lembaga keuangan non bank 2 (non perbankan)
TRANSCRIPT
![Page 1: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/1.jpg)
By Ari RaharjoBy Ari Raharjo
![Page 2: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/2.jpg)
Bank vs non BankBank vs non Bank
Bank Non Bank
Menyimpan dana Menyimpan dana pihak ketiga / pihak ketiga / masyarakatmasyarakat
Pasar uangPasar uangUang dan / atau Uang dan / atau barang / modalbarang / modal
tidak boleh
![Page 3: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/3.jpg)
KelembagaanKelembagaan
BankBank
1.1. Bank sentralBank sentral
2.2. Bank umumBank umum
3.3. Bank Perkreditan Bank Perkreditan RakyatRakyat
Non BankNon Bank
1.1. AsuransiAsuransi
2.2. Leasing Leasing
3.3. PegadaianPegadaian
4.4. Modal venturaModal ventura
5.5. Dana PensiunDana Pensiun
6.6. Pasar ModalPasar Modal
![Page 4: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/4.jpg)
Ciri Khusus Lembaga Non BankCiri Khusus Lembaga Non Bank
MasyarakatMasyarakat Bayar PremiBayar Premi Bayar sewaBayar sewa
BarangBarang PerusahaanPerusahaan
Dana InvestasiDana Investasi Dana investasiDana investasi
LembagaLembaga ProteksiProteksi Brg modalBrg modal Uang Pinjaman Uang Pinjaman Modal usahaModal usaha Dana pensiunDana pensiun InvestasiInvestasi
Non BankNon Bank1.1. AsuransiAsuransi
2.2. Leasing Leasing
3.3. PegadaianPegadaian
4.4. Modal venturaModal ventura
5.5. Dana PensiunDana Pensiun
6.6. Pasar ModalPasar Modal
![Page 5: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/5.jpg)
AsuransiAsuransiDefinisi: Definisi: (UU no 2 thn 1992)(UU no 2 thn 1992)
Perjanjian antara 2 pihak atau lebih, dg manaPerjanjian antara 2 pihak atau lebih, dg mana penanggung mengikatkan diri kpd tertanggung, penanggung mengikatkan diri kpd tertanggung,
dg menerima premi asuransi, utk memberikandg menerima premi asuransi, utk memberikan penggantian kpd tertanggung krn kerugian,penggantian kpd tertanggung krn kerugian, kerusakan, atau kehilangan keuntungan ygkerusakan, atau kehilangan keuntungan yg
diharapkan, atau tanggung jawab hukum kpddiharapkan, atau tanggung jawab hukum kpd pihak ke3 yg mungkin akan diderita tertanggung,pihak ke3 yg mungkin akan diderita tertanggung, yg timbul dr suatu peristiwa yg tdk pasti, atau utkyg timbul dr suatu peristiwa yg tdk pasti, atau utk
melakukan pembyran yg didasarkan atasmelakukan pembyran yg didasarkan atas meninggal/hidupnya seseorangmeninggal/hidupnya seseorang
![Page 6: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/6.jpg)
Peraturan AsuransiPeraturan Asuransi
UU no. 2 tahun 1992 tentang usaha UU no. 2 tahun 1992 tentang usaha perasuransianperasuransian
PP no 73 tahun 1992 tentang usaha PP no 73 tahun 1992 tentang usaha perasuransianperasuransian
![Page 7: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/7.jpg)
Manfaat asuransiManfaat asuransi
Adanya Adanya penyebaran penyebaran
resikoresiko
Rasa aman & Rasa aman & perlindunganperlindungan
Membantu Membantu meningkatkan meningkatkan
kegiatan usahakegiatan usaha
Dpt Dpt berfungsi berfungsi
sbg sbg tabungantabungan
![Page 8: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/8.jpg)
Jenis resikoJenis resiko
MurniMurni: jika resiko terjadi akan merugi, jika : jika resiko terjadi akan merugi, jika tdk terjadi maka tdk merugi dan tdk untungtdk terjadi maka tdk merugi dan tdk untung
