Studiu privind analiza indicatorilor de bonitate n cazul acordrii unei linii de creditBota Lorena Maria, masterandUniversitatea 1 Decembrie 1918, Alba Iulia

AbstractThe purpose of this approach is the analysis of the main scientifically consider a bank to grant a credit line. The work consists of two parts, one theoretical and one practical. The theory was developed through research literature and other sources and addresses the following elements: the concept of credit, types of credit, loan features, interest on loans. The practical part presents the calculation of the main indicators of a company's balance sheet bank consider granting a credit line. Keywords: credit, interest rate, credit line, indicators of creditworthiness.

IntoducereScopul acest demers tinific l reprezint analiza principalilor indicatori luai n considerare de o banc la acordarea unei linii de credit.Lucrarea este alctuit din dou pri, una teoretic i una practic. Partea teoretic a fost conceput prin intermediul cercetrii literaturii de specialitate, precum i a altor surse i abordeaz urmtoarele elementele : conceptul de credit, tipurile de credite, funciile creditelor, dobnzile aferente creditelor. Partea practic prezint calculul principalilor indicatori din bilanul unei societii luai n considerare de banc la acordarea unei linii de credit.Cuvinte cheie : credite, rata dobnzii, linie de credit, indicatori de bonitate.

Creditul bancar produs de baz n activitatea bncilor comerciale

Creditul a aprut n Orientul Mijlociu , unde constituia monopolul marilor proprietari financiari si al preoilor (primele elemente istorice dateaza din mileniul II .Hr.).Negustorii de bani au existat la egipteni , fenicieni , romani (argintari) , dar in realitate activitatea lor era cmtria. Primele instituii care au fcut operaiuni de tipul actualelor banci au fost cele din orasele italiene , secolul XII XIV , iar prima banca este cea din Venetia , ca fiind o banca de viramente in anul 1587 , sub denumirea Banca Dirialto. Creditul a devenit un mecanism fundamental al vieii economice ncepand din anul 1850.Etimologic, cuvntul credit provine din latinescul creditum, care este participiul trecut al verbului credere i exprim credina celui ce d unei persoane anumite bunuri sau valori, c va primi in schimb, dup un timp, valori echivalenten limba romn cuvntul credit a ptruns, n veacul al XVII-lea, prin intermediul limbii fracnceze, din cuvntul credit n limba francez cuvntul credit apare n anul 1498 n scrierile cronicarului i omului politic Philippe Commynes i nseamn ncredere ferm, avnd sens financiar.Creditul a aprut pe baza dezvoltrii produciei de mrfuri. El exprim anumite raporturi economice ntre participanii la actele de schimb, determinate de specificul modului de desfurare a proceselor de producie i de circulaie.Apariia creditului se leag de un anumit stadiu de dezvoltare a schimbului, i anume atunci cnd vnztorul pred valori de ntrebuinare n schimbul unor promisiuni c va primi dup un anumit termen o valoare corespunztoare. Acest fapt economic constituie o vnzare pe credit. De aici apare evident c, sub aspect economic, creditul const n cedarea unor valori de ntrebuinare prezente n schimbul unor valori echivalente de primit n viitor .[footnoteRef:1] [1: P.Banc,Moned i Credit,Alba Iulia, 2010, p.83-84.]

Studiind literatura de specialitate si reglementrile aflate n vigoare putem ntlni urmatoarele definiii ale creditului :Creditele reprezint creane deinute de banc asupra clientele, creane ce au aprut din necesitatea satisfacerii nevoilor de finanare ale persoanelor fizice i ntreprinderilor. [footnoteRef:2] [2: V.Dedu, A.Enciu, Contabilitate bancar, editura Economic, Bucureti, 2001, pg.65.]

