,000 17,280,000 1 17,280,000
Nota: Elaboración propia
6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
160
Figura 29 Flujograma del proceso de elaboración, por elaboración propia
Figura 30 Diagrama analítico del DAP, por elaboración propia.
a. Recolección y Transporte.
161
En una empresa para que sea eficiente y eficaz de productos lácteos, se considera higiene
a la actividad de recolección de la materia prima. En con secuencia, después que se recibe la
leche de cabra lo recomendable es mantenerla a una temperatura de 4°C.
Para el transporte de la materia prima es necesario contar con una buena salubridad, los
menajes deberán estar limpios. Evitando así las bacterias o gérmenes se propaguen en la
leche.
Asimismo, negociaremos con nuestros proveedores para que cuenten con camiones
cisterna tipo refrigerante, asimismo se conserven a un nivel de temperatura adecuada de la
materia prima.
b. Recepción.
La leche fresca se retira de las cisternas y posteriormente se trasladada al lugar de
recepción de la planta.
c. Control de calidad.
Pasará por control de calidad, para verificar las propiedades organolépticas y el descarte
brucelosis, adicionalmente pasará por filtrado para eliminar cualquier partícula sólida, para
luego ser llevada al tanque de refrigeración temporal para su almacenaje.
d. Refrigeración.
162
Para mantener en óptimas condiciones la materia prima, esta debe ser refrigerada en el
tanque de almacenamiento temporal a una temperatura de 4°C. con la finalidad de que no se
formen y se reproduzcan bacterias.
e. Muestreo y Control de Calidad.
Se recopilará una muestra de leche para enviarla a un tanque de refrigeración para efectuar
la prueba antibiótica para ver si existen bacterias, y la acidez de la materia prima.
f. Ultra- Pasteurización.
Científicamente se le conoce como UHT que consiste en calentar la leche a temperatura
alta de 140° - 150° C, durante un flujo continuo de líquido por unos
g. Homogenización.
Este proceso consiste en la separación de la nata y ayuda a una mezcla más homogénea y
dispersa con los ingredientes que se agregarán en el momento de la homogenización.
También, se efectúa la división y el desprendimiento de los glóbulos de grasa.
Adicionalmente, la máquina también cumple la función de mezclar los ingredientes de
manera dispersa y homogénea.
h. Llenado y Envasado.
163
El envasado consiste en un proceso automatizado que sella el envase perfectamente
esterilizado sobre chorro de leche sin dejar lugar a entradas de aire. Con la finalidad de evitar
la proliferación de microorganismos luego del tratamiento térmico recibido.
A este proceso se le debe abastecer con los envases con las imágenes correspondientes
impresas (logo de marca, información nutricional, ingredientes, etc.) para los formatos de
200 ml y 1000 ml.
i. Etiquetado.
En este proceso se etiquetará en las presentaciones en la caja de 200 ml y 1 litro.
j. Almacenaje.
Es el procedimiento de colocar los envases en packs de cartón para su comercialización.
La presentación de 200 ml se empacará en packs de 20 unidades, mientras que los 1000 ml
se embalarán de a 12 unidades. El proceso es manual. Asimismo, se debe suministrar cartones
que se armarán en cajas impresas con logo, marca e información del producto lácteo.
6.2.2. Programa de producción.
En este programa de acuerdo con la cantidad de productos que se va a necesitar
diariamente, con la finalidad de llegar o superar a nuestra demanda objetiva, elaborado de la
siguiente forma:
164
Tabla 67
Programa de producción – presentación de 1 L
2021 2022 2023 2024 2025
Sampling 1% 1% 1% 1% 1%
Stock de
seguridad
2% 2% 2% 2% 2%
Nota: Elaboración propia
Tabla 68
Programa de producción – presentación de 200 ml
2021 2022 2023 2024 2025
Sampling 1% 1% 1% 1% 1%
Stock de seguridad 2% 2% 2% 2% 2%
Nota: Elaboración propia
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
Para la presente investigación utilizaremos las siguientes materias primas en dos
presentaciones:
Tabla 69
Composición presentación de 1 Lt
Materia prima U/M Cant.
Leche de cabra ml. 1,000
165
Cacao en polvo g. 2.5
Empaque und. 1.0
Stevia g. 3.0
Nota: Elaboración propia
Tabla 70
Composición presentación de 200 ml
Materia prima U/M Cant.
Leche de cabra ml. 200
Cacao en polvo g. 1.5
Empaque und. 1.0
Stevia g. 2.0
Nota: Elaboración propia
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
Los siguientes cuadros son para el plan de negocio con relación de la materia prima e
insumos:
Tabla 71
Programa de compras: Materia prima
Materia prima / insumo
UM
compra
Costo
sin IGV
IGV
(S/)
P.
compra
Proveedor
Frec.
compra
Leche de cabra fresca 1,623 1,861.44 410.76 2,272.20
Asoc. De la Cuenca de Rio
chillon
3 veces x semana
Cacao (Kg) 100 1,804.00 396.00 2,200.00 World Xokolt Mensual
Stevia (Kg) 100 1,640.00 360.00 2,000.00 Stevia Coronel Mensual
166
Etiquetas (unidades de rollo) 500 17.90 3.93 21.83 Industrias plásticas Mensual
Envases de 200 ml
TetraPack (unidad)
10,000 1,066.00 234.00 1,300.00
Avanza Food Industry
Consulting
Mensual
Envases de 1000 ml
TetraPack (unidad)
10 1,066.00 234.00 1,300.00 Avanza Food Industry
Consulting
Mensual
Nota: Elaboración propia
Tabla 72
Programa de compras: Presentación 200 ml
Can. UM Precio Merma Cost. Uni. Aprox. Frec. compra
g/unid. Kg/L/Unid. % S/
semanal, mensual,
trimestre, Etc.
Leche de cabra fresca 200 ml S/ 1.40 2.0 0.27 3 veces x semana
Cacao 0.0015 kg S/ 22.00 0.0 0.03 mensual
Stevia 0.002 kg S/ 20.00 0.0 0.04 Mensual
Etiqueta 1 Unid. S/ 0.04 0.0 0.04 Mensual
envases de 200 ml 1 Unid. S/ 0.13 0.0 0.13 Mensual
0.52
Nota: Elaboración propia
Tabla 73
Programa de compras: Presentación de litro
Can. UM Precio Merma Cost. Uni. Aprox. Frec. compra
g/unid. Kg/litro/unidad % S/
semanal, mensual,
trimestre, Etc.
Leche de cabra fresca 1,000.00 ml 1.40 1.40 2.00 1.37 semanal
Cacao 0.0025 kg 22.00 0.06 1.00 0.06 mensual
Stevia 0.003 kg 20.00 0.06 1.00 0.06 mensual
167
Etiqueta 1.00 Unidad 0.04 0.04 1.00 0.04 mensual
envases de 1000 ml 1.00 Unidad 0.30 0.30 1.00 0.30 mensual
1.83
Nota: Elaboración propia
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
Aquí consideramos la jornada laboral que la ley nos indica junto con lo que se necesita
para la producción mensual y anual que se necesita.
Tabla 74
Requerimiento de Mano de obra directa e indirecta (MOD - MOI)
Mano de obra directa 2021 2022 2023 2024 2025
Operario de Producción 3 3 3 3 3
Operario de Control de Calidad 2 2 2 2 2
Total operarios directos 5 5 5 5 5
Mano de obra indirecta 2021 2022 2023 2024 2025
Jefe de Producción y logística 1 1 1 1 1
Auxiliar de logística 1 1 1 1 1
Total operarios indirectos 2 2 2 2 2
Nota: Elaboración propia.
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
168
La empresa Caprilácteo S.A.C de acuerdo con el proceso productivo elaborado de la leche
de cabra sabor a chocolate con Stevia y la elección de tener la tecnología adecuada para tener
un producto de primera calidad hemos visto conveniente apoyarnos con empresas líderes en
la fabricación de maquinaria para la industria alimentaria, como son: Vulcano Tecnología
Aplicada E.I.R.L y Nova Perú S.A.C
Tabla 75
Maquinarias para el proceso
Actividad Máquina Cantidad Precio (S/.)
Recepción y conservación de materia prima Tanque de enfriamiento 1 de 5000 L/hora 17,195.00
Garantiza que los compuestos de la leche no
cambien en el proceso, distribuye la M.P en
cantidades y secuencias temporales exactas.
Homogeneizador 1 17,195.00
Proceso de pasteurización del producto Marmita 1 5,158.50
Permite el envasado y sellado Máquina de llenado y sellado 1 34,390.00
Nota: Elaboración Propia
Precio Global sin IGV: S/. 73,938.50
Precio Global con IGV: S/. 87,247.43
169
6.3.2. Equipos.
La empresa Caprilácteo S.A.C contará con los siguientes equipos:
Tabla 76
Inversión área de producción
Equipos Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio
Griferas Mezcladoras 1 340.00 340.00 61.20 401.20
Lavadero de 2 pozas 2 340.00 680.00 122.40 802.40
Balanza compacta 1 510.00 510.00 91.80 601.80
Balanza Industrial 1 840.00 840.00 151.20 991.20
Pistola de temperatura 1 131.36 131.36 23.64 155.00
Extintores 2 60.00 120.00 21.60 141.60
TOTAL 8 2,221.36 2,621.36 471.84 3,093.20
Nota: Elaboración propia
Tabla 77
Inversión área de administración
Equipos Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio
Computadoras 2 1,400.00 2,800.00 504.00 3,304.00
Laptops 3 1,500.00 4,500.00 810.00 5,310.00
Extintor 1 60.00 60.00 10.80 70.80
Impresora Multifuncional 1 634.75 634.75 114.25 749.00
Aire Acondicionado 1 652.54 652.54 117.46 770.00
Total 8 4,247.29 8,647.29 1,556.51 10,203.80
Nota: Elaboración propia
Tabla 78
Inversión área de ventas y marketing
170
Equipos Cant. Costo Unit. Sub Total IGV Precio
Laptops 2 1,500.00 3,000.00 540.00 3,540.00
Extintor 1 60.00 60.00 10.80 70.80
Impresora
Multifuncional 1 634.75 634.75 114.25 749.00
Aire Acondicionado 1 652.54 652.54 117.46 770.00
Total 5 2,847.29 4,347.29 782.51 5,129.80
Nota: Elaboración Propia
6.3.3. Herramientas.
No se usará de herramientas en la empresa Caprilácteo S.A.C.
6.3.4. Utensilios.
La empresa Caprilácteo S.A.C contara con los siguientes utensilios:
Tabla 79
Inversión general: Utensilios
Utensilios Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio
Uniforme 6 40.00 240.00 43.20 283.20
Mandiles 4 15.00 60.00 10.80 70.80
Sticker de señalización 12 0.76 9.15 1.65 10.80
Botas 6 30.00 180.00 32.40 212.40
Cucharones de plástico 3 16.95 50.85 9.15 60.00
Paletas Mezcladoras 2 29.66 59.32 10.68 70.00
Bandejas de acero (02 ovaladas + 01 rectangular) 3 21.19 63.56 11.44 75.00
Lentes de seguridad (Caja de 12 Unid.) 4 30.51 122.03 21.97 144.00
Mascarillas (caja de 50 unidades) 50 10.00 500.00 90.00 590.00
171
Guantes de plástico (caja de 50 pares) 50 28.00 1,400.00 252.00 1,652.00
Guantes para altas temperaturas 10 19.00 190.00 34.20 224.20
150 241.07 2,874.91 517.48 3,392.40
Nota: Elaboración Propia
Tabla 80
Inversión general: Útiles de aseo
Útiles de aseo Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio
Escoba 20 11.00 220.00 39.60 259.60
Recogedor 4 5.00 20.00 3.60 23.60
Tachos de basura ecológico 4 122.03 488.14 87.86 576.00
Trapeador y Baldes 6 30.00 180.00 32.40 212.40
Alcohol gel (1 Lt) 12 30.00 360.00 64.80 424.80
Alcohol Puro 96° (1000 Ml) 36 50.00 1,800.00 324.00 2,124.00
Papel higiénico x paquete (6 unidades) 10 10.00 100.00 18.00 118.00
Ayudín Sapolio x paquete (6 unidades) 10 20.00 200.00 36.00 236.00
102 278.03 3,368.14 606.26 3,974.40
Nota: Elaboración propia
6.3.5. Mobiliario.
La empresa Caprilácteo S.A.C contará con los siguientes Mobiliarios:
Tabla 81
Inversión General: Mobiliario
Mobiliario Cant. Costo Unit. Sub total IGV Precio
Escritorio completo 6 296.61 1,779.66 320.34 2,100.00
172
Sillas giratorias 6 127.12 762.72 137.29 900.01
Meza de acero / trabajo de producción 3 1,600.00 4,800.00 864.00 5,664.00
Meza con cajones de melamina 1 450.00 450.00 81.00 531.00
Silla básica / trabajo producción 1 127.12 127.12 22.88 150.00
Mesa de reuniones 1 1,016.95 1,016.95 183.05 1,200.00
sillas rodantes 7 144.07 1,008.47 181.53 1,190.00
Proyector 1 1,101.70 1,101.70 198.31 1,300.01
26 4,863.57 11,046.62 1,988.39 13,035.02
Nota: Elaboración Propia
6.3.6. Útiles de oficina.
La empresa Caprilácteo S.A.C contara con los siguientes útiles de oficina:
Tabla 82
Inversión general: Útiles de oficina
Útiles de oficina Cant. Costo unit. Sub total Igv Precio
Lapiceros 30 1.00 30.00 5.40 35.40
Cuadernos 10 4.50 45.00 8.10 53.10
Lápices 10 1.00 10.00 1.80 11.80
Sobre Manila A4 (50 Unid) 2 9.32 18.64 3.36 22.00
Folder Manila A4 (50 Unid) 4 10.17 40.68 7.32 48.00
Engrapador 7 8.81 61.69 11.10 72.80
Perforador 7 8.31 58.14 10.46 68.60
Bandeja de escritorio 7 25.85 180.93 32.57 213.50
173
Borrador 10 0.59 5.93 1.07 7.00
Liquid Paper 20 3.50 70.00 12.60 82.60
Hojas Bond (paquete 500 de hojas) 6 35.00 210.00 37.80 247.80
Regla 5 0.68 3.39 0.61 4.00
118 108.73 734.39 132.19 866.58
Nota: Elaboración Propia
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
La empresa Caprilácteo S.A.C ha consideramos que es necesario el mantenimiento de
máquinas anualmente ya que estos son nuevos, y los equipos al ser nuevos será necesario
realizar el mantenimiento semestralmente.
174
Tabla 83
Programa de mantenimiento de máquinas
Maquinaria / Equipos Cant Frec. Veces al año Cost*Máq*Serv Cost*Máq por año 2021 2022 2023 2024 2025
Tanque de Enfriamiento 1 Anual 1 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
Homogeneizador 1 Anual 1 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800 1,800
Marmita 1 Anual 1 600 600 600 600 600 600 600
Máquina de sellado y llenado 1 Anual 1 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Balanza compacta 1 Semestral 2 100 200 200 200 200 200 200
Balanza Industrial 1 Semestral 2 100 200 200 200 200 200 200
Pistola de temperatura 1 Semestral 2 50 100 100 100 100 100 100
Extintores 4 Anual 1 50 200 200 200 200 200 200
Computadoras 2 Semestral 2 50 200 200 200 200 200 200
Laptops 5 Semestral 2 60 600 600 600 600 600 600
Impresora Multifuncional 2 Semestral 2 100 400 400 400 400 400 400
Aire Acondicionado 2 Semestral 2 70 280 280 280 280 280 280
9,880 9,880 9,880 9,880 9,880
Nota: Elaboración propia
175
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.
En la empresa Caprilácteo SAC, consideramos en nuestra política la renovación de
nuestros utensilios de manera anual, para uniformes, mandiles, sticker de señalización, botas,
lentes de seguridad, mascarillas, guantes, útiles de aseo, y algunos útiles de escritorio.
Tabla 84
Programa de reposición de utensilios y útiles por uso
Cantidad x año Precio Total Anual 2021 2022 2023 2024 2025
6 283.20 283.20 283.20 283.20 283.20
4 70.80 70.80 70.80 70.80 70.80
12 10.80 10.80 10.80 10.80 10.80
6 212.40 212.40 212.40 212.40 212.40
3 60.00 0.00 60.00 0.00 60.00
2 70.00 0.00 70.00 0.00 70.00
3 75.00 0.00 75.00 0.00 75.00
4 144.00 144.00 144.00 144.00 144.00
50 590.00 590.00 590.00 590.00 590.00
50 1,652.00 1,652.00 1,652.00 1,652.00 1,652.00
10 224.20 224.20 224.20 224.20 224.20
20 259.60 0.00 259.60 0.00 259.60
4 23.60 0.00 23.60 0.00 23.60
4 576.00 0.00 576.00 0.00 576.00
6 212.40 0.00 212.40 0.00 212.40
12 424.80 424.80 424.80 424.80 424.80
36 2,124.00 2,124.00 2,124.00 2,124.00 2,124.00
10 118.00 118.00 118.00 118.00 118.00
10 236.00 236.00 236.00 236.00 236.00
176
30 35.40 35.40 35.40 35.40 35.40
10 53.10 53.10 53.10 53.10 53.10
10 11.80 11.80 11.80 11.80 11.80
2 22.00 22.00 22.00 22.00 22.00
4 48.00 48.00 48.00 48.00 48.00
7 72.80 72.80 0.00 72.80 0.00
7 68.60 68.60 0.00 68.60 0.00
7 213.50 213.50 0.00 0.00 213.50
10 7.00 7.00 7.00 7.00 7.00
20 82.60 82.60 82.60 82.60 82.60
6 247.80 247.80 247.80 247.80 247.80
5 4.00 4.00 4.00 4.00 4.00
0.00 6,956.78 7,878.49 6,743.29 8,091.98
Nota: Elaboración propia
6.3.9. Programa de compras posterior de maquinarias, equipos, herramientas,
utensilios, mobiliario por incremento de ventas.