SpekulatifSpekulatif: untung atau rugi: untung atau rugi IndividuIndividu::
Resiko pribadiResiko pribadiResiko hartaResiko hartaResiko tanggung gugatResiko tanggung gugat
![Page 9: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/9.jpg)
Strategi Menghindari ResikoStrategi Menghindari Resiko
1.1. Menghindari resikoMenghindari resiko
2.2. Mengurangi resikoMengurangi resiko
3.3. Menahan resiko (tdk melakukan resiko)Menahan resiko (tdk melakukan resiko)
4.4. Membagi resikoMembagi resiko
5.5. Mentrasfer resikoMentrasfer resiko
![Page 10: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/10.jpg)
Prinsip AsuransiPrinsip Asuransi
Insurable interest (dpt diasuransikan)Insurable interest (dpt diasuransikan)Ciri:Ciri:
Tidak dpt diperkirakan waktu kejadiannyaTidak dpt diperkirakan waktu kejadiannyaKewajaran nilai yg ditanggungKewajaran nilai yg ditanggungCatastrophic (resiko yg terjadi tdk terjadi Catastrophic (resiko yg terjadi tdk terjadi
bersamaan & menimbulkan kerugian yg besar)bersamaan & menimbulkan kerugian yg besar)Homogeneous (byk brg yg serupa)Homogeneous (byk brg yg serupa)
Utmost good faith (itikat baik)Utmost good faith (itikat baik) Indemnity (kompensasi resiko dg financial)Indemnity (kompensasi resiko dg financial)
![Page 11: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/11.jpg)
PremiPremi
Kewajiban pihak tertanggung kepada Kewajiban pihak tertanggung kepada penanggung berupa pembayaran uang penanggung berupa pembayaran uang dalam jumlah tertentu secara periodikdalam jumlah tertentu secara periodik
Nilai premi tergantung pada:Nilai premi tergantung pada:1.1. Besarnya resikoBesarnya resiko
2.2. Besarnya nilai pertanggunganBesarnya nilai pertanggungan
![Page 12: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/12.jpg)
Penggolongan AsuransiPenggolongan Asuransi
Berdasarkan sifat pelaksanaannya:Berdasarkan sifat pelaksanaannya:1.1. SukarelaSukarela2.2. WajibWajib
Berdasarkan jenis usaha per-asuransianBerdasarkan jenis usaha per-asuransian1.1. Usaha AsuransiUsaha Asuransi
1.1. Asuransi kerugian (general insurance: kebakaran, pengakutan, Asuransi kerugian (general insurance: kebakaran, pengakutan, aneka)aneka)
2.2. Asuransi Jiwa (life insurance)Asuransi Jiwa (life insurance)3.3. Reasuransi (reinsurance)Reasuransi (reinsurance)
2.2. Usaha PenunjangUsaha Penunjang1.1. Pialang asuransi (mewakili tertanggung)Pialang asuransi (mewakili tertanggung)
2.2. Pialang reasuransi (mewakili prsh asuransi utk reasuransi )Pialang reasuransi (mewakili prsh asuransi utk reasuransi )3.3. Penilai kerugian asuransiPenilai kerugian asuransi
4.4. Konsultan aktuariaKonsultan aktuaria5.5. Agen asuransiAgen asuransi
![Page 13: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/13.jpg)
Asuransi KreditAsuransi KreditMemberikan asuransi untuk kredit yang Memberikan asuransi untuk kredit yang
diberikan oleh bank kepada kreditor diberikan oleh bank kepada kreditor ASKRINDO: Asuransi Kredit IndonesiaASKRINDO: Asuransi Kredit Indonesia
![Page 14: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/14.jpg)
Dana pensiunDana pensiun
UU no. 11 tahun 1992:UU no. 11 tahun 1992:
Badan hukum yang Badan hukum yang mengelola dan mengelola dan menjalankan program menjalankan program yang menjanjikan manfaat yang menjanjikan manfaat pensiun bagi pesertanya.pensiun bagi pesertanya.