O alt definiie o regsim n legea bancar n care creditele reprezint orice angajament de plat a unei sume de bani n schimbul dreptului la rambursarea sumei pltite, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum sau orice prelungire a scadenei unei datorii i orice angajament de achiziionare a unui titlu care ncorporeaz o crean sau a altui drept la plata unei sume de bani.[footnoteRef:3] [3: Legea bancar nr. 58 din 5.Mar.1998 publicat n Monitorul Oficial, Partea I, seciunea 2, punctul g).]

n literatura de specialitate, creditele sunt clasificate n funcie de mai multe criterii, dintre care, cele mai semnificative care sunt luate nconsiderare de ctre experi, sunt: n funcie de sfera de creditare, se identific:

creditul comercial: este acel credit acordat ntre societile comerciale nefinanciare; creditul bancar: este acel credit n care unul dintreparteneri este o banc; creditul obligatar: este cel n care debitor este, deregul, statul. Aceastpoziie poate fi deinut i de o administraie public sau de un agent economic pe piaa respectiv; creditul ipotecar: este acel credit al crui obiect l reprezint materia proprietii imobiliare: construcii i terenuri; creditul de consum: este creditul al crui obiect l formeaz consumul personal. n funcie de perioada de derulare a relaiilor de credit, existcredite:

pe termen scurt (pna la 1 an); pe termen mediu ( 1-5 ani ); pe termen lung ( peste 5 ani).

Graniele temporare ale acestor categorii de credite sunt diferite nfuncie de alte criterii specifice de difereniere a creditelor. n acest sens, ncazul creditului bancar pentru nevoi curente, termenul scurt este identificatprin durate de la 1 la 90 de zile, termenul mediu prin durate ntre 90 i 365de zile, iar termenul lung prin durate de peste 1 an. n cazul creditului de investiii, duratele sunt pn la 1 an pentru termenul scurt, ntre 1 i 3-5 ani pentru termenul mediu i peste 5 ani pentru termenul lung.

n cazul creditului bancar activitatea de creditare se poate realiza prin folosirea mai multor metode:- avansuri n cont curent;- linia de credit simpl;- linia de credit confirmat;- linia de credit revolving;- credite cu destinaie special.

Participanii la creditul bancar fiind reprezentai la modul general de un agent nebancar (productorul sau agentul economic), pe de o parte, i de banc, pe de alta. Creditul bancar prezint avantajul unei mari felxibiliti comparativ cu cel commercial, ntruct sumele disponibile pot fi orientate ctre diferite forme de activitate economic.

Funciile creditului, ca expresie a dezideratelor fundamentale fa de existena i menirea operaional a relaiilor de credit, sunt :a) funcia de mobilizare, de ameliorare calitativ a disponibilitilor bneti i de redistribuire;b) funcia de emisiune;c) funcia de reflectare i stimulare a eficienei n activitatea agenilor economici.