La empresa Caprilácteo SAC, hemos considerado en nuestra política de compras que las
máquinas y mobiliario por ser nuevas no se renovarán en los primeros 05 años y los equipos
según su característica y su uso se renovarán cada 02 años y 05 años.
Tabla 85
Programa de compras posterior
Maquinaria / Equipos Cantidad Precio 2021 2022 2023 2024 2025
Griferías Mezcladoras 1 401.20 0.00 0.00 401.20 0.00 0.00
Lavadero de 2 pozas 2 802.40 0.00 0.00 802.40 0.00 0.00
Balanza compacta 1 601.80 0.00 601.80 0.00 601.80 0.00
177
Balanza Industrial 1 991.20 0.00 0.00 991.20 0.00 0.00
Pistola de temperatura 1 155.00 0.00 155.00 155.00 0.00
Extintores 4 283.20 0.00 0.00 0.00 0.00 283.20
Computadoras 2 3,304.00 0.00 0.00 0.00 0.00 3,304.00
Laptops 4 7,080.00 0.00 0.00 0.00 0.00 7,080.00
Impresora Multifuncional 2 1,498.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,498.00
Proyector 1,300.01 0.00 0.00 0.00 0.00 1,300.01
Aire Acondicionado 2 1,540.00 0.00 0.00 1,540.00 0.00 0.00
0.00 756.80 3,734.80 756.80 13,465.20
Nota: Elaboración propia
6.4. Localización
Uno de los aspectos más importantes para la instalación de una planta-oficina es la
ubicación estratégica, en la cual se consideran diversos factores para que el negocio funcione
lo mejor posible. Como criterios de localización tenemos a:
• Acceso a materias primas
• Mano de obra cualificada
• Comunicaciones y transporte
• Beneficios fiscales
A continuación, se desarrollará el tema con más detalle.
6.4.1. Macro localización.
178
Factores de macro localización.
• Accesibilidad de transporte: Debemos considerar la condición de las carreteras, calles,
avenidas, el nivel de tráfico, vías de acceso habilitados y/o bloqueados.
• Abastecimiento de servicios (agua, electricidad, internet, teléfono): Es necesario
considerar el tipo de instalaciones que se presentan, como por ejemplo Internet fibra
óptica o cobre (según la necesidad), gas natural, presión de agua, si se presentan
continuamente o no cortes de energía.
• Proximidad con los proveedores (materia prima): En nuestro caso trabajamos con
materias primas perecibles y que necesitan mucho cuidado en el manejo para conservar
las propiedades organolépticas con la cual elaborar productos de calidad cuanto más cerca
de nuestros proveedores estemos, menos gastos vamos a tener en este aspecto de manejo
en el transporte.
• Terrenos: Costos de alquiler, disponibilidad, ubicación, área y condiciones del terreno.
• Eliminación de desechos: Conexiones del servicio de desagüe, manejo de desechos,
limpieza municipal.
• Cercanía a los puntos de distribución: en el proyecto consideramos trabajar con
supermercados como Wong y Vivanda y cadenas de bodegas; es importante conocer los
accesos hacia estos puntos para poder llegar a nuestro público objetivo.
• Institucionales (Reglamentaciones y políticas regionales): Considera a las normativas de
la región que influyan en la inversión, las facilidades que existe en para la obtención de
licencias de funcionamiento, impuestos, reglamentos de seguridad.
Para nuestro proyecto hemos considerado cuatro distritos como opciones para la
instalación de la planta junto a la oficina administrativa.
179
• Ventanilla
• Carabayllo
• San Juan de Lurigancho (Campoy)
• Comas
• Puente Piedra
Figura 31 Mapa de distritos elegidos, elaboración propia
Hemos considerado el “Método de Ranking de factores” semicuantitativo para evaluar la
localización de instalación de la planta y oficinas.
Debemos seguir los siguientes pasos:
A. Listado de todos los factores de localización a emplear en el estudio.
1. Accesibilidad de transporte
2. Abastecimiento de servicios
180
3. Proximidad de los proveedores
4. Terrenos
5. Eliminación de desechos
6. Cercanía a los puntos de distribución
7. Reglamentaciones y políticas regionales.
181
B. Debemos determinar la importancia de cada factor para nuestro proyecto, y realizar la
ponderación relativa (hi).
Tabla 86
Ponderación relativa de factores de macro localización
N°
Factores Macro
localización
Accesibilidad
Transporte
Abastecimiento
de servicios
Proximidad
Proveedore
s
Terrenos
Eliminación
de desechos
Cercanía
mercado
Reglamentaciones
regionales
Conteo
Real
%
Ponderación
1 Accesibilidad de transporte 1 0 0 1 1 0 3 11.5 12
2 Abastecimiento de servicios 1 0 1 1 1 1 5 19.2 19
3 Proximidad de los
proveedores
1 1 0 1 1 1 1 5 19.2 19
4 Terrenos 1 0 0 1 1 1 3 11.5 12
5 Eliminación de desechos 1 1 1 1 1 1 6 23.1 23
6 Cercanía al mercado 1 0 0 0 0 1 2 7.7 8
7
Reglamentaciones
regionales
1 0 0 1 0 0 2 7.8 8
26.0 100.0
Fuente: Repositorio de la Universidad de Lima
182
C. Elegimos distintas opciones donde se ubicará la planta y oficinas.
• Ventanilla
• Carabayllo
• San Juan de Lurigancho
• Comas
• Puente Piedra
D. Seguido, realizamos la evaluación de cada uno de los distritos elegidos como opciones,
luego asignamos la calificación (Cij) de cada factor a cada distrito.
Realizaremos una tabla de calificación de los factores.
Tabla 87
Tabla de calificación
Tabla de calificación Calificación (Cij)
Excelente 10
Muy bueno 8
Bueno 6
Regular 4
Deficiente 2
Nota: Elaboración propia
E. Evaluamos el factor (Pij) que tendrá cada ubicación elegida multiplicando la
ponderación (hi) por la calificación (Cij).
183
Luego:
𝑃𝑖𝑗 = ℎ𝑖 × 𝐶𝑖𝑗
Donde:
𝑃𝑖𝑗 = 𝑃𝑢𝑛𝑡𝑎𝑗𝑒 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑖 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑖𝑢𝑑𝑎𝑑 𝑗
ℎ𝑖 = 𝑃𝑜𝑛𝑑𝑒𝑟𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑖
𝐶𝑖𝑗 = 𝐶𝑎𝑙𝑖𝑓𝑖𝑐𝑎𝑐𝑖ó𝑛 𝑑𝑒𝑙 𝑓𝑎𝑐𝑡𝑜𝑟 𝑖 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑖𝑢𝑑𝑎𝑑 𝑗
Para realizar la calificación consideraremos los siguientes rangos por tiempos promedios:
Tabla 88
Tiempos promedios de las ciudades propuestas hacia los proveedores (en minutos)
Cuadros de
Tiempos
Carabayllo Trapiche
San Martín
de Porres
San isidro Ponderado
Minutos (Aprox.)
Cerro puquio
(Huatocay)
Aldea
Ecológica
Namaskar SAC
Stevia One Peru
Industria SAC
(minutos)
Ventanilla 70 80 30 50 58
Carabayllo 20 30 58 45 38
Comas 54 57 25 30 42
Puente piedra 40 60 30 40 43
San juan de
Lurigancho
80 100 40 35 64
Nota: Elaboración propia
184
Tabla 89
Calificación según intervalos para localización
Tabla de calificación Calificación (Cij) Tiempo proveedor Tiempo zona 6 y 7
Excelente 10 30 – 40 40 – 45
Muy bueno 8 40 – 45 45 – 50
Bueno 6 45 – 50 50 – 55
Regular 4 50 – 55 55 – 60
Deficiente 2 55 – 60 60 – 65
Nota: Elaboración propia
Terminamos con la sumatoria de puntajes de los factores para cada ubicación, para
establecer el establecimiento de la planta de acuerdo con la valoración con mayor puntaje.
Tabla 90
Cálculo de ponderación de factores
Factores de
localización
Pond
(hi)
Ventanilla Carabayllo Comas Puente Piedra
San Juan de
Lurigancho
%
Calif
(Cij)
Punta
je
(Pij)
Calif
(Cij)
Puntaje
(Pij)
Calif
(Cij)
Puntaje
(Pij)
Calif
(Cij)
Puntaje
(Pij)
Calif
(Cij)
Puntaje
(Pij)
Accesibilidad de
transporte
12 6 69 6 69 8 92 6 69 8 92
Abastecimiento de
servicios
19 6 115 4 77 8 154 8 154 8 154
Proximidad de los
proveedores
19 2 38 10 192 8 154 8 154 2 38
Terrenos 12 8 92 10 115 4 46 4 46 4 46
185
Eliminación de
desechos
23 6 138 8 185 6 138 6 138 8 185
Cercanía al mercado 8 6 46 4 31 6 46 6 46 10 77
Reglamentaciones
regionales
8 8 62 10 77 6 46 6 46 6 46
TOTAL 100 562 746 677 654 638
Nota: Elaboración propia
6.4.2. Microlocalización.
Hemos optado por buscar tres alternativas en el distrito que obtuvo el mayor puntaje:
Tabla 91
Tabla de opciones de microlocalización
Dirección m2 Costo mensual Foto
María Parado de Bellido, Carabayllo 500 5,900
Tupac Amaru (Frente a municipalidad), Carabayllo 450 7,000
186
A 3 Cdras de la Av. Tupac Amaru, Carabayllo 300 2,200
Nota: Elaboración propia
Tabla 92
Ponderación relativa de factores de microlocalización
N°
Factores Micro
Localización
Tamaño
del local
Costo del
Local
Proximidad
de los
proveedores
Cercanía
zona
urbana
Seguridad
de la zona
Conteo
Real
%
Ponderación
1 Tamaño del local 0 1 1 0 2 16.70 17
2 Costo del local 1 1 1 1 3 25.00 25
3
Proximidad de los
proveedores
0 1 1 1 3 25.00 25
4
Cercanía zona
urbana
1 0 0 1 2 16.70 17
5
Seguridad de la
zona
1 0 0 1 2 16.70 17
12 100.00
Nota: Elaboración propia
Tabla 93
Análisis factores de microlocalización
Factores de
Localización
Pond
(hi)
Maria Parado
de Bellido
Frente a la
Municipalidad
Av. Tupac
Amaru
% Calif (Cij) Puntaje (Pij) Calif (Cij) Puntaje (Pij) Calif (Cij) Puntaje (Pij)
Tamaño del local 17 10 167 6 100 4 67
187
Costo del local 25 8 200 6 150 8 200
Proximidad de los
proveedores
25 8 200 6 150 8 200
Cercanía zona urbana 17 10 167 6 100 6 100
Seguridad de la zona 17 10 167 6 100 6 100
Total 100 900 600 667
Nota: Elaboración propia
Luego de analizar los números de nuestro cuadro de estudio hemos optado por la opción
localizada en María Parado de Bellido, Carabayllo, Lima, en cual tiene un área de 500 m2,
de dos niveles y cuenta con espacio de almacenaje y oficina.
Figura 32 Mapa de ubicación del local, por elaboración propia
188
Figura 33 Imagen de la ubicación del local, por Urbania
6.4.3. Gastos de adecuación.
Nuestra finalidad es mejorar la eficiencia energética de lugar donde vamos a colocar
nuestras maquinas industriales de manera que el trabajo operativo sea el óptimo posible y
mejore nuestro proceso productivo.
La actividad de producción se encontrará en el primer piso junto al almacén, y en la
entrada estará la oficina administrativa. Esta planta cuenta con una superficie total de 500
m2.
El exterior del local no tendrá ninguna modificación por lo que las normas se cumplirán
de manera volumetría del local, según la municipalidad del distrito.
Los gastos de adecuación serán los siguientes:
189
Tabla 94
Gastos de adecuación
Gastos de adecuación Cant Costo Unt Precio venta
Acondicionamiento del área de archivo de documentos 1 600.00 600.00
Acondicionamiento del área de limpieza 2 200.00 400.00
Galones de pintura para el área de producción 5 35.00 175.00
Galones de pintura para las paredes 4 40.00 160.00
Galones de pintura para puertas 2 20.00 40.00
Instalaciones para el cableado informático 1 150.00 150.00
Luminarias para el área de producción 8 63.00 504.00
Colocación de pizarras acrílicas 1 80.00 80.00
Cortinero de PVC para el ingreso al área de producción 1 50.00 50.00
25 1,238.00 2,159.00
Nota: Elaboración propia
6.4.4. Gastos de Servicios.
Tabla 95
Gastos de servicios administrativos mensuales
Gastos mensuales Valor venta IGV Precio venta
Agua 500.00 90.00 590.00
Energía eléctrica 2,712.00 488.00 3,200.00
Internet, Teléfono fijo 102.00 18.00 120.00
Telefonía móvil 407.00 73.00 480.00
Alquiler de local 5,000.00 900.00 5,900.00
8,720.00 1,570.00 10,290.00
Nota: Elaboración Propia
190
Tabla 96
Gastos de servicios tercerizados
Gastos mensuales Valor venta IGV Precio venta
Servicio de sistemas 297.00 53.00 350.00
Asesoría legal 424.00 76.00 500.00
Servicio de Limpieza 254.00 46.00 300.00
Community manager 593.00 107.00 700.00
Transportista 339.00 61.00 400.00
Servicio de mantenimiento 2,712.00 488.00 3,200.00
Servicio de seguridad 102.00 18.00 120.00
4,720.00 850.00 5,570.00
Nota: Elaboración Propia
6.4.5. Plano del centro de operación.
Nuestro plano de operaciones que está ubicado en María Parado de Bellido en Carabayllo,
tiene un área de 500 mts2 (20 x 25), y la distribución de las áreas será de acuerdo con el
proceso de la elaboración del producto, que tendrán las dimensiones de cada máquina con un
aproximado de 2.20 de altura y 3.10 de ancho, que se estarán operando de forma continua
interconectadas por medio de ductos y separadas entre sí por un metro de distancia, y también
contará con los reglamentos que nos indica INDECI para la seguridad ante un caso de sismo.
Tabla 97
Dimensiones del plano
Área Dimensiones Suma de m2
Recepción de materia prima 4.05*5.59 22.64
Control de calidad 3.55*6.42 22.79
191
Refrigeración 4.20*5.72 24.02
Etiquetado y envasado 3.59*5.59 20.07
Almacén 4.80*20.0 96
Baño y vestidores 5.11*7.23 36.95
Oficinas 5.10*9.10 46.41
Patio de maniobras 193.942 193.942
Área total 500.00
Nota: Elaboración propia
192
Figura 34 Dimensiones para el plano, por elaboración propia
193
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
En nuestra empresa el área de operaciones contará con las áreas administrativas y de
producción, dentro del área administrativa, tiene recepción, oficina, contamos con servicios
higiénicos y vestidores.
Dentro del área de producción contamos con el almacén de materia prima, ingredientes,
material de empaque y productos terminados, área de refrigeración, área de pasteurización y
homogenización, área de etiquetado y envasado. Los racks para el almacén serán de 2 pisos
con altura de 170 cm por cada nivel.
La ubicación de nuestra empresa estará ubicado María Parado de Bellido en Carabayllo,
el motivo que elegimos esta ubicación es porque nos encontramos cerca de nuestros
proveedores y también nos conviene por el costo de alquiler de la planta
6.5. Responsabilidad social frente al entorno
El importante objetivo que nuestra empresa Caprilácteo S.A.C considera con la
Responsabilidad Social del entorno es tener un adecuado trato, un valor integral, ser
transparentes, también con los trabajadores que laboran con nosotros, como también con los
proveedores y los clientes. También va de la mano con el uso correcto de los recursos,
respetando las normas asignadas y también mantener el compromiso con la sociedad, siempre
buscando un trabajo en equipo, transparencia, con respeto recíproco con nuestros
194
proveedores y clientes. Dado que vamos a mantener estos valores también debemos evitar
multas, sanciones, ya que nos conviene para la rentabilidad económica estable y una buena
imagen, con un clima organizacional ideal con el compromiso óptimo de todos los
colaboradores.
6.5.1. Impacto ambiental.
En Caprilácteo SAC tenemos como principal compromiso cuidar y proteger nuestro medio
ambiente, minimizando todo aquel impacto que pudiera ser perjudicial para esta.
Por ello buscamos que al realizar cada uno de nuestros procesos se cumplan con el correcto
uso de nuestros recursos tales como:
Las luces solo estarán prendidas en lugares donde se esté laborando, haciendo correcto
uso de las máquinas de producción y de las oficinas, estas serán apagadas al término de cada
uso.
Usar responsablemente el agua para concientizar sobre su importancia y cuidado.
Se colocarán tachos de diferentes colores y nombres para concientizar a nuestros
trabajadores sobre la importancia del reciclaje. Cada tacho de basura tendrá bolsas negras
que serán cambiadas por los trabajadores asignados por la empresa que nos prestará el
servicio de limpieza y realizaremos la coordinación con la municipal para el recojo de las
bolsas.
195
Figura 35 Tachos de basura diferenciados por color y finalidad
6.5.2. Con los trabajadores.
En Caprilácteo SAC estamos 100% comprometidos en crear el mejor ambiente laboral,
fomentar el trabajo en equipo generando transparencia, confianza y respeto entre las
diferentes áreas y puestos de trabajo.
Razón por la cual que tendremos lo siguientes:
▪ Cumpliremos con todos los beneficios que indica la ley y que están establecidos en el
contrato.
▪ Tenemos muy claro que cada uno de nuestros trabajadores merecen respeto sin importar
el cargo en el que se encuentren, es por ello por lo que al empezar las labores en nuestra
empresa se le comunicará de la manera más empática que nuestro principal objetivo es
que cada uno de ellos se sienta feliz y cómodo haciendo lo que hace, por lo que tendrán
una inducción antes de empezar sus laborares y posteriormente capacitaciones para
fortalecer sus conocimientos.