![Page 15: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/15.jpg)
ManfaatManfaat
Perusahaan:Perusahaan:1.1. Kewajiban moralKewajiban moral2.2. LoyalitasLoyalitas3.3. Kompetisi pasar Kompetisi pasar
tenaga kerjatenaga kerja
Karyawan:Karyawan:1.1. Rasa amanRasa aman2.2. Kompensasi yg lebih Kompensasi yg lebih
baikbaik
![Page 16: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/16.jpg)
Fungsi Fungsi
Asuransi jk terjadi kematian sebelum usia Asuransi jk terjadi kematian sebelum usia pensiun / cacatpensiun / cacat
Tabungan Tabungan Pensiun Pensiun
![Page 17: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/17.jpg)
Peserta Peserta
1.1. Berusia minimal 18 tahunBerusia minimal 18 tahun
2.2. Atau sudah menikahAtau sudah menikah
3.3. Memiliki masa kerja minimal 1 thnMemiliki masa kerja minimal 1 thn
4.4. Memenuhi syarat kepersetaan dr Memenuhi syarat kepersetaan dr perusahaanperusahaan
![Page 18: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/18.jpg)
Usia PensiunUsia Pensiun
Pensiun Cacat
Pensiun Ditunda
Pensiun Normal
Pensiun Dipercepat
![Page 19: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/19.jpg)
Kelembagaan Kelembagaan
1.1. Dana pensiun pemberi kerja (DPPK)Dana pensiun pemberi kerja (DPPK)
2.2. Dana pensiun lembaga keuangan Dana pensiun lembaga keuangan (DPLK)(DPLK)
Hanya bank dan prsh asuransiHanya bank dan prsh asuransi
![Page 20: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/20.jpg)
Program PensiunProgram Pensiun
Iuran pastiIuran pastiManfaat pastiManfaat pasti
Berdasarkan keuntunganBerdasarkan keuntungan
![Page 21: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/21.jpg)
PEGADAIANPEGADAIAN
KUHP pasal 1150:KUHP pasal 1150:Suatu hak yang diperoleh seseorang yang Suatu hak yang diperoleh seseorang yang
mempunyai piutang atas suatu barang mempunyai piutang atas suatu barang bergerakbergerak
![Page 22: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/22.jpg)
Sejarah Sejarah
Mulai di Italia, Inggris dan BelandaMulai di Italia, Inggris dan BelandaBank Van Lening oleh kolonial Belanda pd Bank Van Lening oleh kolonial Belanda pd
abad 19abad 19Dinas Pegadaian thn 1960Dinas Pegadaian thn 1960Thn 1990 menjadi Perusahaan UmumThn 1990 menjadi Perusahaan Umum
![Page 23: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/23.jpg)
Sumber DanaSumber Dana
1.1. Pinjaman jangka pendek dari perbankanPinjaman jangka pendek dari perbankan
2.2. Pinjaman jangka pendek dari pihak lainPinjaman jangka pendek dari pihak lain
3.3. Penerbitan obligasiPenerbitan obligasi
4.4. Modal sendiri Modal sendiri a.a. modal awal, modal awal,
b.b. penyertaan pemerintah,penyertaan pemerintah,
c.c. laba ditahanlaba ditahan
![Page 24: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/24.jpg)
Produk & JasaProduk & Jasa
1.1. Pemberian pinjaman atas dasar hukum Pemberian pinjaman atas dasar hukum gadaigadai
2.2. Penaksiran nilai barangPenaksiran nilai barang
3.3. Penitipan barangPenitipan barang
4.4. Jasa lain (penjualan emas dll)Jasa lain (penjualan emas dll)
![Page 25: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/25.jpg)
Barang yg dpt digadaiBarang yg dpt digadai