Acordarea creditelor - n condiiile n care o ntreprindere solicit un credit de la o banc, trebuie s furnizeze acesteia o serie de documente care s stea la baza deciziei de creditare. Astfel, ntrepinderea prezint urmtoarea documentaie : cerere de acordare de credit; bilanul i contul de profit i pierdere din ultimul an sau din ultimii trei ani; situaia stocurilor i cheltuielilor pentru care se solicit creditare; lista bunurilor constituite n garanie; alte documente.Analiza clientului solicitant de credite are n vedere acordarea unui numr de puncte n funcie de mai multe criterii. Cel mai adesea se au n vedere urmtoarele : forma de organizare a agentului economic sectorul n care i desfoar activitatea; poziia unitii n ramura sau subramura respectiv; lichiditatea patrimonial; indicatorul de solvabilitate; rotaia activelor circulante; garaniile asiguratorii; gradul de ndatorare; dependena de pieele de aprovizionare i de desfacere; nivelul sprijinului guvernamentak sau al subveniilor; calitatea managementului; perspectiva unitii.n cazul persoanelor fizice, prin metoda credit-scoring se analizeaz clientul n primul rnd dupa veniturile i cheltuielile sale, dar i dup o serie de criteria subiective : condiiile de locuit, profesia i locul de munc, starea civil, numrul de copii etc.n baza analizei bncii, solicitantul de credit este ncadrat ntr-una dintre urmtoarele categorii de bonitate :1. Categoria A cuprinde debitorii care desfoar o activitate economico-financiar rentabil, avnd asigurate toate condiiile de aprovizionare, desfacere, tehnologice, organizatorice i de personal care s-i permit rambursarea la termen a ratelor scadente din credite i plata dobnzilor;2. Categoria B cuprinde debitorii care au o situaie economico-financiar bun n prezent, i realizeaz indicatorii de bonitate, dar pentru perioada urmoare nu sunt perspective privind meninerea performanelor financiare la acelai nivel, existnd problem legate de natura i de obiectul activitii;3. Categoria C cuprinde debitorii care au n prezent o situaie economico-financiar satisfctoare, existnd tendina de nrutire a indicatorilor de producie, a eficienei activitii organizatorice i de personal;4. Categoria D cuprinde debitorii care au n prezent o situaie economico-financiar caracterizat prin indicatori de producie, tehnologici, organizatorici i de personal inferiori, oscilnd n perioade scurte de timp ntre o activitate satisfctoare i una nesatisfctoare;5. Categoria E cuprinde debitorii care desfoar o activitate nerentabil nregistrnd pierderi, de unde i incertitudinea cu privire la capacitatea acestora de a rambursa creditele acordate i dobnda aferent.Totalitatea creditelor acordate de banc creeaz portofoliul su de credite, acesta din urm putnd s fie de true tipuri : - bun atunci cnd ratele i dobnzile au fost pltite la termen;- slab atunci cand una sau mai multe rate sau dobnzi nu au fost pltite la termen- necorespunztor atunci cnd una sau mai multe rate i dobnzi nu au fost platite pe o perioad mai mare de 30 de zile.Categoriile de bonitate i serviciul datoriei externe claseaz portofoliul de credite pe baza tabelului urmtor :

Serviciul datoriei

Categ.de bonitateBunSlabNecorespunztor

Categoria ACredite performanteCredite n observaieCredite substandard

Categoria BCredite n observaieCredite substandardCredite incerte

Categoria CCredite substandardCredite incerteCredite cu risc major

Categoria DCredite incerteCredite cu risc majorCredite cu risc major

Categoria ECredite cu risc majorCredite cu risc majorCredite cu risc major

Dobnda - reprezintpreulcare trebuie pltit pentru mprumutarea, respectiv utilizarea, unei sume de bani pentru o anumit perioad mai precis suma pe care un mprumutat (debitor) o pltete unui mprumuttor (creditor), pentru banii mprumutaiPrin modul ei de lucru, obancpoate s aib att calitatea de mprumutat, ct i cea de mprumuttor, de aceea ea trebuie s plteasc, respectiv s ncaseze, dobnda pentru sumele luate (depozite), respectiv date cu mprumut (credite). Pentru creditele acordate, banca percepe odobnd activ, iar pentru depozite pltete odobnd pasiv.Rata dobnziieste nivelul procentual aplicat capitalului mprumutat pe perioada derulrii creditului.[footnoteRef:4] [4: Glosar bancar, Glosar financiar http://www.procreditbank.ro/ro/glosar.]