196
▪ Fomentaremos la idea de tratarnos con confianza, dejando el Sr(a) y llamando a cada uno
por su nombre desde la gerencia hasta la última línea de nuestro organigrama, pero
siempre fomentando el respeto.
▪ Al inicio de cada día laboral se informará con la mejor actitud las metas y los objetivos
del día.
▪ Los jefes de cada área tendrán puerta abierta para escuchar las inquietudes o sugerencias
de los trabajadores durante toda la jornada laboral.
▪ Capacitaciones sobre primeros auxilios, desarrollo personal, clima laboral, entre otros
que los ayude a relajarse e integrarse.
▪ Concursos entre áreas para elegir a nuestro colaborador del mes, quien tendrá 2 entradas
gratis al cine y 1 día libre adicional al establecido en su horario.
▪ Celebraciones de fiestas importantes en el calendario y más aún en los cumpleaños, donde
por parte de la gerencia se les entregará un presente a cada uno de ellos.
▪ Reuniones por áreas para informar los avances de la empresa y felicitar por los logros.
Actividades recreativas, para integrarnos en un centro campestre.
6.5.3. Con la comunidad.
Nos preocupamos por ofrecer un producto idóneo y que supere las expectativas de
nuestros consumidores. Tenemos como principal materia prima la leche de cabra, la cual no
está muy expandida en el mercado, pero que tiene un alto valor nutricional y aporta muchos
nutrientes a nuestro público objetivo. En Caprilácteo SAC al ser conscientes de lo importante
que es nuestra comunidad tomaremos las siguientes medidas:
197
• Nuestro producto será envasado en cajas de Tetrapak, los cuales son 100% reciclables e
impulsa a la comunidad al reciclaje al compactar el envase.
• Tendremos como principales proveedores empresas peruanas y criadores dentro del país,
apoyando a las familias y generando un mercado con mayor demanda.
• En nuestros empaques resaltaremos las principales propiedades y cantidades de todos los
insumos que se necesita para elaborar nuestro producto.
• Ofreceremos un producto saludable que ayudará específicamente a las personas que
puedan comenzar con la desmineralización ósea.
• Involucraremos a todos nuestros colaboradores y accionistas para realizar voluntariados
y también llevar ayuda a los lugares que requieran de nuestro principal apoyo en
circunstancias causadas por las naturales o eventos perjudiciales.
7. Capítulo VII: Estudio económico y financiero
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.
Los activos fijos depreciables tienen como características un mínimo de 25% de UIT
(Unidad Impositiva Tributaria), su valor actual de la UIT es de S/. 4300. Asimismo se
depreciarán con las normas tributarias que se establecen por SUNAT, a través de la
depreciación lineal y la tasa correspondiente.
198
De acuerdo con el decreto legislativo N°1086 del artículo 28° de depreciación acelerada
para las pequeñas empresas, los activos fijos se depreciarán en el plazo de 3 años , y para
esto se considera los que hayan sufrido algún deterioro por uso o explotación.
Tabla 98
Valores de la Inversión de activos fijos depreciables
Descripción Cantidad Costo unitario (sin IGV) Costo total (sin IGV) IGV
Costo total
(con IGV)
Producción
Tanque de enfriamiento 1 17,195 17,195 3,095 20,290
Homogeneizador 1 17,195 17,195 3,095 20,290
Marmita 1 5,159 5,159 929 6,087
Máquina de llenado y sellado 1 34,390 34,390 6,190 40,580
Mesas de acero 3 1,600 4,800 864 5,664
Laptop 2 1,500 3,000 540 3,540
Total activos fijos - producción
s/.
81,739 14,713 96,451
Ventas
Laptop 2 1,525 3,051 549 3,600
Total activos fijos - ventas s/. 3,051 549 3,600
Administrativa
Laptop 3 1,525 4,576 824 5,400
Mesa de reuniones 1 1,200 1,200 216 1,416
Proyector 1 1,300 1,300 234 1,534
Total activos fijos -
administrativa s/.
7,076 1,274 8,350
Total activos fijos s/. 91,866 16,536 108,401
Nota: Elaboración propia
199
Tabla 99
Depreciación
Nota: Elaboración propia
Tabla 100
Depreciación Anual total
Resumen depreciación anual 2021 2022 2023 2024 2025
Producción 27,246 27,246 27,246 - -
Ventas 1,017 1,017 1,017 - -
Descripción
V. útil
cont. (años)
2021 2022 2023 2024 2025
Dep. Acum.
5 años)
Producción
Tanque de enfriamiento 3 5,732 5,732 5,732 17,195
Homogeneizador 3 5,732 5,732 5,732 17,195
Marmita 3 1,720 1,720 1,720 5,159
Máquina de llenado y sellado 3 11,463 11,463 11,463 34,390
Mesas de acero 3 1,600 1,600 1,600 4,800
Laptop 3 1,000 1,000 1,000 3,000
Total 27,246 27,246 27,246 0 0 81,739
Ventas
Laptop 3 1,017 1,017 1,017 3,051
Total 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051
Administrativa
Laptop 3 1,525 1,525 1,525 4,576
Mesa de reuniones 3 400 400 400 1,200
Proyector 3 433 433 433 1,300
Total 2,359 2,359 2,359 0 0 7,076
Total 30,622 30,622 30,622 0 0 91,866
200
Administración 2,359 2,359 2,359 - -
Total depreciación anual 30,622 30,622 30,622 - -
Nota: Elaboración propia
7.1.2. Inversión en activos intangibles.
Estos activos intangibles son vinculados a los gastos para crear la empresa, como lo
siguiente:
• Marcas
• Patentes
• Licencias
Asimismo, es importante como los activos fijos, brindan beneficios económicos, una
buena imagen posicionamiento para nuestros consumidores y permite sacar una conclusión
del gasto a través de la amortización.
201
Tabla 101
Inversión en Activos Intangibles y Amortización de Intangibles
Activos intangibles Amortización de intangibles
Descripción Cant
Costo
unitario
S/
Total
valor
Venta S/
IGV
Total
precio
de venta
S/
Amortiz
ación
anual
20%
Producción Administrativo Ventas
Constitución de la empresa % dist. Total % dist. Total % dist. Total
Búsqueda de índices ante la
SUNARP
1 5.00 5.00 5.00 1.00 0.00 0.00 100.00 1.00 0.00 0.00
Reserva de nombre ante la
SUNARP
1 20.00 20.00 20.00 4.00 0.00 0.00 100.00 4.00 0.00 0.00
Escritura e inscripción de RR.
PP.
1 550.00 550.00 99.00 649.00 110.00 0.00 0.00 100.00 110.00 0.00 0.00
Partida registral 1 15.00 15.00 15.00 3.00 0.00 0.00 100.00 3.00 0.00 0.00
Elevar la escritura pública a
SUNARP
1 80.00 80.00 80.00 16.00 0.00 0.00 100.00 16.00 0.00 0.00
202
Costo de libros contables (4)
resolución de superintendencia
226-2013/SUNAT
1 80.00 80.00 14.40 94.40 16.00 0.00 0.00 100.00 16.00 0.00 0.00
Legalización libros contables 1 50.85 50.85 9.15 60.00 10.17 0.00 0.00 100.00 10.17 0.00 0.00
Total constitución de la
empresa
800.85 122.55 923.40 160.17 0.00 160.17 0.00
Registro de marcas o patentes
Búsqueda fonética - figurativa 1 69.46 69.46 12.50 81.96 13.89 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 13.89
Registro de marca y logo
(13.90% de la UIT)
1 534.99 534.99 96.30 631.29 107.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 107.00
Total registro de marcas o
patentes
604.45 108.80 713.25 120.89 0.00 0.00 120.89
Licencias y autorizaciones
Licencia de funcionamiento 1 50.30 50.30 50.30 10.06 0.70 7.04 15.00 1.51 15.00 1.51
Seguridad defensa civil
(habilitado el sistema de
seguridad exigidas por INDECI)
1 223.75 223.75 223.75 44.75 0.70 31.33 15.00 6.71 15.00 6.71
Registro sanitario - DIGESA 1 390.00 390.00 390.00 78.00 0.70 54.60 15.00 11.70 15.00 11.70
203
Validación técnica del plan
HACCP
1 985.30 985.30 985.30 197.06 0.70 137.94 15.00 29.56 15.00 29.56
Carné de sanidad 12 20.00 240.00 240.00 48.00 0.70 33.60 15.00 7.20 15.00 7.20
Defensa civil 1 299.60 299.60 299.60 59.92 0.70 41.94 15.00 8.99 15.00 8.99
Total licencias y
autorizaciones
2,188.95 0.00 2,188.95 437.79 306.45 65.67 65.67
Software
Antivirus 7 99.00 693.00 124.74 817.74 138.60 0.29 39.60 43.00 59.40 29.00 39.60
Office 365 7 789.00 5,523.00 994.14 6,517.14 1,104.60 0.29 315.60 43.00 473.40 29.00 315.60
Total software 6,216.00
1,118.8
8
7,334.88 1,243.20 355.20 532.80 355.20
Total activos intangibles 9,810.25
1,350.2
3
11,160.4
8
1,962.05 661.65 758.64 541.76
Nota: Elaboración propia
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativo.
Estos gastos preoperativos son de lo que se invertirá en previa apertura del proyecto.
204
La ley del impuesto a la renta también señala que sacar una conclusión de los gastos
preoperativos pueden amortizar hasta un plazo de 10 años como máximo.
Tabla 102
Evaluación de gastos Preoperativos
Gastos preoperativos Amortización de gastos preoperativos
Descripción Cant.
Costo
unitario
Total
Valor
Venta
IGV
Total
Precio de
Venta
Amortización
Anual
Producción Administrativo Ventas
S/ S/ S/ S/ S/ % Dist. Total % Dist. Total % Dist. Total
Acondicionamiento local
Acondicionamiento de planta de
operaciones y oficina administrativa
1 3,859.00 3,859.00 694.62 4,553.62 771.80 70.00 540.26 15.00 115.77 15.00 115.77
Marketing
Campañas de difusión 1 11,450.00 11,450.00 2,061.00 13,511.00 2,290.00 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 2,290.00
Bienes no depreciables
Producción 1 2,224.58 2,224.58 400.42 2,625.00 444.92 100.00 444.92 0.00 0.00 0.00 0.00
Administración 1 3,076.10 3,076.10 553.70 3,629.80 615.22 0.00 0.00 100.00 615.22 0.00 0.00
205
Ventas 1 2,499.83 2,499.83 449.97 2,949.80 499.97 0.00 0.00 0.00 0.00 100.00 499.97
Otros gastos preoperativos
Personal 1 33,535.98 33,535.98 33,535.98 6,707.20 37.00 2,481.66 42.00 2,817.02 21.00 1,408.51
Servicios 1 5,530.59 5,530.59 995.51 6,526.10 1,106.12 50.00 553.06 20.00 221.22 30.00 331.84
Alquiler local 1 5,000.00 5,000.00 900.00 5,900.00 1,000.00 70.00 700.00 15.00 150.00 15.00 150.00
Total gastos preoperativos 67,176.08 6,055.22 73,231.30 13,435.22 4,719.90 3,919.24 4,796.08
Nota: Elaboración propia
206
Tabla 103
Gastos preoperativos
Descripción Cant. Costo unitario S/. Total Valor Venta IGV 18 % Total Precio de Venta
Garantía de alquiler 2.00 5,000.00 10,000.00 10,000.00
Nota: Elaboración propia
Tabla 104
Bienes no depreciables
Descripción Proveedor Cantidad Costo unitario Total valor IGV Total valor
S/. (sin IGV) (con IGV)
Producción
Lavadero de 2 pozas 2.00 340.00 680.00 122.00 802
Escritorio completo 2.00 297.00 593.00 107.00 700
Sillas giratorias 2.00 127.00 254.00 46.00 300
Silla básica / trabajo producción 1.00 127.00 127.00 23.00 150
Mesa con cajones 1.00 450.00 450.00 81.00 531
Extintores 2.00 60.00 120.00 22.00 142
Total 2,225.00 400.00 2,625
Ventas
Escritorio completo 2.00 254.00 508.00 92.00 600
Sillas giratorias 2.00 322.00 644.00 116.00 760
Impresora 1.00 635.00 635.00 114.00 749
Extintores 1.00 60.00 60.00 11.00 71
Aire acondicionado 1.00 653.00 653.00 117.00 770
Total 2,500.00 450.00 2,950
Administrativo
Escritorio completo 3.00 254.00 763.00 137.00 900
Sillas giratorias 3.00 322.00 966.00 174.00 1,140
Extintores 1.00 60.00 60.00 11.00 71
207
Impresora 1.00 635.00 635.00 114.00 749
Aire acondicionado 1.00 653.00 653.00 117.00 770
Total 3,076.00 554.00 3,630
Total bienes no depreciables 7,801.00 1,404.00 9,205
Nota: Elaboración propia
7.1.4. Inversión en inventarios iniciales.
Para el año 0 se va producir 1829 cajas de 1lt y 599 cajas de 200 ml, los cuales se presentan
en empaques de 12 unidades por las de 1 lt y 20 unidades para la de 200ml.
Tabla 105
Inversión en inventarios iniciales
Materia prima e Insumos Año 0 Costo sin IGV IGV Total Costo con IGV
Materia prima 18,952.68 3,411.48 22,364.16
Material de empaque 432.20 77.80 510.00
Uniformes 1,327.54 238.96 1,566.50
Utensilios de producción 1,995.08 359.11 2,354.20
Total 22,707.50 4,087.35 26,794.86
Nota: Elaboración propia
Tabla 106
Programa de compra de materia prima en cantidades
COMPRA MATERIA
PRIMA (unidades) Unidad
Año
0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Leche de cabra fresca Botella
Litro 1,989 183,648 195,005 207,064 219,869 233,466
Cacao Saco 100
Kg 1 5 6 6 6 7
208
Stevia Saco 100
Kg 1 6 7 7 8 8
envases de 200 ml TetraPack Paquete
10,000 1 4 5 6 6 6
envases de 1000 ml
TetraPack
Paquete
10,000 1 17 19 20 21 22
Aditivo
Bolsa Kg 5 437 464 492 523 555
Nota: Elaboración propia
Tabla 107
Programa de compra de materia prima por año en soles
COMPRA
MATERIA PRIMA
(soles)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Leche de cabra fresca S/. 2,427 S/. 224,113 S/. 237,972 S/. 252,688 S/. 268,315 S/. 284,908
Cacao S/. 1,864 S/. 9,322 S/. 11,186 S/. 11,186 S/. 11,186 S/. 13,051
Stevia S/. 1,695 S/. 10,169 S/. 11,864 S/. 11,864 S/. 13,559 S/. 13,559
envases de 200 ml
TetraPack S/. 4,237 S/. 16,949 S/. 21,186 S/. 25,424 S/. 25,424 S/. 25,424
envases de 1000 ml
TetraPack S/. 8,475 S/. 144,068 S/. 161,017 S/. 169,492 S/. 177,966 S/. 186,441
Aditivo S/. 254 S/. 22,220 S/. 23,593 S/. 25,017 S/. 26,593 S/. 28,220
Costo materia prima
(sin IGV) S/. 18,953 S/. 426,842 S/. 466,820 S/. 495,671 S/. 523,044 S/. 551,603
Nota: Elaboración propia
7.1.5. Inversión en capital de trabajo.
En esta inversión utilizamos el método de déficit acumulado para el cálculo del capital de
trabajo.