1.1. TekstilTekstil
2.2. PerhiasanPerhiasan
3.3. KendaraanKendaraan
4.4. Mesin-mesinMesin-mesin
5.5. Barang elektronikBarang elektronik
6.6. Barang rumah tanggaBarang rumah tangga
![Page 26: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/26.jpg)
Barang yg tdk bisa digadaiBarang yg tdk bisa digadai
1.1. TernakTernak2.2. Hasil bumiHasil bumi3.3. Brg dagangan dlm Brg dagangan dlm
jml besarjml besar4.4. Barang cepat rusak, Barang cepat rusak,
susut, busuksusut, busuk5.5. Barang yg amat Barang yg amat
kotorkotor6.6. Kendaraan sangat Kendaraan sangat
besarbesar
1.1. Barang2 seniBarang2 seni2.2. Barang2 mudah Barang2 mudah
terbakarterbakar3.3. Senjata apiSenjata api4.4. Brg yg Brg yg
disewabelikandisewabelikan5.5. Brg milik pemerintahBrg milik pemerintah6.6. Barang ilegalBarang ilegal
![Page 27: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/27.jpg)
Pelelangan Pelelangan
Barang gadai dpt dilelang jika:Barang gadai dpt dilelang jika: Pada saat jatuh tempo, nasabah tdk dpt Pada saat jatuh tempo, nasabah tdk dpt
menebus brg gadaimenebus brg gadai Pada saat jatuh tempo, nasabah tdk Pada saat jatuh tempo, nasabah tdk
memperpanjang batas waktu pinjamanmemperpanjang batas waktu pinjaman
Hasil lelang digunakan utk:Hasil lelang digunakan utk:1.1. Pokok pinjamanPokok pinjaman2.2. Sewa modal (bunga)Sewa modal (bunga)3.3. Biaya lelangBiaya lelang
![Page 28: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/28.jpg)
LEASINGLEASING
Disebut juga Sewa Guna UsahaDisebut juga Sewa Guna UsahaFinancial Accounting Standard Board:Financial Accounting Standard Board:
Suatu perjanjian penyediaan barang modal yg Suatu perjanjian penyediaan barang modal yg digunakan utk suatu jangka waktu tertentudigunakan utk suatu jangka waktu tertentu
![Page 29: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/29.jpg)
Ciri2 KhususCiri2 Khusus
1.1. Perjanjian antara lessor (penyedia brg Perjanjian antara lessor (penyedia brg modal) dan lessee (penyewa/pengguna)modal) dan lessee (penyewa/pengguna)
2.2. Pengalihan hal penggunaan brg dari Pengalihan hal penggunaan brg dari lessor ke lesseelessor ke lessee
3.3. Pembayaran sewa oleh lessee kpd Pembayaran sewa oleh lessee kpd lessorlessor
4.4. Pengembalian brg oleh lessee kpd lessor Pengembalian brg oleh lessee kpd lessor pd akhir masa perjanjianpd akhir masa perjanjian
![Page 30: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/30.jpg)
Leasing di IndonesiaLeasing di Indonesia
19741974Perijinan usaha leasing oleh MenperindagPerijinan usaha leasing oleh Menperindag
Modal Pershn leasing:Modal Pershn leasing:Swasta Swasta Rp. 3 MRp. 3 MPatunganPatungan Rp. 10 MRp. 10 MKoperasiKoperasi Rp. 3 MRp. 3 M
![Page 31: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/31.jpg)
Pihak Terkait dlm leasingPihak Terkait dlm leasing
1.1. LessorLessor
2.2. LesseeLessee
3.3. Supplier (Vendor)Supplier (Vendor)
4.4. BankBank
Lessee
Lessor
Supplier
![Page 32: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/32.jpg)
Model Pembiayaan Model Pembiayaan
Finance Lease:Finance Lease:Selama masa sewa, lessee membyr sewa kpd lessorSelama masa sewa, lessee membyr sewa kpd lessorLessee memp. hak opsi utk membeli brg modal pd akhir Lessee memp. hak opsi utk membeli brg modal pd akhir
