���

bank

arst

vo �

- �

����

BANKARSKI RIZIK 10

PRUDENCIONA SUPERVIZIJA

Autor rubrike: dr Vesna Matić, specijalista za poslove sa pravnim licima u zemlji UBS

ekoleks

Mesto i uloga bankarskih industrija u finansijskim sektorima i u privrednom razvoju zemalja, značajni su u meri koja nalaže da poslovanje bankarskih institucija bude pod

stalnim monitoringom centralnih monetarnih vlasti, koje preduzimaju mere preventivnog nadzora (preventivne supervizije). Ovakav pristup omogućuje blagovremenu zaštitu od piramidalnog efekta urušavanja bankarskog sektora zemlje i vrlo ozbiljnih posledica koje on može imati na stabilnost finansijskog sistema u konkretnoj jurisdikciji, kao i na njen privredni sektor.

Razvoj finansijskih tržišta i njihovo povezivanje na svetskom nivou, dali su posebnu dimenziju naporima da se očuva stabilnost bankarskih sistema. Rast rizika na globalnim finansijskim tržištima, uvek je praćen rastom izloženosti, posebno velikih, međunarodno aktivnih banaka i pogoršanjem koeficijanta adekvatnosti kapitala.

Jedan od takvih ozbiljnih poremećaja na bankarskim deviznim tržištima početkom 70-tih godina XX veka, koji je rezultirao bankrotom nekih velikih bankarskih institucija, ukazao je na potrebu formiranja međunarodnog tela koje će se baviti pitanjima i modalitetima saradnje na planu unapređenja kontrolne mreže na nadnacionalnom nivou i prevazilaženja nedostataka na tom planu.

Krajem 1974. godine osnovan je Bazelski komitet za bankarski nadzor od strane guvernera centralnih banaka visoko razvijenih zemalja grupe G-10, sa ciljem da radi na unapređenju preventivne supervizije poslovanja banaka. Ovako definisan cilj u osnovi pokriva širok spektar osetljivih pitanja u sferi finansijskog poslovanja:• od potrebe da se zatvore gepovi u međunarodnoj superviziji, u

smislu da ni jedna strana banka ne može da izbegne kontrolu, kao i da nadzor bude adekvatan,

• do potrebe da se uvede zajednički sistem merenja adekvatnosti kapitala.

���

bank

arst

vo �

- �

����

ecolex

BANKING RISK 10

PRUDENTIAL SUPERVISION

Author: Vesna Matić, PhD, ASB Specialist for operations with domestic legal entities

The place and the role of the banking sector industries in the financial sectors and in the economic development of the countries, are important in a way to order permanent monitoring

of banking institutions business operations by central monetary authorities, which undertakes the measures of prudential supervision. This approach makes the protection of banking sector pyramidal effect pulling down possible in time and prevent serious consequences on the stability of financial system in concrete jurisdiction and its economy.

The financial markets development and their operational binding, gives the special dimension to the efforts of the banking system stability preservation. The global financial markets risks increasing, is always followed by the exposure raising and capital adequacy ratio diminishing of the banks, especially the big one, internationally active.

One of these serious deterioration on banking foreign exchange markets at the beginning of 70-th of XX century, which resulted with some big banking institutions bankrupt, pointed out the importance of establishing the international institution which will be occupied with (or will deal with?!) the ma�ers and the various ways of global supervisory network and prevailing gaps in that field.

The Basel Commi�ee on Banking Supervision was established by the central bank Governors of the Group of Ten countries (G-10) at the end of 1974, in order to develop the prudential supervision of the banking business operations. The objective defined in this way, covers a very wide range of financial issues:• from the need to close the gaps in international supervisory

coverage in pursuit of two basic principles – that no foreign banking establishment can escape supervision and that supervision should be adequate,

• to the necessity of introducing the common capital adequacy measurement system.

���

bank

arst

vo �

- �

����

Članice Komiteta su zemalje Evropske unije1, SAD, Japan, Kanada i Švajcarska. Predstavnici ovih zemalja u Komitetu su visoki funkcioneri centralnih banaka ili ovlašćenih institucija za poslove supervizije (nadzora nad poslovanjem banaka), ukoliko tu funkciju ne obavlja centralna banka.

Sekretarijat komiteta čini 15 profesionalnih supervizora iz zemalja članica, koji su za potrebe Komiteta angažovani na određeno vreme.