209
Tabla 108
Inversión en capital de trabajo (expresado en nuevos soles)
Ingresos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Supermercados 68,838 68,838 68,838 49,313 49,313 49,313 130,856 130,856 130,856 38,116 38,116 38,116
Bodegas 12,238 12,238 12,238 8,767 8,767 8,767 23,265 23,265 23,265 6,776 6,776 6,776
Tiendas 9,560 9,560 9,560 6,849 6,849 6,849 18,174 18,174 18,174 5,294 5,294 5,294
Mercados 5,140 5,140 5,140 3,682 3,682 3,682 9,771 9,771 9,771 2,846 2,846 2,846
Otros 10,597 10,597 10,597 7,591 7,591 7,591 20,144 20,144 20,144 5,868 5,868 5,868
Ventas (sin IGV) 106,374 106,374 106,374 76,203 76,203 76,203 202,210 202,210 202,210 58,899 58,899 58,899
IGV Ventas 19,147 19,147 19,147 13,717 13,717 13,717 36,398 36,398 36,398 10,602 10,602 10,602
Total ventas 125,521 125,521 125,521 89,920 89,920 89,920 238,608 238,608 238,608 69,501 69,501 69,501
Cobranza 15 días
(bodegas, tiendas, otros)
22,146 44,293 44,293 38,011 31,730 31,730 57,964 84,197 84,197 54,361 24,525 24,525
Cobranza 60 días (supermercados) 0 81,229 81,229 81,229 58,190 58,190 58,190 154,410 154,410 154,410 44,976
Total ingresos efectivo 22,146 44,293 125,521 119,240 112,958 89,920 116,153 142,387 238,608 208,772 178,935 69,501
Egresos efectivos Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic
Materiales 37,321 39,261 53,677 29,329 31,330 40,816 88,334 80,472 87,594 14,921 24,921 34,227
210
Material directo o materia prima 28,471 30,115 42,222 22,593 24,290 26,725 68,858 62,196 68,121 10,897 19,372 22,982
Material de empaque 3,157 3,157 3,157 2,262 2,262 2,262 6,001 6,001 6,001 1,748 1,748 1,748
Utensilios de producción 0 0 110 0 0 174 0 0 110 0 0 174
Uniformes 0 0 0 0 0 1,328 0 0 0 0 0 0
Material de oficina 0 0 0 0 0 734 0 0 0 0 0 734
Material de limpieza 0 0 0 0 0 3,368 0 0 0 0 0 3,368
IGV Materiales 5,693 5,989 8,188 4,474 4,779 6,226 13,475 12,275 13,362 2,276 3,802 5,221
Personal 29,827 29,827 29,827 29,827 37,170 29,827 44,604 29,827 29,827 29,827 37,170 44,604
Gerente General 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Jefe de Administración y RRHH 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Asistente de finanzas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Jefe de ventas y marketing 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Asistente de ventas 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Jefe de operaciones y logística 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500 3,500
Operario de producción 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790 2,790
Auxiliar de logística 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
Operario de control de calidad 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860 1,860
Asignación familiar 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465 2,465
Gratificación 0 0 0 0 0 0 13,558 0 0 0 0 13,558
211
Pago de CTS 0 0 0 0 7,344 0 0 0 0 0 7,344 0
ESSALUD 2,440 2,440 2,440 2,440 2,440 2,440 3,661 2,440 2,440 2,440 2,440 3,661
SCTR 1% del sueldo 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271 271
Servicios 20,593 20,193 20,093 17,452 17,052 17,340 34,560 29,620 29,292 15,444 15,444 20,856
Energía eléctrica 2,136 2,136 2,077 1,699 1,699 1,869 3,449 3,449 3,256 1,459 1,459 1,459
Agua 934 934 909 743 743 817 1,508 1,508 1,424 638 638 638
Arbitrios 400 0 0 400 0 0 0 0 0 0 0 0
Servicio de teléfono - internet 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102
Telefonía móvil 407 407 407 407 407 407 407 407 407 407 407 407
Alquiler local 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
Servicio de sistemas 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350 350
Servicio de limpieza 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
Servicio de seguridad 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102 102
Community manager 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700 700
Asesoría legal 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500 500
Recarga de extintores 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 400
Mantenimiento de
maquinarias y equipos
0 0 0 0 0 0 4,186 0 0 0 0 4,186
Servicio transporte distribución 6,864 6,864 6,864 4,831 4,831 4,831 12,966 12,966 12,966 3,814 3,814 3,814
212
IGV Servicios 2,798 2,798 2,783 2,319 2,319 2,363 4,990 4,236 4,186 2,074 2,074 2,899
Promoción y Publicidad 2,195 1,644 850 850 850 850 4,036 708 708 708 1,770 708
Facebook 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
Instagram 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300 300
Material impreso 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Afiche (35x50) 2000 u. 0 673 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Volanteo 0 120 120 120 120 120 120 0 0 0 0 0
Diseño gráfico 360 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Diseño web 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Auspicios 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Ferias nutricionales 0 0 0 0 0 0 1,750 0 0 0 0 0
Banderola 0 0 0 0 0 0 50 0 0 0 0 0
Sampling 750 0 0 0 0 0 750 0 0 0 750 0
Personal de Sampling 150 0 0 0 0 0 150 0 0 0 150 0
IGV Promoción y Publicidad 335 251 130 130 130 130 616 108 108 108 270 108
Responsabilidad Social 950 100 400 1,100 100 400 500 100 400 450 1,100 2,390
Tachos recíclales para residuos 720 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Reunión de confraternidad 0 0 0 0 0 0 339 0 0 0 0 339
Paseo Anual 0 0 0 0 0 0 0 0 0 297 0 0
213
Canastas navideñas para todo el
personal
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 839
Cena navideña 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 508
Reunión mensual y
celebración de cumpleaños
85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85
capacitaciones - charlas
motivacionales
0 0 254 0 0 254 0 0 254 0 0 254
Aporte para ayuda social 0 0 0 847 0 0 0 0 0 0 847 0
IGV Responsabilidad Social 145 15 61 168 15 61 76 15 61 69 168 365
Impuestos 0 1,596 1,596 1,823 7,769 7,617 6,080 20,275 22,796 21,714 6,959 5,172
Pago IGV (al estado) - módulo de
IGV
0 0 228 6,626 6,474 4,937 17,242 19,763 18,681 6,075 4,289
Pago a cuenta impuesto renta
(1.5%)
1,596 1,596 1,596 1,143 1,143 1,143 3,033 3,033 3,033 883 883
Préstamo 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407
Cuotas prestamos 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407 7,407
Total egresos efectivo 98,293 100,027 113,849 87,787 101,678 104,256 185,520 168,408 178,024 90,471 94,772 115,365
Saldo de caja (ingresos - egresos) -76,146 -55,735 11,672 31,452 11,280 -14,337 -69,367 -26,021 60,584 118,300 84,164 -45,864
214
Saldo de caja inicial 0 -76,146
-
131,881
-
120,209
-88,757 -77,477 -91,813
-
161,180
-
187,201
-
126,618
-8,317 75,846
Saldo de caja final
(acumulado)
-76,146
-
131,881
-
120,209
-88,757 -77,477 -91,813
-
161,180
-
187,201
-
126,618
-8,317 75,846 29,982
Nota: Elaboración propia
7.1.6. Liquidación del IGV.
El IGV es considerado según la SUNAT un tributo que consigna toda comercialización y
que se paga por todas las ventas y servicios que son realizadas en el país. Esta categoría
representa el depósito mensual que se le hace a la SUNAT.
Tabla 109
Liquidación del IGV para el primer año
Módulo de IGV Año 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Julio Ago Sep Oct Nov Dic
IGV ventas 19,147 19,147 19,147 13,717 S/.13,717 13,717 36,398 S/.36,398 S/.36,398 S/.10,602 S/.10,602 10,602
IGV materiales -5,693 -5,989 -8,188 -4,474 -4,779 -6,226 -13,475 -12,275 -13,362 -2,276 -3,802 -5,221
215
IGV servicios -2,798 -2,798 -2,783 -2,319 -2,319 -2,363 -4,990 -4,236 -4,186 -2,074 -2,074 -2,899
IGV promoción y publicidad -335 -251 -130 -130 -130 -130 -616 -108 -108 -108 -270 -108
IGV responsabilidad social -145 -15 -61 -168 -15 -61 -76 -15 -61 -69 -168 -365
IGV activos tangibles -16,536
IGV activos intangibles -1,350
IGV gastos preoperativos -6,055
IGV inventarios iniciales -4,087
IGV neto -28,029 10,176 10,094 7,986 6,626 6,474 4,937 17,242 19,763 18,681 6,075 4,289 2,009
Crédito fiscal -28,029 -17,852 -7,758 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Pago de IGV 0 - - 228 6,626 6,474 4,937 17,242 19,763 18,681 6,075 4,289 2,009
Nota: Elaboración propia
216
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
En el resumen de la estructura de inversiones, encontramos lo siguiente:
• Activo fijo
• Activo intangible
• Capital de trabajo
• Gastos preoperativos
• Inventarios iniciales
Tabla 110
Estructura de inversión
Inversión Inversión sin IGV IGV Inversión con IGV
Activos Fijos 91,866 16,536 108,401
Activos Intangibles 9,810 1,350 11,160
Gastos preoperativos y garantía 77,176 6,055 83,231
Inventarios iniciales 22,708 4,087 26,795
Capital de Trabajo 195,980 195,980
Total 397,539 28,029 425,568
Nota: Elaboración propia.
217
Figura 36 Estructura de inversión
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de financiamiento.
Nuestro proyecto será financiado con 57.7% de capital propio y 42.3% por deuda.
Tabla 111
Estructura de financiamiento
Inversión Inversión Sin IGV IGV Inversión Con IGV Capital propio Deuda
Activo Fijo 91,866 16,536 108,401 8,401 100,000
Activo Intangibles 9,810 1,350 11,160 11,160
Gastos preoperativos 77,176 6,055 83,231 83,231
Inventarios iniciales 22,708 4,087 26,795 26,795
Capital de Trabajo 195,980 195,980 115,980 80,000
Total 397,539 28,029 425,568 245,568 180,000
Nota: Elaboración propia.
Tabla 112
Relación entre el capital propio y el financiado
218
Capital Propio Deuda
245,568 180,000
57.70 42.30
Nota: Elaboración propia
Tabla 113
Estructura de aporte de los socios
Aporte de cada socio
Joselyn Diaz 49,113.59
Kelly Huaringa 49,113.59
Ivon Arévalo 49,113.59
Shirley Lévano 49,113.59
Lenin Bayona 49,113.59
Total 245,567.95
Nota: Elaboración propia.
Figura 37 Estructura de financiamiento, por elaboración propia
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.
219
En esta fase buscamos opciones para nuestro proyecto de financiamiento para el activo
fijo, cotizando con las siguientes entidades:
Tabla 114
Entidades financieras
Entidad financiera TCEA (%)
Banco BBVA 26.15
Caja Huancayo 29.35
Banco Interbank 25.71
Nota: Elaboración propia.
Después de una evaluación con algunas entidades financieras, decidimos trabajar con el
Banco Interbank ya que tiene una TCEA de 25.71% en un préstamo de S/. 100,000 por un
plazo de 4 años con cuotas constantes mensuales.
Tabla 115
Cronograma de pagos para activos fijos
Periodo Deuda Interés Amortización Cuota
1 100,000 1,925 1,286 3,211
2 98,714 1,900 1,310 3,211
3 97,404 1,875 1,336 3,211
4 96,068 1,849 1,361 3,211
5 94,707 1,823 1,388 3,211
6 93,320 1,796 1,414 3,211
7 91,905 1,769 1,441 3,211
8 90,464 1,741 1,469 3,211
9 88,995 1,713 1,497 3,211
220
10 87,497 1,684 1,526 3,211
11 85,971 1,655 1,556 3,211
12 84,415 1,625 1,586 3,211
13 82,830 1,594 1,616 3,211
14 81,214 1,563 1,647 3,211
15 79,566 1,532 1,679 3,211
16 77,887 1,499 1,711 3,211
17 76,176 1,466 1,744 3,211
18 74,432 1,433 1,778 3,211
19 72,654 1,399 1,812 3,211
20 70,842 1,364 1,847 3,211
21 68,995 1,328 1,882 3,211
22 67,112 1,292 1,919 3,211
23 65,194 1,255 1,956 3,211
24 63,238 1,217 1,993 3,211
25 61,245 1,179 2,032 3,211
26 59,213 1,140 2,071 3,211
27 57,142 1,100 2,111 3,211
28 55,032 1,059 2,151 3,211
29 52,880 1,018 2,193 3,211
30 50,688 976 2,235 3,211
31 48,453 933 2,278 3,211
32 46,175 889 2,322 3,211
33 43,853 844 2,366 3,211
34 41,487 799 2,412 3,211
35 39,075 752 2,458 3,211
36 36,616 705 2,506 3,211
37 34,111 657 2,554 3,211
38 31,557 607 2,603 3,211
39 28,953 557 2,653 3,211
221
40 26,300 506 2,704 3,211
41 23,596 454 2,756 3,211
42 20,839 401 2,809 3,211
43 18,030 347 2,864 3,211
44 15,166 292 2,919 3,211
45 12,248 236 2,975 3,211
46 9,273 179 3,032 3,211
47 6,241 120 3,091 3,211
48 3,150 61 3,150 3,211
Total 54,111 100,000 154,111
Nota: Elaboración propia
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.
De igual forma que trabajamos en activos fijos, decidimos realizar un préstamo de
S/80,000 (ochenta mil soles) del Banco Interbank con la TCEA de 25.79% por un plazo dos
años, con cuotas constantes mensuales.
Tabla 116
Financiamiento- Activo Fijo
Préstamo (S/) 100,000
TEA (%) 24.00
TCEA (%) 25.71
TEM (%) 1.93
Plazo (años) 4
Nota: Elaboración propia
222
Tabla 117
Cronograma de pagos del capital de trabajo
Periodo Deuda Interés Amortización Cuota
1 80,000 1,544 2,652 4,196
2 77,348 1,493 2,703 4,196
3 74,645 1,441 2,755 4,196
4 71,889 1,388 2,809 4,196
5 69,081 1,334 2,863 4,196
6 66,218 1,278 2,918 4,196
7 63,299 1,222 2,974 4,196
8 60,325 1,165 3,032 4,196
9 57,293 1,106 3,090 4,196
10 54,203 1,046 3,150 4,196
11 51,053 986 3,211 4,196
12 47,842 924 3,273 4,196
13 44,569 860 3,336 4,196
14 41,233 796 3,400 4,196
15 37,832 730 3,466 4,196
16 34,366 663 3,533 4,196
17 30,833 595 3,601 4,196
18 27,232 526 3,671 4,196
19 23,561 455 3,742 4,196
20 19,820 383 3,814 4,196
21 16,006 309 3,887 4,196
22 12,118 234 3,962 4,196
23 8,156 157 4,039 4,196
24 4,117 79 4,117 4,196
25
26
223
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
Total 20,714 80,000 100,714
Nota: Elaboración propia
7.3. Ingresos anuales
7.3.1. Ingresos por ventas.
224
En nuestro proyecto hemos estimado que tendremos mayor participación en los
supermercados siendo este de 68%, seguido por las bodegas de los sectores 6 y 7 de Lima
Metropolitana con una participación de 10% y las cadenas de tiendas (Oxxo, Listo, Tambo)
con una participación de 8%.
Tabla 118
Venta de cajas por unidades por presentación y canales de distribución (en unidades)
Programa ventas 2021 2022 2023 2024 2025
%Participac
ión/canal
Supermercados 143,367 152,233 161,647 171,643 182,258
68% Caja de 1 L 113,547 120,568 128,024 135,941 144,348
Caja de 200 ml 29,820 31,664 33,623 35,702 37,910
Bodegas 20,991 22,289 23,667 25,131 26,685
10% Caja de 1 L 16,625 17,653 18,744 19,904 21,134
Caja de 200 ml 4,366 4,636 4,923 5,227 5,550
Tiendas 17,422 18,500 19,644 20,859 22,148
8% Caja de 1 L 13,799 14,652 15,558 16,520 17,542
Caja de 200 ml 3,624 3,848 4,086 4,339 4,607
Mercados 8,816 9,361 9,940 10,555 11,208
4% Caja de 1 L 6,982 7,414 7,873 8,360 8,876
Caja de 200 ml 1,834 1,947 2,068 2,195 2,331
Otros 19,312 20,506 21,774 23,120 24,550
9% Caja de 1 L 15,295 16,241 17,245 18,311 19,444
Caja de 200 ml 4,017 4,265 4,529 4,809 5,106
Total unidades 209,908 222,889 236,672 251,308 266,849 100%
Nota: Elaboración propia
Tabla 119
Ingresos por ventas por presentación y canales de distribución (en soles)
225
Programa ventas 2021 2022 2023 2024 2025
%Particip
ación/can
al
Supermercados 861,369 914,636 971,197 1,031,256 1,095,029
65% Caja de 1 L 808,299 858,284 911,360 967,719 1,027,563
Caja de 200 ml 53,070 56,352 59,837 63,537 67,466
Bodegas 153,140 162,610 172,666 183,344 194,682
12% Caja de 1 L 143,705 152,592 162,028 172,048 182,687
Caja de 200 ml 9,435 10,019 10,638 11,296 11,995
Tiendas 119,630 127,027 134,883 143,224 152,081
9% Caja de 1 L 112,259 119,201 126,573 134,400 142,711
Caja de 200 ml 7,371 7,826 8,310 8,824 9,370
Mercados 64,319 68,296 72,520 77,004 81,766
5% Caja de 1 L 60,356 64,089 68,052 72,260 76,729
Caja de 200 ml 3,963 4,208 4,468 4,744 5,038
Otros 132,601 140,802 149,509 158,754 168,572
10% Caja de 1 L 124,432 132,127 140,297 148,973 158,186
Caja de 200 ml 8,170 8,675 9,211 9,781 10,386
Ventas (sin IGV) 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
100% IGV 239,591 254,407 270,139 286,845 304,583
Ventas (con IGV) 1,570,650 1,667,779 1,770,914 1,880,428 1,996,713
Nota: Elaboración propia
7.3.2. Recuperación del capital de trabajo.
A continuación, hemos proyectado el capital de trabajo que requerimos para la realización
del proyecto y de acuerdo con las ventas la recuperación de este.
226
Tabla 120
Recuperación del capital de trabajo
2020 2021 2022 2023 2024 2025
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Capital de trabajo necesario 195,980 208,099 220,968 234,633 249,143
Inversión capital de trabajo -195,980 -12,119 -12,869 -13,665 -14,510 0
Total de capital de trabajo recuperado 249,143
Nota: Elaboración propia
7.3.3. Valor de desecho neto del activo fijo.
Realizamos la estimación de la depreciación de los activos fijos considerado la proyección
de 5 años. Para calcular, realizamos la lista de todos nuestros activos fijos por áreas con los
costos de cada uno. Nos acogemos al Régimen General de Renta de la Depreciación
Acelerada para las pequeñas empresas, según el decreto 1086 los activos fijos se deprecian
en el plazo de 3 años. De esta forma hallamos la depreciación acumulada de cada uno de los
activos, así como el valor actual de mercado de cada uno de nuestros activos, el cual es un
porcentaje del valor inicial, debemos buscar los valores de las fuentes confiables. Con este
valor calculamos el valor residual al 5° año, teniendo en cuenta el impuesto a la renta
siguiendo la fórmula,
𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙 − 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜 𝑎 𝑙𝑎 𝑟𝑒𝑛𝑡𝑎 × (𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 𝑐𝑜𝑚𝑒𝑟𝑐𝑖𝑎𝑙 − 𝑉𝑎𝑙𝑜𝑟 5𝑡𝑜 𝑎ñ𝑜)
Con el valor de desecho de cada activo, realizamos la sumatoria y obtenemos un total de
28,717 soles con IGV, el cual será cargado en el año de liquidación como un ingreso por la
venta de activos fijos al momento de liquidar el proyecto.
227
Tabla 121
Depreciación y valor de desecho - inversión año 0
Costo
total
Vida útil
contable
2021 2022 2023 2024 2025
Dep.
Acum.