masa sewa berdsrkan nilai sisa yg disepakatimasa sewa berdsrkan nilai sisa yg disepakatiBentuk transaksi;Bentuk transaksi;1.1. Direct finance leaseDirect finance lease: lessor lgs membeli brg & lgs : lessor lgs membeli brg & lgs
disewakan kpd lesseedisewakan kpd lessee2.2. Sale & lease backSale & lease back: lessee menjual brg kpd lessor & : lessee menjual brg kpd lessor &
disewa kembali oleh lesseedisewa kembali oleh lessee3.3. Leverage leaseLeverage lease: ada pihak ke3 yg ikut spt bank: ada pihak ke3 yg ikut spt bank4.4. Syndicated leaseSyndicated lease: lebih dr 1 lessor (resiko / terlalu : lebih dr 1 lessor (resiko / terlalu
mahalmahal5.5. Vendor ProgramVendor Program: dear menjual brg kpd konsumen dg : dear menjual brg kpd konsumen dg
menggunakan fasilitas leasing (lessor)menggunakan fasilitas leasing (lessor)
![Page 33: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/33.jpg)
Model PembiayaanModel Pembiayaan
Operating lease:Operating lease:Lessor membeli brg atas kemauan sendiri dan Lessor membeli brg atas kemauan sendiri dan
kemudian disewakankemudian disewakan
Lessor dpt membatalkan kontrak sbm masa Lessor dpt membatalkan kontrak sbm masa kontrak berakhir (pd finance lease tdk boleh)kontrak berakhir (pd finance lease tdk boleh)
Lessee tdk memp. hak opsi utk membeli brgLessee tdk memp. hak opsi utk membeli brg
![Page 34: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/34.jpg)
Manfaat LeasingManfaat Leasing
1.1. Menghemat modalMenghemat modal2.2. Diversifikasi sumber2 pembiayaanDiversifikasi sumber2 pembiayaan3.3. Persyaratan lebih mudah & fleksibelPersyaratan lebih mudah & fleksibel4.4. Biaya lebih murah (NPV)Biaya lebih murah (NPV)5.5. Off balance sheetOff balance sheet6.6. Menguntungkan arus kasMenguntungkan arus kas7.7. Proteksi thd inflasiProteksi thd inflasi8.8. Brg tidak ketinggalan jamanBrg tidak ketinggalan jaman
![Page 35: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/35.jpg)
Biaya SewaBiaya Sewa
Tergantung pada:Tergantung pada:
1.1. Nilai brg modalNilai brg modal
2.2. Uang Jaminan Uang Jaminan
3.3. Nilai sisa brgNilai sisa brg
4.4. Jangka waktuJangka waktu
5.5. Tingkat bungaTingkat bunga
![Page 36: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/36.jpg)
MODAL VENTURAMODAL VENTURA
Suatu pembiayaan oleh sebuah perusahaan Suatu pembiayaan oleh sebuah perusahaan kpd perusahaan lain dlm bentuk kpd perusahaan lain dlm bentuk penyertaan modalpenyertaan modal
Perusahaan Modal VenturaPerusahaan Modal Ventura: prsh yg : prsh yg melakukan penyertaan modalmelakukan penyertaan modal
Perusahaan InvesteePerusahaan Investee: prsh yg menerima : prsh yg menerima pernyertaan modalpernyertaan modal
![Page 37: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/37.jpg)
Sejarah Sejarah
1920 – 19301920 – 1930Ford, Rockefeller m’bentuk lembaga Ford, Rockefeller m’bentuk lembaga
pendanaanpendanaan
19881988 Indonesia: Pakdes 20Indonesia: Pakdes 20
![Page 38: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/38.jpg)
Bentuk pembiayaanBentuk pembiayaan
ObligasiObligasi PinjamanPinjaman