Dobnda ncasat de banc depinde n mod direct de mrimea capitalului dat cu mprumut, de nivelul rate dobnzii i de perioada creditrii. Ea poate s fie simpl adic este utilizat pentru perioade mai mici de un an, cu o singura rambursare :

D= unde K capitalul investit; t timul n zile;

d procentul de dobnd; sau compus care se utilizeaz pentru perioade mai mari de un an. La sfritul fiecrui an, dobnda calculat se capitalizeaz, n aceste condiii capitalul valorificat dupa un an va fi:

E=K( 1 + )n unde E = capitalul valorificat K = capitalul investit d = rata dobnzii anuale n = numrul de perioade de capitalizare dintr-un ann ceea ce privete rata dobnzii ntlnim urmtoarele variante : n care se aplic o rat proporional aceasta nu ine cont de capitalizare; sau o rat actuarial ine cont de capitalizare pe o anumit perioad.[footnoteRef:5] [5: V.Dedu, A.Enciu, Contabilitate bancar, editura Economic, Bucureti, 2001, pg.67.]

n cele ce urmeaz voi prezenta 3 modaliti de rambursare a creditelor :a) Rambursarea n rate egale presupune ca mrimea ratelor s fie constant pe toat perioada de derulare a creditului. Pe msura rambursrii, dobnda pltit va fi din ce n ce mai mica.b) Rambursare prin anuiti constant face ca suma pltit bncii (rata + dobnda) s nu se modifice pe toat perioada de rambursare, iar anuitatea poate fi stabilit prin relaia urmtoare :

Anuitate = K x unde K creditul; d rata anual a dobnzii; n numrul de ani.

c) Rambursare total la scaden sau n fine cnd creditul se ramburseaz la final, iar dobnda se pltete periodic. [footnoteRef:6] [6: V.Dedu, A.Enciu, Contabilitate bancar, editura Economic, Bucureti, 2001, pg.70.]

Alte msuri luate de bnci sunt garaniile bancare care pot fi de baz sau complementare, reale sau personale. La garantare se are n vedere denumirea clar a garaniei, annul de fabricaie sau de construcie, valoarea contabil, valoarea estimat de banc, valoarea asigurat i data la care expir asigurarea. Deasemenea pot constitui garanie pentru credit depozitele bancare,, garania bancar, gajul fr deposedare, gajul cu deposedare, ipoteca i cesiunea de creane.[footnoteRef:7] [7: V. Dedu, A.Enciu, Contabilitate bancar, editura Economic, Bucureti, 2001, pg.72.]

Linia de credit

Linia de credit reprezint un mprumut care se renoiete automat, pe msur ce sumele utilizate se ramburseaz, astfel clientul poate apela din nou la credit fr a mai solicita o nou aprobare la banc .[footnoteRef:8] [8: http://www.conso.ro/glosar/linie-de-credit/172/1.]

Destinaia creditarea de ansamblu a activitii curente de aprovizionare, producie, desfacere, prestri servicii ( diverse plai, inclusiv rambursri de credite, pli de comisioane, pli ctre buget, depozite colaterale care se vor constitui n aceeai valut n care a fost aprobat linia de credit, cu excepia plilor pentru investiii).Se poate utiliza inclusiv pentru creditarea unor subactiviti, proiecte, contracte care, prin natura lor, se evideniaz distinct.n continuare voi enumera cteva caracteristici ale linilor de credit i anume : sunt disponibile n lei i/sau n valut; funcioneaz dup sistemul revolving; volumul creditului se determin din analiza cash-flow-ului pe o anumit perioad; se acord pe termene de 3, 6, i 12 luni, iar n cazuri justificate pe termen de maxim 60 de luni; pot fi prelungite pe noi perioade de creditare, pe baz de acte adiionale, dac sunt ndeplinite condiiile avute n vedere la acordare ( un exemplu ratingul financiar, serviciul datoriei, indicatorii de bonitate, rulajul ncasrilor i plilor), iar rulajul creditor al liniei este (rambursrile din credite) de 1-2 ori mai mare dect plafonul aprobat.