Valor en
libros
Valor
mercado
Valor residual al
5to año
Descripción Sin IGV Años 5to año 5to año S/
Valor de desecho
neto
Producción
Tanque de enfriamiento 17,195 3 5,732 5,732 5,732 0 0 17,195 0 6,878 4,849
Homogeneizador 17,195 3 5,732 5,732 5,732 0 0 17,195 0 6,878 4,849
Marmita 5,159 3 1,720 1,720 1,720 0 0 5,159 0 2,063 1,455
Máquina de llenado y
sellado
34,390 3 11,463 11,463 11,463 0 0 34,390 0 13,756 9,698
Mesas de acero 4,800 3 1,600 1,600 1,600 0 0 4,800 0 1,440 1,015
Laptop 3,000 3 1,000 1,000 1,000 0 0 3,000 0 300 212
Total 81,739 27,246 27,246 27,246 0 0 81,739 0 31,315 22,077
Ventas
Laptop 3,051 3 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051 0 305 215
Total 3,051 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051 0 305 215
Administrativa
228
Laptop 4,576 3 1,525 1,525 1,525 0 0 4,576 0 458 323
Mesa de reuniones 1,200 3 400 400 400 0 0 1,200 0 240 169
Proyector 1,300 3 433 433 433 0 0 1,300 0 130 92
Total 7,076 2,359 2,359 2,359 0 0 7,076 0 828 583
91,866 30,622 30,622 30,622 0 0 91,866 0 32,448 22,876
Nota: Elaboración propia
229
7.4. Costos y gastos anuales
7.4.1. Egresos desembolsables.
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.
El presupuesto de materia prima e insumos que consideramos para la elaboración del
producto para los 5 años es:
Tabla 122
Presupuesto de materias primas e insumos
Materia prima 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Leche de cabra fresca 2,427 224,113 237,972 252,688 268,315 284,908
Cacao 1,864 9,322 11,186 11,186 11,186 13,051
Stevia 1,695 10,169 11,864 11,864 13,559 13,559
Envases de 200 ml Tetrapack 4,237 16,949 21,186 25,424 25,424 25,424
Envases de 1000 ml Tetrapack 8,475 144,068 161,017 169,492 177,966 186,441
Aditivo 254 22,220 23,593 25,017 26,593 28,220
Total materia prima (sin IGV) 18,953 426,842 466,820 495,671 523,044 551,603
IGV 3,411 76,831 84,028 89,221 94,148 99,288
Total materia prima (con IGV) 22,364 503,673 550,847 584,892 617,191 650,891
Nota: Elaboración propia.
El presupuesto de la materia prima e insumos que se usará para elaborar nuestro producto
en las 2 presentaciones son:
230
Tabla 123
Presupuesto de materias primas e insumos por producto (en soles)
Materia prima 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Bolsa y/o caja de 1 L 17,288 389,357 425,824 452,142 477,111 503,162
Caja de 200 ml 1,664 37,484 40,995 43,529 45,933 48,441
Total materia prima (sin IGV) 18,953 426,842 466,820 495,671 523,044 551,603
IGV 3,411 76,831 84,028 89,221 94,148 99,288
Total materia prima (con IGV) 22,364 503,673 550,847 584,892 617,191 650,891
Nota: Elaboración propia.
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
Los costos de los operarios de producción para los 5 años del proyecto son:
Tabla 124
Total de operarios para el proyecto
Mano de obra directa Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Operario de Producción 3 3 3 3 3
Operario de Control de Calidad 2 2 2 2 2
Total operarios 5 5 5 5 5
Nota: Elaboración propia
Tabla 125
Presupuesto de mano de obra directa.
Cuadro de pagos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldo Bruto 55,800 55,800 55,800 55,800 55,800
231
Asignación Familiar 5,580 5,580 5,580 5,580 5,580
Gratificación 5,115 5,115 5,115 5,115 5,115
Pago de CTS 2,771 2,771 2,771 2,771 2,771
ESSALUD 5,985 5,985 5,985 5,985 5,985
SCTR 1% del sueldo 665 665 665 665 665
Pago Total Planilla 75,915 75,915 75,915 75,915 75,915
Nota: Elaboración propia.
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.
Los costos de MOI en la producción, costos de servicios e implementos necesarios durante
los 5 años.
Tabla 126
CIF
Material indirecto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Material de Empaque 39,503 41,949 44,542 47,298 50,221
Utensilios de producción 568 1,209 1,748 1,209 568
Uniformes de personal 1,328 1,328 1,328 1,328 1,328
Material de oficina 220 220 220 220 220
Material de limpieza 4,715 4,715 4,715 4,715 4,715
Total S/. (sin IGV) 46,334 49,422 52,553 54,771 57,052
IGV 8,340 8,896 9,460 9,859 10,269
Total S/. (con IGV) 54,675 58,317 62,013 64,629 67,321
Mano de obra indirecta
Cargo Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Jefe de Operaciones y Logística 1 1 1 1 1
232
Auxiliar de logística 1 1 1 1 1
Total MOI 2 2 2 2 2
Cuadro de pagos 2,021 2,022 2,023 2,024 2,025
Sueldo Bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Asignación Familiar 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500
Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979
ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435
SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715
Pago Total Planilla 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629
Servicios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Energía Eléctrica 18,457 19,599 20,811 22,097 23,464
Agua 8,072 8,572 9,102 9,664 10,262
Arbitrios 560 560 560 560 560
Servicio de teléfono – internet 183 183 183 183 183
Telefonía móvil 732 732 732 732 732
Alquiler local 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Servicio de sistemas 0 0 0 0 0
Servicio de limpieza 2,520 2,520 2,520 2,520 2,520
Servicio de seguridad 854 854 854 854 854
Community manager 0 0 0 0 0
Asesoría legal 0 0 0 0 0
Recarga de extintores 280 280 280 280 280
Mantenimiento de maquinarias y equipos 6,698 6,698 6,698 6,698 6,698
Servicio transporte distribución 85,424 90,710 96,318 102,27
8
108,60
0
Total Costo Servicios (sin IGV)
165,78
1
172,70
8
180,05
8
187,86
7
196,15
4
233
IGV 29,286 30,533 31,856 33,262 34,753
Total Costo Servicios (con IGV)
195,06
7
203,24
1
211,91
4
221,12
9
230,90
7
Resumen costos indirectos de fabricación
Material indirecto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Material de Empaque 39,503 41,949 44,542 47,298 50,221
Utensilios de producción 568 1,209 1,748 1,209 568
Uniformes de personal 1,328 1,328 1,328 1,328 1,328
Material de oficina 220 220 220 220 220
Material de limpieza 4,715 4,715 4,715 4,715 4,715
Total S/. (sin IGV) 46,334 49,422 52,553 54,771 57,052
Servicios
Energía Eléctrica 18,457 19,599 20,811 22,097 23,464
Agua 8,072 8,572 9,102 9,664 10,262
Arbitrios 560 560 560 560 560
Servicio de teléfono – internet 183 183 183 183 183
Telefonía móvil 732 732 732 732 732
Alquiler local 42,000 42,000 42,000 42,000 42,000
Servicio de sistemas 0 0 0 0 0
Servicio de limpieza 2,520 2,520 2,520 2,520 2,520
Servicio de seguridad 854 854 854 854 854
Community manager 0 0 0 0 0
Asesoría legal 0 0 0 0 0
Recarga de extintores 280 280 280 280 280
Mantenimiento de maquinarias y equipos 6,698 6,698 6,698 6,698 6,698
Servicio transporte distribución 85,424 90,710 96,318
102,27
8
108,60
0
Total Costo Servicios (sin IGV)
165,78
1
172,70
8
180,05
8
187,86
7
196,15
4
Mano de obra indirecta
234
Sueldo Bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Asignación Familiar 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500
Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979
ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435
SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715
Total MOI 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629
Total CIF (sin IGV)
293,74
5
303,75
9
314,24
0
324,26
7
334,83
5
IGV 37,626 39,429 41,316 43,120 45,023
Total CIF (con IGV)
331,37
1
343,18
8
355,55
6
367,38
8
379,85
7
Nota: Elaboración propia.
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.
Consideramos los costos del personal administrativo, costos de servicios e implementos
necesarios durante los 5 años.
Tabla 127
Gastos administrativos
Cuadro de pagos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldo bruto 120,000 120,000 120,000 120,000 120,000
Asignación familiar 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Gratificación 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000
Pago de CTS 5,958 5,958 5,958 5,958 5,958
ESSALUD 12,870 12,870 12,870 12,870 12,870
SCTR 1% del sueldo 1,430 1,430 1,430 1,430 1,430
235
Pago total planilla 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258
Materiales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Material de oficina 734 734 734 734 734
Material de limpieza 1,010 1,010 1,010 1,010 1,010
Total s/. (sin IGV) 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745
IGV 314 314 314 314 314
Total s/. (con IGV) 2,059 2,059 2,059 2,059 2,059
Servicios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Energía eléctrica 3,845 3,845 3,845 3,845 3,845
Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682
Arbitrios 120 120 120 120 120
Servicio de teléfono – internet 427 427 427 427 427
Telefonía móvil 1,708 1,708 1,708 1,708 1,708
Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Servicio de sistemas 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
Servicio de limpieza 540 540 540 540 540
Servicio de seguridad 183 183 183 183 183
Community manager 0 0 0 0 0
Asesoría legal 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Recarga de extintores 60 60 60 60 60
Mantenimiento de maquinarias y equipos 837 837 837 837 837
Servicio transporte distribución 0 0 0 0 0
Total costo servicios (sin IGV) 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603
IGV 3,194 3,194 3,194 3,194 3,194
Total costo servicios (con IGV) 31,796 31,796 31,796 31,796 31,796
Responsabilidad social Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Tachos reciclables para residuos 720 720 720 720 720
236
Reunión de confraternidad 678 678 678 678 678
Paseo anual 297 297 297 297 297
Canastas navideñas para todo el personal 839 839 839 839 839
Cena navideña 508 508 508 508 508
Reunión mensual y celebración de
cumpleaños
1,017 1,017 1,017 1,017 1,017
Capacitaciones - charlas motivacionales 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017
Aporte para ayuda social 1,695 1,695 1,695 1,695 1,695
Total responsabilidad social (sin IGV) 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771
IGV 1,219 1,219 1,219 1,219 1,219
Total responsabilidad social (con IGV) 7,990 7,990 7,990 7,990 7,990
Resumen gastos administrativos
Planilla Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldo bruto 120,000 120,000 120,000 120,000 120,000
Asignación familiar 12,000 12,000 12,000 12,000 12,000
Gratificación 11,000 11,000 11,000 11,000 11,000
Pago de CTS 5,958 5,958 5,958 5,958 5,958
ESSALUD 12,870 12,870 12,870 12,870 12,870
SCTR 1% del sueldo 1,430 1,430 1,430 1,430 1,430
Total planilla 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258
Materiales
Material de oficina 734 734 734 734 734
Material de limpieza 1,010 1,010 1,010 1,010 1,010
Total s/. (sin IGV) 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745
Servicios
Energía eléctrica 3,845 3,845 3,845 3,845 3,845
Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682
Arbitrios 120 120 120 120 120
Servicio de teléfono – internet 427 427 427 427 427
Telefonía móvil 1,708 1,708 1,708 1,708 1,708
237
Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Servicio de sistemas 4,200 4,200 4,200 4,200 4,200
Servicio de limpieza 540 540 540 540 540
Servicio de seguridad 183 183 183 183 183
Community manager 0 0 0 0 0
Asesoría legal 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Recarga de extintores 60 60 60 60 60
Mantenimiento de maquinarias y equipos 837 837 837 837 837
Servicio transporte distribución 0 0 0 0 0
Total costo servicios (sin IGV) 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603
Responsabilidad social
Tachos recíclales para residuos 720 720 720 720 720
reunión de confraternidad 678 678 678 678 678
Paseo anual 297 297 297 297 297
Canastas navideñas para todo el personal 839 839 839 839 839
Cena navideña 508 508 508 508 508
Reunión mensual y celebración de
cumpleaños
1,017 1,017 1,017 1,017 1,017
Capacitaciones - charlas motivacionales 1,017 1,017 1,017 1,017 1,017
Aporte para ayuda social 1,695 1,695 1,695 1,695 1,695
Total costo servicios (sin IGV) 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771
Total gastos administrativos (sin IGV) 200,377 200,377 200,377 200,377 200,377
IGV 4,727 4,727 4,727 4,727 4,727
Total gastos administrativos (con IGV) 205,104 205,104 205,104 205,104 205,104
EGP
Gastos administrativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Personal 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258
Materiales 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745
Servicios 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603
Responsabilidad social 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771
238
Depreciación activos fijos 2,359 2,359 2,359 0 0
Amortización anual 4,678 4,678 4,678 4,678 4,678
Total gastos administrativos 207,414 207,414 207,414 205,055 205,055
Flujo de caja
Gastos administrativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Personal 163,258 163,258 163,258 163,258 163,258
Materiales 1,745 1,745 1,745 1,745 1,745
Servicios 28,603 28,603 28,603 28,603 28,603
Responsabilidad social 6,771 6,771 6,771 6,771 6,771
Total gastos administrativos (sin IGV) 200,377 200,377 200,377 200,377 200,377
IGV 4,727 4,727 4,727 4,727 4,727
Total gastos administrativos (con IGV) 205,104 205,104 205,104 205,104 205,104
Nota: Elaboración propia.
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.
Se considera los costos del personal de ventas, costos de servicios e implementos
necesarios durante los 5 años.
Tabla 128
Gastos de ventas
Cuadro de pagos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldo bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Asignación familiar 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500
Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979
ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435
SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715
239
Pago total planilla 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629
Materiales Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Material de oficina 514 514 514 514 514
Material de limpieza 1,010 1,010 1,010 1,010 1,010
Total S/. (sin IGV) 1,525 1,525 1,525 1,525 1,525
IGV 274 274 274 274 274
Total S/. (con IGV) 1,799 1,799 1,799 1,799 1,799
Servicios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Energía eléctrica 3,845 3,845 3,845 3,845 3,845
Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682
Arbitrios 120 120 120 120 120
Servicio de teléfono - internet 610 610 610 610 610
Telefonía móvil 2,441 2,441 2,441 2,441 2,441
Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Servicio de sistemas 0 0 0 0 0
Servicio de limpieza 540 540 540 540 540
Servicio de seguridad 183 183 183 183 183
Community manager 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
Asesoría legal 0 0 0 0 0
Recarga de extintores 60 60 60 60 60
Mantenimiento de maquinarias y
equipos
837 837 837 837 837
Servicio transporte distribución 0 0 0 0 0
Total costo servicios (sin IGV) 27,718 27,718 27,718 27,718 27,718
IGV 3,358 3,358 3,358 3,358 3,358
Total costo servicios (con IGV) 31,076 31,076 31,076 31,076 31,076
Publicidad Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
240
Facebook 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400
Instagram 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400
Material impreso
Afiche (35x50) 2000 u. 673 531 531 1,593 1,062
Volanteo 720 400 400 400 480
Diseño gráfico 360 400 0 0 0
Auspicios
Ferias nutricionales 1,750 1,700 1,700 0 0
Banderola 50 50 50 0 0
Sampling 2,250 0 0 0 0
Personal de Sampling 450 0 0 0 0
Total costo servicios (sin IGV) 13,453 10,281 9,881 6,793 6,342
IGV 2,422 1,851 1,779 1,223 1,142
Total costo servicios (con IGV) 15,875 12,132 11,660 8,016 7,484
Resumen gastos de ventas
Planilla Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Sueldo bruto 60,000 60,000 60,000 60,000 60,000
Asignación familiar 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000
Gratificación 5,500 5,500 5,500 5,500 5,500
Pago de CTS 2,979 2,979 2,979 2,979 2,979
ESSALUD 6,435 6,435 6,435 6,435 6,435
SCTR 1% del sueldo 715 715 715 715 715
Total planilla 81,629 81,629 81,629 81,629 81,629
Materiales
Material de oficina 514 514 514 514 514
Material de limpieza 1,010 1,010 1,010 1,010 1,010
Total s/. (sin IGV) 1,525 1,525 1,525 1,525 1,525
Publicidad
Facebook 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400
241
Instagram 3,600 3,600 3,600 2,400 2,400
Material impreso
Afiche (35x50) 2000 u. 673 531 531 1,593 1,062
Volanteo 720 400 400 400 480
Diseño gráfico 360 400 0 0 0
Auspicios
Ferias nutricionales 1,750 1,700 1,700 0 0
Banderola 50 50 50 0 0
Sampling 2,250 0 0 0 0
Personal de Sampling 450 0 0 0 0
Total costo publicidad y marketing (sin
IGV)
13,453 10,281 9,881 6,793 6,342
Servicios
Energía eléctrica 3,845 3,845 3,845 3,845 3,845
Agua 1,682 1,682 1,682 1,682 1,682
Arbitrios 120 120 120 120 120
Servicio de teléfono – internet 610 610 610 610 610
Telefonía móvil 2,441 2,441 2,441 2,441 2,441
Alquiler local 9,000 9,000 9,000 9,000 9,000
Servicio de sistemas 0 0 0 0 0
Servicio de limpieza 540 540 540 540 540
Servicio de seguridad 183 183 183 183 183
Community manager 8,400 8,400 8,400 8,400 8,400
Asesoría legal 0 0 0 0 0
Recarga de extintores 60 60 60 60 60
Mantenimiento de maquinarias y
equipos
837 837 837 837 837
Servicio transporte distribución 0 0 0 0 0
Total costo servicios (sin IGV) 27,718 27,718 27,718 27,718 27,718
Total gastos de ventas (sin IGV) 124,325 121,153 120,753 117,665 117,214
242
IGV 6,054 5,483 5,411 4,856 4,774
Total gastos de ventas (con IGV) 130,379 126,636 126,164 122,520 121,988
Nota: Elaboración propia.
7.4.2. Egresos no desembolsables.
7.4.2.1. Depreciación.
Calculamos la depreciación por 3 años.
Tabla 129
Depreciación
Descripción
Vida útil
contable (años)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Depreciación
acumulada.