Yg mempunyai syarat pengembalian lebih Yg mempunyai syarat pengembalian lebih lunak spt:lunak spt:
1.1. Bagi hasilBagi hasil
2.2. Pengembalian pinjaman jika investee sdh Pengembalian pinjaman jika investee sdh mencapai tk laba tertentumencapai tk laba tertentu
3.3. Pinjaman dikonversi ke sahamPinjaman dikonversi ke saham
![Page 39: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/39.jpg)
Jenis2 prsh M VJenis2 prsh M V
Cara pemberian bantuan:Cara pemberian bantuan: Single tier approach: PMV memberikan bantuan Single tier approach: PMV memberikan bantuan
dana + mgtdana + mgt Two tier approach: beberapa PMV memberikan Two tier approach: beberapa PMV memberikan
bantuan dana + mgtbantuan dana + mgtCara Penghimpunan dana:Cara Penghimpunan dana: Leverage venture capital: sebagian besar dana Leverage venture capital: sebagian besar dana
dr pinjamandr pinjaman Equity venture capital: sebagian besar dana dari Equity venture capital: sebagian besar dana dari
modal sendirimodal sendiri
![Page 40: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/40.jpg)
Jenis2 prsh M VJenis2 prsh M V
Berdasarkan KepemilikanBerdasarkan Kepemilikan
1.1. Private Venture capital: SwastaPrivate Venture capital: Swasta
2.2. Public Venture capital: Go PublicPublic Venture capital: Go Public
3.3. Bank affiliate Venture capital: Bank2Bank affiliate Venture capital: Bank2
4.4. Conglomerate Venture capital: Konglo Conglomerate Venture capital: Konglo merat2merat2
![Page 41: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/41.jpg)
PEMBIAYAAN KONSUMENPEMBIAYAAN KONSUMEN
Suatu pinjaman / kredit kepada debitur yg Suatu pinjaman / kredit kepada debitur yg diberikan oleh suatu perusahaan utk diberikan oleh suatu perusahaan utk pembelian brg yg lgs dikonsumsi oleh pembelian brg yg lgs dikonsumsi oleh debitur dan tidak digunakan utk produksi debitur dan tidak digunakan utk produksi maupun distribusimaupun distribusi
Manfaat:Manfaat:Meningkatkan penjualan bagi supplier Meningkatkan penjualan bagi supplier
atau anak perusahaanatau anak perusahaanMeringankan konsumenMeringankan konsumen
![Page 42: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/42.jpg)
Jenis-jenis P KJenis-jenis P K
Pershan PK yg mrpk anak persh supplier Pershan PK yg mrpk anak persh supplier (produk hy dr induk persh)(produk hy dr induk persh)
Pershan PK yg satu group dg persh Pershan PK yg satu group dg persh supplier (produk lebih dari satu: dr supplier (produk lebih dari satu: dr pershan lain dlm group)pershan lain dlm group)
Pershn PK yg tdk memp kaitan Pershn PK yg tdk memp kaitan kepemilikan dg supplierkepemilikan dg supplier
![Page 43: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/43.jpg)
ANJAK PIUTANGANJAK PIUTANG
Sk MenKeu no. 1251/KMK.013/1988:Sk MenKeu no. 1251/KMK.013/1988:Badan usaha yg melakukan kegiatan Badan usaha yg melakukan kegiatan
pembiayaan dlm bentuk pembelian dan pembiayaan dlm bentuk pembelian dan atau pengalihan serta pengurusan piutang atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan perusahaan dari transaksi perdagangan dlm atau luar negeridlm atau luar negeri
![Page 44: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/44.jpg)