Prvi sastanak Bazelski komitet za bankarski nadzor održao je februara 1975. godine i od tada se sastanci redovno održavaju svaka tri meseca u Banci za međunarodna poravnanja u Bazelu.

Komitet nije međunarodna finansijska organizacija, i ne raspolaže formalnim nadnacionalnim kontrolnim ovlašćenjima, pa su u tom smislu, preporuke koje on daje i dokumenti koje usvoji, obavezujući tek kada ih u vidu zakona usvoje parlamenti zemalja. Ali, su zato dokumenti Bazelskog komiteta uvek rezultat širokih konsultacija sa ekspertima iz najvećih banaka u svetu, odnosno, konsultacija sa funkcionerima centralnih banaka, i u formi široko definisanih standarda kontrole, smernica i preporuka o najboljoj bankarskoj praksi.

Osim primarnog cilja, unapređenja međunarodne saradnje u oblasti preventivne supervizije banaka, Bazelski komitet je planom svojih aktivnosti predvideo i angažovanje na planu:• edukacije supervizora i• podizanja nivoa kvaliteta supervizije i njene

obuhvatnosti na globalnom nivou.Princip rada Komiteta bazira na kreiranju

zajedničke platforme za saradnju, ne samo između zemalja članica, već i bankarskih industrija iz ostalih jurisdikcija. Alati koje Komitet koristi za ovakav pristup su:• razmena informacija o rešenjima u okviru

nacionalnih kontrolnih okvira,• poboljšanje tehnika za preventivni nadzor u

smislu njihove efikasnosti i• definisanje minimuma standarda u

oblasti upravljanja rizicima, prudencionoj superviziji, ali i tržišnoj disciplini.U želji da omogući uključenje šire grupe

zemalja u svoj rad, Komitet:• objavljuje publikacije namenjene širokom

auditorijumu i• radi na intenziviranju direktnog dijaloga,

pre svega kroz održavanje konferencije za bankarske supervizore na međunarodnom nivou ( ICBS - International Conference of Banking Supervisors).2

Od osnivanja, Bazelski komitet je izdao veliki broj dokumenata. Kada je reč o preventivnoj superviziji, godine 1983. završen je dokument pod nazivom Principi kontrole bankarskih stranih institucija, kojim su definisani i preporučeni principi za podelu odgovornosti u postupku kontrole filijala banaka u inostranstvu, subsidijara i zajedničkih ulaganja. Reč je o kontroli bankarskih institucija sa prekograničnim aktivnostima i naporima Bazelskog komiteta da se preventivni nadzor domaćih supervizora i supervizora zemlje domaćina sinhronizuju. Ovaj dokument predstavlja revidiranu verziju materijala poznatog pod nazivom Konkordat, koji je prvi put objavljen 1975. a kasnije proširen principima konsolidovane kontrole međunarodnih bankarskih grupa (1978. godine).

Poslednjih petnaest godina Bazelski komitet agresivno promoviše standarde obuhvatne i temeljne preventivne supervizije širom sveta. U saradnji sa supervizorskim vlastima iz mnogih zemalja van grupe G10, Komitet je 1997. godine pripremio i objavio dokument pod nazivom Osnovni principi efikasne bankarske supervizije, kojim definiše principe obuhvatnog pristupa efikasnom supervizorskom sistemu. Da bi olakšao operativnu primenu ovih principa, Komitet je oktobra meseca 1999. godine razradio i objavio metodološki postupak u ovom poslu, pod nazivom Osnovni principi metodologije. Oba dokumenta su revidirana 2006. godine.

Jedno od centralnih pitanja u oblasti preventivne supervizije, koje je u fokusu Bazelskog komiteta naročito od kraja 80-

1 Belgija, Francuska, Nemačka, Holandija, Italija, Luksemburg, Španija, Švedska, Velika Britanija 2 Ova konferencija održava se svake druge godine. Poslednja je bila u septembru mesecu 2008. godine u Briselu, a njenim

radom predsedavao je gospodin Wellink, predsednik Holandske banke.

���

bank

arst

vo �

- �

����

The Basel Commi�ee members come from the Europe Union1, United States, Canada, Japan and Switzerland. Countries are represented by their central bank high officials, or by the authority with formal responsibility from the prudential supervision of banking business where this is not central bank.

The Commi�ee Secretariat consists of 15 professional supervisors on temporary secondment from member countries.