Producción
Tanque de enfriamiento 3 5,732 5,732 5,732 17,195
Homogeneizador 3 5,732 5,732 5,732 17,195
Marmita 3 1,720 1,720 1,720 5,159
Máquina de llenado y
sellado
3 11,463 11,463 11,463 34,390
Mesas de acero 3 1,600 1,600 1,600 4,800
Laptop 3 1,000 1,000 1,000 3,000
Total 27,246 27,246 27,246 0 0 81,739
Ventas
Laptop 3 1,017 1,017 1,017 3,051
Total 1,017 1,017 1,017 0 0 3,051
Administrativa
243
Laptop 3 1,525 1,525 1,525 4,576
Mesa de reuniones 3 400 400 400 1,200
Proyector 3 433 433 433 1,300
Total 2,359 2,359 2,359 - - 7,076
30,622 30,622 30,622 0 0 91,866
Nota: Elaboración propia.
Tabla 130
Resumen de deprecación anual
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producción 27,246 27,246 27,246 - -
Ventas 1,017 1,017 1,017 - -
Administración 2,359 2,359 2,359 - -
Total depreciación anual 30,622 30,622 30,622 - -
Nota: Elaboración propia.
7.4.2.2. Amortización de intangibles.
Tabla 131
Amortización de intangibles
Amortización de intangibles y preoperativos Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Producción 5,382 5,382 5,382 5,382 5,382
Administración 4,678 4,678 4,678 4,678 4,678
Ventas 5,338 5,338 5,338 5,338 5,338
Total 15,397 15,397 15,397 15,397 15,397
Nota: Elaboración propia.
244
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.
Tabla 132
Gasto por activos fijos no depreciables
Descripción Cantidad Costo unitario Total Valor IGV Total Valor
S/. (Sin IGV) (Con IGV)
Producción
Lavadero de 2 pozas 2 340 680 122 802
Escritorio completo 2 297 593 107 700
Sillas giratorias 2 127 254 46 300
Silla básica / trabajo producción 1 127 127 23 150
Mesa con cajones 1 450 450 81 531
Extintores 2 60 120 22 142
Total 2,225 400 2,625
Ventas
Escritorio completo 2 254 508 92 600
Sillas giratorias 2 322 644 116 760
Impresora 1 635 635 114 749
Extintores 1 60 60 11 71
Aire acondicionado 1 653 653 117 770
Total 2,500 450 2,950
Administrativo
Escritorio completo 3 254 763 137 900
Sillas giratorias 3 322 966 174 1,140
Extintores 1 60 60 11 71
Impresora 1 635 635 114 749
Aire acondicionado 1 653 653 117 770
Total 3,076 554 3,630
245
Total de act. Fijos no dep. 7,801 1,404 9,205
Nota: Elaboración propia.
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
Los costos unitarios por cada presentación de nuestro producto son:
Tabla 133
Costos de producción
Resumen de costos unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Caja de 1 LT 6.55 6.41 6.23 5.88 5.71
Costo variable unitario 3.21 3.28 3.28 3.26 3.25
Costo fijo unitario 3.34 3.13 2.95 2.62 2.46
Caja de 200 ml 1.80 1.77 1.73 1.65 1.61
Costo variable unitario 1.03 1.06 1.06 1.05 1.05
Costo fijo unitario 0.76 0.72 0.67 0.60 0.57
Nota: Elaboración propia.
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
Consideramos los costos fijos y variables por cada presentación.
Tabla 134
Margen de contribución
Amortizaciones intangibles 1,962 1,962 1,962 1,962 1,962
Producción (CIF) 662.00 662.00 662.00 662.00 662.00
246
Gastos administrativos 759.00 759.00 759.00 759.00 759.00
Gastos ventas 542.00 542.00 542.00 542.00 542.00
Amortización G. Preoperativos 13,435.00 13,435.00 13,435.00 13,435.00 13,435.00
Producción (CIF) 4,720.00 4,720.00 4,720.00 4,720.00 4,720.00
Gastos administrativos 3,919 3,919 3,919 3,919 3,919
Gastos ventas 4,796 4,796 4,796 4,796 4,796
Nota: Elaboración propio.
8. Capítulo VIII: Estados Financieros Proyectados
8.1. Premisas del Estado de Resultados y del Flujo de Caja
Nuestro proyecto ha considerado las siguientes premisas y definiciones importantes:
A. Los estados de resultados es un informe financiero que detalla la gestión económica
que ha tenido la entidad durante un periodo de tiempo determinado. Se detalla los
ingresos, gastos y el beneficio o pérdida durante el periodo del proyecto, también
describe los cambios en el patrimonio de la empresa.
B. El estado de resultados se expresa en soles y no tienen en cuenta el impuesto general
a las ventas (IGV).
C. Para los flujos de caja proyectados si tienen en cuenta el impuesto general a las ventas
IGV, porque están reflejando los movimientos en efectivo que tendrá la empresa.
247
D. Se está considerando la tasa del 29.5% para el cálculo del impuesto a la renta durante
el periodo de tiempo del proyecto, en conformidad con la Ley del impuesto a la Renta
en el Perú.
E. La TCEA aplicada al financiamiento bancario para la compra de activos fijos y capital
de trabajo fueron de 25.71% (Activo fijo) y 25.79% (capital de trabajo) que están
respaldadas con las cotizaciones solicitadas a las entidades financieras.
F. Los márgenes de venta serán diferentes por cada canal los cuales serán:
• Supermercados 30%
• Bodegas 15%
• Tiendas 20%
• Mercados 15%
• Otros 20%
G. Los precios de venta para la leche de cabra con cacao y Stevia serán de:
• Caja en presentación de 1 L S/12.00
• Caja en presentación de 250 ml S/ 3.50
8.2. Estado de Resultados sin gastos financieros
248
Al elaborar el Estado de Resultados sin gastos financieros nos permite calcular el monto
a pagar del impuesto a la renta y la utilidad en los 5 años, los montos utilizados son sin IGV
y expresados en soles, por lo cual se considera:
La proyección de ventas en las dos presentaciones que son de 1lt y 200ml por los
diferentes canales de venta que fueron tabulados teniendo como base la encuesta realizada.
Los costos de venta que es la suma de las proyecciones de MP, MO y CIF que serán
utilizados en cada año.
Los gastos de operación donde tenemos los gastos administrativos y de ventas por cada
año, y en cada área se considera los costos, servicios, pago de planillas de esta área, la
depreciación de los activos fijos y amortización anual.
Tabla 135
Estado de Resultados sin gastos financieros
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734
(-) Materia prima -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603
(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915
(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216
Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396
Gastos operativos -338,093 -334,921 -334,521 -328,057 -327,606
(-) Gastos administrativos -207,414 -207,414 -207,414 -205,055 -205,055
(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551
Ebit o utilidad operativa 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
249
Pérdida / utilidad acumulada 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
(-) Impuesto a la renta -35,754 -46,225 -60,523 -86,813 -104,475
Utilidad operativa después de impuestos 128,083 153,105 187,276 250,105 292,314
Nota: Elaboración Propia.
8.3. Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal
Para la elaboración del Estado de Resultados junto con los gastos financieros con el escudo
fiscal se ha podido observar la reducción del pago de impuesto a la renta anual proyectada y
esto gracias al apalancamiento obtenido. Los montos utilizados son sin IGV y expresados en
soles por lo cual se considera:
Los costos de venta que es la suma de las proyecciones de MP, MO y CIF que serán
utilizados en cada año.
Los gastos de operación donde tenemos los gastos administrativos y de ventas por cada
año, y en cada área se considera los costos, servicios, pago de planillas de esta área, la
depreciación de los activos fijos y amortización anual.
Los gastos financieros: Lo obtenemos del cronograma de financiamiento del activo fijo
por 4 años y el capital de trabajo por 2 años.
Tabla 136
Estado de Resultados con gastos financieros y escudo fiscal
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
250
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734
(-) Material directo -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603
(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915
(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216
Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396
(-) Gastos administrativos -207,414 -207,414 -207,414 -205,055 -205,055
(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551
Ebit o utilidad operativa 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
Gastos financieros -36,283 -22,731 -11,393 -4,417
Utilidad antes impuestos 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790
Pérdida / utilidad acumulada 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790
(-) Impuesto a la renta -25,051 -39,519 -57,162 -85,510 -104,475
Utilidad neta 102,503 137,079 179,244 246,991 292,314
Escudo fiscal 10,704 6,706 3,361 1,303
Nota: Elaboración propia
8.4. Flujo de Caja Operativo
El flujo de caja operativo se refiere a la parte del dinero que se va generando en el proyecto
a través del ejercicio de su actividad.
Tabla 137
Flujo de caja operativo por los 5 años
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 1,570,650 1,667,779 1,770,914 1,880,428 1,996,713
(-) Material directo o materia prima -503,673 -550,847 -584,892 -617,191 -650,891
251
(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915
(-) CIF -331,371 -343,188 -355,556 -367,388 -379,857
(-) Gastos administrativos -205,104 -205,104 -205,104 -205,104 -205,104
(-) Gastos ventas -130,379 -126,636 -126,164 -122,520 -121,988
(-) Impuestos a la renta -35,754 -46,225 -60,523 -86,813 -104,475
(-) Pago IGV -86,323 -120,740 -129,465 -139,994 -156,612
202,130 199,124 233,295 265,502 301,871
Nota: Elaboración Propia.
8.5. Flujo de Capital
Tabla 138
Flujo de capital del trabajo anual
Máximo déficit acumulado (S/) 187,201
Caja mínima (S/ de 3 días) 8,779
Capital de trabajo requerido para el año 1 (S/) 195,980
Nota: Elaboración Propia.
Tabla 139
Flujo de capital del trabajo para 5 años
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Capital de trabajo necesario 195,980 208,099 220,968 234,633 249,143
Inversión capital de trabajo -195,980 -12,119 -12,869 -13,665 -14,510
Recuperación de capital de trabajo 249,143
Nota: Elaboración propia
252
8.6. Flujo de Caja Económico
El flujo de caja económico está compuesto por el flujo operativo y el flujo de capital, aquí
se obtiene el VAN y TIR económicos y también la tasa de descuento del costo promedio
ponderado del capital (WACC). Las entidades financieras muestran interés en el flujo de caja
económico ya se evalúa la capacidad de pago y la capacidad de generar valor.
Tabla 140
Flujo de caja económico para los 5 años
Flujo de caja operativo 202,130 199,124 233,295 265,502 301,871
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
(-) Inversión activos tangibles
-
108,401
(-) Inversión activos intangibles -11,160
(-) Gastos preoperativos -83,231 10,000
(-) Inventarios iniciales -26,795
(-) Inversión capital de trabajo -
195,980
-12,119 -12,869 -13,665 -14,510
(+) Valor de desecho activos fijos 28,717
(+) Valor de recupero capital de trabajo 249,143
Flujo de capital o inversión total
-
425,568
-12,119 -12,869 -13,665 -14,510 287,859
Flujo de caja de libre disponibilidad
(económico)
-
425,568
190,011 186,255 219,630 250,992 589,730
Nota: Elaboración propia.
253
8.7. Flujo de Caja Financiero
El flujo de caja financiero se encuentra constituido por el flujo económico y el flujo de
caja deuda, de aquí se obtiene el resultado del VAN y TIR financieros, con la tasa (COK).
Los dueños de las empresas muestran interés en el flujo de financiero.
Tabla 141
Flujo de caja financiero para los 5 años
Flujo de caja de libre disponibilidad (económico) -425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Préstamo 180,000
(-) Cuotas (amortización + intereses) -88,885 -88,885 -38,528 -38,528
(+) Escudo fiscal 10,704 6,706 3,361 1,303 0
Flujo de caja de la deuda 180,000 -78,181 -82,179 -35,167 -37,225 0
Flujo de caja del accionista (financiero) -245,568 111,830 104,076 184,464 213,768 589,730
Nota: Elaboración propia
9. Capítulo IX: Evaluación económico-financiera
9.1. Cálculo de la tasa de descuento
Para hallar de la tasa de descuento, se requiere evaluar las variables de mercado con la
finalidad de determinar el costo de oportunidad y costo de la deuda, de acuerdo con otras
alternativas de inversión.
9.1.1. Costo de Oportunidad.
254
El costo de oportunidad respecto a CapriChoco corresponde a lo que las inversionistas
desean recibir con respecto a lo que dejarían de percibir al determinar la inversión de capital
en el presente proyecto.
9.1.1.1. CAPM.
El cálculo del COK será a través del método del CAMP basado buscando la rentabilidad
exponiéndose al riesgo.
La fórmula para utilizar es la siguiente:
𝐶𝑂𝐾 = 𝐶𝐴𝑃𝑀 = 𝑅𝑓𝑙 + 𝐵𝐴(𝑅𝑚 − 𝑅𝑓2) + 𝑅𝑖𝑒𝑠𝑔𝑜 𝑝𝑎𝑖𝑠
Según el sitio web www.damodaran.com la beta desapalancado (Bu) para el sector
del negocio es 0.68, luego con la siguiente fórmula hallamos el beta apalancado (BI).
𝐵𝐼 = 𝐵𝑢 ((1 +𝐷
𝐸) (1 − 𝑇))
Donde:
BI = Beta apalancado
Bu = Beta desapalancado
D/E = deuda/patrimonio
255
T = Tasa
Luego hallaremos el costo de oportunidad (COK), mediante la siguiente formula:
𝐶𝑂𝐾 = 𝑅𝑓 + 𝐵(𝑅𝑚 − 𝑅𝑓) + 𝑅𝑝
Tabla 142
Costo de oportunidad cok (modelo CAPM)
SIGLAS BASE %
Rendimiento del mercado USA Rm S&P 500- Damodaran (2010-2019) 14.02
Tasa libre de riesgo USA (T-Bonds) TLR T. Bonds - Damodaran (2010-2019) 4.35
Beta desapalancada BD Food Procesing 0.68
%D D Estructura de financiamiento del proyecto 42.00
%E E Estructura de financiamiento del proyecto 58.00
Riesgo país Rp Riesgo país Mayo 2020 (JP Morgan / ámbito) 1.88
Impuesto a la renta I Legislación actual de Sunat 29.50
Beta Apalancado BA BA = BD * {1 +(D/E)*(1- I) 1.03
COK (Modelo CAPM) KP TLR+ [BA*(RM-TLR)]+RP 16.20
Nota: Elaboración propia
De acuerdo con el modelo CAPM hemos estimado que la rentabilidad requerida como la
esperada es de 16.20%.
9.1.1.2. COK propio.
256
En la presente investigación observamos el promedio del costo de oportunidad de los
socios con el 5.94% considerando un riesgo de proyecto de 5.3, el cual se determina y
sustenta en el riesgo originado por los aspectos mencionados a continuación,
Tabla 143
Costo de Oportunidad - Accionistas
Inversionista Alternativa de Inversión Tasa (%)
Joselyn Depósito a plazo Financiera Oh 6.50
Kelly Depósito a plazo Financiera Pro Empresa 6.30
Ivon Depósito a plazo Banco Comercio 5.75
Shirley Depósito a plazo Caja Sullana 5.65
Lenin Depósito a plazo Caja Trujillo 5.50
Promedio 5.94
Factor de riesgo 5.30
Costo de Oportunidad (COK) 31.69
Nota: Elaboración propia.
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
El WACC es una herramienta financiera que se usa para hallar el costo promedio de capital
del presente proyecto, lo cual presenta el promedio de financiamiento del proyecto.
La fórmula para hallar el WACC es:
𝑊𝐴𝐶𝐶 = 𝐾𝑒 × 𝐶 + 𝐾𝑑(1 − 𝐼𝑅) × 𝐷
257
Donde:
Ke: Costo de oportunidad (COK apalancado)
C: Razón de capital
D: Razón de endeudamiento
Kd: Tasa de financiamiento
El costo de la deuda (Kd) corresponde a la TCEA del préstamo (18.15%), y la razón de
endeudamiento y capital corresponde a monto de inversión financiado por capital propio (C)
y capital ajeno a la empresa (D) de la estructura de inversión: Con los datos indicados, la tasa
WACC quedará de la siguiente manera:
Tabla 144
WACC
Concepto %
COK del proyecto 31.69
Costo de la deuda (Kd) 18.15
Razón capital (E/(D+E) 57.70
Razón endeudamiento (D/D+E) 42.30
WACC 26.96
Nota: Elaboración propia
Con el este resultado podemos indicar que la mínima rentabilidad para que nuestro
proyecto sea viable es de 25.96%.
9.2. Evaluación económica financiera
258
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad.
9.2.1.1. VANE y VANF.
Utilizaremos las siguientes variables para medir si es viable en presente proyecto, así
como la rentabilidad en la ejecución total de nuestro proyecto, al obtener los resultados
positivos vemos que si es viable el presente proyecto.
Para hallar el valor actual neto económico (VANE) se tienen en cuenta los saldos del flujo
de caja económicos y se lleva a valor presente, utilizando la tasa de actualización, para luego
sumarlos. El VANE se puede calcular aplicando directamente la fórmula del VAN.
𝑉𝐴𝑁 = − 𝐼0 + ∑
𝑛
𝑡=1
𝑉𝑡
(1 + 𝑘)𝑡
Donde:
Vt: flujos de caja en cada periodo t
Io: Desembolso inicial de la inversión
n: número de periodos considerado
𝑉𝐴𝑁𝐸𝐶𝑂𝑁Ó𝑀𝐼𝐶𝑂
𝑉𝐴𝑁 = −425,568 +190,011
1 + 0.2596+
186,255
1 + 0.25962+
219,630
1 + 0.25963+
250,992
1 + 0.25964+
589,730
1 + 0.25965
259
𝑉𝐴𝑁 = 238,260
Luego de la operación obtenemos el resultado es 238,260 y nos muestra que se está
generando más efectivo del necesario para reembolsar la deuda y brindar mayor rendimiento
a los accionistas, este monto se acumulará para los accionistas.
Cálculo del VANF (Valor actual neto financier, se calcula tomando los saldos netos del
flujo de caja financiero, los mismos que se actualizan previamente a la sumatoria de estos.