KasusKasus
Pershn A menjual produk secara kredit dan Pershn A menjual produk secara kredit dan memp byk customermemp byk customer
Maka pershn A memerlukan modal lebih Maka pershn A memerlukan modal lebih besar besar
dan administrasi kredit lebih rumitdan administrasi kredit lebih rumit
![Page 45: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/45.jpg)
Pihak2 terkaitPihak2 terkait
Factoring (persh anjak piutang)Factoring (persh anjak piutang)Klien: persh yg menerima jasa anjak Klien: persh yg menerima jasa anjak
piutang dan menjual brg/jasa secara kredit piutang dan menjual brg/jasa secara kredit kpd customerkpd customer
Customer: pihak yg membeli brg/jasa dr Customer: pihak yg membeli brg/jasa dr klien & memp kewajiban hutang jk pendek klien & memp kewajiban hutang jk pendek kpd klienkpd klien
![Page 46: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/46.jpg)
Manfaat Manfaat
Klien:Klien: Peningkatan penjualanPeningkatan penjualan Kelancaran modal kerjaKelancaran modal kerja Pengurangan resiko atas piutang tdk tertagihPengurangan resiko atas piutang tdk tertagih Memudahkan penagihan piutangMemudahkan penagihan piutang Efisiensi usahaEfisiensi usaha Peningkatan kualitas piutangPeningkatan kualitas piutang Memudahkan perencanaan cash flowMemudahkan perencanaan cash flow
Factor:Factor: Fee dr klienFee dr klien
Customer:Customer: Kesempatan utk membeli secara kreditKesempatan utk membeli secara kredit Pelayanan penjualan yg lebih baikPelayanan penjualan yg lebih baik
![Page 47: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/47.jpg)
PASAR MODALPASAR MODALCapital MarketCapital Market
Adl pasar uang utk dana-dana jk panjangAdl pasar uang utk dana-dana jk panjangMemperdagangkan efek (srt berharga yg Memperdagangkan efek (srt berharga yg
diterbitkan pershn)diterbitkan pershn)Contoh efek: srt pengakuan hutang, Contoh efek: srt pengakuan hutang,
commercial paper, saham, obligasi, tanda commercial paper, saham, obligasi, tanda bukti hutang, right issue, warranbukti hutang, right issue, warran
![Page 48: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/48.jpg)
SejarahSejarah
1912: Pershn Belanda menerbitkan saham 1912: Pershn Belanda menerbitkan saham & obligasi& obligasi
1950: Pemerintah RI menerbitkan obligasi 1950: Pemerintah RI menerbitkan obligasi pemerintah (UU darurat bursa no. 13 thn pemerintah (UU darurat bursa no. 13 thn 1951 & UU no. 15 thn 1952)1951 & UU no. 15 thn 1952)
Bapepam (Badan Pelaksana Pasar Modal)Bapepam (Badan Pelaksana Pasar Modal)Deregulasi keuangan pemerintah thn Deregulasi keuangan pemerintah thn
1988: kemudahan syarat go public, bursa 1988: kemudahan syarat go public, bursa paralel, investor asing boleh ikut dllparalel, investor asing boleh ikut dll
![Page 49: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/49.jpg)
Lembaga terkaitLembaga terkait
BapepamBapepam Lembaga Penunjang Pasar Perdana:Lembaga Penunjang Pasar Perdana:
Penjamin emisi efek, akuntan publik, konsultan Penjamin emisi efek, akuntan publik, konsultan hukum, notaris, agen penjual, pershn penilai.hukum, notaris, agen penjual, pershn penilai.