Pentru a beneficia de o linie de credit banca poate solicita i urmtoarele garanii : garanii reale, imobiliare : privilegiul, ipoteca; garanii reale mobiliare : deposit bancar, certificate de deposit, titlurile la ordin i titlurile nominative; gesiunea de creane, echipamente, instalaii etc; garanii personale : scrisori de garanie bancar, titluri de credit avalizate; alte garanii solicitate de banc.Principalele costuri cand se dorete o linie de credit pot fi : - dobnda care la rndul ei poate fi fix sau variabil (nivel indicativ sau stabilit de banc)/revizuibil la un interval de timp n funcie de cotaiile ROBOR i EURIBOR comisionul pentru ntocmirea i analiza documentaiei de credit; comisionul de gestiune la acordarea creditelor : pn la 6luni/peste 6 luni; comisionul de administrare lunar; comisionul de neutralizare a creditelor aprobate; comisionul de nscriere a avizelor de garanie n arhiva electronic de garanii reale mobiliare.

Documentele necesare pentru a putea beneficia de o linie de credit sunt : cererea de creditare, semnat de persoanele autorizate s reprezinte legal societatea; documente care atest situaia economico-financiar a societii (bilan, contul de profit i pierdere, balane de verificare). Banca va solicita, dup, caz raportul auditorilor firmei sau certificarea bilanului conform reglementrilor legale n vigoare; fluxul de lichiditi (cash flow) i bugetul de venituri i cheltuieli aferent perioadei pentru care se solicit creditul; garanii propuse, inclusive actele de proprietatea bunurilor; acordul de consultare a Centralei Riscurilor Bancare; certificatul de atestare fiscal; orice alte documente necesare, solicitate de banc.Exist unele avantaje n alegerea unei linii de credit, avantaje cum ar fi flexibilitatea n negocierea dobnzilor, continuitate n desfurarea activitii curente, fluidizarea plilor, posibilitatea de a opta pentru o dobnd fix, variabil sau revizuibil, volumul creditului este adaptat necesitilor de finanare i posibilitilor de rambursare.

IndicatorFormula de calculRezultatulNr.puncte obinute

1Lichiditatea curentLc = x 100Lc 80%80 50%

01342

6AcoperireaDobnziiAd = x 1000< Ad 20%20< Ad 40%40< Ad 60%60< Ad 80%Ad > 80%

3210-1

7Dependena de pieele de aprovizionare i desfacere

XAt > 50,1% i De > 50%Ai > 50,1% i De >50,1%At >50,1% i Dt > 50.1%Ai > 50,1% i Dt > 50,1%4321

8Garanii

X- Garanii primite de la Guvernul Romniei sau de la bnci de prim rang- depozit bancar- ipotec- gaj cu / fr deposedare- cesiunea de crean- fidejusiunea- gajul general

4

4 3 2 1 1 0

Total punctaj 5

6 - 10 11 - 16 17 - 25 >25

Categorii mprumutai E D C B A

Unde: Lc - lichiditate curent Ci - clieni inceri

CPNs - capitaluri proprii nete n sens strict Car - cifra de afaceri in perioada analizat

Ac - active circulante D < 1an -datorii cu scadena mai mic de un an

Rac - viteza de rotaie a activelor circulante At - aprovizionri din ar in raport cu total aprovizionri

Sn - stocuri nevalorificabile A - total activ

Cd - cheltuieli cu dobnzile Ai - aprovizionri din import n raport cu total aprovizionri