𝑉𝐴𝑁𝑓 = −245,568 + 111,830
1 + 0.3169+
104,076
1 + 0.31692+
184,464
1 + 0.31693+
213,768
1 + 0.31694+
589,730
1 + 0.31695
𝑉𝐴𝑁𝑓 = 200,159
El VAN financiero de nuestro proyecto es 200,159 el cual nos indica que el proyecto
genera ganancias a los accionistas además de lograr el retorno del capital invertido para el
proyecto y el pago de los préstamos otorgados por entidades financieras.
Tabla 145
VANE y VANF
VAN económico 238,260
VAN financiero 200,159
Nota: Elaboración propia
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
260
La tasa interna de retorno máxima que podemos obtener al presente proyecto es el
económico 46.83% y el financiero 59.74%, y en la TIR modificada se ajusta, en
consecuencia, se considera el costo de oportunidad de reinversión, considerando la tasa del
WACC para el TIRME.
Tasa Interna de Rentabilidad Económica (TIRE).
• Cuando la TIRE es > al WACC Realizar proyecto
• Si la TIRE es < al WACC Rechazar proyecto
• Cuando la TIRE es = al WACC es indiferente llevar a cabo el proyecto.
𝐼0 =𝑓1
(1 + 𝑇𝐼𝑅)1+
𝑓2
(1 + 𝑇𝐼𝑅)2+
𝑓3
(1 + 𝑇𝐼𝑅)3+. . . . . +
𝑓𝑛
(1 + 𝑇𝐼𝑅)𝑛
Tabla 146
Flujo de caja de libre disponibilidad (económico)
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730
WACC 25.96%
Indicadores de rentabilidad
VAN económico 238,260
TIR económico 46.83%
Nota: Elaboración propia
Tasa Interna de Rentabilidad Financiero (TIRF).
261
Esta variable indica la rentabilidad anual que obtendría el inversionista sobre sus fondos
invertidos en nuestro proyecto.
Tabla 147
Flujo de caja financiero o del accionista
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-245,568 111,830 104,076 184,464 213,768 589,730
COK 31.69%
Indicadores de Rentabilidad
VAN Financiero 200,159
TIR financiera 59.74%
Nota: Elaboración propia
Tasa Interna de Retorno Modificada (TIRM).
Tasa Interna de retorno modificada, es una variable financiera en la cual la tasa de
descuento a la cual el valor presente neto del costo del proyecto es igual al valor presente del
valor terminal y donde el valor terminal se obtiene de la sumatoria de los valores futuros de
los flujos de entrada de efectivo, efectuando el cálculo del valor compuesto al costo de capital
de empresa.
(𝑉𝐴𝑁 + 𝐼0) ∗ (1 + 𝑖)𝑛 = 𝐼0 ∗ (1 + 𝑡′)𝑛
Despejando:
262
𝑡′ = √𝑉𝐴𝑁
𝐼0+ 1 ∗ (1 + 𝑖) − 1
𝑛
Donde:
i: Costo de capital
El TIR modificada tiene una ventaja significativa sobre el TIR ordinario, debido a que los
flujos de efectivo se reinvierten al costo de capital. Sin embargo, en la TIR ordinaria supone
que los flujos de efectivo se reinvierten a la propia TIR del proyecto, cabe mencionar que la
inversión al costo de capital es generalmente más correcta, la TIR modificada es un mejor
indicador para a verdadera rentabilidad del presente proyecto.
Tabla 148
Flujo de caja de libre disponibilidad
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
-425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730
WACC 25.96%
Indicadores de Rentabilidad
VAN económico 238,260
TIR económico 46.83%
Nota: Elaboración propia
La tasa interna de retorno máxima que podemos obtener al presente proyecto es el
económico 46.83% y el financiero 59.74%, y en la TIR modificada 48.36% se ajusta. En
consecuencia, se considera el costo de oportunidad de reinversión, considerando la tasa del
WACC para el TIRME.
263
Tabla 149
TIRE, TIRF y TRME modificada
TIRE 46.83%
TIRF 59.74%
TRME 48.36%
Nota: Elaboración propia
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.
De acuerdo con el periodo de recuperación descontada encontramos el momento en el
tiempo del proyecto en que recuperamos la inversión y empezamos a ganar dinero utilizando
en flujo económico el WACC y en el flujo financiero el COK, de acuerdo con esto
encontramos que el flujo económico lo recuperamos en 3 años y 5 meses y en el flujo
financiero llegamos a 3 años y 9 meses.
Tabla 150
Período de recuperación descontado
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de caja de libre disponibilidad EC. -425,568 190,011 186,255 219,630 250,992 589,730
WACC 25.96%
Indicadores de rentabilidad
VAN económico 238,260.00
TIR económico 46.83%
Beneficio/costo 1.56
Periodo de recuperación descontado Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Flujo de caja descontado -425,568 150,849 117,392 109,897 99,706 185,985
Flujo de caja acumulado -425,568 -274,719 -157,327 -47,430 52,276 238,260
264
Periodo de recuperación descontado 3.48 años
3.00 años
5.00 meses
21.00 días
Nota: Elaboración propia.
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).
𝐼𝑅 =𝑉𝐴𝐿𝑂𝑅 𝑃𝑅𝐸𝑆𝐸𝑁𝑇𝐸 𝐷𝐸𝐿 𝐹𝐿𝑈𝐽𝑂 𝐷𝐸 𝐶𝐴𝐽𝐴 𝐹𝐼𝑁𝐴𝑁𝐶𝐼𝐸𝑅𝑂
𝐼𝑁𝑉𝐸𝑅𝑆𝐼Ó𝑁 𝐼𝑁𝐼𝐶𝐼𝐴𝐿
𝐼𝑅 =
111,8301 + 0.3169
+104,076
1 + 0.31692 +184,464
1 + 0.31693 +213,768
1 + 0.31694 +589,730
1 + 0.31695
245,568
𝐼𝑅 =445678.2
245,568
IR = 1.82
Relación costo beneficio = 1.56
Relación beneficio/costo financiero = 1.82
Para la presente investigación se concluye que por cada sol invertido en el proyecto recibe
1.56 soles y se gana 0.56 soles.
265
Para la presente investigación se concluye que, por cada sol invertido propio, los
accionistas reciben 1.82 soles y se gana 0.82 soles.
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.
Tabla 151
Costos Variables
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Unidades 209,908.00 222,889 236,672 251,308 266,849
Horas mod 4,199.00 4,459 4,735 5,028 5,339
Ingresos S/. 1,331,059 S/. 1,413,372 S/. 1,500,775 S/. 1,593,583 S/. 1,692,130
Costos variables
Materia prima S/. 426,842 S/. 466,820 S/. 495,671 S/. 523,044 S/. 551,603
CIF – variable
(material empaque,
energía, agua, transporte)
S/. 151,457 S/. 160,830 S/. 170,772 S/. 181,338 S/. 192,547
Total costos variables S/. 578,298 S/. 627,649 S/. 666,444 S/. 704,381 S/. 744,149
Costos variable
unitario promedio
S/.2.76 S/.2.82 S/.2.82 S/.2.80 S/.2.79
Nota: Elaboración propia.
Tabla 152
Costos fijos
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
266
Unidades 209,908.00 222,889 236,672 251,308 266,849
Costos fijos
Mano de obra directa S/. 75,915 S/. 75,915 S/. 75,915 S/. 75,915 S/. 75,915
CIF fijo S/. 174,916 S/. 175,557 S/. 176,096 S/. 148,311 S/. 147,670
Gastos administración fijos S/. 207,414 S/. 207,414 S/. 207,414 S/. 205,055 S/. 205,055
Gastos ventas fijos S/. 130,679 S/. 127,507 S/. 127,107 S/. 123,002 S/. 122,551
Total costos fijos S/. 588,924 S/. 586,393 S/. 586,532 S/. 552,283 S/. 551,191
Costo fijo unitario promedio S/.2.81 S/.2.63 S/.2.48 S/.2.20 S/.2.07
Nota: Elaboración propia.
Tabla 153
Estado de resultado (punto de equilibrio)
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas S/. 1,041,357 S/. 1,054,815 S/. 1,055,040 S/. 989,775 S/. 983,867
(-) Costos variables -S/. 452,433 -S/. 468,421 -S/. 468,508 -S/. 437,492 -S/. 432,676
Margen de contribución S/. 588,924 S/. 586,393 S/. 586,532 S/. 552,283 S/. 551,191
(-) Costos fijos -S/. 588,924 -S/. 586,393 -S/. 586,532 -S/. 552,283 -S/. 551,191
Utilidad operativa S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Nota: Elaboración propia
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).
Tabla 154
Estado de Resultados
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734
(-) Materia prima -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603
267
(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915
(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216
Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396
Gastos operativos -338,093 -334,921 -334,521 -328,057 -327,606
(-) Gastos administrativos -207,414 -207,414 -207,414 -205,055 -205,055
(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551
Ebit o utilidad operativa 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
Pérdida / utilidad acumulada 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
(-) Impuesto a la renta -35,754 -46,225 -60,523 -86,813 -104,475
Utilidad operativa después de impuestos 128,083 153,105 187,276 250,105 292,314
Nota: Elaboración propia.
Tabla 155
Estado de Resultados con Gastos financieros
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas 1,331,059 1,413,372 1,500,775 1,593,583 1,692,130
Costo de ventas -829,129 -879,121 -918,455 -928,607 -967,734
(-) Material directo -426,842 -466,820 -495,671 -523,044 -551,603
(-) Mano de obra directa -75,915 -75,915 -75,915 -75,915 -75,915
(-) CIF -326,372 -336,387 -346,868 -329,649 -340,216
Utilidad bruta 501,930 534,250 582,320 664,975 724,396
(-) Gastos administrativos -207,414 -207,414 -207,414 -205,055 -205,055
(-) Gastos ventas -130,679 -127,507 -127,107 -123,002 -122,551
Ebit o utilidad operativa 163,837 199,329 247,799 336,918 396,790
Gastos financieros -36,283 -22,731 -11,393 -4,417
Utilidad antes impuestos 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790
Pérdida / utilidad acumulada 127,554 176,598 236,406 332,501 396,790
Nota: Elaboración propia.
268
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.
En nuestra investigación en el año 1 debemos vender 130,064 unidades de cajas de 1 L. y
34,158 unidades de caja de 200 ml. para cubrir los gastos y costos del proyecto.
Tabla 156
Estimación y análisis del punto de equilibrio
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Descripción 1 L 200 ml 1 L 200 ml 1 L 200 ml 1 L 200 ml 1 L 200 ml
Mezcla producto 79.20% 20.80% 79.20% 20.80% 79.20% 20.80% 79.20% 20.80% 79.20% 20.80%
Valor venta
unitario promedio
S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88 S/.7.51 S/.1.88
Costo variable
unitario
S/.3.21 S/.1.03 S/.3.28 S/.1.06 S/.3.28 S/.1.06 S/.3.26 S/.1.05 S/.3.25 S/.1.05
Margen de
contribución
(VV-CVU)
S/.4.31 S/.0.85 S/.4.24 S/.0.82 S/.4.24 S/.0.82 S/.4.25 S/.0.83 S/.4.27 S/.0.83
Costo variable
unitario promedio
ponderado
S/.3.59 S/.3.53 S/.3.53 S/.3.54 S/.3.55
Costos fijos
S/.588,9
23.93
S/.586,3
93.28
S/.586,5
31.93
S/.552,2
83.41
S/.551,1
91.05
Punto de e.
(unidades) =
costos fijos /
costo variable
Unitario
164,222
.00
166,344 166,380 156,087 155,156
269
Punto de
equilibrio en Und
130,064
.00
34,158 131,745 34,600 131,773 34,607 123,621 32,466 122,883 32,272
Punto de
equilibrio en soles
S/.977,1
97
S/.64,15
9
S/.989,8
26
S/.64,98
9
S/.990,0
37
S/.65,00
2
S/.928,7
94
S/.60,98
1
S/.923,2
49
S/.60,61
7
Nota: Elaboración propia.
Punto de equilibrio general.
Punto de equilibrio por el proyecto a 5 años proyectados
Costo variable unitario promedio ponderado: 3.55
Costos fijos: 573,065
𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸. (𝑢𝑛𝑖𝑑𝑎𝑑𝑒𝑠) = 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝑓𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑐𝑜𝑠𝑡𝑜 𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑏𝑙𝑒 𝑢𝑛𝑖𝑡𝑎𝑟𝑖𝑜= 161,632.57
Tabla 157
Composición del producto
Descripción Bolsa y/o caja de 1 LT Caja de 200 ml
Mezcla del producto 0.79 0
Punto de Equilibrio en UND 128,013.00 33,620
Punto de Equilibrio en soles S/. 961,790 S/. 63,148
Nota: Elaboración propia.
Se necesitaría vender en promedio 128,013 en presentaciones Caja de 1 L y en promedio
33,620 en presentaciones caja de 200 ml.
270
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo
Nuestro proyecto es viable, contaremos con un presupuesto del capital para invertir en el
proyecto, la recuperación de la inversión será en 3 años y medio aproximado.
Asimismo, este análisis de sensibilidad nos ayuda a enfocar variables que son más
sensibles, se va a investigar las variables principales, como la variación del precio, costo de
la materia prima y la demanda.
9.3.1. Variables de entrada.
En este caso consideramos 3 variables no dependientes de forma directa con el control de
la empresa, estas variables van a depender del mercado y son las siguientes:
• Precio
• Demanda
• Remuneración del personal
• Costo de materia prima
9.3.2. Variables de salida.
Se ha considerado variables de salida al VAN económico junto con el costo promedio del
capital (WACC). Asimismo, podemos analizar con estas variables la gestión adecuada del
endeudamiento de cada socio y evaluar el costo de oportunidad de nuestro proyecto,
271
Variables de salida:
• Van económico: S/. 238,260
• Tasa interna de retorno económico: 46.83%
9.3.3. Análisis unidimensional y multidimensional.
Unidimensional.
Analizamos la elasticidad y criticidad de nuestras variables, donde el VAN es llevado a 0,
por lo que nuestro proyecto tendrá lo mínimo requerido y no habrá un mayor beneficio de lo
que esperamos.
En esta fase consideramos un análisis con las siguientes variables:
Buscamos tener un precio accesible para nuestros consumidores y estar dentro del rango
de nuestra competencia o incluso un monto menor sin perder la calidad de nuestro producto
al momento de realizar alguna promoción u oferta en el transcurso de los años.
Tabla 158
Variable de entrada – Precios
Variación precios 0.00%
Variable de entrada – precios
Normal VANF = 0
272
Disminución máxima de precios -6.68%
Bolsa y/o caja de 1 L S/.12.00 S/.11.20
Caja de 200 ml S/.3.00 S/.2.80
Variables de salida
VANF S/.200,159 S/.-
TIRF 59.74% 31.69%
COK 31.69% 31.69%
Nota: Elaboración propia.
En este cuadro de análisis de sensibilidad, nuestra variación de precio puede disminuir en
-6.68%, nuestro precio de caja de 1 LT es de S/. 12.00 y se puede bajar hasta S/.11.20, el
precio de caja de 200 ml es de S/. 3.00 y se puede bajar hasta S/.2.80 sin afectar nuestro
VAN.
Al ingresar al mercado buscamos posicionarnos con el transcurso del tiempo por la calidad
y beneficios de nuestro producto. Es por ello que nos proyectamos que la demanda por los
diferentes canales de distribución será muy bien acogidas teniendo como base las
investigaciones realizadas, pero también buscamos el punto donde a pesar de que nuestras
ventas bajen y no sea tan consumido según la proyección, tal vez por el ingreso de nuevos
competidores, sigamos teniendo rentabilidad al producir nuestra bebida.
Tabla 159
Variable de entrada - Demanda
Variación demanda = 0.00%
Variable de entrada - demanda
Normal VANF=0
Disminución máxima de la demanda -14.15%
273
Bolsa y/o caja de 1 lt 940,599 807,519
Caja de 200 ml 247,026 212,076
Variables de salida
VANF S/ 200,159 S/
TIRF 59.74% 31.69%
Cok 31.69% 31.69%
Nota: Elaboración propia.
En este cuadro el análisis nos detalla que la variación máxima de la demanda puede
disminuir hasta en -14.15% y aun así seguiría siendo rentable, pero no obtendremos más de
lo esperado.
Obtenemos nuestra principal materia prima, que es la leche de cabra, de una asociación
de 28 criadores de ganado caprino en Carabayllo y los diferentes complementos no le dan
listos para adicionar o envasar a nuestro producto final. Si bien realizaremos acuerdos para
el precio según kilos o litros, estos pueden variar en el tiempo por la demanda o por un mejor
negocio que se les presente, también puede ser para invertir más en la crianza de las cabras,
el aumento de los envases y otras opciones posibles. Teniendo en cuenta estas posibilidades,
buscamos las opciones de aumento en los costos en nuestra materia prima sin generar una
perdida.
Tabla 160
Variable de entrada – Costo de Materia Prima
Normal VANF=0
Aumento máximo del costo de la materia prima 18.49%
Leche de cabra fresca S/.1.44 S/.1.71
Cacao S/.2,200.00 S/.2,606.82
274
Stevia S/.2,000.00 S/.2,369.84
Envases de 200 ml TetraPack S/.5,000.00 S/.5,924.59
Envases de 1000 ml TetraPack S/.10,000.00 S/.11,849.19
Aditivo S/.60.00 S/.71.10
Variables de salida
VANF S/.200,159 S/.-
TIRF 59.74% 31.69%
COK 31.69% 31.69%
Nota: Elaboración propia.
En el cuadro podemos analizar que el costo de la materia prima puede aumentar hasta un
máximo de 18.49% sin perder rentabilidad en la producción.
Los costos de personal están establecidos en las planillas, pero estos podrían aumentar
como un incentivo debido al buen desempeño, por un requerimiento justificado o por
mantener nuestra mano de obra en las diferentes áreas, siempre y cuando siga siendo rentable
para la empresa.