Lembaga Penujang dlm emisi obligasiLembaga Penujang dlm emisi obligasi Wali amanat (trustee), Penanggung (guarantor), agen Wali amanat (trustee), Penanggung (guarantor), agen
pembayaranpembayaran Lembaga Penunjang Pasar Skunder:Lembaga Penunjang Pasar Skunder:
Pedagang efek, broker, pershn efek (underwriter, Pedagang efek, broker, pershn efek (underwriter, broker, mgr investasi, konsultan efek), biro adm efek, broker, mgr investasi, konsultan efek), biro adm efek, reksa danareksa dana
![Page 50: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/50.jpg)
Mengapa Go Public?Mengapa Go Public?
Utk mendptkan dana besar dan sekaligusUtk mendptkan dana besar dan sekaligusProses go public relatif lebih mudahProses go public relatif lebih mudahMendorong pengelolaan pershn lebih Mendorong pengelolaan pershn lebih
profesional & terbukaprofesional & terbukaMengajak masy utk ikut memiliki pershnMengajak masy utk ikut memiliki pershnMedia promosi bagi emitenMedia promosi bagi emiten
![Page 51: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/51.jpg)
ProdukProduk
Reksa danaReksa danaSahamSahamSaham preferenSaham preferenObligasiObligasiObligasi konversi (convertible bond)Obligasi konversi (convertible bond)WaranWaranRight issue Right issue
![Page 52: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/52.jpg)
Reksa danaReksa dana
Disebut juga mutual fundDisebut juga mutual fund Sumber keuntungan:Sumber keuntungan:
1.1. DevidenDeviden
2.2. Capital gainCapital gain
3.3. NAB (Nilai aktiva bersih): perbandingan total nilai NAB (Nilai aktiva bersih): perbandingan total nilai investasi dengan total volume reksa dana yg investasi dengan total volume reksa dana yg diterbitkanditerbitkan
Reksadana terbuka: akan dibeli kembali oleh Reksadana terbuka: akan dibeli kembali oleh penerbitnya dg harga NAB barupenerbitnya dg harga NAB baru
Reksadana tertutup: tidak akan dibeliReksadana tertutup: tidak akan dibeli
![Page 53: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/53.jpg)
Saham Saham
Tanda penyertaan atau pemilikan Tanda penyertaan atau pemilikan seseorang / badan hukum dlm suatu seseorang / badan hukum dlm suatu perusahaanperusahaan
Sumber Keuntungan :Sumber Keuntungan :1.1. Capital gainCapital gain
2.2. DevidenDeviden Keuntungan tak terhingga!Keuntungan tak terhingga!
![Page 54: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/54.jpg)
Saham PreferenSaham Preferen
Memiliki karakteristik saham dan obligasiMemiliki karakteristik saham dan obligasiPemegang saham memiliki hak tertentu Pemegang saham memiliki hak tertentu
dlm pembagian deviden mis: didahulukan, dlm pembagian deviden mis: didahulukan, deviden tetap per tahundeviden tetap per tahun
Harga saham preferen dg deviden tetap Harga saham preferen dg deviden tetap per tahun tdk berubah walaupun pershn per tahun tdk berubah walaupun pershn mendptkan laba besar mendptkan laba besar tdk ada capital tdk ada capital gaingain
![Page 55: Lembaga Keuangan Non Bank 2 (Non Perbankan)](https://reader034.vdocuments.net/reader034/viewer/2022052323/5584a98ad8b42a0b5c8b4c3a/html5/thumbnails/55.jpg)
ObligasiObligasi
Srt yg menyatakan bhw pemilik srt itu Srt yg menyatakan bhw pemilik srt itu memberikan pinjaman kepada pershn yg memberikan pinjaman kepada pershn yg menerbitkan obligasimenerbitkan obligasi
Obligasi dpt diperdagangkanObligasi dpt diperdagangkan Resiko: Resiko:
1.1. memprediksi tk suku bunga memprediksi tk suku bunga jika suku jika suku bunga bank naik, pemilik obligasi rugibunga bank naik, pemilik obligasi rugi
2.2. Capability (pelunasan sblm jatuh tempo)Capability (pelunasan sblm jatuh tempo)