Dt - desfaceri n ar n raport cu total desfaceri D - datorii totale

Gi - gradul de ndatorare general Cp - diferene din conversie pasiv

Di -desfaceri la export n raport cu total desfaceri

Studiu de caz - Acordarea unei linii de credit Societii SC BETA SRLCriteriile ce stau la baza evalurii performanelor financiare ale clientului persoana juridica i capacitatii acestuia de ai onora datoria la scaden se stabilesc de fiecare banc n parte i se aprob de ctre BNR-direcia Supraveghere (conform Regulamentul BNR nr. 5/2002 si Regulamentului BNR nr. 8/2005). Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice din afara sectorului instituiilor de credit se realizeaz pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi. Factorii cantitativi se vor referi n principal la urmtorii indicatori, acolo unde acetia pot fi determinai: lichiditate, solvabilitate, profitabilitate i risc, inclusiv riscul valutar. Factorii calitativi se vor referi cel puin la aspecte legate de modul de administrare a entitii economice analizate, de calitatea acionariatului, de garaniile primite (altele dect cele care sunt acceptate la diminuarea expunerii fa de debitor), de condiiile de pia n care aceasta i desfoar activitatea. n urma acestor evaluri, creditele vor fi incluse n urmtoarele categorii: - categoria A: performane foarte bune, care permit achitarea la scaden a datoriei, cu meninerea acestor performane, - categoria B: performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie, - categoria C: performane financiare satisfctoare, cu tendine de nrutire; - categoria D: performane financiare sczute i ciclice; - categoria E: pierderi i incapacitatea rambursrii.

Prezentm n continuare un sistem de indicatori care pot fi folosii la ncadrarea persoanelor juridice n una din categoriile de mai sus. Se au n vedere mai multe criterii, pentru fiecare stabilindu-se un punctaj, iar pe baza notei totale se realizeaz clasificarea creditelor.

Agentul economic BETA S.R.L. solicit bncii sale un acordarea unei linii de credit urmnd a fi garantat cu gaj fr deposedare asupra unor mijloace fixe. Se cunoate situaia patrimoniului firmei:

ActivPasiv

1.imobilizri2.200.2781.capitaluri proprii nete n sens larg, din care :

CPNs 3.506.677 3.506.677

2.stocuri, din care:

- stocuri nevalorificabile 1.450.042

0

3.creane comerciale, din care :

- clieni inceri

1.728.7030

2. provizioane pentru riscuri i cheltuieli27.137

3.datorii cu scadena > 1 an 0

4. conturi de regularizare 27.137

5.prime privind rambursarea obligaiunilor

4.pasive pe termen lung (1+2+3 ) 3.560.950

6.active realizabile( 2+3+4+5) 0

5.datorii nefinanciare cu scadena 50.1% i Dt > 50.1% - 2 puncte

8. Garanii : Gaj fr deposedare asupra unor mijloace fixe 2 puncte

Total punctaj: 4+6+2+1+2+3+2+2 = 22 puncte categoria de mprumutai B performane foarte bune, dar fr certitudine pe o perspectiv medie. Prin urmare societatea SC BETA SRL va beneficia de o linie de credit, nsa va rmne sub observaie, deoarece nu exist o perspectiv de viitor.

ConcluziiPentru a analiza dac i se va acorda o linie de credit societii SC BETA SRL dar i pentru a stabili categoria de mprumutai din care face parte am considerat util clarificarea noiunilor de credit, linie de credit, dobnd, urmnd apoi calculul principalilor indicatori de performan pe baza datelor din situaia financiar a societii SC BETA SRL. n urma calcului s-a stabilit c societatea face parte din categoria B de mprumutai ceea ce nseamn c societatea are performane foarte bune, ns fr certitudine pe o perspectiv medie, va beneficia de o linie de credit nsa va rmne sub observaie. Este important urmrirea ndeaproape de ctre banc a evoluiei financiare a societilor mprumutate, mai ales dac nu exist o perspectiv de viitor pentru a nu se ajunge n situaia nerambursrii creditelor.

Bibliografie1. Dnil Nicolae, Anghel L.C.,Radu A.N.,Boitan I.,Bistriceanu G.,Sinca F.E., Corporate banking : Produse i servicii bancare corporate, ed.ASE,Bucureti,2010.2. Dedu Vasile,Enciu Adrian, Contabilitate bancar, ed.Economic, Bucureti, 2002.3. www.bnr.ro4. Legea bancar, nr.58 din 05.03.1998, Publicat n Monitorul Oficial, Partea I nr.121 din 23.03.1998.5. Glosar bancar, Glosar financiar http://www.procreditbank.ro/ro/glosar.

13