Tabla 161
Variable de entrada – Costo de Personal
Normal VANF=0
Aumento máximo del costo del personal 21.49%
Gerente General S/.5,000 S/.6,075
Jefe de Administración y RRHH S/.3,500 S/.4,252
Asistente de finanzas S/.1,500 S/.1,822
Jefe de ventas y marketing S/.3,500 S/.4,252
Asistente de ventas S/.1,500 S/.1,822
Jefe de operaciones y logística S/.3,500 S/.4,252
275
Operario de producción 0.93 S/.1,130
Auxiliar de logística S/.1,500 S/.1,822
Operario de control de calidad 0.93 S/.1,130
Variables de salida
VANF S/.200,159 S/.-
TIRF 59.74% 31.69%
COK 31.69% 31.69%
Nota: Elaboración propia.
En este cuadro podemos observar que, si se incrementa el costo de personal, no afectaría
nuestro VAN, pero si aumenta un 22.50% nos afectaría negativamente.
Multidimensional.
En este análisis establecemos 3 parámetros (Pesimista, moderado y optimista) basándonos
en el cambio de las variables precio, demanda, costo de materia prima y costos de personal,
para ver los posibles cambios y consecuencias de estas variaciones, ya que buscamos seguir
siendo rentables en los diferentes casos.
Pesimista.
El precio y la demanda se pueden reducir en un 5%, el costo de materia prima y costo de
personal puede aumentar en un 5%.
Moderado.
No ocurre ningún cambio.
Optimista.
276
El precio y la demanda se pueden aumentar en un 5%, el costo de materia prima y costo
de personal reduce en un 5%.
Tabla 162
Análisis de Sensibilidad Multidimensional
Pesimista Normal Optimista
Variable entrada
Precios -5.00% 0.00% 5.00%
Demanda -5.00% 0.00% 5.00%
Costos materia prima 5.00% 0.00% 0.00%
Costos personales 5.00% 0.00% 0.00%
Variables de salida
VANF -S/. 136,672 S/.200,159 S/.429,597
TIRF 17.43% 59.74% 104.76%
COK 31.69% 31.69% 31.69%
Escenarios probabilidades 20.00% 50.00% 30.00%
Van financiero esperado S/.201,624.41
Nota: Elaboración propia.
Se observa que, si nos ponemos de 3 lados diferentes, en el lado pesimista, el proyecto no
tendería rentabilidad y su resultado nos daría un VAN negativo.; Si nos ponemos en la
posición normal y optimista, el proyecto va a resultar rentable, generando VAN positivo.
Dado esto se consideran las probabilidades de cada posición, nuestro VAN Económico
nos da positivo y por ello nuestro proyecto es viable.
277
9.3.4. Variables críticas del proyecto.
En esta variable de críticas de nuestro proyecto identificamos que la demanda es la más
crítica ya que repercute de manera significativa en la TIR. Nuestros precios tendrían que
disminuir hasta un punto para que no se genere perdidas.
Podemos disminuir nuestro precio de venta en:
Caja de 1 L es de S/. 12.00 y se puede bajar hasta S/.11.20
Caja de 200 ml es de S/. 3.00 y se puede bajar hasta S/.2.80
9.3.5. Perfil de riesgo.
En esta fase planteamos un programa alternativo que puede anticiparse a situaciones que
puedan existir en el camino. Para tener en cuenta lo siguiente:
Se tendrá en cuenta una ampliación de productos para tener una mejor viabilidad.
Mejorar la gestión de costos, planificando estrategias.
Se debe brindar una buena información acerca de nuestro producto y sus valores
nutricionales, beneficios ya que nuestro precio de venta es superior a otras marcas y puede
verse afectado ante nuestro mercado.
278
Ofrecer una política de remuneración eficiente, dado que puede haber incrementos por
motivos de los logros de nuestros objetivos.
Evaluar nuestra estructura de financiamiento, con la finalidad de mejorar el valor de
nuestro proyecto para todas las personas involucradas.
10. Capítulo X: Conclusiones y recomendaciones
A pesar de la Pandemia del COVID-19 que estamos viviendo en el Perú y el mundo, según
el Banco Central de Reserva del Perú, en el 2021, el país tendría un crecimiento del PBI de
3.5% y según el Banco Mundial 7%, con lo cual se avizora un crecimiento económico del
país a partir del 2021, por lo que se puede concluir y recomendar lo siguiente:
10.1. Conclusiones
Nivel Comercial.
● El proyecto contempla un producto alimenticio y saludable, único en el mercado, lo que
permitirá al negocio consolidarse en los primeros meses / años de operación y la inversión
que haremos a través de las redes sociales en el área de marketing de un 10% por año nos
dará el posicionamiento que nos planteamos al principio de inversión de nuestro proyecto.
● Ampliaremos nuestro producto para comienzo del año 2023, con sabor a fresa así iremos
incrementando nuestra posición y venta.
279
● Al tener una ventaja competitiva de diferenciación, esto por las características del
producto y por estar dirigido a un público que cuida su salud y/o tiene una enfermedad
preexistente (diabetes, obesidad, etc)
● Tenemos un aumento del 5.8% en ventas anuales siguiendo un perfil conservado en
nuestras proyecciones, lo que nos indica que si aplicamos planes estratégicos nuestras
ventas pueden aumentar hasta un 10% al tercer año.
Nivel Financiero.
● El proyecto es rentable para cualquier inversionista, por contar con una TIR de 46.03%
tomando en cuenta que se ha considerado escenarios muy conservadores para la
estimación de los indicadores del proyecto. Asimismo, tenemos un VANF de S/ 200,156,
además un TIRF de 59.74% mayor al COK que cuenta con un 31.69% lo que nos sugiere
obtener una ganancia mayor para los inversionistas.
● La inversión del proyecto se estaría recuperando a los 3 años y medio de iniciado el
negocio, a partir del cual el flujo de caja de proyecto se incrementaría notablemente y al
cuarto año se empiezan a obtener ganancias, esto incrementa nuestra posición y podemos
invertir en crear otras líneas de nuestro producto.
● La variable de entrada más sensible en nuestro proyecto es el precio, ya que si esta
variable disminuye en -6.68% genera un VANF igual a cero, con una reducción superior
el proyecto tendría un VANF negativo que indicaría la pérdida de rentabilidad del
negocio.
10.2. Recomendaciones
280
● Aprovechar la coyuntura de la Pandemia del COVID-19, para promover el consumo de
nuestro producto, dado que las personas darán un mayor valor al consumo de alimentos
saludables.
● Aprovechar los primeros meses / años de operación, para implantar una campaña fuerte
de marketing para posicionarse en el mercado.
● Mantener la filosofía innovadora, para crear productos permanentemente, y asegurar el
liderazgo en el mercado. Tenemos la oportunidad de producir los quesos de cabra, que
tan buena acogida tiene ante el público.
● Contribuir a las campañas de capacitación para nuestros principales proveedores, los
criadores de cabras “Asociación del Río Chillón”, ya que tenemos una industria poca
explotada, pero con grandes oportunidades de crecimiento.
281
Referencias
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http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/regimenLaboral.html
Tottus (2020). Bebidas de almendras [tottus.com.pe]. Recuperado de:
https://www.tottus.com.pe/tottus/product/LAIVE/Bebida-De-
Almendra/41763626?navAction=jump&navCount=0
Link de respuestas de encuesta:
https://docs.google.com/forms/d/1alaTQ6NtjNQUB4zXu84PvGJklw9eSFl5YYhq2
KTCml8/edit?ts=5e952310#responses
Link de respuestas de Focus Group: https://www.youtube.com/watch?v=UNDn8qFJnSY
284
Anexos
Anexo 1
Modelo entrevista a Nutricionista
Nombre:
Profesión
Experiencia:
1. ¿Cuál es su profesión o especialidad?
2. ¿En base a su experiencia en el sector alimenticio, cuáles son los principales motivos
por los cuales sus pacientes asisten a su consultorio?
3. En referencia a los ingredientes propuestos para la elaboración de nuestro producto.
Leche de cabra chocolatada endulzado con Stevia. ¿Cree que esta combinación de
ingredientes le otorga un elevado valor nutricional?
4. ¿Podría compartir con nosotros cuales son los principales beneficios de los
ingredientes que usaremos?
5. ¿Cómo producto, recomendaría a sus pacientes el consumo de esta propuesta
alimenticia?
6. ¿Usted consumiría este producto en su dieta diaria?
7. ¿Qué tan importante es incorporar a la dieta el consumo de lácteos?
8. ¿Usted recomendaría nuestro producto a pacientes diabéticos y celiacos? ¿Por qué?
9. ¿Recomendaría algún ingrediente que le dé un valor agregado a nuestro producto?
285
10. ¿Este producto podría ser recomendado para personas de 25 a 55 años? ¿En especial
a quien recomendaría?
286
Anexo 2
Entrevista nutricionista a Ingeniero de industrias alimentarias
Nombre:
Profesión
Experiencia:
1. ¿Qué experiencia tiene en el sector alimenticio?
2. ¿Conoce el proceso de elaboración de la leche chocolatada? ¿Cuál sería su
recomendación respecto a la adición de cacao y Stevia?
3. ¿Cómo especialista en el proceso de elaboración de productos alimenticios, ¿cuál
sería su recomendación para iniciar la idea de negocio?
4. ¿Cuál sería el proceso de elaboración recomendado?
5. ¿Qué le parece los ingredientes propuestos para la leche chocolatada de cabra con
Stevia?
6. ¿Recomendaría algún ingrediente de un valor agregado en el producto?
7. ¿Qué maquinaria recomienda?
8. ¿Qué tipo de empaque recomienda para el tipo de producto que estamos elaborando?
¿Por qué?
9. ¿Qué tipo de controles de calidad sugiere que se realice a los insumos del producto
en proceso y producto terminado?
10. ¿Qué posibles restricciones encuentra en el proyecto (mantener la cadena de frío,
legal, etc.)?
287
Anexo 3
Modelo entrevista de marketing y publicidad
Nombre:
Profesión:
¿Qué experiencia tiene en el sector publicidad? ¿Dónde trabaja actualmente y hace
cuánto tiempo?
¿Qué opina del nombre que hemos elegido “CAPRICHOCO”? ¿Le cambiaría el
nombre? ¿Cuál y por qué?
Este es nuestro logo, ¿qué le parece los colores y el diseño? ¿Le cambiaria algo?
¿Qué tipo de slogan nos recomendaría, en que debemos enfocarnos?
Nuestro producto será envasado en Tetrapak en dos presentaciones (1 litro y 200 ml)
¿Qué nos puede indicar de estas presentaciones respecto al marketing?
¿Qué tipo de publicidad nos recomienda, que canales usar? ¿Por qué?
¿Qué nos podría indicar respecto a la publicidad en redes sociales con respecto a este
producto y con el público objetivo (25 a 55 años del NSE A y B, sector 6 y 7) que hemos
elegido?
El producto a lanzar es un producto mejorado de los que se encuentran actualmente
en el mercado, ya que contiene leche de cabra (alto en proteínas) y endulzado con Stevia.
¿Dónde sería el mejor lugar para el lanzamiento del producto y que recomendaciones nos
daría?
¿Qué recomendaciones nos daría para realizar spot publicitarios o visuales?
288
Finalmente, debido al público objetivo (25 a 55 años del NSE A y B, sector 6 y 7,
¿usted recomendaría cambiar “LECHE CHOCOLATADA” a otra denominación? ¿Por qué?
Anexo 4
Preguntas Focus Group
Nombre:
DNI:
Edad:
Teléfono:
Preguntas de Apertura:
¿Qué le gusta hacer en el tiempo libre?
¿De ese tiempo libre, cuanto lo dedica para seguir una vida saludable?
Preguntas de introducción
¿Consume productos lácteos? ¿Consume leche chocolatada? ¿Con que frecuencia lo hace y
en qué momento del día lo prefiere?
¿Cuál es la marca que normalmente compra, porque la prefiere?
¿Suele leer la composición del producto que compra? Porqué
¿Existen atributos que usted puede identificar en un alimento que considera saludable u otros
que no son saludables?
Preguntas de transición
¿Le gusta los productos que tienen edulcorantes o prefiere los que tienen azúcar?
289
¿Ha consumido leche de cabra? ¿Qué le pareció? Si no lo consumió ¿Por qué?
¿Conoce usted de los beneficios de la leche de cabra, de la Stevia o del cacao?
¿Considera usted que la leche chocolatada es un alimento saludable? ¿Porque?
¿Qué es lo primero que se le viene a la mente, de una mezcla de leche de cabra, cacao y
Stevia? ¿Lo había visto o probado antes?
Estamos creando un producto lácteo a base de estos ingredientes, LECHE CHOCOLATADA
DE CABRA ENDULZADA CON STEVIA ¿Qué opina del producto?
Preguntas clave
¿Qué le parece el nombre CAPRICHOCO para nuestro producto? ¿Por qué?
¿Le cambiaría el nombre? ¿Cual?
Este es nuestro logo, ¿qué le parece los colores y el diseño? ¿Le cambiaria algo?
¿En qué tipo de envase preferiría que venga nuestro producto?
¿Cuál sería para usted el mejor lugar donde lo podría encontrar para poder comprarlo?
Si tuviera que estar informado de alguna variante de composición del producto, promociones
o campañas ¿Dónde le gustaría recibir toda esta información?
Tiene algún comentario o recomendación que usted pueda dar respecto a nuestro producto
“Leche chocolatada de cabra con Stevia”
Finalmente, considerando todo lo anteriormente mencionado, ¿Para usted la leche
chocolatada de cabra con Stevia sería una buena opción de compra?
290
Anexo 5
Encuesta
LECHE CHOCOLATADA DE CABRA ENDULZADO CON STEVIA
Buen día, esta encuesta es estrictamente estudiantil, agradecemos su tiempo y veracidad de
sus respuestas para continuar con nuestra investigación de mercado.
Instrucciones: Atentamente lea las preguntas y seleccione la alternativa más conveniente para
usted, esta encuesta es de carácter anónimo y confidencial, de la manera más verídica y
transparente de su respuesta nos ayudará para nuestra investigación y así poder llegar al éxito.
Sección 1: Preguntas Filtro
¿Cuál es su género?
Masculino
Femenino
¿Cuál es su rango de edad?
Entre 18 a 24
Entre 25 a 34
Entre 35 a 44
Entre 45 a 50
Más de 51
¿En qué distrito vive?
San Borja
San isidro
Santiago de surco
291
La Molina
Jesús María
Lince
Pueblo Libre
Magdalena
San Miguel
Miraflores
Otra: _____________________(fin de la encuesta)
¿Tiene hijos?
Sí
No
¿Consume leche chocolatada?
Si
No
Si su respuesta fue No. ¿Porque no consume leche chocolatada?
Sabor
Difícil digestión
Contiene azúcar
Precio
Otro___________________
Sección 2: Perfil del consumidor
Si su respuesta es Sí ¿Con qué frecuencia consume leche chocolatada?
Muy frecuentemente (Diario)
Frecuentemente (Semanal)
292
Ocasionalmente (Quincenal)
Raramente (Mensual)
¿Cuál es la marca de leche que Ud. consume?
Gloria
Laive
Pura vida
La preferida
Otro __________________
¿En qué presentación prefiere la leche chocolatada?
Bolsa de 1 litro
Caja de 1 litro
Caja de 200 ml
Otro _________________
¿Considera la leche chocolatada como un alimento saludable?
Sí
No
¿Dónde compra la leche chocolatada que Ud. consume?
Supermercados
Mercados
Tiendas
Minimarket
Panaderías
Otro __________________
Cuándo compra leche chocolatada, ¿Qué es lo Ud. toma en cuenta?
Sabor
293
Cantidad
Precio
Marca
Tradición
Beneficios
Otro __________________
¿Cómo se entera usted de las promociones de la leche chocolatada de su preferencia?
Revistas
Redes Sociales
Módulos
Páginas web
Activaciones
Otro_______________
¿Ha consumido leche de cabra?
Si
No
Si su respuesta fue NO: ¿Cuál es el motivo por el que no ha consumido leche de cabra?
Desconocido
Sabor
Dificultad para adquirirlo
Mitos de la leche de cabra
Ningún motivo
Otros _____________________
Si su Rpta. es SI ¿Cuál de estos motivos la llevo a consumirla?
Valor Nutritivo
294
Recomendación
Receta Médica
Ningún motivo
Otros ______________
Sección 3: Validación del Producto
A continuación, le presentamos CapriChoco, leche chocolatada de cabra endulzada
con Stevia, un alimento con altos estándares nutricionales debido sus principales
ingredientes:
La leche de cabra es un lácteo con alto porcentaje de proteínas, calcio, Vitamina D,
fácilmente digerible. La Stevia es un edulcorante natural apto para personas interesadas en
incorporar a su dieta menos azúcar, personas con diabetes e hipertensión.
¿Compraría usted nuestro producto?
Si
No (fin de la encuesta)
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de un litro de nuestro producto?
10 soles
12 soles
14 soles
16 soles
Considerando la presentación de un litro ¿Cuántas cajas consumirías al mes?
1
2
295
3
4 a más
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por la presentación de 200 mililitros de nuestro producto?
2 soles
2.5 soles
3 soles
3.5 soles
Considerando la presentación de 200 mililitros ¿Cuántas cajas consumirías al mes?
1
2
3
4 a más
¿En qué estaciones del año considera que compraría más nuestro producto?
Verano (enero- marzo)
Otoño (abril-junio)
Invierno (julio- setiembre)
Primavera (octubre-diciembre)
Todo el año
En temporada escolar (marzo-diciembre)
¿Dónde le gustaría encontrar nuestra leche chocolatada de cabra endulzado con Stevia?
Supermercados
Grifos
Tiendas de conveniencia
On line
Bodegas
296
¿Por qué medios le gustaría enterarse sobre el lanzamiento de este nuevo producto leche
chocolatada de cabra endulzado con Stevia?
Redes sociales
Página Web
Periódicos
Radio
Tv
Otro______
¿Por qué elegiría nuestra leche chocolatada de cabra endulzada con Stevia?
Sabor
Beneficios y propiedades
Presentación
Precio
Otro____________
297
Anexo 6
Ficha de solicitud de constitución de empresas/modificación de estatutos - SUNARP
298