lewiatan business angels
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
Kluczowy element finansowania
innowacyjnych start-upów
DemoCamp, Poznań, 18 maja 2012 r.
Szymon Kurzyca
Lewiatan Business Angels
Kim są Anioły Biznesu?
Business Angel (anioł biznesu) to osoba prywatna wspierająca firmy będące na wczesnych etapach
rozwoju poprzez inwestowanie własnych środków oraz angażująca swój czas, doświadczenie oraz
kontakty.
Typowe inwestycje: od 50 – 500 tys. zł w projekt
Portfolio około 10 projektów inwestycyjnych
Profil Anioła Biznesu Gotowość do podejmowania ryzyka związanego z inwestycjami w małe, startujące spółki,
Oczekiwanie wysokich zysków z zaangażowanego kapitału
Aktywne wspieranie rozwoju dofinansowanej spółki.
Co to jest sieć Aniołów Biznesu?
Klub inwestorów przeznaczających kapitał na rozwój innowacyjnych firm we wczesnej fazie rozwoju
Ma na celu kojarzenie twórców innowacyjnych firm/pomysłów o dużym potencjale wzrostu z
inwestorami
Sieć Aniołów Biznesu Wielkość typowej inwestycji – między 400 tys. zł a 5 mln zł (w wyjątkowych przypadkach do 10 mln zł)
Pomoc pomysłodawcom przy przygotowaniu projektu, biznesplanu, prezentacji
Wsparcie przy tworzeniu syndykatów, czyli inwestycji grupowych
Anioł Biznesu – proces inwestycyjny:
• Czas – zazwyczaj od 3 do 6 miesięcy
– Zgłoszenie (Exec Summary, teaser)
– Prezentacja (pitching)
– Biznesplan
– Due diligence (audyt prawno – finansowy spółki)
– Negocjacje – warunki prawne & wycena
– Inwestycja
• Około 1-2% projektów zdobywa finansowanie
Cykl rozwoju biznesu
Początkowa działalność innowacyjnego przedsiębiorstwa wiąże się z ponoszeniem kosztów.
Dopiero po fazie rozwoju i wdrożenia pomysłu można osiągnąć zysk.
0
Badanie Zasiew Rozwój Wdrożenie Wzrost Dojrzałość Zysk
Czas
Pomysł Seed Start - up Ekspansja
- CFs
+ CFs
Rolą sieci Aniołów Biznesu jest określenie potrzeby przedsiębiorcy, a następnie zaproponowanie Anioła Biznesu
Finansowanie
odpowiednie do potrzeb
Kontakty biznesowe i
relacje w danym sektorze
Doświadczenie i tzw.
know-how
Korzyści ze współpracy z Aniołem Biznesu
Lewiatan Business Angels – przykładowe transakcje
1. Zespół zarządzający
2. Model biznesowy
3. Produkt
4. Rynek i konkurencja
5. Finanse
Kryteria oceny projektów
1. Zespół zarządzający
zaangażowanie
doświadczenie
pasja
etyka i uczciwość
sukcesy i porażki
elastyczność
kompletność zespołu
skłonność do przekazania władzy w firmie
umiejętność słuchania (rad inwestorów)
Kryteria oceny projektów
2. Model biznesowy:
Jak będzie firma zarabiać i budować wartość
Skalowalność
Zyskowność
Przewaga konkurencyjna
Zdywersyfikowane źródła przychodów
Kryteria oceny projektów
3. Produkt
Optyka spojrzenia na swój produkt
Kryteria oceny projektów
3. Produkt
Optyka spojrzenia na swój produkt
Kryteria oceny projektów
3. Produkt
Nasz związek chemiczny w porównaniu do konkurencji ma
25% większą sprawność laboratoryjną. Nie jest
ograniczony właściwościami materiału. Dzieje się tak dzięki
odpowiedniej kombinacji cieczy jonowej.
Kryteria oceny projektów
3. Produkt
Optyka spojrzenia na swój produkt
• h
Kryteria oceny projektów
3. Produkt
Nasz związek pozwala producentom ogniw zaoszczędzić
40% kosztów produkcji i zwiększy zdolności produkcyjne o
15%. Dzięki czemu osiągną większą marżę i staną się
bardziej konkurencyjni.
Kryteria oceny projektów
3. Produkt
wartość dla klienta – ‘pill test’
innowacyjność
zaawansowanie /etap prac → czas do wejścia na rynek
potencjał produktu/usługi/technologii
możliwość ochrony IP
Kryteria oceny projektów
4. Rynek
Wielkość rynku
Etap rozwoju rynku
Klienci
Grupy docelowe
Konkurencja (obecna i potencjalna)
Posiadanie przewagi konkurencyjnej
Kryteria oceny projektów
5. Finanse
Oczekiwana stopa zwrotu
Prognozy finansowe – realne i spójne z
biznesplanem
Rozsądna wycena
Zidentyfikowana możliwość wyjścia z inwestycji
Kryteria oceny projektów
Czas na pytania