The Commi�ee does not possess any formal supernational supervisory authority, regarding that, its recommendations and its documents have legal force a�er the parliaments of the countries adopt them in the form of law. But, the Basel Commi�ee documents are always result of broad consultations with experts from the most development banks in the world, or consultancy with the central banks officials, which are finally formulated as broad supervisory standards, guidelines and recommendations of the best banking practice.

Besides the prime objective, the international cooperation improvement of prudential supervision, Basel Commi�ee has planned to be engaged in the field of:• supervisors education and• in the ma�ers of supervision quality level

raising and its global comprehensive approach.The Basel Commi�ee working principle

bases on creating common platform for cooperation, not only between member countries, but also including banking industries from other jurisdictions. It circulates to supervisors throughout:• the exchange of information between

supervisors from their national control frames,

• the improvement of prudential supervision technology efficiency and

• the definition of risk management, prudential supervision and market discipline minimum standards.In order to enable a wider group of

countries to be associated with its work, Basel Commi�ee:• issues publications dedicated to wide

audience,• works on direct dialogue intensification,

first of all throughout the International Conference of Banking Supervisors (ICBS)2

Since its establishing, Basel Commi�ee has issued a long series of documents. In the field of prudential supervision, The Principles of Foreign Banking Institutions Control, was finished in 1983., defining and recommending the principles for responsibility share in the process of branches abroad, subsidiaries and mutual capital investment control. It is about the banking institutions with cross border operations control and about the efforts of the Basel Commi�ee to harmonize the prudential supervision of home and host supervisors. This document is the revised version of the material well known as Concordat, which was issued for the first time in 1975 and later widened with the consolidated international banking groups control principles.

Over the last fi�een years Basel Commi�ee has moved more aggressively to promote comprehensive and sound prudential supervision worldwide. In close collaboration with many non – G10 supervisory authorities, the Commi�ee in 1997 developed and announced a document named Core Principles for Effective Banking Supervision, which defines principles of comprehensive approach to the effective supervision system. To facilitate operative implementation of these principles, the Commi�ee in October 1999 developed and announced methodology of the process and named it Core Principles Methodology. Both documents were revised in 2006.

One of the central issues of the prudential supervision, which is in the Basel Commi�ee focus, especially from the end of 80-th of XX century, is the question of capital adequacy. The intensive development of financial markets and progressive increasing of banking institutions exposure to various risks, firstly created the

1 Belgium, France, Germany, the Netherlands, Italy, Luxembourg, Spain, Sweedwn, United Kingdom2 This Conference is being held every two years. The last Conference was held in Brisel, in Septembre 2008 and chaired by

Mr. Wellink, president of the Netherlands bank.

���

bank

arst

vo �

- �

����

tih godina XX veka, je pitanje adekvatnosti kapitala. Intenzivan razvoj finansijskih tržišta i nagli rast izloženosti bankarskih institucija različitim rizicima, formirao je svest, a potom i potpunu saglasnost unutar članica Komiteta o velikoj potrebi za međunarodnim sporazumom, kojim bi se:• omogućila veća stabilnost međunarodnog

bankarskog sistema i• otklonili izvori konkurentske nelojalnosti,

koja nastaje iz razlike u nacionalnim zahtevima za kapitalom.Godine 1988. Bazelski komitet je odlučio

da uvede zajednički sistem merenja kapitala pod nazivom Bazelski sporazum o kapitalu (Bazelski sporazum I). Reč je o dokumentu koji je bio od izuzetnog značaja preventivnu superviziju banaka i stabilnost bankarskih sistema. Prihvaćen u preko 100 zemalja sveta, on je postao svetski standard u oblasti preventivnog nadzora nad poslovanjem banaka. O ovom dokumentu biće reči u narednom broju Bankarstva.

���

bank

arst

vo �

- �

����

consciousness, and a�er that, the consensus between the Commi�ee member countries about the necessity of International Accord, which:• will make the higher level of international

banking system stability possible and• which will remove the sources of unfair

competition, raising from the different national capital requirement.In 1988 the Commi�ee decided to introduce

a capital measurement system, commonly referred to as the Basel Capital Accord (Basel Accord I). It was a document of enormous importance for prudential supervision of banks and the stability of banking systems. Implemented in more than 100 countries worldwide, it became the world standard in the field of prudential supervision of business operations in banks. About this document, there will be more explanations in the following issue of Bankarstvo.

www.bis.org